Ámbito de las Finanzas-Análisis y Control Financiero

Finanzas de Corto Plazo

Cristina Sepùlveda Sandoval

23-11-2015

Instituto IACC
 Instrucciones

Estudie con calma el siguiente balance y estado de resultados y calcule las siguientes razones

financieras:

a) Razón Circulante

b) Prueba Acida

c) Rotación de inventarios

d) Rotación de las Cuentas por Cobrar

e) Razón deuda a Capital

f) Margen de Utilidad

g) UADII (EBIDTA)

Balance General al 31 de diciembre de 2011 (millones de $)

Activos Pasivos y Capital contable

Activos Circulantes Pasivos Circulantes

Efectivo 110 Cuentas por pagar 355

Cuentas por cobrar 196 Documentos por pagar 207

Inventario 433 Total 562

Total 739

Deuda a largo plazo 485

Activos Fijos Capital Contable

Planta y Equipos netos 2960 Capital pagado 600

Total Activos 3699 Utilidades Retenidas 2052

Total 2652

Total Pasivos y Capital Contable 3699

Estado de Resultados 01/01/2011 al 31/12/2011 (Millones de $)

Ventas 2325

Menos:

Costo de ventas 1352

Depreciación 282

Utilidad Antes de Intereses e impuestos 691

Intereses Pagados 144

Utilidad Antes de Impuestos 547

Impuestos 17% 93

Utilidad neta 453

Desarrollo

Razón Circulante 739 / 562 = 1,31

Prueba Acida 739 – 433 / 562 = 0,54

Rotación de Inventarios 1352 / 433 = 3,1

Rotación de las Cuentas por Cobrar 2325 / 196 =11,9

Razón Deuda a Capital 3699 – 2652 / 3699 = 0,28

Margen de Utilidad 453 / 2325 = 0,1948 = 19,48 %

UADII 691 / 144 = 4,8

Conclusión.

Hemos podido comprobar con estos cálculos y de acuerdo al balance y al estado de resultados

que esta empresa mantiene un funcionamiento normal en relación a todas sus actividades

económicas, ahora si pudiéramos hacer una comparación de este balance y estado de resultados

con otros anteriores, podríamos decir si la empresa ha mejorado o no su desempeño.

 Bibliografía

Iacc (2015), Finanzas a corto plazo, contenido semana 1.