Margen de contibución

Imaginemos la empresa conformada por dos áreas: una, el área de la estructura, necesaria
para poder desarrollar las operaciones y hacer negocios. Los costos que se producen en esta
área son costos fijos operacionales (CFO), de modo que si no hay actividad, la empresa
tendrá una pérdida equivalente a la suma de todos sus costos fijos de operación.

La otra área, la de actividad, es la que recibe apoyo y utiliza el área de la estructura

para hacer negocios. Los costos que se generan en esta área tienden a fluctuar con el nivel
de actividad de la empresa, generando por tanto costos variables operacionales (CV).

Los ingresos que se obtienen de la venta de los productos o servicios, permiten

primeramente absorber todos los costos en que incurre esta área de actividad, esperando
que resulte un excedente denominado Margen de Contribución (MC). Numéricamente
sería:

MC = Ventas – Costos Variables

MC = pv x Q – cvu x Q

MC = Q (pv - cvu)

MC = Q x mc

en que:

MC = Margen de contribución total

mc = margen de contribución unitario

pv = Precio de venta

cvu = Costo variable unitario

Q = Unidades

El Margen de Contribución (MC), es el aporte que efectúa el área de negocios al área

de la estructura por permitir el uso de sus instalaciones y de sus recursos disponibles. Con
este aporte, el área de la estructura se dispone a absorber también todos los costos en que
ha incurrido; es decir, los costos fijos de operación (CFO). Cuando el diferencial entre el MC
y los CFO es positivo tendremos una utilidad operacional (UAI), y en caso contrario una
pérdida operacional. Numéricamente:

UAI = (MC –CFO)

 en que:

UAI = Utilidad antes impuestos (Utilidad operacional)

CFO = Costos fijos operacionales.

Punto de equilibrio operacional.

El punto de equilibrio operacional, se define como aquel en que la utilidad

operacional (UAI) es igual cero. Por tanto:

MC = CFO

pero:

Q x mc = CFO

Q = CFO / mc

Es decir, que para obtener el número de unidades que una empersa debe vender para
alcanzar el punto de equilibrio, basta con establer la relación entre los CFO y el margen de
contribución unitario (mc).

Para efectuar el análisis de punto de equilibrio en unidades monetarias de ventas,

debemos definir dos importantes conceptos adicionales: la razón de recuperación (rr) y la
razón de contribución (rc).
La razón de recuperación, se define como aquella proporción del precio de venta (o
de las ventas) que se destina a absorber los costos variables; es decir, los costos del área de
la actividad. La expresión numérica es:

rr = cvu/pv ó rr = CV/Ventas

El complemento, es decir la proporción del precio de venta (o de las ventas) que el

área de la actividad o de negocios aporta al área de la estructura es la razón de
contribución; esto es:

rc = mc/pv ó rc = MC/Ventas

Siempre: rr + rc = 1
 Así como definimos el MC como el producto del margen de contribución unitario y
las unidades vendidas, podemos también expresarlo como el producto de la razón de
contribución y las ventas en unidades monetarias ($). De esta forma, tendremos:

MC = Ventas ($) x razón de contribución

MC = Ventas ($) x rc

El punto de equilibrio en unidades monetarias queda definido de la siguiente forma:

Ventas ($) = CFO / rc

Los cuadros N°1 y N°2 que se muestran a continuación, ilustran gráficamente lo

desarrollado anteriormente:
 Cuadro N° 1

Análisis de Punto de Equilibrio

en unidades

Área de Negocios
(Costos Variables)

Ventas = Q x PV
Área de Estructura
(Costos Fijos)
(-)CVt = Q x CV
MC = Q x mc
R = MC - CFO

MC debe cubrir el CFO, y la diferencia genera una utilidad o una pérdida (R).

En el Punto de Equilibrio, R es igual a cero, por tanto: MC = CFO.

pero: MC = Q x mc y Qe = CFO / mc

en que Qe = Unidades necesarias para alcanzar el punto de equilibrio.

u
 Cuadro N° 2
Análisis de Punto de Equilibrio
en unidades monetarias

Área de rr = cv/pv
Negocios
PV
(Costos Variables)
Área de Estructura
(Costos Fijos) rc = mc/pv
MC = V$ x rc

R = MC - CFO rr + rc = 1

MC debe cubrir el CFO, y la diferencia genera una utilidad o una pérdida (R).
En el punto de equilibrio, R es igual a cero, por tanto: MC = CFO.

Pero también: MC = V$ x rc y Ve($) = CFO / rc

en que Ve($) = Ventas en ($) necesarias para alcanzar el punto de equilibrio.

Costos variables y costos fijos.-

Bajo el esquema desarrollado es preciso dejar establecido lo siguiente: Los costos

variables totales tienden a fluctuar con la actividad, pero unitariamente son constantes; en
cambio los costos fijos son constantes en el total pero unitariamente tienden a fluctuar con
el nivel de actividad como consecuencia de las economías de escalas. A mayor actividad los
costos fijos se distribuyen entre más unidades, y viceversa.

Una recomendación útil en el uso de la técnica de análisis contributivo, es

conceptualizar y trabajar el costo variable a nivel unitario, y el costo fijo a nivel global. Esto
lo veremos aplicado a una serie de decisiones en problemas de gestión en éste y otros
capítulos del texto.