NORMATIVIDAD FINANCIERA INTERNACIONAL

JORGE ALBERTO GAMBA FLÓREZ

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

PROFESIONAL EN NEGOCIOS
INTERNACIONALES
IBAGUE.
2019

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 TABLA CONTENIDO
1. Objetivo ------------------------------------------------------------------------ 3 pág.
2. Enunciado ----------------------------------------------------------------------- 4 pág.
3. Desarrollo Enunciado ------------------------------------------------------------------ 4 pág.
4. Conclusión ----------------------------------------------------------------------- 6 pág.
5. Bibliografía ----------------------------------------------------------------------- 7 pág.

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 OBJETIVO
Fortalecer los conceptos adquiridos en el transcurso de la materia de forma práctica, teniendo
en cuenta aspectos claves de la normatividad financiera, identificando tanto los diferentes
aspectos, como sus posibles soluciones, además de su influencia en el desarrollo de las
estrategias planteadas.

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 ENUNCIADO.

A continuación presentamos un cuestionario de idoneidad. Dicho cuestionario

debe ser presentado por las entidades que prestan servicios de asesoramiento en
materia de inversión a sus clientes, para que estos cumplimenten dicho
cuestionario. Este cuestionario es de obligado cumplimiento en virtud de lo dispuesto
por la Directiva Europea de Mercados e Instrumentos Financieros, que es conocida
como Muflid.

Un cliente está recibiendo asesoramiento sobre la mejor forma de rentabilizar su

patrimonio. La entidad financiera que le está prestando asesoramiento le recomienda
suscribir un producto estructurado a tres años que garantiza un cupón del 10% en
cada uno de los años siempre que en cada uno de ellos la cotización de tres compañías
concretas (Banco Santander, Telefónica y Gamesa) se encuentre por encima de su
cotización inicial. Si en algún año el conjunto de las tres acciones se revaloriza más
del 15%, el producto pagaría el cupón y se cancelaría. Si no se verifica el requisito de
revalorización anual para cada una de las tres no se paga cupón.

Si dura hasta el tercer año y en ese tercer año no paga cupón, se reconvierte la
cantidad invertida en acciones de cada una de las tres compañías anteriores a los
precios iniciales de cotización que tenían éstas cuando se suscribió el producto
estructurado. Este producto estructurado no garantiza el mantenimiento de capital al
vencimiento. Este es el cuestionario de idoneidad que la entidad en concreto entrega
al cliente al que está prestando asesoramiento para que lo rellene:

 ¿Tiene experiencia previa en la contratación de productos estructurados?

 ¿Tiene tolerancia al riesgo?, ¿Cuantifíquela en %?

 ¿Ha realizado operaciones en bolsa en los últimos 6 meses?, ¿Cuántas?

 ¿Cuál ha sido el importe de sus inversiones bursátiles en los últimos seis

meses?

 ¿Conoce las características, ventajas y desventajas de los productos

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 estructurados?

 ¿Ha recibido información suficiente y comprensible para tener una opinión

global acerca del producto?, ¿Desea contratarlo?

Una vez leído lo anterior se pide que los alumnos respondan a la siguiente pregunta:

 ¿Por qué es tan importante que el cliente cumplimente el test de idoneidad?

Con la realización del test de idoneidad, la entidad financiera puede orientar de manera precisa y
adecuada a los clientes sobre las inversiones más beneficiosas según su perfil como inversor.

El objetivo del Test de idoneidad es clasificar al cliente que pretenden realizar una inversión,
contratación de un préstamo financiero o cualquier operación financiera que posea un mínimo
riesgo para su patrimonio. Dicho test debe de ser realizado con anterioridad a la prestación de los
servicios de asesoramiento o de gestión de cartera, únicamente hasta cuando realice el test se
podrá clasificar al cliente en la categoría que le corresponda dentro de las tres establecidas por la
normativa MIFID:

 Cliente minorista.

 Cliente profesional.

 Contraparte elegible.

Al tener dicha clasificación, la entidad financiera puede realizar la oferta del producto financiero
que más se ajuste a su perfil inversor.

Para el caso en mención, el test de Idoneidad recoge cuestiones referentes a la situación

financiera, los objetivos de inversión, los conocimientos, y la experiencia en este ámbito
correspondiente a un determinado tipo de producto o servicio. Todo esto debido a que si el
inversor no dispone de los conocimientos la entidad financiera no podrá prestar el servicio para
el que fue contratado o la empresa deberá de ofrecerle un servicio según el perfil establecido, sin
dejar de ofrecer la información que el cliente disponga, así el, no la solicite.

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Bibliografía.

 El asesor financiero.

 tps://elasesorfinanciero.com/asesoramiento-financiero-esta-siempre-del-test-
conveniencia-mifid-ii/

 https://www.navascusi.com/la-importancia-del-cumplimiento-de-la-normativa-mifid-en-
la-comercializacion-de-hipotecas-multidivisa/

 https://economipedia.com/definiciones/test-idoneidad-mifid.html

CONCLUSIONES.
El transporte en la actualidad, se ha mostrado como una actividad de gran importancia
para las operaciones de importación y exportación, siendo una variable de gran impacto
para alcanzar los niveles de competitividad que una empresa en la actualidad necesita.

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 La complejidad del transporte internacional, se abre como una oportunidad de
examinar, comprender y dominar las muchas y variadas opciones que los empresarios
tienen, para incrementar la competitividad de su negocio y sus productos.
El transporte internacional de mercancías implica una serie de momentos a ser
considerados como parte integral del propio transporte:
 El cruce de fronteras territoriales de varios países.
 la carga.
 La estiba.
 La sujeción y descarga.
 El almacenamiento de mercancías en almacenes.
 El uso de los medios adecuados para el transporte de las mercancías objeto de una
venta.
 El riesgo de que durante el transporte, los bienes puedan sufrir daños.
Hay que tener cuidado de los aspectos relacionados con el transporte y el sistema logístico,
estos se organizan en base a los objetivos del negocio, prestando atención en la evaluación y la
organización del transporte.
Destaca la importancia que tiene el transporte para el exportador e importador, además del
seguimiento que se le da, a todas las fases hasta la entrega de los productos en el destino, con el
fin de hacer negociaciones comerciales eficaces, garantizando así la competitividad del mercado
y optimizando los resultados de negocio.

BIBLIOGRAFIA.
 Las aduanas.
(https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/ transporte_ internacional
_carga/unidad3_pdf1.pdf)

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 La importancia del transporte en el comercio internacional, 2014.
(https://www.todostartups.com/bloggers/la-importancia-del-transporte-en-el-comercio-
internacional-por-mejorarnegocio)
 Junta de Andalucía.
(http://www.juntadeandalucia.es/empleo/recursos/material_didactico/especialidades/mate
rialdidactico_e-comercio_exterior/nivel-2/Modulos/MODULO%201%20-
%20COMERCIO%20EXTERIOR%20II.pdf)