FINANZAS I

PRIMER PARCIAL
DOCENTE: ORLANDO ALVEAR TRISTANCHO

PARCIAL DE FINANZAS DE I

PRESENTADO POR: MARLENY BALLESTERO BERMEJO,

JENNIFER ZUÑIGA MONTALVO

ENTREGADO A: ORLANDO ALVEAR

UNIVERSIDAD DE CARTAGENA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
PROGRAMA DE ADMON DE EMPRESAS
 FINANZAS I
PRIMER PARCIAL
DOCENTE: ORLANDO ALVEAR TRISTANCHO

CASO N° 1
La empresa DISTRIBUCIONES ESCALLON VILLA S.A. se dedica a la comercialización
de productos especiales de consumo masivo y actualmente tiene las siguientes políticas en
plazos de sus operaciones comerciales:
VENTAS MENSUALES $1.200.000.000
COSTO DE VENTAS: 60%
Por tratarse de productos especiales e importados, los inventarios se deben pedir a un
proveedor nacional (importador) con 90 días de anticipación a su comercialización por parte
de nuestra empresa. Y a partir de la fecha de pedido, el proveedor otorga un plazo de 30 días,
independientemente de que el producto haya llegado o no a nuestra empresa.

Lo anterior, se debe a que la Fabrica del exterior solicita el pago de contado por giro directo
y el proveedor nacional requiere en el menor plazo posible le sea cancelado su pedido.

Nuestra empresa otorga a sus clientes un plazo de 120 días para el pago de sus facturas.

Los Gastos operacionales mensuales se cancelan de contado y se presupuestan en

$130.000.000 mensuales

Con la información anterior, favor calcular las necesidades de Capital de Trabajo que debe
tener en cuenta la compañía DISTRIBUCIONES ESCALLON VILLA S.A., para atender sus
operaciones, mediante la aplicación de la fórmula de CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO (CCE) y/o el Diagrama de Ciclo de liquidez.

CASO N° 2
 FINANZAS I
PRIMER PARCIAL
DOCENTE: ORLANDO ALVEAR TRISTANCHO
INDUSTRIAS CARIBE S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

2016 2017 2018

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 842.563.100 263.256.100 982.634.400
Bancos 1.789.665.320 2.625.369.540 4.702.563.980
Clientes 2.829.212.452 3.153.028.808 3.855.170.385
Inventario 2.904.998.822 4.436.212.403 3.895.023.665
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 8.366.439.694 10.477.866.851 13.435.392.430

ACTIVO NO CORRIENTE
Construcciones y edificac. 3.441.488.100 3.441.488.100 3.441.488.100
Maquinaria y equipo 4.868.596.200 4.868.596.200 4.868.596.200
Muebles y enseres 465.397.896 580.627.896 580.627.896
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 8.775.482.196 8.890.712.196 8.890.712.196
TOTAL ACTIVO 17.141.921.890 19.368.579.047 22.326.104.626

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras 956.238.962 324.562.300 286.156.340
Proveedores 2.564.589.200 1.563.258.940 1.986.532.140
Otros 260.572.057 361.487.474 456.269.344
TOTAL PASIVO CORRIENTE 3.781.400.219 2.249.308.714 2.728.957.824

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 1.312.242.907 106.760.295 474.351.287
TOTAL PASIVO 5.093.643.125 2.356.069.009 3.123.146.813
PATRIMONIO
Capital Suscrito y Pagado 6.200.010.000 8.360.010.000 8.360.010.000
Reservas 695.452.500 881.996.930 1.140.787.053
Superávit de capital 32.000.000 752.000.000 752.000.000
Utilidades Retenidas 3.255.371.965 4.430.601.874 6.177.435.207
Utilidad del Ejercicio 1.865.444.300 2.587.901.234 2.692.563.254
TOTAL PATRIMONIO 12.048.278.765 17.012.510.038 19.122.795.514
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 17.141.921.890 19.368.579.047 22.245.942.327

INDUSTRIAS CARIBE S.A.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL

Ingresos ordinarios 16.615.596.106 20.688.250.442 23.996.825.697

Menos Costo de Ventas 11.963.229.196 14.895.540.318 17.631.761.446
Utilidad Bruta 4.652.366.910 5.792.710.124 6.365.064.251

Menos: Gastos Operacionales

Gastos Operacionales de Administración 1.256.398.200 1.407.165.984 1.932.542.300
Gastos Operacionales de Ventas 852.551.689 1.356.792.074 1.223.918.247
Utilidad Operacional 2.543.417.021 3.028.752.065 3.208.603.703

Menos: Gastos no Operacionales

Gastos Financieros 417.400.664 79.363.358 139.933.403
Utilidad antes de Im puestos 2.126.016.357 2.949.388.708 3.068.670.300
Impuesto de Renta 260.572.057 361.487.474 376.107.046
Utilidad Neta 1.865.444.300 2.587.901.234 2.692.563.254

El IPC para el año 2018 se ubica en un 3.18%

 FINANZAS I
PRIMER PARCIAL
DOCENTE: ORLANDO ALVEAR TRISTANCHO

INVENTARIO= 3.895.023.665*(1+3.18%)= 4.018.885.418

Las metas que se había establecido la empresa eran:

 Incremento mínimo anual de ventas en un 24%
 Los costos de venta se mantengan máximo en el mismo nivel de crecimiento de las
ventas.
 El incremento de Clientes debe ser acorde al crecimiento en ventas como máximo.
 El volumen de inventarios debe variar máximo de acuerdo con la variación de las
ventas.
 La utilidad del ejercicio debe incrementar anualmente por lo menos en un 12% y
nunca por debajo del incremento porcentual en ventas.

SE PIDE: REALIZAR UN ANALISIS HORIZONTAL POR LOS AÑOS 2017 Y 2018,

MANIFESTANDO SI HUBO O NO CUMPLIMIENTO DE CADA UNA DE LAS METAS
ESTABLECIDAS-

¡Éxitos!