EXERCÍCIOS DE EMPRÉSTIMOS E APLICAÇÕES

1.) Uma pessoa recebeu a vista, no dia 15/04/05, o valor líquido de R$ 150.000,00 resultante da
venda de um imóvel. Compareceu no mesmo dia a uma instituição financeira e aplicou a quantia
acima citada em um CDB com taxa de 23,80% aa com capitalização mensal. Determine a taxa
efetiva mensal da operação financeira supondo que o resgate ocorreu em:
a) 03/05/05
b) 01/11/05
SOLUÇÃO

OBSERVAÇÃO INICIAL
A taxa de juros a ser utilizada no exercício é: 13,80 / 12 = 1,98% am (CUIDADO!)

a) RESGATE EM 03/05/05 COM CPMF

Prazo da Aplicação
15.042005 < ENTER > 03.052005 < g > < ΔDYS > → 18 dias

Juros Resultantes da Aplicação

150000 < CHS > < PV > 1,98 < i > 18 < ENTER > 30 < ÷ > < n > < FV > → R$ 151.775,01
150000 < – > → R$ 1.775,01

IOF (Imposto sobre Operações Financeiras)

Como o prazo da aplicação é inferior a 30 dias existe a incidência do IOF sobre os juros resultantes
da operação, conforme a tabela a seguir:

Número de Dias % Limite do Número de Dias % Limite do Número de Dias % Limite do

Rendimento Rendimento Rendimento
1 96 11 63 21 30
2 93 12 60 22 26
3 90 13 56 23 23
4 86 14 53 24 20
5 83 15 50 25 16
6 80 16 46 26 13
7 76 17 43 27 10
8 73 18 40 28 6
9 70 19 36 29 3
10 66 20 33 30 0

Assim temos:
1775,01 < ENTER > 40 < % > → R$ 710,00 (IOF)
< – > → R$ 1.065,01 (Saldo de Juros)

IR (Imposto de Renda)
Sobre o saldo de juros existe a incidência do IR conforme a tabela a seguir:

PRAZO DE PERMANÊNCIA ATÉ 180 DIAS DE 181 A 360 DIAS DE 361 A 720 DIAS MAIS DE 720 DIAS
ALÍQUOTA SOBRE OS RENDIMENTOS 22,5% 20% 17,5% 15%
Assim temos:
1.065,01 < ENTER > 22,5 < % > → R$ 239,63 (IR)
< – > → R$ 825,38 (Saldo de Juros)

CPMF (Contribuição Provisória sobre Movimentações Financeiras)

150000 < ENTER > 0,38 < % > → R$ 570,00

Saída Efetiva de Caixa

150000 < ENTER >
(CPMF) 570 < + > → R$ 150.570,00

Entrada Efetiva de Caixa

150000 < ENTER >
(Saldo de Juros) 825,38 < + > → R$ 150.825,38

Taxa Efetiva Mensal

150.825,38 150570 < CHS > < PV >

150825,38 < FV >
0 18
dias 18 < ENTER > 30 < ÷ > < n >
< i > → 0,28% am
150.570,00

a) RESGATE EM 03/05/05 SEM CPMF

Saída Efetiva de Caixa

R$ 150.000,00

Entrada Efetiva de Caixa

150000 < ENTER >
(Saldo de Juros) 825,38 < + > → R$ 150.825,38

Taxa Efetiva Mensal

150.825,38 150000 < CHS > < PV >

150825,38 < FV >
0 18
dias 18 < ENTER > 30 < ÷ > < n >
< i > → 0,92% am
150.000,00
b) RESGATE EM 01/11/05 COM CPMF

Prazo da Aplicação
15.042005 < ENTER > 01.112005 < g > < ΔDYS > → 200 dias

Juros Resultantes da Aplicação

150000 < CHS > < PV > 1,98 < i > 200 < ENTER > 30 < ÷ > < n > < FV > → R$ 170.945,62
150000 < – > → R$ 20.945,62

IOF (Imposto sobre Operações Financeiras)

Como o prazo da aplicação é superior a 30 dias não há incidência do IOF sobre os juros resultantes
da operação.

IR (Imposto de Renda)
Sobre os juros existe a incidência do IR conforme a tabela a seguir:

PRAZO DE PERMANÊNCIA ATÉ 180 DIAS DE 181 A 360 DIAS DE 361 A 720 DIAS MAIS DE 720 DIAS
ALÍQUOTA SOBRE OS RENDIMENTOS 22,5% 20% 17,5% 15%

Assim temos:
20945,62 < ENTER > 20 < % > → R$ 4.189,12 (IR)
< – > → R$ 16.756,50 (Saldo de Juros)

CPMF (Contribuição Provisória sobre Movimentações Financeiras)

150000 < ENTER > 0,38 < % > → R$ 570,00

Saída Efetiva de Caixa

150000 < ENTER >
(CPMF) 570 < + > → R$ 150.570,00

Entrada Efetiva de Caixa

150000 < ENTER >
(Saldo de Juros) 16.756,50 < + > → R$ 166.756,50

Taxa Efetiva Mensal

166.756,50 150570 < CHS > < PV >

166.756,50 < FV >
0 18
dias 200 < ENTER > 30 < ÷ > < n >
< i > → 1,53% am
150.570,00
0,00
a) RESGATE EM 01/11/05 SEM CPMF

Saída Efetiva de Caixa

R$ 150.000,00

Entrada Efetiva de Caixa

150000 < ENTER >
(Saldo de Juros) 16.756,50 < + > → R$ 166.756,50

Taxa Efetiva Mensal

166.756,50 150000 < CHS > < PV >

166756,60 < FV >
0 18
dias 200 < ENTER > 30 < ÷ > < n >
< i > → 1,60 % am
150.000,00

2.) Uma pessoa tomou um empréstimo de R$ 7.500,00 por 75 dias, em um financeira, com taxa de
42% aa com capitalização mensal. É costume da financeira cobrar dos seus clientes, no ato do em-
préstimo, uma taxa de 0,75% sobre o valor do empréstimo a título de elaboração de cadastro.
Considerando a incidência do IOF, determine a taxa mensal efetiva da operação financeira, sabendo
que os juros correspondentes devem ser pagos:
a) no final da operação financeira;
b) antecipadamente (no ato do empréstimo).

SOLUÇÃO

OBSERVAÇÃO INICIAL
A taxa de juros a ser utilizada no exercício é: 42 / 12 = 3,50% am (CUIDADO!)

a) JUROS PAGOS NO FINAL DA OPERAÇÃO FINANCEIRA

Juros do Empréstimo
7500 < CHS > < PV > 3,5 < i > 75 < ENTER > 30 < ÷ > < n > < FV > → R$ 8.173,58
7500 < – > → R$ 673,58

Taxa de Elaboração de Cadastro

7500 < ENTER > 0,75 < % > → R$ 56,25

IOF (Imposto sobre Operações Financeiras)

Este imposto calculado sobre o valor do empréstimo e composto de duas parcelas: a primeira é de
0,0082% ad (ou 0,0041% ad) e a segunda é de 0,38% independentemente do número de dias. Assim, temos:

7500 < ENTER > 0,0082 < % > 75 < x > → R$ 46,13 < STO > 1
7500 < ENTER > 0,38 < % > → R$ 28,50 < STO > < + > 1
< RCL > 1 → R$ 74,63
Entrada Efetiva de Caixa
7500 < ENTER >
(Taxa de Cadastro) 56,25 < – >
(IOF) 74,63 < – > → R$ 7.369,12

Saída Efetiva de Caixa

7500 < ENTER >
(Juros) 673,58 < + > → R$ 8.173,58

Taxa Efetiva Mensal

7.369,12 7369,12 < CHS > < PV >

8173,58 < FV >
0 75
dias 75 < ENTER > 30 < ÷ > < n >
< i > → 4,23 % am
8.173,58

b) JUROS PAGOS ANTECIPADAMENTE (NO ATO DO EMPRÉSTIMO)

Entrada Efetiva de Caixa

7500 < ENTER >
(Taxa de Cadastro) 56,25 < – >
(IOF) 74,63 < – >
(Juros) 673,58 < – > → R$ 6.695,54

Saída Efetiva de Caixa

R$ 7.500,00

Taxa Efetiva Mensal

6.695,54 6695,54 < CHS > < PV >

7500 < FV >
0 75
dias 75 < ENTER > 30 < ÷ > < n >
< i > → 4,64 % am
7.500,00