MAM Revista Virtual Enero 2015 Ok PDF

ÍNDICE
CONTENIDO DE REVISTA ENERO 2015
GESTIÓN FINANCIERA
1. FINANZAS ESTRATEGIAS PARA LA GESTIÓN
1. Introducción a las Finanzas Empresariales 4 EMPRESARIAL
6. ESTRATEGIAS PARA LA GESTIÓN EMPRESARIAL
10 1. La Economía y su Impacto en la Gestión empresarial 111
2. Análisis Financiero para la Toma de Decisiones
1.1. ¿Qué es el Producto Bruto Interno – PBI y en qué lo 111
3. Caso Práctico con Excel: Análisis Financiero para la Toma
18 afecta?
de Decisiones
2. Estrategias para la Inversión y financiamiento
2.1. El Dólar sería indispensable en las inversiones del año 111
GESTIÓN CONTABLE
2. CONTABILIDAD 2015
1. La contabilidad, Marco Conceptual de las NIIF y su relación 2.2. ¿A cuanto llegará el tipo de cambio del dólar a finales 112
con la empresa 29 de 2015 y 2016? 113
37
2. Contabilidad Gerencial para la Toma de Decisiones 3. Impactos de la Economía Global 113
3. Caso Práctico con Excel: Diferencias entre el Costeo 3.1. ¿Por qué baja el Precio del Petróleo? 113
44
Basado en el Volumen (CBV) y el ABC. 3.2. El FMI recorta de nuevo la previsión de crecimiento
económico global 113
GUÍA
3. NIIF DE NIIF 3.3. La Economía Latinoamericana mejorará este año la
mitad que la de los países avanzados 115
1. ¿Por qué Adoptar la Normas Internacionales de Información
49
Financiera – NIIF GUÍA
7. GUÍA DE CERTIFICACIÓN
DE CERTIFICACIÓN PROFESIONAL PROFESIONAL
DEL CONTADOR
2. Check List de Normas Internacionales de Información DEL
PÚBLICO CONTADOR PÚBLICO
53
Financiera – NIIF 2014 1. Certificación de Contador Público en el Perú 116
58
3. Novedades sobre NIIF a diciembre 2014 2. ¿El Contador Público debe de Certificarse o No? 118
65
4. Caso Práctico con Excel: Deterioro de Valor de Activos 3. Temario para el EUC del Contador Público 119
4. Evalué su Nivel para lograr la Certificación Profesional 122
GUÍA DE AUDITORÍA
4. AUDITORÍA
1. La Auditoría de los Estados Financieros en el Perú
77 RANKING DE NORMAS LEGALES ENERO
2. El Sesgo del Contador y sus Consecuencias en la 2015 DE NORMAS LEGALES ENERO 2015
8. RANKING
85
Información financiera Auditada
3. Caso Práctico con Excel: Auditoría del Efectivo y 88
REVISTA
REVISTA ELECTRÓNICA GESTIÓN
ELECTRÓNICA
Equivalentes de Efectivo EMPRESARIAL
FINANZAS, CONTABILIDAD Y NEGOCIOS
GESTIÓN TRIBUTARIA EDICIÓN

AÑO 01 – No. MENSUAL - ENERO 2015
5. TRIBUTACIÓN
01 – ENERO 2015
1. Contabilidad Electrónica y Nuevo Esquema de Fiscalización
Tributaria Electrónica
91
DIRECCIÓN
DIRECCIÓN
101
2. Prevención de Contingencias y Riesgos Tributarios: CPCC Mario Apaza Meza
2.1. Alerta Tributaria
2.1.1. Consecuencias Tributarias de la emisión de Recibos
101 COLABORADORES
COLABORADORES
Electrónicos CPCC Jorge García Peralta
2.1.2. Regularización de la no presentación oportuna de CPCC Fredy Sánchez Achamizo
103 CPCC Benjamín Obando Gómez
los Libros y Registros Electrónicos
107 CPCC Ricardo Yanque Surco
2.2. Informes de SUNAT
107 CPCC Mónica Pérez Benitez
2.3. Jurisprudencias Recientes del Tribunal Fiscal
Bach. Renato Apaza Meza
2.3.1. RTF No. 01917-2-2014 Multas por Libros o
107 Est. Contabilidad James Apaza Meza
Registros de Contabilidad
Est. Contabilidad Waldir Apaza Meza
2.3.2. RTF No. 04075-3-2014 Multa por no Est. Contabilidad Kristy Maldonado Bardales
Presentar Información Requerida a pesar de haberse Est. Contabilidad Jair Meza Apaza
108
presentado Denuncia Policial de Pérdida Est. Contabilidad Rosmery Cruz Apaza
109
3. Estrategia Tributaria
3.1. Utilización de Créditos de Impuesto a la Renta de
INFORMES
INFORMES:
109 Telef. 01-3264232 Cel. 994459580 / 980778176
Tercera Categoría a partir de Enero 2015
3.2. Ajuste de Coeficientes para los pagos a cuenta Email: mapazam@hotmail.com
109 Web: www.webdelcontador.com
Impuesto a la Renta de Tercera Categoría
Consultas Electrónicas:
www.webdelcontador.com MARIO APAZA MEZA
& ASOCIADOS S.C.
Auditores y Consultores
Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

1
PRESENTACIÓN
REVISTA ELECTRÓNICA
GESTIÓN EMPRESARIAL
Finanzas, Contabilidad, NIIF, Auditoría, Tributación y Gestión
Después de haberme percatado necesidades que requieren de Ante estos cambios, las técnicas
cuando dicto diversos seminarios manera urgente los contadores y estrategias de gestión han
sobre NIIF en todo el Perú, para que generen información cambiado radicalmente, y para
los contadores no tienen los razonable y libre de sesgos estar acorde con las nuevas
conocimientos suficientes sobre (errores) y se convierta en los tendencias de gestión en los
las NIIF para aplicarlos plenamente principales asesores de sus negocios muchos gobiernos están
en sus empresas, inclusive organizaciones. obligando a sus profesionales
muchos contadores asocian a que se Certifiquen de forma
las NIIF con el PCGE y creen Vivimos en un mundo cambiante, obligatoria o voluntaria, si el
que sólo es un simple cambio donde la única constante es el Perú logra formar parte de la
de la denominación de cuentas, cambio, para muchos contadores Organización de Cooperación y
lo cual están muy equivocados, lo que aprendimos en las Desarrollo Económico (OCDE),
dado que la aplicación plena de universidades ya no se aplica este organismo ordena que su
las NIIF es para la generación de ahora, las ideas de ayer ya no profesionales sean Certificados,
información financiera que refleje sirven para gestionar los negocios ante esto, uno de los objetivos
la imagen fiel de la empresa, es del mañana, tan es así que de nuestra Revista en guiarlos y
decir los elementos de los estados ahora llevamos una Contabilidad mantenerlos actualizados a los
financieros (activos, pasivos, Electrónica para ser presentada contadores para que logren su
ingresos y gastos) deben estar a la SUNAT, con esta información Certificación Profesional y de
medidos y presentados a sus electrónica que cuenta la SUNAT esta forma generan información
valores económicos (cuánto valen a partir del 01-01-2015 nos va a financiera basada en NIIF, que
hoy) y que dicha información no Fiscalizar de Manera Electrónica, es el lenguaje universal de los
este sesgada por el criterio del en consecuencia, si llevamos negocios.
contador. nuestra contabilidad de forma
electrónica la Auditoria Financiera Somos una revista, donde nuestro
En ese sentido, las publicaciones también debe ser electrónica, director cuenta con más de tres
de revistas especializadas tal como lo permiten las Normas décadas de experiencia y ha
del medio no han cubierto las Internacionales de Auditoria vivido y se ha adaptado a todos los
necesidades que requieren los (NIA), y para estar a la par con cambios, no se dejó aplastar por
profesionales contables y han la información financiera que el fenómeno de la globalización,
descuidado sobre todo en el generamos y manejamos de forma actualmente realizamos asesorías
tema de la aplicación correcta electrónica, los conocimientos para y auditorias tributarias y financieras
de las NIIF, ahora los contadores nuestra actualización profesional y todas estas experiencias
necesitan dominar temas tales también debemos recibirlos de acumuladas serán trasladados
como matemáticas financieras, forma electrónica o virtual, con tan a usted amigo suscriptor, quiero
finanzas y otras herramientas sólo un clic debemos de acceder dejar este legado y lo seguirán
financieras que se requieren a la información para una gestión haciendo mis descendientes.
para el reconocimiento, medición, empresarial eficiente.
deterioro de valor de los elementos
de los EEFF, esencialmente la
aplicación del Valor Razonable,
El fenómeno de la Globalización
ha traído cambios sustanciales EL DIRECTOR
por ende los contadores siguen en nuestras vidas y profesiones,
generando información que no recuerdo que cuando empecé mi
cumplen con aplicación completa carrera profesional allá por el año
de las NIIF, es decir su información 1976 no existían calculadoras
financiera no es razonable. electrónicas ni computadoras,
todas la contabilidades eran
Ante estos vacíos, hemos decidido llevadas en libros físicos, jamás
incursionar en el mercado con me imagine en esa época que
una Revista Electrónica de Nivel íbamos a llegar a este avance
Avanzado que cubra todas las tecnológico que vivimos hoy.

2
PRESENTACIÓN
MENSAJE DE REFLEXIÓN DEL DIRECTOR A LOS CONTADORES PÚBLICOS

Aun no puedo salir del shock del O... qué piensa Usted? que el Para los contadores ¡El
mensaje del Santo Padre de cómo Papa tiene razón? conocimiento nos hará libres!
nos califica a los contadores,
que somos una enfermedad, Se concluye: “...se cae en esta Y es verdad, hasta para los
que Lucas Paciolli hasta en la enfermedad de convertirse en Contadores. Libres de liberar
actualidad muchos contadores contador...” tiempo para estudiar, para la
estamos revolcándonos en familia o para ganar más y de esta
nuestras tumbas. Eres contador? Eres una forma mejorar nuestra calidad de
enfermedad. Tan bajo hemos vida.
EL PAPA FRANCISCO caído que hasta el santo padre
CALIFICA A LOS nos lo echa en cara? Así está de Ayúdate que nosotros te
mal la profesión contable? ayudaremos. Si tú no cambias
CONTADORES COMO de actitud (tal como lo pide
ENFERMEDAD O sea... ¿No actúas PRO- Francisco), no te quejes que siendo
ACTIVAMENTE?, actuar Contador, cada vez te rebajen
El Papa Francisco en su mensaje preventivamente, actividad que más a categoría a Digitador o
del 22 de diciembre de 2014 ayuda a evitar que ocurra un de Tramitador de Impuestos
dirigido a la Curia Romana nos riesgo. y mientras otras profesiones
hace mención a los Contadores ocuparán nuestros cargos, dado
y nos califica como estáticos e “Es más fácil y cómodo quedarse que ahora la contabilidad es más
inmutables, es decir atrasados, en la propia posición estática e financiera que nunca.
estancados, paralizados, inmutable“ Dijo Francisco. Y esto
inalterables, seguramente esta incluye: reacio a aprender las No pierdas de vista las finanzas,
conclusiones las ha obtenido NIIF, las herramientas financieras puede hacer la diferencia entre dos
de la experiencia de su padre para aplicarlas correctamente. contadores igualmente eficaces en
que fue contador y de revisar las Lo dice nada menos que un las consecuencias tributarias de
cuentas de la Compañía de Jesús Papa procedente de la milenaria las NIIF. De qué sirve saber NIIF,
y últimamente las del Vaticano que Compañía de Jesús. O sea, si es lento implementando o no
son preparadas por los contadores experiencia comprobada de miles las aplicas plenamente, por ende
y seguramente la información de años la tienen y estas palabras generas información financiera
financiera era preparada sobre no sé las discutimos ni rebatimos. sesgada.
principios contables obsoletos
y que no servía para toma de Esa última parte hace pensar Entonces que esperamos los
decisiones. como incluso en el vaticano se Contadores para reaccionar
apegan tanto a los presupuestos, ante estas críticas, tenemos que
El Papa señala que estas son unas
que olvidan que el valor agregado cambiar la percepción que tienen
enfermedades o tentaciones que
está en crear valor: la creatividad los usuarios de la información
son necesarias combatir. Dentro
está en la frescura, la fantasía, la financiera de los Contadores
de la cual se encuentra la número
innovación. Y agregaríamos: La estáticos e inmutables. Nosotros
cuatro:
investigación. Francisco es duro te guiaremos a salir de ese letargo
4 - Planificar como contador. “La con los contadores, y previene y a conseguir tu Certificación
enfermedad de la planificación a sus apóstoles: “Ojo hermanos, Profesional de Contador Público,
excesiva y el funcionalismo: que no les pase!”. te lo aseguro.
Es cuando el apóstol planifica
todo minuciosamente y cree Estimados lectores, somos de los (*) Fuente: http://www.zenit.org/
que haciendo así, las cosas pocos (sino los únicos) que está es/articles/francisco-a-la-curia-las-
efectivamente progresan, trabajando para sacarlos de este 15-tentaciones-que-es-necesario-
convirtiéndose en un contador letargo en la que están. En nuestra combatir
o contable. Se cae en esta Revista desarrollaremos temas
que se presentan en la práctica
EL DIRECTOR
enfermedad porque siempre es
más fácil y cómodo quedarse del día a día en las empresas,
en la propia posición estática e abarcaremos las finanzas y
inmutable. De hecho, la Iglesia matemáticas financieras para
se muestra fiel al Espíritu Santo aplicar la NIIF y de esta forma que
en la medida en que no pretende la información no este sesgada
regularlo ni domesticarlo. Él por el contador. Pero escuchen: El
es la frescura, la fantasía, la mismo Santo Padre se ha referido
innovación”. (*) a nuestro estancamiento.

3
GESTIÓN FINANCIERA
INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS
ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

EMPRESARIALES
1. ¿QUÉ SON
1. ¿QUÉ SONLAS
LA FINANZAS?
FINANZAS? Donde:
i (k) = es el interés del patrimonio.
Se definen como el arte y la ciencia de administrar i (d) = es el interés del endeudamiento.
dinero, afectan la vida de toda persona y ig = es la tasa del impuesto a las ganancias.
organización. Las finanzas se relacionan con el
proceso, las instituciones, los mercados y los El WACC adquirirá su máximo valor cuando el
instrumentos que participan en la transferencia de pasivo es igual a 0 dado que allí será igual a la tasa
dinero entre personas, empresas y gobiernos. de interés del capital propio (se supone mayor a la
tasa de interés del endeudamiento) y adquirirá su
máxima expresión cuando el patrimonio sea lo más
2. COMPOSICIÓN
COMPOSICIÓN FINANCIERA
FINANCIERA DE pequeño posible.
LOS NEGOCIOS
NEGOCIOS
Por supuesto que esto no se observe necesariamente
Cuando observamos un estado de situación en el Estado de Resultado de una empresa, dado
financiera de una empresa, muchas veces graficamos que el interés del capital propio no se encuentra
el mismo como un cuadrado con dos partes: mensurado en el mismo.
• En una parte esta solamente los activos,
• En la otra parte están los pasivos y el patrimonio. La mejor relación posible entre el endeudamiento
y el patrimonio de cada empresa optimizara sus
Ambas partes son exactamente iguales, es decir que resultados y tendrá importante relación con la
todo el activo se encuentra financiado por el pasivo y evaluación de la empresa.
patrimonio, tal como se aprecia en la figura 1.1.
Estado de Situación Financiera 3.

3. OBJETIVO
OBJETIVO FINANCIERO DE LOS
FINANCIERO DE LOS
NEGOCIOS
NEGOCIOS
Pasivo Capital Ajeno Los propietarios (socios) de una organización,
previo acuerdo, toman la decisión de invertir dinero
Ac vo (aportes de capital) en un negocio, con la idea de
obtener utilidades y una excelente rentabilidad,
Patrimonio Capital Propio
que garantice la permanencia y crecimiento de la
empresa.
Bienes Financiación UTILIDAD
Figura 1.1. Estado de Situación Financiera

RENTABILIDAD
Analizando el presente cuadro recordaremos que
la financiación en todos los casos se remunera
mediante un interés en el caso de la financiación
de terceros y mediante un dividendo en el caso del FLUJOS DE EFECTIVO
capital propio.
Los llamaremos:
• i (d) = Tasa de interés del endeudamiento. CONSOLIDACIÓN CRECIMIENTO
• i (k) = Tasa de interés del patrimonio.
Hay un concepto muy usado que viene del inglés

conocido “WACC” (weighted average cost of capital) VALOR ECONÓMICO
que no es otra cosa que el promedio ponderado del AGREGADO - EVA
costo del capital.
Figura 1.2. Un negocio es próspero en la medida en que sus

= ( )∗ + ( )(1 − ) ∗ administradores le agreguen valor, el cual se logra con la
+ + permanencia de la empresa en la economía y su crecimiento.

3
GESTIÓN FINANCIERA
Otro elemento de la fortaleza financiera de una 4.1. RELACIÓN CON LA ECONOMÍA
empresa está constituido por su capacidad para
INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS EMPRESARIALES
generar un flujo de efectivo positivo; es decir, por Los gerentes de finanzas deben conocer la estructura
su capacidad para producir suficiente dinero, con económica y estar al tanto de las consecuencias de
el objetivo de responder por los compromisos los niveles de variación de la actividad económica y
diarios, tales como: pago de remuneraciones, pago de los cambios en la política económica.
a proveedores, pago de servicios públicos, entre Además, deben tener la capacidad de aplicar las
otros, sin problemas mayores. teorías económicas cómo directrices para realizar
operaciones de negocios eficientes.
3.1. ¿CUÁL ES LA DIFERENCIA ENTRE
UTILIDAD Y RENTABILIDAD? El principio económico más importante que utilizan
las finanzas para la administración es el análisis
La utilidad es el simple resultado de restarle a las marginal.
ventas (ingresos), la suma de los costos y de los
gastos operativos, en cuyo evento, si los ingresos ANÁLISIS MARGINAL
son mayores habrá utilidad, en caso contrario se
tendrá una pérdida. Principio económico que establece la necesidad
de tomar decisiones financieras e intervenir en la
La utilidad aumenta el patrimonio de los socios, economía sólo cuando los beneficios adicionales
mientras que la pérdida lo disminuye. excedan a los costos agregados.
Por otro lado, la rentabilidad es el interés que genera En el presente ejemplo se ilustra la decisión de si
el patrimonio que los socios tienen invertido en la es conveniente vender una maquinaria antigua y
empresa. A través del análisis de la rentabilidad, comprar una nueva.
los socios comprueban si su capital invertido en Utilidades con la maquinaria nueva 200,000.00
la empresa, es más rentable que invirtiendo esos
recursos en otro negocio. Menos las utilidades con la maquinaria usada -70,000.00
(1) Utilidades marginales (adicionales) S/. 130,000.00
4. RELACIÓN DE LAS FINANZAS
CON OTRAS DISCIPLINAS Costo de la maquinaria nueva 160,000.00
Las finanzas se relacionan con ciencias como la Menos los ingresos obtenidos por la venta
economía, las ciencias jurídicas, la estadística, de la maquinaria usada -56,000.00
contabilidad, con los sistemas informáticos entre (2) Costos marginales (agregados) S/. 104,000.00
otras que de una u otra manera la ayudan para que
el gerente financiero tome las mejores decisiones. Utilidad neta [(1) – (2)] S/. 26,000.00
4.2. RELACIÓN CON LA CONTABILIDAD
Existen dos diferencias básicas entre las finanzas y la contabilidad: una destaca los flujos de efectivo y la otra,
la toma de decisiones.
Finanzas Contabilidad
Las finanzas tienen como objetivo maximizar el La contabilidad financiera es una técnica que se
patrimonio de la entidad, mediante la obtención utiliza para producir sistemática y
de recursos financieros por aportaciones de estructuradamente información cuantitativa
capital o de deuda. Las finanzas apoyan la expresada en unidades monetarias de las
adecuada toma de decisiones relativas a capital transacciones que realiza una entidad económica
de trabajo, inversiones, proyectos de inversión, y de ciertos eventos económicos identificables y
adquisiciones de activo inmovilizados, etcétera, cuantificables que la afectan, con objeto de
basadas en financiamientos al menor costo facilitar a los diversos interesados el tomar
posible. decisiones en relación con dicha entidad
económica.
4.3. IMPORTANCIA DE LOS FLUJOS DE Por otro lado, el gerente de finanzas destaca sobre
EFECTIVO todo los flujos de efectivo, es decir, la entrada y salida
de efectivo. Mantiene la solvencia de la empresa
La función principal del contador es generar mediante la planificación de los flujos de efectivo
información para medir el rendimiento de la empresa, requeridos para hacer frente a sus obligaciones y
evaluar su posición financiera y pagar impuestos. adquirir los activos necesarios para lograr las metas
Mediante el uso del método de acumulaciones. de la empresa.

4
GESTIÓN FINANCIERA
El gerente de finanzas usa el método del efectivo El objetivo primordial es maximizar el valor de la
para registrar los ingresos y los gastos sólo con empresa.

respecto a los flujos reales de entrada y salida de
efectivo. 5.1. ACTIVIDADES PRINCIPALES DEL
GERENTE DE FINANZAS
Método del devengado: Considera los ingresos en
el punto y momento de la venta y los gastos cuando Las actividades del gerente de finanzas se relacionan
se incurre en ellos. con los estados financieros básico de la empresa.
Método del efectivo: Considera los ingresos y Las actividades principales son:
los gastos sólo en relación con los flujos reales de 1) efectuar el análisis y la planeación financiera,
entrada y salida de efectivo. 2) tomar decisiones de inversión y
3) tomar decisiones de financiamiento. La figura 3
En el presente ejemplo se trata de ilustrar que la
relaciona cada una de estas actividades financieras
empresa MAM S.A. que en noviembre ha efectuado
con el estado de situación financiera de la empresa.
la venta de mercaderías por S/. 200,000 que cobrará
en el mes de enero del año siguiente, pero el pago
5.1.1) Ejecución del análisis y de la planificación
por la compra al proveedor ya lo efectuó en el mes
financiera
de diciembre por el importe de S/. 160,000.
Se relaciona con:
Perspectiva de la contabilidad Perspectiva financiera a) la transformación de la información financiera a
Estado de resultados de MAM S.A. del año que Estado de flujo de efectivo de MAM S.A. del una forma útil para supervisar la condición financiera
finalizó el 31 de diciembre año que finalizó el 31 de diciembre de la empresa,
Ventas 100,000 Entrada de efectivo 0 b) la evaluación de la necesidad de incrementar (o
Menos los costos Menos salida de reducir) la capacidad productiva y
-80,000
efectivo -80,000 c) la determinación del tipo de financiamiento
Utilidad neta S/. 20,000 Flujo de efectivo neto S/. -80,000 requerido.
4.4. TOMA DE DECISIONES
El objetivo fundamental es calcular los flujos de
La segunda diferencia más importante entre las efectivo de la empresa y crear planes que garanticen
finanzas y la contabilidad tiene que ver con la toma un flujo de efectivo adecuado para apoyar los
de decisiones. objetivos de la empresa.
El contador dedica la mayor parte de su atención a
recopilar y a presentar información financiera. 5.1.2) Toma de decisiones de inversión
El gerente de finanzas evalúa los informes del Determinan la mezcla y el tipo de activos que
contador, obtiene datos adicionales y toma aparecen en el lado izquierdo del Estado de
decisiones con base en la evaluación de los ingresos Situación Financiera. Decide el tipo de activos
y riesgos relacionados. fijos que adquirirá y el momento en el que los ya
El papel del contador es proporcionar información existentes se deben modificar, reemplazar o liquidar.
obtenida sistemáticamente sobre las operaciones
pasadas, presentes y futuras de la empresa. El 5.1.3) Toma de decisiones de financiamiento
gerente de finanzas utiliza esta información, tal como Tiene que ver con el lado derecho del Estado
está o después de efectuar ciertos ajustes y análisis, de Situación Financiera. Primero, establece la
como una contribución importante al proceso de mezcla de financiamiento a corto y largo plazo más
toma de decisiones. apropiada. Y segundo, determinar cuáles son las
mejores fuentes individuales de financiamiento a
4.5. ¿QUÉ ES LA ADMINISTRACIÓN corto y largo plazo.
FINANCIERA?
Actividades Financieras
Área de las finanzas que aplica el proceso Ejecución del análisis y
administrativo, dentro de una empresa pública o planeación financiera
privada para crear y mantener valor mediante la
toma de decisiones y una administración correcta de
los recursos.
Estado de Situación
Financiera
LAS FINANZAS
5. LAS FINANZAS EN
ENLA
LA EMPRESA
EMPRESA Activos Pasivos
Corrientes Corrientes
Decisiones de Decisiones de
El funcionario principal del área de finanzas tiene un inversión
Activos No Patrimonio financiamiento
Corrientes
alto cargo dentro de la jerarquía organizacional de la
empresa debido al papel central que desempeña en
la toma de decisiones. Figura 1.3. Actividades principales del gerente de finanzas

5
GESTIÓN FINANCIERA
5.2. OBJETIVO DEL GERENTE DE FINANZAS
Los propietarios de una sociedad anónima no son los mismos que los gerentes. El gerente de finanzas debe
trabajar para lograr los objetivos de los propietarios de la empresa, es decir, los accionistas. En la mayoría
de los casos, si los gerentes tienen éxito en esta tarea, también lograrán sus propios objetivos financieros y
profesionales. En la figura 1.4 se aprecian los objetivos y políticas financieras de una empresa.
OBJETIVOS Y POLÍTICAS FINANCIERAS
Maximizar el valor de
las acciones
Decisión de en qué Decisión de cómo Decisión de cuanto

invertir financiar repartir
Aceptación y Elección y combinación Relación

ordenación de de fuentes/recursos de dividendo/beneficio
proyectos riego y de deuda Crecimiento del dividendo
Interrelación
Costo del capital

(Costo ponderado de
los recursos)
Proyectos Costo de la Decisión de Proyectos

aceptados deuda cuanto repartir aceptados
Crecimiento de la
utilidad
Figura 1.4. Objetivos y Políticas Financieras de una empresa.

5.3. ¿MAXIMIZAR LAS UTILIDADES? 5.4. MAXIMIZAR LA RIQUEZA DE LOS
ACCIONISTAS
Algunas personas creen que el objetivo de la
empresa siempre es maximizar las utilidades. Para El objetivo de la empresa, y por tanto de todos los
lograr este objetivo, el gerente de finanzas tendría gerentes y empleados, consiste en maximizar la
que llevar a cabo sólo aquellas operaciones que riqueza de los propietarios para quienes operan. La
contribuyeran en forma significativa a las utilidades riqueza de los propietarios corporativos se determina
generales de la empresa.
por medio del precio de una acción del capital social,
Así tendría que considerar todas las alternativas y que a su vez se basa en el momento de la obtención
seleccionar la que genere el rendimiento monetario de rendimientos (flujos de efectivo), en su magnitud
más alto. y en su riesgo. Al considerar cada alternativa de

6
GESTIÓN FINANCIERA
decisión financiera en cuanto a su impacto sobre el Valor económico agregado - EVA
precio de una acción, los gerentes de finanzas sólo

deben aceptar aquellas actividades que se espera Una medida utilizada por muchas empresas para
incrementen el precio de las acciones (la figura 5 determinar si una inversión contribuye de manera
ilustra este proceso). positiva a la riqueza de los propietarios; se calcula
restando el costo de los fondos utilizados para
Debido a que el precio de las acciones representa financiar una inversión de sus utilidades operativas
la riqueza de los propietarios de la empresa, la después de impuestos.
maximización del precio de las acciones significa la
maximización de la riqueza de los propietarios. Agentes relacionados
Observe que el rendimiento (flujos de efectivo) y el Grupos de empleados, clientes proveedores,

riesgo son las variables de decisión fundamentales acreedores y propietarios que tienen un vínculo
en el proceso de maximización de la riqueza. económico directo con la empresa.
Dos aspectos importantes relacionados con la
maximización del precio de las acciones son el valor
económico agregado (VEA) (del inglés economic
value added, EVA) y la atención en los agentes
relacionados.
Decisiones financieras y precio de las acciones
Alternativa
Gerente de ¿Rendimiento? ¿Aumento de
de decisión
finanzas ¿Riesgo? precio de las Si Aceptar
financiera
acciones?
o actividad
No
Rechazar
Figura 1.5. Maximización del precio de las acciones
6.
6. AHORA
AHORA LAS
LAS FINANZAS
FINANZAS ESTÁN
ESTÁN Actualmente, uno de los grandes retos de los
IMPLÍCITAS DENTRO DE LAS
IMPLÍCITAS DENTRO DE LAS NIIF contadores y gerentes es la aplicación del valor
razonable, si se deja de aplicar las NIIF y el
NIIF
Y EL Y EL PCGE
PCGE
Valor Razonable, la información financiera no es
Ahora más que nunca las finanzas están fiable y los estados financieros no se presentan
implícitamente dentro la nueva contabilidad y las NIIF, razonablemente y estará sujeto a un dictamen con
dado que se encuentran ocultas, que aparentemente salvedades por los auditores independientes, en
muchos contadores no las percibimos aun. La nueva
el caso que la entidad estuviera obliga a presentar
contabilidad nos obliga a medir o valorizar los activos
y pasivos a valor presente, ya sea aplicando el valor estados financieros auditados, con la consecuencia
razonable o el costo amortizado utilizando el método de que los inversores de dicha entidad vendan
del tipo de interés efectivo. sus acciones porque la información presentada no
serían fiables.
Para cumplir con este objetivo, ahora los contadores
deben de dominar herramientas financieras para
poder aplicar las mejoras introducidas en las Normas En diversas ocasiones, cuando no exista mercados
Internaciones de Información Financiera, que activos para determinar el fair value o valor razonable
como es de conocimiento, con las nuevas normas de diversos activos y pasivos, es necesario de la
contables de aplicación obligatoria en el Perú a partir utilización de ciertas técnicas de valoración, para
del 01-01-2006 se establece la sustitución del Costo
calcular el valor razonable o sea ser medidos a
histórico como fuente principal de valoración por el
Fair Value o Valor Razonable y el Método del tipo de valor presente que vendría a representar su valor
Interés Efectivo (MTIE). de mercado.

7
GESTIÓN FINANCIERA
Aplicación Obligatoria del Valor Razonable Aplicación Opcional del Valor Razonable
En las NIIF: En las NIIF:
• NIC 2 VNR • NIC 16 Revaluación de activos fijos a VR.

• NIC 17 El Valor Razonable y el Valor • NIC 38 Revaluación de Intangibles a VR.
Presente de las cuotas de arrendamiento. • NIC 40 Propiedades de inversión medidas a
• NIC 18 Medición de los ingresos a VR. VR.
• NIC 19 Pasivo por beneficios a VR.
• NIC 32/39 Instrumentos financieros y Pero no hay que olvidar que la NIC 36 Medición
derivados medidos a Fair Value. del deterioro de activos, obliga a la entidad a
• NIC 36 Medición del deterioro de activos a evaluar cada año el deterioro de los activos de
VR o a Valor de Uso (UGEs). larga duración y ésta NIC requiere que se debe
• NIC 41 Activos biológicos y productos medir el valor en libros con el importe
agrícolas a VR. recuperable, que resulta el mayor entre el Valor
• NIIF 2 Pagos basados en acciones a VR. en uso (flujo de fondos descontados) o el valor
• NIIF 3 Combinación de negocios a VR. razonable menos los gastos de venta.
• NIIF 4 Contratos de seguros a VR. Si bien es cierto el VR en las NIC 16 y 38 el VR
es opcional, pero la NIC 36 nos obliga su
• NIIF 5 Activos no corrientes disponibles
aplicación.
para la venta a VR.
• NIIF 7 Activos y pasivos financieros a VR.
En la NIC 37 las provisiones Se requiere para encontrar

el costo de capital de los
de pasivos contingentes CAPM = Capital
Medición al Valor accionistas, para cuyo
deben se efectuarse al valor Asses Pricing efecto también se necesita
Presente presente de la fecha de Model de la “beta” de la compañía,
estado de situación la tasa libre de riesgo del
financiera. mercado.
6.1. CONCEPTOS FINANCIEROS QUE ESTÁN

IMPLÍCITOS EN LAS NIIF • Método del precio
Métodos para el comparable
Para poder aplicar el valor razonable, el valor calculo del Valor • Método del costo de
presente y el método de del tipo de interés efectivo Razonable reposición
el nuevo contador necesita dominar entre otras las • Método del rendimiento
siguientes herramientas financieras:
• Valor del dinero en el tiempo En los números sucesivos iremos desarrollando

• Valor actual o presente estos temas enfocando la parte teórica y su
• Ciclo normal de operación (para poder clasificar los aplicación práctica desarrollada en Excel.
activos y pasivos entre corrientes y no corrientes.
• Riesgo de crédito, de interés y del tipo de cambio
• Valorización de empresas para medir el deterioro
REFLEXIÓN
de los activos de larga duración
• WACC o Costo Promedio Ponderado de Capital Los contadores debemos de
(CPPC) reflexionar, ahora si no sabemos
• Flujos de caja descontados
• Valor Terminal de la empresa finanzas, lamentablemente nuestra
• CAPEX = Capital Expenditure o gastos de capital profesión será desarrollada por otros
• NOF = necesidades operativas de fondos o capital
de trabajo
profesionales y que la contabilidad
• Flujo de caja libre o Free Cash flow será cambiando inclusive sin la
• UGE valoración de empresas presencia de los contadores.
• Valor residual de propiedad, planta y equipo
• Costo amortizado: medición a través del método
del tipo de interés.
• Contratos derivados: Futuros, Opciones, Forward VOLVER
y SWAP AL ÍNDICE
• Opciones Reales, Black Scholes, etc

8
GESTIÓN FINANCIERA
ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE

DECISIONES
1.
1. INTRODUCCIÓN
INTRODUCCIÓN lo positivo en unas puede ser perjudicial para otras.
Por lo que el uso de la información contable para
El análisis o diagnóstico financiero constituye la fines de control y planificación es un procedimiento
herramienta más efectiva para evaluar el desempeño sumamente necesario para los ejecutivos.
económico y financiero de una empresa a lo largo
de un ejercicio específico y para comparar sus Esta información por lo general muestra que los
resultados con los de otras empresas del mismo puntos fuertes y débiles deben ser reconocidos para
ramo que estén bien gerenciadas y que presenten adoptar acciones correctivas y los fuertes deben ser
características similares; pues, sus fundamentos y atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadoras
objetivos se centran en la obtención de relaciones en la actividad de dirección.
cuantitativas propias del proceso de toma de
decisiones, mediante la aplicación de técnicas sobre Aunque los estados financieros representan un
datos aportados por la contabilidad que, a su vez, son registro del pasado, su estudio permite definir guías
transformados para ser analizados e interpretados. para acciones futuras.
El análisis financiero se basa en el cálculo de Es innegable que la toma de decisiones depende

indicadores financieros que expresan la liquidez, en alto grado de la posibilidad de que ocurran
solvencia, eficiencia operativa, endeudamiento, ciertos hechos futuros los cuales pueden revelarse
rendimiento y rentabilidad de una empresa. mediante una correcta interpretación de los estados
que ofrecen la contabilidad.
Se considera que una empresa con liquidez es
solvente pero no siempre una empresa solvente El análisis financiero que se practica a los estados
posee liquidez. financieros, es una de las partes correspondientes
a las actividades que tiene que ver con la toma de
El análisis financiero basado con la aplicación de decisiones por parte de los directivos de la empresa
NIIF proporciona información financiera válida, el cual debe hacerse constantemente para poder
actual, veraz y precisa. en el menor tiempo posible detectar las variaciones
existente en las diferentes partidas del estado de
Se concluye que el análisis financiero es una situación financiera que nos alerten de cualquier
herramienta gerencial y analítica clave en toda problema que se pueda estar presentando y así poder
actividad empresarial que determina las condiciones corregir lo más rápido posible estas variaciones.
financieras en el presente, la gestión de los recursos
financieros disponibles y contribuye a predecir el Un informe acerca de los resultados obtenidos
futuro de la empresa. mediante un análisis financiero, sobre los estados
financieros sujetos a examen, es fundamental, para
2. EL
ELANÁLISIS
ANÁLISIS FINANCIERO que en base a las razones, índices, porcentajes que
FINANCIERO PARA se obtienen de las interpretaciones de las cifras de
PARA LA DE
LA TOMA TOMA DE DECISIONES
DECISIONES dichos estados en una base tanto vertical como
horizontal.
El análisis financiero es:
- Una herramienta que ayuda a los que son Digan a los directores de la empresa que hay que
responsables de tomar las decisiones a diagnosticar tomar en cuenta, para las correcciones de las
el comportamiento de la empresa. decisiones tomadas hasta ese momento.
- Quien le permite evaluar si las estrategias y
decisiones tomadas, luego de pasado un tiempo, son En consecuencia, la función esencial del análisis
lo efectiva que pensaron o hay que tomar nuevas de los estados financieros, es convertir los datos
decisiones para encaminar el rumbo de nuevo con en información útil, razón por la que el análisis
el fin de alcanzar las metas propuestas. de los estados financieros debe ser básicamente
decisional.
Con el análisis financiero se evalúa la realidad de la
situación y comportamiento de una entidad, más allá De acuerdo con esta perspectiva, a lo largo del
de lo netamente contable y de las leyes financieras, desarrollo de un análisis financiero, los objetivos
esto tiene carácter relativo, pues no existen dos perseguidos deben traducirse en una serie de
empresas iguales ni en actividades, ni en tamaño, preguntas concretas que deberán encontrar una
cada una tiene las características que la distinguen y respuesta adecuada.

10
GESTIÓN FINANCIERA
3. LOS ESTADOS FINANCIEROS
3. LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los Estados Financieros son documentos que normalmente las empresas elaboran al finalizar su período
contable, con la finalidad de conocer la situación económica y financiera de la misma.
Información Financiera útil para la toma de decisiones
Estado de Estado de Estado de Estado de

Situación Resultados Flujo de cambios en
Financiera Efectivo el Patrimonio
• Liquidez • Rentabilidad • Liquidez • Rentabilidad

• Apalancamiento • Cobertura • Rentabilidad • Rentabilidad
• Actividad • Actividad • Apalancamiento • Cobertura
• Cobertura • Actividad
• Cobertura
Contabilidad, Relevancia, Comprensibilidad y Comparabilidad
Figura 2.1 Información útil para la toma de decisiones.

La información obtenida de los Estados Financieros LA IMPORTANCIA DE LOS ANÁLISIS DE LOS
es de gran importancia para la Gerencia y ESTADOS FINANCIEROS
Administración de la empresa porque permite
conocer su crecimiento y rendimiento durante un El análisis de estados financieros es un componente
determinado período y así contribuir con la toma de indispensable de la mayor parte de las decisiones
decisiones. sobre préstamo, inversión y otras cuestiones
próximas, al facilita la toma de decisiones a los
Los principales Estados Financieros son: inversionistas o terceros que estén interesados en
la situación económica y financiera de la empresa.
- Estado de Situación Financiera (antes Balance
General) Sobre todo cuando se desea realizar una inversión,
- Estado de Resultados Integrales (antes Estado al convertirse en el elemento principal de todo el
de Ganancias y Pérdidas) conjunto de decisión que interesa al inversionista o
- Estado de Cambios en el Patrimonio quien adquiere acciones. Su importancia relativa en
- El Estado de Flujos de Efectivo el conjunto de decisiones sobre inversión depende
de las circunstancias y del momento del mercado.
A continuación se presenta en la tabla, la utilidad de
los estados financieros de acuerdo a las necesidades Los gerentes consideran poco tiempo al análisis
de los distintos usuarios generales. financiero, en ocasiones por considerarlo un

11
GESTIÓN FINANCIERA

USUARIO UTILIDAD
Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos a las entidades,
aportar financiamiento de capital o que realizan aportaciones contribuciones o
Accionistas o donaciones a la entidad así como evaluar capacidad de crecimiento y
dueños o socios estabilidad de la entidad y su rentabilidad con el fin de asegurar su inversión
obtener un rendimiento y recuperar la inversión o proporcionar servicios v
lograr sus fines sociales.
Órganos de Formarse un juicio de como se ha manejado la entidad y evaluar la gestión de
supervisión y la administración a través de una evaluación global de la forma en que esta
vigilancia maneja la rentabilidad solvencia y capacidad de crecimiento de la entidad
corporativos. para formarse un juicio de cómo y en qué medida ha venido cumpliendo sus
internos o externos objetivos
Conocer de la entidad entre otras cosas, su capacidad de crecimiento la
generación y aplicación del flujo de efectivo en actividades de Operación
financiamiento e inversión su productividad los cambios en sus recursos y en
Administradores sus obligaciones el desempeño de la administración su capacidad para
mantener el capital contable o patrimonio contable el potencial para continuar
operando en condiciones normales la facultad para cumplir su responsabilidad
social a un nivel satisfactorio
Tomar decisiones de otorgar a edito por parte de los proveedores y
acreedores que esperan una retribución justa por la asignación de recursos o
créditos Los acreedores requieren para la toma de sus decisiones información
Proveedores
financiera que puedan comparar con la de otras entidades y de la misma
acreedores
entidad en diferentes periodos su interés se ubica en la evaluación de la
empleados
solvencia y liquidez de la entidad su grado de endeudamiento y la capacidad
de generar flujos de efectivo suficientes para cubra los intereses y recuperar
sus inversiones o créditos
trabajo que debe ser realizado por el contador de la 1. La estructura patrimonial de la empresa
empresa, sin embargo, no es el contador quien debe 2. El fondo de maniobra y la liquidez a corto plazo
tomar las decisiones; él solo proporciona información 3. El flujo de fondos
numérica y es función del gerente financiero la toma
4. El resultado económico de las operaciones
de decisiones para la maximización de los recurso
monetarios en la empresa. 5. Rendimiento y rentabilidad
Para que se pueda llevar a cabo el análisis de 3.2. TÉCNICAS DE ANÁLISIS

estados financieros se debe estar familiarizado con
los elementos de los estados financieros como son Las técnicas más utilizadas en el análisis de los
el activo, pasivo, patrimonio, ingresos y egresos; y
estados financieros son las siguientes:
aunque no deben ser manejados con la profundidad
de un contador, los directivos deben saber qué
es lo que representa cada cuenta en los estados a) Comparación: Consiste en determinar las
financieros y poder realizar los cambios necesarios analogías y diferencias existentes entre las
en la empresa, donde su principal entorno en la distintas magnitudes que 0.2 contiene un Estado de
evaluación. Situación Financiera y demás estados financieros,
Estos entornos de evaluación, permitirán a los con el objeto de ponderar su cuantía en función de
administradores de la empresa identificar de mejor valores absolutos y relativos para diagnosticar las
manera en dónde es que se tiene problemas y poder evoluciones y variaciones habidas.
identificar las alternativas de solución para obtener
resultados óptimos.
b) Porcentajes (análisis estructural): Disponiéndoles
3.1. ÁREAS PRINCIPALES DE INTERÉS EN EL verticalmente se puede apreciar con facilidad la
ANÁLISIS FINANCIERO composición relativa de activo, pasivo y resultados.
Tiene una significación extraordinaria en el análisis
Tal como veremos a continuación, el análisis de de EEFF, pero con todo ello, no debemos prescindir
los estados financieros debe examinar diversos de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario
aspectos importantes de la situación financiera de
para ponderar mejor las oscilaciones de los
una empresa, así como de los resultados de sus
operaciones. Para organizar de algún modo este porcentajes; éstos pueden variar en un sentido y los
análisis, podemos señalar cinco áreas principales totales en otro.
de interés:

12
GESTIÓN FINANCIERA
La importancia de los porcentajes aumenta cuando d) Representación gráfica: Consiste en mostrar

se dispone de tantos por ciento tipos para cada los datos contables mediante superficies u
actividad, con los cuales se puede comparar los otras dimensiones conforme a ciertas normas
datos de la empresa en cuestión, estudiando la diagrámicas y según se refiera al análisis estructural
estructura de su patrimonio y resultados. Así se o dimensional de la empresa. Se utiliza para hacer
descubren fácilmente los puntos adversos causantes resaltar determinadas relaciones o interpretaciones.
de resultados desfavorables.
e) Ratios: El ratio es una relación significativa del
c) Números índices: Consiste en estudiar la valor de dos elementos característicos de la gestión
tendencia de cada grupo de cuentas o de éstas o de la explotación de la empresa. Los ratios son, en
entre sí, tomando como base un ejercicio normal, o muchos casos, números relevantes, proporcionales,
sea, que no presente grades variaciones, y, si ello que informan sobre la economía y marcha de la
no es posible, se elige como número base inicial de empresa.
comparación el promedio ponderado de una serie de
años. La cifra base inicial de comparación se hace, Cabe recalcar que el análisis por comparación
por lo general, igual a 100 y, el resto de los números, y porcentajes son los que se utilizan en las
en tantos por ciento del primero, con lo que se facilita técnicas que algunos autores denominan
una rápida visión de conjunto de los aumentos y análisis vertical y horizontal, que son muy
disminuciones correspondientes. Tiene especial utilizadas pero no son mencionados en la Figura
aplicación para dar a conocer las tendencias. 2.2. por estar implícitas en las mismas.
Técnicas de análisis financiero

Técnica de análisis
Financiero
Números de Ratios o
Porcentaje
Comparación índices análisis Razones
Financiero
Financiero financieras
Con la misma Disponiéndole Consiste en estudiar Consiste en

cuenta de un verticalmente la tendencia de cada relacionar
balance se puede grupo de cuentas o de diferentes
anterior o apreciar con estas entre sí, elementos o
posterior. facilidad la tomando como base magnitudes
composición un ejercicio normal, o que puedan
relativa de sea, que no presente tener un
Con otras activo, pasivo y grandes variaciones, y significado
cuentas con resultados si ello no es posible, en la realidad
las que tenga se elige como número de la entidad
cierta relación base inicial de análisis
y que comparación el Financiero
convenga promedio ponderado
analizar. de una serie de años.
Figura 2.2 Técnicas de Análisis Financiero.

13
GESTIÓN FINANCIERA
También se puede señalar que el análisis a través de los ratios o razones financieras tiene una clasificación

que se muestra en la Figura 2.3.
Clasificación de las razones financieras
Ratios o Razones
Financieras
Liquidez Eficacia Eficiencia Actividad Endeudamiento
Mide la Miden los Muestran la Mide la velocidad Miden la relación

capacidad que rendimientos que rentabilidad en con el que las entre el capital
tienes la se pueden la rentabilidad diferentes propio así como
empresa para obtener a través en la relación cuentas se también en el grado
pagar sus de las acciones con las ventas y convierten en de endeudamiento
obligaciones en con la inversión. ventas o efectivo de los activos. Miden
el corto plazo Indican la el respaldo
eficiencia de la patrimonial
operación de la
compañía
Figura 2.3 Clasificaciones de las razones financieras.
4. LOS ESTADOS
4. LOS ESTADOSFINANCIEROS
FINANCIEROS
Y permiten establecer comparaciones con otros
períodos y realizar proyecciones que conllevara a
Y
LALA TOMA
TOMA DE DE DECISIONES
DECISIONES
los empresarios a determinar si su empresa está en
buen camino y sí continuara así.
La Información Financiera es de vital importancia
para cualquier empresa, ayuda a tomar decisiones
4.1. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
de inversión o financiamiento.
Este es importante porque nos presenta la situación
Los Estados Financieros reflejan la situación, el
financiera de la empresa u organización, indicando
rendimiento y los flujos de efectivo de la empresa,
por un lado sus activos, y por el otro su pasivo, y
al analizar esta información los empresarios
obligaciones con los accionistas y la diferencia
pueden medir el progreso de su empresa, conocer
aritmética entre éstos nos muestra si sus bienes y
la capacidad de endeudamiento, sus fortalezas
derechos son menores o mayores que sus deudas
y debilidades financieras, conocer si la gestión
y obligaciones, y da como resultado si el negocio
administrativa va bien encaminada, si los planes
es sano financieramente o no, también ayuda a
de costos están bien estructurados o necesitan
conocer la disponibilidad de dinero que puede
cambios, si es necesario hacer un aumento o no de
tener la empresa a corto o largo plazo para futuras
capital a la empresa.
inversiones.
Los Estados Financieros ayudan con la toma de
La situación financiera de la empresa u organización
las decisiones financieras de la empresa, gracias
es de interés particular al dueño, socios o accionistas,
a la información que suministra la empresa puede
y además de interés para todas las terceras personas
evaluar la efectividad de sus políticas e implementar
involucradas en el ciclo del negocio, tales como: los
nuevas, establecer la política de dividendos de la
proveedores, las instituciones de crédito, el gobierno
empresa es un ejemplo.
y algunos inversionistas.
Por otro lado contribuye a mejorar las políticas
4.2. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
administrativas de la empresa, a tomar decisiones
como aumentos o reducción de sueldos, aumento
La importancia del estado de resultados radica
o reducción de la fuerza de ventas, determinar los
en el aporte de un resumen de los Resultados de
departamentos que necesitan reducir costos o
las Operaciones de la compañía referentes a las
aumentar la inversión, permite determinar la liquidez
Cuentas de Ingresos y Gastos de las empresas u
de la empresa, su progreso y su rentabilidad,

14
GESTIÓN FINANCIERA
organizaciones en un determinado 4.4. ESTADO DE FLUJOS DE 5. ANÁLISIS
5. ANÁLISIS
periodo. Del Estado de Resultados EFECTIVO

se obtienen los “resultados” de las La información generada por este
FINANCIERO GLOBAL
FINANCIERO GLOBAL
Operaciones para Determinar si se estado permite a los usuarios
Ganó o Se perdió en el desarrollo de estados financieros evaluar El análisis financiero global
de las mismas. la capacidad que tienen las que finaliza el modelo de
empresas u organizaciones para
diagnóstico estratégico financiero,
El Estado de Resultados permite generar efectivo y equivalentes al
a los accionistas a evaluar la efectivo, así́ como las necesidades pretende concebir y elaborar un
rentabilidad de la empresa, de liquidez. Logrando tomar diagnóstico financiero general de
estimar su potencial de crédito, decisiones más razonables y con
la empresa, buscando conseguir
Estimar la cantidad y el tiempo mejor criterio.
de flujos de efectivo, evaluar el la determinación de su salud
desempeño de la empresa, medir Elimina el problema de la financiera. Para esto, se utiliza
los riesgos posibles y repartir los comparabilidad de la información,
como insumo el entendimiento
dividendos entre los accionistas, puesto que suprime los efectos
así como determinar el impuesto de utilizar distintos tratamientos de las relaciones obtenidas a
a pagar anual para el cumplimento contables para las mismas partir del diagnóstico del ambiente
de las obligaciones tributarias de transacciones y periodos
externo e interno de la empresa
la empresa ante el Estado donde contables.
se desenvuelven. y de los indicadores identificados
El propósito básico de un en cada uno de las metodologías
4.3. ESTADO DE CAMBIOS EN Estado de Flujo de Efectivo es
de análisis aplicadas en cada
EL PATRIMONIO proporcionar información sobre
cobros y pagos de efectivo de etapa del modelo planteado, como
Es un estado de mucha utilidad una empresa durante un periodo son los riesgos estratégicos, las
para los propietarios de la contable.
transacciones y los elementos
entidad, debido a que muestra
Ayuda a los usuarios a reducir que implican juicios en los estados
los movimientos habidos en
la incertidumbre y respalda el financieros.
las cuentas que registran
proceso de toma de decisiones en
precisamente sus aportaciones,
una organización; se caracteriza
es decir, registran el importe por su exactitud, por la forma en Si bien el análisis de los estados
de los recursos de que podrá ser estructurada y presentada. financieros se basa en información
disponer en un momento dado,
así como el comportamiento de contable, lo que determina ciertas
Este estado brinda información
la administración en el logro de que permite a los empresarios limitaciones (que es esencialmente
sus objetivos, ya que también se seguir en la línea de los objetivos retrospectivo y que no considera
presentan las cuentas de utilidades trazados, prever situaciones y aspectos humanos, técnicos,
o pérdidas tanto del ejercicio como enfrentar dificultades que puedan
comerciales ni la estrategia de
de ejercicios anteriores y los presentarse a pesar de que todo
movimientos efectuados en tales esté planeado. Esto mejora la la empresa), el complementar el
cuentas de patrimonio. gestión empresarial, dado la toma análisis financiero con el análisis
de decisiones más acertadas.
de variables internas y externas
Para la empresa es primordial
Brinda información de cómo se que afectan a la empresa, permite
conocer el porqué del
comportamiento de su patrimonio mueven los ingresos y egresos de efectuar un diagnóstico global
en un año determinado. De su dinero, permitiendo una liquidez dirigido a emitir un juicio de valor
análisis se pueden detectar estable y permanente para que
acerca de ella. De esta forma, el
infinidad de situaciones negativas la institución o empresa pueda
desarrollar su gestión. análisis financiero que se basa
y positivas que pueden servir
de base para tomas decisiones en los elementos que componen
Permite un control permanente y la salud financiera debe ser
correctivas, o para aprovechar
eficiente de las entradas y salidas
oportunidades y fortalezas complementado con relaciones
de efectivo y de los instrumentos
detectadas del comportamiento más amplias, incluyendo no sólo
financieros, ayudando así a lograr
del patrimonio.
una rentabilidad para la empresa. información financiera sino que
relaciones:

15
GESTIÓN FINANCIERA
• Entre información financiera y performance económica, siendo 6. EL ANÁLISIS
6. EL ANÁLISIS

otra información no financiera, este un análisis que apoye al FINANCIERO
FINANCIERO COMOCOMO
• Entre macroentorno, sector método de masas financieras HERRAMIENTA PARA
HERRAMIENTA PARA
industrial y empresa, con un análisis más estricto de LA
LA GERENCIA
GERENCIA
• Entre procesos estratégicos de las relaciones con los estados
negocio. financieros detectadas en los La fase gerencial de análisis
diagnósticos del ambiente financiero se desarrolla en
En este contexto, este análisis externo y del ambiente interno. distintas etapas y su proceso
financiero permite evaluar el Lo anterior significa que los dos cumple diversos objetivos.
potencial financiero de la empresa métodos de análisis financiero a
y tener una mirada de futuro utilizar deben estar relacionados
En primer lugar la conversión
que aporte a la definición de la entre sí y apoyados por el
de datos puede considerarse
estrategia. comportamiento obtenido de los
como su función más importante;
riesgos estratégicos de negocio,
luego puede utilizarse como
El análisis financiero global -en el las principales transacciones que
contexto del modelo- debe permitir tengan importancia sobre los una herramienta de selección,
determinar el equilibrio de corto y estados financieros y las partidas de previsión o predicción, hasta
largo plazo de la empresa, lo que de los estados financieros que culminar con las fundamentales
se hace mediante el método de implican juicio. funciones de diagnóstico y
masas financieras bajo un enfoque evaluación.
global. El equilibrio de corto plazo Adicionalmente, la búsqueda del
tiene como objetivo identificar cumplimiento de los objetivos y la Las técnicas de análisis financiero
rápidamente la disponibilidad estrategia de la empresa, así como contribuyen, por lo tanto, a la
de recursos de la empresa para sus cambios dentro del período obtención de las metas asignadas
hacer frente a sus obligaciones analizado, debe ser explicitada a cualquier sistema gerencial
financieras en el corto plazo, en las posibles variaciones de la
de administración, al dotar al
mientras que el equilibrio de situación financiera de la empresa.
gerente del área, de indicadores
largo plazo permite determinar si Es por lo anterior que el análisis
y otras herramientas que
la empresa tiene los suficientes financiero global que cierra el
permitan realizar un seguimiento
recursos o fondos para utilizar modelo planteado debe recoger
permanente y tomar decisiones
en las actividades operacionales las principales conclusiones de
diarias, a través del análisis de las cada ambiente y etapa analizada, acerca de cuestiones tales como:
inversiones y financiamiento de de manera de poder relacionar los • Supervivencia.
largo plazo. cambios en la situación financiera • Evitar riesgos de pérdidas o
y resultado económico de la insolvencia.
Un segundo análisis financiero empresa, con las partidas que • Competir eficientemente.
a aplicar es el método de ratios tienen relación con los estados • Maximizar la participación en el
financieros, bajo un enfoque financieros. mercado.
relativo, el cual debe permitir • Minimizar los costos.
establecer las relaciones entre • Maximizar las utilidades.
los principales ítems o partidas • Agregar valor a la empresa.
de los estados financieros para
• Mantener un crecimiento
entregar un análisis retrospectivo
uniforme en utilidades.
de la situación financiera de la
• Maximizar el valor unitario de
empresa referente a: inversiones,
las acciones.
financiamiento, financiamiento
de las inversiones, liquidez
y solvencia, rentabilidad y

16
GESTIÓN FINANCIERA
7.
7. RESUMEN
RESUMEN DEL
DEL ANÁLISIS
ANÁLISIS  El apalancamiento financiero es positivo cuando
FINANCIERO el uso de la deuda permite aumentar la rentabilidad

FINANCIERO
financiera de la empresa. En este caso el uso de
El análisis financiero mediante ratios es útil para la deuda es conveniente ya que la rentabilidad
conocer aspectos relativos a la rentabilidad, la financiera será tanto mayor cuanto más endeudada
liquidez, la estructura y la solvencia, así como al esté la empresa.
riesgo que asume la empresa. Esta información la
utilizan tanto la dirección de la empresa como los  El apalancamiento financiero es negativo cuando
inversores financieros. el uso de la deuda disminuye la rentabilidad de la
empresa. En este caso el uso de la deuda no es
 Se debe trabajar con un grupo reducido de ratios conveniente ya que la rentabilidad financiera será
que no sean redundantes y que proporcionen la tanto menor cuanto más endeudada esté la empresa
máxima información. pudiendo llegar a ser negativa.
 Para que la información sea más provechosa se  A mayor endeudamiento, mayor riesgo financiero.
deben utilizar y comparar los ratios de varios periodos Se mide mediante la desviación típica de la
consecutivos (por ejemplo, cuatro o cinco años) para rentabilidad financiera o del beneficio por acción.
analizar las tendencias. También se deben comparar La probabilidad de insolvencia y el coeficiente de
con los ratios de los principales competidores y variación de la rentabilidad financiera también sirven
con la media del sector. Los ratios de rentabilidad para medir el riesgo financiero.
miden fundamentalmente la rentabilidad económica
(de los activos) y la rentabilidad financiera que,
además, tiene en cuenta la estructura financiera de
la empresa.
 Los ratios de liquidez miden la capacidad de la

empresa para cumplir con sus obligaciones de pago
a corto plazo. Se distingue entre liquidez general,
liquidez ordinaria y liquidez instantánea.
 Los ratios de estructura analizan la composición

del pasivo y los comparan con partes del activo o
con las cargas financieras asumidas. La solvencia a
largo plazo mide la capacidad que tiene la empresa
para hacer frente, con sus activos, al pasivo exigible.
 Los ratios de rotación miden el número de veces

que la magnitud que figura en el numerador contiene
a la que figura en el denominador. Por ejemplo, la
rotación del activo o rotación de las inversiones
indica el número de unidades monetarias que se
obtienen con las ventas por cada unidad monetaria
invertida. En el tema anterior se estudiaron los ratios
de rotación asociados al ciclo de explotación.
 Los ratios financiero-bursátiles se utilizan
principalmente por los analistas e inversores
financieros para tomar sus decisiones en cuanto a la
compra o venta de acciones. Destacan el ratio PER
que mide el número de veces que el precio bursátil
contiene al beneficio por acción (BPA) y el Pay-out
que mide la proporción del beneficio neto que se
dedica a pagar el dividendo.
 El apalancamiento financiero evalúa el impacto

de la estructura financiera de la empresa sobre su
rentabilidad financiera.
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AL ÍNDICE

17
GESTIÓN FINANZAS: Aplicación Práctica con Excel
A B C D E
1

2
3
4
5
6
7 SOLO INGRESAR LOS DATOS EN CELDAS AZULES
8
9
CON LOS DATOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS OBTENDREMOS LOS

10 SIGUIENTES ANÁLISIS
11
12
13
14
15
ANÁLISIS DE
ESTADOS SISTEMA DUPONT EBITDA
FINANCIEROS
16
17
18
19
20
21
22
23
VALOR LEVERAGE O
PUNTO DE
ECONÓMICO APALANCAMIENTO
EQUILIBRIO
AGREGADO - EVA FINANCIERO
24
25
26
27
28
29
30
31
MODELO DE
VALORACIÓN DE
PREDICCIÓN
LA EMPRESA
DE LA QUIEBRA
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
LOS SUSCRIPTORES PODRÁN DESCARGAR ESTE SIMULADOR
43 EN EXCEL DE www.webdelcontador.com
44
45

18
A B C D E F G H I
ANÁLISIS FINANCIERO PARA TOMA DE DECISIONES
X1A0T
REGRESAR
1
2
Podemos definir el Análisis Financiero como el conjunto de técnicas utilizadas para diagnosticar la situación y perspectivas de la
3 empresa. El fin fundamental del análisis financiero es poder tomar decisiones adecuadas en el ámbito de la empresa.
Estas técnicas se basan principalmente en la información contenida en los estados financieros y pretenden realizar un diagnóstico
4 de la empresa que permita obtener conclusiones sobre la marcha del negocio y su evolución futura.
El análisis financiero tradicional es necrológico, se basa en autopsias que se le hacen a la firma "para ver qué pasó" y no hay
suficiente énfasis en el futuro. El pasado es inmodificable y los decisores, sólo pueden afectar el futuro con sus decisiones. El
pasado sólo sirve para evaluar qué tan buenas resultaron las decisiones que se tomaron meses o años antes. En la medida en que
el análisis del pasado sirva para corregir acciones equivocadas o reforzar acciones acertadas, será útil.
5
El propósito entonces, es examinar instrumentos de planeación y control que permitan tomar buenas decisiones que aumenten el
valor de la empresa. Se van a estudiar las siguientes herramientas: Análisis de indicadores, Razones Financieras, Dupont, Creación
de Valor – EVA, Punto de Equilibrio, Leverage, Scoring y Valoración de la empresa. Estos instrumentos no sólo servirán para
6 evaluar lo que sucedió, sino que permitirán en un proceso de planeación, establecer metas a cumplir.
El análisis de los estados financieros: papel en la toma de decisiones gerenciales, se basa en un diagnóstico de la situación
financiera mediante la aplicación de los métodos y las técnicas de análisis e interpretación de los estados financieros, deduciendo
un conjunto de medidas y relaciones propias y útiles en la toma de decisiones gerenciales. En consecuencia, la función esencial del
análisis de los estados financieros, es convertir los datos en información útil, razón por la cual debe ser básicamente decisional. Se
trata de un proceso de reflexión con el fin de evaluar la situación financiera actual, debido a la importancia que reviste evaluar
objetivamente el trabajo de la organización hacia la actividad económica que tiene incidencia significativa en el logro de la eficiencia
7 y eficacia empresarial.
El análisis financiero no es solamente relevante para quienes desempeñan la responsabilidad financiera en la empresa. Su utilidad
se extiende a todos aquellos agentes interesados en la empresa, su situación actual y la evolución previsible de esta. Distinguimos
8 por lo tanto dos diferentes perspectivas en lo que al interés del análisis se refiere:
Perspectiva interna: el análisis financiero será de capital importancia para quienes dirigen la empresa. A través del análisis podrán
tomar decisiones que corrijan desequilibrios, así como analizar y anticipar tanto riesgos como oportunidades. En definitiva el
correcto conocimiento de las variables económico financieras de la empresa permitirán su gestión diaria además de la planificación
9 de su desarrollo futuro.
Perspectiva externa: a todos aquellos agentes interesados en conocer la situación y la evolución previsible. Dentro de esta categoría
encontraremos innumerables agentes para quienes la evolución de la empresa es relevante: los clientes, los proveedores, los
posibles inversores, diferentes tipos de acreedores, analistas, empleados, reguladores, autoridades fiscales, laborales, etc. En
definitiva nos estamos refiriendo a todos los stakeholders de la compañía, término mediante el cual nos referimos a todos aquellos
10 agentes económicos o sociales con interés en la empresa, de forma directa o de forma indirecta.
11
12 APLICACIÓN PRACTICA DEL ANALISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES
13
14 NOMBRE DE LA COMPAÑÍA: MUNDIAL S.A.
15
16 Estado de Situación Financiera En Miles de Nuevos Soles
17
18 Solo ingresar datos en Celdas Azules
19 2014 2013 2012 2011
20 ACTIVOS
21 Activos corrientes
22 Efectivo y equivalente de Efectivo 3,750 3,850 3,145 2,560
23 Cuentas por cobrar Com. 9,560 8,745 7,145 6,478
24 Existencias 15,950 13,625 10,695 9,071
25 Otros activos corrientes 1,145 1,189 1,256 1,450
26
27 Total Activos Corrientes 30,405 27,409 22,241 19,559
28
29 Activos no corrientes
30 Propiedad, planta y equipo 27,955 26,950 25,120 24,060
31 Depreciación acumulada 12,789 11,856 10,456 9,580
32 Propiedad, planta y equipo neto 15,166 15,094 14,664 14,480
33
34 Otros Activos 2,345 2,250 2,100 2,350
35
36 Total Activos 47,916 44,753 39,005 36,389
37 PASIVOS
38 Pasivos corrientes
39 Cuentas por pagar comerciales 10,142 9,895 9,456 7,850
40 Cuentas por pagar diversas 1,450 1,342 1,256 1,178
41 Parte Cte de deudas a LP 1,560 1,425 1,432 1,123
42 Otros pasivos corrientes 526 456 358 487
43
44 Total pasivos corrientes 13,678 13,118 12,502 10,638
45
46 Pasivos no corrientes
47 Obligaciones financieras 4,500 4,390 4,180 3,256
48 Otros pasivos
49
50 Total pasivos 18,178 17,508 16,682 13,894
51
52 PATRIMONIO
53 Capital social 18,500 17,750 17,000 16,500
54 Reservas 1,450 1,350 1,250 1,150
55 Resultados acumulados 9,788 8,145 4,073 4,845
56 Total patrimonio 29,738 27,245 22,323 22,495
57
58 Total pasivo y patrimonio 47,916 44,753 39,005 36,389
59 Cuadre 0 0 0 0

19
A B C D E F G H I
60

61 Estado de Resultados
62
63 2014 2013 2012 2011
64 Ventas S/. 87,500 S/. 77,500 S/. 75,420 S/. 70,000
65 Costos de ventas S/. 52,500 S/. 45,725 S/. 47,515 S/. 42,700
66 Margen bruto 35,000 31,775 27,905 27,300
67
68 Gastos de ventas 14,411 14,300 14,479 14,996
69 Gastos de administración 6,045 5,695 5,145 4,456
70 Otros ingresos/egresos 2,012 1,896 1,745 1,456
71 Utilidad de operación 16,556 13,676 10,027 9,304
72
73 Gastos financieros neto 2,786 2,556 2,456 2,600
74
75 Utilidad antes de IR 13,770 11,120 7,571 6,704
76 Impuesto a la renta 4,131 3,336 2,271 2,011
77
78 Utilidad neta S/. 9,639 S/. 7,784 S/. 5,300 S/. 4,693
79
80
81 Información adicional
82 2014 2013 2012 2011
83
84 Dividendos por acción S/. 10.50 S/. 9.70 S/. 9.60 S/. 9.70
85
86 No. de acciones 18,500 17,750 17,000 16,500
87
88 Precio de cierre de la acción n/a 12 13 12
89
90 Compras durante el año 16,542 17,540 1,500 14,890
91
92 PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS
93
94 2014 2013 2012 2011
95 Ratios de Liquidez:
96 Razón corriente 2.22 2.09 1.78 1.84
97 Razón rápida 1.06 1.05 0.92 0.99
98 Existencias / Capital de trabajo neto 0.95 0.95 1.10 1.02
99 Razón de efectivo 0.27 0.29 0.25 0.24
100
101 Ratios de Rentabilidad:
102 Margen de utilidad neta 11.02% 10.04% 7.03% 6.70%
103 Margen de utilidad bruta 40.00% 41.00% 37.00% 39.00%
104 Rendimiento sobre la inversión (RO 20.12% 17.39% 13.59% 12.90%
105 Rendimiento del patrimonio (ROE) 32.41% 28.57% 23.74% 20.86%
106 Utilidad por acción (UPA) S/. 0.52 S/. 0.44 S/. 0.31 S/. 0.28
107
108 Ratios de Actividad:
109 Rotación de inventario 3.29 3.36 4.44 4.71
110 Días de inventario 110.89 108.76 82.16 77.54
111 Rotación de capital de trabajo neto 5.23 5.42 7.74 7.85
112 Rotación de activos 1.83 1.73 1.93 1.92
113 Rotación de activo fijo 3.13 2.88 3.00 2.91
114 Periodo promedio de cobro 39.88 41.19 34.58 33.78
115 Rotación de cuentas por cobrar
116 Periodo promedio de pago 223.78 205.91 2300.96 192.43
117 Días de efectivo 15.64 18.13 15.22 13.35
118
119 Ratios de Apalancamiento:
120 Ratio Deuda sobre activos 37.94% 39.12% 42.77% 38.18%
121 Ratio deuda sobre patrimonio 61.13% 64.26% 74.73% 61.76%
122 Deuda a LP sobre estructura de ca 15.13% 16.11% 18.73% 14.47%
123 Interese ganados en el tiempo 5.94 5.35 4.08 3.58
124 Cobertura de cargos fijos 5.94 5.35 4.08 3.58
125 Pasivo corriente sobre patrimonio 0.46 0.48 0.56 0.47
126
127 Otros ratios:
128 Ratio pago de dividendos 20.15 22.12 30.79 34.10
129 Ratio de crecimiento de las ventas 12.90% 2.76% 7.74%
130

20
A B C D E F G H
131
132 Análisis de razones financieras bajo NIIF de la empresa MUNDIAL S.A. año 2014
Razones
Fórmulas Datos EE.FF Resultado Interpretación
133 Financieras
134 RAZONES DE SOLVENCIA CORTO PLAZO, O DE LIQUIDEZ
Activos
30,405 Mundial cubre sus pasivos corrientes 2.22 veces,
135 Corrientes
Razón Corriente 2.22 veces en este caso vemos que la empresa no posee un
Pasivos
13,678 margen alto de liquidez.
136 Corrientes
137 Efectivo 3,750
Razón de Para las deudas a corto plazo Mundial S.A. cubre
Pasivos 0.27 veces
Efectivo 13,678 sus pasivos corrientes en un 0.27 veces.
138 Corrientes
139 RAZONES DE SOLVENCIA LARGO PLAZO, O DE APALANCAMIENTO FINANCIERO
Activos Totales- Mundial S.A. tiene S/.0.38 de deudas por cada
Razón de la 18,178
140 Patrimonio 0.38 veces nuevo sol de activos. Por lo tanto tiene S/.1 de
Deuda Total
141 Activos Totales 47,916 capital contable por cada S/.0.38 de deudas.
142 Razón de la Deudas Totales 18,178 Mundial S.A. tiene deudas que representan en un
0.61 veces
143 deuda a Capital Patrimonio 29,738 0.61 veces a su patrimonio.
144 Multiplicador del Activos Totales 47,916 Mundial S.A. posee activos totales que
1.61 veces
145 capital Patrimonio 29,738 representan en un 1.61 veces a su patrimonio.
146 RAZONES DE UTILIZACIÓN DE LOS ACTIVOS, O DE ROTACIÓN
147 Rotación de las Ventas 87,500 Según este indice en Mundial S.A. se cobran las
cuentas por Cuentas por 9.56 veces cuentas a credito pendientes y se presta
9,153
148 cobrar cobrar nuevamente el dinero 9.56 veces durante el año.
149 365 días 365
Días de Ventas
Rotación de En promedio las ventas a credito se cobran en 38
en cuentas por 38.18 días
cuentas por 9.56 dias.
cobrar
150 cobrar
151 Rotación de los Ventas 87,500 Por cada un nuevo sol de activo, la empresa
1.83 veces
152 Activos Totales Activos Totales 47,916 genera S/.1.83 en ventas.
153 RAZONES DE RENTABILIDAD
Utilidad Neta 9,639 Este resultado indica que en un sentido contable
154 Margen de
11% % Mundial S.A. genera un estimado de S/.0.11 de
Utilidad Ventas 87,500
155 utilidades por cada nuevo sol de ventas.
156 Rendimiento Utilidad Neta 9,639 Mundial S.A. presenta una utilidad del 20.12%"por
sobre los Activos 20.12% %
Activos Totales 47,916 cada nuevo sol de activos.
157 (ROA)
158
159 RATIOS FINANCIEROS
Un ratio o razón financiera es un relación de las cifras extractadas de los estados financieros y demás informes de la empresa con el
propósito de formase una idea como acerca del comportamiento de la empresa; se entienden como la expresión cuantitativa del
comportamiento o el desempeño de toda una organización o una de sus partes, cuya magnitud al ser comparada con algún nivel de
referencia, puede estar señalando una desviación sobre la cual se tomaran acciones correctivas o preventivas según el caso.
160
La interpretación de los resultados que arrojan los indicadores económicos y financieros está en función directa a las actividades,
organización y controles internos de las Empresas como también a los períodos cambiantes causados por los diversos agentes
161 internos y externos que las afectan.
Ratios de endeudamiento,
Ratios de gestión,
Ratios de liquidez solvencia o de Ratios de rentabilidad
operativos o de rotación
apalancamiento
162
Son los ratios que miden la Son aquellos ratios o índices Evalúan la eficiencia de la Muestran la rentabilidad de la
disponibilidad o solvencia de que miden la relación entre el empresa en sus cobros, empresa en relación con la
dinero en efectivo, o la capacidad capital ajeno (fondos o pagos, inventarios y activo. inversión, el activo, el patrimonio y
que tiene la empresa para recursos aportados por los las ventas, indicando la eficiencia
cancelar sus obligaciones de corto acreedores) y el capital operativa de la gestión empresarial.
plazo. propio (recursos aportados
por los socios o accionistas, y
lo que ha generado la propia
empresa), así como también
el grado de endeudamiento
de los activos. Miden el
respaldo patrimonial.
163
164

21
A B C DE F GH I J K L M N O P
MUNDIAL S.A.

X2A0T
1
3 SISTEMA DU PONT PARA EL AÑO 2014
4
5 ACTIVO NO CTE Y OTROS
6 S/. 17,511.00 EFECTIVO Y EQ. EFECTIVO
7 S/. 3,750.00
8 TOTAL ACTIVOS (+)
9 S/.47,916.00 CUENTAS POR COBRAR
ROTACION DE
ACTIVOS ACTIVO CORRIENTE S/.9,560.00
10 (/)
11 1.83 S/. 30,405.00
12 VENTAS EXISTENCIAS
13 S/.87,500.00 S/.15,950.00
14
OTROS ACTIVOS
RENDIMIENTOS DE LOS
15 (*) CORRIENTES
CAPITALES INVERTIDOS
16 VENTAS S/.1,145.00
17 41.35% S/.87,500.00
18
UTILIDAD EN % DE
LA VENTA VENTAS
19 (/)
20 22.6% S/.87,500.00
UTILIDAD ANTES
COSTO DE VENTAS
21 El promedio industria es el 10% DEL IMPUESTO (-)
22 19,814.57 S/.52,500.00
GASTOS OPERATIVOS Y
23 Conclusión: La empresa superó el promedio de la industria, FINANCIEROS
24 su margen de utilidad y su rotacion de activos fue impulsado correctamente. S/.67,685.43 GASTOS DE OPERACIÓN
25 S/.12,399.43
26
27 GASTOS FINANCIEROS
28 S/.2,786.00
29
30
31 EL SISTEMA DUPONT
32 El sistema DUPONT es una de las razones financieras de rentabilidad más importantes en el análisis del desempeño económico y operativo de una empresa.
El sistema DUPONT integra o combina los principales indicadores financieros con el fin de determinar la eficiencia con que la empresa esta utilizando sus activos, su capital de
33 trabajo y el multiplicador de capital (Apalancamiento financiero).
34 En principio, el sistema DUPONT reúne el margen neto de utilidades, la rotación de los activos totales de la empresa y de su apalancamiento financiero.
35 Para una empresa es fundamental conocer cómo ha llegado a los resultados obtenidos, puesto que ello le permite corregir errores o aprovechar sus puntos fuertes.
36 El índice o sistema Dupont considera dos elementos que evalúan dos aspectos generadores de riqueza en la empresa: margen de utilidad en ventas y rotación de activos totales.
Al aplicar el índice Dupont nos damos cuentas si la rentabilidad de la empresa está basada en amplio margen de utilidad en ventas, o está basada en una alta rotación de los
37 activos de la empresa, lo que demostraría una alta eficiencia en la gestión de los activos.
38 Las empresas pueden optar por ganar poco por cada producto vendido y vender muchos, o ganar mucho por cada producto vendido pero vender pocos.
39 En algunas actividades económicas puede ser conveniente vender más a menor precio y así obtener la rentabilidad esperada, pero en otras no.
Cuando la competencia es fuerte, donde el precio hace la diferente, naturalmente que toca optar por vender a menor precio y aspirar a vender más, a la vez que es necesario
40 mejorar la eficiencia en el uso de los activos, de modo que se hace necesario recurrir a una perfecta combinación de los dos elementos esenciales que analiza el índice Dupont.
El tercer factor que considera el índice Dupont es el apalancamiento financiero, dato importante puesto que allí entra a jugar un papel importante el nivel de endeudamiento de la
41 empresa, lo cual sin duda tiene un costo que afecta la rentabilidad generada por la empresa.
Algunas empresas pueden generar muy buenas utilidades pero son absorbidas por el alto costo que se paga por la financiación de algunos activos, de modo que el apalancamiento
42 financiero es un factor preponderante en la estructura financiera de la empresa.

22
A B C D E F
MUNDIAL S.A.
X3A0T
1
2 Cálculo EBITDA Anual REGRESAR
3
4 Componentes 2014 2013 2012 2011
5 Ventas 87,500 77,500 75,420 70,000
6 Costo de Ventas 52,500 45,725 47,515 42,700
7 Utilidad Bruta 35,000 31,775 27,905 27,300
8 Gastos de Venta 13,478 12,900 13,603 14,040
9 Gastos de Administracion 6,045 5,695 5,145 4,456
10 Otros ingresos operativos 2,012 1,896 1,745 1,456
11 Otros egresos operativos - -
12 Utilidad de Operación 17,489 15,076 10,903 10,260
13
14 Depreciación 933 1,400 876 956
15
16 EBITDA del Ejercicio 18,422 16,476 11,779 11,216
17
18
19
20
Ventas Anuales EBITDA Anual
21 100 20
22 80
Miles de S/.
Miles de S/.
23 15
24 60
25 10
40
26
20 5
27
28
0 0
29
2011 2012 2013 2014 2014 2013 2012 2011
30
31
32
33 EBITDA
El EBITDA, por sus siglas en inglés Earnings Before Interest Taxes Depreciation Amortization (Utilidad Antes
de Intereses Impuestos Depreciaciones y Amortizaciones), es un indicador financiero que permite la
aproximación de una empresa y se puede obtener a través del estado de resultados; muestra la utilidad
depurada sin tener en cuenta intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones, por esta razón el
EBITDA permite obtener una idea clara del rendimiento operativo de las empresas, y es posible comparar la
rentabilidad, en sí mismo, y en relación con otras empresas, lo bien o mal que lo hacen en el ámbito operativo.
34
El EBITDA es un estado del flujo de efectivo principalmente por la exclusión de los pagos de intereses o de
impuestos; así como cambios en el capital de trabajo.
35
36
37 El EBITDA se calcula así:
38 Utilidad Bruta
39 - Gastos de operación
40 EBIT
41 + Gastos de depreciación
42 + Gastos de amortización
43 = EBITDA
44 El EBIT es lo que se conoce como Utilidad Operativa.
El EBITDA puede resultar siendo peligroso, que analistas financieros intenten demostrar la viabilidad futura de
su compañía citando cuando tendrá EBITDA positivo. Ya que no están teniendo en cuenta los interés,
45 impuestos, depreciaciones y amortizaciones.
Cualquier análisis correcto de una compañía y sus expectativas debe tener en cuenta: desde la evolución de
las ventas hasta el control de los costos, la política de amortización y el pago de intereses.
46
Al ser obtenido a partir del estado de resultados, prescindiendo de las cuestiones financieras, tributarias y
asientos contables (depreciación y amortización), es un buen indicador de la rentabilidad del negocio.
Actualmente se utiliza mucho en la prensa económica el EBITDA como medida de la rentabilidad y a efectos
47 de valoración de empresas.
Es importante notar que no refleja el flujo de caja del negocio ya que no incluye la variación del capital de
trabajo o de inversiones en activos inmovilizados de acuerdo con todo lo anterior
48
49

23
A B C D E F G H
MUNDIAL S.A.

X4A0T
1
2
3 CALCULO DEL EVA AÑO 2014
4 WACC 12% supuesto
5 Tasa de impuesto a la renta 30%
6
7 NOPAT (utilidad operativa después de impuestos)
8 EBIT S/. 16,555.57
9 Impuesto a la Renta 30.0% S/. 4,966.67
10 NOPAT S/. 11,588.90
11
12 CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO NETO
13 Activos corrientes operativos S/. 29,260.00
14 Menos Pasivos corrientes operativos S/. 11,592.00
15 CAPITAL DE TRABAJO NETO S/. 17,668.00
16
17 TOTAL CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
18 Capital de trabajo operativo neto S/. 17,668.00
19 Activos no corrientes neto S/. 15,166.00
20 Total Capital de trabajo operativo S/. 32,834.00
21
22 Cargo CI = WACC * CI
23 Cargo CI = 12% x S/. 32,834.00 = S/. 3,940.08
24 EVA= NOPAT - Cargo capital
25 EVA= S/. 11,588.90 S/. -3,940.08 = S/. 7,648.82
26
27 OTRA FORMA DE CALCULAR EL EVA
28 EVA = (ROIC - WACC) * IC
29 ROIC = NOPAT - Capital Invertido
30 ROIC = S/. 11,588.90 / S/. 32,834.00 = 35.30%
31 ROIC-WACC 35.30% - 12% = 23.295%
32 EVA = S/. 32,834.00 x 23.295% = S/. 7,648.82
33
34 Si EVA es positivo = genera valor Si EVA es negativo = destruye valor
35
36 Diagrama de la Creación de Valor EVA año 2014
37
38 NOPAT
39 S/.11,588.90
40
Tasa de
41 retorno
42 35.30% +
Diferencia
entre el Rend y
43 Kc
44 23.30%
- Inversión
45 ajustada
46 EVA S/.32,834.00
47 S/.7,648.82 x Costo de
48 Capital Kc
49 12%
50
51
52 Inversión
53 S/.32,834.00
54
55
56 EVA
El valor Económico Agregado (EVA), sostiene que una empresa obtiene una utilidad real cuando los ingresos son suficientes
57 para cubrir el costo de capital comprometido por los inversionistas (accionistas o prestamistas).
A diferencia del PyG que solo tiene en cuenta los gastos financieros de la deuda y no tiene en cuenta el costo de oportunidad
58 de los accionistas, el EVA tiene en cuenta el costo de toda la financiación requerida.
59 El EVA se puede calcular de la siguiente manera:
60 EVA = (% Retorno del Capital invertido - % Costo del capital invertido * Capital invertido.
61 EVA = Utilidad Operativa después de impuestos – Costo de capital
De esta manera se aprecia que un negocio crea valor si genera remotos superiores al costo de los recursos que se invirtieron
62 en el desarrollo del negocio.
63 Los componentes de EVA son los siguientes:
64 - Capital invertido.
65 - Retorno sobre el capital invertido (ROIC).
66 - El costo de capital o de oportunidad de los inversionistas (WACC)
Es así como el EVA puede definirse como el ingreso que queda disponible después de deducir la totalidad de gastos
67 operacionales (incluidos los impuestos y el costo de oportunidad del capital)

24
C D E F G H I J K L M N O
1
2 MUNDIAL S.A.
3
4 PUNTO DE EQUILIBRIO AÑO 2014
5
Costo de Utilidad Impuesto a la
Ventas Gastos fijos valores predeterminados REGRESAR
6 ventas bruta Renta
7 Ingrese datos S/. 87,500 S/. 52,500 S/. 35,000 S/. 8,987 S/. 4,131
8
9 Punto de equilibrio Grafico de ingresos
100,000
10 100,000 90,000
11 90,000
Ventas 100.0%
12 80,000
80,000 Costo de ventas 60.0%
13 70,000
70,000
14 Utilidad bruta
60,000 60,000
15 40.0%
Ventas
16 50,000 gastos fijos 10.3%

50,000
17 40,000
40,000 Utilidad antes de impeusto
18 30,000 29.7%
19 20,000 30,000
Impuesto a la renta
20 10,000 20,000
4.7%
21 0 Utilidad (pérdida) Neta

10,000 25.0%
22
0
10
11
12
Meses
23 0
Ventas Costos fijos Total costos
24
25
26 Total Ventas: S/. 87,500 Si las ventas es: 100% Valor de las ventas: S/. 87,500
27
28 Total Costo de ventas: S/. 52,500 Si el costo de venta es: 100% valor del costo de ventas: S/. 52,500
29
30 Total Gastos fijos: S/. 8,987 Si los gastos fijo es: 100% Valor del gasto fijo: S/. 8,987
31
32 Porcentaje de punto de equilibrio: 25.68% Punto de equilibrio S/. 22,468 Fecha del punto de equilibrio Abr 02
33
34 EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Se entiende por punto de equilibrio, punto muerto o umbral de rentabilidad, aquel importe de ventas en que la empresa ni pierde ni gana; es decir,
35 cuando la empresa cubre únicamente todos sus gastos.
Evidentemente, es muy importante saber dónde está su punto de equilibrio, pues si no vende por encima de él es seguro que tendrá pérdidas y, en la
36 medida en que venda por encima de él, tendrá utilidades.
El punto de equilibrio se puede expresar bien en unidades de producto o bien en nuevos soles. Además, el punto de equilibrio puede calcularse tanto
37 para la totalidad de la empresa, como para un servicio o producto concreto.
38 ELEMENTOS QUE INTERVIENEN EN EL CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
39 Los conceptos que se manejan y que, por tanto, se deben tener claros para calcular el punto de equilibrio son:
40 • Cifra de ventas: es decir, el importe de las ventas.
• Costos fijos: son aquéllos que tendrá independientemente de que venda o no venda y de la cantidad que venda. Por ejemplo, el alquiler que paga por
41 el edificio que ocupa tendrá que pagarlo y por igual cantidad venda o no venda, venda mucho o venda poco.
• Costos variables: son aquellos que están en función de las ventas. Por ejemplo, las comisiones que paga a vendedores estarán en función de lo que
42 vendan. Las materias primas consumidas dependerán del nivel de producción.
• Unidades vendidas: es la cantidad que se vende. Si se expresa en unidades de producto, será la cantidad de productos vendidos. Si se expresa en
43 nuevos soles, coincidirá con el importe de las ventas.
44

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1
2
3
4
LEVERAGE O APALANCAMIENTO FINANCIERO
5 DATOS TOMADOS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Y ESTADO DE RESULTADOS
6
7 PERIODOS 2014 2013 2012
8 ACTIVO 47,916.00 44,753.00 39,005.00
9 PASIVO S/. 18,178.00 S/. 17,508.00 S/. 16,682.00
10 PATRIMONIO 29,738.00 27,245.00 22,323.00
11
12 UAII 16,555.57 13,676.00 10,026.83
13 GASTOS FINANCIEROS 2,786.00 2,556.00 2,456.00
14 UAI S/. 13,769.57 S/. 11,120.00 S/. 7,570.83
15
16
17 MULTIPLICANDO POR
18
19 UAI UAII ACTIVO
1) RENTABILIDAD = X X
20 PATRIMONIO UAII ACTIVO
21
22 EXPLICACIÓN CAMBIANDO ORDEN DE FACTORES
23 TEÓRICA
24 RENT. UAII APALANCAMIENTO
25
26 UAII ACTIVO UAI
2) RENTABILIDAD = X X
27 ACTIVO PATRIMONIO UAII
28
29
30 APLICACIÓN A LOS DATOS ANTERIORES
31
32 PERIODO RENT. UAI RENT. UAII APALANCAMIENTO
33
34 16,555.57 47,916.00 13,769.57
= X X
35 47,916.00 29,738.00 16,555.57
36
2014 46.30%
37 = 34.55% X 1.611 X 0.832
38
39 = 34.55% X 1.340
40 --------------------
41 13,676.00 44,753.00 11,120.00
X X
42 44,753.00 27,245.00 13,676.00
43
2013 40.81%
44 30.56% X 1.643 X 0.813
45
46 30.56% X 1.336
47 --------------------
48 10,026.83 39,005.00 7,570.83
X X
49 39,005.00 22,323.00 10,026.83
50
2012 33.91%
51 25.71% X 1.747 X 0.755
52
53 25.71% X 1.319
54
55
56 LEVERAGE
El leverage es un indicador del nivel de endeudamiento de una organización en relación a sus activos o patrimonio. Este
indicador mide hasta qué punto está comprometido el patrimonio de los propietarios de la empresa con respecto a sus
57 acreedores.
Entre más alto sea el resultado del Leverage, menor es el patrimonio frente a los pasivos, significando que a mayor Leverage,
58 mayores son los pasivos.
Teniendo en cuenta que entre mayor es el Leverage menor es el patrimonio, el riesgo que corren los socios es menor, puesto que
su aporte en la financiación de los activos es menor, y caso contrario sucede desde el punto de vista del acreedor, que entre
59 mayor sea el Leverage, mayor será su riesgo puesto que los activos estarán financiados en su mayoría por pasivos.
Si bien el tener un alto Leverage supone un menor riesgo, esto será conveniente siempre y cuando el costo financiero de los altos
60 pasivos sea compensado por una alta rentabilidad de los activos.
La renta generada por los activos debe ser suficiente para pagar el costo financiero de los pasivos y pagar el rendimiento
esperado por los socios. Si el rendimiento de los activos no es suficiente para pagar al menos los costos del pasivo cuando este
es elevado, naturalmente que el inversionista no estará obteniendo rentabilidad alguna, pues a este sólo le corresponde
61 rentabilidad cuando se han cubierto las obligaciones con terceros.
Al igual que casi todos los indicadores financieros, en el Leverage no existe un valor ideal, sino que su comportamiento depende
del tipo empresa y de otros elementos financieros. Se esperaría que un Leverage de 1.0 fuera adecuado puesto que se comparte
el riesgo de forma equilibrada entre inversionistas y acreedores, lo cual no quiere decir que un Leverage del 2.0 sea negativo
para el acreedor o positivo para el inversionista, puesto que mientras la explotación de los activo sea eficiente, se puede cubrir el
62 riesgo tanto del inversionista como el acreedor, sin importar en qué proporción participen.

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MUNDIAL S.A.
1
X7A0T
2
3 Modelo de Predicción de Quiebra de la Empresa 2014
4
5 CME = 6.56X1 + 3.26X2 + 6.72X3 + 1.05X4
6
7 CME = calificación para mercados emergentes de la empresa
9 Donde:
10 X1 = Capital neto de trabajo / Activos totales
11 X2 = Resultados acumulados / Activos totales
12 X3 = Utilidad operativa / Activos totales
13 X4 = Patrimonio / Pasivo total
14
15 Recordemos que el Capital neto de trabajo = (Activo corriente - Pasivo corriente)
16
17 Si la calificación es de CME > 2.6 la empresa se encuentra en una zona segura.
18
19 Si la calificación se encuentra en este rango 1.1 < CME > 2.6 la empresa se encuentra en una zona de precaución.
20
21 Si la calificación se encuentra así CME < 1.1 la empresa se encuentra en la zona de peligro de insolvencia.
22
23 Datos: Importe
24 Activo Corriente 30,405.00
25 Pasivo Corriente 13,678.00
26 Capital neto de trabajo 16,727.00
27 Activo total 47,916.00
28 Pasivo total 18,178.00
29 Patrimonio 29,738.00
30 Resultados acumulados 9,788.00
31 Utilidad de operación 16,555.57
32
33 X1 = Capital neto de trabajo 16,727.00 0.34909007 6.56 2.29003089
34 Activo Total 47,916.00 +
35
36 X2 = Resultados acumulados 9,788.00 0.20427415 3.26 0.66593372
38
39 X3 = Utilidad operativa 16,555.57 0.34551238 6.72 2.32184323
41
42 X4 = Patrimonio 29,738.00 1.63593355 1.05 1.71773022
43 Pasivo Total 18,178.00 =
44
45 6.99553805
46 La empresa se encuentra en zona de SEGURA
47
48 El Modelo de Calificación Z
Existe un modelo financiero desarrollado por Edward I. Altman, destacado profesor e investigador de la Universidad de Nueva
York, denominado calificación “Z” (Z score), que se ha utilizado por más de 30 años del Siglo XX para “predecir” cuando una
49 empresa se acerca a un problema de insolvencia.
El “Z score” es un modelo lineal en el cual se le da una ponderación a ciertas razones financieras para maximizar el poder de
50 predicción del modelo y al mismo tiempo apegarse a ciertos supuestos estadísticos.
51 Adaptación del Modelo "Z" a Mercados Emergentes
Altman empleó el análisis discriminativo múltiple utilizando 4 razones financieras, que son las que miden de manera más efectiva
52 la salud financiera de una empresa en los mercados emergentes.
Esta técnica estadística fue aplicada para la evaluación de los índices que diferencian o distinguen entre empresas en quiebra y
53 empresas con salud financiera.
54 Calificación para Mercados Emergentes
55 Z = 6.56X1 + 3.26X2 + 6.72X3 + 1.05X4
56 X1 = Capital neto de trabajo (+) contra activos totales.
57 X2 = Utilidades retenidas acumuladas (*) contra activos totales.
58 X3 = Utilidades antes de intereses e impuestos contra activos totales.
59 X4 = Capital contable contra pasivos totales.
60 (+) Activo corriente menos pasivo de corto lazo.
(*) Incluye utilidades de ejercicios anteriores, reservas, exceso o insuficiencia en la actualización del capital y el resultado del
61 ejercicio.

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X8A0T
1
2
3
¿CUANTO VALE LA EMPRESA AL 31/12/2014?
4 VALORACION DE LA EMPRESA A TRAVÉS DE LOS L FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS - FCD
5 Datos:
6 Ventas año anterior S/. 87,500 Tasa de crecimiento de gastos de capital (CAPEX) 5%
7 Tasa de crecimiento de las ventas 5% Tasa de crecimiento de capital de trabajo 3%
8 Margen de utilidad operativa 19% Costo de capital 12%
9 Tasa de IR 28% Valor de mercado / ventas 1.5
10
11 Las variables para la valoración de la empresa son extraídos del Estado de Situacifinanciera y del estado de Resultados.
12 Los datos de las celdas azules deberán ingresar de acuerdo a las expectativas futuras de la empresa.
13
14 Proyecciones financieras para determinar el valor total de la empresa:
15 2014 2015 2016 2017 2018 2019
16 CALCULO DEL FLUJO DE CAJA LIBRE
17 Ventas S/. 91,875 S/. 96,469 S/. 101,292 S/. 106,357 S/. 111,675
18 Utilidad operativa 17,383 18,253 19,165 20,123 21,130
19 Menos tasa de IR sobre utilidad operativa 4,867 5,111 5,366 5,635 5,916
20 Utilidad operativa neta después de impuesto (NOPAT) S/. 12,516 S/. 13,142 S/. 13,799 S/. 14,489 S/. 15,213
21
22 Menos capital fijo invertido S/. 219 S/. 230 S/. 241 S/. 253 S/. 266
23 Menos capital de trabajo invertido 131 138 145 152 160
24 Flujo de caja libre S/. 12,166 S/. 12,774 S/. 13,413 S/. 14,084 S/. 14,788
25
26 CÁLCULO DEL VALOR PRESENTE DEL FLUJO DE CAJA LIBRE
27 Valor Presente del flujo de caja libre S/. 10,863 S/. 10,184 S/. 9,547 S/. 8,950 S/. 8,391
28 Valor presente acumulado del flujo de caja libre S/. 10,863 S/. 21,046 S/. 30,593 S/. 39,544 S/. 47,935
29
30 Valor presente acumulado del flujo de caja libre S/. 47,935
31
32 CÁLCULO DEL VALOR TERMINAL
33 Valor terminal S/. 167,512
Valor presente del
34 valor terminal S/. 95,051
35
36 CÁLCULO VALOR PRESENTE NETO
37 Valor presente neto de la Empresa S/. 142,985
38 Valor presente del valor terminal / Valor presente neto 66%
39
40 VALORACION DE LA EMPRESA
Hay diversas razones para querer calcular cuánto vale una empresa. Sin lugar a dudas, es imperativo conocer su valor si se contempla vender
todo o parte de un negocio, razón lógica para la mayoría de los empresarios o accionistas que realizan dicho ejercicio. Pero también es igual de útil
cuando uno es comprador, pagando al contado o si forma parte de una transacción de compraventa que se realiza por medio de intercambio de
acciones. Por tanto, también es necesario en caso de fusiones y adquisiciones de empresas, pues lo contrario sería tomar decisiones casi a
41 ciegas, con posibles consecuencias adversas.
En el mundo de los negocios, otra situación en la cual es igualmente útil conocer el valor de una empresa es en procesos para conseguir capital,
42 ya sea en el mercado privado o por medio del mercado público organizado de valores.
Las valoraciones también son muy utilizadas para facilitar negociaciones entre socios, familiares, accionistas y cuando el equipo gerencial compra
parte o todas las acciones de la empresa que administra. En estos casos, dicha opinión independiente de valor permite que las partes se puedan
43 poner de acuerdo, resultando en eventos de liquidez, preservación de patrimonio y crecimiento sostenible a largo plazo.
44 ¿Cómo se calcula?
Quizás la parte más difícil consiste en decidir qué método utilizar para calcular el valor de una empresa. Como no hay dos casos iguales, la
45 experiencia, así como una combinación de ciencia y arte, determinan el uso de alguno de los principales métodos:
46 1. Valor presente de flujos futuros estimados;
47 2. Múltiplos de mercado de casos comparables; VOLVER
48 3. Valor ajustado de los activos, el menos común de todos los métodos AL ÍNDICE
49 Valor presente de flujos futuros estimados
Este es el más aceptado y utilizado para la toma de decisiones estratégicas y transaccionales. En lenguaje simple esto significa calcular cuánto
vale hoy un nuevo sol que espero ganar en el futuro. Aquí es donde se empieza a complicar el asunto, especialmente al estimar cuál será el
comportamiento futuro de la empresa. Esta es la parte que más conjuga ciencia, arte y experiencia. Primero hay que estimar el comportamiento
50 futuro de la o las economías donde opera la empresa.
Punto seguido, se evalúa el comportamiento del mercado en que se encuentra el negocio. Finalmente, pero muy importante, se pasa a estimar el
51 rendimiento futuro de la empresa propiamente.
Para esto, se estudia su historia, su correlación con el comportamiento económico y variables estadísticamente significativas, para luego pasar a
52 entender muy bien su presente y planes futuros.
Partiendo de la premisa que se está hablando de un negocio en marcha, que puede operar por tiempo indefinido, podemos estimar esos flujos por
muchos años, o preferiblemente por periodos de tiempo más definidos, ya sea cinco, siete o hasta diez años si se quiere, dependiendo de la
probabilidad de ocurrencia. Al final de la proyección, calculamos un valor final llamado de formas diversas: valor residual, valor terminal, valor
53 perpetuo o valor de rescate.
54 El paso siguiente es traer todos esos flujos futuros al presente para determinar su valor al día de hoy.
Para ello hay que utilizar una tasa de descuento que se construye partiendo de lo que se conoce como una tasa libre de riesgo, a lo cual se le
suma el margen de riesgo país, riesgo mercado y volatilidad (Beta), entre otros elementos. A ese monto presente se le conoce como el valor
empresarial, al cual se le resta la deuda y se le suma todo exceso operativo de efectivo. No pasemos por desapercibido la decisión estratégica de
55 cuánto y cómo apalancarse.

28
GESTIÓN CONTABLE
LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF

LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL
DE LAS NIIF Y SU RELACIÓN CON LA
Y SU RELACIÓN CON LA EMPRESA

EMPRESA
1.
1. LA
LA EMPRESA:
EMPRESA: CONCEPTO
CONCEPTO –- • Clientes. Personas o empresas a quienes la
ELEMENTOS QUE CONFORMAN
ELEMENTOS QUE CONFORMAN LA LA empresa comercializa sus productos y/o servicios.
EMPRESA – OBJETIVOS
EMPRESA - OBJETIVOS
Este factor es capital para la para la supervivencia
de la empresa, sin clientes, no hay negocio y sin
Una empresa tiene como objetivo la producción de negocio no hay beneficio.
bienes y/o servicios que la sociedad demanda con el
fin de satisfacer sus necesidades, tanto cuantitativa La empresa es la unidad económico-social, con
como cualitativamente; por este motivo, se dice que fines de lucro, en la que el capital, el trabajo y la
la empresa es una unidad económica de producción. dirección se coordinan para realizar una producción
Pero para que una empresa pueda funcionar es socialmente útil, de acuerdo con las exigencias del
necesario disponer de una serie de elementos bien común.
integrantes, los más importantes son:
2. ELEMENTOS
2. ELEMENTOS QUE
QUE CONFORMAN
CONFORMAN A
A
• Empresario. Es la persona natural o jurídica UNA EMPRESA
EMPRESA
que dirigirá la empresa tomando las decisiones
oportunas para conseguir los objetivos deseados, Una empresa está constituida primordialmente por
y, por lo tanto, asumirá los riesgos que se puedan bienes materiales, servicio, recursos humanos, los
derivar de la puesta en marcha empresarial. Una elementos necesarios para formar una empresa
empresa podrá estar compuesta por uno o varios son: capital, trabajo y recursos materiales.
empresarios, no obstante, algunos empresarios
podrán delegar la dirección o gerencia total o parcial • Bienes Materiales
de la empresa en los directivos de la misma. • Pueden ser sus instalaciones tales como edificios,
• Trabajadores. Representa el capital humano de maquinaria (que multiplica la capacidad productiva)
la empresa, éstos prestan sus servicios a la misma y herramientas.
a cambio de una contraprestación económica • Las materias primas (hierro, madera) las materias
denominada salario. complementarias (gasolina, lubricantes, abrasivos
• Capital. Formado por el conjunto de bienes etc).
• Dinero o efectivo necesario para pagos diarios
que permitirán al empresario alcanzar el objetivo
urgentes.
deseado.
• Objeto. Es el fin o el objetivo que persigue
• Recursos Humanos
la empresa, por ejemplo: el crecimiento, la
• Existen obreros cuyo trabajo es manual y suelen
internacionalización, el posicionamiento, etc. No clasificarse en calificados y no calificados.
obstante, uno de los objetivos más importantes en • Empleados cuyo trabajo es más intelectual o de
una sociedad capitalista es el ánimo de lucro. oficina.
• Actividad económica. Toda empresa que se • Supervisores inmediatos quienes se encargan
constituya como tal deberá de ejercer al menos una de vigilar el cumplimiento exacto de los planes y
actividad económica. Así, por ejemplo, cuando un órdenes.
sujeto o entidad va a iniciar una actividad económica • Técnicos quienes buscan a través de su técnica
o negocio, se tiene que inscribir en el Registro adquirida constituir nuevos diseños.
Único de Contribuyentes (RUC) que lleva la SUNAT • Ejecutivos son los administradores de la empresa.
indicando CIIU (Clasificación Internacional Industrial • Directores son los que aprueban los planes
Uniforme). generales y revisar sus resultados finales.
• Elementos tecnológicos. Se engloban todos
aquellos procesos, técnicas, máquinas, equipos, 3. LA CONTABILIDAD
CONTABILIDAD
etc., que permiten la producción de bienes y/o
servicios. La constante búsqueda de la información ha sido
• Proveedores. Personas o empresas que una necesidad prioritaria para la humanidad, y
proporcionan la materia prima o los productos estando ésta disponible, se constituye en la base
necesarios que permitan a la empresa la producción fundamental para la toma de decisiones a todos los
o venta de productos. niveles.

29
LA CONTABILIDAD, MARCO CONCEPTUAL DE LAS NIFF GESTIÓN CONTABLE
El juicio de las mismas está ligado directamente a la Su razón de ser es proporcionar a los diferentes
calidad de la información proporcionada. usuarios información cuantitativa lo cual se lleva a
cabo a través de los estados financieros de propósito
La contabilidad, como sistema de información, general, tales como el estado de situación financiera,
provee un gran volumen de diversa información el estado de resultados, estado de cambios en el

económica y la información de tipo financiero patrimonio y el estado de flujos de efectivo.
constituye su objeto de estudio.
Todo esto será de gran utilidad para lo que tiene que
Este artículo trata de explicar, en forma general, ver con la toma de decisiones en las organizaciones.
cuáles son los fundamentos que soportan dicha
información de forma que represente la suficiente Contabilidad administrativa o gerencial. La
confiabilidad para su correcto uso por parte de los información que en ella se genera va dirigida
diferentes usuarios. principalmente a los administradores del mismo
ente económico, es mayormente de uso interno y es
La normativa que tiene la contabilidad es extensa, principalmente útil en la toma de decisiones para la
y por eso, cuando se habla de un marco general se adquisición y utilización de los recursos económicos
refiere a lo mínimo que tiene que conocer de ella del ente.
quien, sin ser contador, quiera entender cómo se
logra la información financiera. Los administradores deben conocer perfectamente
los conceptos básicos que rigen la contabilidad
A través de la historia, la contabilidad como sistema financiera, sobre todo teniendo en cuenta que los
de información se ha adaptado a las necesidades estados financieros que ella proporciona dan fe de
informativas de sus usuarios, pero su desarrollo ha la forma en la cual se están manejando los recursos
estado limitado por los recursos tecnológicos. de una empresa o negocio.
Un sistema de información (Information Systems) Contabilidad de costos. Se desprende de la
es una combinación organizada de personas, contabilidad financiera y representa un importante
hardware, software, redes de comunicaciones y soporte para la contabilidad administrativa.
recursos de datos, que reúne, transforma y disemina
información en una organización. Desde los albores Es implantada principalmente por la empresas
de la civilización, las personas han dependido de de tipo industrial o manufacturero a las cuales les
los sistemas de información para comunicarse entre permite definir puntos tan importantes como la
sí, utilizando una variedad de mecanismos físicos determinación del costo de producción de cada
(hardware), procedimientos e instrucciones de unidad, involucrando para ello los denominados tres
procesamiento de información (software), canales elementos del costo: materia prima, mano de obra y
de comunicaciones (redes), y datos almacenados. gastos de fabricación.
Son muchas las definiciones que se encuentran
Contabilidad fiscal. El usuario principal de la
sobre la contabilidad. Dentro de todas estas, se
información que genera es el Estado, y sobre ella
retoma la del American Institute of Certified Public
recae la preparación de todos los soportes que
Accountants, la contabilidad es el conjunto de
sustentan la parte impositiva a cargo del ente
conocimientos y funciones referentes a la sistemática
contable.
iniciación, la comprobación de autenticidad, el
registro, la clasificación, el procesamiento, el
Contabilidad gubernamental. Corresponde a la
resumen, el análisis, la interpretación y el suministro
contabilidad que llevan las empresas del sector
de información confiable y significativa, relativa a las
público como hospitales, universidades etc., así
transacciones y a los acontecimientos que son, al
como también las diferentes entidades territoriales
menos en parte, de índole financiero, requeridos para
como municipios, departamentos y la nación misma.
la administración y la operación de una empresa al
igual que para la presentación de informes que deben
rendirse para cumplir con las responsabilidades
4.
4. EL
EL MARCO
MARCO CONCEPTUAL DE LA
CONCEPTUAL DE LA
derivadas de mandatos encomendados y de índole
INFORMACIÓN FINANCIERA
INFORMACIÓN FINANCIERA
diversa.
4.1. INTRODUCCIÓN
El Marco Conceptual del IASB fue aprobado por
3.1. PRINCIPALES RAMAS DE LA CONTABILIDAD
el Consejo del IASC en abril de 1989, para su
Contabilidad financiera. Representa la actividad
publicación en julio del mismo año, y adoptado por
contable misma. En ella se recolectan, clasifican,
el IASB en abril de 2001. En septiembre de 2010,
registran y resumen las operaciones que son
como parte de un proyecto más amplio de revisión
susceptibles de cuantificar en dinero, hechas por un
del Marco Conceptual, el IASB revisó el objetivo
ente económico.

30
GESTIÓN CONTABLE

de la información financiera con propósito general
y las características cualitativas de la información (a) el objetivo de la información financiera;
financiera útil. La parte restante del documento de (b) las características cualitativas de la información
1989 sigue vigente. financiera útil;

(c) la definición, reconocimiento y medición de los
Este Marco Conceptual establece los conceptos que elementos que constituyen los estados financieros; y
subyacen en la preparación y presentación de los (d) los conceptos de capital y de mantenimiento del
estados financieros para usuarios externos. capital.
El Marco Conceptual trata:
Con referencia al MARCO CONCEPTUAL revisemos su estructura
INTRODUCCIÓN
PROPÓSITO Y VALOR NORMATIVO
ALCANCE
CAPITULO 1
CAPITULO 2
EL OBJETIVO DE LA INFORMACIÓN
LA ENTIDAD QUE INFORMA
FINANCIERA CON PROPÓSITO
IASB publico proyecto de norma cuya
GENERAL
etapa de comentarios finalizo en julio
Actualizado en Septiembre de 2010
Pendiente de añadir
Todos sus párrafos empiezan con OB
CAPITULO 3
CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS CAPITULO 1
DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA EL MARCO CONCEPTUAL 1989
ÚTIL Texto Restante
Todos sus párrafos empiezan con CC
4.2. OBJETIVO DE LA INFORMACIÓN acreedores de la entidad que informa y sus cambios

FINANCIERA durante un periodo proporciona una mejor base para
El objetivo de la información financiera con propósito evaluar el rendimiento pasado y futuro de la entidad
general es proporcionar información financiera sobre que la información únicamente sobre cobros y pagos
la entidad que informa que sea útil a los inversores, del periodo.
prestamistas y otros acreedores existentes y
potenciales para tomar decisiones sobre el Los estados financieros se preparan normalmente
suministro de recursos a la entidad. Esas decisiones bajo el supuesto de que una entidad está en
conllevan, comprar, vender o mantener patrimonio funcionamiento, y continuará su actividad dentro del
e instrumentos de deuda y proporcionar o liquidar futuro previsible.
préstamos y otras formas de crédito.
4.3. USUARIOS DE LA INFORMACIÓN
Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados FINANCIERA
financieros se preparan sobre la base de la Numerosos inversores, prestamistas y otros
acumulación o del devengo contable. La contabilidad acreedores existentes no pueden requerir que las
de acumulación (o devengo) describe los efectos de entidades que informan les proporcionen información
las transacciones y otros sucesos y circunstancias directamente y deben confiar en los estados
sobre los recursos económicos y los derechos de los financieros con propósito general para obtener
acreedores de la entidad que informa en los periodos la mayor parte de la información financiera que
en que esos efectos tienen lugar, incluso si los cobros necesitan. Por consiguiente, ellos son los principales
y pagos resultantes se producen en un periodo usuarios a quienes se dirigen los estados financieros
diferente. Esto es importante porque la información con propósito general.
sobre los recursos económicos y los derechos de los

31
Debido a la importancia de la información que la más útiles a los inversores, prestamistas y otros
contabilidad proporciona, es muy amplia la audiencia acreedores existentes y potenciales para la toma
que requiere conocerla, y dentro de ella se tendrían: de decisiones sobre la entidad que informa a partir
• Propietarios, socios o accionistas. de la información contenida en su informe financiero
• Inversionistas que quieran en un futuro ser parte (información financiera). Si la información financiera
de la empresa. ha de ser útil, debe ser relevante (ie deben tener
• Administradores, gerentes, presidentes de las valor predictivo y valor confirmatorio, basado en la
organizaciones económicas. naturaleza o magnitud, o ambas, de las partidas
• Acreedores tales como: entidades financieras, a las que se refiere la información en el contexto
proveedores. del informe financiero de una entidad individual) y
• Los empleados. representar fielmente lo que pretende representar
• Los clientes. (ie la información debe ser completa, neutral y libre
• El Estado, a través de las autoridades fiscales. de error). La utilidad de la información financiera
se mejora si es comparable, verificable, oportuna
4.4. CARACTERÍSTICAS DE LA INFORMACIÓN
y comprensible. El IASB reconoce que el costo
FINANCIERA
Las características cualitativas identifican los puede ser una restricción al prepararse información
tipos de información que van a ser probablemente financiera útil.
CARACTERÍSTICAS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ÚTIL
CARACTERÍSTICAS FUNDAMENTALES
Relevancia Representación fiel
CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE MEJORA
Comparabilidad Oportunidad
Verificabilidad Comprensibilidad
RESTRICCIÓN = COSTO
La evaluación de beneficio y costo, es sustancialmente, un proceso de juicio. Aún

más los costos no necesariamente recaen a los usuarios que disfrutan los beneficios.
4.5. ELEMENTOS DE LOS ESTADOS (a) Ingresos; son los incrementos en los beneficios
FINANCIEROS económicos, producidos a lo largo del periodo
Los elementos relacionados directamente con la contable, en forma de entradas o incrementos de
medida de la situación financiera son los activos, los valor de los activos, o bien como decrementos de
pasivos y el patrimonio. Se definen como sigue: los pasivos, que dan como resultado aumentos
del patrimonio, y no están relacionados con las
(a) Un activo; es un recurso controlado por la aportaciones de los propietarios a este patrimonio.
entidad como resultado de sucesos pasados, del que (b) Gastos: son los decrementos en los beneficios
la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo
económicos. contable, en forma de salidas o disminuciones del
(b) Un pasivo; es una obligación presente de la valor de los activos, o bien por la generación o
entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al aumento de los pasivos, que dan como resultado
vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad decrementos en el patrimonio, y no están
espera desprenderse de recursos que incorporan relacionados con las distribuciones realizadas a los
beneficios económicos. propietarios de este patrimonio.
(c) Patrimonio; es la parte residual de los activos
de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos. 4.6. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE LOS
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los elementos denominados ingresos y gastos se Debe ser objeto de reconocimiento toda partida
definen como sigue: que cumpla la definición de elemento siempre que:

32
GESTIÓN CONTABLE

(a) que sea probable que cualquier beneficio financieros, para su inclusión en el balance y el
económico asociado con la partida llegue a, o salga estado de resultados. Para realizarla es necesaria
de la entidad; y la selección de una base o método particular de
(b) el elemento tenga un costo o valor que pueda ser medición.

medido con fiabilidad.
Bases de medición
Medición: es el proceso de determinación de los Según el Marco Conceptual de las NIIF establecen
importes monetarios por los que se reconocen y los siguientes bases o criterios de medición de los
llevan contablemente los elementos de los estados elementos de los estados financieros:
Base Para los activos Para los pasivos

Costo Histórico: Se reconocerían contablemente por el Se reconocerían contablemente por
valor razonable pagado o entregado el valor razonable pagado o
en el momento de su adquisición. entregado en el momento de su
adquisición.
Costo Corriente: Se reconocerían contablemente por Se reconocerían contablemente por
aquel valor a pagarse en la actualidad aquel valor requerido para liquidar
si se adquiriese el mismo activo. la obligación en el momento
presente.
Valor Realizable (o Se reconocerían contablemente por Se reconocerían contablemente por
de liquidación): aquel valor por el cual pueden ser aquel valor sin descontar el efectivo
intercambiados (vendidos) en el que se espera pagar por las
momento presente, claro está que obligaciones en el ciclo normal de
debe existir condiciones de operación.
independencia mutua (es decir, una
venta no forzada).
Valor Actual: Se reconocerían contablemente al Se reconocerían contablemente al
valor presente, descontado las futuras valor presente, descontado las
entradas que se espera que genere la salidas netas que se espera se
partida. necesiten para pagar las
obligaciones.
MEDICIÓN AL VALOR RAZONABLE Los requerimientos sobre medición e información a
revelar de esta NIIF no se aplicarán a los elementos
La NIIF 13 Medición del valor Razonable, define siguientes:
valor razonable como el precio que sería recibido por a) transacciones con pagos basados en acciones
vender un activo o pagado por transferir un pasivo que queden dentro del alcance de la NIIF 2 Pagos
en una transacción ordenada entre participantes del basados en Acciones;
mercado en la fecha de la medición (es decir, un b) transacciones de arrendamiento que queden
precio de salida). Esa definición de valor razonable dentro del alcance de la NIC 17 Arrendamientos; y
enfatiza que el valor razonable es una medición c) mediciones que tengan alguna similitud con el
basada en el mercado, no una medición específica valor razonable pero que no sean valor razonable,
de una entidad. Al medir el valor razonable, una tales como el valor neto realizable de la NIC 2
entidad utiliza los supuestos que los participantes del Inventarios o valor en uso de la NIC 36 Deterioro del
mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo valor de los Activos.
en condiciones de mercado presentes, incluyendo
supuestos sobre el riesgo. En consecuencia, la JERARQUÍA DEL VALOR RAZONABLE
intención de una entidad de mantener un activo o
liquidar o satisfacer de otra forma un pasivo no es Para incrementar la coherencia y comparabilidad
relevante al medir el valor razonable. de las mediciones del valor razonable e información
a revelar relacionada, la NIIF 13 establece una
La NIIF 13 se aplicará cuando otra NIIF requiera o jerarquía del valor razonable que clasifica en
permita mediciones a valor razonable o información tres niveles los datos de entrada de técnicas de
a revelar sobre mediciones a valor razonable (y valoración utilizadas para medir el valor razonable.
mediciones, tales como valor razonable menos La jerarquía del valor razonable concede la prioridad
costos de venta, basados en el valor razonable más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en
o información a revelar sobre esas mediciones), mercados activos para activos y pasivos idénticos
excepto en circunstancias específicas. (datos de entrada de Nivel 1) y la prioridad más baja

33
a los datos de entrada no observables (datos de 3. Cuentas por cobrar comerciales

entrada de Nivel de 3). 4. Activos biológicos y productos agrícolas;
5. Otras cuentas por cobrar;
Los datos de entrada de Nivel 1 son precios cotizados 6. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas;
(sin ajustar) en mercados activos para activos o 7. Inversiones permanentes en instrumentos de

pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder patrimonio; subsidiarias, asociadas y negocios
en la fecha de la medición. Los datos de entrada conjuntos;
de Nivel 2 son distintos de los precios cotizados 8. Inventarios;
incluidos en el Nivel 1 que son observables para 9. Propiedad, planta y equipo;
los activos o pasivos, directa o indirectamente. Los 10. Activos intangibles;
datos de entrada de Nivel 3 son datos de entrada no 11. Deterioro al valor de los activos;
observables para el activo o pasivo. 12. Otros pasivos financieros;
13. Cuentas por pagar comerciales;
5.POLÍTICAS
5. POLÍTICAS CONTABLES
CONTABLES DE
DE ACUERDO 14. Otras cuentas por pagar;
ACUERDO CON LAS NORMAS 15. Cuentas por pagar a entidades relacionadas;
CON LAS NORMAS INTERNACIONALES
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN 16. Pasivos por impuestos a las ganancias
DE INFORMACIÓN FINANCIERA
FINANCIERA corrientes y diferidos;
17. Provisiones
Según la NIC 8, Políticas contables son los 18. Provisiones por beneficios a empleados;
principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos 19. Pasivos no financieros;
específicos adoptados por la entidad en la 20. Capital;
elaboración y presentación de sus estados 21. Dividendos;
financieros. Cuando una NIIF sea específicamente 22. Clasificación de activos y pasivos en corrientes
aplicable a una transacción, otro evento o condición, y no corrientes;
la política o políticas contables aplicadas a esa 23. Ingresos; y
partida se determinarán aplicando la NIIF en 24. Costos y gastos.
cuestión, y considerando además cualquier Guía de
Implementación relevante emitida por el IASB para En consecuencia, para implementar con éxito las NIIF
esa NIIF. se necesita conocimiento y buen juicio profesional,
se requieren administradores y contadores, la
En ausencia de una NIIF o una interpretación que gerencia debe de apoyar este proceso de migración
sea aplicable específicamente a una transacción o a de los PCGA anteriores a las NIIF.
otros hechos o condiciones, la gerencia deberá usar
su juicio en el desarrollo y aplicación de una política 6. LA
LA EMPRESA
EMPRESA Y
contable, a fin de suministrar información que sea 6. Y SU
SU RELACIÓN
RELACIÓN CON
CON
LA CONTABILIDAD
relevante y fiable. Al realizar los juicios descritos en LA CONTABILIDAD
el párrafo 10, la gerencia se referirá y considerará
la aplicabilidad de las siguientes fuentes en orden Como un principio de contabilidad se definió el
descendente: concepto de entidad y se relacionó directamente
(a) los requisitos y guías establecidos en las NIIF con el término empresa o entidad de negocios
que traten temas similares y relacionados; y específicamente definida, separada y distinta de los
(b) las definiciones, criterios de reconocimiento y individuos o grupos relacionados con ella y a la cual
conceptos de medición establecidos para los activos, pertenecen los informes y los registros contables.
pasivos, ingresos y gastos en el Marco Conceptual.
Las actividades comerciales pueden ser ejercidas
Una entidad seleccionará y aplicará sus políticas
por personas naturales o por personas jurídicas.
contables de manera uniforme para transacciones,
otros eventos y condiciones que sean similares, a Es persona natural todo individuo de la especie
menos que una NIIF requiera o permita establecer humana sin diferenciación alguna, y persona jurídica
categorías de partidas para las cuales podría ser aquella que tiene su origen en un documento público
apropiado aplicar diferentes políticas. Si una NIIF (escritura pública) o documento privado.
requiere o permite establecer esas categorías, se
seleccionará una política contable adecuada, y se De acuerdo a lo anterior, las empresas se pueden
aplicará de manera uniforme a cada categoría. clasificar en cuanto a la actividad económica que
realizan o de acuerdo con la forma de organización
A continuación detallamos las principales políticas legal.
contables que deben de adoptar las entidades al
momento de aplicar las NIIF:
Ente económico o empresas según su actividad
1. Efectivo y equivalentes al efectivo;
económica.
2. Otros activos financieros;

34
GESTIÓN CONTABLE

Empresa comercial: su finalidad es la de comercializar ¿Cómo define la ley a la sociedad?
productos terminados, es decir, compra productos Conforme al artículo 1° de la ley N° 26887, la sociedad
que luego vende, recuperando su costo Y obteniendo es definida como: “quienes constituyen la sociedad,
una determinada ganancia. convienen en aportar bienes o servicios para el

ejercicio en común de actividades económicas.”
Queda claro que estas empresas no participan en
la elaboración de aquello que venden y, a diferencia ¿Quiénes pueden constituir una sociedad?
de las empresas de servicio, sí deben manejar algún La ley establece que las sociedades pueden se
nivel de inventario para ventas futuras, independiente construidas por cualquier persona; por tal razón,
de aquel que represente materiales o insumos para pueden ser:
su propio consumo.  Personas Naturales.
 Personas Jurídicas.
Empresa manufacturera: se dedica a la fabricación y
venta de productos iniciando desde la compra de la ¿Quiénes son personas naturales?
materia prima hasta su transformación en producto • Se entiende por persona natural, al ser humano o a
terminado. la persona humana.
• Para ser sujeto de derechos y obligaciones de
Al contar con un ciclo de producción, este tipo carácter mercantil, comercial o societario, se
de empresas pueden presentar varios tipos de requiere que tenga capacidad jurídica.
inventarios:
¿Quiénes son personas jurídicas?
• Inventario de materias primas • Aquellas organizaciones de personas naturales o
• Inventario de productos en proceso: representado jurídicas, que la ley les concede existencia legal.
por aquellos a los cuales se les ha incluido materia • No tienen existencia física como la persona natural.
prima, mano de obra etc., pero al momento de • Son representadas por una o más personas
presentar la información no está totalmente naturales..
terminado o disponible para la venta.
• Inventario de producto terminado: representado Clases de sociedades
por las unidades que han pasado satisfactoriamente • Sociedad Anónima:
por todo el proceso de producción y se encuentran  Anónima Abierta
disponibles para la venta.  Anónima Cerrada
• Sociedad de Responsabilidad Limitada Simple
Empresas de servicios: como su nombre lo indica, • Sociedad en Comandita por Acciones
su actividad principal se centra en la venta de un • Sociedad Colectiva Civil
producto no tangible como lo es un servicio. Ejemplos • Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada
de ellas serían las entidades bancarias, hospitales,
instituciones de educación, asesorías, etc. Las Sociedades Comerciales
Es un contrato, a través del cual dos o más personas
Una particularidad de ellas es la de no presentar se comprometen a hacer aportes en dinero, especie
ningún tipo de inventario para la venta; lo que o trabajo; con el objetivo de destinarlos a formar
pueda tener de inventarios en algún momento una persona jurídica diferente a cada uno de sus
es para su propio consumo; tal es el caso de las integrantes, cuyo fin es repartirse las utilidades
clínicas u hospitales en donde, por ejemplo, el obtenidas con la actividad de la empresa.
material quirúrgico representa un inventario que no
es propiamente para la venta sino para su futura Según la Ley General de Sociedades:
utilización.
“Habrá sociedad cuando dos o más
7.ENTES
7. ENTES ECONÓMICOS
ECONÓMICOS SEGÚN
SEGÚN SU FORMASU
DE
FORMA DE CONSTITUCIÓN
CONSTITUCIÓN LEGAL LEGAL personas en forma organizada, conforme
a uno de los tipos previstos en la misma
Las empresas en la legislación nacional, se se obliguen a realizar aportes para
encuentran reguladas en la Ley General de
Sociedades N° 26887.
aplicarlos a la producción o intercambio
de bienes o servicios, participando de los
¿Qué se entiende por sociedad? beneficios y soportando las perdidas…”
Comercialmente se entiende como el contrato en
que dos o más personas aportan en común bienes
o industria, para obtener una ganancia y repartirse
los beneficios.

35
MODALIDAD FORMA INDIVIDUAL FORMAS SOCIETARIAS

EMPRESA SOCIEDAD
INDIVIDUAL DE COMERCIAL DE SOCIEDAD ANÓNIMA
MODALIDAD SOCIEDAD ANÓNIMA

RESPONSABILIDAD RESPONSABILID CERRADA
LIMITADA AD LIMITADA
Es constituida por De dos a 20 De dos a 20 De dos como mínimo.
CARACTERÍSTICAS voluntad de una sola participacionistas accionistas. No existe número
persona. máximo.
Es una persona El accionista que desee
jurídica transferir sus acciones
a otro accionista o a
terceros debe
comunicarlo a la
sociedad y solicitar la
aprobación de la
misma.
DENOMINACIÓN Tendrá una Tendrá una Tendrá una Tendrá una
denominación denominación denominación seguida denominación seguida
seguida de las seguida de las de las palabras de las palabras
palabras "Empresa palabras "Sociedad Anónima "Sociedad Anónima", o
Individual de "Sociedad Cerrada, o de las siglas de las Siglas "S.A."
Responsabilidad Comercial de "S.A.C."
Limitada", o de las Responsabilidad
Siglas "E.I.R.L." Limitada", o de las
siglas "S.R.L."
ÓRGANOS Titular y Gerencial - Junta general de - Junta general de - Junta general de
Socios. Accionistas Accionistas.
- Gerentes. - Directorio, el - Directorio.
nombramiento del - Gerencia.
mismo es facultativo.
- Gerencia.
CAPITAL SOCIAL En dinero o bienes El capital es Los aportes pueden ser Los aportes pueden
muebles o inmuebles. representado por en moneda nacional y/o ser en moneda
participaciones y extranjera, en nacional y/o extranjera,
deberá estar contribuciones en contribuciones
pagada cada tecnológicas tecnológicas
participación por intangibles. intangibles.
lo menos en un El capital es
25%. El capital es representado por
representado por acciones y deberá
acciones y deberá estar estar suscrito
suscrito completamente completamente y cada
y cada acción pagada acción pagada por lo
por lo menos en un menos en un 25%.
25%.
DURACIÓN Indeterminada Determinado o Determinado o
Indeterminada Indeterminada
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36
GESTIÓN CONTABLE
CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA
CONTABILIDAD GERENCIAL PARA LA TOMA DE

DE DECISIONES
1. INTRODUCCIÓN
INTRODUCCIÓN: en función de la estructura de control. Esto implica
la determinación en cada uno de los aspectos
CONTABILIDAD GERENCIAL: Proceso de fundamentales para poder realizar dicho control
identificación, medición, acumulación, análisis, empresarial.
DECISIONES
preparación, interpretación y comunicación de la
información financiera (transacciones comerciales Un factor que muchos empresarios y gerentes
u otros hechos económicos) utilizada por la personales de diferentes empresas ignoran con
GERENCIA para planear, evaluar, controlar y respecto a la contabilidad gerencial es el hecho
asegurar la contabilización de los recursos de una de que, a la hora de llevar a cabo dicha actividad
organización. También comprende la preparación contable, la misma debe presentar indicadores de
de informes para grupos no administrativos como gestión no financieros, independientemente de
accionistas, acreedores, entidades reguladoras y que sean cuantitativos o cualitativos, para que de
autoridades tributarias. esta manera se puedan complementar aquellos
indicadores financieros, permitiendo así un diseño
OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL mucho más atractivo en cuanto a la estructura de la
1) Suministrar la información requerida para las dirección de la empresa.
operaciones de planificación, evaluación y control,
salvaguardar los activos y comunicar con las partes Es preciso que para lograrlo se definan las unidades
interesadas y ajenas a la empresa. 2) Participar de medidas que serán empleadas para poder
en la toma de decisiones estratégicas, tácticas, evaluar los objetivos iniciales de la empresa y todas
operacionales y ayudar a coordinar los efectos en las situaciones futuras de la misma.
toda la organización.
La contabilidad gerencial aplicada en la dirección,
La contabilidad gerencial como instrumento suele desarrollar todo lo anteriormente explicado, en
de dirección de una empresa, requiere de la función de la identificación de todas las variables que
consideración del contexto en el cual la misma puedan resultar claves para la empresa, en cuanto al
opera. Generalmente, la contabilidad debe diseñarse conjunto de sus actividades. Una vez que las mismas
acorde al personal que se encuentra trabajando en hayan sido identificadas, serán seleccionadas a nivel
la empresa, considerando la cultura correspondiente global, junto con el seguimiento que se les realizará a
a la entidad, la misma debe relacionarse con las indicadores financieros y no financieros, mediante un
estrategias planificadas en el área de la dirección cuadro de mando confeccionado por la contabilidad
empresarial. Además de esto, debemos tener gerencial. Por último queremos destacar que según
muy presente que la contabilidad gerencial debe el nivel de prioridad que se presente en cada uno de
ser planeada y diseñada en concordancia a las estos casos, la contabilidad gerencial sufrirá de una
características que posee la empresa y lógicamente variación de sus propias características.
Clasificación de la Contabilidad
Contabilidad de
Contabilidad Costos
Financiera Contabilidad
Analítica
Contabilidad Planificación y
Control
Contabilidad de Presupuestario
Gestión
Decisiones a c/p,
Toma de estratégicas,de
decisiones inversión ,y de
financiación

37
GESTIÓN CONTABLE
2. DEFINICIONES
2. DEFINICIONES La toma de decisiones gerenciales es un “proceso
de conducta” organizacional más que individual, y

2.1. DEFINICIÓN DE TOMA DE DECISIONES por consiguiente suele ser una actividad en la que
están involucradas distintas personas y unidades, a
El proceso de toma de decisiones se refiere a todas
las que los directivos/gerentes/supervisores deben
las actividades necesarias desde identificar un orquestar.
problema hasta finalmente resolverlo poniendo en
DECISIONES
práctica la alternativa seleccionada; por lo tanto, Una decisión gerencial suele ser un proceso
está enmarcado en la solución de problemas donde simultáneo más que sucesivo, en el que interactúan
se debe encontrar alternativas de solución. personas y actividades en distintos niveles de la
organización a través del tiempo.
Las Decisiones
Cuantificación de
posibles errores
Dirección general de la
empresa Empresa, despido
Abre, cierra negocios, de personal, etc
ESTRATÉGICAS
sucursales, crea
empleos, nuevos Mal producto al
productos, ampliación mercado, errores de
de planta, decisiones estimación de
que repercuten demanda del
directamente en el TÁCTICAS mercado, malos
destino de la empresa contratos, etc
Planifica, organiza, y Retraso en tareas

dirige las directrices o proyectos ,calidad
generales planteadas eficiente del producto
por el directorio reprocesos etc
RUTINARIA
Realiza las labores PLANIFICADA Ineficiencia que
necesarias para la retrasa su labor
ejecución de lo
planificado RUTINARIA
MECANIZA
DAS DEL
DÍA A DÍA
2.1.1. ¿Qué dediciones tomar? • ¿Cuánto se puede repartir como utilidades a los
• ¿A qué precio vender los productos? accionistas?
• ¿A qué precio es conveniente comprar la materia • ¿Cuándo es conveniente pedir un financiamiento
prima? adicional?
• ¿Cuánto cuesta lo que vendo? • ¿Cuánto valen las acciones de los socios?
• ¿Cuánto gasto para vender? • ¿Cuál es la situación financiera de la compañía?
• ¿Cuánto es el costo de administración? • ¿Es recomendable vender una parte de las
• ¿Cuánto cuesta el dinero que se pidió prestado? acciones a nuevos socios?
• ¿Cuándo debo pagar por los recursos que necesito
adquirir? 2.2. CONTABILIDAD DE GESTIÓN
• ¿Cuánto se supone que deben generar como “La contabilidad de dirección o gestión, plantea
rendimiento dichos recursos? (...) la asignación eficiente de recursos,
• ¿Cuánto dinero, si es necesario, debo pedir analizando (...) las funciones de producción
prestado? (...) la de costos y el comportamiento de
• ¿Qué capacidad de pago puedo tener? los mercados. Su objetivo consiste en la
• ¿Cuánto está ganando o perdiendo la empresa?
maximización de beneficios” (Mallo, 1988 :45)
• ¿Cuál opción de financiamiento es más
conveniente?

38
GESTIÓN CONTABLE
“(...) orienta la búsqueda del conocimiento hacia • Evaluar – juzgar las implicaciones de varios eventos

la interpretación de los comportamientos en pasados y/o futuros.
la circulación interna de valores dentro de las • Controlar – asegurar la integridad de la información.
organizaciones y su objetivo esta vinculado (...) • Asegurar la rendición de cuentas – alineación a las
con la toma de decisiones, el planeamiento y el responsabilidades de la organización y contribución
control de las unidades económicas en su conjunto a la medición efectiva del desempeño gerencial.
y de las operaciones (...), tiene por (...) destinatarios
al personal interno que toma decisiones en la
DECISIONES
Los objetivos principales de la contabilidad gerencial
organización.” (Osorio, 1996: 9).
son:
2.2.1. Técnicas de la contabilidad de gestión • Suministrar información: Seleccionan y suministran
Las técnicas de gestión, son los procedimientos información necesaria a todos los niveles de la
utilizados para el uso óptimo de los recursos. gerencia para:
(a) planear, evaluar y controlar;
Algunas de estas técnicas son: (b) salvaguardar los activos de la organización; y
• Justo a Tiempo (c) comunicar a las partes interesadas.
• Costo por Objetivo
• Teoría del Valor y la Cadena de Valor. • Participar en el proceso gerencial: Contadores
• Costeo Basado en Actividades. Gerenciales involucrados en el que hacer estratégico,
• Administración Basada en Actividades. táctico y operativo. Participan, como parte de la
• Calidad Total, y otras (Osorio, 1996). gerencia, asegurando que la organización funciona
como un todo en el LP, MP y CP.
2.3. DEFINICIÓN DE CONTABILIDAD GERENCIAL
La contabilidad gerencial es el proceso de identificar,
medir, acumular, analizar, preparar, interpretar • Diseño del sistema de administración de costos,
y comunicar información usada por la gerencia El Sistema de costeo por actividades (ABC), La
para planear, evaluar y controlar dentro de una administración basada en actividades, El modelo
organización y asegurar el uso y la rendición de costo-volumen-utilidad, Fijación de precios, Toma
cuentas apropiada de sus recursos. de decisiones a corto plazo, Evaluación financiera
de proyectos de inversión, El modelo de Valor
Este proceso es utilizado por la gerencia para:
Económico Agregado (EVA), El sistema integrado
• Planear – alcanzar un entendimiento de las
ABC-EVA, Fijación de precios de transferencias,
transacciones esperadas y otros eventos y su
impacto. Modelos de pronósticos.
* Genera información de uso interno en

la organización, para la toma de
decisiones.
* La información que precisa colabora en
la toma de decisiones para tomar
acciones enfocada hacia el futuro.
CONTABILIDAD * No es un sistema de información

obligatoria, es un sistema opcional.
GERENCIAL
* No puede determinar con precisión la
utilidad generada, proporciona
aproximaciones o estimaciones
* Recurre a disciplinas como la

estadística, economía, la investigación
de operaciones, las finanzas y otras con
el fin de aportar soluciones a problemas
de la Organización.

39
GESTIÓN CONTABLE
2.4. CONTROL GERENCIAL 2.4.1. Ejemplos de Controles Gerenciales:
• Control Gerencial es el proceso mediante el cual • Estados Financieros

una organización se asegura que la ejecución • Estadística de Ventas
• Análisis de Antigüedad de Clientes
concuerda con la planificación, permitiendo conocer
• Composición de Inventarios
las posibles desviaciones entre lo planificado y • Rotación de Inventarios
lo real, con el objeto de implementar medidas • Flujos de Efectivo o Disponibilidades
correctivas necesarias, para el cumplimiento de • Detalle de Gastos Importantes y Tendencias
DECISIONES
metas y objetivos planificados. • Índices Financieros y no financieros.

• El proceso de control gerencial tiende a ser rítmico, 2.5. PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA
sigue una pauta y es recurrente mes tras mes y año Son conjuntos bien coordinados de programas de
acción que apuntan a asegurar una ventaja sostenible
tras año.
en el largo plazo. Corresponde a los gerentes de
• Generalmente un sistema de control gerencial es negocios la formulación e implementación de los
un sistema total en el sentido que abarca todos los planes y acciones estratégicas que sean congruentes
aspectos de la operación de la empresa. con las directrices generales corporativas, y que
se ajusten al presupuesto asignado a la unidad
• Areas de aplicación? particular de la organización.
Elementos Fundamentales de la planificación estratégica
Amenazas Oportunidades
Evaluar
Implemento Metas
Fortalezas
Debilidades
Selección de Misión
estrategia
Análisis
Entorno
Información de Costos para:

TOMA DE DECISIONES PLANEAMIENTO Y CONTROL
Contabilidad de Costos
GERENCIA
GENERAL
MATERIA
PRIMA
M.O
DIRECTA COMPRAS PRODUCCIÓN MERCADEO ADMINISTRACIÓN
COSTOS
INDIRECTOS

40
GESTIÓN CONTABLE
2.6. IMPORTANCIA DE UN SISTEMA DE CONTABILIDAD GERENCIAL

La importancia de un sistema de contabilidad gerencial reside en apoyar y ayudar a los distintos niveles
gerenciales, suministrando información confiable y oportuna para controlar las actividades de una organización,
planificar sus estrategias, tácticas y operaciones futuras, optimizar el uso de los recursos, medir y evaluar el
desempeño, reducir la subjetividad en el proceso de toma de decisiones y mejorar la comunicación interna
y externa. Por lo tanto, debe ser diseñado de tal forma que sea compatible con la estructura del proceso de
toma de decisiones.
DIFERENCIAS YYSEMEJANZAS
3. DIFERENCIAS SEMEJANZASENTRE
ENTRELALACONTABILIDAD
CONTABILIDAD GERENCIAL
GERENCIAL O
DECISIONES
O ADMINISTRATIVA Y LA CONTABILIDAD FINANCIERA
ADMINISTRATIVA Y LA CONTABILIDAD FINANCIERA
CONTABILIDAD FINANCIERA CONTABILIDAD GERENCIAL

Se sustenta en un sistema contable que debe ser Se sustenta en un sistema contable que debe ser
único e integrado. único e integrado.
Es parte del sistema de información de la Es parte del sistema de información de la

organización que permite el desarrollo de las organización que permite el desarrollo de las
actividades y la toma de decisiones. actividades y la toma de decisiones.
La contabilidad financiera proporciona La contabilidad gerencial se enfoca hacia el

información de hechos históricos y pasados. futuro, proyecciones, etc.
La contabilidad financiera se basa en normas que La contabilidad gerencial se fundamenta en las

regulan el accionar y de obligatoriedad general: normas propias de la empresa y sus necesidades.
NIIF y dispositivos legales, etc
La contabilidad gerencial no necesariamente es
La contabilidad financiera es de aplicación obligatoria.
obligatoria en las empresas.
La contabilidad gerencial es continua y oportuna.
La contabilidad financiera es periódica y continua.
La contabilidad gerencial busca la eficiencia,
La contabilidad financiera tiene como objetivo utilizando las proyecciones a una situación futura.
básico la seguridad, basándose en hechos
históricos. La contabilidad gerencial identifica las áreas
como centro de costos o de información.
La contabilidad financiera proporciona
información global de la empresa.
Para Hornqren, las principales diferencias se revelan en el siguiente cuadro:

Aspecto a Considerar Contabilidad Administrativa Contabilidad Financiera
Usuarios principales Internos (Administradores) Internos y externos
Libertad de elección Enfoque costo - beneficio. Limitado por las NIIF
Necesidades de la gerencia
Implicaciones en el Interés por la influencia de las medidas Interés por la forma de medir y
comportamiento tomadas en el comportamiento comunicar fenómenos
gerencial. económicos
Enfoque de tiempo Orientada al futuro Orientada al pasado
Horizonte de tiempo Flexible hasta 15 artos Menos flexible un trimestre o un
año.
Presentación de los Interés por los detalles (productos, Interés en la entidad como un
Informes departamentos). todo
Descripción de Campo de acción menos preciso en su Campo de acción más preciso
actividades definición. Uso intenso de disciplinas en su definición. Uso menos
afines. intenso de disciplinas afines
Información de los Objetiva y subjetiva. Objetiva
reportes
Preparación de informes Periódicamente o según se requiera Periódicamente.
Alcance Estrategias. presupuestos, políticas, Limitado a los estados
pronósticos especiales, entre otras financieros.
Principal enfoque Integrada (agregada). Parcial (por segmentos).
organizacional
Características de la Actual o pronosticada, cuantitativa o Histórica, cuantitativa, monetaria
información cualitativa, monetaria o no monetaria y comprobable
oportuna y razonablemente estimada
Criterios principales Relevancia situacional (nivel de NIIF Consistencia y
utilidad). costo-beneficio y flexibilidad comprobabilidad.
Registro Formal e informal Formal

41
GESTIÓN CONTABLE
4. MODELOS DE COSTOS BASADOS llamados modelos de costos basados en actividades.

EN VOLUMEN Y BASADOS EN En terminología anglosajona son conocidos como

ACTIVIDADES “Activity Based Costing” (ABC).
Atendiendo a la metodología de asignación de costos En los modelos ABC el proceso de asignación de

de los modelos, estos pueden ser clasificados entre costos es más elaborado, está basado en un análisis
modelos tradicionales y modelos ABC. detallado de los inductores del costo, y en principio
sus imputaciones de los costos son más precisas.
DECISIONES
En los modelos de costos conocidos como modelos Para los modelos ABC los recursos adquiridos por la
de costes tradicionales los costos indirectos son empresa son utilizados por las actividades que a su
asignados a los productos en función de algún vez son consumidas por los productos (u objetivos
criterio de distribución o clave de reparto. Cuando finales de costo).
la información disponible es insuficiente o cuando
obtener la clave de reparto deseada es muy costo se El ABC se trata de un método de imputación
suele usar un indicador básico de volumen o de nivel de costos indirectos más exacto ya que está
de actividad. Estos modelos de costos considerados basado en un análisis de los inductores del costo
tradicionales habitualmente se llaman modelos de y de estimaciones detalladas de la dirección de la
costos basados en volumen (CBV), o en terminología empresa. En la empresa habrá actividades más
anglosajona “Volumen Based Costing” (VBC). Esta caras de realizar y productos u objetivos finales de
imputación por volumen o nivel de actividad está a costos más intensivos en el uso de esas actividades
menudo muy alejada de la realidad debido a que las más costosas. Un buen modelo ABC tendrá esto en
claves de reparto utilizadas no están depuradas al cuenta e imputará más costo al producto u objetivo
no identificar con precisión el inductor del costo. Las final de coste que genere un mayor consumo de
claves de reparto empleadas están basadas en una aquellas actividades que absorben muchos recursos.
medida relativamente burda del nivel de actividad y Un modelo de costos basados en volumen tenderá
no en un análisis de los verdaderos causantes del a imputar esos mismos costos indirectos por una
costo. clave de reparto que ignora esto y que podría estar
basada simplemente en el nivel de ventas o en los
En contraposición a estos modelos de costos costos directos de producción de cada producto.
tradicionales en los que habitualmente se emplea
la imputación por volumen, más recientemente se El siguiente cuadro muestra las diferencias de
han desarrollado unos modelos más evolucionados imputación de costos entre los modelos VBC y ABC:
MODELO TRADICIONAL O VBC MODELO ABC
COSTOS INDIRECTOS SEGÚN SU COSTOS INDIRECTOS SEGÚN SU

NATURALEZA NATURALEZA
Costos Personal Costos Costos Costos Costos Costos
Depreciación Energía Personal Depreciación Energía
COSTOS DE RESPONSABILIDAD ACTIVIDADES

Centro de Centro De Centro De Actividad Actividad Actividad
Aprovisionamiento Mantenimiento Distribución 1 2 3
PRODUCTOS PRODUCTOS
Producto Producto Producto Producto Producto Producto
X Y Z X Y Z

42
GESTIÓN CONTABLE
4.1. PROCESO DE ASIGNACIÓN EN EL MODELO ABC

Fases:
Se distinguen dos fases:
- En la primera Fase se asignan los costos a las actividades pertenecientes a los diferentes centros, de esa
forma las actividades se convierten en núcleo del modelo.
- En la segunda fase se asignan a los productos los costos de las actividades, y además se asignan a esos
mismos productos los costos correspondientes.
DECISIONES
FASES ETAPAS
1- Localización de los costos indirectos en los centros
2- Identificación de las actividades
DETERMINACIÓN DEL COSTO.
3- Elección de los generadores de costo
DE LAS ACTIVIDADES DE CADA
4- Reclasificación de actividades
CENTRO
5- Reparto de los costos entre las actividades
6- Cálculo del costo de los generadores de costo
DETERMINACIÓN DEL COSTO 7- Asignación de los costos de las actividades a los

DE LOS PRODUCTOS materiales y a los productos
8- Asignación de los costos directos a los productos
4.2. EJEMPLO DE ASIGNACIÓN DE COSTOS SEGÚN MODELO ABC
CENTRO ACTIVIDAD GENERADORES DE COSTOS

COMPRAS Emisión de Ordenes de Compras (A 1) Número de Ordenes cursadas
Transporte interno (A 2) Número de Transportes
CORTADO Corte de la materia prima (A 3) Horas-Máquina
Puesta a punto de la maquinaria (A 4) Número de puestas a punto
Transporte Interno (A 5) Número de transportes
Cambios de Ingeniería (A 6) Tiempos empleados
MONTAJE Montaje de Partes (A 7) Horas-Máquina
Puestas a Punto de la Maquinaria (A 8) Número de puestas a punto
Transporte Interno (A 9) Número de transportes
• Número de Ordenes cursadas (costo actividad 1) La solución, se lograría con la

• Número de Transportes (costo actividad 2) implementación del nuevo modelo de
• Horas-Máquina (costo actividad 3) costeo ABC. Este modelo, en cambio,
• Número de puestas a punto (costo actividad 4)
asigna los costos indirectos de fabricación
• Tiempos empleados (costo actividad 5)
a las actividades que son las que los
La asignación de los costos indirectos de fabricación causan, y posteriormente al costo de los
al costo de los productos, usando para ello como productos, usando para ello causantes del
base de medida del volumen de producción, las costo mucho más objetivos.
horas hombres (la más usada), produce distorsiones
en la determinación de costo unitario total y por
consiguiente, se llega a errores en el cálculo de
las márgenes de los productos, lo cual viene a
entorpecer la estrategia competitiva de la empresa.
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43
GESTIÓN CONTABLE: Aplicación Práctica con Excel
A B C D E F G H
3 DIFERENCIAS ENTRE EL SISTEMA DE COSTEO TRADICIONAL Y ABC
5 Para ilustrar varios conceptos de la ABC,consideremos la empresa ARIES S.A. fabricante de Baterías para la industria de
6 transportes. Actualmente ARIES S.A. fabrica dos modelos de Baterías A y B, la producción anual del modelo A son de 100,000
7 unidades y para el modelo B son de 95,000 Históricamente, ARIES S.A. ha usado un sistema contable tradicional (basado en
8 la absorción ) para determinar los costos de productos. Por tanto, la empresa usa las horas de mano de obra directa como la base
9 de asignación para todos sus gastos indirectos de fabricación (GIF).
10
ABC CON EEFF

11 Los costos indirectos de fabricación, así como el total de los costos de materia prima directa y mano de obra directa de ambos
12 productos para el año 2014 se ofrecen en la Tabla 1.
13
14 Recientemente la empresa instaló un sistema de determinación de costos basado en actividades y después identificó seis actividades
15 principales a las que correspondían la mayoría de los costos indirectos de producción. Los costos indirectos de fabricación se
16 distribuyeron entre estas seis actividades a través de una contabilidad de actividades. Se establecieron seis parámetros
17 correspondientes de costos.
18
19 TABLA No. 1
20 COSTO DE PRODUCCIÓN TOTAL PARA LOS PRODUCTOS A y B
21 (Año 2014)
22 CAT EGORÍA BAT ERÍA A BAT ERÍA B
23 Costo de materia prima S/ 5,601,200 S/ 3,000,000
24 Costo de mano de obra directa : S/ 1,750,000 S/ 1,250,000
25 Horas de mano de obra directa: 65,000 S/ 45,000
26 Costos indirectos de
27 fabric ac ión totales : 20,328,000
28 Unidades produc idas 100,000 95,000
29 Valor de venta unitario S/ 290.00 180.00
30 Unidades vendidas 92,000 98,000
31 Total valor de venta 26,680,000 17,640,000
32
33 TABLA No. 2
34 DATOS PARA DETERMINACIÓN DE COSTOS CON BASE EN ACTIVIDADES
35 TASA APLICADA DE LA
ACTIVIDAD PARÁMETRO COSTOS COSTOS TASA PRESUPUESTADA
36 ACTIVIDAD
37 Producción : No. horas máquina S/ 12,480,000 240,000 horas 52.00 /hora-maquina
38 Ingeniería : No. pedido cambio ingeniería 2,016,000 48,000 pedidos 42.00 /cambio de inge.
39 Manejo material : No. de movim,de material 1,944,000 72,000 movimientos 27.00 /movimiento
40 Recepción : No. de lotes 1,560,000 600 lotes 2,600.00 /lote
41 Control calidad No. de inspecciones 1,608,000 24,000 inspecciones 67.00 /inspección
42 Empaque y envío No. de productos 720,000 120,000 productos 6.00 /producto
43 20,328,000
44
45 TASA DE PARÁMETROS DE COSTOS DE LOS PRODUCTOS MODELOS A y B
46
47 TABLA No. 3
48 ACTIVIDAD BATERÍA A BATERÍA B
49 Producción : 60,000 horas máquina 180,000 horas máquina
50 Ingeniería : 18,000 pedidos 30,000 pedidos
51 Manejo de material: 24,000 movimientos 48,000 movimientos
52 Recepción : 180 lotes 420 lotes
53 Control de calidad: 7,200 inspecciones 16,800 inspecciones
54 Empaque y envío: 60,000 productos 60,000 productos
55
56 Además de establecer los datos de la tabla 3 , el sistema ABC también midió los niveles de cada actividad (o tasas de parámetro de
57
58 costos) requeridos por los dos productos. Estos datos se presentan en la Tabla 3.
59 Para propósitos de análisis, la compañía efectuó una comparación entre los dos sistemas de determinación de costos. Para llegar a
60 los modelos de productos A y B, las dos secciones siguientes muestran los cálculos implícitos en los sistemas tradicionales de
61 determinación de costos( basado en absorción) y ABC, respectivamente.
62
63 COMPARACIÓN DE COSTOS USANDO EL MÉTODO DE DETERMINACIÓN TRADICIONAL
64
65 1.- Obtener la tasa general de costos indirectos de fabricación:
66 Tasa de costos = (costos indirectos totales) / (horas totales de mano de obra directa)
67 = S/. 20,328,000 110,000 horas = 184.80
68 = S/. 184.80 por hora de mano de obra directa
69
70 2- Calcular el costo total por unidad de cada producto :
71 ACTIVIDAD BATERÍA A BATERÍA B
72 Costo de materia prima: 5,601,200 3,000,000
73 Costo mano de obra directa: 1,750,000 1,250,000
74 Costo general asignado:
75 BATE A (65000hr * S/. 184.8) 12,012,000
76 BATE B (45000hr * S/. 184.8) 8,316,000
77 Costos totale s: S/. 19,363,200 S/. 12,566,000
78
79 Unidades producidas 100,000 95,000
80 Cos to unitario S/. 193.63 S/. 132.27

44
A B C D E F G H
81
82 COMPARACIÓN DE COSTOS USANDO EL MÉTODO BASADO EN ACTIVIDADES
83
84 1.- Establecer la tasa de actividad aplicada de las seis actividades:
85
86 Tasa de actividad aplicada =(costo de la actividad en la Tabla 2)/
ABC CON EEFF
87 (tasa de parámetro de costos presupuestado en la Tabla 2 )

88
89 2.- Determinar el costo de la actividad que se va a analizar para cada modelo de estabilizador:
90
91 Costo analizado para cada modelo de estabilizador = Tasa del parámetro de costos (de la Tabla 3 )
92 * tasa aplicada de la actividad ( del punto anterior)
93
94 3.- Calcular el costo unitario total para cada modelo de producto:
95 TASA APLICADA T ASA DE T ASA DE
DETALLES PRODUCTO A PRODUCTO B
96 DE LA ACTIVIDAD PARÁMETROS PARÁMETROS
97 Produc c ión 52.00 /hora-m aquina 60,000 3,120,000 180,000 9,360,000
98 Ingeniería 42.00 /c am bio de inge 18,000 756,000 30,000 1,260,000
99 Manejo de m aterial 27.00 /m ovim iento 24,000 648,000 48,000 1,296,000
100 Rec epc ión 2,600.00 /lote 180 468,000 420 1,092,000
101 Aseguramiento de la calidad 67.00 /inspección 7,200 482,400 16,800 1,125,600
102 Em paque y envió 6.00 /produc to 60,000 360,000 60,000 360,000
103 5,834,400 14,493,600
104
105 Gastos indirectos de fabricación 20,328,000
106
107 Cos to de m ateria prim a direc ta 5,601,200 S/ 3,000,000
108 Cos to de m ano de obra direc ta 1,750,000 1,250,000
109 Costos totales : 13,185,600 18,743,600
110
111 Unidades produc idas 100,000 95,000
112 Costo unitario: 131.86 S/ 197.30
113
114 COMPARACIÓN DEL COSTO DEL PRODUCTO (TRADICIONAL CONTRA ABC)
115 TABLA No. 4
116 PRODUCTO A PRODUCTO B TOTAL
117 Sis tem a tradic ional de determ inac ión de c os tos S/ 193.63 132.27
118 Cos to de ventas S/ 17,814,144 12,962,821 30,776,965
119 Margen de c ontribuc ión - tradic ional 66.77% 73.49%
120 Sistema de determinación de costos basado en actividades S/ 131.86 197.30
121 Cos to de ventas S/ 12,130,752 19,335,503 31,466,255
122 Margen de c ontribuc ión - ABC 45.47% 109.6%
124
125 Resumen de la comparación. Los dos sistemas de determinación de costos produjeron resultados diferentes que se
126 resumen en la Tabla 4.
127
128 Usando la determinación basada en la absorción (tradicional),cuesta mas hacer el modelo A que el B. Sin embargo,
129 considerando la determinación de costos basada en actividades, es menos costoso hacer el modelo A que el B. La
130 determinación de costos tradicional basa sus estimaciones en la suposición de que el modelo A es responsable de
131 más costos indirectos que el modelo B, usando las horas de mano de obra directa como la base de la asignación. Sin
132 embargo, debido a las diferencias en la cantidad de transacciones que afectan los costos indirectos (generales),la
133 realidad es que el modelo B en realidad incurre en mas costos generales que el modelo A, tal como se demostró
134 mediante el análisis basado en actividades. En consecuencia, esto comprueba que el método tradicional de
135 determinación de costos genera información distorsionada. Las compañías que toman decisiones con base en
136 costos distorsionados pueden elevar inconscientemente el precio de algunos de sus productos lo cual los saca del
137 mercado, al mismo tiempo que les produce una pérdida en la venta de otros productos. Asimismo, las empresas
138 pueden tomar decisiones importantes, con base en los precios del mercado de los competidores, que no reflejan los
139 costos verdaderos de producción de sus productos nuevos o revisados.
140
141 COMPARACIÓN DEL COSTO DE VENTAS (TRADICIONAL CONTRA ABC)
142 Con el fin de simplificar la secuencia del costeo del ABC, vamos a obviar en este caso los saldos iniciales de
143 producción en proceso y de los productos terminados.
144 A través del Estado de Resultados vamos a analizar las diferencias que se producen entre el costeo tradicional y el
145 costeo del ABC.
146
147

45
A B C D E F G H
148 ARIES S.A.
149 ESTADO DE RESULTADOS
150 DEL 01-01-2014 AL 31-12-2014
151 SISTEMA DE COSTOS
152 T RADICIONAL ABC
DIFERENCIAS
153 S/. % S/. %
154 Ventas netas 44,320,000 100.00% 44,320,000 100.00% 0
155 Costo de ventas de productos terminados -30,776,965 -69.44% -31,466,255 -71.00% 689,290
ABC CON EEFF

156 Utilidad bruta 13,543,035 30.56% 12,853,745 29.00% 689,290
157
158 Gastos de ventas -7,087,297 -15.99% -7,038,845 -15.88% -48,452
159 Gastos de administración -3,703,842 -8.36% -3,683,076 -8.31% -20,766
160 Utilidad de Ope ración 2,751,896 6.21% 2,131,824 4.81% 620,072
161
162 Otros ingresos y (egresos)
163 Ingresos financieros 781,800 1.76% 781,800 1.76% 0
164 Ingresos varios 14,250 0.03% 14,250 0.03% 0
165 Gastos financieros -1,758,200 -3.97% -1,758,200 -3.97% 0
166 Gastos diversos -24,500 -0.06% -24,500 -0.06% 0
167
168 Utilidad antes de particip.e Impuesto a la Renta 1,765,246 3.98% 1,145,174 2.58% 620,072
169
170 Impuesto a la Renta -529,574 -1.19% -343,552 -0.78% -186,022
171 Utilidad (pé rdida) de l e je rcicio 1,235,672 2.79% 801,622 1.81% 434,050
172
173 Como se puede observar en el rubro del costo de ventas existe una diferencia de S/. 689,290, esto
174 quiere decir que se ha aplicado una menor cantidad a resultados vía costo de ventas, debido a que
175 el sistema tradicional (absorción), mantiene un stock sobrevalorado al 31 de diciembre y por ende
176 un mayor ajuste por inflación del referido inventario.
177
178 Esta diferencia de costeo entre el absorción y el ABC, también nos conlleva a pagar una mayor
179 participación de utilidades, asimismo estaríamos pagando un mayor impuesto a la renta equivalente
180 a S/. 186,022
181
182 Al final nos resulta un mayor utilidad neta ascendente a S/. 434,050.47, la misma que se estaría
183 reflejando en el patrimonio de la empresa, lo cual distorsiona la información financiera. Si los
184 accionistas acuerdan la distribución de dividendos, dicha distribución no refleja la real situación
185 económica-financiera e incluso se estaría distribuyendo parte del patrimonio de la compañía.
186
187
188 ARIES S.A.
189 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
190 Al 31 de diciembre del 2014
192 A C T I V O T RADICIONAL ABC
193 ACT IVO CORRIENT E S/. % S/. % DIFERENCIAS
194 Efectivo y equivalentes de efectivo 935,900 5.49% 935,900 5.73% -
195 Inversiones financieras - 0.00% - 0.00% -
196 Cuentas por Cobrar Comerciales 4,039,000 23.71% 4,039,000 24.71% -
197 Otras Cuentas por Cobrar 845,000 4.96% 845,000 5.17% -
198 Cuentas por cobrar a vinculadas 184,000 1.08% 184,000 1.13% -
199 Existencias 0.00% -
200 Merc aderías 0.00% - 0.00% -
201 Productos Terminados 3,922,000 23.02% 3,232,710 19.78% 689,290
202 Sub-Prod,Desechos y Desperd. - 0.00% - 0.00% -
203 Producción en Proceso - 0.00% - 0.00% -
204 Materias Primas y Auxiliares 994,000 5.83% 994,000 6.08% -
205 Envases y Embalajes 343,000 2.01% 343,000 2.10% -
206 Suministros Diversos - 0.00% - 0.00% -
207 Exis tenc ias por Rec ibir 0.00% - 0.00% -
208 Prov. Desval.de existencias (23,000) -0.14% (23,000) -0.14% -
209 TOTAL EXISTENCIAS 5,236,000 30.73% 4,546,710 27.81% 689,290
210 Servicios y otros contratados por adelantado 542,450 3.18% 542,450 3.32% -
211 TOTAL ACTIVO CORRIENTE. 11,782,350 69.16% 11,093,060 67.86% 689,290
212 Cuentas por Cob.a Largo Plazo - 0.00% - 0.00% -
213 Otras Ctas.por Cob.a Largo Plazo - 0.00% - 0.00% -
214 Cuentas por cobrar a vinculadas - 0.00% - 0.00% -
215 Inversiones en Valores 1,250,450 7.34% 1,250,450 7.65% -
216 Inmuebles Maquinaria y Equipo
217 Inmuebles 1,238,000 7.27% 1,238,000 7.57% -
218 Maquinaria y Equipo 1,264,000 7.42% 1,264,000 7.73% -
219 Muebles y Enseres 3,501,000 20.55% 3,501,000 21.42% -
220 Vehículos 1,447,000 8.49% 1,447,000 8.85% -
221 Equipos Diversos 1,107,000 6.50% 1,107,000 6.77% -

46
Continuación...
A B C D E F G H
222 Unidades por Recibir - 0.00% - 0.00% -
223 Obras en Proceso - 0.00% - 0.00% -
224 Otros 0.00% - 0.00% -
225 INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO 8,557,000 50.23% 8,557,000 52.34% -
226 Depreciación Acumulada
227 Inmuebles (490,000) -2.88% (490,000) -3.00% -
ABC CON EEFF
228 Maquinaria y Equipo (991,000) -5.82% (991,000) -6.06% -

229 Muebles y Enseres (1,939,000) -11.38% (1,939,000) -11.86% -
230 Vehículos (639,000) -3.75% (639,000) -3.91% -
231 Equipos Diversos (540,000) -3.17% (540,000) -3.30% -
232 Otros 0.00% - 0.00% -
233 DEPRECIACIÓN ACUMULADA (4,599,000) -26.99% (4,599,000) -28.13% -
234 A1 ACTIVO FIJO NETO 3,958,000 23.23% 3,958,000 24.21% -
235 Impuestos a la renta diferido 45,850 0.27% 45,850 0.28% -
236 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 5,254,300 30.84% 5,254,300 32.14% -
237 TOTAL ACTIVO 17,036,650 100.00% 16,347,360 100.00% 689,290
238
239 P A S I V O
240 PASIVO CORRIENTE
241 Sobregiros y Préstamos Bancarios 690,000 4.05% 690,000 4.22% -
242 Cuentas por Pagar Comerciales 5,107,000 29.98% 5,107,000 31.24% -
243 Otras Cuentas por Pagar 875,900 5.14% 620,660 3.80% 255,240
244 Cuentas por pagar a vinculadas 15,000 0.09% 15,000 0.09% -
245 Provisión Beneficios Sociales 92,000 0.54% 92,000 0.56% -
246 Parte Cte. Deudas a Largo Plazo 270,000 1.58% 270,000 1.65% -
247 TOTAL PASIVO CORRIENTE 7,049,900 41.38% 6,794,660 41.56% 255,240
248 Deudas a Largo Plazo 1,170,000 6.87% 1,170,000 7.16% -
249 Cuentas por pagar a vinculadas - 0.00% - 0.00% -
250 Ingresos diferidos 125,400 0.74% 125,400 0.77% -
251 Im pues to a la renta diferido 0.00% - 0.00% -
252 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1,295,400 6.87% 1,295,400 7.92% -
253 TOTAL PASIVO 8,345,300 48.25% 8,090,060 49.49% 255,240
254
255 P A T R I M O N I O
256 Capital 4,932,000 28.95% 4,932,000 30.17% -
257 Capital Adicional - 0.00% - 0.00% -
258 Acciones de Inversión 720,000 4.23% 720,000 4.40% -
259 Excedente de Revaluación - 0.00% - 0.00% -
260 Reservas 702,700 4.12% 702,700 4.30% -
261 Resultados Acumulados 975,578 5.73% 975,578 5.97% -
262 Res ultado del Ejerc ic io 1,235,672 7.25% 801,622 4.90% 434,050
263 TOTAL PATRIMONIO 8,565,950 50.28% 8,131,900 49.74% 434,050
264 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 17,036,650 99.26% 16,347,360 100.00% 689,290
265 Chequeo (0) (0) -
266
267 A continuación vamos a calcular los principales indicadores financieros de Aries S.A., donde podemos demostrar que en todos estos
268 indicadores nos presentan diferencias por aplicación del sistema de costeo tradicional y el ABC.
269 En este caso en el costeo tradicional se reporta un mayor monto de productos terminados, debido a que el costo de ventas de
270 productos terminados en el sistema de costeo tradicional es menor que el ABC, es por este motivo se presentan diferencias al
271 momento de calcular los ratios financieros. En la mayoría de casos los ratios calculados sobre el costeo tradicional son peores en
272 comparación con el ABC.
273

47
A B C D E F G H
274 Sólo calculamos los ratios financieros que presentan diferencias al aplicar el sistema de costeo tradicional y el ABC
275
277 INDICADORES FINANCIEROS T RADICIONAL ABC SIT UACIÓN
278 COM PARADOS 2014 2014 M /P
279 A. ÍNDICES DE LIQUIDEZ
280 1. Liquidez General
ABC CON EEFF

281 Ac t.Cte./Pas ivo Cte R 1.67 1.63 P
282 2. Prueba Acida
283 (Act.Cte.-Exist.-Gastos Pag.
284 por antic ipado)/Pas ivo Cte. R 0.85 0.88 M
285 3. Fondo de Maniobra Aparente
286 Ac t.Cte.-Pas ivo Cte S/. 4,732,450 4,298,400 P
287 B. ÍNDICES DE GESTIÓN
288 4. Rotación de Existencias
289 Cos to de Ventas /Prom .Exis tenc ias V 7.85 9.73 M
290 5. Plazo Prom.de Inmovilización
291 de existencias
292 Exis tenc ias * 360 días /C.de Ventas D 47 37 P
293 6. Grado de Intensidad del Capital
294 Ac tivo Fijo Neto/Ac tivo Total % 23.23% 24.21% M
295 7. Costo de Ventas a Ventas
296 Cos to de Ventas /Ventas Netas % 69.44% 71.00% P
297 C. ÍNDICES DE SOLVENCIA
298 8. Endeudamiento Total
299 Pas ivo Total/Ac tivo Total % 48.98% 49.49% P
300 9. Razón de Cobertura del Activo Fijo
301 D.a L.Plazo+ Patrimonio/ Act.Fijo Neto R 1.88 1.79 P
302 10. Razón de Cobertura de Intereses
303 Util.antes de Int.e Im ptos ./Interes es V 2.82 2.18 P
304 D. ÍNDICES DE RENTABILIDAD
305 11. Rentabilidad sobre la Inversión
306 UAII/ Prom .Ac tivo Total % -4.55% -8.53% P
307 12. Rentab.sobre los Capitales Propios
308 Utilidad Neta/ Prom .Patrim onio Neto % 14.43% 9.86% P
309 13. Margen Comercial
310 Ventas Netas-C.Ventas/ Ventas Netas % 30.56% 29.00% P
311 14. Rentabilidad de Ventas Netas
312 Utilidad Neta /Ventas Netas % 2.79% 1.81% P
313 E. OTROS ÍNDICES
314 21. Valor Contable / Valor Nominal
315 Patrimonio/Capital Social+Acc.de Inversión R 1.65 4.82 P
316
317 ( R ) = R at io ( V) = Ve ce s ( D ) = D ías ( M ) = M e jo r ( P ) = P e o r
318 Como conclusión, podemos afirmar que, la no aplicación del costeo ABC, distorsiona la presentación de la información financiera que
319 se refleja en los estados financieros.
MARIO APAZA MEZA

& ASOCIADOS S.C.
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AL ÍNDICE

48
GUÍA DE NIIF
¿POR QUÉ ADOPTAR LAS NORMAS
¿PORQUÉ ADOPTAR LAS NORMAS INTERNACIONALES DE

INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA – NIIF?
INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF?

1. INTRODUCCIÓN 2.
2. IMPORTANCIA
IMPORTANCIA DE
DE LAS
LAS NIIF
NIIF
Las NIIF son un conjunto de normas contables La Globalización y la necesidad de comunicar las
globales que ha estado en desarrollo por más de tres operaciones económicas y financieras mundiales
décadas desde que se estableció por primera vez en en un LENGUAJE UNIVERSAL han acelerado la
1973 el Comité Internacional de Normas Contables implementación de las NIIF.
(IASC por sus siglas en inglés).
El proporcionar información financiera transparente
Hoy en día este conjunto de normas comprenden: a)
(REALIDAD ECONÓMICA) en tiempo presente.
las Normas Internacionales de Contabilidad (IAS por
sus siglas en inglés), emitidos por primera vez por el
IASC después del 1 de abril de 2001 y b) las Normas El permitir a los usuarios de la información el
Internacionales de Información Financiera (IFRS conocimiento del negocio bajo un esquema real y
por sus siglas en inglés), emitidos por la sucesora objetivo, sin la sobreestimación o subestimación de
del IASC, el Comité Internacional de Normas de operaciones (activos, pasivos, ingresos y gastos).
Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). El
conjunto de normas incluye las interpretaciones Evitar la quiebra inesperada de empresas y
emitidas por los organismos de interpretación del organizaciones en el mundo actual, al no reportar
IASC y del IASB, respectivamente conocidas como información financiera correcta para toma de
Comité de Interpretaciones Contables (SIC por sus
decisiones oportunas por parte de los usuarios de
siglas en inglés) y como Comité Internacional de
la misma. (Accionistas, inversionistas, clientes,
Interpretaciones de Reporte Financiero (IFRIC por
sus siglas en inglés). proveedores, organismos de control).
NORMAS EMITIDAS POR EL IASB
NORMAS Parte A: Norma

NIC –.NIIF Parte B: Fundamentos y Guías
NIIF FULL INTERPRETACIONES Parte A: Norma

SIC – IFRIC Parte B: Fundamentos y Guías
Guías De
Implementación y
Fundamentos
Secciones 1-35
IASB NORMA
Incorpora Pri. NIIF FULL
BASES PARA
NIIF PYMES
CONCLUSIONES
GUÍA DE
APLICACIÓN
OTROS
DOCUMENTOS
Las NIIF están diseñadas para Reconocer, Medir, 3.

3. ¿PORQUE
¿PORQUÉ ADOPTAR
ADOPTAR LAS
LAS NIIF?
NIIF?
Presentar y Revelar información Financiera de
Propósito General. Las NIIF FULL permiten una En la actualidad las empresas se encuentran en un
entorno de constantes cambios por lo cual deben
presentación razonable de la situación financiera,
ser cada día más competitivas y flexibles. En donde
rendimiento y cambios en la situación financiera de la globalización juega un papel fundamental en las
una empresa Cotizada y las NIIF para PYMES de empresas, las mismas no pueden ignorar ya que
una empresa no cotizada. al hacerlo tienen el riesgo de desaparecer, ahora
49
GUÍA DE NIIF
los clientes son más exigentes, buscan recibir una PPyE. Esta exención del “Costo Atribuido” permite
mayor calidad en los productos y servicios, lo que medir un ítem de PPyE a la fecha de transición al
las empresas deben doblar esfuerzos para entender valor razonable o al monto revaluado. Medición del
las nuevas necesidades y tratar de ser satisfechas. valor razonable de la PPyE puede ser compleja y
requerirá de un soporte técnico.
• Las Normas Internacionales de Información • Otra exención permite que los intereses por
Financiera - NIIF, es un lenguaje mundial para la préstamos directamente atribuibles a la adquisición
comunicación de información financiera, lo que o construcción de un activo puedan capitalizarse
le permitirá hacerse entender por el mercado desde la fecha de transición o una fecha anterior
internacional, ayuda a acceder a los mercados seleccionada por la compañía.
mundiales de capitales, a reducir gastos y a • Otra exención permite la determinación de la
posicionarse como empresas a nivel global. provisión para restauración y desmantelamiento
• La utilización de un mismo lenguaje para de activos usando el valor presente de la provisión
comunicarse con los grupos de interesados de todo y ajustando este valor desde la fecha en la cual la
el mundo aumenta la confianza en la empresa y obligación se origina.
mejora su capacidad para obtener financiamiento.
Asimismo, permite a los grupos multinacionales Adopción por primera vez de las NIIF - Transición
aplicar una contabilidad común en todas sus filiales,
lo que puede mejorar las comunicaciones internas Fecha de presentación
Fecha de transición Información financiera
así como la calidad de la información que se elabora de información
para la dirección y el proceso de toma de decisiones. 31 de diciembre de 2012 31 de diciembre de 2013 31 de diciembre 2014
• En mercados cada vez más competitivos, las
Periodo de presentación
NIIF permiten a las empresas compararse con sus Periodo de transición de información
competidores de todo el mundo, y permiten a los
X X X
inversionistas y otros comparar los resultados de la
empresa a nivel global.
• Los procesos de conversión de NIIF, requieren de
un análisis integral de los estados financieros y el
Estados financieros Primeros estados
aporte de todos los integrantes de la Administración ESF inicial según NIIF
según NIIF (información financieros según NIIF
de las empresas. comparativa) con destino al público
• Los efectos tributarios de la implementación de
la información financiera no son generados en el
presente, debido a que la normativa tributaria vigente Estado de Situación financiera de apertura
no se ha modificado, sin embargo, mediantes las
NIIF, se establece los impuestos diferidos que serán
devengados o compensados en el futuro, generando ESF de apertura – define políticas contables
una incertidumbre acerca de los beneficio o costos
impositivos para los responsables de los estados
financieros. ELIMINAR RECONOCER RECLASIFICAR VALORAR
• Los efectos en los estados financieros influyen a la
toma de decisiones tantos para los usuarios internos
como externos de los mismos. Como si siempre hubiese aplicado las NIIF
• Los impactos financieros generados por la
aplicación de NIIF dependen de cada organización, Los ajustes afectan las ganancias retenidas u
sin embargo estos dan una visibilidad más real de otras cuentas apropiadas del patrimonio
la misma, mejorando el ambiente para la toma de
decisiones.
4. IMPACTOS DE LA IMPLEMENTACIÓN 5.
5. SANCIONES
SANCIONES POR NO APLICAR
POR NO APLICAR LAS
LAS
DE LAS NORMAS INTERNACIONALES NIIF
NIIF
DE INFORMACIÓN FINANCIERA
5.1. SANCIONES IMPUESTAS POR LA
NIIF 1 - Adopción por primera vez NIIF SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE
• Sin ningún tipo de exenciones, una compañía VALORES - SMV
que convierte sus estados financieros de PCGA
anteriores a NIIF tendría que recrear su historia La Resolución de Superintendencia No. 011-
contable como si las NIIF actualmente efectivas se 2012-SMV/01 publicada el 02/05/2012 por la
hubieran aplicado siempre. Superintendencia del Mercado de Valores,
• Existe una exención opcional en NIIF 1 que evita modificada por R. S. No. 028-2014-SMV/01,
la re-expresión retrospectiva total del costo de la publicada el 21/12/2014, la SMV a fin de permitir la

50
GUÍA DE NIIF
implementación progresiva tanto de la obligación de presentación de sus estados financieros auditados

anuales, como de la aplicación de las NIIF, dispuso que las Entidades no supervisadas, deben presentar
la primera información financiera auditada a que se refieren el artículo 5° de la Ley 29720, de acuerdo a lo
siguiente:

Que Plazo de la Fecha de
Entidades con Fecha de aplicación
tengan al Presentación Adopción
ingresos o obligatoria de las NIIF
cierre del Información Obligatoria
activos totales a nivel internacional
ejercicio Financiera de las NIIF
Iguales o 2014 Entre el 1° y 30 de A partir del A partir del ejercicio
superiores a junio de 2015 01/01/2013 2015
10,000 UIT (S/.
38,500,000)
superiores a 5,000 junio de 2016 01/01/2014 2016
UIT
superiores a 3,000 junio de 2017 01/01/2015 2017
UIT
• La presentación posterior al mes de vencimiento la La SUNAT no publicará nuevos formatos, los

multa es de 1 a 6 UIT y si es presentada a partir del deudores tributarios que lleven su contabilidad
2do mes del vencimiento la sanción es de 6 a 25 UIT. de acuerdo con el PCGE deberán adecuar los
• La no presentación la información financiera formatos y los nombres de las cuentas, divisionarias
auditada o presentar sin observar los formularios y subdivisionarias del PCGR con las cuentas,
divisionarias y subdivisionarias equivalentes (3ra
está sancionada con una multa que va de 1 UIT
Disposición Complementaria Final de la R. S. No.
hasta 25 UIT.
239-2008/SUNAT).
5.2. SANCIONES IMPUESTAS POR LA Asimismo el artículo 8° de la R.s. No. 286-2009/

ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA SUNAT establece que en los libros y registros
electrónicos el registro de las operaciones deberá
La Resolución No. 234-2006/SUNAT en su artículo realizarse utilizando el Plan Contable General
6° dispone que los libros y registros contables vigente en el país, a cuyo efecto emplearán cuentas
vinculados a asuntos tributarios, deben de llevarse contables desagregadas como mínimo a nivel de
utilizando el Plan Contable General vigente en el los dígitos establecidos en dicho plan, salvo que por
país, a cuyo efecto emplearán cuentas contables aplicación de las normas tributarias deba realizarse
desagregadas como mínimo a nivel de los dígitos una desagregación mayor.
establecidos en dicho plan, salvo que por aplicación
En consecuencia, evítese estas multas, diseñe e
de las normas tributarias deba realizarse una
implemente los formatos de los libros y registros
desagregación mayor.
contables concordados con el Nuevo PCGE que
está basado en las NIIF:
Supuesto Infracción Sanción

Si los formatos de los libros y Numeral 2, Art. 175 del Código Tributario. 0.3% de los
registros contables son llevados sin Llevar los libros de contabilidad, u otros libros Ingresos
observar los requisitos establecidos y/o registros exigidos por las leyes, Netos (tope
en la R.S. 234-2006/SUNAT y reglamentos o por R.S. de la SUNAT, el 12 UIT)
modificatorias y concordados con el registro almacenable de información básica u
Nuevo PCGE. otros medios de control exigidos por las leyes
y reglamentos; sin observar la forma y
condiciones establecidas en las normas
correspondientes.
Si los modelos de los formatos de Numeral 5, Art. 175 del Código Tributario. 0.3% de los
los libros y registros contables no Llevar con atraso mayor al permitido por las Ingresos
son implementados acordes con los normas vigentes, los libros de contabilidad u Netos (tope
requisitos establecidos en la R.S. otros libros o registros exigidos por las leyes, 12 UIT)
234-2006/SUNAT y modificatorias a reglamentos o por R. S. de la SUNAT, que se
partir del 01-07-2010 vinculen con la tributación.
51
GUÍA DE NIIF
5.3. DICTAMEN CON GLOSARIO

PRIMEROS ESTADOS
SALVEDADES (OPINIÓN FINANCIEROS CON ARREGLO
MODIFICADA) COSTO AMORTIZADO DE UN A LAS NIIF. Los primeros estados
ACTIVO FINANCIERO O DE UN financieros anuales en los cuales la
Si los estados financieros no están PASIVO FINANCIERO. Es el importe entidad adopta las NIIF mediante una
presentados razonablemente, al que fue valorado inicialmente el declaración explicita y sin reservas,
de acuerdo con las Normas activo o el pasivo financiero, menos de cumplimiento con las NIIF.
internacionales de Información los reembolsos del principal, más o NIIF: 1 (Apéndice A).
Financiera – NIIF, el auditor menos, según proceda, la imputación
o amortización gradual acumulada
debe de expresar una OPINIÓN REEXPRESIÓN RETROACTIVA.
utilizando el método del interés efectivo
NEGATIVA, tal como lo señala de cualquier diferencia existente
Consiste en corregir el reconocimiento,
el párrafo 24 de la NIA 705 entre el importe inicial y el valor de valoración e información a revelar de
Modificaciones a la Opinión reembolso en el vencimiento, menos los importes de los elementos de los
en el Dictamen del Auditor cualquier disminución por deterioro estados financieros, como si el error
Independiente. del valor o incobrabilidad (reconocida cometido en ejercicios anteriores no
directamente o mediante el uso de una se hubiera cometido nunca. NIC: 8 (5).
6. RECOMENDACIONES
6. RECOMENDACIONES cuenta correctora).NIC: 39 (9)
TIPO DE INTERÉS EFECTIVO.
• Mantener una actualización COSTO ATRIBUIDO. Un importe Es el tipo de descuento que iguala
usado como sustituto del costo o exactamente los flujos de efectivo a
constante sobre los cambios en
del costo depreciado en una fecha
las Normas Internacionales de cobrar o pagar estimados a lo largo
determinada. En la depreciación o
Información Financiera - NIIF. de la vida esperada del instrumento
amortización posterior se supone
que la entidad había reconocido financiero o, cuando sea adecuado, en
• Parametrizar los sistemas inicialmente el activo o pasivo en la un periodo más corto, con el importe
informáticos con el fin de que la fecha determinada, y que este costo neto en libros del activo financiero o
información sea procesada de la era equivalente al costo atribuido. del pasivo financiero. Para calcular
manera correcta y de acuerdo a lo NIIF: 1 (Apéndice A). el tipo de interés efectivo, la entidad
que establece la normativa. estimará los flujos de efectivo teniendo
MÉTODO DEL TIPO DE INTERÉS en cuenta todas las condiciones
EFECTIVO. Es un método de cálculo contractuales del instrumento
• Elaborar una conciliación y
del costo amortizado de un activo o financiero, pero no tendrá en cuenta
anexos soporte ente los Estados
pasivo financiero y de imputación del
Financieros tributarios y Estados las pérdidas crediticias futuras. El
ingreso o gasto financiero a lo largo
Financieros NIIF. cálculo incluirá todas las comisiones
del periodo relevante. NIC: 39 (9).
y puntos básicos e interés, pagados o
• Dar continuidad a la aplicación NORMAS INTERNACIONALES recibidos por las partes del contrato,
de las normas internacionales DE INFORMACIÓN FINANCIERA que integren el tipo de interés efectivo,
con el fin de que sean oportunas (NIIF). Normas e Interpretaciones así como los costos de transacción y
y eficaces para la Compañía adoptadas por el Consejo de Normas cualquier otra prima o descuento. NIC:
y contribuyan para la toma de Internacionales de Contabilidad 39 (9).
decisiones, capacitando a los (CNIC). Estas Normas comprenden:
a) las NIIF b) las NIC c) las VALOR RESIDUAL. Es el importe
profesionales a cargo de estas
Interpretaciones, ya sean las originadas estimado que la entidad podría
labores con el fin de no descuidar la
por el Comité de Interpretaciones
información financiera a presentar. obtener actualmente por la
de las Normas Internacionales de
enajenación o disposición por otra
Información Financiera (CINIIF), o las
• Dar seguimiento y actualización antiguas Interpretaciones (SIC).NIIF: 1 vía del activo, después de deducir los
a las nuevas modificaciones (Apéndice A), NIC: 1 (11) y NIC: 8 (5). costos estimados por tal enajenación
locales por el Consejo Normativo o disposición, si el activo ya hubiera
de Contabilidad tanto de la PCGA ANTERIORES. Las bases alcanzado la antigüedad y los demás
Administración Tributaria con el fin de contabilización que la entidad condiciones esperadas al término de
de presentar de manera adecuada que adopte por primera vez las NIIF, su vida útil. NIC: 16 (6) y NIC: 38 (8).
la información contable y tributaria utilizaba inmediatamente antes de
aplicar las NIIF. NIIF: 1 (Apéndice A). VIDA ÚTIL. (a) el periodo durante
de la Compañía, así como también
las actualizaciones de las Normas el cual se espera utilizar el activo
POLÍTICAS CONTABLES. Son
Internacionales de Información amortizable por parte de la entidad;
los principios específicos, bases,
Financiera. o bien (b) el número de unidades de
acuerdos, reglas y procedimientos
adoptados por la entidad en la producción o similares que se espera
elaboración y presentación de sus obtener del mismo por parte de la
VOLVER estados financieros. NIC: 8 (5). entidad. NIC: 16 (6) y NIC: 36 (6) y
AL ÍNDICE NIC: 38 (8).

52
GUÍA DE NIIF
CHECK LIST DE NORMAS INTERNACIONALES

DE INFORMACIÓN FINANCIERA 2014
CHECK LIST DE NORMAS INTERNACIONALES DE

INFORMACION FINANCIERA 2014
Se denomina Check-List a la lista de comprobación que sirve de guía y recordar los puntos que deben ser
actualizados para la aplicación de las NIIF en la elaboración de los estados financieros, de tal forma que
reflejen siempre la imagen fiel.
Fecha de
Norma Cambio
aplicación
NIIF 3 • Obligación de pagar una contraprestación contingente que 1 de julio de
“Combinaciones de cumple con la definición de instrumento financiero se clasifica 2014
Negocios” como pasivo financiero o como patrimonio.
(Mejoras NIIF 2012
Dic/2013) • Toda contraprestación contingente no participativa se mide por
su valor razonable en cada fecha de presentación con los
cambios reconocidos en resultados.
• Consecuentemente, también se hacen cambios a la NIIF 9, la
NIC 37 y la NIC 39.
NIIF 2 “Pagos Condiciones irrevocabilidad, mercado, rendimiento y servicio. 1 de julio de
basados en 2014
acciones”
(Mejoras NIIF 2012
Dic/2013)
NIC 24 - Información • Una entidad que presta servicios de personal clave de dirección 1 de julio de
a revelar sobre a la entidad que informa (“la entidad gestora”). 2014
partes relacionadas
(Mejoras NIIF 2012 • La entidad que reporta no está obligada a revelar la
Dic/2013) compensación pagada por la entidad gestora a trabajadores o
administradores de la gestora, pero está obligada a revelar los
importes imputados a la entidad que informa por la gestora por
servicios de personal clave prestado.
NIIF 8 – “Segmentos • Incluye el requisito de revelación de los juicios hechos por la 1 de julio de
de operación” administración en la agregación de los segmentos operativos. 2014
(Mejoras NIIF 2012
Dic/2013) • Esto incluye una descripción de los segmentos que han sido
agregados y los indicadores económicos que han sido
evaluados en la determinación de que los segmentos
agregados comparten características económicas similares.
• Requiere una conciliación de los activos del segmento con los
activos de la entidad, cuando se reportan los activos por
segmento.
NIIF 13 – “Medición • Los párrafos B5.4.12 de la NIIF 9 y GA79 de la NIC 39 fueron 1 de julio de
del valor razonable” eliminados. Esto genera una duda acerca de si las entidades ya 2014
(Mejoras NIIF 2012 no tenían la capacidad de medir las cuentas por cobrar y por
Dic/2013) pagar a corto plazo por los importes nominales, si el efecto de
no actualizar no era significativo.
• El IASB ha modificado la base de las conclusiones de la NIIF 13
para aclarar que no tenía la intención de eliminar la capacidad
de medir las cuentas por cobrar y por pagar a corto plazo a los
importes nominales en tales casos.
NIC 16 – Tratamiento contable del valor bruto en libros y la depreciación 1 de julio de
“Propiedades, Planta acumulada cuando la entidad utiliza el modelo de revaluación. 2014
y Equipo” y NIC 18 • El valor en libros del costo, depreciación acumulada y deterioro
“Activos se ajusta para igualar la diferencia entre el valor bruto en libros;
Intangibles”
(Mejoras NIIF 2012 • La depreciación acumulada es eliminada contra el importe en
Dic/2013) libros bruto del activo y se actualiza el valor de mercado.

53
GUÍA DE NIIF
Continuación…
Fecha de
Norma Cambio
aplicación
NIC 32 – • Aclara los requisitos para la compensación de activos y pasivos 1 de enero de

“Instrumentos financieros en el Estado de Situación Financiera. 2014
Financieros:
Presentación” • Indica que el derecho de compensación debe estar disponible a
(Dic/2011) la fecha del estado financiero y no depender de un
acontecimiento futuro.
• Revela también que debe ser jurídicamente obligante para las
contrapartes, tanto en el curso normal del negocio, así como en
el caso de impago, insolvencia o quiebra.
NIC 39 – • Establece determinadas condiciones que debe cumplir la 1 de enero de
“Instrumentos novación de derivados para permitir continuar con la 2014
Financieros: contabilidad de cobertura.
Reconocimiento y
medición” • Las modificaciones no darán lugar a la expiración o terminación
(Jun/2013) del instrumento de cobertura.
• Esto incluye cambios en los requisitos de garantías
contractuales, derechos de compensación de cuentas por
cobrar y por pagar, impuestos y gravámenes.
NIC 19 “Beneficios a • Aportaciones de empleados o terceros a planes de beneficios 1 de julio de
empleados” definidos. 2014
(Nov/2013)
• Simplificación de la contabilidad de aportaciones que están
independientes de los años de servicio del empleado, sea que
estas afecten al plan formal de activos o sean discrecionales.
NIIF 3 • Aclara que no es aplicable a la contabilización de la formación 1 de julio de
“Combinaciones de de un acuerdo conjunto bajo NIIF 11. 2014
Negocios”
(Mejoras NIIF 2013 • Aclara que sólo se aplica la exención del alcance en los estados
Dic/2013) financieros del propio acuerdo conjunto.
NIIF 13 – “Medición • Aclara que la excepción de cartera en la NIIF 13, que permite a 1 de julio de
del valor razonable” una entidad medir el valor razonable de un grupo de activos y 2014
(Mejoras NIIF 2013 pasivos financieros por su importe neto, aplica a todos los
Dic/2013) contratos (incluyendo contratos no financieros) dentro del
alcance de NIC 39 o de la NIIF 9.
NIC 40 “Propiedades • Esta norma proporciona una guía para distinguir propiedades de 1 de julio de
de Inversión” inversión y los ocupados por sus dueños. 2014
(Mejoras NIIF 2013
Dic/2013) • Al prepararse la información financiera debe considerarse la
guía de aplicación de la NIIF 3 para determinar si la adquisición
de una propiedad de inversión es o no una combinación de
negocios.
CINIIF 21 – • Gravamen es una salida de recursos que incorpora beneficios 1 de enero de
“Gravámenes” económicos impuesta por el Gobierno según legislación vigente. 2014
(May/2013)
• Tratamiento de un pasivo para pagar un gravamen si este
pasivo está dentro del alcance de la NIC 37.
• Propone que el pasivo sea reconocido cuando se produzca el
hecho generador de la obligación y el pago no pueda ser
evitado. El hecho generador puede ocurrir a una fecha
determinada o progresivamente en el tiempo.

54
GUÍA DE NIIF
Continuación…

Fecha de
Norma Cambio
aplicación

NIC 27 – “Estados • Definición de una entidad de inversión e introducen una 1 de enero de
Financieros excepción para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a 2014
Separados” y NIIF 10 entidades de inversión.
- “Estados
Financieros • Esta modificación requiere que una entidad de inversión mida
Consolidados” y NIIF esas subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados
12 – “Información a de acuerdo a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” en sus EEFF
revelar sobre separados.
participaciones en • La modificación también introduce nuevos requerimientos de
otras entidades” información a revelar relativos a entidades de inversión en la
(Dic/2012) NIIF 12 y en la NIC 27.
NIC 36 – “Deterioro • Revelar sobre el importe recuperable de activos no financieros 1 de enero de
del valor de los alineándolos con los requerimientos de la NIIF 13. 2014
Activos”
(May/2013) • Revelar información adicional sobre el importe recuperable de
activos que presentan deterioro de valor si ese importe se basa
en el valor razonable menos los costos de venta.
• Revelar las tasas de descuento utilizadas en las mediciones del
importe recuperable determinado utilizando técnicas del valor
presente.
NIIF 9 – • Modifica la clasificación y medición de activos financieros. La fecha
“Instrumentos obligatoria sin
financieros” • Establece dos categorías de medición: costo amortizado y valor determinar
(Dic/2009) razonable.
• Todos los instrumentos de patrimonio son medidos a valor Su adopción
razonable. anticipada es
• Un instrumento de deuda se mide a costo amortizado sólo si la permitida
entidad lo mantiene para obtener flujos de efectivo
contractuales y los flujos de efectivo representan capital e
intereses.
NIIF 9 – • Tratamiento y clasificación de pasivos financieros. La fecha
“Instrumentos obligatoria sin
financieros” • Contabilización a costo amortizado para la mayoría de los determinar
(Mod. Nov/2010) pasivos financieros, con la bifurcación de derivados implícitos.
• Opción del valor razonable de los pasivos financieros, la parte Su adopción
del cambio de VR atribuible a cambios en el “riesgo de crédito anticipada es
propio de la entidad” es reconocida en ORI en lugar de permitida
resultados, a menos que esto cree una asimetría contable.
NIIF 9 – • Una revisión sustancial de la contabilidad de cobertura, para La fecha
“Instrumentos permitir a las entidades reflejar mejor sus actividades de gestión obligatoria sin
financieros” de riesgo en los estados financieros. determinar
(Nov/2013)
• Las entidades pueden adoptar anticipadamente el requerimiento Su adopción
de reconocer en Otros Resultados Integrales los cambios en el anticipada es
VR atribuibles a cambios es el “riesgo de crédito propio de la permitida
entidad”. Dicha modificación puede aplicarse sin tener que
adoptar el resto de la NIIF 9.
NIIF 9 “Instrumentos • Requerimientos basados en principios para la clasificación y 1 de enero de
financieros: medición. 2018
Reconocimiento y
Medición” • Introduce un modelo “más prospectivo” de pérdidas crediticias Se permite
(Jul/2014) (deterioro) su aplicación
• Contabilidad de cobertura. anticipada
• Adopción anticipada del registro de los efecto del 'crédito propio'
en ORI para pasivos financieros medidos a VR sin aplicar la
NIIF 9.

55
GUÍA DE NIIF
Continuación…
Fecha de
Norma Cambio
aplicación
NIC 16 – • Obsolescencia técnica o comercial. 1 de enero de

“Propiedades, Planta 2016
y Equipo” y NIC 18 • Establecen el principio de la base de depreciación y
“Activos amortización siendo el patrón esperado del consumo de los Se permite
Intangibles” BEF de un activo. su aplicación
(Mod. May-2014) • Uso de métodos basados en los ingresos para calcular la anticipada
depreciación de un activo no es adecuado.
NIC 16 - • Tratamiento contable de las plantas productoras (árboles de 1 de enero de
“Propiedades, Planta caucho, palma de aceite, látex, viñedos) debe ser igual a 2016
y Equipo” y NIC 41 - propiedades, planta y equipo, debido a que sus operaciones
“Agricultura” son similares a las operaciones de manufactura (es permitido Se permite
(Jun/2014) costo atribuido). su aplicación
anticipada
• El producto agrícola se reconoce a VR o costo.
NIIF 11 “Acuerdos • Aplican a la adquisición de una participación en una operación 1 de enero de
Conjuntos” conjunta que constituye un negocio. 2016
(May/2014)
• Clarifica que los adquirientes de estas partes deben aplicar Se permite
todos los principios de la contabilidad para NIIF 3 su aplicación
“Combinaciones de negocios”. anticipada
NIIF 14 - “Cuentas • Mejora la comparabilidad de información financiera de entidades 1 de enero de
regulatorias involucradas en actividades con precios regulados (ejemplo 2018
diferidas” gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto
(Provisional) significativo en el reconocimiento de ingresos. Se permite
(Ene/2014) su aplicación
• Esta norma permite, en la adopción de las NIIF, seguir aplicando anticipada
las políticas contables de los PCGA anteriores para el
reconocimiento, medición, deterioro y baja en cuentas de las
cuentas regulatorias diferidas.
• La norma requiere que el efecto de la regulación de tarifas debe
ser presentado por separado de otras partidas.
NIIF 15 - “Ingresos • Aplicable a todos los contratos con clientes (excepto 1 de enero de
procedentes arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de 2017
de Contratos con seguros).
Clientes” Se permite
(May/2014) • Proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias con US su aplicación
GAAP. anticipada
• Mejorar la NIC 18 y proporciona un modelo que facilitará la
comparabilidad de compañías de diferentes industrias y
regiones.
• Nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y
requerimientos más detallados para contratos con elementos
múltiples.
• Reemplaza NIC 11 “Contratos de Construcción”; NIC 18
“Ingresos ordinarios”; CINIIF 13 “Programas de fidelización de
clientes”; CINIIF 15 “Acuerdos para la construcción de bienes
inmuebles”; CINIIF 18 “Transferencias de activos procedentes
de clientes”; y SIC-31 “Ingresos-Permutas de Servicios de
Publicidad”.
NIC 27 “Estados • Restablecen la opción de utilizar el método de la participación 1 de enero de
Financieros para la contabilidad de las inversiones en subsidiarias, negocios 2016
Separados” conjuntos y asociadas en los estados financieros separados.
(Ago/2014 Versión en Se permite
Inglés) su aplicación
anticipada

56
GUÍA DE NIIF
Continuación…

Fecha de
Norma Cambio
aplicación

NIC 28 “Inversiones • Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e 1 de enero de
en Asociadas y IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) 2016
Negocios abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos
Conjuntos”, IFRS 10 de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta Se permite
“Estados o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o su aplicación
Financieros negocio conjunto. anticipada
Consolidados”
(Sep/2014 Versión en • Establece que cuando la transacción involucra un negocio (tanto
Inglés) cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce una
ganancia o una pérdida completa.
• Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la
transacción involucra activos que no constituyen un negocio,
incluso cuando los activos se encuentran en una filial.
NIIF 5 “Activos no • Clarifica que si la entidad reclasifica un activo (o grupo de 1 de enero de
Corrientes activos para su disposición) desde mantenido para la venta 2016
Mantenidos para la directamente a mantenido para distribuir a los propietarios, o
Venta y Operaciones desde mantenido para distribuir a los propietarios directamente Se permite
Discontinuadas” a mantenido para la venta, entonces el cambio en la su aplicación
“Annual clasificación es considerado una continuación en el plan original anticipada
Improvements de venta.
2012–2014”
(Sep/2014 Versión en • El IASB aclara que en estos casos no se aplicarán los requisitos
Inglés) de contabilidad para los cambios en un plan de venta.
NIIF 7 “Instrumentos • Clarifica que los acuerdos de servicio pueden constituir 1 de enero de
Financieros: implicación continuada en un activo transferido para los 2016
Información a propósitos de las revelaciones de transferencias de activos
Revelar” financieros. Se permite
“Annual su aplicación
Improvements • Generalmente esto será el caso cuando el administrador tiene anticipada
2012–2014” un interés en el futuro rendimiento de los activos financieros
(Sep/2014 Versión en transferidos como consecuencia de dicho contrato.
Inglés)
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57
GUÍA DE NIIF
NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE
NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE

DICIEMBRE DE 2014
IASB EMITE
IASB EMITE MODIFICACIONES
MODIFICACIONES A LA (publicada recientemente). Más de 12.000 personas
ya han completado el cuestionario en inglés.
A LA
NIC NIC 1 PRESENTACIÓN
1 PRESENTACIÓN DE
DE ESTADOS
ESTADOS FINANCIEROS
FINANCIEROS A los participantes del cuestionario se les mostrarán
10 enunciados verdadero-falso extraídos al azar de
2014
El 18 de Diciembre del 2014 el IASB emitió algunas 220 preguntas posibles.
modificaciones a la NIC 1, Presentación de Estados
Financieros como parte de su principal iniciativa para El cuestionario se califica inmediatamente con
mejorar la presentación y revelación en los informes respuestas y explicaciones para las respuestas
financieros, el objetivo primordial es de que se pueda que se muestran. El hecho de completar la prueba
aplicar más el juicio al hacer las revelaciones. Los no debe ser considerada como una forma de
principales cambios son: certificación de los participantes por parte de la
Fundación IFRS.
Materialidad. La información no debe oscurecerse
agregando partidas o mostrando partidas Acceder al cuestionario aquí.
inmateriales; la materialidad aplica a todas las
partidas de los estados financieros y no es necesario
revelar Información inmaterial aun cuando una NIIF
LO NUEVO EN LAS NIIF PARA
pida una revelación al respecto. PYMES
07 Noviembre 2014
Estados de situación financiera y de resultado
integral. Los rubros a presentar en dichos estados El Consejo del IASB llevó a cabo su junta mensual
pueden agregarse o disgregarse de acuerdo con la del 22 al 24 de Octubre del 2014. Los principales
relevancia de los mismos; asimismo, la participación temas tratados sobre las NIIF para las PYMES
en el ORI de asociadas o negocios conjuntos se fueron los siguientes:
presentará sólo en dos renglones, agrupando las
partidas que se reciclan y las que no se reciclan. Identificar los usuarios. Se discutió que es
difícil identificar los usuarios y que quienes usan
Orden de las notas. Se presentan ejemplos de estados financieros preparados bajo la NIIF para
cómo se pueden ordenar las notas y no es siempre PYMES no están familiarizados con dicha norma.
necesario seguir el orden que sugiere el párrafo 114 Esto aplica principalmente a los acreedores que
de la NIC 1. Por ejemplo, no será necesario iniciar toman la información de los estados financieros
las revelaciones con la nota de políticas contables y sin cuestionarla y se enfocan a liquidez e historial
éstas podrán incluirse junto con la revelación de los de crédito de sus clientes. Esto significa que los
componentes del rubro. usuarios no hacen ajustes a la información y esto
es un mensaje a considerar al evaluar las opciones
Las modificaciones entran en vigor el 1° de enero de para la NIIF para PYMES.
2016, permitiéndose su aplicación anticipada. Ver
comunicado de prensa del IASB aquí. Alcance de su aplicación. El Staff indicó que
algunos países no deben modificar el alcance de
aplicación de la NIIF para PYMES, que es sólo para
TRADUCCIÓN
TRADUCCIÓN ALAL ESPAÑOL
ESPAÑOL DEL
entidades que no son de interés público, aun cuando
CUESTIONARIO EN LÍNEA SOBRE
CUESTIONARIO EN LÍNEA SOBRE han visto que algunos países lo han hecho. En tal
LAS NIIF
LAS NIIF caso debe indicarse que los estados financieros están
26 Noviembre 2014 preparados bajo PCGA locales. Un caso es el de las
uniones de crédito en el Reino Unido, que aplican
La Fundación IFRS ha presentado hoy la traducción la NIIF para PYMES, aun cuando son entidades de
al español de un cuestionario educativo en línea interés público. En tal caso indican que sus estados
como recurso gratuito para estudiantes, educadores financieros están preparados bajo normas locales,
y otras partes interesadas para evaluar sus aun cuando es sabido que se preparan bajo la NIIF
conocimientos sobre el uso de las NIIF, el IASB y para PYMES. Se discutieron otras situaciones.
las propias Normas. El cuestionario en línea ha Finalmente, se votó por no cambiar el alcance del
sido desarrollado por el ex miembro del IASB Paul uso de la norma.
Pacter y se basa en la información disponible en
la Guía IFRS as Global Standards: a Pocket Guide

58
GUÍA DE NIIF
Opciones de políticas contables. Se discutió si EL CONSEJO

DE NORMAS
debería permitir en la NIIF para las PYMES la opción INTERNACIONALES DE
de políticas contables, como en el caso de permitir
la revaluación de la Propiedad, Planta y Equipo
CONTABILIDAD (IASB) EMITIÓ EL
(PPE), capitalizar los costos de financiamiento y CICLO DE MEJORAS ANUALES A
capitalizar los costos de desarrollo, que actualmente LAS NIIF 2012 - 2014
no están permitidos. Se discutió que la posibilidad 26 Septiembre 2014
de revaluar la PPE se ha presentado a petición de
varios países que tienen un entorno inflacionario, El IASB utiliza el proceso de mejoras anuales para
en el cual los costos históricos no tienen significado hacerlas necesarias, pero no enmiendas urgentes
2014
en pocos años. Se discutió si esta debería ser una a las NIIF, si esas enmiendas no se incluirán como
opción general o limitarla país por país. Después de parte de cualquier otro proyecto. Con la presentación
debatir el tema se acordó que se permitirá la opción de las enmiendas en la forma de un documento
de revaluar la PPE para las PYMES, esta decisión único y no como una serie de cambios graduales, el
conto con ocho de trece votos a favor. Asimismo se IASB tiene como objetivo aliviar la carga del cambio
acordó no permitir la opción de capitalizar costos de para todos los interesados.
financiamiento y de desarrollo.
Las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014 es
Alineación con las NIIF. Se discutió el tema de una serie de enmiendas a las NIIF en respuesta a las
alineación con las NIIF y que nuevas NIIF deberían cuestiones planteadas durante el ciclo 2012-2014 de
incluirse. Se debatió que una que ayudaría a mejoras anuales. Estas modificaciones proceden de
simplificar el reconocimiento sería la nueva NIC o propuestas contenidas en el borrador de exposición
IAS 19, Beneficios a los empleados. Sin embargo, se enmiendas propuestas a las NIIF, Mejoras Anuales
decidió no incluirla. Asimismo, se decidió no incluir a las NIIF Ciclo 2012-2014, publicadas en diciembre
las NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, NIIF del 2013.
11, Acuerdos conjuntos, y la NIIF 13, Medición a
Valor Razonable. Por lo tanto, los cambios que se La fecha de vigencia de la modificación es 1 de
hicieron a la NIIF para PYMES fueron muy limitados enero de 2016. Más información sobre los criterios
y el rezago de éstas contra las IFRS se incrementa. utilizados para determinar si un tema se debe agregar
Se discutió además si mantener la revisión de al proyecto Mejoras Anual se puede encontrar en la
incorporación de nuevas normas cada siete años página del IASB.
era razonable y si no debería ser un periodo menor.
Algunos consejeros apoyaron la alineación con las EL IASB HE EMITIDO “VENTA O
NIIF y otros se opusieron, indicando que la NIIF para APORTACIÓN DE ACTIVOS ENTRE
PYMES debe ser estable. Se aprobó mantener el
esquema actual por 12 de 13 votos.
UN INVERSOR Y SU ASOCIADA O
NEGOCIO CONJUNTO (ENMIENDAS A
PROYECTO DE
PROYECTO DE NORMA
NORMA MEDICIÓN
MEDICIÓN LA NIIF 10 Y LA NIC 28)”
DE LAS INVERSIONES COTIZADAS
DE LAS INVERSIONES COTIZADAS 15 Septiembre 2014
EN
EN SUBSIDIARIAS,
SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS
NEGOCIOS El Consejo de Normas Internacionales de
CONJUNTOS Y ASOCIADAS A
CONJUNTOS Y ASOCIADAS A Contabilidad (IASB) ha emitido enmiendas de
VALOR RAZONABLE
VALOR RAZONABLE alcance limitado a la NIIF 10 - Estados Financieros
07 Noviembre 2014 Consolidados y a la NIC 28 - Inversiones en
Asociadas y Negocios Conjuntos (2011).
La Fundación IFRS ha anunciado la publicación de
una nueva traducción al español: Las enmiendas abordan una inconsistencia
reconocida entre los requerimientos de la NIIF 10
y los de la NIC 28 (2011), en el tratamiento de la
Proyecto de Norma Medición de las Inversiones
venta o la aportación de bienes entre un inversor y
Cotizadas en Subsidiarias, Negocios Conjuntos
su asociada o negocio conjunto.
y Asociadas a Valor Razonable (Modificaciones
propuestas a las NIIF 10, NIIF 12, NIC 27, NIC 28 y La principal consecuencia de las enmiendas es que
NIC 36 y Ejemplos ilustrativos de la NIIF 13), emitido una ganancia o una pérdida completa se reconoce
por el IASB en español en septiembre de 2014. Se cuando la transacción involucra un negocio (si se
aceptan comentarios hasta el 16 de enero de 2015. encuentra en una subsidiaria o no). Una ganancia
Fuente: www.iasb.org o pérdida parcial se reconoce cuando la transacción
involucra activos que no constituyen un negocio,
Acceso al proyecto aquí. incluso si estos activos están en una subsidiaria.

59
GUÍA DE NIIF

Los cambios se harán efectivos a partir de los IASB PUBLICA REFORMA A LA
períodos anuales que comienzan el (o después del) NIC 27 PERMITIENDO EL MÉTODO
1 enero del 2016.
DE LA PARTICIPACIÓN PARA
Fuente: http://www.ifrs.org/ LOS ESTADOS FINANCIEROS
SEPARADOS
IASB PUBLICA
IASB PUBLICA LAS
LAS ENMIENDAS
ENMIENDAS 17 Agosto 2014
El Consejo de Normas Internacionales de
PROPUESTAS A LA NIC
PROPUESTAS A LA NIC 12
12 Contabilidad (IASB) publicó “El método de
IMPUESTO A
IMPUESTO A LAS
LAS GANANCIAS
GANANCIAS
2014
participación en los estados financieros separados
20 Agosto 2014 (modificaciones a la NIC 27)”. Las modificaciones
a la NIC 27 permiten que las entidades puedan
El Consejo de Normas Internacionales de utilizar el método de participación para contabilizar
Contabilidad (IASB) publicó hoy las modificaciones las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos
y asociadas en sus estados financieros separados.
propuestas a la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
Las modificaciones ayudarán a que algunas
La NIC 12 aborda la contabilización de los jurisdicciones se mueven a las NIIF en sus estados
impuestos sobre la renta, incluyendo los activos por financieros separados, reduciendo así los costos de
impuestos diferidos. Las modificaciones publicadas cumplimiento sin reducir la información disponible
hoy proponen orientaciones que aclaran cómo para los inversores.
contabilizar los activos por impuestos diferidos
Estas modificaciones responden a las peticiones
relacionados con los instrumentos de deuda que el IASB había recibido durante su agenda de
valorados a su valor razonable. consulta pública.
El proyecto de enmiendas se propone en respuesta Fuente: http://www.ifrs.org

a la diversidad en la práctica y son pertinentes en
FUNDACIÓN IFRS
FUNDACIÓN IFRS PUBLICA
PUBLICA “NIIF
“NIIF
circunstancias en las que la entidad reporta pérdidas
COMO LAS NORMAS MUNDIALES:
COMO LAS NORMAS MUNDIALES:
fiscales.
UNA GUÍA
UNA GUÍA DE
DE BOLSILLO”
BOLSILLO”
El problema se originó a partir de una presentación 03 Agosto 2014
al Comité de Interpretaciones NIIF (el “Comité de
La Fundación IFRS, órgano de supervisión del
Interpretaciones”). En respuesta, el Comité de Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
Interpretaciones recomienda que el IASB debiera (IASB), ha publicado Las NIIF como las normas
modificar la NIC 12. mundiales: una guía de bolsillo. Escrito por el ex
miembro del IASB Paul Pacter, la guía de 196 páginas
Fuente: www.ifrs.org es principalmente un resumen de la utilización
de las Normas Internacionales de Información
NUEVA TRADUCCIÓN
NUEVA TRADUCCIÓN AL AL ESPAÑOL
ESPAÑOL Financiera (NIIF) en cada uno de los 130 países y
SOBRE AGRICULTURA: PLANTAS
SOBRE AGRICULTURA: PLANTAS otras jurisdicciones de todo el mundo que han sido
PRODUCTORAS (MODIFICACIONES estudiados hasta la fecha.
PRODUCTORAS (MODIFICACIONES
A LA
A LA NIC
NIC 16
16 Y
YAA LA
LA NIC
NIC 41)
41) Estas jurisdicciones representan más del 96 por
20 Agosto 2014 ciento del Producto Interno Bruto mundial (PIB).
Los resúmenes son una versión condensada de los
La Fundación NIIF anuncio la publicación de una perfiles de plena jurisdicción, disponibles en la web
nueva traducción al español: Agricultura: Plantas ifrs.org y proporcionan una instantánea útil de dónde
Productoras (Modificaciones a la NIC 16 y a la NIC y cómo las NIIF son usadas a nivel mundial.
41), emitido por el IASB en inglés en junio de 2014.
Para proporcionar una perspectiva sobre el uso de
la Fundación NIIF actualiza a lo largo del año con las las NIIF, además de información acerca de las 130
traducciones al español tanto de las nuevas normas jurisdicciones, la guía también resume lo que son las
como de aquellas que se revisan, emitidas por el NIIF, esto es, los beneficios de las normas mundiales
IASB, a medida que están disponibles. de contabilidad, una historia del desarrollo de las
NIIF, el proceso de establecimiento de normas, los
requisitos de las NIIF actuales y enlaces a recursos.

60
GUÍA DE NIIF
Hans Hoogervorst, presidente del Consejo de requerirá de un mayor reconocimiento oportuno de
Normas Internacionales de Contabilidad, comentó: las pérdidas crediticias esperadas. En concreto,

“En esta guía se demuestra el notable progreso la nueva norma exige a las entidades contabilizar
realizado hacia las NIIF para convertirse en las pérdidas crediticias esperadas desde cuando
estándares globales en el corto período de tiempo los instrumentos financieros se reconocieron por
desde que el IASB fue creado. Aunque aún no primera vez y reconocer completamente las pérdidas
estamos en el punto en el que la adopción de NIIF
esperadas de por vida en una manera más oportuna.
es total y completa, la guía describe cómo ahora
El IASB ya ha anunciado su intención de crear un
más de 100 países exigen el uso de las NIIF para la
mayoría de las empresas públicas, mientras que la grupo de recursos de transición para apoyar a las
2014
mayoría de otros países permiten el uso de las NIIF partes interesadas en la transición a los nuevos
para este tipo de empresas.” requerimientos de deterioro.
Fuente: www.cef.es 3. La contabilidad de Coberturas

La NIIF 9 introduce un modelo sustancialmente
IASB COMPLETA
IASB COMPLETA LALA REFORMA
REFORMA reformado de la contabilidad de coberturas, con
SOBRE LA CONTABILIDAD DE
SOBRE LA CONTABILIDAD DE revelaciones mejoradas sobre la actividad de gestión
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS de riesgos. El nuevo modelo representa una revisión
28 Julio 2014 importante de la contabilidad de coberturas que se
alinea con el tratamiento contable de las actividades
El 24 de julio del 2014, el IASB concluyó su de gestión de riesgos, permitiendo a las entidades
proyecto de mejora sobre la contabilización de los reflejar mejor estas actividades en sus estados
instrumentos financieros con la publicación de la financieros. Además, como resultado de estos
NIIF 9 Instrumentos Financieros (2014) (IFRS 9 o el cambios, a los usuarios de los estados financieros
estándar). se les proporcionará una mejor información sobre la
gestión de riesgos y el efecto de la contabilidad de
La NIIF 9 completa la principal respuesta a la crisis coberturas en los estados financieros.
financiera mundial y reúne todos los aspectos de
la contabilización de los instrumentos financieros-
4. Riesgo de Crédito de la Empresa
clasificación y medición, deterioro y contabilidad de
La NIIF 9 elimina también la volatilidad en el
coberturas. Junto con estos cambios, la información
sobre los instrumentos financieros se ve reforzada resultado que fue causado por los cambios en el
por un paquete de mejoras que acompaña a la riesgo de crédito del pasivo medidos a su valor
mejora de las revelaciones. razonable. Este cambio en la contabilidad significa
que las ganancias producidas por el deterioro del
1. Clasificación y medición riesgo de crédito propio de la entidad en este tipo
La Clasificación determina cómo se contabilizan los de obligaciones ya no se reconocen en el resultado
activos financieros y los pasivos financieros en los del periodo. La aplicación temprana de esta mejora
estados financieros y, en particular, la forma en que de la información financiera, antes de cualquier
se miden de forma continua. La NIIF 9 introduce un otro cambio en la contabilización de instrumentos
enfoque lógico para la clasificación de los activos financieros, está permitido por la NIIF 9.
financieros, que es impulsado por las características
de flujo de caja y el modelo de negocio en el que se
Hans Hoogervorst, presidente del IASB, comentó:
lleva a cabo un activo. Este enfoque único, basado
en principios en lugar de requisitos basados en Las reformas introducidas por la NIIF 9 son muy
reglas existentes que se consideran generalmente necesarias para mejorar la presentación de informes
ser excesivamente complejo y de difícil aplicación. de los instrumentos financieros y son consistentes
El nuevo modelo también da lugar a un único modelo con las solicitudes del G20, la Junta de Estabilidad
de deterioro que se aplica a todos los instrumentos Financiera (Financial Stability Board), entre otros,
financieros, eliminando así una fuente de complejidad para un acercamiento de futuro a las provisiones
asociada con los requisitos contables anteriores. para préstamos incobrables.
2. Deterioro El nuevo estándar mejorará la confianza de los

Durante la crisis financiera, el reconocimiento tardío inversores en los balances de los bancos y el sistema
de las pérdidas de crédito de los préstamos (y otros financiero en su conjunto.
instrumentos financieros) fue identificado como una
debilidad en las normas contables vigentes. Como Fuente: www.ifrs.org
parte de la NIIF 9, el IASB ha introducido un nuevo
modelo de deterioro, de la pérdida esperada que

61
GUÍA DE NIIF
AVANCE SOBRE LA NORMA DE Arrendamientos de “corto plazo”

ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS El IASB ha confirmado la exención del
17 Julio 2014 reconocimiento y medición (para el arrendatario) de
los arrendamientos de corto plazo. De acuerdo a la
El Consejo de Normas Internacionales de propuesta, el umbral para el arrendamiento de corto
Contabilidad (IASB) y el Consejo de Normas de plazo debe ser un término del arrendamiento de 12
Contabilidad Financiera (FASB) han mantenido meses o menos. En este aspecto se ha requerido
reuniones conjuntas (siendo la última en junio la revelación del gasto por arrendamiento de corto
del presente año) para volver a deliberar sobre el plazo reconocido en el período corriente así como
también cualquier información cualitativa requerida
2014
proyecto de arrendamientos luego de su borrador
para discusión pública del 2013 (Exposure Draft - para los arrendamientos en general.
ED 2013).
A continuación se resumen los principales aspectos Término del arrendamiento
alcanzados por el IASB: El IASB ha manifestado que la entidad debe
considerar todos los factores relevantes cuando
Modelo de contabilidad del arrendatario evalúe si hay un incentivo económico para que el
El IASB se ha mantenido en el enfoque de un “modelo arrendatario ejerza una opción para extender, o
único” según el cual el arrendatario contabilizaría los no terminar, un arrendamiento o una opción para
arrendamientos como una compra financiada de un comprar el activo arrendado. Es decir, la entidad debe
activo de Derecho de Uso (ROU = Right-Of-Use). incluir tal opción en el término del arrendamiento
sólo si existe certeza razonable de que el Término
Según este enfoque, todos los arrendamientos (a del arrendamiento IASB decidió que la entidad debe
excepción de los “arrendamientos de corto plazo” considerar todos los factores relevantes cuando
y los arrendamientos de “activos pequeños”) serían valore si hay un incentivo económico para que el
contabilizados de acuerdo con el modelo actual arrendatario ejerza una opción para extender, o
establecido en la NIC 17 para los arrendamientos no terminar, un arrendamiento o una opción para
financieros. La amortización del activo Derecho de comprar el activo arrendado. La entidad debe incluir
Uso (típicamente línea recta) sería reconocida de tal opción en el término del arrendamiento solo
manera separada al gasto por intereses devengado si es razonablemente cierto que el arrendatario
por el pasivo de arrendamiento (usando el método ejercerá la opción habiendo considerado los factores
de la tasa de interés efectiva). Esta contabilidad económicos relevantes arrendatario ejercerá la
corresponde al tratamiento de los arrendamientos opción habiendo considerado todos los factores
denominados “Tipo A” propuestos en el ED 2013. económicos relevantes.
Modelo de contabilidad del arrendador Separando componentes de arrendamiento y no

El IASB ha decidido que el arrendador debe determinar arrendamiento dentro del contrato
la clasificación del arrendamiento analizando si el El IASB tentativamente ha decidido, por una
arrendamiento es efectivamente un financiamiento o parte, requerir a los arrendadores separar
una venta (arrendamiento financiero), más que un los componentes de arrendamiento de otros
arrendamiento operativo, usando una orientación componentes que no representen arrendamiento
similar a los requerimientos actualmente contenidos (no-arrendamiento), y asignar la contraprestación
en la NIC 17. En consecuencia, la clasificación del del contrato (el precio global del contrato) a dichos
arrendamiento se centraría en si al arrendatario ha componentes. Un arrendatario debería aplicar los
sido transferido sustancialmente todos los riesgos y principios establecidos en la NIIF 15 relacionados
beneficios inherentes a la propiedad del activo. a la asignación de los precios de transacción a
las obligaciones de desempeño identificadas en la
Arrendamientos “activos pequeños” (Small- separación de los componentes de arrendamiento y
ticket leases) no-arrendamiento (es decir, aplicar un enfoque de
El IASB ha decidido tentativamente no incluir en la precios de venta por separado).
norma final de arrendamientos guías específicas
sobre la materialidad. También ha permitido que Por otra parte, el IASB ha decidido que los
los contratos de arrendamientos puedan ser arrendatarios pueden elegir una política contable
contabilizados a nivel de portafolios (es decir entre:
agrupándolos o a un nivel agregado) e incluir en (a) Separar los componentes de arrendamiento
la norma definitiva orientación relacionada con el de otros componentes que no representen
portafolio. Así mismo, el IASB ha reafirmado su arrendamiento dentro del contrato. La asignación (o
posición de incluir una exención al reconocimiento distribución del valor del contrato) debe ser realizada
y medición para los arrendatarios de “activos bajo un enfoque de precios de venta por separado -si
pequeños”. estuviesen disponibles- o estimarlos maximizando el

62
NOVEDADES SOBRE LAS NIIF AL 31 DE DICIEMBRE DE GUÍA DE NIIF
uso de información observable, en concordancia con IASB decidió que las plantas productoras deben
los principios de la NIIF 15. contabilizarse de la misma forma como la propiedad,
(b) No separar los componentes de arrendamiento planta y equipo en la NIC 16 Propiedades, Planta y
de otros componentes que no representen Equipo, ya que su funcionamiento es similar al de
arrendamiento dentro del contrato. En lugar de fabricación.
ello, deberá reconocer todo el contrato como un
arrendamiento. En consecuencia, las modificaciones que se
incluyen dentro del alcance de la NIC 16, en lugar de
Una mirada al futuro la NIC 41. Los productos que crecen en las plantas
2014
EI IASB y el FASB no han indicado una fecha de productoras se mantendrán dentro del alcance de la
finalización del proyecto y las re-deliberaciones NIC 41.
conjuntas seguirán continuando. Los siguientes
tópicos deben ser aún discutidos antes de finalizar Las entidades están obligadas a aplicar las
la nueva norma sobre arrendamientos: modificaciones en los ejercicios anuales que
• Sub-arrendamientos comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se
• Transacciones de venta con arrendamiento permite su aplicación anticipada.
posterior
• Arrendamientos de “activos pequeños” Al comentar sobre la publicación de las enmiendas,
• Presentación Hans Hoogervorst, presidente del IASB, dijo:
• Revelación
• Transición “Se trata de una modificación importante para
• Fecha efectiva aquellas jurisdicciones con grandes industrias
• Costo/beneficio de la agricultura. Me gustaría dar las gracias a
• Otros: arrendamientos entre partes relacionadas, todos aquellos que nos ayudaron a identificar
enmiendas subsecuentes, etcétera.
este tema a través de sus comentarios durante
IASB PUBLICA
PUBLICA ENMIENDAS la consulta de la agenda del IASB y al grupo
IASB ENMIENDAS AA LA
LA de emisores de normas la Junta de Normas de
NIC 16 Y LA NIC 41 PARA
NIC 16 Y LA NIC 41 PARA LASLAS
Contabilidad de Malasia, de Asia y de Oceanía
PLANTAS PRODUCTIVAS
PLANTAS PRODUCTIVAS
y al Grupo Consultivo de las economías
01 Julio 2014 emergentes por su valioso aporte”.
El Consejo de Normas Internacionales de Nombre de la
Contabilidad (IASB) publicó el 30 de Junio del Mes Descripción Estándar/Interpretación
2014 las enmiendas que modifican la información
publicación
financiera de las plantas productivas, como viñedos, Enero Norma nueva NIIF 14 Norma Cuentas de Diferimientos
árboles de caucho y palma de aceite. Internacional de de Actividades Reguladas.
Información Financiera
La NIC 41 actual sobre Agricultura exige que todos Mayo Norma nueva NIIF 15 Norma Ingresos de Actividades
los activos biológicos relacionados con la actividad
Internacional de Ordinarias Procedentes de
agrícola se midan a valor razonable menos los
costos de venta. Esto se basa en el principio de que información Financiera Contratos con Clientes.
la transformación biológica a que estos activos son Mayo Enmienda NIIF 11 Acuerdos Contabilización de
sometidos durante su vida útil se refleja mejor en la Conjuntos Adquisiciones de
medición a valor razonable. Participaciones en
Operaciones Conjuntas.
Sin embargo, hay un subconjunto de los activos
biológicos, conocido como plantas productoras, que
Mayo Enmienda NIC 16 Propiedades, Aclaración de los Métodos
se utilizan exclusivamente para cultivar productos Planta y Equipo y NIC 38 Aceptables de
durante varios períodos. Al final de su vida productiva, Activos Intangibles Depreciación y
suelen ser desechadas. Amortización.
Fuente: http://www.ifrs.org/
Una vez que una planta portadora está madura, Consultada el 30 de Junio del 2014
además de la generación de productos, su
transformación biológica ya no es significativa en la
generación de beneficios económicos futuros. Los
únicos beneficios económicos futuros significativos
que genera provienen de la producción agrícola que
crea.

63
GUÍA DE NIIF

ENMIENDAS
ENMIENDAS A LAS NIIF
A LAS NIIF EMITIDAS
EMITIDAS Mayo de 2014. Modificación a la NIC 16 y a la
POR EL IASB DURANTE EL PERIODO NIC 38, Aclaración de los Métodos Aceptables de
POR EL IASB DURANTE EL PERIODO Depreciación y Amortización. La fecha de vigencia
01/01/2014
01/01/2014 -- 30/06/2014
30/06/2014 para esta enmienda es 1º de enero de 2016, pero se
permite su aplicación anticipada.
De conformidad con el “Plan de Trabajo para las
NIIF” durante el periodo arriba señalado, el IASB
Esta enmienda prohíbe usar el método de depreciación
culminó y publicó:
basado en ingresos para las propiedades, planta y
Enero de 2014. Expedición de la NIIF 14 Cuentas de
equipos y la amortización de los activos intangibles.
Diferimientos de Actividades Reguladas. La fecha
2014
Para el caso de los intangibles, esta enmienda
de vigencia para esta enmienda es 1º de enero de
establece que hay circunstancias limitadas en las
2016, pero se permite su aplicación anticipada. La
cuales la presunción puede ser superada:
norma permite a las entidades que adoptan por
a) el activo intangible se expresa como una medida
primera vez las NIIF, continuar con el tratamiento
de los ingresos,
contable establecido en el GAAP anterior respecto
b) se puede demostrar que los ingresos y el consumo
de los saldos de las cuentas de diferimiento de
de los beneficios económicos del activo intangible
actividades reguladas con cambios limitados.
están altamente correlacionados.
Se requiere presentar por separado los saldos
diferidos de las actividades reguladas en el estado
Además, aclara que la información sobre la
de situación financiera y sus movimientos en el
obsolescencia técnica o comercial de los productos
estado de ingresos y en otros ingresos compresivos.
o servicios es relevante para estimar el patrón de
consumo de los beneficios económicos futuros y la
Mayo de 2014. Expedición de la NIIF 15 Ingresos de
vida útil del activo. Adicionalmente aclara que una
Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
reducción esperada en el futuro precio de venta de
Clientes. La fecha de vigencia para esta enmienda es
los productos o servicios del activo podría ser un
1º de enero de 2017, pero se permite su aplicación
indicador a utilizar en el método de depreciación
anticipada. La norma específica cómo y cuándo
decreciente.
reconocer los ingresos y requiere suministrar en los
estados financieros información más descriptiva y
relevante al respecto. La norma establece que se RESÚMENES TÉCNICOS
RESÚMENES TÉCNICOS ESPAÑOL
ESPAÑOL
reconocerá un ingreso de actividades ordinarias que
represente la transferencia de bienes o servicios E INGLES DE LAS NIIF EMITIDO
E INGLES DE LAS NIIF EMITIDO
comprometidos con los clientes a cambio de un POR EL
POR EL IASB
IASB
importe que refleje la contraprestación a la cual la
entidad espera tener derecho a cambio de dichos En las siguientes direcciones electrónicas se podrá
bienes o servicios. Este reconocimiento implica acceder a los Resúmenes en español de NIIF y NIC
cinco pasos: emitidos por el IASB:
a) identificar el contrato con el cliente,
b) identificar las obligaciones de desempeño en el http://www.ifrs.org/IFRSs/Pages/IFRS.aspx
contrato,
c) determinar el precio de la transacción, http://www.ifrs.org/IFRSs/Pages/IAS.aspx
d) asignar el precio de la transacción entre las
obligaciones de desempeño del contrato,
e) reconocer el ingreso de actividades ordinarias
cuando la entidad satisface una obligación de
desempeño.
Mayo de 2014. Modificación a la NIIF 11 Acuerdos

Conjuntos, Contabilización de Adquisiciones de
Participaciones en Operaciones Conjuntas. La fecha
de vigencia para esta enmienda es 1º de enero de
2016. La enmienda establece cómo un operador
debe reconocer la adquisición de un interés en
una operación conjunta en que la actividad de esta
operación constituye un negocio; también requiere
que este tipo de transacciones sea reconocido usando
los principios relacionados con combinaciones de
negocios de las NIIF 3 Combinaciones de Negocios
VOLVER
y otras normas. AL ÍNDICE

64
GUÍA DE NIIF: Aplicación Práctica con Excel
A B C D E F G H
1 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVOS INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS
2
NIC 36 DETERIORO DE VALOR DE ACTIVO

La NIC 36 establece los procedimientos que una entidad aplicará para asegurarse de que sus activos están contabilizados por un
INMOVILIZADOS NO FINANCIEROS
importe que no sea superior a su importe recuperable. Un activo estará contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su
importe en libros exceda del importe que se pueda recuperar del mismo a través de su utilización o de su venta. Si este fuera el caso,
el activo se presentaría como deteriorado, y la Norma exige que la entidad reconozca una pérdida por deterioro del valor de ese activo.
En la Norma también se especifica cuándo la entidad revertirá la pérdida por deterioro del valor, así como la información a revelar.
3
4 Identificación de un activo que podría estar deteriorado
5 – Valorar si existen indicios de deterioro (externos o internos):
6 El precio de mercado del activo ha disminuido.
7 Hay evidencia de un deterioro físico significativo.
8 Informes internos de la empresa determinan que el rendimiento económico del activo es menor al esperado.
9 Se esperan cambios en el entorno (legal, económico, político) en el que opera el activo que pueden afectar a su rendimiento
10 (factores externos).
11 Se esperan cambios en la forma de uso del activo como resultado por ejemplo, de una reestructuración
12
13 Si existiera algún indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable se estimará para el activo individualmente
14 considerado. Si no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, la entidad determinará el importe recuperable de
15 la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece (la unidad generadora de efectivo del activo).
17
18 Medición del importe recuperable
19 Importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor razonable menos los costos de
20 venta y su valor en uso.
21
22 No siempre es necesario calcular el valor razonable del activo menos los costos de venta y su valor en uso. Si cualquiera de esos
23 importes excediera al importe en libros del activo, éste no habría sufrido un deterioro de su valor, y por tanto no sería necesario
24 calcular el otro valor.
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48 Valor razonable menos los costos de venta es el importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generadora de
49 efectivo, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas,
50 menos los costos de venta o disposición por otra vía.
51
52 Valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o unidad generadora
53 de efectivo.
54
55 Los siguientes elementos deben reflejarse en el cálculo del valor en uso de un activo:
56 (a) una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo;
57 (b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal de dichos flujos de efectivo futuros.
58 (c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de interés de mercado sin riesgo;
59 (d) el precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo; y
60 (e) otros factores, como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejarían al poner precio a los flujos de efectivo futuros
61 que la entidad espera que se deriven del activo.
62
63 Reconocimiento y medición de la pérdida por deterioro del valor
64 El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su importe recuperable si, y sólo si, este importe recuperable es inferior
65 al importe en libros. Esta reducción se denomina pérdida por deterioro del valor.
La pérdida por deterioro del valor se reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilice por
su valor revaluado de acuerdo con otra Norma (por ejemplo de acuerdo con el modelo de revaluación previsto en la NIC 16, Inmuebles
maquinaria y equipo ). Cualquier pérdida por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratará como un decremento de la
66 revaluación efectuada de acuerdo con esa otra Norma.
67

65
A B C D E F G H
68 CASO PRACTICO No. 1: DETERIORO DE VALOR DE MAQUINARIA Y EQUIPO
69
70 Enunciado:
71 La empresa Apolo S.A. tiene unas maquinarias desde el año 2008, a las que se estima una vida útil de 5 años
72 y con un flujo constante anual de efectivo de S/. 40,000 .Para la actualización se considera interés de mercado sin
73 riesgo (tipo de interés de los Bonos del Estado a 10 años años) del 5%
74 El valor de adquisición fue de S/. 500,000 , la tasa depreciación anual es del 10%
75
76 En el mercado existen maquinarias de segunda mano que se valoran en S/. 140,000 , las comisiones y otros
77 gastos relacionados con la venta de la maquinaria ascienden a S/. 3,000
78
79 El valor en uso del activo será el valor actual de todos los flujos estimados al tipo de descuento establecido.
80 Donde T = 5%
81
Al 31/12/2013 en cumplimiento de la NIC 36 Deterioro de Valor, ha efectuado una prueba de deterioro de valor, para cuyo efecto debe
82 de determinar el valor razonable menos los costos de venta y el valor en uso.
83
84 Se pide:
85 1. Determinar las políticas y procedimientos contables según las NIIF
86 2. Aplicar las Herramientas Financieras en Excel para determinar el valor en uso en base a los flujos de efectivo estimados
87 3. Determinar el importe recuperable
88 4. Efectuar los asientos contables correspondientes según el PCGE
89 5. Determinar las consecuencias tributarias del deterioro de valor de la maquinaria de los años 2014 al 2018
90
91 Desarrollo:
Un activo estará contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su importe en libros exceda del importe que se pueda
recuperar del mismo a través de su utilización o de su venta. Si este fuera el caso, el activo se presentaría como deteriorado, y la
92 Norma exige que la entidad reconozca una pérdida por deterioro del valor de ese activo. (Párrafo 1 de la NIC 36)
93
94 1. Las políticas y procedimientos establecidos por la Administración, son los siguientes:
95
96 Políticas contables
97
98 Política contable de medición inicial
99 Se realizará anualmente una valuación de la maquinaria y equipo de producción, para medir y determinar si existe o no deterioro.
100
101 Política contable de reconocimiento inicial
Cuando exista deterioro de Activos, se reconocerá al cierre del periodo y presentará en los resultados del ejercicio respectivo. Si el
importe recuperable, considerando entre el mayor valor entre el Valor razonable del activo menos los costos de disposición o su valor
en uso, excede el importe en libros del activo, éste no habrá sufrido un deterioro del valor y, no sería necesario estimar el importe
102 recuperable.
103
104 Política contable de medición posterior
Si posterior al reconocimiento inicial se determina que el importe recuperable del activo, es menor al valor en libros, éste habrá sufrido
un deterioro del valor y será necesario determinar una estimación y reducir el valor en libros hasta su importe recuperable, lo cual es el
105 deterioro del activo.
106
107 Política contable de reconocimiento posterior
En caso de que una pérdida o aumento por deterioro del valor de la maquinaria y equipo se revierta o se ajuste posteriormente al valor
en libros del activo (o grupos de activos), en años anteriores. La reversión y aumento del deterioro se registrará inmediatamente en
108 resultados.
109
110 Procedimientos contables
111
112 Procedimiento para la medición inicial
Para determinar la perdida por deterioro se hará al establecer el importe recuperable considerando el mayor valor al comparar el valor
razonable del activo menos los costos de venta y el valor en uso. El importe recuperable posteriormente se comparará con el valor en
libros, al resultar menor el importe recuperable se reconocerá la pérdida por deterioro al disminuir el valor en libros hasta hacerlo llegar
113 al importe recuperable.
114
115 El procedimiento para el cálculo del valor presente se hará de la forma siguiente
116 BASES PARA LA ESTIMACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS
117 El párrafo 33 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que “En la determinación del valor en uso la entidad:
(a) Basará las proyecciones de los flujos de efectivo en hipótesis razonables y fundamentadas, que representen las mejores
estimaciones de la gerencia sobre el conjunto de las condiciones económicas que se presentarán a lo largo de la vida útil restante del
118 activo. Se otorgará un mayor peso a las evidencias externas a la entidad.
(b) Basará las proyecciones de flujos de efectivo en los presupuestos o pronósticos financieros más recientes, que hayan sido
aprobados por la gerencia, excluyendo cualquier estimación de entradas o salidas de efectivo que se espere surjan de
reestructuraciones futuras o de mejoras del rendimiento de los activos. Las proyecciones basadas en estos presupuestos o
pronósticos cubrirán como máximo un periodo de cinco años, salvo que pueda justificarse un plazo mayor.
119

66
A B C D E F G H
(c) Estimará las proyecciones de flujos de efectivo posteriores al periodo cubierto por los presupuestos o pronósticos más recientes,
extrapolando las proyecciones anteriores basadas en ellos, utilizando para los años posteriores escenarios con una tasa de

crecimiento nula o decreciente, salvo que se pudiera justificar el uso de una tasa creciente. Esta tasa de crecimiento no excederá de la
tasa promedio de crecimiento a largo plazo para los productos o industrias, así como para el país o países en los que opera la entidad
y para el mercado en el que se utilice el activo, a menos que se pueda justificar una tasa de crecimiento mayor.
120
121 TASA DE DESCUENTO
El párrafo 55 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que “La tasa o tasas de descuento a utilizar serán las tasas
122 antes de impuestos, que reflejen las evaluaciones actuales del mercado correspondientes:
123 (a) al valor temporal del dinero; y
124 (b) de los riesgos específicos del activo para los cuales las estimaciones de flujos de efectivo futuros no hayan sido ajustadas.
Asimismo el párrafo 57 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que “Cuando la tasa específica correspondiente a un
activo no esté directamente disponible en el mercado, la entidad aplicará algún sustitutivo para estimar la tasa de descuento. En el
125 Apéndice A se incluyen guías adicionales sobre la estimación de la tasa de descuento en estas circunstancias."
126
127 Para determinar valor razonable de la maquinaria la entidad considerará
Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir un pasivo en una transacción
128 ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. (Véase la NIIF 13 Medición del Valor Razonable.)
Sería posible medir el valor razonable del activo menos los costos de disposición, incluso si no existe un precio cotizado en un
mercado activo para un activo idéntico. Sin embargo, en ocasiones no es posible medir el valor razonable del activo menos los costos
de disposición, por la inexistencia de bases para realizar una estimación fiable del precio que se podría obtener, por la venta del activo
en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas. En este
129 caso, la entidad podría utilizar el valor en uso del activo como su importe recuperable. (Párrafo 20 de la NIC 36)
130
131 Para medir el valor en uso, las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirán (párrafo 39 de la NIC 36)
132 a) Proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilización continuada del activo.
133 b) Proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las entradas de efectivo por la
134 utilización continuada del activo y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas según una base razonable y de forma
135 uniforme para el activo.
136 c) los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibirían (o pagarían) por la disposición del activo, al final de su vida útil.
137 (Párrafo 39 de la NIC 36)
138
139 Procedimiento para el reconocimiento inicial
La pérdida por deterioro del valor se reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilice por
su valor revaluado de acuerdo con otra Norma (por ejemplo de acuerdo con el modelo de revaluación previsto en la NIC 16). Cualquier
pérdida por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratará como un decremento de la revaluación efectuada de acuerdo con
140 esa otra Norma. (Párrafo 60 de la NIC 36)
141
142 Procedimiento para la medición posterior
La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si
143 existiera este indicio, la entidad estimará el importe recuperable del activo. (Párrafo 9 de la NIC 36)
144
145 Procedimiento para el reconocimiento posterior
La entidad evaluará, al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro del valor
reconocida, en periodos anteriores, para un activo distinto de la plusvalía, ya no existe o podría haber disminuido. Si existiera tal
146 indicio, la entidad estimará de nuevo el importe recuperable del activo. (Párrafo 110 de la NIC 36)
Tras el reconocimiento de una pérdida por deterioro del valor, los cargos por depreciación del activo se ajustarán en los periodos
futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo
largo de su vida útil restante. (Párrafo 63 de la NIC 36)
147
148
149 Reversión de la estimación del deterioro de valor
La reversión de una pérdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvalía, se reconocerá inmediatamente en el resultado
del periodo, a menos que el activo estuviera registrado según su importe revaluado, siguiendo otra NIIF (por ejemplo, el modelo de
revaluación de la NIC 16). Cualquier reversión de la pérdida por deterioro del valor en un activo previamente revaluado, se tratará
150 como un aumento por revaluación de acuerdo con esa otra NIIF.
151
2. Aplicación de las Herramientas Financieras en Excel para determinar el valor en uso en base a los flujos de efectivo
152 estimados
153
154 - FUNCIÓN VALOR ACTUAL (VA) DE MICROSOFT EXCEL
155
156 Calcula el valor actual de una inversión. El valor actual es el valor que tiene actualmente la suma de una serie de pagos que
157 se efectúan en el futuro.
158 Devuelve el valor actual de una inversión que recibirá abonos periódicos constantes en el futuro, a una tasa de interés
159 constante. Cuando pide dinero prestado, el monto del préstamo es el valor actual para el prestamista, que es equivalente a
160 las cuotas iguales que recibirá en el futuro. Esta función conserva las misma observaciones efectuadas para VF.
161
162 Sintaxis VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)
163
164 Tasa: es la tasa de interés por periodo.
165 Nper: es él numero total de periodos en una anualidad.
166 Pago: es el pago que se efectúa en cada periodo y que no cambia durante la vida de la anualidad.
167 Vf: es el valor futuro o saldo en efectivo que se desea lograr después de efectuar él ultimo pago. Si el argumento vf se
168 omite, se considera que el valor es cero. ( un préstamo por ejemplo)
169 Tipo: es él numero 0 (vencimiento de los pagos al final del periodo), o 1 (vencimiento al inicio del periodo)

67
2
A B C D E F G H
170
171 Ejemplo:
172
173 Con la función VA vamos a calcular el Valor Actual de los flujos de efectivo del primer año para determinar el valor en uso del activo
174
175 A B
176 Tasa 5.00%
177 Años 1 años
178 Pago S/. 40,000
179 VF
180 Tipo 0
181 VA -S/. 38,095.24 <-- =VA(B176,B177,B178,B179,B180)
182
183 El resultado en la celda B181 es negativo, ya que muestra el dinero que pagaría (flujo de efectivo negativo).
184 El valor actual de la anualidad, ( S/. 38,095.24 )
185
186 Los argumentos de la función son:
187
188
189
190 Paso 1
191
192
Dar un “clic” sobre el icono
193
Insertar Función* (fx)
194
195
196
197 * O bien, en el menú
198 Insertar > Función
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210 Paso 2
211
212 En el cuadro de texto,
213 seleccionar la categoría
214 Financieras
215
216
217 Seleccionar la función financiera:
218 VA
219
220
221 Dar “clic” en Aceptar
222
223
224
225
226
227
228
229 Pasos 3 al 6
230
231 Introducir los valores conocidos:
232
233 Paso 3: Tasa 0.05
234 Paso 4: Nper 1
235 Paso 5: Vf: - 40000
236 Paso 6: Tipo 0
237
238 Dar “clic” en Aceptar
239
240
241
242
243
244
245 Cálculo de valor en uso en base a los flujos de efectivo estimados, descontados por la tasa de interés del 5%
246
247 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000
248 173,179.07 = ---------- + ------------- + -------------- + -------------- + --------------
249 (1 + T)^1 (1 + T)^2 (1 + T)^3 (1 + T)^4 (1 + T)^5

68
A B C D E F G H
250
251 Otra técnica para el cálculo del Valor Presente o Actual de los cinco años de los flujos de efectivo

252
253 Tasa N_Periodos Pago mensual Valor futuro VA
254 5.00% 1 -40,000.00 S/.38,095.24 <-- =VA(A254,B254,C254,D254)
255 5.00% 2 -40,000.00 36,281.18 <-- =VA(A255,B255,C255,D255)
256 5.00% 3 -40,000.00 34,553.50 <-- =VA(A256,B256,C256,D256)
257 5.00% 4 -40,000.00 32,908.10 <-- =VA(A257,B257,C257,D257)
258 5.00% 5 -40,000.00 31,341.05 <-- =VA(A258,B258,C258,D258)
259 173,179.07 <-- =SUMA(E254:E258)
260
261 2. Determinación del importe recuperable, se considera el mayor entre el valor razonable y el valor en uso
262
263 El procedimiento para determinar la estimación por deterioro es como sigue:
264 El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso,
265
266 Determinación del valor en libros del activo al 31/12/2013:
267 Importe de la adquisición 500,000
268 Depreciación acumulada 250,000
269 Valor neto en libros S/. 250,000
270
271 Valor razonable menos costos de venta S/. 137,000.00
Se considera el mayor
272 Valor en uso 173,179.07
273 Deterioro de valor 76,820.93
274
275 La pérdida por desvalorización de S/. 76,820.93 debe ser reconocida como gasto en el estado de resultados en el
276 año 2013, la cual genera una diferencia temporal para efectos de la liquidación del impuesto a la renta.
277
278 4. Contabilización del deterioro de valor del activo según el PCGE
279
280 De acuerdo con el PCGE los deterioros de valor de propiedad, planta y equipo se deben de contabilizar en las siguientes cuentas:
281
282 DÉBITOS CRÉDITOS
283 68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 36 DESVALORIZACIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO
Comprende la pérdida de valor
de las inversiones inmobiliarias, 363 Desvalorización de Comprende la estimación del
685 Deterioro del valor de los
inmuebles, maquinaria y equipo, inmuebles, maquinaria y deterioro de los activos
activos
intangibles, y activos biológicos equipo. registrados en la cuenta 33.
284 cuando se miden al costo.
La subcuenta 685 se relaciona con la cuenta 36 Desvalorización de Esta subcuenta tendrá un saldo negativo dentro de las cuentas
285 Activo inmovilizado. del Activo del Estado de Situación Financiera.
Asimismo para su RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN señala lo
286 siguiente:
Se registrará la desvalorización de los activos mencionados en las
subcuentas precedentes, en los casos en que el valor recuperable
de un activo, ya sea por su precio de venta neto o valor presente
La transferencia de estos gastos a cuentas de producción, o a las
de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros que se prevé
acumulativas de la función del gasto, se efectúa a través de la
resultara del aprovechamiento de dichos activos, exceda su valor
cuenta 78.
neto en libros (deduciendo la depreciación, amortización o
agotamiento, según sea el caso, y las estimaciones de
287 desvalorización anteriores).
La pérdida por disminución de valor debe ser reconocida en el
Estado de Resultados Integrales cuando se trate de activos
La recuperación de deterioro de valor previamente reconocida, se
contabilizados a su costo; o como una disminución en su valor
efectúa directamente en las divisionarias de la subcuenta 757
revaluado cuando se trate de activos que se llevan en libros al
Recuperación de deterioro de cuentas de activos inmovilizados
valor revaluado, hasta el límite del incremento por revaluación; los
288 excesos se reconocen en resultados.
Es posible revertir una pérdida por deterioro sólo si se presentan
cambios en estimados anteriores y hasta que el valor no supere el
costo neto del activo si éste hubiese seguido depreciándose o
289 amortizándose normalmente.
290
291 Reconocimiento contable inicial:
292 El registro del deterioro del activo determinado según el importe recuperable que afecta la cuenta de activo es como sigue:
293
Por el Reconocimiento del deterioro de maquina, aplicación de política contable de medición y reconocimiento del deterioro al final del
294 ejercicio 2013.
295
296 31/12/2013 DEBE HABER
297 68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 76,820.93
298 685 Deterioro del valor de los activos
299 6852 Desvalorización de inmuebles maquinaria y equipo
300 68522 Maquinarias y equipos de explotación
301 36 DESVALORIZACIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 76,820.93
302 363 Desvalorización de inmuebles, maquinaria y equipo
304 36331 Maquinarias y equipos de explotación – Costo de adquisición o construcción
305 ● Por la provisión del deterioro de valor de la maquinaria

69
2
A B C D E F G H
250
251 Otra técnica para el cálculo del Valor Presente o Actual de los cinco años de los flujos de efectivo
252
253 Tasa N_Periodos Pago mensual Valor futuro VA

254 5.00% 1 -40,000.00 S/.38,095.24 <-- =VA(A254,B254,C254,D254)
255 5.00% 2 -40,000.00 36,281.18 <-- =VA(A255,B255,C255,D255)
256 5.00% 3 -40,000.00 34,553.50 <-- =VA(A256,B256,C256,D256)
257 5.00% 4 -40,000.00 32,908.10 <-- =VA(A257,B257,C257,D257)
258 5.00% 5 -40,000.00 31,341.05 <-- =VA(A258,B258,C258,D258)
259 173,179.07 <-- =SUMA(E254:E258)
260
261 2. Determinación del importe recuperable, se considera el mayor entre el valor razonable y el valor en uso
262
263 El procedimiento para determinar la estimación por deterioro es como sigue:
264 El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso.
265
266 Determinación del valor en libros del activo al 31/12/2013:
267 Importe de la adquisición S 500,000
268 Depreciación acumulada 250,000
269 Valor neto en libros S/. 250,000
270
271 Valor razonable menos costos de venta S/. 137,000.00
Se considera el mayor
272 Valor en uso 173,179.07
273 Deterioro de valor 76,820.93
274
275 La pérdida por desvalorización de S/. 76,820.93 debe ser reconocida como gasto en el estado de resultados en el
276 año 2013, la cual genera una diferencia temporal para efectos de la liquidación del impuesto a la renta.
277
278 4. Contabilización del deterioro de valor del activo según el PCGE
279
280 De acuerdo con el PCGE los deterioros de valor de propiedad, planta y equipo se deben de contabilizar en las siguientes cuentas:
281
282 DÉBITOS CRÉDITOS
283 68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 36 DESVALORIZACIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO
Comprende la pérdida de valor
363 Desvalorización de Comprende la estimación del
685 Deterioro del valor de los de las inversiones inmobiliarias,
inmuebles, maquinaria y equipo, inmuebles, maquinaria y deterioro de los activos
activos
intangibles, y activos biológicos equipo. registrados en la cuenta 33.
284 cuando se miden al costo.
La subcuenta 685 se relaciona con la cuenta 36 Desvalorización de Esta subcuenta tendrá un saldo negativo dentro de las cuentas del
285 Activo inmovilizado. Activo del Estado de Situación Financiera.
Asimismo para su RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN señala lo
286 siguiente:
Se registrará la desvalorización de los activos mencionados en las
subcuentas precedentes, en los casos en que el valor recuperable
de un activo, ya sea por su precio de venta neto o valor presente
La transferencia de estos gastos a cuentas de producción, o a las
de las estimaciones de los flujos de efectivo futuros que se prevé
acumulativas de la función del gasto, se efectúa a través de la
resultara del aprovechamiento de dichos activos, exceda su valor
cuenta 78.
neto en libros (deduciendo la depreciación, amortización o
agotamiento, según sea el caso, y las estimaciones de
287 desvalorización anteriores).
La pérdida por disminución de valor debe ser reconocida en el
estado de ganancias y pérdidas cuando se trate de activos
La recuperación de deterioro de valor previamente reconocida, se
contabilizados a su costo; o como una disminución en su valor
efectúa directamente en las divisionarias de la subcuenta 757
revaluado cuando se trate de activos que se llevan en libros al
Recuperación de deterioro de cuentas de activos inmovilizados
valor revaluado, hasta el límite del incremento por revaluación; los
288 excesos se reconocen en resultados.
Es posible revertir una pérdida por deterioro sólo si se presentan
cambios en estimados anteriores y hasta que el valor no supere el
costo neto del activo si éste hubiese seguido depreciándose o
289 amortizándose normalmente.
290
291 Reconocimiento contable inicial:
292 El registro del deterioro del activo determinado según el importe recuperable que afecta la cuenta de activo es como sigue:
293
Por el Reconocimiento del deterioro de maquina, aplicación de política contable de medición y reconocimiento del deterioro al final del
294 ejercicio 2013.
295
296 31/12/2013 DEBE HABER
297 68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 76,820.93
298 685 Deterioro del valor de los activos
299 6852 Desvalorización de inmuebles maquinaria y equipo
305 ● Por la provisión del deterioro de valor de la maquinaria

70
A B C D E F G H
306
307 ● Por la aplicación del 40% a Gastos de Administración y el 60% a Gastos de Ventas

308 31/12/2013 DEBE HABER
309 94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 30,728.37
310 9468 Valuación y deterioro de activos y provisiones
311 95 GASTOS DE VENTA 46,092.56
312 9568 Valuación y deterioro de activos y provisiones
313 78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES 76,820.93
314 781 Cargas cubiertas por provisiones
315
316 5. Consecuencias tributarias del deterioro de valor del activo
317
Las implicancias y consecuencias tributarias del deterioro de valor del activo para los ejercicios gravables 2013 y 2014 serán las
318 siguientes:
319
320 Año 2013
321 Esta provisión por deterioro de valor de la maquinaria, así como el exceso de la mayor depreciación contable no es
322 gasto deducible para determinar la renta imponible del ejercicio 2013, se tiene que agregar a la utilidad contable como
323 una diferencia temporal.
324
325 Suponiendo que el resultado contable del ejercicio fue de S/. 950,200 , la tasa de la participación corriente de
326 los trabajadores es del 10% y la del Impuesto a la Renta es del 30%
327
328 ARTICULO 43º LIR
Artículo 43º.- Los bienes depreciables, excepto inmuebles, que queden obsoletos o fuera de uso, podrán, a opción del contribuyente,
depreciarse anualmente hasta extinguir su costo o darse de baja, por el valor aún no depreciado a la fecha del desuso, debidamente
329 comprobado.
330
331 DEPRECIACIÓN SEGÚN LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA
Del otro lado, el artículo 22º del Reglamento de la LIR, establece que “Para el cálculo de la depreciación se aplicará las siguientes
332 disposiciones:
a) De conformidad con el Artículo 39º de la Ley, los edificios y construcciones sólo serán depreciados mediante el método de línea
333 recta, a razón de 3% anual.
b) Los demás bienes afectados a la producción de rentas gravadas de la tercera categoría, se depreciarán aplicando el porcentaje
334 que resulte de la siguiente tabla:
335
336 PORCENTAJE ANUAL DE
337 BIENES DEPRECIACIÓN, HASTA UN
338 MÁXIMO DE:
339 1. Ganado de trabajo y reproducción; redes de pesca. 25.00%
340 2. Vehículos de transporte terrestre (excepto
20.00%
341 ferrocarriles); hornos en general.
342 3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades
343 minera, petrolera y de construcción; excepto muebles, 20.00%
344 enseres y equipos de oficina.
345 4. Equipos de procesamiento de datos. 25.00%
346 5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91 10.00%
347 6. Otros bienes del activo fijo 10.00%
348
La depreciación aceptada tributariamente será aquélla que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y
registros contables, siempre que no exceda el porcentaje máximo establecido en la presente tabla para cada unidad del activo fijo, sin
349 tener en cuenta el método de depreciación aplicado por el contribuyente.
En ningún caso se admitirá la rectificación de las depreciaciones contabilizadas en un ejercicio gravable, una vez cerrado éste, sin
350 perjuicio de la facultad del contribuyente de modificar el porcentaje de depreciación aplicable a ejercicios gravables futuros.
Tratándose de maquinaria y equipo, incluyendo los cedidos en arrendamiento, procederá la aplicación del porcentaje previsto en el
numeral 3 de la tabla contenida en el primer párrafo cuando la maquinaria y equipo haya sido utilizada durante ese ejercicio
351 exclusivamente para las actividades minera, petrolera y de construcción.
c) Las depreciaciones que resulten por aplicación de lo dispuesto en los incisos anteriores se computarán a partir del mes en que los
352 bienes sean utilizados en la generación de rentas gravadas.
d) La SUNAT podrá autorizar porcentajes de depreciación mayores a los que resulten por aplicación de lo dispuesto en el inciso b), a
solicitud del interesado y siempre que éste demuestre fehacientemente que en virtud de la naturaleza y características de la
353 explotación o del uso dado al bien, la vida útil real del mismo es distinta a la asignada por el inciso b) del presente artículo.
e) La empresa que, de manera temporal, suspenda totalmente su actividad productiva podrá dejar de computar la depreciación de sus
bienes del activo fijo por el período en que persista la suspensión temporal total de actividades. A tal efecto, la suspensión del
cómputo de la depreciación operará desde la comunicación a la SUNAT.
354
Se entiende como suspensión temporal total de actividades el período de hasta doce (12) meses calendario consecutivos en el cual el
contribuyente no realiza ningún acto que implique la generación de rentas, sean éstas gravadas o no, ni la adquisición de bienes y/o
servicios deducibles para efectos del Impuesto. Si el plazo es mayor al señalado deberá solicitar su baja de inscripción del Registro
355 Único del Contribuyente.
f) Los deudores tributarios deberán llevar un control permanente de los bienes del activo fijo en el Registro de Activos Fijos. La
SUNAT mediante Resolución de Superintendencia determinará los requisitos, características, contenido, forma y condiciones en que
356 deberá llevarse el citado Registro.
g) En los casos de bienes del activo fijo cuya adquisición, construcción o producción se efectúe por etapas, la depreciación de la parte
de los bienes del activo que corresponde a cada etapa, se debe computar desde el mes siguiente al que se afecta a la producción de
357 rentas gravadas.

71
2
A B C D E F G H
h) Las mejoras introducidas por el arrendatario en un bien alquilado, en la parte que el propietario no se encuentre obligado a
reembolsar, serán depreciadas por el arrendatario con el porcentaje correspondiente a los bienes que constituyen las mejoras, de
358 acuerdo con el inciso a) y con la Tabla a que se refiere el inciso b) del presente artículo.
Si al devolver el bien por terminación del contrato aún existiera un saldo por depreciar, el integro de dicho saldo se deducirá en el
ejercicio en que ocurra la devolución.

359
i) A efecto de lo dispuesto por el Artículo 43º de la Ley, en caso que alguno de los bienes depreciables quedara fuera de uso u
obsoleto, el contribuyente podrá optar por:
360
1. Seguir depreciándolo anualmente hasta la total extinción de su valor aplicando los porcentajes de depreciación previstos en la
361 Tabla a que se refiere el inciso b) de este artículo; o
2. Dar de baja al bien por el valor aún no depreciado a la fecha en que el contribuyente lo retire de su activo fijo. La SUNAT dictará las
362 normas para el registro y control contable de los bienes dados de baja.
El desuso o la obsolescencia deberán estar debidamente acreditados y sustentados por informe técnico dictaminado por profesional
363 competente y colegiado.
364 En ningún caso la SUNAT aprobará la aplicación de tasas de depreciación mayores en razón de desuso u obsolescencia.
365
366 LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA DEL EJERCICIO 2013
367 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
368 DETALLE CONTABLE TRIBUTARIO
369 Resultado del ejercicio (supuestos) 950,200.00 950,200.00
370 (+) Provisión no aceptada tributariamente (inciso f) Art.44 LIR)
371 Provisión para desvalorización de propiedad, planta y equipo 76,820.93
372 Resultado antes de Participaciones e IR 950,200.00 1,027,020.93
373 10% Participación de los trabajadores 102,702.09 102,702.09
374 Renta Imponible 847,497.91 924,318.84
375 30% Impuesto a la Renta 254,249.37 277,295.65
376
377 NIC 12 IMPUESTO A LAS GANANCIAS - DIFERENCIAS TEMPORARIAS DEDUCIBLES
El párrafo 24 de la NIC 12 Impuesto a las Ganancias, establece que “Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de
todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales
futuras contra las que carga esas diferencias temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por causa
378 del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
379 (a) no es una combinación de negocios; y
380 (b) en el momento en que fue realizada no afectó ni a la ganancia contable ni a la ganancia (pérdida) fiscal”.
381
382 Determinación de Impuesto a la Renta Diferido
383 Impuesto a la Renta corriente por pagar 277,295.65
384 Impuesto contable 254,249.37
385 Impuesto a la Renta diferido S/. 23,046.28
386
387 CONTABILIZACIÓN DE LA PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PUT) CORRIENTES
388
389 EL CNC PRECISA QUE POR LA PUT NO SE REGISTRA UN ACTIVO DIFERIDO O UN PASIVO DIFERIDO
El Consejo Normativo de Contabilidad en la Resolución CNC No. 046-2011-EF/94, ha precisado que “el reconocimiento de las
participaciones de los trabajadores en las utilidades determinadas sobre bases tributarias deberá hacerse de acuerdo con la NIC 19
Beneficios a los Empleados y no por analogía con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias o la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes
390 y Activos Contingentes”.
Dado que, el CINIIF dispuso que el reconocimiento de la participación de los trabajadores se realizará de acuerdo a lo establecido en
la NIC 19 Beneficiados a los Empleados, sólo por los gastos de compensación por los servicios prestados en el ejercicio, en
391 consecuencia no se registra un activo diferido o un pasivo diferido requerido en la NIC 12 Impuestos a las Ganancias.
392
393 LA SUNAT HA DISPUESTO QUE LA PUT EN LAS EMPRESAS EN TODOS LOS CASOS ES GASTO
La Administración Tributaria en Informe No. 033-2012-SUNAT/4B0000, ha señalado en base a lo dispuesto por el Consejo Normativo
de Contabilidad en la Resolución CNC No. 046-2011-EF/94, ha establecido que “ Para la determinación de la renta imponible de
tercera categoría, la participación de los trabajadores en las utilidades (PUT) de las empresas en todos los casos constituye gasto
deducible del ejercicio al que corresponda, siempre que se pague dentro del plazo previsto para la presentación de la declaración
394 jurada anual de ese ejercicio”.
395
396 a) Participación de los trabajadores - corriente
397 31/12/2013 DEBE HABER
398 62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES 102,702.09
399 622 Otras remuneraciones
400 6221 Participación de los trabajadores
401 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 102,702.09
402 413 Participación de los trabajadores por pagar
403 Por la participación corriente de los trabajadores
404 ------------------------- x ---------------------------
407 79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTA DE COSTOS Y GASTOS 102,702.09
408 791 Cargas imputables a cuenta de costos y gastos
409 Por la distribución de la participación de los trabajadores- corriente a los centros de
410 costos 205,404.19 205,404.19
411
412 CONTABILIZACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE Y DIFERIDO
413
414 NIC 12 IMPUESTO A LAS GANANCIAS - PARTIDAS RECONOCIDAS EN EL RESULTADO
El párrafo 58 de la NIC 12 señala que “Los impuestos corrientes y diferidos, deberán reconocerse como ingreso o gasto, y ser
415 incluirlos en el resultado, excepto en la medida en que hayan surgido de:
(a) una transacción o suceso que se reconoce, en el mismo periodo o en otro diferente, fuera del resultado, ya sea en otro resultado
integral o directamente en el patrimonio (véase los párrafos 61A a 65); o
416
(b) una combinación de negocios (distinta de la adquisición por una entidad de inversión, tal como se define en la NIIF 10 Estados
Financieros Consolidados, de una subsidiaria que se requiere medir al valor razonable con cambios en resultados) (véanse los
417 párrafos 66 a 68)".

72
A B C D E F G H
418
419 b) Impuesto a la Renta corriente y diferido

420 31/12/2013 DEBE HABER
421 85 RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 254,249.37
422 851 Resultado antes de participaciones e impuestos
423 88 IMPUESTO A LA RENTA 254,249.37
424 881 Impuesto a la renta – Corriente 277,295.65
425 882 Impuesto a la renta – Diferido (23,046.28)
426 Por el Impuesto a la Renta contable
427 ------------------------- x ---------------------------
430 882 Impuesto a la renta – Diferido (23,046.28)
431 37 ACTIVO DIFERIDO 23,046.28
432 371 Impuesto a la renta diferido
433 3712 Impuesto a la renta diferido – Resultados
434 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES
435 AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 277,295.65
436 401 Gobierno central
437 4017 Impuesto a la renta
438 40171 Renta de tercera categoría
439 Por el Impuesto a la Renta corriente y diferido 942,353.40 942,353.40
440
441 APLICANDO EL MÉTODO DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
442 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31/12/2013
443 VALOR EN BASE DIFERENCIAS
ACTIVOS
444 LIBROS FISCAL TEMPORARIAS
445 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 206,050 206,050
446 20 Mercaderías 559,200 559,200
447 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 1,289,200 1,289,200
448 36 Desvalorización de activo inmovilizado -76,821 76,821
449 TOTAL ACTIVOS 1,977,629 2,054,450 76,821
450 PASIVO Y PATRIMONIO
451 42 Cuentas por pagar comerciales - terceros 132,600 132,600
452 50 Capital 894,829 894,829
453 59 Resultados acumulados 950,200 1,027,021 76,821
454 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,977,629 2,054,450 76,821
455 Diferencias Temporarias 0 0 76,820.93
456 Activo por Impuesto Diferido 30% 23,046.28
457
458
Presentación de la estimación del deterioro de valor de los activos en el Estado de Resultados al 31 de diciembre de 2013
459
460
461 ESTADO DE RESULTADOS
462 Cuentas 31/12/2013
463 Ventas Netas 18,100,250
Nota.- Los datos de los
464 (-) Costo De Ventas (12,670,175)
elementos del Estado de
465 Margen Bruto en Ventas 5,430,075
Situación Financiera y los del
466
Estado de Resultados diferentes
467 Otros ingresos operativos 789,500
a los del Desvalorización de
468 Sub total 6,219,575
activo inmovilizado, son
469 Gastos de venta (2,996,300)
supuestos sólo para efectos de
470 Gastos de administración (1,778,920)
la presentación del Deterioro de
471 Ganancia en operación 1,444,355
Valor de Activos en los Estados
472 Gastos no operativos
Financieros.
473 Desvalorización de activo inmovilizado 76,820.93
474 Ingresos financieros 785,900
475 (-) Gastos financieros (1,195,800)
476 Utilidad antes del Impuesto a la Renta 1,111,276
477 Impuesto a la Renta (388,947)
478 Utilidad neta 722,329
479
480 Presentación de la estimación del deterioro de valor de los activos en las notas
481 La empresa Apolo S.A., reconoció importe de perdidas por deterioro del valor en resultados al cierre del
482 ejercicio 2013, como un gasto no ordinario de S/.76,821, que corresponde a la maquinaria.
483
484 EJERCICIO 2014
485 Para el año 2014, la empresa debe ajustar el monto de la depreciación del activo para distribuir el nuevo saldo contable
486 de la Maquinaría de S/. 173,179.07 en cinco años, procediendo de la siguiente forma:
487
488 Dividiendo el nuevo saldo contable entre el número de año de vida útil restante:
489
490 Saldo Contable 173,179.07
491 ------------------------------- = ---------------- = S/. 34,635.81
492 Años de Vida útil 5 años
493

73
2
A B C D E F G H
494 NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS - RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
El párrafo 63 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que “Tras el reconocimiento de una pérdida por deterioro del
valor, los cargos por depreciación del activo se ajustarán en los periodos futuros, con el fin de distribuir el importe en libros revisado
495 del activo, menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo de su vida útil restante."
496
497 Contabilización de la depreciación según la NIC 36 y la LIR después del deterioro, ejercicio 2014
498 Depreciación Depreciación
499 Contable Tributaria Diferencias
31/12/2014
500 Debe Debe temporarias
501 (Haber) (Haber)
502 68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 34,635.81 50,000.00 -15,364.19
503 681 Depreciación
504 6814 Depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo – Costo
506 39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -34,635.81 -50,000.00 15,364.19
507 391 Depreciación acumulada
508 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo - costo
510 94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 13,854.33 20,000.00 -6,145.67
511 95 GASTOS DE VENTA 20,781.49 30,000.00 -9,218.51
512 78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES -34,635.81 -50,000.00 15,364.19
514 ● Por la depreciación anual del ejercicio 2014
515
516 ESTRATEGIA TRIBUTARIA A PARTIR DEL EJERCICIO 2014
517 Base Base Diferencias I. Renta
518 Contable Tributaria temporarias Diferido
519 Valor de adquisición 500,000.00 500,000.00
520 Depreciación acumulada -250,000.00 -250,000.00
521 Deterioro de valor -76,820.93
522 Valor neto en libros al 31/12/2013 173,179.07 250,000.00 76,820.93 23,046.28
523 Depreciación después de deterioro -50,000.00 -50,000.00
524 Ajuste del deterioro de valor 15,364.19
527 Ajuste del deterioro de valor 15,364.19 -
537 Valor neto en libros al 31/12/2018 0.00 - -0.00 -0.00
538
539 DEPRECIACIÓN TRIBUTARIA DEBE ESTAR ANOTADA EN LIBROS
El inciso b) del Art. 22º del Reglamento de la Ley de Impuesto a la Renta, establece que “la depreciación aceptada tributariamente será
aquélla que se encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y registros contables, siempre que no exceda el
porcentaje máximo establecido en la presente tabla para cada unidad del activo fijo, sin tener en cuenta el método de depreciación
aplicado por el contribuyente”
540
541 Para cumplir con este requisito tributario, la empresa Apolo S.A. debe de tener contabilizado en libros el importe de
542 S/. 50,000.00 , para que ésta sea deducible tributariamente, para cumplir con éste requisito se debe hacer un extorno
543 en cada ejercicio del 2014 hasta el 2018 de la Cuenta 36 Desvalorización de Activos por S/. 15,364.19
544 contra la cuenta 75 Ingresos Diversos., tal como se aprecia en los siguientes asientos contables.
545
546 Contabilización de la depreciación ajustada después del deterioro
547 Depreciación Depreciación Diferencias
548 Contable Tributaria Temporarias
31/12/2014
549 Debe Debe
550 (Haber) (Haber)
551 68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES 50,000.00 50,000.00 -
552 681 Depreciación
553 6814 Depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo – Costo
555 39 DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -50,000.00 -50,000.00 -
556 391 Depreciación acumulada
557 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo - costo
559 94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 20,000.00 20,000.00 -
560 95 GASTOS DE VENTA 30,000.00 30,000.00 -
561 78 CARGAS CUBIERTAS POR PROVISIONES -50,000.00 -50,000.00 -
563 ● Por la depreciación anual reajustada

74
A B C D E F G H
564
565 ● Por el ajuste del deterioro de valor por el ejercicio 2014

566 31/12/2014 DEBE HABER
571 75 OTROS INGRESOS DE GESTIÓN 15,364.19
572 757 Recuperación de deterioro de cuentas de activos inmovilizados
573 7572 Recuperación de deterioro de inmuebles, maquinaria y equipo
574
575 NIC 36 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS - REVERSIÓN DE LA PERDIDA POR DETERIORO
El párrafo 119 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que “La reversión de una pérdida por deterioro del valor en un
activo, distinto de la plusvalía, se reconocerá inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo estuviera registrado
según su importe revaluado, siguiendo otra NIIF (por ejemplo, el modelo de revaluación de la NIC 16). Cualquier reversión de la
pérdida por deterioro del valor en un activo previamente revaluado, se tratará como un aumento por revaluación de acuerdo con esa
576 otra NIIF."
Asimismo el párrafo 121 de la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, establece que “Después de haber reconocido una reversión
de la pérdida por deterioro del valor, los cargos por depreciación del activo se ajustarán para los periodos futuros, con el fin de
distribuir el importe en libros revisado del activo menos su eventual valor residual, de una forma sistemática a lo largo de su vida útil
577 restante."
578
579 La empresa “Apolo S.A.” habrá efectuado una reversión del deterioro de valor correspondiente al ejercicio 2014 por el
580 importe de S/. 15,364.19
581 Suponiendo que el resultado contable del ejercicio fue de S/. 995,600
582
583 LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA DEL EJERCICIO 2014
584 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
585 DETALLE CONTABLE TRIBUTARIO
586 Resultado del ejercicio (supuesto) 995,600 995,600
587 (+) Recuperación de provisión deterioro de valor
588 Recupero deterioro de valor de maquinarias -15,364
589 Resultado antes de Participaciones e IR 995,600 980,236
590 10% Participación de los trabajadores 98,024 98,024
591 Renta Imponible 897,576 882,212
592 30% Impuesto a la Renta 269,273 264,664
593
594 Determinación de Impuesto a la Renta Diferido
595 Impuesto a la Renta corriente por pagar 264,664
596 Impuesto contable 269,273
597 Impuesto a la Renta diferido -4,609
598
599 CONTABILIZACIÓN DE LA PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PUT) CORRIENTES
600
601 a) Participación de los trabajadores - corriente
602 31/12/2014 DEBE HABER
603 62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES 98,023.58
604 622 Otras remuneraciones
605 6221 Participación de los trabajadores
606 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 98,023.58
607 413 Participación de los trabajadores por pagar
608 Por la participación corriente de los trabajadores
609 ------------------------- x ---------------------------
612 79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTA DE COSTOS Y GASTOS 98,023.58
613 791 Cargas imputables a cuenta de costos y gastos
614 Por la distribución de la participación de los trabajadores- corriente a los centros de
615 costos 196,047.16 196,047.16
616
617 CONTABILIZACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE Y DIFERIDO
618
619 b) Impuesto a la Renta corriente y diferido
620 31/12/2014 DEBE HABER
621 85 RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS 269,272.93
622 851 Resultado antes de participaciones e impuestos
625 882 Impuesto a la renta – Diferido 4,609.26
626 Por el Impuesto a la Renta contable
627 ------------------------- x ---------------------------
630 882 Impuesto a la renta – Diferido 4,609.26
631 37 ACTIVO DIFERIDO 4,609.26
632 371 Impuesto a la renta diferido
633 3712 Impuesto a la renta diferido – Resultados
634 40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y APORTES
635 AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 264,663.67
636 401 Gobierno central
637 4017 Impuesto a la renta
638 40171 Renta de tercera categoría
639 Por el Impuesto a la Renta corriente y diferido 538,545.85 538,545.85

75
2
A B C D E F G H
640
641 APLICANDO EL MÉTODO DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
642 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31/12/2014

643 VALOR EN BASE DIFERENCIAS

ACTIVOS
644 LIBROS FISCAL TEMPORARIAS
645 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 325,600 325,600
646 20 Mercaderías 785,900 785,900
647 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 1,565,841 1,565,841
648 36 Desvalorización de activo inmovilizado -61,457 61,457
649 TOTAL ACTIVOS 2,615,884 2,677,341 61,457
650 PASIVO Y PATRIMONIO
651 42 Cuentas por pagar comerciales - terceros 325,600 325,600
652 50 Capital 1,294,684 1,294,684
653 59 Resultados acumulados 995,600 1,057,057 61,457
654 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,615,884 2,677,341 61,457
655 Diferencias Temporarias 0 0 61,456.75
656 Activo por Impuesto Diferido 30% 18,437.02
657
658 Al final del ejercicio 2014 la cuenta 371 Impuesto a la Renta Diferido mostrará el siguiente saldo:
659
660 Cargos en el año 2013 23,046.28
661 Abono al momento de liquidar el Impuesto a la Renta del año 2014 -4,609.26
662 Saldo según libros al 31/12/2014 S/. 18,437.02
663
Nótese que éste saldo coincide con el saldo del Impuesto a la Renta Diferido determinado según el método del Estado de Situación
664 Financiera.
665
666 MAYORIZACION:
667 Impuesto a la Renta Diferido Saldo según ESF
668 Debe S/. S/. Haber Deudor Acreedor
669 31/12/2013 23,046.28 31/12/2013 23,046.28
670 31/12/2014 - 4,609.26 31/12/2014 18,437.02
671 31/12/2015 - 4,609.26 31/12/2015 - 13,827.77
672 31/12/2016 - 4,609.26 31/12/2016 - 9,218.51
673 31/12/2017 - 4,609.26 31/12/2017 - 4,609.26
674 31/12/2018 4,609.26 31/12/2018 (0.00)
675 23,046.28 23,046.28
676
677
678
679
680
681
METODOLOGÍA PARA EL DESARROLLO DE LOS CASOS PRÁCTICOS
682
DE NIIF CON EXCEL
683
684
685
Con
686 el propósito de facilitar y ayudar a que se • Solución descriptiva: se define como serán
687
comprenda
688
mejor la aplicación del reconocimiento y aplicadas las operaciones, las diferentes cuentas
medición
689 de los elementos de los estados financieros que se utilizarán y que método se está utilizando
así
690mismo, la pérdida por deterioro y la reversión para la contabilización.
691
cuando sea necesaria en el valor de los activos, se • Solución contable: es aquí donde se hace el
692
plantean
693
casos prácticos que están estructurados registro contable que demuestra en si el efecto
con
694los siguientes escenarios: que este tendrá al momento de reconocerlo y su
• 695
Enunciado del ejercicio: Es el planteamiento posterior medición aplicando el Plan Contable
696 problema, de casos que podrían darse en
del General Empresarial (PCGE).
697
las
698
operaciones de las empresas comerciales, • Posteriormente se muestra un modelo de cómo
industriales
699 y de servicios. deben incluirse las partidas en los estados financieros
• Política Contable: Están definidas con base de la Entidad.
a la NIIF desglosada de la siguiente manera: • Se presentan las notas a los estados financieros
Reconocimiento, medición y revelación. Según los que contienen información que según la Norma
casos que se planteen así van a ser definidas las debe revelarse.
políticas. • Y por último se analizan las consecuencias
• Procedimiento: Este detalla la forma como tributarias, que abarcaran desde año en que se
desarrollar los ejemplos, además la aplicación de inicia la operación hasta la cancelación, enajenación
matemáticas financieras y las finanzas necesarias o baja.
para determinar la medición posterior o el deterioro VOLVER
de valor. AL ÍNDICE

76
GUÍA DE AUDITORÍA
LA AUDITORÍA DE LOS ESTADOS
LA AUDITORÍA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN

FINANCIEROS EN EL PERÚ
1. CONCEPTOS
CONCEPTOS GENERALES
GENERALES DE AUDITORÍA FINANCIERA: Es un examen
sistemático de los Estados Financieros, registros
AUDITORÍA
AUDITORÍA
y transacciones relacionadas para determinar
EL PERÚ
la adherencia a las NIIF/IFRS, a las políticas de
1.1. DEFINICIONES
dirección o los requerimientos establecidos.
AUDITAR: Es el proceso de acumular y evaluar La Auditoría Financiera: Es el examen
evidencia, realizado por una persona independiente (constancia o evidencia soporte dejada
y competente acerca de la información cuantificable técnicamente en los papeles de trabajo)
de una entidad económica específica, con el que se realiza a los estados financieros
propósito de determinar e informar sobre el grado básicos por parte de un auditor distinto
de correspondencia existente entre la información
del que preparo la información contable y
del usuario, con la finalidad de establecer
cuantificable y los criterios establecidos. su razonabilidad, dando a conocer los
resultados de su examen mediante un
AUDITORÍA: El concepto de auditoría varía de un dictamen u opinión, a fin de aumentar la
autor a otro, pero la esencia del mismo se mantiene. utilidad que la información posee.
Un concepto generalizado de lo que significa la
“La auditoría financiera, o examen de estados
auditoría es el siguiente:
financieros, es un servicio profesional por medio
del cual un contador público (o una Sociedad de
Auditoría: Es el examen objetivo, Auditoría) evalúa cierta información financiera
sistemático y profesional de las operaciones preparada por su cliente a la luz de los principios de
de una entidad o empresa efectuado con contabilidad aplicables a la misma. La prestación
posterioridad a su ejecución, con la finalidad de este servicio culmina con la emisión de un
de evaluarlos y verificarlos en lo relacionado documento, denominado dictamen, en el cual el
a la razonabilidad de su presentación, y con auditor expresa su opinión acerca del cumplimiento
esta evaluación elaborar el correspondiente de la información financiera que evalúa con los
informe en el que el auditor incluye un principios de contabilidad aplicables a la misma si
dictamen del examen realizado. éstos son razonablemente presentados o no”.
FASES O PROCESOS PARA REALIZAR UNA AUDITORIA FINANCIERA CONFORME A NIA
ASPECTOS EJECUCIÓN DE
ADMINISTRATIVOS PLANEACIÓN DE PRUEBAS DE PROCEDIMIENTOS
DE AUDITORIA AUDITORIA AUDITORIA DE AUDITORIA
Fases • Conocimiento de la Ejecución Muestreo Informe

Control de Actividades empresa.
• Obtención de
información. • De control
Control • Determinación de Pruebas
• Analíticas
MANUAL DE PROCEDIMIENTOS
puntos críticos. Dictamen

Designación de equipo • Sustantivas
• Objetivos de la
Riesgo
auditoria. Evaluación
• Materialidad.
• Inherente. Control interno
Instalación de equipo • Control
Programas Hallazgos
• Detección.
• Alcance y
naturaleza.
Archivos • Clases. • Comunicación
• Permanentes • Tramite
• Objetivos.
• Corrientes • Flexibilidad. • Remisión
• Contenido. • Elementos
Papeles de trabajo • Clases
Formulación y • Seguimiento
ordenamiento • Índice • Recomendaciones
• Referencias
• Marcas
ORGANIGRAMA DEL
DEPARTAMENTO DE Plan de
RETROALIMENTACIÓN DESARROLLO COMUNAL implementación

77
LA AUDITORÍA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS EN GUÍA DE AUDITORÍA
OBLIGACIÓN DE APLICAR LAS NIAs EN EL PERÚ

Ley No. 28951 y Junta
Superintendencia del Código de Ética del Consejo Normativo de
de Decanos de
Mercado de Valores Contador Público Contabilidad
Colegios de
(SMV), antes emitido por la Resolución No. 008-
Contadores Públicos
CONASEV JDCCPP 97-EF/93.01
del Perú
El inciso c) del Art. 3º de la El artículo 3° Resolución Artículo 15º. El Contador Articulo 1o.- PRECISAR,
Ley Nº 28951, establece CONASEV N° 0103- Público Colegiado en el que es obligación del
EL PERÚ
que la Auditoria es función 1999 (Reglamento de desempeño de sus Contador Público en el

privativa del Contador Información Financiera y funciones, cualquiera que ejercicio profesional en
Público Colegiado Manual para la sea el campo de función dependiente,
Certificado (CPCC) y su Preparación de actuación, debe observar bajo estricta
ejercicio está sujeto a las Información Financiera) mantener independencia responsabilidad y criterio
Normas Internacionales de señala que “los estados de criterio, ofreciendo el profesional la correcta
Auditoria y Servicios financieros básicos de mayor grado de aplicación de los Principios
Relacionados aprobados una empresa, obtenidos objetividad e de Contabilidad
por Resolución s/n de luego del cierre de los imparcialidad. Sus Generalmente Aceptados,
fecha 15 de febrero de libros oficiales, deberán actuaciones, informes y las Normas Internacionales
2000 por la Junta de ser dictaminados por dictámenes deben de Contabilidad,
Decanos de Colegios de Auditor debidamente basarse en hechos reconocidas por la
Contadores Públicos del habilitado; igual debidamente profesión, en los
Perú, a las Normas exigencia es aplicable a comprobables en Congresos Nacionales de
Internacionales de los estados financieros aplicación de las Normas Contadores Públicos y
Auditoria (NIAs) consolidados de la Internacionales de oficializadas por el Consejo
aprobadas en diversos matriz con sus Contabilidad (NIC´s), Normativo de Contabilidad,
Congresos Nacionales de subsidiarias. El informe Normas Internacionales las Leyes en general que
Contadores Públicos del de auditoría debe ser de Información son pertinentes, y el Código
Perú, a las normas preparado y presentado Financiera (NIIF’s) y de de Ética Profesional,
contenidas en el con sujeción a los las Normas cuando se prepara la
pronunciamiento Nº 3 “El requisitos y formalidades Internacionales de información contable.
Dictamen del Auditor establecidas por las NIA Auditoría (NIA´s); así
Independiente” (Revisado aprobadas y vigentes en como, de las técnicas Artículo 2°.- PRECISAR,
a diciembre de 2006) el Perú y, de ser el caso, contables aprobadas por del mismo modo, que
aprobado por la Junta de por las normas la profesión en los cuando actúe el Contador
Decanos de Colegio de específicas emitidas por congresos nacionales e Público en función
Contadores Públicos del los Organismos de internacionales. independiente, examinando
Perú y a las normas del Supervisión y Control y dictaminando la
Código de Ética correspondientes. Artículo 37º. El informe o información financiera, es
Profesional. Dictamen del Contador obligación profesional
Público Colegiado en su cumplir las Normas
calidad de perito, Nacionales e
consultor o auditor Internacionales de
independiente deberá Auditoría, reconocidas por
estar debidamente la profesión en los
sustentado con los Congresos Nacionales de
papeles de trabajo o Contadores Públicos, con
correspondencia en la evaluación de la
cumplimiento de las aplicación de los Principios
Normas Internacionales de Contabilidad
de Auditoria - NIA´s y/o Generalmente Aceptados
de las técnicas contables y observar las normas del
aprobadas por la Código de Ética
profesión en congresos Profesional; y que la
nacionales e misma obligación, es
internacionales. aplicable en la asesoría,
consultoría y pericia
contable.
1.2. OBJETIVOS 2. La opinión del auditor aumenta la credibilidad de
los estados financieros, el usuario no puede asumir
La Auditoría Financiera: tiene como objetivos los
siguientes: que la opinión es una seguridad en cuanto a la futura
1. Es hacer posible al auditor expresar una opinión viabilidad de la entidad ni garantiza la efectividad o
sobre los estados financieros están preparados,
respecto de todo lo sustancial, de acuerdo con eficiencia con que la administración ha conducidos
un marco de referencia para informes financieros los asuntos de la entidad”.(NIA)
identificado “(NIA).

78
GUÍA DE AUDITORÍA

La Norma Internacional de Auditoría No. 200 Los Congresos Nacionales de Contadores Públicos
expresa que, “el objetivo de una auditoría de del Perú han autorizado a la Junta de Decanos
estados financieros es hacer posible que el auditor de los Colegios de Contadores Públicos del Perú,
exprese una opinión sobre si los estados financieros a poner en vigencia el Manual Internacional de
están preparados, respecto de todo lo sustancial, de Procedimientos de Auditoría y Aseguramiento; así
acuerdo con un marco de referencia para Informes como las actualizaciones que se emitan en el futuro.
Financieros identificado. Las frases usadas para
expresar la opinión del auditor son “dar un punto de La Junta de Decanos aprobó con fecha 31 de
vista verdadero y justo” o “presentar razonablemente diciembre de 2004 la aplicación en el Perú del Manual
EL PERÚ
respecto de todo lo sustancial”, son términos Internacional de Procedimientos de Auditoría y
equivalentes”. Aseguramiento en su versión traducida al castellano
revisada y actualizada al 31 de diciembre del 2003,
Consiste en un examen sistemático de los libros,
del Manual Internacional de Pronunciamiento de
documentos y demás registros contables de una
entidad, con el objeto de obtener elementos de juicio Auditoría y Aseguramiento del IFAC edición 2004,
y evidencia comprobatoria suficiente y competente vigente a partir del 1 de enero del 2005.
para fundamentar de una manera objetiva y
profesional la opinión que el Contador Público 2.2. COMPETENCIAS DEL CONTADOR PÚBLICO
y Auditor, emite sobre los estados financieros
preparados por la empresa, a una fecha determinada El inciso c) del artículo 3 de la Ley 28951
y el resultado de las operaciones por un período (Ley de Actualización de la Ley No. 13253, de
determinado. Profesionalización del Contador Público y Creación
de Colegios de Contadores Públicos), señala que
2. OBLIGACIÓN
OBLIGACIÓN DE AUDITAR
AUDITAR LOS son competencias del contador público ”realizar
ESTADOS FINANCIEROS EN
ESTADOS FINANCIEROS EN EL auditoría financiera, tributaria, exámenes especiales
y otros inherentes a la profesión de contador público”.
PERÚ
PERÚ
2.1. INTRODUCCIÓN De otro lado, el Artículo 4° de la misma Ley,
señala que “Las sociedades de auditoría estarán
En el Perú, el ejercicio profesional de la Auditoria, conformadas por contadores públicos colegiados
esta normada por inciso c) del Art. 3º de la Ley Nº e inscritas en el Registro de Sociedades de los
28951, que establece que es función privativa del Colegios de Contadores Públicos. Se constituirán
Contador Público Colegiado Certificado (CPCC) y bajo cualquiera de las formas establecidas en la Ley
su ejercicio está sujeto a las Normas Internacionales General de Sociedades”.
de Auditoria y Servicios Relacionados aprobados
por Resolución s/n de fecha 15 de febrero de 2000 2.3. TIPOS DE AUDITORÍA FINANCIERA EN EL
por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores PERÚ
Públicos del Perú, a las Normas Internacionales de
Auditoria (NIAs) aprobadas en diversos Congresos En el Perú, existen hasta cinco diferentes tipos de
Nacionales de Contadores Públicos del Perú, a obligaciones que las empresas del sector privado y
las normas contenidas en el pronunciamiento Nº 3 las entidades del sector público tienen que realizar
“El Dictamen del Auditor Independiente” (Revisado auditorías financieras anuales de sus estados
a diciembre de 2006) aprobado por la Junta de financieros, como se detalla a continuación:
Decanos de Colegio de Contadores Públicos del
Perú y a las normas del Código de Ética Profesional.
Como vamos a describir, en el Perú existen hasta 1. 3.

cinco tipos de diferentes obligaciones de auditar los Auditoría según la Ley Auditoría para empresas
estados financieros, las cuales deben de realizarse General de Sociedades TIPOS DE NO supervisadas por la
conforme a las Normas Internacionales de Auditoria AUDITORIA SMV (Art. 5° Ley 29720)
(NIAs), de obligatorio cumplimiento para empresas FINANCIERA
del sector privado y para entidades del sector EN EL PERÚ
público.
El Consejo de Normas Internacionales de Auditoría

2. 5.
y Aseguramiento - IAASB (por sus siglas en inglés),
Auditoría para empresas 4. Auditoría para entidades
y la Federación Internacional de Contadores (IFAC),
supervisadas por la Auditoría para empresas del Sector Publico
de la cual forma parte la Junta de Decanos de los (Contraloría General de
SMV supervisadas por la SBS
Colegios de Contadores Públicos del Perú, han la República)
desarrollado y emitido las Normas Internacionales
de Auditoría y Aseguramiento.

79
1. La Auditoría según la Ley General de Sociedades la República y la Resolución de Contraloría Nº 063-

(Ley 26788), en sus artículos 226°, 227°, 242° y 253° 2007-CG Aprueban Reglamento de las Sociedades
obliga a las sociedades anónimas, las sociedades de Auditoría conformantes del Sistema Nacional de
anónimas cerradas y sociedades anónimas abiertas Control.
que deben de realizar auditoria de sus estados
financieros.
3. NIAS:
NIAS:NORMAS
NORMAS
2. La Auditoría para las compañías que se INTERNACIONALES DE
INTERNACIONALES DEAUDITORÍA
encuentren bajo supervisión de la Superintendencia Y ASEGURAMIENTO
AUDITORÍA Y ASEGURAMIENTO
EL PERÚ
del Mercado de Valores (SMV), tal como lo dispone

el artículo 196° del Texto Único Ordenado de la Ley Las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas
del Mercado de Valores, Decreto Supremo N° 093- (NAGAS) pueden considerarse como los requisitos
2002-EF y el Reglamento del Registro Público del de calidad que deben observarse para el desempeño
Mercado de Valores, aprobado mediante Resolución del trabajo de auditoría profesional.
CONASEV Nº 079-97-EF/94.10 y sus normas
modificatorias. Por esta razón, durante muchos años han
constituido y constituyen en la mayoría de países el
3. La Auditoría según el artículo 5° de la Ley 29720 soporte obligado de las actividades que conducen
estableció que las sociedades o entidades distintas Contadores Públicos. La aparición de las Normas
a las que se encuentran bajo la supervisión de Internacionales de Auditoría (NIAs) expedida por la
CONASEV (hoy SMV) cuyos ingresos anuales Federación Internacional de Contadores (IFAC), y las
por venta de bienes o prestación de servicios o actualizaciones que realiza su Comité Internacional
sus activos totales sean iguales o excedan a tres de Prácticas de Auditoría anualmente, denotan la
mil unidades impositivas tributarias (UIT), estarán presencia de una voluntad internacional orientada
obligadas presentar a dicha entidad sus estados al desarrollo sostenido de la profesión contable,
financieros auditados por sociedades de auditoría a fin de permitirle disponer de elementos técnicos
habilitadas por un colegio de contadores públicos uniformes y necesarios para brindar servicios de alta
en el Perú, conforme a las normas internacionales calidad para el interés público.
de información financiera y sujetándose a las
disposiciones y plazos que determine Estamos ya con las Normas Internacionales de
Información Financiera (IFRS en inglés), pero ¿Quién
4. La Auditoría para las empresas que se encuentra nos asegurará que las compañías implementen las
supervisadas por la Superintendencia de Banca NIIF/NIC de la manera esperada?
y Seguros, el artículo 180º de la Ley General de
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros La respuesta lógica es que las AUDITORÍAS deben
y Orgánica de la Superintendencia de Banca asegurar, de manera razonable, que las compañías
y Seguros, Ley Nº 26702 y sus modificatorias, implementen las NIIF.
corresponde a esta Superintendencia establecer los
requisitos y estándares de auditoría externa para ¿Qué cualidades deben tener los Auditores y
las empresas del sistema financiero y del sistema las Sociedades que ejercen esta profesión?
de seguros, con la finalidad de brindar al ahorrista
y al asegurado una adecuada protección,mediante
¿Todos los profesionales que auditan estarán
Resolución S.B.S. N° 17026 -2010 (10 de diciembre
de 2010), se establece los requisitos y estándares preparados para opinar de acuerdo con esta
de auditoría externa para las empresas del sistema base internacional?
financiero y del sistema de seguros, con la finalidad
de brindar al ahorrista y al asegurado una adecuada No es suficiente que una compañía diga que cumple
protección. Asimismo, el numeral 1 del artículo 134° con las NIIF. Es imperativo que un AUDITOR de la
de la Ley Nº 26702 Ley General, establece que credibilidad necesaria. Entonces, la lógica nos dice
corresponde a esta Superintendencia, disponer que debería existir “Las Normas Internacionales de
la práctica de auditorías externas por sociedades Auditoría” para todos los profesionales cuya misión
previamente calificadas e inscritas en el registro sea atestiguar.
correspondiente.
Un poco de historia:
5. La Auditoría para las entidades del sector Debemos comenzar hablando del IFAC -
públicos realizadas por la Contraloría General de Internacional Federation of Accountants (fundada en
la Republica, tal como lo dispone el artículo 20º 1977), la organización que aglutina a los Contadores
de la Ley Nº 27785 - Ley Orgánica del Sistema Públicos de todo el Mundo y cuyos objetivos son los
Nacional de Control y de la Contraloría General de de proteger el interés público a través de la exigencia
de altas prácticas de calidad.

80
GUÍA DE AUDITORÍA

El IFAC creó un Comité denominado IAASB El Proyecto Claridad de las NIA
(Internacional Auditing and Assurance Standards El Consejo de Normas Internacionales de Auditoría
Board), (antes denominado Internacional Auditing y Aseguramiento (IAASB), en su labor permanente
Practicas Committe IAPC) con el fin de implantar de revisión, actualización e innovación de sus
la uniformidad de las prácticas de auditoria y pronunciamientos técnicos, reconoció que las
servicios relacionados a través de la emisión de normas tienen que ser comprensibles, claras y
pronunciamientos en una variedad de funciones de capaces de utilizarse constantemente para realzar la
auditoria y aseguramiento. calidad y la uniformidad de práctica por todo el orbe.
En el año 2004, el IAASB comenzó un programa
EL PERÚ
El IASSB emite las Normas Internacionales de comprensivo para realzar la claridad de sus Normas
Auditoría (NIAs o ISA en inglés), utilizado para Internacionales de Auditoría - NIAs (ISAs por sus
reportar acerca de la confiabilidad de información siglas en ingles). Este programa implicó el uso de
nuevas convenciones para esbozar a todas las
preparada bajo normas de contabilidad (normalmente
NIAs, como la parte de una revisión sustancial, que
información histórica), también emite Estándares
comprendió un cambio de redacción (reformulada),
Internacionales para trabajos de aseguramiento una nueva redacción y revisión de su contenido con
(ISAE), Control de Calidad (ISQC), y servicios cambios sustanciales (revisadas y reformuladas)
relacionados (ISRS). y por ultimo nuevas NIA’s (nuevas), reflejando las
recientes convenciones y los asuntos de claridad
Así mismo emite las denominadas Declaraciones o aceptados.
Prácticas (IAPSs) para proveer asistencia técnica en
la implementación de los Estándares y promover las Objetivos del proyecto claridad
buenas prácticas. Los objetivos generales del proyecto se centraron
en establecer lineamientos que permitan al auditor
¿Qué son los ISA o NIA? con respecto al tema de cada norma, distinguir
claramente los requerimientos en las guías para
su aplicación, evitar ambigüedad mediante la
Los ISA (International Standards on Auditing =
eliminación de descripción en tiempo presente
Estándares Internacionales de Auditoría) empezaron de acciones del auditor y utilizar un lenguaje más
a crearse a comienzos de los años 70 como fruto imperativo en donde un requerimiento así estaba
de la creación de IFAC (International Federation destinado y otras mejoras en la estructura para
of Accountants = Federación Internacional de originar un entendimiento más claro de dichos
Contadores). estándares internacionales.
La nueva institucionalidad ha conducido a que, por Los objetivos específicos del proyecto fueron:
un lado, el proceso de emisión de estándares de 1. Uniformar la estructura en la redacción de cada NIA
IFAC esté sometido a una supervisión independiente fijando los objetivos de cada una y las obligaciones
a cargo de PIOB (Public Interest Oversight Board del auditor.
2. Mejorar su comprensibilidad.
= Junta de Supervisión de interés público), y
3. Unificar ciertos términos enfatizando el carácter
que la emisión de los estándares internacionales
obligatorio de su cumplimiento
de auditoría sea realizada por un organismo 4. Eliminar redacciones ambiguas
independiente, IAASB (International Auditing and 5. Introducirle cambios sustanciales a
Assurance Standards Board = Junta de Estándares aproximadamente la mitad de las NIA mediante un
Internacionales de Auditoría y Aseguramiento), proceso denominado de revisión.
dentro de la estructura de IFAC que actúa como
fideicomisario. De ninguna manera IAASB es una
organización representativa de los contadores Alcance
Los requerimientos incluyen
profesionales. referencias a los párrafos
Objetivo relacionados de las secciones de
Las NIA’s comprenden un conjunto de normas, material de aplicación y otro material
Cada NIA cuenta Definiciones explicativo.
que van a ser los lineamientos por los cuales los ahora con la
contadores profesionales que realicen actividades misma estructura Requerimientos
de auditoría se van a regir. La sección de material de aplicación
y otro material explicativo no impone
Material de aplicación requerimientos adicionales, pero es
Cada una de ellas toca un punto en especial del y otro material importante para la aplicación
proceso de auditoría, permitiendo al Auditor realizar explicativo correcta de los requerimientos
sus actividades de manera óptima y eficazmente.

81
Principales mejoras del Proyecto Clarity El conjunto final de normas revisadas se compone
• Clara exposición de los objetivos en cada una de de 36 NIAs y la Norma Internacional de Control de
las NIA. Calidad (NICC ó ISQC) 1.
• Cada requisito es introducido por la frase “el auditor
deberá”. Los resultados del Proyecto Clarity fueron:
• Mejorar la legibilidad, comprensión de la nueva • 16 normas en las que se añadieron o revisaron
estructura de las normas y mejoras adicionales de requerimientos, y
redacción. • 20 normas (1 nueva) que se volvieron a redactar
• Consideraciones específicas para entidades para aplicar las nuevas convenciones y reflejar sólo
EL PERÚ
pequeñas y medianas y aquellas pertenecientes al asuntos generales que debían aclararse.

sector público.
NIA con
NIA con
nueva
cambio Nueva
NIA 200-299 PRINCIPIOS GENERALES Y RESPONSABILIDADES redacción
de NIA
y
redacción
revisada
NIA 200 Objetivo generales del auditor independiente y conducción de una
X
auditoría, de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría
NIA 210 Acuerdo de los términos de los trabajos de auditoría X
NIA 220 Control de calidad para una auditoria de estados financieros X
NIA 230 documentación de la auditoría X
NIA 240 Responsabilidades del auditor en relación con el fraude en una
X
auditoría de estados financieros
NIA 250 Consideración de leyes y reglamentos en una auditoría de estados
X
financieros
NIA 260 Comunicación con los encargados del gobierno corporativo X
NIA 265 Comunicación de deficiencias en el control interno a los encargados
X
del gobierno corporativo y a la Administración
NIA con
NIA con
nueva
NIA 300-499 EVALUACIÓN DE RIESGOS Y RESPUESTA A LOS RIESGOS cambio Nueva
redacción
DETERMINADOS de NIA
y
redacción
revisada
NIA 300 Planeación de una auditoría de estados financieros X
NIA 315 Identificación y evaluación de los riesgos de error material mediante el
X
entendimiento de la entidad y su entorno
NIA 320 Importancia relativa en la planeación y realización de una auditoría X
NIA 330 Respuestas del auditor a los riesgos evaluados X
NIA 402 Consideraciones de auditoría relativas a una entidad que usa una
X
organización de servicios
NIA 450 Evaluación de las representaciones erróneas identificadas durante la
X
auditoría.
NIA con
NIA con
nueva
NIA 500-699 EVIDENCIA DE AUDITORIA Y UTILIZACIÓN DEL TRABAJO cambio Nueva
redacción
DE TERCEROS de NIA
y
redacción
revisada
NIA 500 Evidencia de auditoría X
NIA 501 Evidencia de auditoría-Consideraciones específicas para partidas
X
seleccionadas
NIA 505 Confirmaciones externas X
NIA 510 Trabajos iniciales de auditoría-Saldos iniciales X
NIA 520 Procedimientos analíticos X
NIA 530 Muestreo de auditoría X
NIA 540 Auditoría de estimaciones contables, incluyendo estimaciones
X
contables del valor razonable y revelaciones relacionadas
NIA 550 Partes relacionadas X
NIA 560 Hechos posteriores X
NIA 570 Negocio en marcha X
NIA 580 Declaraciones escritas X
600-699 Utilización del Trabajo de Terceros

NIA 600 Consideraciones especiales-Auditorías de estados financieros de
X
grupo (incluido el trabajo de los auditores de componentes
NIA 610 Uso del trabajo de auditores internos X
NIA 620 Uso del trabajo de un experto X

82
GUÍA DE AUDITORÍA

NIA con
NIA con
nueva
NIA 700-899 CONCLUSIONES Y DICTAMEN DE AUDITORIA. ÁREAS cambio Nueva
redacción
ESPECIALIZADAS de NIA
y
redacción
revisada
700-799 Conclusiones y dictamen de Auditoría
NIA 700 Formación de una opinión y dictamen sobre los estados financieros X
EL PERÚ
NIA 705 Modificaciones a la opinión en el dictamen del auditor independiente X
NIA 706 Párrafos en énfasis y párrafos de otros asuntos en el dictamen del
X
auditor independiente
NIA 710 Información comparativa-Cifras correspondientes y estados
X
financieros comparativos
NIA 720 Responsabilidades del auditor relacionadas con otra información en
X
documentos que contienen estados financieros auditados
800-899 Áreas Especializadas

NIA 800 Consideraciones especiales-Auditorías de estados financieros
X
preparados de acuerdo con marcos de referencia de propósito especial
NIA 805 Consideraciones especiales-Auditorías de estados financieros
únicos y elementos, cuentas o partidas específicas de un estado X
financiero
NIA 810 Trabajos para dictaminar sobre estados financieros resumidos X
4.
4. OBLIGACIÓN
OBLIGACIÓN DE
DE AUDITAR
AUDITAR Mediante diversas Resoluciones publicadas por la
ESTADOS
ESTADOS FINANCIEROS EN EL
FINANCIEROS EN EL Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) se
PERÚ ha regulado su presentación gradual desde el año
PERÚ
2012 hasta el 2016, es así mediante Resolución de
Ley N° 29720 - “Ley que promueve las emisiones Superintendencia N° 011-2012/SMV-01, Resolución
de valores mobiliarios y fortalece el mercado de de Superintendencia Adjunta SMV Nº 052-2013-
capitales”, publicada en el diario oficial “El Peruano”, SMV/11 (publicada el 3 de febrero del 2013),
el 25 de julio del 2011. Dicha ley en el artículo 5° hace
Resolución de Superintendente N° 00159-2013-
referencia sobre sus alcances (entidades obligadas
a presentar Estados Financieros Auditados), las SMV/02 (Publicado el 11/12/2013), Resolución SMV
cuales son obligadas las que cumplan las siguientes N° 008-2014-SMV/11 (publicada el 23 de enero de
características cuantitativas: 2014) y Resolución de Superintendencia No. 028-
2014-SMV/01 (publicada el 21/12/2014), la SMV
• Entidades cuyos ingresos anuales por venta de dispuso que las Entidades no supervisadas, deben
bienes o prestación de servicios sean iguales o
presentar la primera información financiera auditada
excedan las 3,000 UITs; o,
• Entidades cuyos activos totales sean iguales o a que se refieren el artículo 5° de la Ley 29720, de
excedan las 3,000 UITs. acuerdo a lo siguiente:
Plazo de la Fecha de Fecha de aplicación
Entidades con Que tengan
Presentación Adopción obligatoria de las
ingresos o activos al cierre del
Información Obligatoria de las NIIF a nivel
totales ejercicio
Financiera NIIF internacional
Iguales o
superiores a Entre el 1° y 30 de A partir del A partir del ejercicio
2012
30,000 UIT junio de 2013 01/01/2011 2013
(S/. 111,000,000)
Iguales o
2013
15,000 UIT junio de 2014 01/01/2012 2014
(S/. 57,000,000)
Iguales o
2014
10,000 UIT junio de 2015 01/01/2013 2015
(S/. 38,500,000)
Iguales o
Entre el 1° y 30 de A partir del A partir del ejercicio
superiores a 5,000 2015
junio de 2016 01/01/2014 2016
UIT
Iguales o
Entre el 1° y 30 de A partir del A partir del ejercicio
superiores a 3,000 2016
junio de 2017 01/01/2015 2017
UIT

83
• La información financiera que se presente debe incluir la información comparativa de los ejercicios anteriores.
Por ende es obligatoria la Adopción de las NIIF.
• La no presentación la información financiera auditada o presentar sin observar los formularios está sancionada
con una multa que va de 1 UIT hasta 25 UIT.
MARIO APAZA MEZA & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL, es una Sociedad

EL PERÚ
de Auditoría, debidamente facultada para realizar la Auditoría de los Estados Financieros

basada en NIA y conforme a NIIF, para su presentación a la Superintendencia del Mercado
de Valores – SMV.
Nuestros servicios de auditoría están enfocados en los riesgos del negocio (proactivo)
y no meramente al enfoque basado en las transacciones (reactivo), coadyuvamos en
la Elaboración de las Normas, Procedimientos y Políticas Contables y de un Manual
de Control Interno conforme a NIIF para mitigar los riesgos.
Si desea una propuesta de nuestros servicios, sírvanse enviar un correo a

mapazam@hotmail.com o llamarnos al:
Teléfono: 013264232
Movistar: 994459580
RPC: 980778176
MARIO APAZA MEZA

& ASOCIADOS S.C.
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84
GUÍA DE AUDITORÍA
EL SESGO DEL CONTADOR Y SUS CONSECUENCIAS
EL SESGO DEL CONTADOR Y SUS CONSECUENCIAS EN

EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA AUDITADA
LA INFORMACIÓN FINANCIERA AUDITADA

A ctualmente existen muchos contadores que para
la elaboración de los estados financieros no
aplican en su integridad las Normas Internacionales
La información proporcionada en los estados
financieros debe ser fiable.
de Información Financiera (NIIF), por ende la Es fiable cuando está libre de error significativo
información financiera no es razonable, esto por y sesgo, y representa fielmente lo que pretender
el sesgo del contador, que puede ser ocasionado representar o puede esperarse razonablemente que
por falta de conocimiento integral de las NIIF o la represente.
aplicación de herramientas financieras para la
determinación correcta de la medición, del valor Los estados financieros no están libre de sesgo (no
razonable o deterioros de valor de los elementos de son neutrales) si debido a la selección o presentación
los estados financieros, a estas representaciones de la información, pretenden influir en la toma de
erróneas son ocasionadas por el sesgo del contador. decisiones o en la formación de un juicio, para
conseguir un resultado o desenlace predeterminado
Activos
Pasivos
Elementos de los estados ¿CÓMO EVALUAR
¿CÓMO EVALUAR LAS
LAS PARTIDAS
PARTIDAS
Patrimonio
financieros según las NIIF SEGÚN LAS IFRS (NIIF)?
SEGÚN LAS IFRS (NIIF)?
Ingresos
Gastos
Al evaluar si una partida cumple la definición de
Los estados financieros reflejan los efectos activo, pasivo o patrimonio, debe prestarse atención
financieros de las transacciones y otros sucesos, a su esencia o realidad económica subyacente y no
agrupándolos en grandes categorías, de acuerdo meramente a su forma legal. Así, por ejemplo, en el
con sus características económicas. Estas caso de los arrendamientos financieros, la esencia y
grandes categorías son los elementos de los realidad económica es que el arrendatario adquiere
estados financieros. Los elementos relacionados los beneficios económicos derivados del uso del
directamente con la medida de la situación financiera activo arrendado durante la mayor parte de su vida
en el Estado de Situación Financiera son: los activos, útil a cambio de entrar en la obligación de pagar
pasivos y el patrimonio. Los elementos relacionados que el derecho de una cantidad que se aproxime al
directamente con la medición de los resultados en el valor razonable del activo más las cargas financieras
Estado de Resultados son los ingresos y los gastos. correspondientes. Por lo tanto, el arrendamiento
El estado de cambios en el patrimonio, por lo general financiero da lugar a partidas que satisfacen la
refleja elementos del estado de resultados y los definición de un activo y un pasivo, y son reconocidos
cambios en los elementos del estado de situación como tales en el balance del arrendatario.
financiera.
Proceso de auditoría financiera basada en NIA y de acuerdo a NIIF
(NIA 210) Efectos NIIF

Acordar los
términos del
compromiso de Compromiso de la
auditoría administración con la
adopción
(NIA 230) Documentación de

auditoria Análisis de las principales
(NIA 300)
(NIA 300) Memo de Planeación áreas afectadas.
Planeación de una (NIA 315) Comprensión de la entidad y su ambiente.
Riesgo significativo de los
auditoría de (NIA 315) Análisis de los componentes del control interno. • Estrategia General de
cambios por adopción NIIF.
Estados (NIA 315) Evaluación de riesgo de error material auditoria Procedimientos analíticos
Financieros (NIA 520) Realizar procedimientos analíticos preliminares • El Plan de auditoria comparativos NIIF.
(NIA 320) Determinar la materialidad • Cualquier cambio Considerar una materialidad
significativo sobre cifras NIIF.
(NIA 520) Realizar procedimientos analíticos finales Procedimientos para la

(NIA 330) Definir respuestas del auditor a los riesgos revisión de los realizados de
evaluados, establecer los procedimientos a realizarse. • Programas de trabajo acuerdo a NIIF:
Ejecución (NIA 500) Evaluar la evidencia de auditoria. • Papeles de trabajo • Reconocimientos
(NIA 570) Considerar el negocio en marcha • Memo resumen de la • No reconocimientos
(NIA 450) Evaluar los errores identificados durante la • Valoraciones
auditoria
auditoria. • Revelaciones
(NIA 560) Revisar los hechos posteriores • Registro de los efectos
Opinión sobre los estados

Comunicación (NIA 700) Informar la opinión sobre los estados financieros
financieros de acuerdo a NIIF

85
EL SESGO DEL CONTADOR Y SUS CONSECUENCIAS EN GUÍA DE AUDITORÍA
La NIC 1, (párrafo 15) se refiere al concepto asuntos, según los parámetros establecidos en la
de Imagen fiel y cumplimiento de las NIIF, NIA 706.
estableciendo que “Los estados financieros

reflejarán fielmente, la situación, el rendimiento El párrafo 23 de la NIA 705 establece que el auditor
financiero y los flujos de efectivo de la entidad. La deberá expresar una OPINION NEGATIVA, cuando
imagen fiel exige la representación fiel de los efectos los estados financieros no están presentados
de las transacciones, así como de otros eventos y razonablemente de acuerdo con las NIIF.
condiciones, de acuerdo con las definiciones y los
criterios de reconocimiento de activos, pasivos, SALVEDADES,
SALVEDADES, OPINIÓN
OPINIÓN NEGATIVA
NEGATIVA
ingresos y gastos fijados en el Marco Conceptual. Se
ABSTENCIÓN DE OPINIÓN
Y ABSTENCIÓN OPINIÓN DEL
presumirá que la aplicación de las NIIF, acompañada
de informaciones adicionales cuando sea preciso, DICTAMEN DE AUDITORÍA
DICTAMEN DE AUDITORÍA
dará lugar a estados financieros que proporcionen
una presentación razonable”. De manera gráfica se puede representar los distintos
tipos de opinión que el auditor puede emitir en una
En el marco conceptual para la preparación y auditoría de Estados Financieros de la siguiente
presentación de estados financieros, en el proceso manera:
de convergencia hacia las NIIF, se establecen que
“la información posee la cualidad de fiabilidad Párrafo de
cuando está libre de error significativo y de Énfasis
sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar en NO
que es la imagen fiel de lo que pretende representar, MODIFICADA LIMPIA
o de lo que puede esperarse razonablemente que Otros
represente”. La importancia de una contabilidad asuntos
NIA 700
supeditada al concepto de imagen fiel debiera
permitir valorar a la empresa, en un sentido amplio, NIA 706
posibilitando pronosticar sus resultados futuros,
Tipos de
los que se encuentran íntimamente ligados a las Opinión
decisiones tomadas por sus gestores. La creación
Párrafo de
de valor es, ante todo, un proceso dinámico por el Salvedad
Énfasis
que una empresa busca una rentabilidad, también
expresada en un sentido amplio, encaminada a MODIFICADA Negativa
crear valor para los inversionistas y que es conocida
Otros
como “Schareholder Value Management” (SVM) y asuntos
Abstención
que se define como una cultura empresarial según la NIA 705
cual toda decisión dentro de la empresa debe tener
la meta de creación de valor. Para hacer viable
este comportamiento cultural, se ha de disponer de NIA 706
metodologías que nos permitan medir y comparar
de manera constante esta creación de valor. La
contabilidad desarrollada sobre la base del concepto
de imagen fiel debiera ser capaz de aportar a este OPINIÓN NO MODIFICADA
importante desafío.
La opinión no modificada se encuentra en la
Norma Internacional de Auditoría 700 denominada
CONSECUENCIAS DE LA NO “Formación de una opinión y dictamen sobre los
CONSECUENCIAS DE LA NO O
O APLICACIÓN PARCIAL DE Estados Financieros”, cuyo objetivo es que el auditor
APLICACIÓN PARCIAL DE LAS NIIF se forme una opinión con base en una evaluación de
LAS NIIF EN LOS ESTADOS
EN LOS ESTADOS FINANCIEROS las conclusiones de la evidencia de auditoría obtenida
FINANCIEROS y expresarla claramente mediante un dictamen por
escrito, que incluya la opinión del auditor sobre
Las Normas Internacionales de Auditoría (NIA) los estados financieros, entendidos éstos como el
establecen los tipos de opiniones que puede emitir juego completo de estados financieros de propósito
un auditor al momento de auditar los estados general incluyendo las notas relacionadas.
financieros de propósito general de una empresa.
Estos tipos de opinión se dividen en dos grandes El auditor deberá formarse una opinión sobre si
grupos que son: opinión no modificada explicada los estados financieros están preparados, respecto
en la NIA 700 y opinión modificada, regulada en la de todo lo importante de acuerdo con el marco de
NIA 705; asimismo, estos distintos tipos de opinión referencia de información aplicable, y si estos están
pueden llevar párrafos de énfasis o párrafos de otros libres de representaciones erróneas y materiales.

86
GUÍA DE AUDITORÍA
Cuando el auditor logra determinar que los estados o revelación de un rubro/partida revelado en los
EL SESGO DEL CONTADOR Y SUS CONSECUENCIAS EN

financieros auditados cumplen razonablemente con estados financieros; y el monto, clasificación,
el marco de referencia de información financiera presentación o revelación que se requiere para

aplicable, y que están libres de representaciones que el rubro/partida esté de acuerdo con el marco
erróneas y materiales, deberá emitir una opinión regulatorio de la información financiera aplicable.
limpia.
Las representaciones erróneas pueden originarse
OPINIÓN MODIFICADA del error o fraude”.
El segundo tipo de opinión que puede emitir un Asimismo, este mismo apartado señala que para
auditor en una auditoría de estados financieros es efectos de opinión del auditor se incluye también
la opinión modificada, la cual se encuentra en la los ajustes de montos, clasificaciones, presentación
Norma Internacional de Auditoría 705 denominada o revelaciones que el auditor considere necesarios
“Modificaciones a la opinión en el dictamen del para formarse su opinión.
Auditor Independiente”.
Ahora bien, las representaciones erróneas se
El auditor emite una opinión modificada cuando pueden dar por tres supuestos distintos que son:
concluye que con base a la evidencia de auditoría
obtenida el juego completo de los estados financieros Surge por: Detalle:
Representaciones erróneas materiales

no está libre de representación errónea material, o i. Las políticas contables no son consistentes con el marco de
bien, cuando no pudo obtener suficiente evidencia a. Selección
referencia de información financiera aplicado
apropiada de auditoría para concluir que éstos están de las
ii. El juego completo de estados financieros no representan las
libres de representación errónea material. políticas
transacciones y hechos subyacentes de manera que logren una
contables.
representación razonable.
La opinión modificada se subdivide en tres tipos i. No se han aplicado correctamente las políticas contables
que son: Opinión Modificada con Salvedad, Opinión b. Aplicación
seleccionadas: o bien, no las ha aplicado consistentemente entre ejercicios
Modificada con Abstención de Opinión y Opinión de las
o a transacciones y hechos similares
Modificación con Opinión Negativa. políticas
ii. Error no intencional en la aplicación de los métodos de las políticas
contables.
contables
Ahora bien, los parámetros para definir cual tipo de i. Los estados financieros no incluyen todas las revelaciones
opinión modificada corresponde aplicar se pueden c. Las
requeridas por el marco de referencia aplicable de información financiera,
detallar de la siguiente manera:
revelaciones
ii. Las revelaciones en los estados financieros no están presentadas de
en los
acuerdo con el marco de referencia aplicable de información financiera
Salvedad Abstención Negativa estados
iii. Los estados financieros no proporcionan las revelaciones
financieros.
No se obtuvo suficiente necesarias para lograr una presentación razonable.
evidencia para dar una opinión
Los estados financieros poseen El término “penetrante”, reviste de gran importancia
pero se concluye que podrían
representaciones erróneas y se explica en detalle en la NIA 705, la cual lo
existir representaciones
materiales pero no penetrantes define como: “Un término utilizado en el contexto de
erróneas materiales y
penetrantes Los estados financieros poseen representaciones erróneas para describir los efectos
representaciones erróneas sobre los estados financieros de las representaciones
No se obtuvo suficiente materiales y penetrantes. erróneas, o los posibles efectos sobre los estados
evidencia para dar una opinión Cuando las faltas de segundad financieros de las representaciones erróneas, si
pero se concluye que podrían podrían tener un efecto las hubiera, que no sean detectadas, debido a
existir representaciones acumulativo sobre los estados una incapacidad para obtener suficiente evidencia
erróneas materiales pero no financieros. apropiada de auditoría”. (International Federation of
penetrantes. Accountants, 2009) .
Del cuadro anterior se destaca la importancia de Asimismo, el auditor determina que los efectos
definir que se entiende por “representaciones penetrantes son generalizados cuando se da
erróneas materiales” y que se entiende por alguno de los siguientes supuestos:
“penetrante”, afín de poder identificar claramente en
cual supuesto se encuentra la auditoría y así elegir a. No se limitan a elementos, cuentas o partidas de
correctamente el tipo de opinión modificada a utilizar. los estados financieros;
b. Si están limitados, representan o podrían
Al respecto, la NIA 450 denominada “Evaluación de representar una parte substancial de los estados
las representaciones erróneas identificadas durante financieros; o
la auditoría” (International Federation of Accountants, c. En lo que se refiere a revelaciones, son
2009) define “representación errónea” como: “Una fundamentales para que los usuarios entiendan los
diferencia entre el monto, clasificación, presentación estados financieros.

87
GUÍA DE AUDITORÍA: Aplicación Práctica con Excel
A B C D E F G H
1 AUDITORÍA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO BASADO EN NIA
AUDITORÍA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE

2
El presente caso se muestra como modelo, en los números siguientes desarrollaremos de manera práctica la auditoría de todos los
elementos de los estados financieros, abarcando la revisión del control interno, evaluando los riesgos del auditoría, programas de
auditoría, determinando los puntos de control interno y las recomendaciones pertinentes, todo ello aplicando las NIA y examinando
EFECTIVO BASADO EN NIA

3 que la los Estados Financieros hayan sido preparados con la aplicación plenas de las NIIF.
La auditoría del Efectivo y Equivalentes de Efectivo consiste en todas las pruebas, exámenes y análisis que se realizan para
verificar los saldos, las transacciones y los registros contables que han ocurrido durante el período que está sujeto a revisión en la
cuentas de Efectivo y Equivalentes de Efectivo, con el propósito de satisfacer las normas y los procedimientos de auditoría y que
4 con base en ello, se puedan emitir el dictamen de auditoría.
5
6 NIAS APLICABLES A LA AUDITORIA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
7
8 NIA 240 RESPONSABILIDADES DEL AUDITOR EN RELACIÓN CON EL FRAUDE EN UN A AUDITORÍA DE ESTADOS
9 PROCEDIMIENTOS DE AUDITORIA
El Apéndice 2 de la NIA 240 presenta Ejemplos de posibles procedimientos de auditoría para tratar los riesgos evaluados de error
10 de importancia relativa debido a fraude.
11 Respuestas especificas-Errores debidos a malversación de activos
Circunstancias diferentes, necesariamente, dictarían respuestas diferentes. Por lo general, la respuesta de auditoría a un riesgo
evaluado de errores de importancia relativa debidos a fraude con relación a malversación de activos se dirigirá a ciertos saldos de
cuentas y clases de transacciones. Aunque algunas de las respuestas de auditoría anotadas en las dos categorías anteriores
pueden aplicar en tales circunstancias, el alcance del trabajo debe vincularse con la información específica sobre el riesgo de
12 malversación que se haya identificado.
Ejemplos de respuestas a la evaluación del auditor del riesgo de error de importancia relativa debido a malversación de activos:
13
14 • Contar efectivo o valores al final o cerca del final de año.
15
16 PRUEBAS SUSTANTIVAS PARA OBTENER EVIDENCIA
De acuerdo con la NIA 330, auditor deberá diseñar y ejecutar procedimientos sustantivos para cada clase de transacción
importante, saldo de cuenta y revelación, independientemente de los riesgos evaluados, para lo que puede considerar la aplicación,
sólo, de procedimientos sustantivos analíticos, o pruebas de detalles o una combinación de procedimientos sustantivos analíticos y
17 de pruebas de detalles.
De acuerdo con la NIA 330, “Procedimientos sustantivos”, significa pruebas realizadas para obtener evidencia de auditoría para
18 detectar representaciones erróneas de importancia en los estados financieros, y son de dos tipos:
19 (a) Pruebas de detalles de transacciones y balances; y
20 (b) Procedimientos analíticos sustantivos
Los procedimientos sustantivos los debemos plantear con un alcance inversamente proporcional a los resultados o ausencia de las
21 pruebas a los controles.
22
23 NIA 330 PROCEDIMIENTOS SUSTANTIVOS
El párrafo 19 de la NIA 330, señala que el auditor deberá considerar si los procedimientos de confirmación externa se deben
24 desempeñar como procedimientos sustantivos de auditoría.
Asimismo, los párrafos A48 y A50 del Material de Referencia de la NIA 330, prescriben la consideración de si se deben
25 desempeñar procedimientos de confirmación externa de los saldos bancarios.
Los procedimientos de confirmación externa con frecuencia son relevantes cuando se tratan aseveraciones asociadas con saldos
de cuentas y sus elementos, pero no necesitan restringirse a estas partidas. Por ejemplo, el auditor puede solicitar confirmación
26 externa de los términos de acuerdos, contrato o transacciones entre una entidad y otras partes.
Los procedimientos de confirmación externa pueden también desempeñarse para obtener evidencia de auditoría sobre la ausencia
de ciertas condiciones. Por ejemplo, una solicitud puede buscar específicamente confirmación de que no existe "acuerdo lateral"
27 que pueda ser relevante a una aseveración de corte de ingresos de una entidad.
Otras situaciones cuando los procedimientos de confirmación externa pueden brindar evidencia de auditoría relevante para
28 responder a los riesgos evaluados de representación errónea de importancia relativa, incluyen:
29 Saldos bancarios y otra información relevante a relaciones bancarias.
30 Saldos y términos de cuentas por cobrar.
31 Inventarios retenidos por terceros en almacenes de depósito para procesamiento o en consignación.
32 Escrituras de títulos de propiedad en posesión de abogados o financieros para custodia o como valores.
Inversiones retenidas para salvaguarda por terceros, o compradas a corredores de acciones, pero no entregadas a la fecha del
33 balance.
34 Cantidades debidas a prestamistas, incluyendo términos de reembolso relevantes y pactos de restricciones.
35 Saldos y términos de cuentas por pagar.
El auditor puede determinar que los procedimientos de confirmación externa desempeñados para un propósito dan una
oportunidad de obtener evidencia de auditoría sobre otros asuntos. Por ejemplo, las solicitudes de confirmación de saldos
bancarios, a menudo, incluyen solicitudes de información relevante a otras aseveraciones de los estados financieros. Estas
consideraciones pueden influir en la decisión del auditor sobre si desempeñar procedimientos de confirmación externa.
36
37
38 Pruebas sustantivas
De acuerdo a la NIA 330 debemos de aplicar las siguientes pruebas sustantivas, las pruebas de controles o de cumplimiento las
39 aplicamos cuando evaluamos el control interno.
40

88
A B C D E F G H I J K
41 DISTRIBUIDORA LIMA S.A.
42 Efectivo y Equivalentes de Efectivo

43 Programa de Auditoria
REF PA A
44 Periodo Examinado: 01/01/2014 - 31/12/2014
45 I. Objetivos de Auditoria
46 1 Que el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo exista.
47 2. Que el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo sea propiedad de la empresa.

48 3. Que las transacciones hayan ocurrido.
49 4. Que las transacciones se hayan registrado al 100 %.
50 5. Que los saldos estén adecuadamente valuados.
51 6. Que los saldos estén adecuadamente presentados y revelados.
52
53 Transacciones (Tr) o Balance (B) Tr+B Tr B/Tr Tr B B Tr Referencia a
54 II. Procedimientos de Auditoría Totalidad o Exactitud o Existencia / Corte Valuación Derechos y Presentació P/T
1. Obtener una planilla resumen de los saldos
55 X X
de efectivos y bancos al 31 de diciembre 2014
2. Efectúe arqueo de caja chica al 100%
asegurándonos de reintegrar los valores al X X X X
56 finalizar el mismo.
3. Confirmar el 100% de las cuentas bancarias
57 X X X X X X
(NIA 505)
3. Revisar el 100% de conciliaciones bancarias
58 X X X X
al final del período y partidas en conciliación.
4. Verificar la conversión de los saldos en
moneda extranjera X
59
5. Determinar si el efectivo y equivalentes de
efectivo han sido clasificados apropiadamente X
60 en los estados financieros
61 CONCLUSIÓN: ELABORADO RAM FECHA: 10/01/2015
62 POR:
63 SUPERVISADO MAM FECHA: 15/01/2015
64 POR:
65
66
68 CÉDULA SUMARIA EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO REF - A
69
70 PERÍODO EXAMINADO: 01/01/2014 - 31/12/2014
SALDO SALDO AJUSTES Y SALDO
71 CUENTAS REF. P.T. EMPRESA EMPRESA RECLASIFICACIONES AUDITADO
72 31/12/2013 31/12/2014 DEBE HABER 31/12/2014
73
74 Caja Chica A-2 50,000 50,000 30,250 19,750
75 Bancos cuentas corrientes A-3 2,825,900 3,170,659 3,170,659
76
77 TOTALES 2,875,900 3,220,659 0 30,250 3,190,409
78
79 Sumado Verticalmente
80 Cotejado con Estado de Situación Financiera
ELABORADO
81 CONCLUSIÓN: POR:
RAM FECHA 10/01/2015
82 La diferencia es por el robo sufrido el 14/07/2014 y faltante a la fecha de arqueo, SUPERVISADO
83 sin que esta sea material. El saldo es razonable. MAM FECHA 15/01/2015
POR:
84
85
88 Cedula de Alcances y Revelaciones
REF. A-1
90
91 Cuentas Saldo Sustantivas Cumplimiento Cruce a otras cuentas Total
92 Caja Chica S/. 3,170,659 100% 100%
93 Banco Nacional S/. 3,220,659 100% 100%
94 S/. 6,391,318 100%
95 Revelaciones
96 1. No hay restricción sobre el efectivo.
97 2. El efectivo no es depositado el mismo día.
98
101 CONCLUSIÓN: ELABORADO RAM FECHA: 10/01/2015
102 Existen un faltante material en el rubro de caja chica, para tener POR:
103 en cuenta como punto de control interno. SUPERVISADO MAM FECHA: 15/01/2015
104 POR:
105

89
A B C D E F G H I
105

108 Arqueo de Caja Chica
REF. A-2
110
111 Facturas
112 Fecha Concepto Valor

113 1 5/07/2014 Gasto personal Gerente S/. 8,500.00 √ A
114 2 10/08/2014 Gasto personal Gerente S/. 3,250.00
117 5 15/12/2014 Gasto personal Gerente S/. 8,750.00 S/. 30,250.00
118
119 Efectivo
120 Denominación Cantidad Total
121 S/. 200.00 40 S/. 8,000.00
122 S/. 100.00 77 S/. 7,700.00
123 S/. 50.00 45 S/. 2,250.00
124 S/. 20.00 52 S/. 1,040.00
125 S/. 10.00 61 S/. 610.00
126 S/. 5.00 12 S/. 60.00
127 S/. 2.00 14 S/. 28.00
128 S/. 1.00 30 S/. 30.00
129 S/. 0.50 35 S/. 17.50
130 S/. 0.20 60 S/. 12.00
131 S/. 0.10 25 S/. 2.50 S/. 19,750.00
132 S/. 50,000.00 A
133
134 A = Corresponde a gastos personales, firmados por el Gerente General de diferente fecha , por
135 lo que proponemos ajuste y recomendación de control interno.
136
137 Nota: El arqueo ascendió a S.50,000, los ajustes fueron reintegrados en forma integra, al finalizar el mismo, 02-01-2015
138
139
140
141 Firma Del Cajero Firma del Auditor
142
143 √ = Cotejado con facturas de gastos personales firmados por el Gerente General.
ELABORADO RAM FECHA: 10/01/2015
146 CONCLUSIÓN: Como resultado del arqueo se determinó un
147 faltante de S/. 30,250, que corresponden a gastos personales POR:
SUPERVISADO MAM FECHA: 15/01/2015
148 del gerente, por lo que se propone que dicho faltante sea
descontado de las remuneraciones del funcionario aludido. POR:
149
150
152 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
153 CÉDULA DE AJUSTES Y RECLASIFICACIONES DE CAJA Y FONDOS FIJOS REF-A2-2
154 PERIODO EXAMINADO: 01/01/2014 – 31/12/2014
155
156 Según Empresa Según Diferencia por
157 DESCRIPCIÓN DEBE DEBE DEBE
158 (HABER) (HABER) (HABER)
159 Por los faltantes de Efectivo:
160 14 CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS 0 30,250 30,250
161 (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES
162 141 Personal
163 1419 Otras cuentas por cobrar al personal
164 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 0 (30,250) (30,250)
165 101 Caja 30,250
166 Por los faltantes de Efectivo:
167 Por el Arqueo de Caja General 30,250
168 Por el Análisis de Ventas en Efectivo
169 30,250
170
171 CONCLUSIÓN: ELABORADO 10/01/2015
RAM FECHA:
172 POR:
173 SUPERVISADO 15/01/2015
MAM FECHA:
174 POR:
175
178 Conciliación Banco Nacional
REF. A-3
180
181 Saldo Según Contabilidad = S/. 3,220,659
182
183 (-) Cheques en circulación
184
185 Nº Fecha Valor
186 2456 01/12/2014 S/. 140,000 √
187 2459 01/12/2014 S/. 175,000 S/. 315,000
188
189 (-) Depósitos en Transito
190
191 Nº Fecha Valor
192 12425 31/12/2014 S/. 122,980 ∫ A S/. 122,980
193 Saldo según el Banco = S/. 3,658,639 ♂
194
195 = Se encontró efectivo en tránsito po S/.122,980 correspondiente al efectivo del día 31/12/2014, depositado
196 el día 2 de enero de 2015.
197
198 ∫ = Cotejado contra boleta de depósito VOLVER
199 ♂= Cotejado contra el Estado de Cuenta AL ÍNDICE
200 √ = Cotejado contra el cheque voucher.
201
202 CONCLUSIÓN: El valor que se encuentra dentro de las conciliaciones bancarias ELABORADO RAM FECHA: 10/01/2015
son razonables, sin embargo, los controles internos no se encuentran bien POR:
203
realizados, porque no se presenta en la conciliación el detalle de los cheques
204 girados y no cobrados y ninguna de las conciliaciones posee firmas de SUPERVISADO MAM FECHA: 15/01/2015
205 responsabilidad. POR:
206

90
GESTIÓN TRIBUTACIÓN
CONTABILIDAD ELECTRÓNICA Y NUEVO ESQUEMA DE

CONTABILIDAD ELECTRÓNICA Y NUEVO
FISCALIZACIÓN TRIBUTARIA ELECTRÓNICA

ESQUEMA DE FISCALIZACIÓN TRIBUTARIA
ELECTRÓNICA
Ley N.° 30056, Ley que modifica diversas leyes
OBLIGACIÓN DE LLEVAR LIBROS para facilitar la inversión, impulsar el desarrollo
Y REGISTROS CONTABLES productivo y el crecimiento empresarial, prevé que
VINCULADOS CON ASUNTOS los perceptores de rentas de tercera categoría que
TRIBUTARIOS generen ingresos brutos anuales desde 150 UIT
hasta 1700 UIT deberán llevar los libros y registros
El primer párrafo del artículo 65° del Texto Único contables de conformidad con lo que disponga la
Ordenado (TUO) de la Ley del Impuesto a la Renta, SUNAT;
aprobado por el Decreto Supremo Nº 179-2004-EF
señala que los perceptores de rentas de tercera El artículo 12° de la Resolución de Superintendencia
categoría cuyos ingresos brutos anuales no superen Nº 234-2006/SUNAT modificada por la R. S. No.
las 150 UIT deberán llevar como mínimo un Registro 226-2013/SUNAT y vigente a partir del 24 de julio
de Ventas, un Registro de Compras y Libro Diario
de 2013, establece las pautas para el llevado de los
de Formato Simplificado, de acuerdo con las normas
Libros y Registros Contables:
sobre la materia.
De otro lado, el segundo párrafo del artículo 65° del A continuación se presenta el resumen de la
Texto Único Ordenado (TUO) de la Ley del Impuesto obligación de llevar libros y registros vinculados a
a la Renta, aprobado por el Decreto Supremo Nº asuntos tributarios para los perceptores de rentas de
179-2004-EF, modificado por el artículo 20° de la la tercera categoría:
Completa (***)
Menos de 150
Completa (**)
Contribuyent
Contabilidad
Contabilidad
De 150 a 500
Más de 1700
Más de 1700
Más de 500
hasta 1700
es RER
UIT (*)
UIT
UIT
UIT
UIT
Libros y Registros Contables
Registro de Compras X X X X X
Registro de Ventas e Ingresos X X X X X
Libro Diario (Formato Simplificado) X
Libro Diario X X X
Libro Mayor X X X
Libro de Inventarios y Balances X X
Libro Caja y Bancos X
Libro de Retenciones (Art 34.e y 34.f LIR) X
Registro Activos Fijos (Art 22 Rgto. LIR) X
Registro de Costos (Art 35 Rgto. LIR) X
Registro de Inventario Permanente en Unidades
X (****)
Físicas (Art 35 Rgto. LIR)
Registro de Inventario Permanente Valorizado (Art
X
35 Rgto. LIR)
(*) Conforme lo dispone el primer párrafo del artículo LIBROS
LIBROS Y
Y REGISTROS
REGISTROS
65° de la Ley del Impuesto a la Renta ELECTRÓNICOS
ELECTRÓNICOS VINCULADOS A
VINCULADOS A
(**) Conforme lo dispone el inciso b) del artículo 65°
ASUNTOS
ASUNTOS TRIBUTARIOS
TRIBUTARIOS
de la Ley del Impuesto a la Renta
(***) Los siguientes libros y registros integran Los Libros y Registros Electrónicos, son
la contabilidad completa siempre que el deudor aquellos cuya información ha sido validada por el
tributario se encuentre obligado a llevarlos de PLE, y respecto de los cuales se ha emitido por lo
acuerdo a las normas de la Ley del Impuesto a la menos una Constancia de Recepción. Para que las
Renta. anotaciones en los Libros y/o Registros se realicen
(****) Se exime a los Contribuyentes que lleven el se requiere que la información sea validada por el
Registro de Inventario Permanente Valorizado. PLE y que se emitan las respectivas Constancias de
Recepción.

91
CONTABILIDAD ELECTRÓNICA Y NUEVO ESQUEMA DE GESTIÓN TRIBUTACIÓN
Las disposiciones para el tratamiento tributario de manera electrónica.

los libros y registros vinculados a asuntos tributarios • Los plazos máximos de atraso.
llevados de manera electrónica están referidas a: • La conservación, pérdida o destrucción de los

• El procedimiento para el llevado. libros.
• El sistema de llevado. • El cierre.
• El Programa de Libros Electrónicos (PLE). • Nombre, Estructura, contenido y validaciones de
• Incorporación al Sistema y sus efectos. acuerdo a lo dispuesto en los Anexos 1, 2 y 3 de
• Afiliación al Sistema y sus efectos. la Resolución de Superintendencia N° 286-2009/
• La forma en la cual deberán ser llevados. SUNAT y modificatorias.
• La cantidad de libros y/o registros a ser llevados de
SUJETOS OBLIGADOS A LLEVAR LyRE
PRICOS Con Ingresos > 500 Con Ingresos > 150 Con Ingresos > 75
SLE - Portal UIT UIT
SLE -PLE UIT
SLE – PLE / SLE - Contribuyentes del Contribuyentes del
Portal Régimen General Régimen Gen. y RER
Obligatorios
Opcionales
Obligatorios Obligatorios Obligatorios
A partir 01/01/2013
• Registro de Ventas
• Registro de Compras Registro de Ventas
Registro de Ventas Registro de Ventas Registro de Ventas
A partir 01/06/2013
Registro de
• Libro Diario (formato
Compras
simpliﬁcado) Registro de Registro de Registro de
• Libro Diario Compras Compras Compras
• Libro Mayor
Contribuyentes que Contribuyentes que

Contribuyentes que
Opcionales hayan obtenido hayan obtenido en
hayan obtenido en
ingresos > 500 UIT el ejercicio 2014
el ejercicio 2015
entre los meses de ingresos mayores a
ingresos > 75 UIT
Jul/2012 a Jun/2013 S/.570,000
• Libro de Inventarios y
Balances
• Libro Caja y Bancos Obligados a partir Obligados a partir Obligados a partir
• Registro de costos del 01/01/2014 del 01/01/2015 del 01/01/2016
• RIP en Unidades Físicas
• RIP Valorizado
• Registro de Activos Fijos
• Libro de Retenciones
• Registro de Consignaciones
ASPECTOS
ASPECTOS RELEVANTES DE LOS
RELEVANTES DE LOS 1. La omisión del llevar los libros y registros en
medios electrónicos puede acarrear al contribuyente
PLE multas establecidas en el numeral 1 del artículo 175°
del Código Tributario.
A continuación detallamos los aspectos relevantes
2. Los PLE se emiten una sola vez y si hay errores
del PLE que los contribuyentes deben de tener en
se rectifica en el periodo en que se detectan, por
cuenta para evitarse multas:
Forma de subsanar la
Sanción según
infracción para gozar de
tabla
la gradualidad
Infracción
Sanción
Voluntaria Inducida
Descripción
pago
pago
pago
pago
I II lll
Con
Con
Sin
Sin
Artículo Omitir llevar los libros de contabilidad, Multa: 0.6% 0.6% 0.6% No aplicable 50% 80%
175, u otros libros y/o registros exigidos por tabla de de de los
num. 1 las leyes, reglamentos o por I, II y los los IN o
Resolución de Superintendencia de la III IN IN cierre
SUNAT u otros medios de control
exigidos por las leyes y reglamentos.

92

lo que se recomienda a los contribuyentes en lo si no se aplica, serán pasibles de multa a que se
posible anotar las operaciones en el mes que emiten refiere el numeral 2 del artículo 175° del Código

los comprobantes de pago o el devengo de las Tributario, equivalente al 0.3% de los Ingresos Netos
operaciones o eventos económicos. del Ejercicio.
3. Cuando no se tiene operaciones en un mes se 6. No presentar el PLE se aplica multa por cada mes
presentan 0.00 de retraso a que se refiere el numeral 5 del artículo
4. Cuando se suspenden actividades, se vuelve a 175° del Código Tributario.
presentar el PLE cuando se active el RUC. 7. El archivo texto es responsabilidad del
5. Se debe aplicar obligatoriamente el Plan Contable contribuyente y la constancia de recepción es
General Empresarial (PCGE) basado en Normas
responsabilidad de la SUNAT.
Internacionales de Información Financiera (NIIF) y
Sanción según
infracción para gozar de la
tabla
gradualidad
Infracción
Sanción
Voluntaria Inducida
Descripción
pago
pago
pago
pago
I II lll
Con
Con
Sin
Sin
Artículo Llevar con atraso mayor al permitido Multa 0.3% 0.3% 0.3% 80% 90% 50% 70%
175, por las normas vigentes, los libros de tabla I, de los
de de
num. 5 contabilidad u otros libros o registros II y lll
los los IN o
exigidos por las leyes, reglamentos o
IN IN cierre
por Resolución de Superintendencia
de la SUNAT, que se vinculen con la
tributación.
8. La Administración Tributaria detectará los Libros y Registros Electrónicos sin observar la

inconsistencias por el cruce de información a forma y condiciones establecidas en las normas
partir de los PLE entre clientes y proveedores. Los correspondientes, las cuales están establecidas en
contribuyentes serán pasibles de multas por no llevar el numeral 2 del artículo 175°del Código Tributario.
Sanción según
infracción para gozar de la
tabla
gradualidad
Infracción
Sanción
Voluntaria Inducida
Descripción
I II lll
pago
pago
pago
pago
Con
Con
Sin
Sin
Llevar los libros de contabilidad, u otros

libros y/o registros exigidos por las
leyes, reglamentos o por Resolución de
Superintendencia de la SUNAT, el Multa: 0.3% 0.3% 0.3%
Artículo No se aplica el
registro almacenable de información tabla de de de los
175, pago 100% de 50% 80%
básica u otros medios de control I, los los IN o
num. 2 rebaja
exigidos por las leyes y reglamentos; sin II y III IN IN cierre
observar la forma v condiciones
establecidas en las normas
correspondientes.
VENTAJAS
VENTAJAS Y
Y DESVENTAJAS
DESVENTAJAS DEL
DEL
BENEFICIOS DEL PLE
PLE • Eliminación de costos empresariales: papel, hojas,
PLE legalización de Notario, impresión, almacenamiento
La implementación del Programa de Libros físico y custodia.
Electrónicos - PLE tiene sus ventajas y desventajas, • Menor uso de papel: mejora de la ecología en
como enunciamos a continuación: nuestro país.
• Mejora de la formalización: detección oportuna

93
2
de doble facturación, facturas clonadas, anotación • Dado que la SUNAT tendrá la información online
fuera de plazo, compras de gastos personales, etc. y conocerá las operaciones de las empresas y de
esta forma determinará los mayores importes de

DESVENTAJAS DEL PLE gastos y de los costos de venta, los cuales serán
• La SUNAT tendrá disponible de forma anticipada la considerados como muestra para la programación
información financiera de las empresas y en base al de una Fiscalización.
cruce de información, detectará inconsistencias las
cuales nos generaran tributos omitidos y/o multas.
• La empresa debe de contar con personal capacitado PROCEDIMIENTO DE
para las conciliaciones, la generación de los FISCALIZACIÓN TRIBUTARIA
archivos TXT y dar soluciones cuando presenten Base Legal
inconsistencias.
• El Artículos 61°, 62° y 62°-A del Texto Único
• La anotación de las operaciones comerciales en
Ordenado del Código Tributario aprobado mediante
los sistemas de cómputo deben ser más precisas
(es decir casi sin errores), de tal forma que no nos Decreto Supremo N° 133-2013-EF y normas
generen ajustes en meses posteriores, porque modificatorias; y
esto será indicio para la SUNAT nos programe una • Reglamento de Fiscalización de SUNAT aprobado
Fiscalización Parcial o Integral. mediante Decreto Supremo N° 085-2007-EF.
Fiscalización: Auditoría Tributaria:

Facultad inherente de la Administración Técnica de verificación del cumplimiento de la
Tributaria para la verificación de las obligaciones obligación tributaria.
tributarias.
Diferencias entre Fiscalización y Auditoria Tributaria distintas, el procedimiento se considerará iniciado

La facultad de fiscalización de la Administración en la fecha en que surte efectos la notificación del
Tributaria último documento.
• Se ejerce en forma discrecional, de acuerdo a lo Artículo 1º del Título I del Decreto Supremo Nº
establecido en el último párrafo de la Norma IV del 085-2007-EF
Título Preliminar del Código Tributario.
• El ejercicio de la función fiscalizadora incluye De los documentos:
la inspección, investigación y el control del Durante el Procedimiento de Fiscalización la
cumplimiento de obligaciones tributarias, incluso SUNAT emitirá, entre otros, Cartas, Requerimientos,
de aquellos sujetos que gocen de inafectación, Resultados del Requerimiento y Actas, los cuales
exoneración o beneficios tributarios. deberán contener los siguientes datos mínimos:
Procedimiento de Fiscalización a. Nombre o razón social del Sujeto Fiscalizado;

b. Domicilio fiscal;
Es el procedimiento mediante el cual la SUNAT c. RUC;
comprueba la correcta determinación de la obligación d. Número del documento;
tributaria incluyendo a la obligación aduanera, así e. Fecha;
como a las obligaciones formales relacionadas a f. Objeto o contenido del documento; y
ellas. g. La firma del trabajador de la SUNAT competente.
Inicio del Procedimiento de Fiscalización La notificación de los citados documentos se ceñirá

a lo dispuesto en los artículos 104º al106º del Código
Se inicia en la fecha en que surte efectos la notificación Tributario.
al Sujeto Fiscalizado de la Carta que presenta al
Agente Fiscalizador y el primer Requerimiento. Artículo 2º del Título I del Decreto Supremo Nº
De notificarse los referidos documentos en fechas 085-2007-EF

94

Tipos de Fiscalización

Fiscalización Fiscalización Parcial Fiscalización Parcial
Definitiva Física Electrónica
No tiene definición Cuando se revise parte, Cuando el análisis de las

expresa en el Código uno o algunos de los DJ, libros, registros o
Tributario. elementos de la obligación documentos que almacene
Es la facultad de tributaria la SUNAT no han sido
fiscalización integral de la correctamente declarados
SUNAT de la obligación
tributaria respecto a un
determinado período y uno
o más tributos.
adicional a la solicitada durante el plazo del referido

FISCALIZACIÓN DEFINITIVA procedimiento por el tributo y período materia del
procedimiento, sin perjuicio de los demás actos o
Definición información que la Administración Tributaria pueda
realizar o recibir de terceros o de la información que
La fiscalización definitiva es aquella integral de la ésta pueda elaborar.
obligación tributaria respecto a un determinado Numeral 4 del Artículo 62°-A del Código Tributario
período y uno o más tributos, del cual resultará una
Resolución de Determinación única, definitiva e Vencimiento del plazo
integral. El vencimiento del plazo tiene como efecto que
la Administración Tributaria no podrá requerir al
Plazo de la fiscalización definitiva contribuyente mayor información de la solicitada en
(Art 62-A del Código Tributario) el plazo de fiscalización; sin perjuicio de que luego
de transcurrido éste pueda notificar Resoluciones de
La fiscalización definitiva debe realizarse en el Determinación, Resoluciones de Multa u Órdenes
plazo de un (1) año computado a partir de la fecha de Pago dentro del plazo de prescripción para la
en que el deudor tributario entregue la totalidad determinación de la deuda.
de la información y/o documentación que le
fuera solicitada en el primer requerimiento.
De presentarse la información y/o documentación FISCALIZACIÓN PARCIAL FÍSICA
solicitada parcialmente no se tendrá por entregada
hasta que se complete la misma.
El esquema de la Fiscalización Parcial fue introducida
Prórroga: por el Decreto Legislativo N° 1113 y se encuentra
Excepcionalmente el plazo podrá prorrogarse por vigente desde el 28.09.2012.
uno adicional cuando:
a. Exista complejidad de la fiscalización. Definición
b. Exista ocultamiento de ingresos o ventas u otros
hechos que determinen indicios de evasión fiscal. La fiscalización será parcial cuando se revise parte,
c. Cuando el deudor tributario sea parte de un uno o algunos de los elementos de la obligación
grupo empresarial o forme parte de un contrato de tributaria.
colaboración empresarial y otras formas asociativas.
Numeral 2 del Artículo 62°-A del Código Tributario En el procedimiento de fiscalización parcial se
deberá:
Efectos del plazo a. Comunicar al deudor tributario, al inicio del
Transcurrido el plazo para el procedimiento de procedimiento, el carácter parcial de la fiscalización
fiscalización no se podrá notificar al deudor tributario y los aspectos que serán materia de revisión.
otro acto de la Administración Tributaria en el que b. Considerar un plazo de seis (6) meses.
se le requiera información y/o documentación

95
2
EJEMPLO 1: Parte de un elemento

Tributo: IGV Ejemplo 2: Uno de los elementos

Periodo: 01/2014 a 05/2014 Tributo: Renta 3era Categoría
Elemento: Debito Fiscal Ejercicio Gravable: 2014
Aspecto: Ventas realizadas a los 5 principales Elemento: Pérdida Tributaria
clientes: A, B, C, D y E.
Ejemplo 4: Parte de algunos de los elementos
Ejemplo 3: Algunos de los elementos
Tributo: Renta 3era Categoría
Tributo: Renta 3era categoría
Ejercicio Gravable: 2014
Ejercicio Gravable: 2014
Elemento: Costos y Gastos
Elementos: Costos y Gastos
Aspectos: Costos de ventas y gastos financieros.
Plazo de la fiscalización parcial fiscalización parcial electrónica, subsanará el
(los) reparo(s) notificado(s) contenidos en la
El plazo de la fiscalización parcial es de seis (6) liquidación preliminar realizada por la SUNAT o
meses computado a partir de la fecha en que sustentará sus observaciones a esta última y, de
el deudor tributario entregue la totalidad de la ser el caso, adjuntará la documentación en la
información y/o documentación que le fuera forma y condiciones que la SUNAT establezca
solicitada en el primer requerimiento. De mediante la resolución de superintendencia a
presentarse la información y/o documentación que se refiere el artículo 112º-A.
solicitada parcialmente no se tendrá por entregada
hasta que se complete la misma. c) La SUNAT, dentro de los veinte (20) días
hábiles siguientes a la fecha en que vence
Iniciado el procedimiento la SUNAT podrá el plazo establecido en el párrafo anterior,
ampliarlo a otros aspectos que no fueron materia notificará, mediante comunicación electrónica,
de la comunicación inicial, previa comunicación la resolución de determinación con la cual se
al contribuyente, no alterándose el plazo antes culmina el procedimiento de fiscalización, y de
señalado, salvo que se realice una fiscalización ser el caso, la resolución de multa. La citada
definitiva. En este caso se aplicará el plazo de un resolución de determinación contendrá una
(1) año establecido el cual será computado desde evaluación sobre los sustentos presentados por
la fecha en que el deudor tributario entregue la el deudor tributario, según corresponda.
totalidad de la información y/o documentación que le En caso de que el deudor tributario no realice la
fuera solicitada en el primer requerimiento referido a subsanación correspondiente o no sustente sus
la fiscalización definitiva. observaciones en el plazo establecido, la SUNAT
notificará, mediante sistemas de comunicación
El procedimiento de fiscalización parcial a electrónica, la resolución de determinación con
diferencia de uno definitivo, no interrumpe el plazo la cual culmina el procedimiento de fiscalización,
prescriptorio para determinar la obligación tributaria y de ser el caso, la resolución de multa.
de conformidad al artículo 45° del TUO del Código
Tributario. d) El procedimiento de fiscalización parcial que se
realice electrónicamente de acuerdo al presente
artículo deberá efectuarse en el plazo de treinta
FISCALIZACIÓN PARCIAL (30) días hábiles, contados a partir del día en
que surte efectos la notificación del inicio del
ELECTRÓNICA procedimiento de fiscalización. Al procedimiento
El procedimiento de fiscalización parcial electrónica, de fiscalización parcial electrónica no se le
a que se refiere el último párrafo del artículo 61º se aplicará las disposiciones del artículo 62º-A”.
realizará conforme a lo siguiente: Art. 62-B del Código Tributario vigente.
a) La SUNAT notificará al deudor tributario, mediante
sistemas de comunicación electrónica, el inicio del Resolución de determinación
procedimiento de fiscalización acompañado de una
liquidación preliminar del tributo a regularizar y los Los aspectos revisados en una fiscalización
intereses respectivos con el detalle del (los) reparo(s) parcial que originen la notificación de una
que origina(n) la omisión y la información analizada Resolución de Determinación no pueden ser
que sustenta la propuesta de determinación. objeto de nueva determinación, salvo los casos
señalados en los numerales 1 y 2 del artículo
b) El deudor tributario en un plazo de diez (10) días 108 del Código Tributario.
hábiles siguientes, contados a partir del día hábil Art. 76° Código Tributario.
siguiente a la fecha de notificación del inicio de la

96

Consecuencias de no cumplir 1. Emisión de Facturas por sujetos comprendidos
dentro del RUS.
con los requerimientos

2. Cruce de información entre clientes y proveedores
de los registros de compras y ventas, SUNAT vía
En caso incumplir con los requerimientos efectuados
Web enviara las diferencias.
por la Administración dentro del procedimiento de
3. Se detectara a los contribuyentes que emiten o
fiscalización debe tener en cuenta que estará sujeto
registren doble facturación.
a las siguientes consecuencias:
4. Se detectara la emisión de facturas clonadas.
1. La aplicación de multas por las infracciones
5. Emisión de Comprobantes de Pago por
establecidas en el libro IV del Código Tributario.
contribuyentes no hallados o no habidos.
2. Probables reparos a sus declaraciones con
6. Se detectara los contribuyentes que anotan fuera
la consecuente emisión de la Resolución(es)
de plazo los comprobantes de pago.
de Determinación(es) y Resolución(es) Multa(s)
7. Se detectara facturas registradas por un
vinculadas por la infracción regulada en el numeral
contribuyente; por decir domicilia en distrito de La
1) del artículo 178° del Código Tributario por declarar
Victoria – Lima, pero tiene gastos realizados en
cifras o datos falsos.
Paracas ubicada en el departamento de Ica.
3. No se admitirán en instancia de Reclamación
8. Cuando se detectan diferencias entre el cliente
los medios probatorios que habiéndose requerido
o proveedor, uno de ellos debe de rectificar, caso
durante el procedimiento de verificación o
contrario se iniciara una fiscalización parcial o
fiscalización no hubieran sido presentados y/o
definitiva.
exhibidos, salvo que el deudor tributarios pruebe
que la omisión no se generó por su causa o acredite
B. IMPUESTO A LA RENTA DE TERCERA
la cancelación del monto reclamado vinculado a
CATEGORÍA
las pruebas presentadas actualizado a la fecha de
pago, o presente carta fianza bancaria o financiera
A partir del PLE la Administración Tributaria podrá
por dicho monto de conformidad a lo establecido en
detectar inconsistencias a través del cruce de
el artículo 141° del Código Tributario.
información de cuentas contables que aparecen
registradas en los Libros y Registros Contables
Respecto a los medios probatorios no presentados
Electrónicos, los cuales pueden tener incidencia en
y/o exhibidos en el procedimiento de verificación
la Renta Neta Imponible del Impuesto a la Renta del
se debe tener en cuenta el criterio establecido en
Ejercicio, dentro de las cuales podemos mencionar
la RTF de Observancia Obligatoria N° 11160-8-2014
las siguientes:
(Acuerdo de Sala Plena N° 2014-16)
1. Se detectará compras que corresponde a gastos
personales, compras efectuadas a supermercados,
FISCALIZACIÓN ELECTRÓNICA A salones de belleza, colegios, etc, por ende estos
PARTIR DE LOS PLE gastos no serán gastos deducibles para efectos de
determinar la Renta Imponible del Impuesto a la
La Administración Tributaria a partir de la recepción
Renta.
de los PLE podrá efectuar cruces de información
2. Margen de utilidad por debajo del sector
entre proveedores y clientes y en base a la
3. Se podrá detectar que siendo la actividad
información presentada por el propio contribuyente
económica del contribuyente “A”, la adquisición del
cruces de cuentas relacionadas con ingresos,
bien “Y” no cumple con la causalidad a que hace
gastos, activos y pasivos, por ende hay cambio en
referencia el artículo 37° de la Ley del Impuesto a
las auditoria tributarias, pasando de una auditoria
la Renta.
basada en documentos físicos a una auditoria virtual
4. Se podrá detectar que el bien “X”, adquirido al
o electrónica en base a la información detallada con
contribuyente “B”, es de uso personal por lo que no
contienen los Libros y Registros Electrónicos.
procede la deducción del gasto ni el uso del crédito
fiscal del IGV.
Dentro las probables inconsistencias que se
5. Se podrá detectar que el contribuyente “A” no ha
podría encontrar en los PLE los mencionamos a
acreditado que el destino de los servicios prestados
continuación, los cuales son de carácter enunciativos
por el contribuyente “B”, por lo que no procede la
más no limitativos.
deducción del gasto ni el uso del crédito fiscal del
IGV.
A. CON RELACIÓN A LOS COMPROBANTES DE
6. Rastreará a través de los ajustes contables
PAGO
efectuados por el contribuyente en meses posteriores
si tienen incidencia en la base imponible de los
A través del PLE la Administración Tributaria podrá
pagos a cuenta del Impuesto a la Renta.
detectar las siguientes inconsistencias con relación
7. Suma de ingresos mensuales del PDT 621 debe
a los Comprobantes de Pago:

97
2
de coincidir con el total de Ingresos gravados del una factura y emitir una nueva pero sin movimientos
PDT Impuesto a la Renta Anual. en los inventarios.
8. Se podrá detectar pagos efectuados por importes 5. IGV pagado por debajo del sector económico al
superiores a S/. 3,500.00 ó US$ 1,000.00 sin utilizar que pertenece el contribuyente
medios de pago (bancarización), por ende el costo 6. Se detectará gastos no deducibles reparados
o gasto no es deducible para determinar la Renta por el contribuyente por los cuales se ha tomado el
Imponible del Impuesto a la Renta. crédito fiscal del IGV.
9. Se podrá detectar gastos por servicios 7. Se podrá detectar pagos efectuados por importes
recibidos que corresponden a otros ejercicios, no se superiores a S/. 3,500.00 ó US$ 1,000.00 sin utilizar
aplicó el principio de lo devengado. medios de pago (bancarización), por ende no se
debió utilizar el crédito fiscal del IGV.
C. IMPUESTO GENERAL A LA VENTAS
D. PRECIOS DE TRANSFERENCIA
A partir del PLE la Administración Tributaria podrá
detectar inconsistencias a través del cruce de 1. Se detectará a los contribuyentes que han
información de cuentas contables que aparecen realizado operaciones con partes relacionadas y
registradas en los Libros y Registros Contables que no presentaron Declaración Jurada PDT 3560 o
Electrónicos, los cuales pueden tener incidencia en Estudio Técnico de Precios de Transferencia cuando
la Liquidación Mensual del IGV, dentro de las cuales estuviere obligado.
podemos mencionar las siguientes: 2. Se detectará a los contribuyentes que han
realizado operaciones con socios o accionistas de
1. La base imponible para los pagos a cuenta la empresa (préstamos otorgados o recibidos, etc.)
del Impuesto a la Renta no coinciden con los del
Impuesto General a las Ventas por el devengo de las E. CRUCE DE INFORMACIÓN A TRAVÉS DE LOS
prestaciones de servicios (por aplicación del método LIBROS Y REGISTROS ELECTRÓNICOS
del porcentaje de terminación que señala la NIC 18.
2. Se detectará compras que corresponde a gastos A través de los PLE, la Administración Tributaria
personales, compras efectuadas a supermercados, podrá detectar inconsistencias en los cruces de
salones de belleza, colegios, etc., por ende no dan información contenida entre los Libros y Registros
derecho al crédito fiscal del IGV Electrónicos.
3. Rastreará a través de los ajustes contables
efectuados por el contribuyente en meses posteriores A continuación enumeramos las posibles
si tienen incidencia en la base imponible del débito inconsistencias que se podrían surgir del cruce de
fiscal o crédito fiscal del IGV. información de los PLE, que tienen incidencia en los
4. Se detectará la emisión de Notas de Crédito elementos de los estados financieros, los cuales son
financieras, es decir cuando se emiten para anular de carácter enunciativos más no limitativos.
1. Efectivo y • Cruce de los cargos efectuados a la cuenta 10 deben cuadrar con los abonos efectuados a las
Equivalentes cuentas 11, 1212, 122, 1312, 132, 142, 16, 17, 4411, 451, 453, 454 y 471
de Efectivo • Se podrá detectar los saldos negativos de caja y bancos, lo que proporcionaría indicios de que
se efectuaron compras de bienes sin realizar las respectivas ventas.
• Se podrá detectar saldos en la cuenta 101 Caja con montos anormales, es decir acumulan
importes que pueden superar las ventas efectuadas que corresponde a varios días, semanas o
hasta meses, a dichos montos se les debe aplicar intereses presuntos.
2. Cuentas • El saldo inicial de la cuenta 19 Estimación de cuentas de cobranza dudosa más cargos a la cuenta
por Cobrar 6841 Estimación de cuentas de cobranza dudosa, menos los castigos, deben coincidir con los
Comerciales saldos anotados de la cuenta 19 en el Libro de Inventarios y Balances Electrónico Formato 3.6.
Terceros • El saldo de la cuenta 6841 debe coincidir con la partida que no significan salidas de efectivo en
el Estado de Flujos de Efectivo Formato 3.18.
• El saldo de la cuenta 19 al 31/12 debe estar discriminado por lada cliente y documento Formato
3.6 del Libro de Inventario y Balances Electrónico.
• Se podrá detectar saldo negativos de cuentas por cobrar, lo que supondría ventas no facturadas.
• Se detectará partidas con una antigüedad fuera del ciclo de operación del negocio, por las cuales
se deberá cobrar intereses.
3. Cuentas • Se detectará partidas antiguas registradas en las cuentas: 1413 Entregas a rendir cuenta al
por cobrar personal, 1433 Entregas a rendir cuenta a directores, 1443 Entregas a rendir cuentas a gerentes
diversas: a las cuales se les debe de aplicar intereses presuntos, dado que dichos adelantos no cumplieron
con el fin solicitado, por ende sujetos a intereses presuntos.
• Se detectará los retiros de dinero a cuenta de utilidades efectuados por los accionistas, cuyos
importes superan las utilidades obtenidas en el ejercicio, el exceso será considerado como
préstamo sujeto a intereses presuntos.

98

4. Cuentas • Cruce de la cuenta 13 Cuentas por cobrar comerciales - relacionadas del contribuyente “A” con

por Cobrar y la cuenta 43 cuentas por pagar comerciales – relacionadas del contribuyente “A1” Formatos 3.3
Pagar a y 3.12 del Libro de Inventarios y Balances Electrónico.
Relacionadas • Cruce de la cuenta 17 Cuentas por cobrar diversas - relacionadas del contribuyente “A” con la
cuenta 43 Cuentas por pagar diversas – relacionadas del contribuyente “A1”, Formatos 3.5 y 3.13
del Libro de Inventarios y Balances Electrónico.
5. • El total de las Compras debe coincidir con los ingresos en nuevos soles del Registro de Inventario
Inventarios: Permanente Valorizado Formato 8.1.
• El Costo de las Ventas cuenta 69 debe coincidir con las salidas en nuevos soles del Registro de
Inventario Permanente Valorizado Formato 8.1.
• El saldo en nuevos soles del Registro de Inventario Permanente Valorizado debe coincidir con
los saldos de la Clase 2 del PCGE de las cuentas del libro Mayor y del Balance de Comprobación
Formato 3.17.
• Los cargos a la cuenta. 695 Gastos por desvalorización de existencias deben coincidir con los
abonos efectuados a la cuenta 29 Desvalorización de Existencias.
• Para empresas industriales el cruce de la cuenta 692 Productos terminados del Libro Mayor con
el Costo de ventas que figura en el Formato 10.1 del Registro de Costos Electrónico.
• Para empresas de servicios el cruce está en la cta. 694 Servicios del libro Mayor con el costo de
los servicios prestados que figura en el Formato 10.1 del Registro de los Costos Electrónico.
• Cruce del saldo inicial y final de la cuenta 21 Productos Terminados libro Mayor con los importes
que figuran en el Formato 10.1 del Registro de los Costos Electrónico.
• Cruce de los saldos iniciales y finales de la cuenta 23 Productos en Proceso con los importes que
figura en el Formato 10.3 del Registro de Costos Electrónico.
• Cruce de los débitos a la cuentas 21 Productos Terminados y 23 Productos en proceso con los
abonos a la cuenta 71 Variación de la Producción Inmovilizada.
• Se detectará casos en que el costo de ventas sea superior a las ventas de determinados
productos.
• Cruce de cuentas para determinar el Costo de Ventas del ejercicio, cuando los ingresos superan
las 1,500 UIT, según la siguiente formula:
o Saldo Inicial de la Clase 2 del PCGE
o + Compras del ejercicio
o – Salidas de inventarios
o = Costo de Ventas
6. Servicios y • Se detectará partidas antiguas registradas las cuales se les debe de aplicar intereses presuntos,
otros dado que dichos adelantos no cumplieron con el fin solicitado, por ende sujetos a intereses
contratados presuntos.
por
anticipado
7. Propiedad • Se podrá detectar la incorrecta contabilización de la cuenta 332 Edificaciones, las cuales deben
Planta y de están debidamente registradas como edificaciones oficinas administrativas, almacenes, para
Equipo: producción e instalaciones en las cuentas 3321, 3322, 3323 y 3324 respectivamente.
• La depreciación del ejercicio cuenta. 681 Depreciación debe coincidir con los cargos por
depreciación anual del ejercicio que figura en el Registro de Activos Fijos y los Valores informados
en el PDT Declaración Jurada Anual del Impuesto a la Renta.
• El Registro de Activos Fijos debe contener el movimiento anual de Propiedad Planta y Equipo
(PPyE) en los siguientes formatos:
o Formato 1: Detalle de Activos Fijos Revaluados y no Revaluados.
o Formato 3: Detalle de la Diferencia de Cambio.
o Formato 4: Detalle de Activos fijos Bajo la Modalidad de Arrendamiento Financiero.
• Cruce de la depreciación del ejercicio Cta. 681 debe coincidir con la partida de Depreciación y
Amortización que no significa salida de efectivo del Estado de Flujo de Efectivo del Libro de
Inventario y Balances Electrónico Formato 3.18.
8. Activos • Cruce del Saldo Inicial Cuenta 392 Amortización de Intangibles más los cargos de la cuenta 682
Intangibles: Amortización de Intangibles menos abonos a la cuenta 392 con el saldo de Amortización Contable
Acumulada del Formato 3.9 del Libro de Inventarios y Balances Electrónicos.
• Cruce de la Amortización del Ejercicio cuenta 682 debe coincidir con la partida que no significa
salidas de efectivo del Estado de Flujos de Efectivo Formato 3.18.
9. • Se podrá detectar el origen de los fondos por los préstamos recibidos y su aplicación, es decir
Obligaciones que se utilizaron para la compra de inversiones financieras, compra de activos inmovilizados o
financieras: para capital de trabajo de la empresa.
• Se detectará si con préstamos recibidos fueron utilizados para el pago de dividendos, dado que
los intereses que generan no son deducibles como gastos.
• Se detectará que las tasas de interés pagadas por las obligaciones financieras están a valores
de mercado.

99
2
10. Cuentas • Se detectará partidas con bastante antigüedad, las cuales nos darán indicios que correspondan
por pagar a operaciones no reales (corresponderían a facturas de favor)

comerciales: • Se podrá detectar saldos deudores que podrían corresponder a compras no registradas.
• Se podrá detectar pagos efectuados por importes superiores a S/. 3,500.00 ó US$ 1,000.00 sin
utilizar medios de pago (bancarización), podrían dar indicios que corresponden a operaciones no
reales.
11. Cuentas • Se detectará préstamos efectuados por socios o accionistas sin utilizar medios de pago, lo que
por pagar a da indicios a que se efectuaron para cubrir saldos negativos de Efectivos y equivalentes de
los efectivo como consecuencia de efectuar ventas sin registrarlas en la contabilidad.
accionistas: • Se detectará intereses pagados a los socios o accionistas con tasas de interés por encima de las
tasas de interés del mercado.
RECOMENDACIONES
RECOMENDACIONES
5. Se dar prioridad a la d. Conciliar al 31/12 el total
PARA EVITARSE capacitación al personal de la depreciación anual
PARA EVITARSE
involucrado en la elaboración del ejercicio, los saldos de
CONTINGENCIAS
CONTINGENCIAS
de los Libros y Registros las cuentas 32, 33, 36 y
TRIBUTARIAS
TRIBUTARIAS
electrónicos y afrontar 39 del Registro de Activos
la nueva fiscalización Fijos con los saldos del
1. Es importante mantener la
electrónica que se viene. Balance de Comprobación
contabilidad y documentación
6. Conciliación de cuentas Anual.
sustentatoria al día, a
antes de generar los archivos
fin de evitar sanciones y
“txt”
contingencias tributarias
que pudieran surgir con el
a. Generar mensualmente
nuevo procedimiento de
el Registro de Ventas y
fiscalización electrónica.
el Registro de Compras
2. Se debe establecer
en el Sistema de Cómputo
fechas límites al área
que tiene la empresa,
de contabilidad para la
para conciliar los totales
entrega de la información
de la Base Imponible, IGV
y declaraciones y de esta
y otros con el PDT 621,
forma enviar oportunamente
una vez que coincidan se
los PLE.
genera el archivo “txt” para
3. Es necesario mantener
su envió a SUNAT.
en permanente capacitación
al personal involucrado
b. Conciliar mensualmente
con el cumplimiento de
los totales costo de ventas
obligaciones tributarias
mensuales y el saldo de
y la nueva fiscalización
las cuentas de Existencias
electrónica.
del Registro de Inventario
4. Es conveniente realizar
Permanente Valorizado con
auditorías tributarias
el los saldos de las cuentas
preventivas con el nuevo
del Balance General.
enfoque electrónico o
implementar áreas de
c. Conciliar los saldos
control interno que a través
al 31/12 de las cuentas
de un programa de auditoria
del Estado de Situación
controlen el cumplimiento de
Financiera (Balance
las normas tributarias con
General) con los saldos
relación a la contabilidad VOLVER
que figuran en Libro de AL ÍNDICE
electrónica.
Inventarios y Balances.

100
PREVENCIÓN DE CONTINGENCIAS Y
PREVENCIÓN DE CONTINGENCIAS TRIBUTARIAS

RIESGOS TRIBUTARIOS
Es esta sección vamos a analizar los principales 2. ¿Cuáles son las sanciones por su
reparos tributarios que realiza la SUNAT en los incumplimiento?
diferentes tipos de fiscalizaciones, dando así alerta a Al ser una obligación, su incumplimiento será
los contribuyentes para que se eviten de las posibles sancionado con una multa del 25% de la UIT
contingencias tributarias. Asimismo dar alcance de (equivalente a S/.962.50). La misma tasa será
las posibles estrategias tributarias para afrontar con aplicada ante la falta de entrega de cualquier
éxito un proceso de fiscalización. comprobante de pago.
ALERTA
2.1. ALERTA TRIBUTARIA
TRIBUTARIA Pero existe un sistema de gradualidad que le permite
exonerar hasta el 95% de la multa si paga de forma
2.1.1. CONSECUENCIAS TRIBUTARIAS inmediata, antes de la notificación de la SUNAT.
DEL USO DE LOS RECIBOS
PROFESIONALES DIGITALES Hay que tener en cuenta que el Código Tributario
también sanciona esta falta con el cierre del
La emisión de recibos electrónicos por honorarios es
establecimiento, por ende si el obligado tiene una
una obligación para los trabajadores independientes
oficina donde brinda sus servicios profesionales,
a partir del 1 de enero del 2015
estaría sujeto al cierre temporal.
1 ¿Quiénes están obligados?
Deben emitir los recibos electrónicos por 3. ¿Cómo se emite los recibos electrónicos?
honorarios solo aquellos trabajadores que Para crear y emitir un recibo electrónico por
brinden sus servidos a las empresas del honorarios primero debe tener su clave Sol que
Régimen General del Impuesto a la Renta (IR) la SUNAT le proporcionó y si no la tiene aún,
o a las entidades del Estado. la puede obtener de manera gratuita en las
oficinas de la SUNAT.
SEPA COMO EMITIR SU RECIBO ELECTRÓNICO POR HONORARIOS

1 El contribuyende debe acercarse
con su núnumero de RUC a una 3 Ingresar a la seccion Tramites y seleccionar
“Emisión de Recibo por honorarios”. 5
Antes de emitir el Recibo por
Honorarios Electrónico, el
agencia de la SUNAT para solicitar El contribuyente debe conocer el numero sistema le mostrara un borrador del
su password. de RUC de la empresa a la que emitira el comprobante de pago, este tambien
recibo. se puede enviar por e-mail.
Comprobante de Información Registrada
Transacción: Emisión del Recibo por Honorarios Electrónico
Nro. Operación: 2015-25304890
Fecha: 02/02/2015 12:50:04
SHINJI KUROSAKI ROLDAN MENDOZA R.U.C. 10253048903
JR. JUNIN Nº 298 DPT. 302 RECIBO POR HONORARIOS

LIMA - LIMA - ATE ELECTRÓNICO
Ingresar a la pagina web de la
2 SUNAT: TELEFONO: 0132XXXXX
Nº 0001-001
www.sunat.gob.pe y seleccionar
OPERACIONES EN LINEA e Recibí de MARIO APAZA MEZA & ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL
identificado con RUC Número 20558353903
ingresar con su clave SOL. La suma de TRES MIL Y 00/100 NUEVOS SOLES
Por concepto de SERVICIOS…
Observación -
Inciso "A" DEL ARTÍCULO 33º DE LA LEY DEL IMPUESTO A LA RENTA
2 de Febrero de 2015
Total por Honorarios : 3,000.00

Retención (8%) IR : 240.00
Total Neto Recibido : 2,760.00 NUEVOS SOLES
4 Para llenar el recibo debera registrar el tipo de servicio

brindado, y el monto que se cobrará. Automáticamente la
página hará el calculo del descuento por IR.

101
1. Emisión recurrente de los recibos

Esta será su llave de ingreso al link ‘SUNAT

Operaciones en Línea’ del portal www.sunat.gob.pe. electrónicos
Una vez que digite en el sistema el nombre de la Si un emisor de recibos emite de manera
empresa, el monto a cobrar, entre otros datos, se recurrente, es decir todos los meses se pueden
generará un recibo digital. configurar como rentas de quinta categoría.
Al respecto el inciso e) del artículo 34° de la Ley

4. ¿Si se emite recibo pero no fue cobrado?
del Impuesto a la Renta señala que “los ingresos
Uno de los objetivos del recibo digital es obtenidos por el trabajo prestado en forma
facilitarle a la SUNAT el control de sus ingresos independiente con contratos de prestación de
para combatir la evasión tributaria del Impuesto servicios normados por la legislación civil, cuando el
a la Renta. Al ser un proceso automatizado, por servicio sea prestado en el lugar y horario designado
cada recibo digital que emita el sistema de la por quien lo requiere y cuando el usuario proporcione
SUNAT lo puede reconocer como dinero recibido los elementos de trabajo y asuma los gastos que la
pese a que la empresa no haya cumplido con prestación del servicio demanda.”
pagarle por los servicios profesionales.
Entonces las rentas de cuarta categoría configuraran
como rentas de quita categoría cuando se presentan
En ese caso, dentro del sistema digital ingrese
los siguientes supuestos:
a la opción ‘Reversión de recibo por honorario
a. Cuando exista relación de subordinación, el
electrónico’, donde podrá eliminar su comprobante servicio se preste en el lugar y horario designado
impago. Esto es similar a cuando escribe la palabra por el usuario del servicio.
‘anulado’ sobre un comprobante físico impago o b. El usuario del servicio proporcione los elementos
llenado erróneamente. No olvide hacer la reversión, de trabajo (máquinas, computadoras, etc.)
pues de lo contrario la SUNAT podría considerar que c. El usuario del servicio asuma los gastos que
sí se le pagó. demande la prestación del servicio (servicios
internet, teléfono, luz, útiles y otros suministros)
5. ¿Los recibos en papel se pueden seguir
utilizando? Si se cumplen estos supuestos, dará indicios a que
Aún seguirá utilizando su talonario de recibos la Administración Tributaria inicie una Fiscalización
Parcial Electrónica, considerando que las rentas
de papel para cobrar los servicios que brinde
de cuarta categoría sean consideradas como
a las empresas del RUS y el RER, sobre los rentas de quinta categoría, ello conllevaría a que
cuales aún no hay obligación de comprobantes los usuarios del servicio tendrían que incorporar
digitales. en planillas y efectuar los aporte a Essalud y otras
cargas sociales, por ende esto generar las multas e
La emisión de recibos electrónicos es un paso de intereses correspondientes.
la SUNAT para digitalizar los procesos tributarios.
Desde el 1 de octubre del 2014 ya es obligatorio La Administración Tributaria en la Carta No.
para quienes hayan prestado servicios al Estado, 002-2015-SUNAT/600000 ha precisado que “en los
y ahora con las empresas del régimen general, ya casos en que, en general, para efectuar el control
futuro será con los contribuyentes del RUS y RER. del cumplimiento de las obligaciones tributarias, y,
específicamente, la correcta deducción de un gasto
Asimismo, ya existen los libros electrónicos de para efectos de establecer la correcta determinación
ingresos y gastos, por lo que sus recibos físicos del Impuesto a la Renta, se requiera establecer
la existencia o inexistencia del vínculo laboral
deben ser registrados en el portal de la SUNAT.
de determinados trabajadores, la Administración
Tributaria está facultada por el artículo 62° del Código
2.1.1. POSIBLES CONSECUENCIAS Tributario para efectuar dicha determinación”.
TRIBUTARIAS DE LA EMISIÓN
RECURRENTE DE RECIBOS 2. Emisión de Recibos que no corresponden
ELECTRÓNICOS a la Actividad del Emisor
SUNAT detectará la emisión de recibos que no
Como hemos manifestado que uno de los objetivos corresponden al CIIU o actividad del emisor, es
del recibo electrónico es facilitarle a la SUNAT el
decir que si un Emisor se inscribió en el RUC
control de sus ingresos para combatir la evasión
tributaria del Impuesto a la Renta, la SUNAT podría
para realizar Actividades de Salud, no podría
determinar las siguientes contingencias tributarias: emitir un Recibo por servicios financieros y/o
administrativos, Por consiguiente no será

102

deducido como gasto para efecto de determinar el Renta Imponible y dará indicios para el inicio de
una fiscalización parcial electrónica.
3. SUNAT contará con el detalle de los servicios contratados por los usuarios
SUNAT podrá analizar el detalle de los servicios contratados por los usuarios, de tal forma
relacionarlos con la actividad económica que realizan y si cumplen el principio de causalidad.
PRINCIPIO DE CAUSALIDAD
RENTA BRUTA
Generación de
Rentas Gravadas
GASTOS
NECESARIOS
CAUSALES
Mantenimiento
de la fuente
productora
RENTA NETA
IMPONIBLE BASE LEGAL: 1er párrafo del artículo 37º de la LIR
No olvide de sustentar de manera de detalle en los que se deben realizar los registros.
documentaria los servicios recibidos, Asimismo, los contribuyentes obligados a presentar
dado que según los últimos criterios los Libros y Registros Electrónicos a través del canal
jurisprudenciales emitidos por el Tribunal virtual de la SUNAT PLE tuvieron en unos periodos
Fiscal, ha determinado que no solo basta inconvenientes en su presentación tan es así que la
con contar con el Comprobante de Pago
Administración Tributaria publicó en su portal Web el
ni con su registro contable, sino se debe
siguiente comunicado:
acreditar su fehaciencia con documentación
adicional, como contratos, orden de
prestación de los servicios, identificación
del personal que participó en la prestación
de servicios y conformidad de los mismos,
entre otros.
2.1.2. REGULARIZACIÓN TRIBUTARIAS
DE LA EMISIÓN DE RECIBOS
ELECTRÓNICOS
La Administración Tributaria determinó que la

implementación de los libros y registros vinculados a
asuntos tributarios llevados de manera electrónica,
requiere de un tiempo de adecuación para la
correcta aplicación por parte de los contribuyentes,
y así evitar que incurran en sanciones por omisiones
o incumplimientos; adecuación que implica ajustes
en los sistemas de los contribuyentes y en el nivel

103
La Administración Tributaria consciente de dichos inconvenientes ha emitido la Circular N°

003-2014-SUNAT-2000000, con el fin de dar facilidades a los contribuyentes que tuvieron inconvenientes en
la presentación de los LyRE.
Si bien es cierto que dicha Circular en un documento interno de aplicación para los funcionarios de SUNAT, en
ella se establecía los criterios Discrecionalidad en la aplicación de Sanciones por infracciones relacionadas a
libros y registros contables vinculados a asuntos tributarios llevados de manera electrónica.
La Administración Tributaria dispuso que no aplicar sanciones para determinadas infracciones relacionadas
a libros y registros vinculados a asuntos tributarios llevados de manera electrónica, de acuerdo a los criterios
establecidos en el Anexo I y solo para aquellas infracciones cometidas o detectadas a partir del 01 de
noviembre de 2008, siempre y cuando sean regularizadas hasta el mes de diciembre 2014 según fecha
máxima de atraso a que hace referencia la Resolución de Superintendencia N.° 379-2013/SUNAT.
ANEXO I
CRITERIO Y REQUISITOS PARA APLICAR LA FACULTAD DISCRECIONAL EN LAS SANCIONES
TRIBUTARIAS POR INFRACCIONES COMETIDAS O DETECTADAS A PARTIR DEL 01 DE NOVIEMBRE
2008 HASTA LA FECHA MÁXIMA DE ATRASO DEL MES DE DICIEMBRE 2014
Aplicación de la Facultad discrecional en Libros y/o

Artículo 175° del Código Tributario
Registros Electrónicos
Numeral 2 No se emitirá sanción de multa en los Libros y Registros
electrónicos que no consignan la información de acuerdo a
Llevar los libros de contabilidad, u lo establecido en la R.S. Nº 286-2C09/SUNAT y normas
otros libros y/o registros exigidos por modificatorias, siempre que dicha omisión se haya
las leyes o por Resolución de regularizado hasta la fecha máxima de atraso del mes de
Superintendencia de la SUNAT, el diciembre 2014.
registro almacenable de la información
básica u otros medios de control Tratándose de un proceso de fiscalización u otra actuación
exigidos por las leyes y reglamentos; de SUNAT, si la notificación del requerimiento, donde conste
sin observar la forma y condiciones la detección de la infracción señalada en el párrafo
estableadas en las s normas precedente se realiza con anterioridad a la fecha máxima de
correspondientes atraso del mes de diciembre 2014 no se emitirá sanción de
multa, siempre que la omisión se regularice dentro del plazo
otorgado por el Área de Auditoría
Numeral 5 No se emitirá sanción de multa cuando se emita la

Llevar con atraso mayor al permitido Constancia de Recepción de los Libros y/o Registros
por las normas vigentes, dos libros de Electrónicos fuera de los plazos establecidos en el Anexo Nº
contabilidad u otros libros o registros 2 de la R.S. Nº 234-2006/SUNAT y normas modificatorias
exigidos por las leyes, reglamentos o así como la R.S. N° 379-2013/SUNAT, en tanto el
por Resolución de Superintendencia contribuyente la emita hasta la fecha máxima de atraso del
de la SUNAT. mes de diciembre 2014.
No se emitirá sanción de multa, cuando no se haya

generado o descargado para su actualización el Libro de
Ingresos y Gastos Electrónico (LIGE), de acuerdo a lo
señalado en la R.S. Nº 182-2008/SUNAT y normas
modificatorias, en tanto el contribuyente lo genere o
descargue hasta la fecha máxima de atraso del mes de
diciembre 2014.
En ambos casos, cuando en un proceso de fiscalización u

otra actuación de SUNAT, se notifique al contribuyente con
anterioridad a la fecha máxima de atraso del mes de
diciembre 2014, la detección de la infracción mediante
requerimiento, no se emitirá sanción de multa, siempre que
la emisión de la Constancia de Recepción del Libro y/o
Registro Electrónico o la generación o descarga del Libro de
Ingresos y Gastos Electrónico (LIGE) se regularice dentro
del plazo otorgado por el Área de Auditoría.

104
Continuación…

Numeral 7 No se emitirá sanción de multa por no conservar los Libros
No conservar los libros y registros, y/o Registros Electrónicos en un medio de almacenamiento
llevados en sistema manual, magnético, óptico u otros; similares, siempre que dicha
mecanizado o electrónico, omisión se regularice dentro del plazo otorgado por el Área
documentación sustentatoria, de Auditoria y que no exceda la fecha máxima de atraso del
informes, análisis y antecedentes de mes de diciembre 2014.
las operaciones o situaciones que
constituyan hechos susceptibles de No se emitirá sanción de multa, en los casos de Principales
generar obligaciones tributarias, o que Contribuyentes, cuando no cuenten con el ejemplar adicional
estén relacionadas con éstas, durante del Libro y/o Registro Electrónico, siempre que dicha
el plazo de prescripción delos tributos. omisión se regularice dentro del plazo otorgado por el Área
de Auditoria y que no exceda de la fecha máxima de atraso
del mes de diciembre 2014
Aplicación de la Facultad discrecional en libros y/o

Artículo 176°del Código Tributario
Numeral 2 No se emitirá sanción de multa, si posterior a la afiliación al
No presentar otras declaraciones o Sistema de Libros Electrónicos el Generador es designado
comunicaciones dentro de los plazos Principal Contribuyente y no comunica a la SUNAT la
establecidos dirección del establecimiento donde conservará el ejemplar
adicional ce los Libros y/o Registros Electrónicos, siempre
que dicha omisión se haya regularizado hasta la fecha
máxima de atraso del mes de diciembre 2014
No aplicar sanción a la infracción establecida por el numeral 1 del artículo 178° del Código Tributario, de
acuerdo a los criterios establecidos en el Anexo II, siempre y cuando sean regularizadas hasta el mes de
diciembre 2014 según fecha máxima de atraso a que hace referencia la Resolución de Superintendencia N.°
379-2013/SUNAT.
ANEXO II
CRITERIOS Y REQUISITOS PARA APLICAR LA FACULTAD DISCRECIONAL EN LA ADMINISTRACIÓN
DE SANCIONES POR LA INFRACCIÓN PREVISTA EN EL NUMERAL 1 DEL ARTICULO 178° DEL
CÓDIGO TRIBUTARIO COMETIDAS O DETECTADAS HASTA LA FECHA MÁXIMA DE ATRASO DEL
REGISTRO DE COMPRAS Y DEL REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS DEL MES DE DICIEMBRE 2014

Registro Electrónicos
Numeral 1 No se aplicará la sanción cuando se presenten las
No incluir en las declaraciones siguientes circunstancias objetivas:
ingresos y/o remuneraciones y/o Tratándose del Impuesto General a las Ventas:
retribuciones y/o rentas y/o patrimonio a) Cuando en una acción de fiscalización se detecte que
y/o actos gravados y/o tributos hay una diferencia entre la anotación de Ventas e
retenidos o percibidos, y/o aplicar Ingresos en el Registro de Ventas e Ingresos
tasas o porcentajes o coeficientes Electrónicos del mes y las Venías e Ingresos
distintos a los que les corresponde en declarados en el mismo mes.
la determinación de los pagos a b) Cuando en una acción de fiscalización se detecte que
cuenta o anticipos, o declarar cifras o hay una diferencia entre el crédito fiscal declarado en el
datos falsos u omitir circunstancias en mes y la anotación del crédito fiscal en el Registro de
las declaraciones, que influyan en la Compras Electrónico del mismo mes.
determinación de la obligación
tributaria, y/o que generen aumentos Para tal efecto no se emitirá la multa, siempre que se
indebidos de saldos o pérdidas cumplan con las siguientes condiciones:
tributarias o créditos a favor del • El contribuyente deberá subsanar la infracción
deudor tributario y/o que generen la presentando la declaración rectificatoria
obtención indebida de otras de Crédito correspondiente, antes de la culminación de la acción
Negociables u otros valores similares. de fiscalización.
• Si producto de la referida declaración rectificatoria, se
determina un perjuicio económico deberá cancelarse el
mismo, antes de la culminación de la acción de
Revista Virtual Gestión Empresarial fiscalización. Enero 2015
105 Tratándose de un proceso de fiscalización u otra actuación
Continuación...
Registro Electrónicos
• Si producto de la referida declaración rectificatoria, se
determina un perjuicio económico deberá cancelarse el
mismo, antes de la culminación de la acción de
fiscalización.
Tratándose de un proceso de fiscalización u otra actuación

de SUNAT, si la notificación del requerimiento, donde
conste la detección de la infracción señalada en el párrafo
precedente se realiza con anterioridad a la fecha máxima
de atraso del mes de diciembre 2014 no se emitirá sanción
de multa, siempre que la comunicación se regularice centro
del plazo otorgado por el Área de Auditoría.
Como se puede apreciar la Administración Tributaria en la Circular N° 003-2014-SUNAT-2000000, ha otorgado

facilidades para la regularización de la presentación de los LyRE PLE hasta la fecha máxima de atraso del
mes de diciembre de 2014, para cuyo efecto hay que tener en cuenta lo siguiente:
Registro de Ventas y La fecha de atraso del mes de diciembre 2014

Registro de Compras corresponde a la presentación en el mes de enero de
2015.
Entonces, los contribuyentes omisos tienen plazo de presentación del Registro de Ventas y Registro de
Compras hasta el cronograma que se detalla en el cuadro siguiente:
FECHA MÁXIMA DE ATRASO SEGÚN EN EL ULTIMO DIGITO DEL RUC

MES / RUC 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Diciembre 2014 28.01.15 29.01.15 30.01.15 02.01.15 03.02.15 04.02.15 05.02.15 06.02.15 26.01.15 27.01.15
Libro Diario, Libro La fecha de atraso del mes de diciembre 2014

Diario (Formato corresponde a la presentación en el mes de marzo de
Simplificado) y Libro 2015.
Mayor
En consecuencia, los contribuyentes omisos tienen plazo para regularizar la presentación del Libro Diario,
Libro Diario (Formato Simplificado) y Libro Mayor hasta el 31 de marzo de 2015, tal como se especifica en el
cuadro siguiente:
LIBRO O REGISTRO Acto o circunstancia que determina el

Máximo atraso
CÓDIGO VINCULADO A ASUNTOS inicio del plazo para el máximo atraso
permitido
TRIBUTARIOS permitido
Desde el primer día hábil del mes
5 LIBRO DIARIO Tres (3) meses
siguiente de realizada las operaciones
LIBRO DIARIO DE FORMATO Desde el primer día hábil del mes
5-A Tres (3) meses
SIMPLIFICADO siguiente de realizada las operaciones
Desde el primer día hábil del mes
6 LIBRO MAYOR Tres (3) meses
siguiente de realizada las operaciones
Tenga en cuenta que si no se regulariza dentro del plazo de atraso del mes de diciembre de 2014, las multas
por no presentar los LyRE se determinan por cada periodo Tributario (mes de atraso), el cual puede resultar
muy oneroso para los contribuyentes.

106
INFORMES DE LA 3. Para tener derecho a la deducción de gastos, no

2.2. INFORMES DE LA ADMINISTRACIÓN resulta suficiente que el desembolso sea necesario
ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA
TRIBUTARIA para producir o mantener la fuente productora de
renta o que se cuente con el comprobante de pago
INFORME Nº 006-2015-SUNAT/5D0000
respectivo, sino que, además, debe acreditarse
Una persona natural o Empresa Individual de que las operaciones que los originan realmente se
Responsabilidad Limitada cuya actividad económica hubieran realizado; siendo que dicha acreditación
es la compra y venta de agregados (tales como arena, se realizará con los medios probatorios pertinentes,
piedra, hormigón y similares) puede acogerse al según cada caso concreto, que sean suficientes a
Nuevo Régimen Único Simplificado, en tanto cumpla criterio de la Administración Tributaria.
con las condiciones establecidas en la mencionada
Ley; no siendo posible dicho acogimiento para el Descargar Carta N.° 002-2015- SUNAT/600000
resto de las personas jurídicas, en ningún caso.
Descargar INFORME N.° 006-2015-SUNAT/5D0000 JURISPRUDENCIAS

2.3. JURISPRUDENCIASRECIENTES
RECIENTES
INFORME Nº 007-2015-SUNAT/5D0000
DEL TRIBUNAL
DEL TRIBUNAL FISCAL FISCAL
1. Pueden acogerse al Nuevo Régimen Único

Simplificado (RUS) las Empresas Individuales de 2.3.1. RTF Nº 01917-2-2014 MULTAS POR
Responsabilidad Limitada (EIRL): LIBROS O REGISTROS DE CONTABILIDAD
a. Que se dedican exclusivamente a la prestación
de servicios profesionales, los cuales se realizan En la RTF No. 01917-2-2014 el Tribunal Fiscal
a través únicamente de su titular-gerente. ha convalidado las cuatro multas impuestas por
b. Constituidas por una persona natural profesional la Administración Tributaria sobre el llevado de
para incluir como trabajadores a sus colegas los libros y registros de contabilidad vinculados a
con los cuales comparten un establecimiento, asuntos tributarios, como se detalla a continuación
realizando las mismas actividades que realizaban
antes como profesionales independientes. a) MULTA POR LLEVAR CON ATRASO LOS
LIBROS O REGISTROS DE CONTABILIDAD –
No obstante, si dichas EIRL incurrieran en cualquiera
RTF No. 01917-2-2014
de los supuestos de exclusión mencionados en la Ley
Que el numeral 5 del artículo 175° del Código
del Nuevo RUS, no podrán acogerse o mantenerse
en dicho Régimen. Tributario, señala que constituye infracción tributaria
llevar con atraso mayor al permitido por las normas
2. Las rentas generadas por el titular-gerente de vigentes, los libros de contabilidad u otros libros o
una EIRL por la prestación de sus servicios como registros exigidos por las leyes, reglamentos o por
profesional independiente a favor de dicha EIRL, Resolución de Superintendencia de la SUNAT, que
califican como rentas de quinta categoría. se vinculen con la tributación.
Descargar INFORME N.° 007-2015-SUNAT/5D0000 Que en virtud de la Tabla 1 de Infracciones y

Sanciones del citado código, aplicable a las personas
CARTA N.° 002-2015- SUNAT/600000
que generan rentas de tercera categoría como es
1. En los casos en que, en general, para efectuar el caso de la recurrente, la referida infracción se
el control del cumplimiento de las obligaciones sanciona con una multa equivalente al 0,3% de los
tributarias, y, específicamente, la correcta ingresos netos (IN), precisando la Nota 11 de la
deducción de un gasto para efectos de establecer aludida Tabla, que cuando la sanción aplicada se
la correcta determinación del Impuesto a la Renta, calcule en función a los ingresos netos anuales no
se requiera establecer la existencia o inexistencia podrá ser menor al 10% de la UIT ni mayor a 12 UIT.
del vínculo laboral de determinados trabajadores,
la Administración Tributaria está facultada por el
Que respecto al monto de la sanción, debe indicarse
artículo 62° del Código Tributario para efectuar dicha
que la mencionada resolución de multa fue emitida
determinación.
por el importe de S/. 3 242,00, esto es, por el 0,3%
2. En ningún caso es posible absolver consultas que de los ingresos netos consignados en la declaración
no versen sobre el sentido y alcance de las normas jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio 2009
tributarias o que, entre otros, se encuentren referidas presentada mediante PDT 664, por lo que procede
a los medios probatorios que deban actuarse en los confirmar la apelada en este extremo.
procedimientos administrativos.

107
b) MULTA POR LLEVAR LOS LIBROS Y Que conforme con lo dispuesto por el numeral 5
REGISTROS DE CONTABILIDAD SIN OBSERVAR del artículo 177° del Código Tributario, constituye
LA FORMA Y CONDICIONES – RTF No. 01917-2- infracción tributaria no proporcionar la información
2014 o documentos que sean requeridos por la
Que el numeral 2 del artículo 175° del Código, Administración sobre sus actividades o las de
señala que constituye infracción llevar los libros de terceros con los que guarde relación o proporcionarla
contabilidad, u otros libros y/o registros exigidos sin observar la forma, plazos y condiciones que este
por las leyes, reglamentos o por Resolución establezca.
de Superintendencia de la SUNAT, el registro
almacenable de información básica u otros medios Que la Tabla 1 de Infracciones y Sanciones del
de control exigidos por las leyes y reglamentos; sin citado código, dispone como sanción por dicha
observar la forma y condiciones establecidas en las infracción, el 0,3% de los Ingresos Netos (IN)
normas correspondientes. anuales, asimismo, según se precisa en la Nota 11,
el importe de la multa no podrá ser menor a 10% de
Que respecto al monto de la sanción, debe indicarse la UIT ni mayor a 12 UIT.
que la mencionada resolución de multa fue emitida
por el importe de S/. 3 242,00, esto es, por el 0,3% Que respecto de la determinación de la sanción
de los ingresos netos consignados en la declaración aplicable, se observa de la Resolución de Multa,
jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio 2009 que la Administración consideró el 0,3% de los IN
presentada mediante Formulario PDT 664, por lo consignados por el recurrente en la declaración
que procede confirmar la apelada en este extremo. jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio
2009 presentada mediante Formulario PDT 664
c) MULTA POR NO EXHIBIR LOS LIBROS, Nº 750038219, es decir S/. 1 080 761,00 lo que
REGISTROS U OTROS DOCUMENTOS QUE se encuentra arreglado a ley, en consecuencia,
ÉSTA SOLICITE – RTF No. 01917-2-2014 corresponde confirmar la apelada en este extremo.
Que de conformidad con el numeral 1 del artículo
177º del Código Tributario, constituye infracción no Descargar http://www.mef.gob.pe/contenidos/tribu_
exhibir los libros, registros u otros documentos que fisc/Tribunal_Fiscal/PDFS/2014/2/2014_2_01917.
ésta solicite. pdf
Que la Tabla 1 de Infracciones y Sanciones Tributarias 2.3.2. RTF No. 04075-3-2014 MULTA POR NO
del citado Código Tributario, aplicable a las personas PRESENTAR INFORMACIÓN REQUERIDA
y entidades generadoras de Renta de tercera A PESAR DE HABER PRESENTADO
categoría, como es el caso de la recurrente, señala DENUNCIA POLICIAL DE PÉRDIDA
como sanción aplicable por no exhibir los libros,
registros u otros documentos que la Administración El numeral 5 del artículo 87° del Código Tributario,
solicite, una multa equivalente a 0,6% de los IN y, modificado por el Decreto Legislativo N° 953, señala
conforme con la Nota 10 de la referida tabla, cuando que los administrados están obligados a facilitar las
la sanción aplicada se calcule en función a los IN labores de fiscalización y determinación que realice
anuales no podrá ser menor a 10% de la UIT ni la Administración y en especial deberán, permitir
mayor a 25 UIT. su control, así como presentar o exhibir, en las
oficinas fiscales o ante los funcionarios autorizados,
Que respecto de la determinación de la sanción según señale la Administración, las declaraciones,
aplicable, se observa de la Resolución de Multa, informes, libros de actas, registros y libros contables
que la Administración consideró el 0,6% de los IN y demás documentos relacionados con hechos
consignados por la recurrente en la declaración susceptibles de generar obligaciones tributarias,
jurada del Impuesto a la Renta del ejercicio 2009 en la forma, plazos y condiciones que le sean
presentada mediante Formulario PDT 664, es decir requeridos, así como formular las aclaraciones que
S/. 1 080 761,00 y aplicando el régimen de gradualidad le sean solicitadas.
regulado por la Resolución de Superintendencia Nº
063-2007/SUNAT, emitió el citado valor por el monto El numeral 1 del artículo 62° del referido código,
de S/. 3 242, que corresponde al 50% de S/. 6,485, lo modificado por el Decreto Legislativo N° 953, dispone
que se encuentra arreglado a ley, en consecuencia, que la Administración en su función fiscalizadora
procede confirmar la apelada en este extremo. tiene la facultad de exigir a los deudores tributarios la
exhibición y/o presentación de sus libros y registros
d) MULTA POR NO PROPORCIONAR contables y documentación sustentatoria, y que sólo
INFORMACIÓN O DOCUMENTOS QUE SEAN en el caso que por razones debidamente justificadas,
REQUERIDOS POR LA AT – RTF No. 01917-2- el deudor tributario requiera de un término para dicha
2014 exhibición, ésta deberá otorgarle un plazo no menor
de 2 días hábiles.

108

Que en cuanto al robo o extravío de documentos, tercera categoría generado en el ejercicio inmediato
alegado por la recurrente, debe precisarse que anterior deberá ser compensado sólo cuando se
según la denuncia policial que obra en autos, ésta haya acreditado en la declaración jurada anual y no
fue presentada el 14 de noviembre de 2007, esto es, se solicite devolución por el mismo y únicamente
con posterioridad a la notificación del Requerimiento contra los pagos a cuenta cuyo vencimiento opere a
N° 02210700013639 (con la cual se dio inicio a la partir del mes siguiente a aquél en que se presente
fiscalización), por lo que dicha circunstancia le
la declaración jurada donde se consigne dicho saldo.
resta fehaciencia a la pérdida o robo denunciado,
En ningún caso podrá ser aplicado contra el anticipo
no encontrándose justificado el incumplimiento a
presentar la documentación requerida, de acuerdo adicional.
con el criterio señalado por este Tribunal en la
Resolución N° 14286-3-2012. En consecuencia, se tenía que presentar hoy la
DJ Anual del IR 2014 hasta el 31-01-2015 donde
Que en tal sentido, habiéndose verificado en autos se acredite el exceso de IR del ejercicio 2014 para
la comisión de la infracción tipificada en el numeral poder aplicarlo a partir del mes de febrero, que
1 del artículo 177° del Código Tributario, se tiene corresponde a los pagos a cuenta del periodo de
que la Resolución de Multa N° 022-002-0006472 ha enero 2015.
sido emitida conforme a ley, por lo que corresponde
confirmar dicho valor y la apelada en tal extremo.
O en su defecto presentar hasta el 28 de febrero de
Cabe preciar que la multa relacionada con el numeral 2015 para poder aplicarlo a partir del mes de marzo,
1 del artículo 177° del Código Tributario es del 0.6% que corresponde a los pagos a cuenta del periodo
de los Ingresos Netos, con un mínimo del 10% de de febrero 2015.
la UIT y con un tope de 25 UIT, se puede acceder
a una rebaja del 80% siempre y cuando que el 3.2. AJUSTE DE LOS COEFICIENTES PARA LOS
contribuyente cumpla con presentar la información PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA
solicitada.
DEL EJERCICIO 2015
Descargar http://www.mef.gob.pe/contenidos/tribu_
Mediante la Ley No. 30296 Ley de Reactivación
fisc/Tribunal_Fiscal/PDFS/2014/3/2014_3_04075.
pdf Económica (31-12-2014) se modificó el artículo 55°
referido a las tasas de Impuesto a la Renta a cargo
de los perceptores de rentas de tercera categoría
ESTRATEGIA TRIBUTARIA domiciliadas en el país se determinará aplicando
3. ESTRATEGIA TRIBUTARIA
sobre su renta neta las tasas siguientes:
3.1. UTILIZACIÓN DE LOS CRÉDITOS CONTRA Asimismo, la Decimoprimera Disposición
LOS PAGOS A CUENTA DEL IR DE TERCERA
Ejercicios
CATEGORÍA Tasas
Gravables
2015 - 2016 28%
CRÉDITOS DEL EJERCICIO PRECEDENTE AL
2017 - 2018 27%
ANTERIOR 2019 en adelante 26%
El numeral 3 del artículo 55° del Rgto. de la LIR
señala que el saldo a favor originado por rentas Complementaria Final del mismo cuerpo legal con
de tercera categoría, acreditado en la declaración respecto para efectos de determinar los pagos
jurada anual del ejercicio precedente al anterior por a cuenta del Impuesto a la Renta de Tercera
el cual no se haya solicitado devolución, deberá ser Categoría del ejercicio 2015, el coeficiente deberá
compensado contra los pagos a cuenta del ejercicio, ser multiplicado por el factor 0.9333.
inclusive a partir del mes de enero, hasta agotarlo.
Entonces, como quiera la tasa de Impuesto a la
Es decir si un contribuyente tiene saldos a favor Renta de Tercera Categoría ha sido rebajada del
consignados en la DJ Anual IR 2013 y que aun a 30% al 28% para el Ejercicio 2015, este factor de
diciembre de 2014 no se han agotado, dichos saldos ajuste resulta de la división de la nueva tasa del IR
los puede seguir aplicando contraa los pagos a 28%/30% (tasa anterior) = 0.9333
cuenta a partir de enero 2015 hasta agotarlo.
Por ende a partir de los pagos a cuenta del mes de
CRÉDITOS DEL EJERCICIO ANTERIOR enero de 2015 se deben de ajustar los coeficientes,
El numeral 4 del artículo 55° del Rgto. de la LIR tal como se ilustra a continuación:
señala que el saldo a favor originado por rentas de

109
Impuesto
Ingresos Netos Nuevo
Detalle Resultante Coeficiente Factor
Ejercicio 2013 Coeficiente
Ejercicio 2013
Pagos a cuenta de enero
2,256,590.00 75,891,685.00 0.0297 0.9333 0.0278
y febrero 2015
Impuesto
Ingresos Netos Nuevo
Detalle Resultante Coeficiente Factor
Ejercicio 2014 Coeficiente
Ejercicio 2014
Pagos a cuenta de marzo
3,060,230.00 83,960,300.00 0.0364 0.9333 0.0340
a diciembre 2015
- Para los el año 2017 el factor de ajuste será 0.9643 = (27%/28%)

- Para los el año 2019 el factor de ajuste será 0.9630 = (26%/27%)
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110
SECCIÓN ESTRATEGIAS DE GESTIÓN EMPRESARIAL
ESTRATEGIAS PARA LA GESTIÓN
ESTRATEGIAS PARA LA GESTIÓN EMPRESARIAL

EMPRESARIAL
En esta sección vamos a analizar los diferentes Entre más empleo se genere, más capacidad
hechos o fenómenos económicos que se producen de consumo tienen los hogares, porque traen el
a nivel mundial y que afectan a la económica salario a su casa y entonces pueden consumir más.
mundial, al Perú y sin lugar a dudas a las empresas Entonces, un mayor crecimiento del PIB, se ve
y personas. Asimismo estos acontecimientos reflejado en mayor consumo y en mayor capacidad
económicos mundiales formar parte de las preguntas de adquisición de las personas.
del Examen Único de Competencias (EUC) para
alcanzar la Certificación del Contador Público. Por esta razón, es importante que el Producto
Interno Bruto crezca, porque quiere decir que hay
1. LA
LAECONOMÍA
ECONOMÍA YY
SUSU IMPACTO
IMPACTO EN más empleo en el país.
EN LA GESTIÓN EMPRESARIAL
LA GESTIÓN EMPRESARIAL En este sentido, ¿la inversión extranjera es
favorable?
1.1. ¿QUÉ ES EL PIB Y EN QUÉ LO AFECTA? La entrada de inversión directa es importante ya
que las empresas de afuera que están interesadas
El Producto Interno Bruto (PIB) es una medida del en poner su negocio en el Perú, tienen una visión
valor de la actividad económica de un país. a largo plazo, lo que implica más ingreso para el
país, ya que, la compañía para su montaje debe
Básicamente calcula cual fue la producción en pagarle a empresas peruanas para que sirvan de
bienes y servicios que se hizo en un periodo de colaboradoras, y va a tener que contratar personal
tiempo específico, generalmente en un trimestre o peruano para que funcionen.
en un año, en las fronteras de un país.
En el Perú el Instituto Nacional de Estadística e

2. ESTRATEGIAS
ESTRATEGIASDE
DEINVERSIÓN
INVERSIÓNY
Informática (INEI) es el encargado de calcular el PBI. FINANCIAMIENTO
Y FINANCIAMIENTO
Para entender de qué se trata esta medición y qué 2.1. EL DÓLAR SERÍA INDISPENSABLE EN LAS
consecuencias tiene para sus finanzas la caída INVERSIONES DE ESTE AÑO
o bajada de ésta, www.cuadresubolsillo.com le Fuente: El Comercio 08/01/2015
explica a sus lectores cómo son afectados cuando
la producción baja. El dólar levantó literalmente ‘en hombros’ a las
demás alternativas de inversión locales por segundo
El cálculo incluye el consumo de bienes (por año consecutivo.
ejemplo, comprar un carro, leche, pan); el consumo
de servicios (corte en la peluquería, un servicio El tipo de cambio trepó 6,3% en el 2014 y
financiero); inversión (gasto de las empresas para su rendimiento aumentó las ganancias de las
mayor producción en las mismas); el gasto del opciones de ahorro e inversión en esa moneda.
Gobierno; y compras en el exterior e interior del país En ese sentido, una persona que apostó por un
(exportadores e importadores). determinado instrumento en dólares no solo ganó
por los rendimientos que este pudo haber reportado,
En este sentido, la fórmula básica es: sino, también, por la rentabilidad de la moneda.
PIB = Consumo + Inversión + Gasto del Gobierno +
(Exportaciones – Importaciones) Así, el fondo mutuo internacional Acciones
Norteamericanas de la gestora Sura cerró el año con
¿Por qué es importante para las empresas y una ganancia de 9,68% y con el alza del dólar llegó a
personas? 15,66%. Hay que indicar que el referido instrumento
Porque el crecimiento económico es una cadena llegó al primer resultado porque las acciones
cíclica, es decir, todo lo que producen las empresas norteamericanas subieron más de 10% el 2014.
(bienes o servicios) es consumido por los peruanos;
esto representa más ingresos y mejores utilidades También, producto de las ganancias del billete verde,
para las compañías, lo que se traduce en capacidad aumentaron los retornos de los depósitos a plazo en
para contratar personal, que en otras palabras, dólares de las cajas hasta 10% y de los fondos de
afecta a ese mismo consumidor dependiendo de pensiones hasta 9%.
cómo se comporte el PIB.

111
Frank Babarczy, jefe de Mercados Globales del Además, precisó que influenció la caída del precio
BBVA, dijo que el tipo de cambio avanzó el 2014, de los commodities y las expectativas de un menor
producto de las expectativas de alza de las tasas crecimiento de la economía peruana, entre otros
de interés en EE.UU., que llevó a los inversores factores.
a demandar dólares para invertirlos en dicha
economía.
LO QUE SE VIENE... Recomendaría poner entre el 20% y 30% de las

inversiones en estos activos”, subrayó.
El economista jefe del BBVA Research, Hugo
Perea, proyectó una subida del dólar en el 2015 Agregó que también hay que estar alertas con el
de 5,7%, lo que implicaría un cierre de S/.3,15. En impacto que puedan tener las tasas de interés en la
tanto que, Héctor Collantes, analista de Credicorp rentabilidad de los bonos.
Capital dijo que el banco proyectó un cierre del dólar
de S/.3,10. Riesgos según el BCR
• El desempeño del tipo de cambio podría afectarse
Dicho esto, la eventual subida del dólar sugiere a si los inversionistas no residentes continúan
esta moneda dentro de las canastas de inversiones vendiendo sus inversiones en el Perú.
de este año. • Un eventual menor crecimiento en la economía
mundial impactaría negativamente en el crecimiento
“La mayoría de analistas está pensando que va a del PBI de nuestra economía.
haber una depreciación del sol [subida del dólar]
superior al 5% en el 2015. Es lo que el mercado 2.2. PROYECCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO DEL
espera”, apuntó Babarczy del BBVA. DÓLAR PARA FINALES DEL 2015 Y 2016
Por su parte, el economista Enrique Díaz, director El HSBC se muestra ‘bearish’, o ve tendencia a
de la consultora MC&F, afirmó que los vaivenes que la baja, en las divisas latinoamericanas debido a
presentarían los retornos de las inversiones este la debilidad en los precios de commodities, lo que
año, por la expectativa del alza de la tasa de interés generará un dólar fuerte en el futuro. Así, prevé que
de corto plazo en EE.UU., obliga a considerar en los el dólar en el Perú cerrará en S/. 3.20 a fines del
portafolios otros instrumentos de muy corto plazo 2015, y en S/. 3.35 en el 2016.
como los depósitos y los fondos mutuos de esta
clase. Fuente: http://www.diariolaprimeraperu.com/online/
“Mantenerse líquidos [tener parte del dinero economia/pronostican-cierre-del-dolar-a-s-3-20-a-
en efectivo] es importante con la coyuntura. fines-del-2015-y-s-3-35-para-el-2016_143117.html

112
3.
3. IMPACTOS DE LA
IMPACTOS DE LA diarios (mbd) la alcanzada por las producción de LTO e incluso hay

ECONOMÍA
ECONOMÍA GLOBAL
GLOBAL
mismas fechas en 2013. A finales quien duda de que esta estrategia
de septiembre, solo en Texas, llegue siquiera a funcionar. Y,
3.1. ¿PORQUE BAJA EL la producción de LTO había por otra parte, existen pocas
PRECIO DEL PETRÓLEO? aumentado en 0,6 mbd. Teniendo incertidumbres sobre el impacto
Fuente: El País 19/12/2014 en cuenta que la Agencia negativo que la caída de los
Internacional de la Energía precios del crudo tendrá para
Como no podía ser de otra forma estima en 0,7 mbd el crecimiento las economías de los miembros
cuando se habla de petróleo, de la demanda mundial en 2014, de la OPEP, cuyos beneficios
el actual desplome de los resulta que los barriles extraídos netos por las exportaciones
precios del barril ha suscitado durante nueve meses en dicho de petróleo totalizaron en
diversas teorías conspirativas. Estado cubrían la práctica 2013, sin contabilizar a Irán,
Según la más extendida, Arabia totalidad del incremento global más de 825.000 millones de
Saudí, con el beneplácito de previsto para este año. dólares, repartidos del siguiente
los Estados Unidos, buscaría modo: Argelia, 60.000; Angola,
castigar a Rusia, Venezuela A la vista de estos datos queda 27.000; Ecuador, 11.000; Irak,
e Irán, desestabilizando las claro que no existía razón 86.000; Kuwait, 92.000; Libia,
balanzas comerciales de estos alguna para que el petróleo se 34.000; Nigeria, 84.000; Qatar,
países, muy dependientes mantuviera por encima de los 100 42.000; Arabia Saudí, 274.000,
de unas exportaciones de dólares. Sin embargo, lo que no Emiratos Árabes Unidos, 53.000;
crudo por encima de los 100 se esperaba es que la necesaria Venezuela, 62.000. De hecho,
dólares por barril. Quizás, sin corrección a la baja del precio del hay quien cree que Arabia Saudí
embargo, lo sucedido resulta crudo acabaría convirtiéndose se apresta a jugar a la ruleta
perfectamente explicable en en un desplome en toda regla: arriesgando el dinero de todos
términos de mercado, es decir, en el momento de escribir estas los miembros del cartel.
de un desequilibrio entre oferta y líneas, el barril de petróleo Brent
demanda que ha desencadenado se ha abaratado ya en más de Ante la caída libre del precio del
una guerra comercial que se un 46% respecto a los precios de barril cabe preguntarse dónde se
prevé durísima. principio del verano, cotizando sitúa el suelo, pero nadie lo sabe
ligeramente por debajo de los 62 a ciencia cierta. La percepción
Los precios del crudo se han dólares, su nivel más bajo desde más generalizada es que el
visto arrastrados a la baja por julio de 2009. descenso se prolongará hasta
un exceso de oferta en unos que los saudíes lancen una
momentos en los que la coyuntura Una decisión que puede calificarse señal de que están dispuestos
económica ha provocado un de revolucionaria: Arabia a intervenir o se atisben signos
debilitamiento del crecimiento de Saudí cambiaba radicalmente de cierta recuperación de la
la demanda global. El incremento de táctica, abandonando la economía global, lo que, a corto
de la extracción de petróleo no defensa a ultranza de un barril plazo, parece muy improbable.
convencional porfracking en a 100 dólares, el nivel que
EE UU (light tight oil o LTO) ha había sido considerado en 3.2. El FMI RECORTA DE
reiteradas ocasiones como el NUEVO LA PREVISIÓN DE
sido espectacular, de modo que
CRECIMIENTO ECONÓMICO
la producción total de crudo en precio justo para consumidores GLOBAL
dicho país ha alcanzado niveles y productores. Y además de Fuente: El País 20-01-2015
desconocidos en las tres últimas revolucionaria, la decisión de
décadas. Para ilustrar el ritmo ponerse en manos del mercado Sólo mejora el pronóstico para
2015 y 2016 de EE UU y España
acelerado de este renacimiento parece muy arriesgada. Nadie
• El organismo que el impulso del
basta constatar que a mediados sabe a ciencia cierta a qué precio petróleo barato queda ahogado
de noviembre dicha producción tendrá que caer el barril para por otros efectos negativos.
superaba en un millón de barriles frenar en seco el aumento de la

113
PREVISIONES ECONÓMICAS DEL FMI

VARIACIÓN ANUAL DEL PBI (%)
La rebaja de las previsiones de crecimiento por y, en definitiva, el resto del mundo. “Los nuevos
parte del Fondo Monetario Internacional (FMI) se factores que respaldan el crecimiento, como el bajo
ha convertido en un ritual que se repite cada tres precio del petróleo o la depreciación del euro y el
meses de forma inquietante desde que comenzó yen, están más que compensados por otras fuerzas
la gran crisis económica. Cuando la economía negativas persistentes, incluyendo el prolongado
de Japón. China y la zona euro no dan sorpresas legado de la crisis y un crecimiento potencial más
positivas, el mundo solo puede confiar su expansión bajo en muchos países”, según el economista jefe
a la que aún es la primera potencia. Estados Unidos, del FMI.
pero este empuje no basta. La institución que
dirige Christine Lagarde confirma lo que todos los Olivier Blanchard. El organismo presentó esta
analistas esperaban: el mundo crecerá menos de lo madrugada las nuevas estimaciones en Pekín, la
que habían calculado en octubre. Y las expectativas capital de un gigante que hace unos años era capaz
de entonces ya se habían rebajado respecto a las de empujar a las economías desarrolladas, pero
anteriores. que también, como el resto de nuevas potencias en
desarrollo, ha echado el freno.
El PIB de EE UU aumentará un 3.6% este año y
un 3.3% en 2016 lo que supone un incremento de La economía china avanzará este año tres décimas
medio punto y tres décimas, respectivamente, con menos de lo previsto en octubre y medio punto menos
relación a los pronósticos de hace tres meses. La en 2015, hasta un 6.8% y un 6.3% mientras que la
otra única gran economía cuyo horizonte mejora es velocidad de crucero superaba el 7% hasta 2014. La
la española, que en 2015 avanzaría un 2%, según el zona euro, por su parte, crecerá un 1,2% en 2015
FMI, tres décimas más que lo calculado hasta ahora, y un 1,4% en 2016, lo que supone un recorte de
mientras que en 2016 se mantiene la estimación del dos y tres décimas respecto a la última estimación,
1,8%. que también se rebajó. El FMI espera un impulso
de las nuevas medidas monetarias que apruebe el
Pero estas buenas nuevas contrastan con un nuevo Banco Central Europeo (BCE), que dará luz verde a
recorte para el conjunto de la zona euro, la economía la compra masiva de deuda pública. El Fondo insiste
nipona, la china, los emergentes latinoamericanos en esta línea sin referirse a la zona euro: “Si un nuevo

114
descenso de la inflación, aunque sea temporal, La expansión de los países latinoamericanos en

hace bajar más las expectativas inflacionarias en 2015 será solo una décima más alta que el pasado

las grandes economías, la política monetaria debe ejercicio y se quedará a medio camino a la que
conservar la orientación acomodaticia a través de registrarán las economías avanzadas, aunque el
otros medios para impedir que aumenten las tasas año que viene se pondrá a su nivel si las condiciones
de interés reales”, señala. no se tuercen. Irá aún más rezagada frente al
rendimiento de la economía global, que crecerá un
En Japón, que entró en recesión en el tercer trimestre 3,5% y un 3,7% respectivamente.
de 2014, ni siquiera la gran expan¬sión monetaria
llevada a cabo hasta ahora ha evitado la rebaja del La rebaja se debe sobre todo al brusco frenazo de
consumo. El equipo de Blanchard ha reducido en Brasil, la primera economía de la región. El FMI
dos décimas lo que esperaba de los nipones para rebaja la previsión de crecimiento hasta solo el 0,3%
este año, hasta dejar el aumento del PIB en el 0.6%. para este año y el 1,5% en 2016, un recorte de 1,1
y 0,7 puntos, respectivamente. A su lado, la rebaja
En global, la expansión económica mundial para de previsiones que los economistas del Fondo
este ejercicio y el siguiente se sitúa en el 35% y el hacen para la economía mexicana es menor, de
3,7%, tres décimas menos que lo estimado hace tres décimas cada año, hasta dejar el crecimiento
tres meses. La recuperación pierde fuelle informe estimado en el 3,2% para este año y el 3,5% para
tras informe. El propio FMI reconoció este otoño el próximo.
que sus previsiones a un año para el periodo 2011-
2014 “demasiado optimistas” en general, unas seis La directora gerente del FMI, Christine Lagarde, ya
décimas —0,6 puntos porcentuales— superiores a dijo el pasado jueves que “hay factores aún muy
los resultados. poderosos” que siguen poniendo freno al crecimiento
económico global, pese a que el abaratamiento
Ahora, ni siquiera el abaratamiento del precio del del petróleo puede dar un impulso mayor del
petróleo anima a los economistas del Fondo a esperado. En el lado negativo de la balanza pesan
añadir unas décimas a sus ya rebajas previsiones las dificultades por las que atraviesan la zona euro
de octubre. La caída de los precios del crudo, de y Japón, la baja inversión, la volatilidad de los
un 55% desde septiembre, es un estimulante en mercados y los riesgos geopolíticos.
toda regla para la actividad económica, pero el FMI
concluye que “ese estimulo se verá ampliamente El petróleo, de hecho, es el ejemplo que sus
superado por factores negativos”, como “la debilidad economías ponen para poner en énfasis
de la inversión a medida que muchas economías la fragmentación que se vive en un mundo
avanzadas y de mercados emergentes continúen interconectado. En palabras de Lagarde, un mismo
adaptándose a un crecimiento a medio plazo que evento provoca ahora multiplicidad de situaciones y
ofrece expectativas menos alentadoras”. el efecto es diferente entre países y regiones. Pero lo
que subyace en el fondo es que el crecimiento global
El medio plazo, eso es lo que cada vez preocupa “es aún demasiado bajo, demasiado vulnerable y
más en el Fondo, el riesgo de un “estancamiento demasiado asimétrico”.
secular” que ha puesto en el centro del análisis
antiguo secretario del Tesoro estadounidense El Banco Mundial presentó sus proyecciones hace
una semana. Anticipó un crecimiento medio del
2,6% entre 2015 y 2017 para América Latina. Es
3.3. LA ECONOMÍA DE LATINOAMÉRICA
más optimista que el Fondo, aunque dijo que este
MEJORARÁ ESTE AÑO LA MITAD QUE LA DE ya decepcionante rendimiento estará a expensas de
LOS PAÍSES AVANZADOS cómo progrese China. Es algo que deja también en
Fuente: El País 20-01-2015 el aire la institución multilateral que dirige Lagarde,
porque su menor crecimiento afecta a los países que
El abaratamiento del precio del petróleo y el le aportan materias primas.
crecimiento de Estados Unidos no son la cura para
la debilidad que sufre el resto de la economía global, Las economías de los países emergentes y en
y en concreto Latinoamérica. El recorte que el Fondo desarrollo crecerán este año a una media del 4.3%,
Monetario Internacional (FMI) asesta ahora a la ritmo que subirá al 4,7% el que viene, pero también
región es considerable, de casi un punto, al dejar aquí se recorta casi en medio punto respecto a lo que
el crecimiento previsto para la economía en el 1,3% se predijo coincidiendo con la pasada cumbre del
FMI celebrada en octubre. Los emergentes pueden
para este año. El organismo confía en que repunte al
sufrir un triple golpe derivado de la apreciación del
2,3% en 2016, pero también en este caso es medio
dólar, del alza de tipos de interés en EEUU y de una
punto menos de lo anticipado en octubre. mayor volatilidad en el flujo de capitales.

115
GUÍA DE CERTIFICACIÓN DE CPC
CERTIFICACIÓN Y RECERTIFICACIÓN DEL
CERTIFICACIÓN Y RECERTIFICACIÓN DEL CONTADOR

CONTADOR PÚBLICO EN EL PERÚ
¿Qué es la Certificación?
PÚBLICO EN EL PERÚ
mayor importancia de los activos de una forma más efectiva a la
intangibles, lo que nos ha traído sociedad donde se encuentra.
Es la constancia de que un a un concepto de globalización
profesional cuenta con los en donde se están viendo nuevas La globalización hace que le
conocimientos, habilidades y estructuras en que las funciones mundo se presente de una manera
destrezas requeridos para el de planeación, administración y interconectada, los paradigmas
ejercicio de una profesión. finanzas son una unidad común diversos y distintos entre sí no solo
convirtiéndose en el centro de están enfocados a problemas de
asesoría, orientación así como de economía, sino que trascienden
LA NECESIDAD DEL decisión en toda la organización a otros aspectos como el
1. CERTIFICACIÓN DE
CONTADOR PÚBLICO
CONTADOR PÚBLICO tecnológico, político, demográfico,
DE
EN ELREINVENTARSE
PERÚ
Los Estados Financieros se han ideológico.
convertido en un dato más, pero
O MORIR no con menos importancia para la La información financiera y por lo
toma de decisiones, la información tanto la contaduría vienen a ser
La profesión contable se ve dejo de ser un reporte periódico afectadas por factores externos e
afectada por la evolución para ser un dato constante, internos a la propia sociedad y a
tecnológica, política y social, el dejando de ser etapas correctivas sus entidades, como la tecnología
cambio es necesario pues la para convertirse en era de la globalización, la contaduría
profesión no puede continuar prevención, pasando a ser de un pública tiene características de
autodefiniéndose en los términos informador a un consultor. universalidad, pues en todo el
de un solo servicio. mundo se llevan a cabo acciones,
En la actualidad el contador que de una forma u otra repercuten
La competencia más intensa en los público es uno de los asesores en la información financiera, esto
negocios globales de hoy no es por más confiables que pueden hace que la organización de la
el capital, la tecnología avanzada tener cualquier organización, profesión siga en ese paradigma
o la participación del mercado, es inversionista o tercero interesado,
por el talento, en la economía del pues tiene alto sentido de la Una parte importantísima de la
conocimiento basada en servicios, ética profesional, es una persona vida del contador la constituye el
las más grandes recompensas son de confianza, conoce aspectos proceso de certificación la cual
para las compañías que logren financieros, operativos, de es sometido, estos procesos es
conjuntar las mejores capacidades procesos de negocios, factores la afirmación y reconocimiento
humanas. claves de éxito y desempeño, de la carrera colegiada hacia un
medición de la organización, que profesional hacia la calidad de sus
Hoy en día adaptarse a las hace que nuestra función este conocimientos técnicos y teóricos,
necesidades de cambio no es un más allá del simple registro de los cuales como efecto, redundan
mero concepto es una obligación, la las transacciones, revisión de las en un adecuado criterio profesional
mejor forma de que esta contribuya cifras o eventos que ya sucedieron. para la solución de los problemas
al futuro es reinventándola, para Nos coloca en una situación de la sociedad.
responder con eficacia ante los privilegiada para asesorar aquellos
cambios vertiginosos del entorno que nos contratan. La Educación Profesional
de negocios. Continua se constituye como un
La norma básica de Educación elemento vital en la construcción
El Contador Público deberá ser Profesional Continua (EPC) indica de un buen ejercicio profesional
capaz de procesar e interpretar que el conocimiento, habilidades pues es el medio para ofrecer
información dinámica en lugar de y actitudes del profesional deben calidad profesional, que ayuda
estática Los activos intangibles, a sufrir cambios para estar acordes a la creación e incremento de la
diferencia de los tangibles, pueden con las circunstancias, a su medio confianza de la sociedad hacia el
cambiar de valor constante. ambiente en lo concerniente a Contador Público, y esta norma
la disciplina ejercida: esto es, al se puede cumplir a través de
La economía de hoy está profesional se convierte en sujeto diferentes formas como es el caso
construida sobre cimientos de de cambio para ser mejor, más de los estudios de postgrado.
nuevas tecnologías, una nueva competitivo en lo que hace y servir
generación de personas y una

116
Estos estudios de maestría EVALUACIÓN, c. Acreditación, que es el
orientan al alumno a la docencia reconocimiento público y temporal

ACREDITACIÓN Y de la institución educativa, área.
e investigación, pero también
lo preparan a tener una alta
CERTIFICACIÓN programa o carrera profesional que
capacidad profesional técnica, DE LA CALIDAD voluntariamente ha participado en
un proceso de evaluación de su
innovadora y metodológica en el EDUCATIVA EN EL
gestión pedagógica, institucional y

enfrentamiento de los problemas. PERÚ administrativa.
El Contador Público debería de El artículo 11° de la Ley No. 28740 Acredita el órgano operador sin
contar con estudios de postgrado, (Ley del Sistema de Evaluación más trámite y como consecuencia
no solo para efectos de su y Acreditación y Certificación de del informe de evaluación
la Calidad Educativa) señala que satisfactorio debidamente
actualización, sino también para
“a evaluación es un instrumento verificado, presentado por la
poder integrar conocimientos
de fomento de la calidad de la entidad acreditadora.
de diferentes disciplinas con el educación que tiene por objeto
propósito de encontrar mejores la medición de los resultados y En la Educación Superior la
soluciones a los problemas que dificultades en el cumplimiento de acreditación puede ser de dos
se presenten y de esa forma las metas previstas en términos tipos:
incrementar el valor económico de de aprendizajes, destrezas y C.1 Acreditación institucional
las entidades. competencias comprometidos especializada, por áreas,
con los estudiantes, la sociedad programas o carreras.
y el Estado, así como proponer C.2 Acreditación institucional
LA EDUCACIÓN políticas, programas y acciones integral.
PROFESIONAL para el mejoramiento de la calidad
CONTINUA educativa. La Certificación es el
reconocimiento público y
Deberá entenderse por Educación Los procesos de evaluación para temporal de las competencias
el mejoramiento de la calidad adquiridas dentro o fuera de las
Profesional Continua la actividad
educativa a que se refiere la instituciones educativas para
educativa programada, formal
presente Ley son: ejercer funciones profesionales
y reconocida, que el Contador
o laborales. La Certificación es
Público llevará a cabo con el a. Autoevaluación de la gestión un proceso público y temporal.
objeto de actualizar y mantener pedagógica. institucional y Es otorgada por el colegio
sus conocimientos profesionales administrativa, que está a cargo de profesional correspondiente,
en el nivel que le exige su los propios actores de la institución previa autorización, de acuerdo
responsabilidad social. educativa. Su realización a los criterios establecidos por el
es requisito fundamental e SINEACE. Se realiza a solicitud de
indispensable para mejorar la los interesados.
En el mundo en que vivimos, en los
calidad del servicio educativo que
que los conocimientos de hoy ya se ofrece y dar inicio, si fuera el En los casos en que no exista
no son aplicables para el mañana, caso, a los procesos externos colegio profesional, la Certificación
por la evolución científica y definidos a continuación. se realizará de acuerdo al
tecnológica que se experimenta en reglamento aprobado por el
todos los órdenes, por las nuevas b. Evaluación externa con órgano competente.
necesidades que surgen para que fines de acreditación, la que
la profesión sirva adecuadamente es requerida voluntariamente Asimismo el artículo 12° de
por las instituciones educativas. la referida ley, establece que
a la sociedad y las autoridades,
Para tal efecto se designa a la la evaluación con fines de
se promulgo la Ley No. 28740 - entidad especializada que la acreditación tiene carácter
Ley del Sistema de Evaluación y llevará a cabo de acuerdo al voluntario. El reglamento de la
Acreditación y Certificación de la procedimiento señalado en el presente Ley regula el proceso
Calidad Educativa. reglamento, la misma que al de evaluación externa. así como
finalizar la evaluación, emite un la vigencia de la acreditación y
informe que será entregado, tanto los casos en los que éstas son
a la institución como al órgano obligatorias.
operador correspondiente.

117
COLEGIOS dicha autorización para certificar de aprendizaje, evaluación,

válidamente las competencias además de la necesidad de estar
PROFESIONALES de los contadores públicos, en el sustentada en altos estándares de
DE CONTADORES ámbito de la Ley 28740’, sentenció ética. El mundo se presenta por
en un comunicado. la globalización interconectado,
SON LOS ÚNICOS no únicamente por orientaciones
QUE PUEDEN El Consejo de Evaluación, económicas, sino también por
CERTIFICAR Acreditación y Certificación de la aspectos tecnológicos, políticos,
Calidad de la Educación Superior demográficos, ideológicos, éticos
El artículo 22° del D. S. No. Universitaria (Coneau) afirmó que y culturales de acuerdo a valores
018-2007-ED Reglamento de la la Junta de Decanos de Colegios universales y locales.
Ley No. 28740, señala que los de Contadores Públicos del Perú
profesionales que cuenten con (JDCCPP) no está autorizada para La certificación que no obstante
Colegio Profesional sólo pueden certificar este tipo de profesionales. es solo el aseguramiento del
ser certificados profesionalmente concepto de calidad en el
por su respectivo Colegio, siempre Si bien la Ley de Profesionalización servicio profesional es algo más
que haya sido autorizado por el del Contador Público refiere que la importante, la oportunidad de crear
CONEAU y se cumpla con los atribución de certificación de los la confianza entre el profesional
requisitos indicados en el presente contadores públicos corresponder certificado y la sociedad. Este
Reglamento para entidades a la JDCCPP, la Coneau apuntó proceso está vinculado con la
certificadoras. que, según la Ley 28740, “los Educación Profesional Continua
profesionales que cuenten con desde que tiene una vinculación
Los Colegios Profesionales que Colegio Profesional solo pueden directa con ella tanto en la
cuenten con la autorización ser certificados profesionalmente obtención como en la renovación
para funcionar como entidad por su respectivo Colegio, siempre de esa certificación, debido al
certificadora son responsables de que haya sido autorizado por el dinamismo del cambio en los
la aprobación de sus respectivos Coneau”. nuevos conocimientos y nuevas
estándares e instrumentos de realidades que se presentan.
evaluación. “En tal sentido la JDCCPP no
está autorizada por Coneau como Si bien es cierto que la
El CONEAU supervisa la legitimidad entidad certificadora y requiere de Certificación del Contador Público
política y técnica de los procesos dicha autorización para certificar no es obligatoria, pero por Ética
seguidos para la elaboración de válidamente las competencias Profesional y para asegurar
instrumentos y la evaluación con de los contadores públicos, en el la prestación de un servicio
fines de certificación; así como, la ámbito de la Ley 28740”, sentenció profesional de calidad, que genere
aplicación de las normas éticas en en un comunicado, firmado por confianza entre el contador y
la difusión de resultados. Jaime Zárate, presidente del sus clientes, en necesario que
Coneau. el Contador Público se someta a
El artículo 23° de referido una Certificación en el Colegio
Reglamento establece que 2. ¿EL CONTADOR Profesional al que pertenece.
la evaluación con fines de 2. ¿EL CONTADOR
certificación profesional es
PÚBLICO DEBE DE A pesar que la Junta de Decanos
PÚBLICO DEBE DE
voluntaria. Para los profesionales CERTIFICARSE O
CERTIFICARSE O NO?
de Colegio de Contadores Públicos
del Perú, según la Ley No. 28740 no
de derecho, educación y salud es NO? se encuentra facultada a efectuar
obligatoria.
la Certificación del Contador
La profesión de Contador Público Público, ésta ha elaborado los
CONEAU advierte que es una profesión eminentemente Lineamientos para el Examen
la Junta de Decanos de social que necesita responder Único de Competencias (EUC),
Colegios de Contadores a necesidades de información de los cuales se vienen guiando
financieras, en su creación,
Públicos del Perú no diversos Colegios de Contadores
evaluación e interpretación, que la del Perú para la certificación de
está autorizada para sociedad demanda para satisfacer sus asociados.
certificar profesionales sus necesidades de toma de
(JDCCPP) decisiones, como base del cambio Uno de los objetivos principales
que genera. de nuestra Revista, será la
11/5/2013 ¤ rpp.com.pe elaboración de temas en base a
La certificación en cuestión debe los Lineamientos y el desarrollo
JDCCPP no está autorizada para ser reconocida globalmente y de las preguntas del EUC, de
certificar contadores: ‘Requiere de requiere de un proceso continuo

118
tal forma que los Contadores • Estado de Flujos de Efectivo 3. COSTOS CONJUNTOS Y SUB
Públicos estén siempre • Notas a los estados financieros PRODUCTOS

actualizados y capacitados para • Plan Contable General • Concepto
aprobar con éxito el EUC para Empresarial - Resolución CNC N° • Características principales
cuenten permanentemente con su 041-2008-EF/94
Certificación Vigente. 4. GERENCIA ESTRATÉGICA DE
3. ASIENTOS CONTABLES COSTOS
A continuación detallamos los • Clasificación por el número de • Cadena del valor

Lineamientos para el Examen cuentas que intervienen. • Posicionamiento estratégico
Único de Competencias (EUC), • Clasificación por la naturaleza y • Costos ABC
elaborado por Junta de Decanos destino de sus resultados.
de Colegio de Contadores Públicos • Asientos de apertura: Empresa 5. COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
del Perú. comercial e industrial. • Concepto
• Asientos de cierre: Empresa • Punto de equilibrio un solo
comercial e industrial. producto
3. TEMARIO PARA EL
EUC DEL CONTADOR 4. LIBROS DE CONTABILIDAD 6. PRESUPUESTO MAESTRO
PÚBLICO • Libros de Contabilidad: • Presupuesto Maestro
Importancia - Clasificación — • Presupuesto de ventas
Legalización • Presupuesto de compras
JUNTA DE DECANOS • Libros Diario: Régimen legal - • Presupuesto de producción
Asiento contable y partes que • Flujo de caja
DE COLEGIOS DE comprenden • Estado de Situación Financiera
CONTADORES • Libro Mayor: Concepto - • Estado de Resultados
PÚBLICOS DEL PERÚ Legalización
• Libro Caja: Concepto -
CERTIFICACIÓN Importancia - Caja americana. NORMAS
PROFESIONAL INTERNACIONALES
LINEAMIENTOS 5. LIBROS DE CONTABILIDAD
PARA EL EXAMEN • Registro de compras: Concepto - DE INFORMACIÓN
ÚNICO DE
Importancia. FINANCIERA
• Registro de ventas: Concepto -
COMPETENCIAS Importancia. 1. MARCO CONCEPTUAL
• Libro de Bancos: Extracto • Definición
CONTABILIDAD bancario - Conciliación bancada. • Objetivos y alcance
• Kárdex físico-valorado - Valuación • Estados financieros
de existencias. Existencias • Postulados o hipótesis
CONTABILIDAD • Balance de Comprobación y la fundamentales
GENERAL: hoja de trabajo de 12 columnas
2. NORMAS
1. EMPRESA Y CONTABILIDAD CONTABILIDAD DE INTERNACIONEALES DE
• La Empresa: Concepto - INFORMACIÓN FINANCIERA
Elementos que conforman la COSTOS: -NIC 1, NIC 2, NIC 12, NIC 16,
empresa - objetivos NIC 18, NIC 21.
• La Contabilidad: Concepto - 1. CONCEPTOS IMPORTANTES • Objetivo
Importancia y objetivos - la ciencia DEL COSTO • Alcance
contable y la teneduría de libros • Elementos del Costo • Definiciones
• Contabilidad completa y • Clasificación de los costos
Contabilidad simplificada • Asignación de los costos CONTABILIDAD DE
• Valuación de productos en
2. ESTADOS FINANCIEROS, SOCIEDADES:
proceso
PLAN CONTABLE
1. NUEVA LEY GENERAL DE
• Partida doble: Reglas para 2 .COSTOS POR ÓRDENES SOCIEDADES
determinar” las cuentas deudoras DE TRABAJO Y PROCESOS • Concepto de sociedad
y acreedoras. CONTINUOS • Clases de sociedades
• Estado de Situación Financiera - • Concepto • Constitución de sociedades
Estado de Resultados. • Características principales • Órganos de la sociedad y
• Estado de Cambios en el administración de la sociedad
Patrimonio.

119
• Formas especiales de Sociedad 5 . D E T R A C C I O N E S AUDITORIA

anónima PERCEPCIONES Y
• Estados financieros y aplicación RETENCIONES
de utilidades • Ámbito de aplicación, AUDITORIA
excepciones, tasas, nacimiento de FINANCIERA:
2. REORGANIZACIÓN DE obligación, anexos.
SOCIEDADES 1. NORMAS INTERNACIONALES
• Transformación 6. REGLAMENTO DE DE AUDITORÍA
• Fusión COMPROBANTES DE PAGO • Normas de Auditoría
• Escisión • Principales normas vinculadas. Generalmente Aceptadas
3 DISOLUCIÓN, LIQUIDACIÓN Y • Función, importancia, uso y (Aplicabilidad).
EXTINCIÓN DE SOCIEDADES características. • Normas Internacionales de
• Disolución • Declaración de baja. Auditoría NIAs.
• Liquidación • Implicancias.
• Extinción • Vigencia del reglamento. 2. LOS RIESGOS DE AUDITORIA
• Inherente, de control y de
7. PLANILLA ELECTRÓNICA detección.
TRIBUTACIÓN • Aspectos Generales: Definiciones • Aserciones, Riesgos y
- Quienes se encuentran obligados Materialidad.
1. LEY MARCO DEL SISTEMA -Instalación del software PDT 601.
TRIBUTARIO NACIONAL • Trabajadores - Pensionistas- 3. EL CONTROL INTERNO
• Principales Tributarios. Prestadores de Servicios - • Definición.
Cuarta Categoría -Prestadores • Ambiente de control. Controles
2. CÓDIGO TRIBUTARIO de Servicios - Modalidades directos. Controles generales.
• Conceptos Básicos de Derecho Formativas y Personal de Terceros. • Estudio y evaluación del control
Tributario. • Información Requerida: interno.
• La Obligación Tributaria Estructura de Datos (Importación • Comunicación de resultados de
• Facultades de Fiscalización. de los datos desde Excel) - la evaluación del control interno.
• Recursos Impugnatorios e Modificación de la Información. • Consideraciones para la
Infracciones Tributarias. evaluación de la carta de control
8. LIBROS Y REGISTROS interno.
3 IMPUESTO A LA RENTA CONTABLES • Informe COSO: Consideraciones
• Ámbito de Aplicación de la Ley. • Objetivo. del control interno en la auditoría
• Base jurisdiccional del Impuesto. • Vigencia. de estados financieros.
• Contribuyentes. • Procedimiento para la
• Inafectaciones y exoneraciones. Autorización de Libros y Registros 4. EL PROCESO DE LA
• Renta Bruta. Vinculados a Asuntos Tributarios AUDITORÍA
• Renta Neta. (Art.2). • Fase Preliminar: comprensión y
• Tasas del Impuesto. • Oportunidad de la Legalización. análisis del negocio, decisiones
• Ejercicio Gravable. • Legalización del Segundo y de planificación para las unidades
• Régimen para determinar la Siguientes Libros o Registros operativas, decisiones preliminares
Renta. (Art.4). para los componentes.
• Responsables y retenciones del • Empaste (Art.5). • Planeamiento: planificación
Impuesto. • Forma de Llevado (Art.6). estratégica, planificación
• Obligaciones Formales y Pago • Modificación de la Denominación detallada, preparación de
del Impuesto. o Razón Social (Art.7). programas de auditoría, ejemplos
• Régimen Especial del Impuesto • Plazo Máximo de Atraso (Art.8). de documentación de planificación.
a la Renta. • Pérdida o destrucción y Plazo • Ejecución: validación del
• Régimen Único Simplificado. para Rehacerlos (Arts.9, 10 y 11). planeamiento, aplicación de
• Contabilidad Completa (Art. 12) los programas, contingencias,
4. IMPUESTO GENERAL A (Vigente 2008). seguros, eventos posteriores.
LAS VENTAS E IMPUESTO • Información Mínima y Formatos • Finalización e informe:
SELECTIVO AL CONSUMO. (Vigente 2008). verificación de procedimientos,
• Doctrina y teoría. • Aplicación de la Norma. finalización de trabajo de campo,
• Tributos indirectos, Impuesto • Contabilidad Simplificada: preparación del informe.
General a las Ventas e Impuesto Formato Registro de Compras y
Selectivo al Consumo. Ventas. 5. LOS PAPELES DE TRABAJO
• Libro Diario de Formato • Conceptos generales.
Simplificado. • Características de los Papeles.
• Contenido y estructura.

120
• Referenciación. • Presunción por patrimonio no 2. CONTABILIDAD GERENCIAL

• Marcas usadas. declarado. • Las finanzas y la contabilidad

• Archivos de auditoría. • Otras presunciones respecto al para la toma de decisiones.
IGV e impuesto a la renta. • Contabilidad gerencia!, financiera
6. AUDITORÍA POR y de costos.
COMPONENTES A U D I T O R Í A • Costos e ingresos relevantes
• Caja y bancos - Tesorería. en la toma de decisiones a corto

• Ventas, cobranzas y cuentas por GUBERNAMENTAL: plazo.
cobrar. • Análisis de estados financieros.
• Existencias, costo de producción 1. Ley del Sistema Nacional de
y costo de ventas. Control y de la Contraloría General 3. GESTIÓN DEL CAPITAL DE
• Activo fijo y depreciación. de la República - 27785. TRABAJO Y DE LA TESORERÍA
• Compras, pagos y cuentas por 2. Normas de Auditoría • Necesidades operativas de
pagar. Gubernamental- NAGU. fondos (NOF) y capital de trabajo.
• Por todos los componentes 3. Manual de Auditoría • Administración del capital de
considerar: Gubernamental - MAGU. trabajo: rentabilidad y riesgo.
o Concepto y composición. 4. Principales Directivas de la • Financiamiento de activos
o Componentes relacionados. CGR: comentes.
o Aspectos contables. • Normas de Control Interno - • Estructura de financiamiento e
o Factores de riesgo. Metodología COSO. inversión en activo comente.
o Aseveraciones. • Normas de Transparencia en • Métodos para determinar el
o Principales procedimientos de la Conducta y desempeño de capital de trabajo.
auditoria utilizados. los funcionarios y servidores • La gestión de la tesorería.
de la Contraloría General de la
7. EL DICTAMEN República y de los órganos de 4. GESTIÓN DEL
• Definición. Control Institucional. FINANCIAMIENTO
• EL DICTAMEN DEL • Reglamento de los Órganos de
AUDITOR INDEPENDIENTE. Control Institucional. FINANCIAMIENTO CORTO
Pronunciamiento N° 3 (Modificado • Verificación y Seguimiento PLAZO
a Diciembre de 2006) Junta de Implementación de • Capital de Trabajo.
de Decanos de Colegios de recomendaciones derivadas de • Financiamientos de Importación
Contadores Públicos del Perú”, Informes de Acciones de Control. y Exportación.
enero 2006. • Descuento de documentos.
• NIAs 700, 701. 5. Informe de Auditoría: • Sobregiros bancarios.
• Dictamen e informe. • Aspectos Generales.
• Características del Informe. FINANCIAMIENTO MEDIANO Y
• Redacción y Revisión del LARGO PLAZO
A U D I T O R Í A Informe. • Créditos a mediano plazo.
TRIBUTARIA: • Estructura del contenido NAGU • Financiamientos inmobiliarios.
4.40. • Arrendamiento Financieros.
1. FACULTADES DE LA • Memorando de control Interno.
ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA • Informe de Examen Especiales F I N A N C I A M I E N T O S
• Facultad de determinación y (Administrativo). INDIRECTOS
Fiscalización. • Informe Especial NAGU 4.50. • Cartas Fianzas.
• Obligación de los deudores • Cartas de Crédito.
tributarios.
• Infracciones y sanciones FINANZAS
5. PLANEAMIENTO FINANCIERO
tributarias. Y CREACIÓN DEL VALOR
• Determinación de la Obligación 1. LA EMPRESA Y LA FUNCIÓN
FINANCIERA • Objetivo financiero de la empresa.
Tributaria: Base Cierta, Base • Teoría de la agencia.
Presunta. • Mercados financieros.
• La administración financiera: • La planeación estratégica y
decisiones de inversión, financiera.
2. PRESUNCIÓN FISCALES • Estrategia financiera de la
• Procedimiento de determinación financiamiento y administración de
activos. empresa.
sobre base presunta. • Costo de capital.
• Presunción de Ingresos. • Principios de finanzas.
• La función financiera en la • Value based management como
• Presunción de ventas o compras filosofía gerencial.
por diferenciación entre los bienes estructura organizacional.
registrados y los inventarios. • La función financiera y la
VOLVER
responsabilidad social. AL ÍNDICE

121
SECCIÓN GUÍA DE CERTIFICACIÓN DE CPC
EVALÚE SU NIVEL PARA OBTENER LA
EVALÚE SU NIVEL PARA OBTENER LA CERTIFICACIÓN

CERTIFICACIÓN
Como hemos manifestado, los Colegios Profesionales BANCO DE PREGUNTAS PARA EL
de Contadores Públicos son los autorizados por la
CONEAU para evaluar las competencias y otorgar la
EUC PARA LA CERTIFICACIÓN
Certificación Profesional del Contador Público. PROFESIONAL DEL CONTADOR
PÚBLICO
El Comité Nacional de Elaboración de Pruebas y Es esta oportunidad, les enunciamos cinco preguntas
Calificación de la Junta de Decanos de Colegios por tema, usted tiene que marcar cualquiera de las
de Contadores Públicos del Perú ha elaborado el opciones de las respuestas.
Banco de Preguntas (versión noviembre 2014) para
el Examen Único de Competencias (EUC), el cual En el Número siguiente les bridaremos las
está conformado por los siguientes temas: respuestas, con la fundamentación teórica y
práctica y con la bibliografía correspondiente. Así
Cantidad de sucesivamente les presentaremos y desarrollaremos
Materias
preguntas todas las preguntas.
Contabilidad 165
Para los suscriptores colgaremos en nuestra Web la
Contabilidad Gubernamental 57 totalidad de las preguntas y respuestas tipo Test de
Finanzas 70 tal forma que usted vaya evaluándose y logre con
éxito su Certificación Profesional lo más pronto.
Auditoría 60
Atrévase a pasar el EUC y distíngase como un
Auditoría Gubernamental 53
Contador Público Colegiado Certificado (CPCC)
Tributación 110 de un Contador Público Colegiado (CPC), les
aseguramos que les traerá muchas ventajas y
Otros Temas 50 beneficios.
Total 565
El examen que vienen tomando diversos Colegios BANCO DE PREGUNTAS PARA EL
de Contadores del Perú consta de 30 preguntas de EUC PARA LA CERTIFICACIÓN
las diferentes materias, clasificandose las preguntas
para los contadores que laboran en el sector privado PROFESIONAL DEL CONTADOR
o público. El plazo para desarrollar la prueba es de PÚBLICO
90 minutos.
I. CONTABILIDAD
La estructura del EUC para el Sector Público
comprende las áreas, el número de preguntas, 1. LOS ESTADOS FINANCIEROS A SER
el puntaje por cada pregunta y el puntaje máximo
PRESENTADOS A PARTIR DEL 01.01.2011,
como sigue:
SEGÚN LA NIC N° 1 ESTÁN CONFORMADOS:
PUNTAJE PUNTAJE
a) Estado de Situación Financiera, Estado de
ÍTEM ÁREA PREGUNTAS cambios en el patrimonio neto, Notas a los estados
C/U MÁXIMO
1 Contabilidad Gubernamental 10 1.00 10 financieros, Estado de cambios en la situación
2 Presupuesto 6 0.50 3 financiera, Estado de Ganancia y Pérdidas.
3 Auditoría Gubernamental 6 0.50 3 b) Estado de Situación Financiera, el Estado de
4 Logística y Tesorería 6 0.50 3
5 Régimen Laboral del Estado 2 0.50 1
Ganancias y Pérdidas, Estado de flujos de efectivo,
Estado de cambios en el patrimonio neto, y las
La estructura del EUC para el Sector Privado Notas a dichos EE.FF.
comprende las áreas, el número de preguntas, c) Estado de Situación Financiera, Estado de
el puntaje por cada pregunta y el puntaje máximo flujos de efectivo, Estado de Ganancia y Pérdidas,
como sigue: Estado de cambios en el patrimonio neto.
d) Estado de Situación Financiera, Estado de flujos
PUNTAJE PUNTAJE de efectivo, Estado de Ganancia y Pérdidas por
ÍTEM ÁREA PREGUNTAS
C/U MÁXIMO función, Estado de cambios en el patrimonio neto,
1 Contabilidad Financiera 10 1.00 10
2
Estado de Ganancia y Pérdidas por naturaleza.
Costos y Finanzas 6 0.50 3
3 Auditoría Financiera y tributaria 6 0.50 3 e) Estado de Situación Financiera, Estado del
4 Tributación 6 0.50 3 Resultado Integral, Estado de Cambios en el
5 Constitución de Sociedades 2 0.50 1 Patrimonio, Estado de Flujos de Efectivo y Notas
a los EE.FF.

122
2. ¿CUALES SON LOS OBJETIVOS 2. ¿QUÉ SON LAS FINANZAS

FUNDAMENTALES DE LA EMPRESA? ADMINISTRATIVAS?
a) Rentabilidad y Liquidez. a) Área que se ocupa de las tareas del administrador
b) Financiamiento, Inversión, Mercado y Gastos financiero en la entidad.
c) Aplicación de un mayor porcentaje de Margen b) El área que se ocupa de la administración.
de Utilidad. c) Área que realiza las tareas administrativas.
d) Minimizar los Gastos y Planificar Mayores
Ingresos.
3. ADMINISTRADOR FINANCIERO ES:
a) Aquel que se ocupa de administrar los fondos.
3. SEÑALE CUALES SON LAS
CARACTERÍSTICAS DE LA INFORMACIÓN b) Aquel que administra activamente los asuntos
CONTABLE. financieros de cualquier tipo en la entidad.
a) Por su Giro, Por el Origen de su Capital, Por su c) Aquel que maneja caja.
Tamaño d) Aquel que administra las entradas y salidas de
b) Relevancia, Confiabilidad, Oportunidad y fondos.
Utilidad.
c) Por su Oportunidad en la Información Económico 4. ¿EXISTE DIFERENCIA ENTRE EL
Financiera. ADMINISTRADOR FINANCIERO Y EL
d) Clasifica, Registra y Resume con objetividad ANALISTA FINANCIERO?
en términos monetarios, las transacciones a) Si
mercantiles.
b) No
4. EN LA PARTIDA DOBLE EL REGISTRO DE

5. ¿A QUIÉN SE LE DENOMINA TESORERO EN
LAS OPERACIONES SE REALIZA TENIENDO
EN CUENTA: FINANZAS?
a) Hecho Contable de Operaciones de Entradas y a) Al que administra el dinero.
Salidas. b) Al director financiero de la empresa.
b) Se registra doblemente Teniendo como principio c) Al que recauda el dinero.
el ORIGEN Y APLICACIÓN de las Operaciones.
c) El Origen, Aplicación y Doble Registro. IV. AUDITORIA
d) Clasifica, Registra y Resume con objetividad
en términos monetarios, las transacciones 1. DEFINA ¿QUÉ ES LA AUDITORÍA?
mercantiles. a) Es un proceso sistemático de recopilación de
información para emitir opinión sobre hechos y
5. SEÑALE CUALES SON LAS BASES MÁS
resultados de una entidad.
IMPORTANTES PARA LA VALUACIÓN DEL
b) Es la búsqueda de información de registros
ACTIVO:
contables fraudulentos.
a) Por su Giro, Por el Origen de su Capital, Por su
Tamaño c) Es el trabajo realizado por contadores para
b) Las existencias son usualmente contabilizadas determinar deficiencias.
a su costo o valor neto realizable d) Es el resultado para dar opiniones sobre la
c) Se tiene en cuenta la Regla de Oro: “Costo o marcha de una empresa.
Mercado, el que sea menor”.
d) La base de valuación para las cuentas del Activo, 2. ¿CUAL ES EL OBJETIVO PRINCIPAL DE
es el costo histórico UNA AUDITORÍA?
a) Buscar información de hechos negativos de una
III. FINANZAS gestión.
b) Conseguir evidencia suficiente, exacta y rápida.
1. ¿QUÉ SON LAS FINANZAS?
c) Presentar informes de resultados a los
a) El Arte de administrar el dinero.
propietarios.
b) La Ciencia de administrar el dinero.
d) Generar observaciones y comentarios sobre
c) Un arte y Una ciencia.
d) El arte y ciencia de administrar el dinero. aspectos administrativos.

123

3. ¿QUE ES LA AUDITORÍA FINANCIERA? 2. LAS FACULTADES DE LA ADMINISTRACIÓN
a) Es la revisión del manejo financiero para evitar TRIBUTARIA SON:
fraudes. a) La Determinación y Fiscalización Tributaria.
b) Permite opinar sobre el mal manejo de los b) La Determinación y Fiscalización más la
Recaudación.
resultados económicos de la entidad.
c) La Determinación y Fiscalización más la
c) Es el examen de los EEFF de una empresa,
Recaudación y la sancionadora.
con la finalidad de emitir una opinión sobre la
d) Ninguna de las anteriores.
razonabilidad financiera de la misma.
d) Es el examen completo de las operaciones 3. LOS PROCEDIMIENTOS TRIBUTARIOS SEGÚN
financieras de una entidad en problemas. EL CÓDIGO TRIBUTARIO, SON:
a) El Procedimiento de Cobranza Coactiva.
4. ¿DONDE SE LLEVA A CABO LAS b) El Procedimiento de Cobranza Coactiva y el
AUDITORÍAS INTERNAS? Contencioso Tributario.
a) En las entidades donde hay profesionales c) El Procedimiento de Cobranza Coactiva, el
independientes. Contencioso Tributario y el No Contencioso.
b) Dentro de las organizaciones donde existen d) Ninguno de los anteriores.
OCIs y su relación laboral es directa.
c) En las entidades donde existe capacidad 4. LOS LIBROS Y REGISTROS DEBEN
SER LLEVADOS EN CASTELLANO Y
operativa.
EXPRESADOS EN MONEDA NACIONAL; SIN
d) En aquellas donde el servicio es tercerizado sin
EMBARGO:
relación contractual. a) A opción del contribuyente, pueden ser llevados
en cualquier divisa, siempre que tengan la
5. ¿QUIENES PUEDEN DESARROLLAR UNA autorización del MEF.
AUDITORIA EXTERNA? b) Pueden ser llevados en dólares de USA, siempre
que efectúen inversión extranjera y que al efecto
a) Todo tipo de profesionales abocados a buscar
contraten con el Estado.
irregularidades. c) Están impedidos de llevar los libros y otros, en
b) Los contadores de una entidad que llevan su moneda extranjera
trabajo fuera del local.
5. LAS BASES PARA LA DETERMINACIÓN
c) Sociedades de auditoría o auditores
DE LA OBLIGACIÓN TRIBUTARIA SON:
independientes sin relación laboral directa. a) Sobre Base Cierta y Sobre Base Presunta
d) Los socios de asociaciones civiles que tengan b) Exclusivamente sobre Base Cierta
vínculo laboral con la entidad. c) La Ley no permite determinar la Obligación
Tributaria sobre Base Presunta
d) Ninguna de las anteriores.
V. TRIBUTACIÓN
1. PARA REALIZAR LA DETERMINACIÓN VII. OTROS TEMAS

SOBRE BASE PRESUNTA ES NECESARIO 1. LA RESERVA LEGAL EN UNA SOCIEDAD
LA EXISTENCIA DE CAUSALES, ¿CUÁLES SE CONSTITUYE POR UN IMPORTE
SON ESTAS? EQUIVALENTE AL:
a) No presentar declaraciones en el plazo a) Ocho (8%) por ciento de la utilidad de la sociedad
requerido. después de deducido el impuesto a la renta.
b) Diez por ciento (10%) de la utilidad de la sociedad
b) La declaración, documentación sustentatoria o después de deducido el impuesto a la renta hasta
complementaria ofreciera dudas. que alcance un monto igual a la quinta parte del
c) No presentar información requerida en el plazo capital social.
establecido. c) Diez por ciento (10%) de la utilidad de la sociedad
antes del impuesto a la renta hasta que alcance un
d) Ocultamiento de activos, rentas, ingresos, monto igual a la quinta parte del capital social.
bienes, pasivos, gastos. d) Diez (10%) por ciento de la utilidad de la sociedad
e) Todas las anteriores. después de deducido el impuesto a la renta hasta
que alcance un monto igual a la cuarta parte del
capital social.

124
2. EL QUÓRUM EN UNA SOCIEDAD ANÓNIMA

ABIERTA, EN SEGUNDA CONVOCATORIA,
PARA QUE JUNTA GENERAL ADOPTE
VÁLIDAMENTE SUS ACUERDOS:
a) Basta el número de asistentes, sin importar
porcentaje mínimo.
b) Necesariamente debe estar conformado con
más del cincuenta (50%) por ciento de las acciones
suscritas con derecho a voto.
c) Basta la concurrencia de al menos el veinticinco
(25%) por ciento de las acciones suscritas con
derecho a voto.
d) Basta la concurrencia del veinticinco (25%)
por ciento de socios sin importar el número de
acciones.
3. SEGÚN LA LEY GENERAL DE

SOCIEDADES, UNA SOCIEDAD ANÓNIMA
CERRADA, SE LA DEFINE, CUANDO:
a) Tiene entre veinticinco a treinta accionistas y
tiene sus acciones inscritas en el Registro Público
del Mercado de Valores.
b) Está regulado por la Superintendencia de Banca
y Seguros.
c) Tiene no más de veinte accionistas y no tiene
acciones inscritas en el Registro Público del
Mercado de Valores.
d) Al menos tiene cincuenta accionistas y no tiene
inscrita sus acciones en el Registro Público del
Mercado de Valores.
4. EN UNA SOCIEDAD, EL AUMENTO DE

CAPITAL SE EFECTÚA, MEDIANTE:
a) La capitalización de saldos contingentes de la
empresa.
b) La Capitalización del efectivo no utilizado de
Caja.
c) Nuevos aportes; capitalización de créditos
y/o obligaciones; capitalización de utilidades,
reservas, beneficios, primas de capital y excedente
de revaluación.
d) La capitalización de los saldos deudores de los
accionistas.
5. LAS ACCIONES EN UNA SOCIEDAD, SE

EMITEN:
a) Cuando la Junta de Accionistas tome acuerdo
en ese sentido.
b) Cuando la empresa requiere financiar su capital
de trabajo.
c) Sólo una vez que han sido suscritas y pagadas
en por lo menos el veinticinco (25%) de su valor
nominal.
VOLVER
d) Cuando se tenga la seguridad de ser colocada
AL ÍNDICE
en el Mercado de Capitales.

125
NOVEDADES JURÍDICAS Y TRIBUTARIAS
RANKING DE NORMAS LEGALES ENERO 2015

CONGRESO DE LA REPÚBLICA SUPERINTENDENCIA NACIONAL
DE ADMINISTRACIÓN
Ley No. 30300 (28-01-2015) Ley que deroga la Ley TRIBUTARIA - SUNAT
30288 Ley que promueve el acceso de jóvenes al
mercado laboral y a la protección social. RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA
No. 002-2015/SUNAT
Descargar la norma Ley N° 30300 deroga la Ley No
30288 acceso de jóvenes (28-01-2015)
Dictan normas relativas a la excepción de la
obligación de efectuar pagos a cuenta y a la
ECONOMÍA Y FINANZAS suspensión de la obligación de efectuar retenciones
y/o pagos a cuenta, respecto del Impuesto a la Renta
RESOLUCIÓN MINISTERIAL Nº 005- por rentas de cuarta categoría correspondientes al
2015-EF/15 ejercicio gravable 2015.
Aprueban Tabla de Valores Referenciales de

Descargar la norma.
Vehículos para efectos de determinar la base
imponible del Impuesto al Patrimonio Vehicular Superintendencia Nº 002-2015
correspondiente al ejercicio 2015.
RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA
Descargar la Tabla de Valores Referenciales de No. 003-2015/SUNAT
vehículos para el año 2015 y la norma Descargar
Aprueban disposiciones relativas al beneficio de
RESOLUCIÓN MINISTERIAL N° 004-
2015-EF/15 devolución del Impuesto Selectivo al Consumo
dispuesto por la Ley N° 29518, Ley que establece
Fijan índices de corrección monetaria para efectos medidas para promover la formalización del
de determinar el costo computable de los inmuebles transporte público interprovincial de pasajeros y de
enajenados por personas naturales, sucesiones carga.
indivisas o sociedades conyugales que optaron por
tributar como tales
Descargar la norma
Descargar el Anexo y la norma Descargar Superintendencia Nº 003-2015
DECRETO SUPREMO N° 007-2015-EF RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA

No. 018-2015/SUNAT
Designan y excluyen agentes de percepción del
Régimen de Percepciones del Impuesto General a
Modifican las condiciones establecidas en la
las Ventas aplicable a la adquisición de combustibles.
Resolución de Superintendencia N° 379-2013/
Acceder a la norma Descargar SUNAT para los sujetos obligados a llevar los
registros de ventas e ingresos y de compras de
DECRETO SUPREMO Nº 009-2015-EF manera electrónica a partir del 1 de enero de 2015 y
1 de enero de 2016.
Aprueban los Ratios por actividad productiva y
nivel de ventas para el desarrollo de actividades
Los nuevos sujetos obligados a llevar obligados a
productivas en zonas altoandinas correspondiente
al ejercicio 2015 llevar los registros de ventas e ingresos y de compras
de manera electrónica a partir del año 2015 y 2016,
Acceder a la norma Descargar son los siguientes:

126
SUJETOS OBLIGADOS A PARTIR DEL

SUJETOS OBLIGADOS A PARTIR DEL 2016
2015
A partir del 1 de enero de 2015 los A partir del 1 de enero de 2016 están obligados a
contribuyentes del Régimen General con llevar los registros de manera electrónica los sujetos
estado de RUC activo (no que cumplan con las siguientes condiciones:
incorporados/afiliados al SLE-PLE) que a) Se encuentren inscrito en el RUC con estado
hayan obtenido ingresos mayores a 150 activo al 01 de enero de 2016
UIT en el ejercicio 2014 y que se b) Se encuentren acogidos al Régimen General o
encuentren obligados a llevar libros de Especial del Impuesto a la Renta
acuerdo a lo dispuesto en la Ley del IGV, se c) Estén obligados a llevar a llevar los registros de
encuentran obligados a llevar el Registro de acuerdo a lo dispuesto en la Ley del IGV
Ventas e Ingresos y el Registro de Compras d) No hayan sido incorporados al SLE-PLE
de manera electrónica (SLE-PLE o SLE- e) No se hubieran afiliado al SLE-PLE y generado
PORTAL). los registros en dicho sistema
f) No hayan generados los registros en el SLE-
En ese sentido, aquellos contribuyentes del PORTAL
Régimen General que durante el ejercicio g) Hayan obtenido en el ejercicio 2015 ingresos
2014 hayan obtenido ingresos mayores a S/. iguales o mayores a 75UIT.
570,000, debiendo de considerar los montos
declarados en las casillas 100, 105, 106, Para tal efecto se utiliza como referencia la UIT
109, 112 y 160 del PDT 621 y/o la casilla 100 vigente para el ejercicio 2015 y se considerarán los
del PDT 621 - Simplificado IGV - Renta montos declarados en las casillas 100, 105, 106, 109,
Mensual. 112 y 160 del PDT 621 y/o la casilla 100 del PDT 621
- Simplificado IGV - Renta Mensual.
Efectos de la obligación de llevar los libros

Efectos de la obligación de llevar los libros de manera
de manera electrónica electrónica
Se deben cerrar los registros llevados en
Se deben cerrar los registros llevados en forma
forma manual o en hojas sueltas o continuas
manual o en hojas sueltas o continuas hasta el
hasta el período diciembre de 2014 previo
período diciembre de 2015 previo registro de lo
registro de lo corresponda anotar en estos.
corresponda anotar en estos.
Descargar la norma. Aprueban el cronograma de vencimiento para
Superintendencia Nº 018-2015 la presentación de la Declaración Anual de
Operaciones con Terceros correspondiente al
RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA ejercicio 2014.
No. 024-2015/SUNAT
SUJETOS OBLIGADOS A PRESENTAR TRANSACCIONES EXCLUIDAS

Los sujetos comprendidos en el literal b) del Las transacciones que no deben de considerarse
numeral del artículo 3° del Reglamento, estarán para el cálculo del DAOT, son las siguientes:
obligados a presentar la DAOT por el ejercicio
2014, siempre que en dicho ejercicio cumplan • Aquéllas por las que, conforme a lo dispuesto
con cualquiera de las siguientes condiciones: en el Reglamento de Comprobantes de Pago,
no exista la obligación de consignar el
a) El monto de sus ventas internas haya sido número de RUC o el número del documento
superior a las setenta y cinco (75) de identidad del adquirente o usuario, salvo
Unidades Impositivas Tributarias (S/. que los comprobantes de pago contengan
285,000). Para tal efecto se sumaran los dicha información y, de ser el caso, éstos
montos que deben ser consignados en las hubieran sido anotados en forma consolidada
casillas Nos 100, 105, 109,112 y 160 del en el Registro de Ventas e Ingresos o en el
PDT IGV Renta Mensual – Formulario Registro de Compras llevados de manera
Virtual Nº 621 y/o en la casilla Nº 100 del electrónica en aplicación de lo dispuesto por
Formulario Virtual Simplificado IGV- Renta la R. S. No. 286-2009/SUNAT la R. S. Nº 066-
Mensual. 2013/SUNAT o la R. S. Nº 379-2013/SUNAT
b) El monto de sus adquisiciones de bienes,
servicios o contratos de construcción, • Las que hubieran sido informadas a la
haya sido superior a las setenta y cinco SUNAT, tales como las informadas en
(75) Unidades Impositivas Tributarias. cumplimiento de las siguientes normas:

127
Continuación ...

SUJETOS OBLIGADOS A PRESENTAR TRANSACCIONES EXCLUIDAS
Para tal efecto se sumaran los montos que a) Reglamento de Notas de Crédito Negociables,
deben ser consignados en las casillas Nos 107, aprobado por Decreto Supremo Nº 126-94-EF y
110, 113 y 120 del PDT IGV Renta Mensual – sus modificatorias, siempre que se hubieran
Formulario Virtual Nº 621 y/o en la casilla Nº informado las transacciones realizadas en los
107 del Formulario Virtual Nº 621 Simplificado doce meses del Ejercicio.
IGV-Renta Mensual. b) Texto Único Actualizado de las normas que
Para efectuar la referida declaración utilizarán rigen la obligación de determinadas entidades
el “PDT Operaciones con Terceros” – del Sector Público de proporcionar información
Formulario Virtual Nº 3500 – versión 3.3. sobre sus adquisiciones, aprobado por Decreto
La Unidad Impositiva Tributaria a considerar Supremo Nº 027-2001-PCM y normas
será la vigente durante el ejercicio 2014. modificatorias.
c) Artículo 6º de la R.S. N.º 286-2009/SUNAT o
Cronograma de vencimientos DAOT 2014: artículo 6º de la R. S. Nº 379-2013/SUNAT, salvo
Ultimo dígito del número aquellas por las cuales se hubieren emitido
del Registro Único de Vencimiento boletas de venta en las que de acuerdo al
contribuyente Reglamento de Comprobantes exista la
8 16/02/2015 obligación de identificar al adquirente o usuario o
9 17/0282015 que, sin existir tal obligación, se hubiese
0 18/02/2015 consignado el número del documento de
1 19/02/2015 identidad del adquirente o usuario, y que no
2 20/02/2015 hubieran sido anotadas en forma detallada en el
3 23/02/2015 Registro de Ventas e Ingresos o en el Registro
4 24/02/2015 de Compras.
5 25/02/2015
6 26/02/2015 • Aquéllas registradas en el Registro de Ventas
e Ingresos o de Compras gravados de
7 27/02/2015
manera electrónica en SUNAT Operaciones
Buenos Contribuyentes 02/03/2015
en Línea en aplicación de lo dispuesto en la
Resolución de Superintendencia Nº 066-
Si el sujeto obligado obtuvo ingresos en el año
2013/SUNAT o en la R. S. N.º 379-
2014 superiores a S/. 285,000 pero que no
2013/SUNAT, salvo aquellas por las cuales
tienen Operaciones Con Terceros a declarar,
se hubieren emitido boletas de venta en las
es decir, si la suma de los montos de las
que de acuerdo al Reglamento de
transacciones realizadas con cada tercero
Comprobantes exista la obligación de
(cliente o proveedor) no supera las 2 UIT (S/.
identificar al adquirente o usuario o que, sin
7,600), deberá informarlo a la SUNAT
existir tal obligación, se hubiese consignado
presentando su Constancia de no tener
el número del documento de identidad del
información a declarar” a través de la web de
adquirente o usuario, y que no hubieran sido
SUNAT, dentro del plazo establece el
anotadas en forma detallada en el Registro
cronograma establecido del DAOT 2014.
de Ventas e Ingresos o en el Registro de
Compras.
Descargar la norma RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA
R. Superintendencia Nº 024-2015 No. 030-2015/SUNAT (31/01/2015)
RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA Aprueban nuevas versiones del PDT IGV Renta
No. 026-2015/SUNAT Mensual – Formulario Virtual N° 621, del PDT
Otras Retenciones – Formulario Virtual N° 617 y del
Modifican el Anexo de la Resolución de PDT – Formulario Virtual N° 0625 “Modificación del
Superintendencia N° 057-2007/SUNAT y coeficiente o porcentaje para el cálculo de los pagos
modificatorias, que regula la aplicación del Sistema a cuenta del Impuesto a la Renta”.
de Pago de Obligaciones Tributarias con el Gobierno
Central al servicio de transporte de pasajeros Descargar la norma
realizado por vía terrestre. R. Superintendencia Nº 030-2015
Descargar la norma
R. Superintendencia Nº 026-2015

128
RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA

No. 031-2015/SUNAT (31/01/2015) ADJUNTA SMV Nº 014-2015-SMV/11
Regulan la presentación a través de SUNAT Virtual CRONOGRAMA DE PRESENTACIÓN DE

de la solicitud de devolución de los saldos a favor del EEFF AUDITADOS ANUALES AL 31-12-
impuesto a la renta por rentas de capital y/o rentas 2014 DE ENTIDADES NO SUPERVISADAS
del trabajo. POR LA SMV ARTICULO 5° DE LA LEY
No. 29720
Descargar la norma R. Superintendencia Nº 031-
2015 Mediante Resolución SMV N° 028-2014-SMV/01
del 17-12-2014, se modificaron los incisos c) de la
RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA Primera y Segunda Disposición Complementaria
No. 032-2015/SUNAT (30-01-2015) Transitoria de las NORMAS SOBRE
PRESENTACIÓN DE EEFF, estableciendo que las
Aprueban nuevas versiones del PDT Planilla entidades cuyos ingresos por ventas o prestación de
Electrónica – PLAME, Formulario Virtual N° 0601 y servicios o activos totales que al cierre del ejercicio
del Formulario Virtual N° 616 – PDT Trabajadores 2014 sean iguales o superiores a diez mil unidades
Independientes, y sustituyen dos rubros del Anexo impositivas tributarias (10,000 UIT) y que no hayan
2: Tablas Paramétricas de la Planilla Electrónica. estado obligadas a presentar su información
Anexo. financiera auditada al cierre de los ejercicios 2013
Vigente a partir del periodo de enero 2015. y 2012, deberán presentar su información financiera
auditada correspondiente al ejercicio de 2014 y
Descargar la norma R. Superintendencia Nº 032- aplicarán las Normas Internacionales de Información
2015 Financiera – NIIF vigentes internacionalmente, que
emita el IASB, a partir del ejercicio económico 2015
SUPERINTENDENCIA DEL El cronograma detallado, según la SMV para la

presentación vía Web de la SMV de los estados
MERCADO DE VALORES - SMV financieros auditados al 31-12-2014 es:
Monto de Ingresos Anuales o Activos Fecha Límite de

Fecha de Presentación
Totales Presentación
Mayores o iguales a S/ 38.5 millones y Desde el 01 al 05 de junio de
05-06-2015
menores o iguales a S/. 56 millones 2015(1)
Mayores S/. 56 millones y menores o Desde el 08 al 12 de junio de
12-06-2015
iguales a S/. 100 millones 2015
Mayores a S/. 100 millones y menores o Desde el 15 al 19 de junio de
19-06-2015
iguales a S/. 226 millones 2015
Desde el 22 al 30 de junio de
Mayores a S/. 226 millones 30-06-2015
2015
(1) En este plazo también deben presentar sus EEFF auditados

anuales al 31/12/14, las entidades que sean subsidiarias de MINISTERIO DE TRABAJO Y
empresas con valores inscritos en el Registro Público del Mercado
de Valores de la SMV que presenten ingresos anuales o activos
PROMOCIÓN DEL EMPLEO
totales mayores a S/. 11.55 millones. AMPLÍAN PLAZO PARA REGISTRAR DA-
TOS DE SITUACIÓN EDUCATIVA DE LOS
Descargar la norma Cronograma de Presentación TRABAJADORES
de EEFF 2014
R.M. 019-2015-TR (31.01.2015): Amplían plazo se-
Los formatos que deben utilizar las sociedades para ñalado en el artículo 1 de la R.M. N° 231-2014-TR.
la presentación de sus estados financieros auditados
anuales al 31 de diciembre de 2014, se encuentran Amplían plazo hasta el 31.05.2015 para registrar
publicados en el Portal de la Superintendencia del datos de la situación educativa del trabajador en la
Mercado de Valores. PLAME.
Descargar formatos de EEFF año 2014 https:// Descargar http://www.mintra.gob.pe/archivos/file/

mvnet.smv.gob.pe/mvnetSup/inicio/home.html SNIL/normas/2015-01-30_019-2015-TR_3898.pdf

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ÍNDICE

CONTENIDO DE REVISTA ENERO 2015

GESTIÓN TRIBUTARIA EDICIÓN

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

MENSAJE DE REFLEXIÓN DEL DIRECTOR A LOS CONTADORES PÚBLICOS

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS

ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

Estado de Situación Financiera 3.

Bienes Financiación UTILIDAD

Figura 1.1. Estado de Situación Financiera

Hay un concepto muy usado que viene del inglés

Figura 1.2. Un negocio es próspero en la medida en que sus

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

OBJETIVOS Y POLÍTICAS FINANCIERAS

Decisión de en qué Decisión de cómo Decisión de cuanto

Aceptación y Elección y combinación Relación

Costo del capital

Proyectos Costo de la Decisión de Proyectos

Figura 1.4. Objetivos y Políticas Financieras de una empresa.

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

Observe que el rendimiento (flujos de efectivo) y el Grupos de empleados, clientes proveedores,

Figura 1.5. Maximización del precio de las acciones

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

• NIC 2 VNR • NIC 16 Revaluación de activos fijos a VR.

En la NIC 37 las provisiones Se requiere para encontrar

6.1. CONCEPTOS FINANCIEROS QUE ESTÁN

• Valor del dinero en el tiempo En los números sucesivos iremos desarrollando

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE

ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

El análisis financiero se basa en el cálculo de Es innegable que la toma de decisiones depende

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

Información Financiera útil para la toma de decisiones

Estado de Estado de Estado de Estado de

• Liquidez • Rentabilidad • Liquidez • Rentabilidad

Contabilidad, Relevancia, Comprensibilidad y Comparabilidad

Figura 2.1 Información útil para la toma de decisiones.

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

Para que se pueda llevar a cabo el análisis de 3.2. TÉCNICAS DE ANÁLISIS

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

La importancia de los porcentajes aumenta cuando d) Representación gráfica: Consiste en mostrar

Técnicas de análisis financiero

Con la misma Disponiéndole Consiste en estudiar Consiste en

Figura 2.2 Técnicas de Análisis Financiero.

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ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

Clasificación de las razones financieras

Liquidez Eficacia Eficiencia Actividad Endeudamiento

Mide la Miden los Muestran la Mide la velocidad Miden la relación

Figura 2.3 Clasificaciones de las razones financieras.

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

periodo. Del Estado de Resultados EFECTIVO

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ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

Revista Virtual Gestión Empresarial Enero 2015

FINANCIERO el uso de la deuda permite aumentar la rentabilidad