SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO

CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS

( NOME DO

PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR EM GRUPO

“O CASO DA PACTUAL”

Cidade/BA
2019
 ( NOME DO ALUNO)

PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR EM GRUPO

“O CASO DA PACTUAL”

Produção Textual Interdisciplinar em Grupo apresentada

ao Curso de Ciências Contábeis da UNOPAR –
Universidade Norte do Paraná, para as disciplinas de
Raciocínio Lógico Matemático, Contabilidade,
Matemática Financeira, Metodologia Científica, Capital
de Giro e Análise Financeira, e Seminário Interdisciplinar
II.

Prof. Mariany Layne de Souza, André Juliano Machado,

Marcelo Silva de Jesus, Regina Celia Adamuz,
Alessandra Petrechi de Oliveira e Eric Ferreira dos
Santos.

Cidade/BA
2019
 SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO.......................................................................................................3
2 DESENVOLVIMENTO...........................................................................................4
2.1 MATEMATICA FINANCEIRA..............................................................................4
2.2 LANÇAMENTOS CONTÁBEIS..........................................................................5
2.3 ANALISE HORIZONTAL E VERTICAL..............................................................6
2.4 INDICES ECONOMICOS...................................................................................9
2.5 RACIOCÍNIO LÓGICO MATEMÁTICO............................................................10
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS.................................................................................12
REFERÊNCIAS...........................................................................................................13
 3

1 INTRODUÇÃO

A presente produção textual baseada na SGA, que nos apresentou a

história da empresa PACTUAL. Uma rede de lojas de varejo que nasceu em 1992
com uma loja na cidade de Tatuapé, no estado de São Paulo. No início a loja vendia
móveis para sala e decoração em geral. Nos dias atuais é a empresa com uma
campanha ascendente, como base na solicitação de consultoria, a nossa empresa
foi procurada para a realização da análise horizontal e vertical do balanço
patrimonial, a análise e elaboração dos índices de liquidez, bem como a busca por
do financiamento de 2.000,000,00, tendo em vista a Empresa almeja uma
ampliação.
A Pactual, tem como meta compor estoque e para compra de
novos equipamentos e meios de transporte afim de modernizar-se. Contudo a
premissa de linha de crédito é de 2.000,000,00, sendo que o valor de 1.500,000,00
na compra de equipamentos e meio de transporte e 500,000,00 para a
recomposição de estoque
Nessa produção textual interdisciplinar o objetivo é a fixação do que
é apresentado no dia a dia da Universidade e mais especificamente serão
apresentados aqui resolução para a empresa Pactual dentro dos seguintes
conhecimentos, tais como a administração de empresa, Capital de Giro,
Contabilidade, Matemática Financeira, raciocínio lógico.
Serão aqui exemplificados ações que envolvam o suporte
administrativo, e contábil para a realização das análises, horizontal e vertical, bem
como, a análise da viabilidade financeira.
Para realizar a consultoria da empresa PACTUAL, busca por linhas
de crédito que supra suas expectativas, de compra de equipamentos, meios de
transporte e recomposição de estoque, será preciso analisar o Balanço Patrimonial,
DRE, de forma horizontal e vertical, bem como os indicadores de liquidez, dessa
forma avaliando a solidez da empresa diante do cenário do mundo de negócios.
 4

1.1 MATEMATICA FINANCEIRA

Diante do intento de analisar proposta de linhas de créditos que

venha suprir as necessidades da Empresa PACTUAL, sendo que essa necessidade
tem como meta o valor em crédito de R$ 2.000,000,00. Segue Baixo os cálculos
das propostas, bem como todo o aporte necessário para escolha da linha de crédito.

BANCO BOM NEGOCIO

Capital: R$ 2,000.000,00
Taxa de juros: 1,5% a.a
Período: 12 anos

(PV) Valor Presente = R$ 2,000.000,00

(i) Taxa de Juros = 1,,5% ao ano
(n) Número de Períodos = 12 anos
(FV) = ?
O cálculo foi realizado na calculadora Hp12C segundo os passos:
[2,000.000] e aperte [CHS] e depois [PV]
Digite [12] e aperte [n]
Digite [1,5] e parte [i]
Aperte [FV]= 2.391.236,34

BANCO CREDFACIL
Capital: R$ 2,000.000,00
Taxa de juros: 2.0% a.a
Período: 10 anos

(PV) Valor Presente = R$ 2,000.000,00

(i) Taxa de Juros = 2.0% ao ano
(n) Número de Períodos = 10 anos
(FV) = ?
O cálculo foi realizado na calculadora Hp12C segundo os passos:
[2,000.000] e aperte [CHS] e depois [PV]
Digite [10] e aperte [n]
Digite [2.0] e parte [i]
Aperte [FV]= 2.437.988,83
 5

As propostas de linha de credito, estão descritas abaixo:

BANCO CAPITAL MONTANTE JUROS
BANCO BOM NEGOCIO 2,000.000,00 2.391.236,34 391,236,34
BANCO CREDFACIL 2,000.000,00 2.437.988,83 437,988,83

Após as análises, ficou evidenciado que, O Banco Bom

Negócio oferece a proposta mais apropriada, afinal o credito possui maior prazo
para a quitação, apresenta um taxa de juros menor e se comparados os valores
disponibilizados o Banco Bom Negócio também dispõe de um pagamento de menor
valor menor, ficando em exatamente R$ 2.391,236,34.

1.2 LANÇAMENTOS CONTÁBEIS

Os lançamentos contábeis e elaborado o novo balanço patrimonial

para nossa analise:

02-01-2019: Lançamento contábil pela aquisição de novas mercadorias para o

estoque das novas unidades:
D – Estoques de Mercadorias (AC) R$ 500.000,00
D – Móveis e Utensílios (ANC – Imobilizado) R$ 1.500.000,00
C – Financiamentos a pagar Banco Bom Negócio (PC) R$ 166.666,67
C – Financiamentos a pagar Banco Bom Negócio (PNC) R$ 1.833.333,33
02-01-2019: Lançamento contábil pelo reconhecimento dos juros sobre o
financiamento:
D – (-) Encargos a transcorrer sobre financiamentos (PC) R$ 32.600,00
C – Financiamentos a pagar Banco Bom Negócio (PC) R$ 32.600,00
D – (-) Encargos a transcorrer sobre financiamentos (PNC) R$ 358.600,00
C – Financiamentos a pagar Banco Bom Negócio (PNC) R$ 358.600,00

Após esses lançamentos segue abaixo o novo balanço patrimonial

da empresa PACTUAL:
 6

O balanço patrimonial, após os alançamentos ficou assim: o total

de ativos de 9.397.499,00 e total de Passivos de 7.295.612 (4.269.099,67 +
3.026.512,33). Assim, o ativo continua a ser > do que o passivo, caracterizando
assim um cenário positivo.
O passivo da empresa do ano de 2019 apresenta o montante de
9.397.499,00, dentre os quais, R$ 7.295.612 (4.269.099,67 PC + 3.026.512,33
PNC) é o passivo (capital de terceiros) e R$ 2.101.887 referente ao Patrimônio
Líquido (Capital Próprio).

1.3 ANALISE HORIZONTAL E VERTICAL

Através do cálculo da Análise Vertical/Horizontal é possível

identificar o percentual que determinada conta contábil representa em relação ao
 7

total do Balanço ou DRE e verifica também a variação sofrida pela mesma.

(LUDÍCIBUS, 2010, p.86).
“A análise vertical facilita a avaliação da estrutura do Ativo e do
Passivo bem como a participação de cada item da Demonstração de Resultado na
formação do lucro ou prejuízo”. (HOJI, 2001).
De acordo com Iudícibus (2010) a análise horizontal procura
demonstrar a evolução das contas patrimoniais e dos resultados da empresa em um
determinado período. E diante dessa análise horizontal pode-se “apontar o
crescimento de itens dos Balanços e das Demonstrações de Resultados (bem como
de outros demonstrativos) através dos períodos, a fim de caracterizar tendências”
Após as análises podemos identificar as seguintes situações:
1) Nota-se que existe uma variação maior, que aconteceu nas contas
empréstimos e financiamentos que aumentou 501,5% entre 2018 e
2019.
2) O imobilizado demonstrou um acréscimo de 264,51% entre os anos
de 2018 e 2019.
3) Na análise vertical o aumento também pode ser notado, onde em
2018 a conta empréstimos e financiamentos representava 5,91% do
total de passivos, passando a representar 27,98% do total de
passivos em 2019. A conta imobilizados, que representava 7,67%
em 2018 passou a representar 22% do total de ativos em 2019.
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BALANÇO PATRIMONIAL DA PACTUAL

ATIVO 31/01/2019 AV% 31/12/2018 AV% PASSIVO 31/01/2019 AV% 31/12/2018 AV%
CIRCULANTE CIRCULANTE
CAIXA E 379.926,00 4,04% 379.926,00 5,14% Fornecedores 2.898.025,00 30,84% 2.898.025,00 39,18%
EQUIVALENTE
APLICAÇÕES 1.259.553,00 13,40% 1.259.553,00 17,03% Salários, férias e encargos 231.820,00 2,47% 231.820,00 3,13%
FINANCEIRAS
DUPLICATAS A 1.333.968,00 14,19% 1.333.968,00 18,03% Tributos a recolher 81.196,00 0,86% 81.196,00 1,10%
RECEBER
ESTOQUES 2.453.963,00 26,11% 1.953.963,00 26,41% Outras obrigações 457.098,00 4,86% 457.098,00 6,18%
OUTROS ATIVOS 274.648,00 2,92% 274.648,00 3,71% Empréstimos e 633.560,67 6,74% 434.294,00 5,87%
financiamentos
( - ) Encargos Financeiros a -32.600,00 -0,35% 0 0,00%
Transcorrer
TOTAL DO ATIVO 5.702.058,00 60,68% 5.202.058,00 70,32% Total do passivo circulante 4.269.099,67 45,43% 4.102.433,00 55,46%
CIRCULANTE

ATIVO NÃO PASSIVO NÃO

CIRCULANTE CIRCULANTE
CONTAS A 4.741,00 0,05% 4.741,00 0,06% Empréstimos e 2.629.137,33 27,98% 437.204,00 5,91%
RECEBER financiamento
TRIBUTOS A 166.033,00 1,77% 166.033,00 2,24% ( - ) Encargos Financeiros a -358.600,00 -3,82% 0 0,00%
RECUPERAR Transcorrer
IMPOSTOS 219.321,00 2,33% 219.321,00 2,96% Provisão para riscos 287.138,00 3,06% 287.138,00 3,88%
DIFERIDOS tributários
DEPÓSITOS 310.899,00 3,31% 310.899,00 4,20% Receita diferida 468.837,00 4,99% 468.837,00 6,34%
JUDICIAIS
OUTROS ATIVOS 42.464,00 0,45% 42.464,00 0,57% Total do passivo não 3.026.512,33 32,21% 1.193.179,00 16,13%
circulante
INVESTIMENTOS 311.347,00 3,31% 311.347,00 4,21%
CONTROLADAS
INVESTIMENTOS 78.530,00 0,84% 78.530,00 1,06% PATRIMONIO LÍQUIDO
IMOBILIZADO 2.067.085,00 22,00% 567.085,00 7,67% Capital social 1.719.886,00 18,30% 1.719.886,00 23,25%
INTANGÍVEL 495.021,00 5,27% 495.021,00 6,69% Reserva de capital 37.094,00 0,39% 37.094,00 0,50%
Reserva legal 53.877,00 0,57% 53.877,00 0,73%
TOTAL DO ATIVO 3.695.441,00 39,32% 2.195.441,00 29,68% Reservas de lucro 288.371,00 3,07% 288.371,00 3,90%
NÃO CIRCULANTE
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Ajuste de avaliação 2.659,00 0,03% 2.659,00 0,04%

patrimonial
TOTAL DO ATIVO 9.397.499,00 100% 7.397.499,00 100% TOTAL DO PASSIVO 9.397.499,00 100% 7.397.499,00 100%
BALANÇO PATRIMONIAL DA PACTUAL
ATIVO 31/01/2019 AH% 31/12/2018 AH% PASSIVO 31/01/2019 AH% 31/12/2018 AH%
CIRCULANTE CIRCULANTE
CAIXA E 379.926,00 0,00% 379.926,00 100,00% Fornecedores 2.898.025,00 0,00% 2.898.025,00 100,00%
EQUIVALENTE
APLICAÇÕES 1.259.553,00 0,00% 1.259.553,00 100,00% Salários, férias e 231.820,00 0,00% 231.820,00 100,00%
FINANCEIRAS encargos
DUPLICATAS A 1.333.968,00 0,00% 1.333.968,00 100,00% Tributos a recolher 81.196,00 0,00% 81.196,00 100,00%
RECEBER
ESTOQUES 2.453.963,00 25,59% 1.953.963,00 100,00% Outras obrigações 457.098,00 0,00% 457.098,00 100,00%
OUTROS ATIVOS 274.648,00 0,00% 274.648,00 100,00% Empréstimos e 633.560,67 45,88% 434.294,00 100,00%
financiamentos
( - ) Encargos Financeiros -32.600,00 0 100,00%
a Transcorrer
TOTAL DO ATIVO 5.702.058,00 9,61% 5.202.058,00 100,00% Total do passivo 4.269.099,67 4,06% 4.102.433,00 100,00%
CIRCULANTE circulante

ATIVO NÃO PASSIVO NÃO

CIRCULANTE CIRCULANTE
CONTAS A RECEBER 4.741,00 0,00% 4.741,00 100,00% Empréstimos e 2.629.137,33 501,35% 437.204,00 100,00%
financiamento
TRIBUTOS A 166.033,00 0,00% 166.033,00 100,00% ( - ) Encargos Financeiros -358.600,00 0 100,00%
RECUPERAR a Transcorrer
IMPOSTOS 219.321,00 0,00% 219.321,00 100,00% Provisão para riscos 287.138,00 0,00% 287.138,00 100,00%
DIFERIDOS tributários
DEPÓSITOS 310.899,00 0,00% 310.899,00 100,00% Receita diferida 468.837,00 0,00% 468.837,00 100,00%
JUDICIAIS
OUTROS ATIVOS 42.464,00 0,00% 42.464,00 100,00% Total do passivo não 3.026.512,33 153,65% 1.193.179,00 100,00%
circulante
INVESTIMENTOS 311.347,00 0,00% 311.347,00 100,00%
CONTROLADAS
INVESTIMENTOS 78.530,00 0,00% 78.530,00 100,00% PATRIMONIO LÍQUIDO
IMOBILIZADO 2.067.085,00 264,51% 567.085,00 100,00% Capital social 1.719.886,00 0,00% 1.719.886,00 100,00%
INTANGÍVEL 495.021,00 0,00% 495.021,00 100,00% Reserva de capital 37.094,00 0,00% 37.094,00 100,00%
Reserva legal 53.877,00 0,00% 53.877,00 100,00%
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TOTAL DO ATIVO NÃO 3.695.441,00 68,32% 2.195.441,00 100,00% Reservas de lucro 288.371,00 0,00% 288.371,00 100,00%
CIRCULANTE
Ajuste de avaliação 2.659,00 0,00% 2.659,00 100,00%
patrimonial
TOTAL DO ATIVO 9.397.499,00 27,04% 7.397.499,00 100% TOTAL DO PASSIVO 9.397.499,00 27,04% 7.397.499,00 100%

* QUANDO O VALOR DO ITEM CORRESPONDENTE AO ANO-BASE É ZERO, O NÚMERO ÍNDICE NÃO PODE SER CALCULADO, POIS OS NÚMEROS NÃO
SÃO DIVISÍVEIS POR ZERO.
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1.4 INDICES ECONOMICOS

Para consolidar a análise sobre a o estado financeiro da Shine Jóias,

será observado os seguintes indicadores: O Liquidez Corrente, Liquidez Seca e giro
ativo. Esses indicadores avaliam a capacidade que as empresas possuem de
satisfazer compromissos de pagamento de dívidas com terceiros. O giro do
ativo (GA) nada mais é do que a comparação de quanto a empresa vende (gira) em
relação ao total de ativos.
“Espera-se de qualquer análise baseada num conjunto de índices
que estes sejam capazes de distinguir as empresas saudáveis daquelas com as
quais os negócios devem ser evitados.” (MATARAZZO, 2010)
Aduz Matarazo (2010) sobre a importância para a saúde financeira
da empresa que ela se mantenha com índice de liquidez seca acima de 1. Pois este
em especifico garante que a empresa consegue quitar suas dívidas a curto prazo.
É de suma importância que o valor de seu cálculo seja superior a 1.
Dessa forma, o gestor saberá se está apto para cumprir com seus compromissos
com terceiros.
Segue abaixo os índices da empresa PACTUAL e suas referidas
conclusões.
Liquidez geral: situação a longo prazo da empresa, incluindo no
cálculo os direitos e obrigações a longo prazo. Estes valores também são obtidos no
balanço patrimonial.
Liquidez Geral
Liquidez Geral = AC + ARLP / PC + PELP
Liquidez Geral = 5.702.058,00 + 3.695.441,00 / 4.269.099,67 + 3.026.512,33
Liquidez Geral = 9.397.499 / 7.295.612
Liquidez Geral = 1,28

Liquidez corrente: se fosse preciso, não haveria a disponibilidade para quitar

as obrigações, embora podemos considerar que falta pouco para atingir o valor
suficiente para a quitação da divida a curto prazo. Com esse índice podemos
 10

entender como está a empresa a curto prazo, visto que as rubricas de Circulante do
Balanço Patrimonial contabilizam ativos/passivos com prazo de até 12 meses.

Liquidez Corrente
Liquidez Corrente = AC / PC
Liquidez Corrente = 5.702.058,00 / 4.269.099,67
Liquidez Corrente = 1,33

Liquidez seca: Este índice de liquidez lembra o anterior, porem faz a exclusão
dos estoques da conta, deve ser porque considera a não liquidez imediata, caso
fosse uma exigência. É um índice mais rigoroso. Com isso, eliminando os estoques
não haveria disponibilidades suficientes para quitar as dívidas a curto prazo.

Liquidez Seca
Liquidez Seca = AC – Estoques / PC
Liquidez Seca = 5.702.058,00 – 2.453.963,00 / 4.269.099,67
Liquidez Seca = 0,76

1.5 RACIOCÍNIO LÓGICO MATEMÁTICO

Podemos identificar através da Tabela Verdade os conceitos de

como o raciocínio lógico matemático funciona. Para combinar proposições simples e
formar proposições compostas são utilizados conectivos lógicos. Estes conectivos
representam operações lógicas.
Ao finalizar os desafios propostos, surge a seguinte afirmação: “Se
na análise horizontal do balanço da PACTUAL ficou evidenciado o progresso nos
gastos com os fornecedores, logo, nos anos seguintes seguirá com crescimento
continuo com esses gastos.”
Para a validação é a identificação de linhas nas quais os valores
lógicos das premissas P1,P2,..., Pn são todos verdadeiros. Nessas linhas, o valor
 11

lógico da conclusão Q deve ser também V para que o argumento dado seja válido.
Se, em, pelo menos, uma dessas linhas o valor lógico da conclusão Q for F, então o
argumento dado e não valido, ou seja, e um sofisma (falácia).

a b a^b
V V V
V F F
F V F
F F F

Assim fica evidenciado que a conjunção a^b, apresenta a primeira

função seria verdadeira, pois assumiu características positivas para ambas
proposições.
 12

2 CONSIDERAÇÕES FINAIS

Mediante análise, e elaboração do relatório ficou evidenciado que a

empresa PACTUAL, mesmo solicitando a linha se credito, a empresa possui uma
boa estrutura e mesmo se esta, ousar em aumentar seus empréstimos e gastos a
mesma está bem financeiramente.
Diante tudo o que foi mencionado, é possível concluir que a empresa
está em um ramo de crescimento, mais diante tais crises financeiras e politicas se
faz necessário ela repensar seus gastos afim de minimizar suas despesas e poder
ofertar um preço menor aos clientes.
 13

REFERÊNCIAS
BONA, André. Indicadores de liquidez corrente, seca, imediata e geral: entenda!
Disponível em: https://andrebona.com.br/indicadores-de-liquidez-corrente-seca-
imediata-e-geral-entenda/ Acesso em: 21/08/2019

CAMARGO, Renata Freitas de. Análise Horizontal e Vertical das Demonstrações

Financeiras: informações essenciais podem ser encontradas! Disponível em:
https://www.treasy.com.br/blog/analise-horizontal-e-analise-vertical/ Acesso em:
21/08/2019

GOUVEIA, Rosimar. Tabela Verdade. Disponível em:

https://www.todamateria.com.br/tabela-verdade/ Acesso em: 21/08/2019

IUDÍCIBUS, Sergio de. Análise de Balanços. São Paulo: Atlas, 1995.

MARION, José Carlos. Análise das Demonstrações Contábeis: Contabilidade

Empresarial. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2009.

PADOVEZE, Clóvis Luís. Contabilidade gerencial: Um enfoque em sistema de

informação contábil. São Paulo: Atlas, 1996.

PASSAIA, Claudir et. al. Análise Econômica Financeira com utilização de

Índices. 2010. Disponível em:
<http://uninova.edu.br/Uni/Revista/artigos/artigo03.pdf>. Acesso em: 21 Ago. 2018.