Licence de Gestion 3

Examen de Budget de trésorerie

ESAA Alger – Université de Lille

Durée : 2 heures
Calculatrice autorisée
Pas de documents autorisés

CORRIGE
Etude de cas n°1
Une entreprise industrielle vous communique les données suivantes :
- -des données normatives sur ses caractéristiques d’exploitation
- -la structure du coût de revient
- -les valeurs moyennes des postes du son cycle d’exploitation en 2018
Elle vous demande de lui faire une étude de son besoin en fonds de roulement sur la base de
l’année 2018, de manière à vérifier si les réalisations de cette année sont conformes aux normes.

Votre travail consiste à :

a) Calculer à partir des données normatives, le besoin en fonds de roulement prévisionnel

2018 en jours de chiffre d’affaires hors taxes (pas de prise en compte de charges fixes).
b) En fonction du chiffre d’affaires réalisé en 2018, déterminer à quel niveau devrait se
situer le besoin en fonds de roulement en euros.

Données normatives caractéristiques de l'exploitation

Production annuelle 12 000 unités produites

normale
Ventes annuelles normales
Durées moyennes de
stockage
Règlement des fournisseurs
Règlement des clients
Salaires nets
Charges sociales
TVA
12 000 unités vendues au prix unitaire
de 1 000 € hors taxes
Matières premières : 15 jours
Produits finis : 10 jours
Matières premières : 30 jours
Autres charges de production : 15
jours
Autres charges de distribution : 20
jours
20% du chiffre d’affaires au comptant
40% du chiffre d’affaires : paiement à
30 jours
40% du chiffre d’affaires : paiement à
60 jours
Versés le premier jour du mois suivant
Réglées le 15 du mois suivant
Un délai de 45 jours pour la TVA
collectée et de 75 jours pour la TVA
déductible
Pour le calcul du besoin en fonds de roulement, le stock de produits finis sera évalué au coût de
production prévisionnel.

La structure du coût de revient annuel complet standard

Matières premières et 4 800 000 € HT

fournitures
Charges de production
- salaires nets 1 440 000 €
- charges sociales 800 000 €
- autres charges de production 1 200 000 € HT
- amortissements des 1 720 000 €
équipements
Charges de distribution
- salaires nets 360 000 €
- charges sociales 200 000 €
- autres charges de distribution 600 000 € HT

Informations complémentaires :

- Le chiffre d’affaires hors taxes de l’année 2018 s’élève à 11 500 000 €

Le taux de la TVA est de 20% pour les achats, les ventes et les autres charges de
production et de distribution.

Correction

Durée Coeff Besoins Ressources

Stocks de MP 15 0.400 6.000
Stocks de PF Variable 10 0.687 6.867
Créances clients 36 1.200 43.200
Créances TVA déductibles
variable 75 0.110 8.250
Dettes fournisseurs MP 30 0.480 14.400
Dettes fournisseurs Prod 15 0.120 1.800
Dettes fournisseurs distrib 20 0.060 1.200
Dettes salaires nets variables 16 0.150 2.400
Dettes cot soc variable 30 0.083 2.500
Dettes TVA collectée 45 0.200 9.000

Total 64.317 31.300

Cela donne un BFR de 64,317 jours de CAHT – 31,30 jours de CAHT = 33,017
jours de CAHT. Sur la base d’un CAHT 2018 de 11,50M€, soit 31944,44 € par
jour, cela donne un BFR de 1 054 700 €.

Etude de cas n°2

Suite à un incendie qui a complètement ravagé les bureaux administratifs de l’entreprise Conti,
vous êtes appelé(e) pour aider l’entreprise à reconstituer des informations financières la
concernant, le trésorier ayant été grièvement blessé. L’incendie a détruit une grande partie des
documents relatifs à la prévision de la trésorerie et notamment son budget de trésorerie. Nous
sommes en novembre 2018 et on vous demande de reconstituer le budget des ventes, le budget
des encaissements et le budget de la TVA pour les mois de novembre et décembre.

Parmi les documents épargnés par l’incendie, ont été retrouvés :

• Le bilan prévisionnel au 31/12/18
• Le compte de résultat prévisionnel pour l’année 2018

Par ailleurs, vous avez pu obtenir les informations suivantes :

- Le taux de TVA unique de 20% s’applique sur toutes les ventes (l’entreprise ne vend pas
à l’étranger)
- La moitié des ventes est réglée par les clients à 30 jours, le reste à 60 jours.
- Les ventes du mois de décembre présentent un coefficient saisonnier de 1,2 (1,2 fois les
ventes d’un mois normal). L’information concernant le mois de novembre n’a pas été
retrouvée. On sait cependant que les ventes du mois de septembre ont été de 10800€ HT
et autant pour le mois d’octobre (10800€ HT aussi).
- La production et l’ensemble des charges sont régulièrement répartis sur les 12 mois de
l’année.
- Les achats sont intégralement soumis à la TVA et réglés le mois suivant.
- Les autres charges externes sont soumises à la TVA à hauteur de 75% et réglées au
comptant.
Travail à faire :

a) Etablir le budget des ventes et le budget des encaissements pour les mois de novembre et
décembre 2018 (présentez vos résultats sous la forme de tableau).
b) Etablir le budget de la TVA pour les mois de novembre et décembre 2018 (présentez vos
résultats sous la forme de tableau).

Bilan prévisionnel pour l'exercice 2018

Actif Passif
Capital social 70 000
Immobilisations
120 000 Réserves 26 938
nettes
Résultat net 10 080
Dettes financières 40 000
Stocks 15 000
Dettes fournisseurs achats 4 320
Dettes cotisations sociales 1 440
Créances clients 20 726
Dettes fiscales (IS) 2 000
Disponibilités 654 Dettes fiscales (TVA) 1 602
156 380 156 380

Compte de résultat prévisionnel pour l'exercice 2018

Charges Produits
Achats 43 200 Ventes 129 600
Δ Stock Matières 0 Δ stock Produits finis 0
Personnel 43 200
Autres charges externes 21 600
Dotations amortissement 7 200
Impôt sur les sociétés (IS) 4 320
Résultat Net Comptable 10 080
Correction Question 2

Budget des Ventes

Septembre Octobre Novembre Décembre
Coeff. Saisonnier 1 1 ? 1.2
Ventes mensuelles 10800 10800 8623 (2) 12960 (1)
Dont Ventes à 30 jours 5400 5400 4311 6480
Dont Ventes à 60 jours 5400 5400 4311 6480

(1) Le CA annuel est de 129600, soit 10800 par mois en moyenne. En décembre, le coeff
saisonnier est de 1,2. Donc CA de 10800x1,2 = 12960
(2) On ne connait pas le coeff saisonnier pour novembre. Mais on connait les créances clients
fin décembre. Ces créances représentent les ventes de décembre à 30 et 60 jours et les
ventes de novembre à 60 jours.
Les ventes de décembre sont de 6480x1,2 = 7776 TTC à 30 jours et 7776 TTC à 60 jours.
Donc sur les 20726 de créances dans le bilan, il reste 20726 – 7776 – 7776 = 5174 TTC
qui correspondent aux ventes de novembre à 60 jours (ces ventes à 60 jours représentent
50% des ventes de novembre). 5174 TTC = 5174/1,2 = 4311,66 HT qui représentent 50%
des ventes de novembre, soit 8623 HT.

Budget des encaissements Novembre Décembre

Ventes à 30 j 6480 5174
Ventes à 60 j 6480 6480

Budget de la TVA Octobre Novembre Décembre

TVA collectée 2160 1728 2592
TVA déductible sur les achats 720 720 720
TVA déductible sur charges externes 270 270 270
TVA exigible 1170 738 1602
Décaissement de la TVA 1170 1170 738