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CONTABILIDAD FINANCIERA
Tabla de contenido
1. Introducción…………………………………………………………………….…3
2. Justificación…………………………………………………………………….….4
3. Objetivos……………………………………………………………………….…..4
4. Caso práctico unidad tres…………………………………………………….…….5
5. Desarrollo y análisis caso práctico unidad tres…………………………………….6
6. Pregunta número uno………………………………………………………………6
7. Pregunta numero dos……………………………………………………………...15
8. Conclusiones………………………………………………………………………18
9. Referencias bibliográficas…………………………………………………………20
Caso práctico unidad tres 3
Introducción
Analizar representa estudiar, observar, verificar la conducta de un acontecimiento, lo cual para
alcanzarlo con claridad y precisión es necesario ser profundos, lo que implica no limitar el
análisis al todo, ya que además de ser superficial, puede conducir al analista a conclusiones
erróneas. Es necesario comprender que el todo puede ser engañoso; de ahí la necesidad de
descomponerlo en sus partes para su análisis riguroso.
Los estados financieros, igualmente denominados estados contables son informes manejados por
las organizaciones con el fin de obtener el estado de la situación económica, financiera y los
cambios que experimenta la empresa a un periodo determinado.
Los análisis vertical y horizontal, el balance general y los estados de resultados proporcionan
considerablemente la lectura e interpretación de los mismos, entre tanto siempre es conveniente
tener una primera aproximación con los valores numéricos de los balances así como son
presentados ya que brindan una amplia información sobre las transacciones de una empresa.
Caso práctico unidad tres 4
Justificación
El análisis de los estados financieros es un proceso obligatorio y trascendental en el lapso de vida
de las organizaciones, en cuanto permite a las empresas realizar un diagnóstico de la situación
económica y financiera de la misma, brindado información de utilidad para la toma de decisiones,
por lo anterior se hace necesario efectuar el análisis del estado de la “Compañía Manufacturera
ABC” con el fin de analizar los resultados obtenidos según las cifras arrojadas.
Objetivo general
1. Analizar los resultados financieros de la “Compañía Manufacturera ABC” con el fin de
verificar la situación financiera de la organización.
Objetivos específicos
1. Estudiar la composición de las cuentas de Balance, las principales cuentas de su activo, su
pasivo y su patrimonio de la “Compañía Manufacturera ABC”.
2. Verificar si la “Compañía Manufacturera ABC”. está en equilibrio o no desde sus
propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales.
3. Concluir si la “Compañía Manufacturera ABC” de acuerdo al estado de resultados es
eficiente en cuanto a su producción.
Caso práctico unidad tres 5
Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo año,
pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se incrementaron los costos de ventas y
los gastos de operación en proporciones mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se
redujeran en un 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el
Sr. Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más preocupante,
pues a pesar de que los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a cargo de la
empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en una precaria situación financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:
1. De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la
"Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las
principales cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde
sus propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y
recomendaciones podemos hacer? – Justifique numéricamente su respuesta.
2. Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es rentable?
¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? – Justifique numéricamente su
respuesta.
Caso práctico unidad tres 6
Teniendo claro lo anterior, para este análisis se elaborará como primer paso un análisis
vertical de cada uno de los años con el fin de determinar el porcentaje entre cada una de
las cuentas del balance generar y así conocer su jerarquía y relevancia en él año.
Tomando como referencia la página web “Gerencie.com” la cual define: “el análisis
vertical consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada
cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y
estructura de los estados financieros; Como el objetivo del análisis vertical es determinar
que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la
cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar
por 100.”Se procede a realizar dicho análisis tomando del balance general de la
organización A.B.C. el AÑO 1 y se discriminará las cuentas de activo, pasivo y
patrimonio y se relacionarán de la siguiente manera;
Caso práctico unidad tres 7
De acuerdo a las cuentas de activo del año 1 se procede a realizar la siguiente operación.
g
g
g
g
g
g
Caso práctico unidad tres 8
Luego de realizar el análisis vertical frente a las cuentas de activo se concluye que los
activos corrientes corresponden a un (33,6%) de los activos totales de organización, del
mismo modo la cuenta clientes abarca un (41%) del total de activos corrientes
convirtiéndose en la cuenta con mayor actividad, no obstante, los activos fijos establecen
un 100% de los activos fijos que corresponden a la mayor participación abarcando un
64,1% de los activos y, para finalizar, los gastos diferidos establecen el (100%) de la
cuenta otros activos los cuales corresponden al (2,1%) de contribución.
Caso práctico unidad tres 10
Para el caso del pasivo y patrimonio se tomará como referencia el total del pasivo y
patrimonio y se relacionan cada una de las cuentas en base a esta cifra. Ejemplo:
Luego de realizar el análisis vertical frente a las cuentas del pasivo y patrimonio se
concluye que los pasivos corrientes a corto plazo corresponden a la cuenta más
significativa con un (53,8%), del mismo modo la cuenta obligaciones financieras abarca
un 47,6% del total de los pasivos corrientes convirtiéndose en la cuenta con mayor
actividad. Por otra parte, los pasivos hipotecarios establecen el (100%) de los pasivos a
largo plazo que corresponden a un (26,7%) del total y, por último, frente a las cuentas de
patrimonio se tiene el predominio de los aportes de capital de los socios con un (56%) de
preeminencia frente al (19,4%) del resultado del análisis.
Caso práctico unidad tres 13
Cuentas del activo: Frente a las cuentas del activo se tiene una variación positiva
en la mayoría de las cuentas con excepción de las inversiones (-33%) y los gastos
diferidos (-25%) por lo cual se hace necesario proceder a mejorar los puntos
débiles tomando medidas que permitan diseñar nuevas estrategias que permitan
fortalecer estos aspectos, del mismo modo se evidencia una buena variación en la
cuenta de clientes (92%) por lo cual se intuye un aumento en sus ventas. Sin
embargo, el total del activo presentó una variación positiva del (37%) con lo cual
se puede concluir que la organización cumplió con sus metas de crecimiento y
desarrollo.
Cuentas del pasivo: Frente a las cuentas del pasivo la mayoría de las cuentas
presentó una variación positiva, principalmente en la cuenta proveedores (70%) lo
cual indica un aumento en el valor de las obligaciones por concepto de adquisición
de bienes y/o servicios para la fabricación o comercialización de los productos
para la venta, sin embargo, la provisión de impuestos si presentó variación
negativa (-27%) lo cual indica un alto índice de deudas tributarias cuyo pago aun
esta indeterminado, las obligaciones obtuvieron mayores variaciones (60%) lo que
representa una variación significativa en la percepción de obligaciones, por ende
se debe realizar una evaluación frente a la capacidad que posee la empresa para
solventarlos ya que existe una diferencia positiva del (10%) frente a los activos.
Cuentas de patrimonio: Frente a las cuentas de patrimonio se tuvo una mayor
inversión por parte de los socios que se ve reflejada en la variación del (25%) en el
aporte del capital lo que significa un mayor aporte de cada uno de los accionistas
para enterar su capital, sin embargo, los resultados del ejercicio arrojan una
variación negativa (-27%) lo que se evidencia el aumento de los pasivos sobre los
activos asumiendo así una variación del (-4%) en el patrimonio la cual se genera
que la empresa debe más de lo que tiene.es decir que su activo total (lo que tiene)
es inferior a su Pasivo exigible (lo que debe y le es exigible).
Caso práctico unidad tres 15
Conclusiones y recomendaciones
1. De acuerdo al primer ejercicio se encuentra una diferencia entre las cuentas de activo y la
suma de pasivo y patrimonio de $1 en cada año.
2. Teniendo como referencia el analisis anterior se puede concluir que de acuerdo a los
equilibrios solicitados en respuesta a la pregunta número 1:
5. Frente al patrimonio, por un lado, se evidencia un aumento en los aportes los cuales
pueden pertenecer al incremento en las obligaciones del pasivo, es decir, al realizar un
aumento en los aportes genera paralelamente mayor adquisicion de compromisos, no
obstante frente a los resultados del ejercicio, los cuales proyectaron como consecuencia
un resultado negativo se observa evidementemnte un aumento en sus obligaciones frente
a la capacidad con la que cuenta la empresa para responder por lo cual se hace necesario
realizar una revision en el incremento de las cuentas del pasivo.
6. De acuerdo al segundo ejercicio se encuentra que la utilidad neta en cada uno de los años
está mal calculada ya que los resultados respectivos son 73 en el año 2 y 101 en el año 1.
9. Para el caso de las Cuentas de Resultados las cuentas se transforman como un porcentaje
del total de ventas.
10. Con el análisis vertical se proyecta demonstrar si la empresa cumple con los siguientes
principios financieros fundamentales: Los Activos Corrientes superan a los Pasivos
Corrientes y que ambos crecen o decrecen en forma proporcional, que los Recursos
Permanentes (Deudas de Largo Plazo y Capital Propio) cubren totalmente los Activos
Fijos o no Corrientes.
11. El analisis vertical se realiza exclusivamente tomando como base los balances
porcentuales o verticales que surge de dividir cada una de las cuentas activas o pasivas
por sus totales correspondiente.
12. El analisis vertical de la cuenta de resultados se utiliza como base de comparación el total
de las ventas o sea 100%. Así las ventas se distribuyen una parte para cubrir el Costo de
Ventas, otra parte para los gastos y por último el restante para queda como Utilidad Neta.
13. El análisis horizontal se emplea para evaluar la tendencia en las cuentas de los estados
financieros durante varios periodos o años.
14. El análisis horizontal se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un periodo a
otro y por lo tanto requiere de dos o más estados financieros de la misma clase. Se dice
que es un análisis dinámico debido a que permite analizar los movimientos o cambios de
cada cuenta entre un periodo y otro.
15. Al iniciar un análisis horizontal, este deja en evidencia los cambios o tendencias
presentadas en las diferentes cuentas de los estados financieros entre un periodo y otro,
por lo que se hace relativamente sencillo identificar las cuentas con mayor diferencia
entre sí, las cuales exigen una mayor atención.
Caso práctico unidad tres 20
Referencias bibliográficas
Debitoor. (s.f.). Estados financieros - ¿Qué son los estados financieros? Recuperado 22
julio, 2019, de https://debitoor.es/glosario/definicion-estados-financieros