BIOF~ S.A.

Simat,ii fmanciate individuale pentm

anal incheiat la 31 Decembrie 2018

intocmite in conformitate cu IFRS

adoptate de Uniunea Europeami

_________________________________________________________________
1 / 98
 Te!;: "_ 40 -2 1 ' 319 9476
Fax: _ 40- 21 - 319 9 477
www. bdo . r o

RAPf3RTUL AUDITORULUI INDEPENDENT

Catre Actionarii Societatii BIOFARM S.A.

Sediul social: Bucuresti, str. Logofatul Tautu nr. 99, sector 3, Romania
Cod unic de inregistrare: RO 341563

Opinie

Am auditat situatiile financiare anexate ale societatii BIOFARM S.A. (Societatea), care cuprind
situatia pozitiei financiare la data de 31 decembrfe 2018 sf situatia rezultatului global, situatia
modificaritor capitalurifor proprii si situatia ftuxurilor de numerar aferente exercitiutui incheiat
la acesta data, si notete la situatiile financiare, inclusiv un sumer at poLiticilor contabite
semnificative.

Situatiile financiare la 31 decembrie 2018 se identifica astfel:

* Activ net/Total capita|Uri proprff: 225.418.515 RON

Profitul net at exercitiului financiar: 38.424.940 RON

In opinia noastra, situatiile financiare anexate ofera o imagine fidela a pozitiei financiare a
Societatii la data de 31 decembrie 2018, precum st a performantei financiare si a fluxurilor de
numerar pentru exercitiul financier incheiat la aceasta data, intocmite in conformitate cu
Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarifor
contabile conforme cu Standardete Intemationale de Raportare Financiara.

Baza pentru opinie

Am desfasurat auditul in conformitate cu Standardele Internationale de Audit (ISA),

Regulamentul UE nr. 537 al ParlamentuLui st at Consiliului European (,,Regulamentul") si Legea
nr .162 / 2017 (,,f egea' ' ). Responsabilitatile noastre in baza acestor standarde si reglementari
sunt descrise detaliat in sectiunea Responsabilitatife auditorului intr-un audit al situatiilor
financiare din acest raport. Suntem independenti fate de Societate conform Codului Etic al
Profesionistilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internationale de Etica pentru
Contabili (codul IESBA si reglementarife europene in vigoare) si conform cerintelor etice care
sunt relevante pentru auditul situatiilor financiare din Romania, inclusiv Regulamentul si Legea,
si ne-am indeplinft responsabilitatile etice conform acestor cerinte Si conform Codutui IESBA.
Credem ca probele de audit pe care Le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a fumiza
o baza pentru opinia noastra.
 Romania
030922

Aspectele cheie de audit

Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, in baza rationamentului nostru profesionaL,
au avut cea mai mare importanta in efectuarea auditului situatiilor financiare din perioada
curenta. Aceste aspecte au fost abordate in contextuL auditului situatiilor financiare in
ansamblu si in formarea opiniei noastre asupra acestora si nu ofen`m o opinie separata cu privire
la aceste aspecte cheie de audit.

Aspect cheie de audit

Asp Modul de abordare in cadrul auditului:
ect
Recunoasterea veniturifor chei
e de Procedurile noastre de audit au inclus,
A se vedea Note 4. Venituri din contracaudit printre aLtele:
cu clientii
Rec ` Am efectuat teste de detaLiu
Politica de recunoastere a uno i
veniturilor setectancl tranzactii de vanzari
prezentata in Nota 2 ,,PoLitici contabi aste reaLizate in cursul exercitiului
Recunoasterea veniturilor". rea financier.
veni
In conformitate cu turif
Standar( Intelegerea modului de estimare st
Intemationale de Audit, exista un or inregistrare a discount-urilor si
implicit in recunoasterea veniturilor, datc rabaturitor, inclusiv estimarea si
presiunii pe care conducerea o poate A res se recunoasterea in perioada la care se
in legatura cu obtinerea rezultat
vede refera si impactul IFRS 15.
planificate. a
Note Am obtinut calcuLut managementului
Societatea reaLizeaza venituriLe
4. pentru estimarile de discount-Uri si
vanzarea cu ridicata a produselorVenic rabaturi inregistrate la fineLe
distribuitori, pretul net fiind turi
determinal exercitiuLui si am recaLcuLat pentru o
conditiile contractuale incheiate cu acesl din parte tinand cont de conditiile
cont contractuale sau de campaniile
Recunoasterea initials a rac
veniturilor apLicabiLe.
reaLizeaza la momentul distributiei si cu imF
o estimare a discount-urilor, clien
rabatul Testarea pe baza unui esantion a
acordate. Estimarea tine cont de tii term sotduriLor creantelor comerciale prin
contractuaLi si de estimarea vanzarilo transmiterea de scrisori de
campaniitor realizate. Determinarea Polit ex; confirmare.
poate avea loc cu cateva Luni intarziere. ica
de
recu
noa
ster
e a
venit
urilo
r i

prez
entat
a in
Nota
2
,,Po
Litici
cont
abi
Rec
unoa
 Tel: *40-21.319 9476 VIC(Of y BUSf ne5sCenter
Fax: , 40.21` 319 9477 SI f . }nvlngatorilcr 24
www. bdo .ro Bucur estt - 3
Romania
030922

Alte informatii - Raportul Administratorflor

Conducerea este responsabila pentru Alte informatii. Acele Alte informatii includ Raportul
adminlstratorilor, dar nu cuprind situatiile financiare si raportul auditorulul cu privire la
acestea.

Opinia noastra cu privire la situatille financiare nu acopera si aceste Alte informatii Si nu

exprimam niciun fel de concluzie de asigurare cu privire la acestea.

In legatura cu auditul sltuatiilor financiare pentru exercltiut financiar incheiat la 31 decembrie

2018, responsabilitatea noastra este sa citim acele Alte informatii si, in acest demers, sa
apreciem daca acele Alte informatil sunt semnificativ inconsecvente cu situatiile financiare,
sau cu cunostintele pe care noi Ifa-am obtinut in timpul auditului, sau daca ele par a fi
denaturate semnificativ.

In ceea ce priveste Raportul administratorilor, am citit si raportam daca acesta a fost intocmit,
in toate aspectele semnificative , in conformltate cu OMFP 2844/2016, punctele 15-19, respectiv
39-42, din Regtementarlle contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare
Financiara.

In baza exclusiv a actlvitatilor care trebuie desfasurate in cursul auditulul sltuatiilor financiare,
in opinia noastra:

a) Informatille prezentate In Raportul administrator|tor pentru exercltiul financiar pentru

care au fost intocmite situatiile financlare sunt in concordanta, in toate aspectele
semnificative, cu situatiile financiare;

b) Raportul administratorilor, a fost intocmit, in toate aspectele semnlficative, in

conformitate cu OMFP nr. 2844/2016, punctele 15-19, respectiv 39-42 din
Reglementarile contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare
Finanfclara.

In plus, in baza cunostintetor si intetegerii noastre cu privire la Societate si la mediul acesteia,

dobandite in cursut auditului situatiilor financiare pentru exercitiul flnanclar incheiat la data
de 31 decembrie 2018, ni se cere sa raportam daca am Identificat denaturari semnificative in
Raportul administratorllor. Nu avem nimlc de raportat cu privire la acest aspect.

Responsabilitatile conducerfi Si ale persoanelor responsabile cu guvernanta pentru situatiile

financiare

Conducerea Societatii este responsabila pefitru intocmirea si prezentarea situatiilor financiare

care sa ofere o imagine fidela in conformitate cu OMFP nr. 2844/2016 sl pentru acel control
Intern pe care conducerea il considera necesar pentru a permite intocmirea de situatli
financiare tipsite de denaturari semnificatlve, cauzate fle de frauda, fie de eroare.
 Yet; .40-21~319 9476 Victory Business COnce
Fax: ' 40 '21- 319 9477 St r . Invingat orilcr 24
WWW. bdo~ro Bucu/ estt ' 3
Romania
030922

In infocmirea situatiilor financiare, conducerea este responsabila pentru evaluarea capacitatii

Societatii de a-si continua activitatea, pentru prezentarea, daca este cazut, aspectetor
referitoare la continuitatea activitatii si pentru utilizarea contabilitatii pe baza continuitatii
activitatii, cu exceptia cazutui in care conducerea fie intentioneaza sa tichideze Societatea sau
sa opreasca operatiunile, fie nu are nicio alta altemativa reatista in afara acestora.

Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabite pentru supravegherea procesului de

raportare financiara at Societatii.

Responsabilitatile auditorului intr-un audit al situatiifor financfare

Obiectivete noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabite privind masura in care
situatiite financiare, in ansambtu, nu contin denaturari semnificative cauzate fie de frauda, fie
de eroare, precum sf in emiterea unui raport at auditorului care inctude opinia noastra.
Asigurarea rezonabila reprezinta un nivet n.dicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptutui
ca un audit desfasurat in conformitate cu ISA va detecta intotdeauna o denaturare
semnificativa, daca aceasta exista Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare si
sunt considerate semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea,
individual sau cumulat, var inftuenta deciziile economice ate utiLizaton.lor tuate in baza acestor
situatii financiare.

Ca parte a unui audit in conformitate cu ISA, exercitam rationamentul profesionat si mentinem

scepticismul profesionat pe parcursut auditutui. De asemenea:

* Identificam Si evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare,

cauzate fie de frauda, fie de eroare, proiectam Si executam proceduri de audit ca
raspuns la respectivete riscuri si obtinem probe de audit suficiente si adecvate pentru a
furniza o baza pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturari
semnificative cauzate de frauda este mat ridicat decat cet de nedetectare a unei
denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune intetegeri
secrete, fats, omisiuni intentionate, dectaratii false si evitarea controtului intern.
* Intelegem controtul intern relevant pentru audit in vederea proiectarii de proceduri de
audit adecvate circumstantelor, dar fara a avea scopul de a exprima o opinie asupra
eficacitatii controlului intern at Societatii.

* Evaluam gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate si caracterul rezonabil at

estimarilor contabile si at prezentaritor aferente de informatii realizate de catre
conducere.
 Formulam o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utitizarii de catre conducere a
contabilitatii pe baza continuitatii activitatii si determinam, pe baza probetor de audit
obtinute, daca exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau conditii
care ar putea genera indoieti semnificative privind capacitatea Societatii de a-si
continua activitatea. In cazul in care concluzionam ca exista o incertitudine
 
Tel: _ 40- 2 1 -319 9476 Vic tor y Business
Center
Fax: , 40-21 ' 319 9477 Sir . Invingalor ilor 24
WWW. bdo.r o Bucurest i - 3
Romania
030922

semnificativa, trebuie sa atragem atentia in raportuL nostru asupra prezentarifor

aferente din situatiite financiare sau, in cazut in care aceste prezentari sunt neadecvate,
sa ne modificam opinia. Concluziile noastre se bazeaza pe probele de audit obtinute
pana la data acestui raport. Cu toate acestea, evenimente sau conditii viitoare pot
determina Societatea sa nu isl mai desfasoare activitatea in baza principiului
continuitatii activitatii.
* Evaluam prezentarea, structura si continutul situatiilor financiare, inclusiv at
prezentaritor de informatii, si masura in care situatiile financiare reflecta tranzactiile
si evenimentele care stau la baza acestora intr-o maniera care sa rezulte intr-o
prezentare fidela.

Comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, printre alte aspecte, aria planificata si

programarea in timp a auditului, precum si pn"ncipalele constatari ate auditului, inclusiv orice
deficiente semnificative ale controLului intern pe care le identificam pe parcursul audituLui.

De asemenea, furnizam persoanelor responsabile cu guvernanta o declaratie cu privire La

conforrnitatea noastra cu cerintele etice privind independenta si le comunicam toate re\atiile
si alte aspecte care pot fi considerate, in mod rezonabiL, ca ar putea sa ne afecteze
independenta si, unde este cazul, masurile de siguranta aferente.

Dintre aspectele comunicate persoanelor responsabile cu guvernanta, stabilim acele aspecte

care au avut o mai mare importanta in cadrul auditului asupra situatiilor financiare din perioada
curenta si, prin urmare, reprezinta aspecte cheie de audit. Descriem aceste aspecte in raportul
nostru de audit, cu exceptia cazului in care legistatia sau reglementarile impiedica prezentarea
pubtica a aspectutui respectiv, sau a cazutui in care, in circumstante extrem de rare,
consideram ca un aspect nu ar trebui comunicat in raportul nostru deoarece se preconizeaza in
mod rezonabil ca beneficiile interesului public sa fie depasite de consecinteLe negative ale
acestei comunicari.

Raport cu prfvire la alte dispozitif leffale si de reglementare

Am fost numiti de Adunarea Generala a Actionarilor la data de 26 apn`tie 2017 sa auditam

situatiile financiare ale 8iOFARM S.A. pentru exercitiile financiare 2017 si 2018. Durata totala
neintrerupta a angajamentului nostru este de 19 ant, acoperind exercitiite financiare incheiate
intre 31 Decembrie 2000 si 31 Decembrie 2018.

Confirmam ca:

 Opinia noastra de audit este in concordanta cu raportul suptimentar prezentat Cnsiliului

de Administratie at Societatii, pe care I-am emis in aceeasi data in care am emis si acest
report. De asemenea, in desfasurarea auditului nostru, ne-am pastrat independenta fata
de entitatea auditata.
* Nu am furnizat pentru Societate servicii non audit interzise, meni;ionate la articolul 5
alineatul (1) din Regulamentul UE nr.537/2014.
 Romania
030922

AIte aspecte

Acest raport al auditorului independent este adresat exctusiv actionarilor Societatii, in

ansamblu. Auditul nostru a fost efectuat pentru a putea raporta actionarilor Societatii acele
aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financiar, Si nu in alte scopuri.
tn masura permisa de lege, nu acceptam st nu ne asumam responsabititatea decat fata de
Societate si de actionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditut nostru, pentru acest raport sau
pentru opinia formata.

In numele BOO Audit S.R.L.

tnregistrat in Registrul Public electronic
Cu nr. 018/2001
Autorizatde Autoritatea pentru Supravegherea Publica a Activitatii de
Audit Statutar (ASPAAS) ~~~"

Prin Autoriza(ia FA 19 TEMP Nr. 14

Numele partenerului: Vasile Bulata

Inregistrat la Camera Auditorilor Financiari din Romania

Cu nr. 1480 / 2002

Autorizat de Autoritatea pentru Supravegherea Publica a Activitatii de

Audit Statutar (ASPAAS)
Prin Autorizatia AF 19 TEMP Nr. 94 18 Martie 2019
 Str. 10807at:tJ|] Tu nr~ 99. YEf; +4 021 301 06 00 ofFtce@biofarm.ro
Sector 3. Bucurestf, Romania FM: +4 021 301 06 OS Wu bl{ofarmro

2 / 98
 iD an Str, LcgofSl:ui TJutu nr. 99, TEL: +4 021 301 06 OD MA jL;; oco@ biofarm ro
Sector 3, BucurestT~ Romanja Fax +4 021 501 0 6 05 WWW.bicfarm.ro

RAPORTUL ADMIMSTRATORILOR
B/OFARM SA pentru anal 2018
Ruperta[ annal conform: Regalamentalai A.S.F. nr. 5/2018 - Anexa 15

Pentru exercitiul fmanciar: 2018

Data raportului: 31.12.2018
Denumirea societatii comerciale: S.C. Biofarm S.A.
Sediul social: Bucuresti, str. Logofatul Tautu nr. 99, sect. 3
Numarul de telefon/fax: 021.301.06.21 / 021.301.06.24
Codul unic de inregistrare la OflciulRegistrului Comertului: RO 341563
Numar de ordine in Registrul Comertului : J40/199/1991 din 05.02.1991
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BVB
Capitalul social subscris si varsat: 98.537.535 lei
Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala: actiuni
nominative dematerializate

1. Analiza activitatii societatii comerciale

1.1.8) Descrierea activitatii de baza a societatii comerciale:

S.C. BIOFARM S.A. are sediul social in Bucuresti, str. Logofatul Tautu nr. 99, sect.3 si
are ca obiect principal de activitate producerea si comercializarea medicamentelor de uz
uman, cod CAEN 2120"Fabricarea preparatelor farmaceutice".
In iulie 2004, Biofarm S.A. a obtinut Certificatul privind conformitatea cu buna practic5
de fabricalie emis de Ministerul SAnAtali} - Agentia NaIIona} a Medicamentului i a
Dispozitivelor Medicale - reinnoit periodic (la 3 ani) - pentru:
d produsele nesterile - capsule moi, Delude pentru uz extern, lichide pentru uz intern,
comprimate, alte forme solide dozate: drajeuri, comprimate filmate;
~ produse din plante;
d teste pentru controlul calit8tii (microbiologice - mfg testul de sterilitate $1 flzico-
chimice).
Sistemul de management al calit5ti} din companie este certificat in conformitate cu
cerintele standardului ISO 9001 i ale Ghidului privind buna practicA de fabricatie (GMP)
pentru toate liniile de productie.

Totoda din anul 2013 compania Biofarm este certificatA pentru sistemul de management
de mediu sf skn5tate i securitate ocupalional conform ISO 14001 i respectiv OHSAS
18001.

in anul 2018 au avut loc auditurile de recertificare pentru sistemul de management al

Califtii si management de mediu respectiv de supraveghere pentru s5tate sf securitate
ocupational5, conform standardelor ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, certificate si
implementate din 2013.

3 / 98
Structura actionariatului la 31.12.2018 era urrnatoarea:

Actions Actiuni Procent

S.I.F. MUNTENIA loc. BUCURESTI jud. 502.379.066 50.9835
SECTOR 3
S.I.F. BANAT-CRISANA S.A. loc. ARAD 228.826.055 23.2222
J'ud. ARAD
SIF MOLDOVA loc. BACAU jud. BACAU 133.333.545 13.5312

Persoane Fizic 97.257.695 9.8701

Persoane Juridice 23.578.989 2.3929

TOTAL 985.375.350 100.0000

4 / 98