ESTUDIO E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

ÍNDICE

• Introducción

• Concepto y causas de la inflación

• Concepto de reexpresion

• Partidas monetarias y no monetarias

 Activo monetario
 Activo no monetario
 Pasivo monetario
 Pasivo no monetario
 Capital

• Métodos de reexpresion de la información financiera

• Introducción

Se presenta de manera general el fenómeno denominado inflación como el

desequilibrio económico caracterizado por la subida general de precios y que
proviene del aumento del papel moneda, deterioro y mal manejo de la
economía de un país, trayendo como consecuencia que no haya ajuste en los
contratos de trabajos, préstamos, etc.
También se exponen las causas, tipos y recomendaciones propuestas para
combatir el desbarajuste económico que presente un país para el aumento
generalizado de los precios, entre otros aspectos relacionados con el tema.

• Inflación.

Es el aumento generalizado de los precios, pero esto es relativo ya que

constantemente hay aumento de los precios. Para los economistas la inflación,
es el aumento progresivo, constante generalizado de los precios teniendo
como base el aumento anterior. Un aumento genera otro aumento esto es lo
que se denomina "la espiral inflacionaria”. El concepto de inflación es de difícil
interpretación como un síntoma del estado de deterioro de la economía del
país, de una mala política económica, del desbarajuste económico del país.

Causas de la inflación.
Tienen que tomarse en cuenta del país de que se trate, ya que no son las
mismas causas de un país a otro: Inflación en el Marco Coyuntural: Inflación de
guerra: podemos hablar de la inflación de guerra, un país puede estar bien
económicamente y de repente se presentan conflictos bélicos o guerras,
cuando se ve envuelto en un conflictos tiene que desviar su producción hacia
los armamentos, proyectiles etc. para defender el país. Tomando los recursos
que se tienen destinados al salario, a la educación a la producción por ello el
gobierno no puede crear impuestos para ello ya que toda esta destinado para
eso. En el curso de la coyuntura: Por exceso de demanda: se puede producir
por el uso interno de la reserva monetaria del país (es la cantidad de dinero
que se tiene guardado en los bancos ya sea el estado o particulares) ese uso
interno puede ser: por gastos de consumo, aumento de gasto de inversión Por
elevación en los costos de producción: ocurre por un aumento de salario, por
decreto oficial tratando de calmar el desespero de la gente, aumenta la
producción. Inflación tipo espirales un efecto de la inflación, es la típica
inflación, va ascendiendo, es un "circulo vicioso" que no tiene fin.

Causas de la inflación tipo espiral.

Aumento general de los precios. Reducción del ingreso real de la población
(ingreso verdadero que tiene la población para gastar) lo que origina. Presione
para un aumento salarial. Aumento en el costo de producción (al aumentar los
salarios aumentan los costos de producción ya que se refleja en el costo de
precios).Aumento de precios para compensar los costos. Reducción del ingreso
real. Aumento de la velocidad de circulación del dinero. Es la rapidez con que
el dinero circulante para atender las transacciones corrientes. Inflación
administrativa. Se produce por el desgobierno, por la mala administración, por
la demagogia. Cuando el gobierno de turno cae en esta situación, incurren en
gastos excesivos que no son necesarios. Esto trae como consecuencia la
necesidad de pedir al extranjero y se endeuda más aún, la emisión de
monedas comienza a imprimir (dinero inorgánico) para aumentar el dinero
circulante. Hay aumento en el incremento de precios.

Consecuencias de la inflación.
El proceso inflacionario, un empuje inflacionario origina otro y así
sucesivamente: el proceso inflacionario, la inflación en sí es una consecuencia,
un sistema del desajuste económico del país. Una vez que se inicia es difícil
remediarla. Las injusticias en el reparto desigual de la riqueza: cuando hay
inflación los que no tienen, tienen menos y los que tienen, tienen más. Salen
ganando unos y pierden otros. Salen ganando: Los deudores: Por la
devaluación del dinero se endeudaron cuando el bolívar tenia un valor
adquisitivo que no es lo mismo después de cierto tiempo. Los vendedores: La
inflación hace subir los precios. Se revalorizan los inventarios. Salen ganando
ya que la inflación hace subir los precios y revaloriza las mercancías. Salen
perdiendo: Los acreedores: Por que prestaron dineros que valía en un tiempo
pero cuando regresan el dinero ya no es lo mismo. Reciben dinero con bajo
poder adquisitivo Los compradores: Por el alza de los precios. Mecanismos
productivos: Es el proceso a través del cual nacen los productos que se van a
poner en el mercadora acción sobre el comercio exterior frenan las
exportaciones de Venezuela hacia el extranjero y estimulan las importaciones.

Los efectos de la inflación.

La inflación tiene costos reales que dependen de dos factores: de que la
inflación sea esperada o no y de que la economía haya ajustado sus
instituciones (incorporando la inflación a los contratos de trabajos y prestamos
o arriendos de capital y revisando los efectos del sistema fiscal ante una
situación inflacionaria) para hacerle frente. La Inflación Esperada Cuando la
inflación es esperada y las instituciones se han adaptado para compensar sus
efectos, los costos de la inflación sólo son de dos tipos. Unos son los llamados
costos de transacción, esto es, los derivados de la incomodidad de tener que ir
con mucha frecuencia a las instituciones financieras a sacar dinero para poder
ajustar los saldos reales deseado a la pérdida del poder adquisitivo del dinero
motivada por el alza de los precios. La Inflación Imprevista Los efectos de la
inflación imprevista sobre el sistema económico los podemos clasificar en dos
grandes grupos: Efectos sobre la distribución del ingreso y la riqueza y efectos
sobre la asignación de los recursos productivos.

• Origen de la reexpresión
Se origina como una respuesta contable, a los efectos de la inflación, para que
la información financiera fuera la adecuada, asimismo para que cumpliera con
las normas generalmente aceptadas de la contabilidad.

Antecedentes

BOLETÍN B-2: La comisión de principios de contabilidad del I.M.C.P en

septiembre de 1969 emite el Boletín B-2 “revoluciones de activos fijos”, el cual
indicaba que los activos fijos deberían ser revaluados acreditándose a una
cuenta del Superávit por reevaluación.

La reevaluación era llevada a cabo por peritos especializados; asimismo, la

depreciación deberá calcularse sobre todos valores revaluados.

En 1973, la comisión emito el Boletín B-5 “registro de Transacciones en

moneda Extranjera”; dicho Boletín fue una solución para las entidades que
operaban con Moneda Extranjera, en las circunstancias que imperaban en ese
momento. En septiembre de 1975, se publico en la Revista “Contaduría
Publica” del I.M.C.P., las conclusiones relativas a la proporción para el ajuste a
los Estados Financieros por cambios en el nivel general de precios (I.P.C.),
reconociendo:
Que la inflación afectaba significativamente la Información Financiera
preparada con valores históricos. Para lograr que los Estados Financieros
mostrarán información razonablemente correcta en periodo de alta inflación,
deberían de Enero de 1980 y su objetivo era la de dar respuesta a las
necesidades de establecer que permitiera incrementar el grado de significación
contenida en los estados financieros.
BOLETÍN B-10: en 1984 se publico el boletín B-10 “Reconocimiento de los
efectos de inflación en la información financiera” vigente a partir de los
ejercicios que concluyeran el 31 de diciembre del mismo año, dejando sin
efecto al boletín B-7.
El objetivo de este boletín es establecer las normas relativas a la valuación y
presentación de las partidas relevantes contenidas en la información
Financiera, que se ven afectadas por la inflación.
Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflación, se debe actualizar los
siguientes renglones considerados como altamente significativo9s a un nivel de
generalidad:
• Inventario y costo de ventas • Inmuebles, maquinaria de equipo, la
depreciación del periodo • Capital contable • Costo integral de financiamiento,
que debe integrar además de los intereses, el efecto por posición.

Reexpresión De Estados Financieros

Actualizar la información contenida en los estados financieros que contienen

partida que su valor se ve afectado por la inflación y muestran información
errónea la cual se tiene que actualizar para conocer el valor real de estos
conceptos.

¿Para qué sirve la reexpresión?

Para observar la partida doble, o sea, es una "Cuenta Transitoria" que al

finalizar todo el proceso de la actualización deberá quedar saldada para poder
elaborar los estados financieros básicos.
Dos formas para llevar a cabo la reexpresión.

a) El Método de Ajuste por Cambios en el Nivel General de Precios.

Consiste en corregir la unidad de medida empleada por la contabilidad
tradicional, utilizando pesos constantes en vez de pesos nominales.
b) El Método de Actualización de Costos Específicos, llamado también Valores
de Reposición.
Este se funda en la medición de valores que se generan en le presente, en
lugar de valores provocados por intercambios realizados en el pasado.

BE
NEFICIOS DE LA REEXPRESION

a) Nos ayuda a que la información que entregan las empresas sea confiable
b) Podemos compararla
c) Nos permite realizar proyecciones financieras del negocio, evaluación de los
resultados y ver si la empresa es rentable o no.

Métodos aceptados para la reexpresion

1.- Ajuste por Cambios en el Nivel General de Precios: Basado en
expresar en pesos equivalentes a una fecha determinada los originalmente
registrados, por medio de factores derivados del Índice Nacional de Precios al
Consumidor, por sus siglas INPC.

Ventajas:
· Respeta todos los principios contables
· Es objetivo y comparable
· Los resultados pueden medirse y tienen cierto valor
· Permite la comparación de la información financiera
· Su costo es mínimo y es fácil de utilizar

Desventajas:
· El índice es común, no particular
· El índice de precios generalmente no coincide con el de la partida

Con este método las cuentas a reexpresar son:

a) Inventarios: Ya que en él se expresa la cantidad de dinero que tenemos en
ellos, por lo cual, la inflación modifica dicha cantidad
b) Costo de ventas: Al haber inflación, el poder adquisitivo disminuye, por
eso, es necesario modificar, la cantidad real que se gasta.
c) Activos fijos: Es regla general utilizar el método de ajuste al costo histórico
por cambios en el nivel general de precios.

2.- Costos Específicos: Consiste en expresar a valores de reposición los

originalmente registrados.
Las causas que originan diferencias entra las cifras de valor histórico y sus
cifras a su valor de reemplazo son:

a) La inflación
b) La oferta y demanda
c) La plusvalía de los bienes
Con este método las cuentas a reexpresar son:

1.- Inventarios: Se reexpresa porque la organización incurrirá en un costo por

adquirir o producir un articulo igual al que integra su inventario.

Se puede determinar por los siguientes medios:

a) Aplicando el método de primeras entradas y primeras salidas
b) Valuando el inventario al precio de la última compra realizada
c) Valuando el inventario al costo estándar
d) Empleando índices específicos
e) Utilizar el costo de reposición cuando sean diferentes al último precio de
compra.

2.- Costo de ventas: Su finalidad es relacionar el precio de venta obtenido

por el artículo, con el costo que le hubiera correspondido al momento de la
misma.

Se podrá determinar de la siguiente forma:

1.- Estimar su valor actualizado mediante la aplicación de un índice específico
2.- Utilizar el método de últimas entradas y primeras salidas
3.- Valuar al costo de ventas a costo estándar
4.- Determinar el costo de reposición de cada artículo una vez que se realice su
venta.
• Clasificación de las partidas

Partidas Monetarias Y No Monetarias

  Son partidas monetarias aquellas que tienden a perder valor real como
consecuencia del proceso inflacionario. Tal es el caso de los saldos en
caja y en cuenta corriente de los bancos; de los créditos y deudas, en
moneda nacional, no reajustables; de los dividendos por pagar, etc.

 Son partidas no monetarias aquellas que tienden a mantener su valor

real durante un proceso inflacionario. Ejemplo: el activo fijo tangible e
intangible; los créditos y deudas pactadas en moneda extranjera o de
acuerdo a alguna otra cláusula de reajuste; las inversiones; las
existencias, el patrimonio, etc.

Estas definiciones nos llevan a plantear el concepto de partidas monetarias y

no monetarias. Las Partidas Monetarias, pueden considerarse como aquellas
partidas que mantienen un valor constante en las unidades monetarias de
cambio de la economía. Esto significa que un billete de 1.000 hoy representa
dentro de un año en términos nominales en la economía la misma cantidad
mas no su Poder de Compra o su Poder Adquisitivo, por el contrario un vehículo
que hoy tenga un costo de 8.000.000,00 de Bs. Pasado un año no tendrá el
mismo valor en termino de las unidades monetarias que son usadas en la
economía como medida de intercambio de bienes y servicios, por ejemplo tal
vez el precio del vehículo si es una economía altamente inflacionaria y ha
pasado un año sea de Bs. 13.000.000,00 monto este diferente a los 8.000.000
de Bs. Que representa el costo histórico original. Se puede definir, entonces
una Partida No Monetaria, como aquella que no expresa un valor fijo en
términos de la unidad utilizada como signo monetario e la economía.

Como ejemplo de partidas no monetarias se encuentran los inventarios, activos

fijos tangibles, terrenos, edificios, maquinaria y equipo, equipo de reparto.

 Activo Monetario
Se denominan así a los activos financieros emitidos a corto plazo (letras del
tesoro, pagarés de empresa o bancarios, etc...). Partida del balance que no se
protege de la inflación por estar expresado en moneda nacional; pierden valor
por efecto de la inflación.
Aquel que por su propia naturaleza (por ley o por contrato) tiene un valor
nominal fijo en moneda del país. Para estos activos no existe, por definición,
posibilidad de cambio en su precio específico. Son activos monetarios la
tesorería y las cuentas por cobrar, ya que se ven afectados por la inflación, lo
que produce una disminución de su valor real.
 ejemplo cuentas por cobrar, depósitos en cuenta corriente, depósitos en
cuentas de ahorro!

 Activo No Monetario
Aquel que no tiene un valor nominal fijo, es decir, su valor puede verse
afectado por la evolución del índice general de precios o por variaciones
específicas de su valor.
  Ejemplos de activos no monetarios son el inmovilizado material, las
mercancías y los activos en moneda extranjera.

 Pasivo No Monetario
Se denomina pasivo no monetario a aquel que no tiene un valor nominal fijo, es
decir, su valor puede verse afectado por la evolución del índice general
deprecios o por variaciones específicas de su valor, ya que se trata,
generalmente, de un pasivo en especie.
 - Capital social Reservas Utilidad no distribuidas

 Pasivo Monetario
Se entiende por pasivo monetario aquel que, por su propia naturaleza (por ley
o por contrato), tiene un valor nominal fijo en moneda del país. Para estos
pasivos no existe, por definición, posibilidad de cambio en su precio específico.
 Ejemplos acreedores diversos,

 Capital
Desde el punto de vista económico, se entiende por capital el conjunto de
bienes producidos que sirven para producir otros bienes. Capital en sentido
financiero es toda suma de dinero que no fue consumida por su propietario,
sino que ha sido ahorrada y colocada en el mercado financiero, bien sea
comprando acciones, obligaciones, Fondos Públicos, o bien haciendo
imposiciones en entidades de depósito, etcétera, con la esperanza de obtener
una renta posterior en forma de dividendos o intereses. Capital en sentido
jurídico es el conjunto de bienes y derechos que forman parte del
patrimonio de una persona física o jurídica. Es ésta la más amplia de las tres
acepciones del término capital. La vivienda de un particular, por ejemplo,
forma parte de su capital en sentido jurídico, pero no de su capital en sentido
económico ni de su capital en sentido financiero. Pero sí formarían parte de su
capital en sentido jurídico, en cambio, sus activos económicos y financieros, si
los tuviera.
Según la forma que adopta, el capital puede ser una suma de dinero invertida
con la intención de aumentarla, un patrimonio de bienes y valores, o un
conjunto de medios de producción. En todos los casos, el capital tiene como
función producir un excedente: el interés. La teoría del capital —una de las
partes más difíciles y discutidas de la ciencia económica— analiza los
mecanismos de la formación y del movimiento de capitales.
Con el surgimiento del maquinismo, la riqueza acumulada durante siglos tendió
a transformarse en capital industrial, incorporando el capital fijo y el capital
circulante. El capital fijo comprende todo el inmovilizado de una empresa:
edificios, terrenos, máquinas, etc. El capital circulante se compone de los
elementos empleados durante la fabricación (materias primas,
energía, abonos, etc.) y el total de los salarios.
Con el propósito de constituir o de aumentar su capital fijo, la empresa pide
préstamos a largo plazo al mercado financiero (Bolsa). Para financiar su
funcionamiento (gastos de mano de obra o de consumo intermedio) solicita
préstamos a corto o medio plazo a los bancos y a los establecimientos de
crédito (mercado monetario). En las sociedades desarrolladas, la parte de
capital fijo tiende a aumentar en razón de la aceleración del progreso técnico,
que impone una renovación de máquinas y equipos cada vez más costosos. Al
mismo tiempo, la circulación de capitales a corto plazo, en la que los posesores
buscan la tasa de interés más ventajosa, se convierte en un factor esencial de
la vida económica.

Las variaciones en las paridades monetarias (devaluaciones o fluctuaciones en

la cotización de los cambios) dirigen el comportamiento de numerosos
poseedores de capitales a corto plazo. Muchos de estos capitales se desplazan
rápidamente de un país a otro, según las variaciones de las tasas
de descuento(de las que dependen las tasas de interés), también llamados
capitales calientes ("hot money"). Esta inestabilidad dificulta la evaluación de
la fortuna de un individuo o nación. Por este motivo, los métodos modernos de
contabilidad registran, en un período determinado, los flujos de ingresos más
que los stocks de capitales.
Para la actualización de estas partidas debe utilizarse como regla general, el
método de ajustes por cambio en el nivel general de precios; para que haya
congruencia, se debe aplicar el mismo método ya que al utilizar puntos de
vista diferentes, la interpretación de las cifras es de naturaleza distinta.
Ejemplo de partidas monetarias del balance general
- Efectivo
- Efectos y cuentas por cobrar
- Cuentas por cobrar relacionadas
- Depósitos en garantía
- Prestamos bancarios
- Efectos y cuentas por pagar
- Gastos acumulados
- Prestaciones sociales
- Partidas no monetarias del balance general
- Inventarios
- Activos fijos
- Cargos diferidos
- Créditos diferidos
- Otros pasivos no monetarios
- Capital social
- Reservas
- Utilidad no distribuidas
- Partidas monetarias del estado de resultado
- Ventas
- Descuento y devolución en venta
- Gastos de operaciones que no provengan de partidas no monetarias del
balance general.
- Diferencias de cambio
- Intereses ingresos
- Intereses gastos
- Gasto de ISLR
- Partidas no monetarias del estado de resultado
- Costo de venta
- Gastos de depreciación
- Gastos de amortización de diferidos
- Gastos de distribución en resultados de los activos y pasivos no monetarios
• METODOS DE REEXPRECION DE LA INFORMACION FINANCIERA

El Método de Ajuste por Cambios en el Nivel General de Precios.

Consiste en corregir la unidad de medida empleada por la contabilidad

tradicional, utilizando pesos constantes en vez de pesos nominales.

El Método de Actualización de Costos Específicos, llamado también

Valores de Reposición.

Este se funda en la medición de valores que se generan en le presente, en

lugar de valores provocados por intercambios realizados en el pasado.

El Método de Costos Específicos

Se funda en la medición de valores que se generan en el presente, en lugar de

valores provocados por intercambios realizados en el pasado.

Es también llamado valores de reposición, se entiende por valor de reposición

el costo en que incurrirá la empresa en la fecha del balance para adquirir o
producir un artículo igual al que integra su inventario.

Como se hace la reexpresion de estados financieros

a) Para efectos de llevar a cabo la reexpresión mensual de los estados

financieros, es indispensable que los mismos hayan sido previamente re-
expresados en el último ejercicio inmediato anterior, con el objeto de
contar con las cifras bases de las cuales partiremos para realizar la
reexpresión mensual.

b) Es necesario con los efectos financieros históricos correspondientes a los

meses por los cuales se llevará a cabo la reexpresión de los estados
financieros. Así como de los movimientos históricos existentes durante
dichos períodos.
c) De los estados financieros antes comentados clasificaremos sus partidas
en monetarias y no monetarias, pues de su acertada clasificación
dependerá en mucho el éxito de la reexpresión.

d) Se determinará el resultado por posición monetaria correspondiente al

período.

e) Se actualiza el inventario final que se presente en le estado de posición

financiera relativo al mes de la actualización, para lo cual habremos de
cancelar la actualización del inventario inicial realizada en el período
inmediato anterior

f) Se procede a calcular la actualización del costo de ventas mismo que

deberá estar expresado, en cuanto a las partidas que lo integran, a
pesos del mes a que se refiere la reexpresión.

g) El activo fijo, la depreciación acumulada y la depreciación del período

que va a resultados se expresarán de acuerdo con el método de
reexpresión elegido.

h) La actualización del capital contable se realizará en función de las

partidas integrantes con dicho concepto y de los movimientos existentes
en el período de reexpresión.

i) Se salda la cuenta de corrección por reexpresión y se realiza la hoja de

trabajo en la que se concentran los movimientos históricos del mes, así
como los ajustes derivados con motivo de la reexpresión, para
finalmente presentar los estados financieros re-expresados.
BIBLIOGRAFIA

WWW.MONOGRAFIAS.COM
WWW.CONTADORES.NET.MX
WWW.EMAGISTER.COM