CURSO FUDAMENTAL DE FOREX

PARTE II
ANALISÍS TÉCNICO 2.1

El análisis técnico incluye el pronóstico del tipo de cambio en base a

análisis estadístico y patrones de precio. (En contraste con el Análisis
Fundamental que estudia los factores económicos y geopolíticos de un
país)

Antes de que sigamos, aquí hay una de las lecciones más importantes
que jamás
aprenderá: EL ELEMENTO MAS IMPORTANTE DEL ANALISIS
TECNICO ES LA
ACCION DE PRECIOS. Es decir las mismas barras de precio y su
comportamiento, son más importante que las indicadores

El AT depende de estadísticas y patrones en el movimiento de los

precios para su
pronóstico. Una combinación de Acción de Precios e indicadores
técnicos, es la mejor forma de analizar el mercado.

Otro punto Básico es que NUNCA debe tomar una decisión con un
único elemento de análisis, ya sea indicador o acción de precio.
SIEMPRE debe confirmar sus decisiones de entrar o salir del mercado
con el cruce de varios indicadores técnicos o fundamentales

Pero Yo Prefiero Análisis Fundamental (AF)...

Pues no debería...Al menos no utilizarlo individualmente. Aquí el

porqué:

El AT es más fácil de entender que el AF así que su proceso de toma

de decisiones se le facilitará enormemente.

El AT es igual para todas las monedas tranzadas. El AF no

El AT es muy popular. Con el simple hecho de que muchos

inversionistas de Forex lo utilizan, significa que en efecto los
movimientos esperados muchas veces se cumplen aunque no tienen
una base fundamental para hacerlo.

Mientras más confirmaciones en el AT, más probabilidades de que su

posición se vuelva ganadora. (Siempre y cuando no sature su grafico
de análisis con demasiados indicadores técnicos).

Los Indicadores más Comunes del AT son:

• Patrones de Vela

• Promedios Móviles (PA) - Moving Averages (MA)

• Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (PMCD) - Moving

Average Convergence Divergence (MACD)

• Índice Relativo de Fuerza (IRF) - Relative Strength Index (RSI)

• Stochastics

• Niveles de Retracción de Fibonacci - Fibonacci Retracement Levels

• Bandas Bollinger (BB) - Bollinger Bands (BB)

Los Aspectos Básicos del Análisis Técnico

El análisis técnico está diseñado para estudiar el movimiento del

mercado (elmovimiento de los precios, volúmenes e intereses
abiertos) usando la información obtenida sobre un período anterior.

Se trata, fundamentalmente, de estudiar a través de

los gráficos el comportamiento de los precios de las divisas en el
pasado para anticipar
su desempeño en el futuro. Es una de las herramientas más
importantes de las que se dispone para pronosticar el comportamiento
de los mercados financieros.

Este tipo de análisis constituye una herramienta de pronóstico de

mercado cada vez más utilizada a lo largo de los últimos dos siglos.

La mayor fortaleza del análisis técnico reside en su flexibilidad con

respecto al subyacente, a los mercados y al período de tiempo. Un
operador que trabaja con varias divisas, pero que se especializa en
una, puede aplicar fácilmente el mismo conocimiento técnico al trading
con otra divisa. Un operador que se especializa en las transacciones al
contado (spot trading) puede hacer una transición sin sobresaltos al
trading de futuros de divisas usando estudios de gráficos, ya que los
mismos principios técnicos se aplican una y otra vez,
independientemente del mercado.

Por último, hay que tener en cuenta que los diferentes actores tienen
estilos de trading, objetivos y períodos de tiempo diferentes.

El análisis técnico es una manera fácil de computar datos importantes,

ya que los servicios técnicos se están volviendo cada vez más
sofisticados y costosos. Antes de esta histórica intervención en el
mercado abierto, el análisis técnico suministraba abundantes señales
de venta.

Precio

Los Principios Fundamentales del Análisis Técnico se basan en la

Teoría de Dow ,cuyas tesis principales son las siguientes:

1. El precio es un reflejo integral de todas las fuerzas que intervienen

en el mercado. En cualquier momento, toda la información sobre el
mercado y sobre las fuerzas que intervienen en él se refleja en los
precios de las divisas.

2. Los movimientos de precios se repiten históricamente.

3. Los movimientos de los precios siguen a las tendencias vigentes.

4. El mercado posee tres tendencias: primaria, secundaria y terciaria o
menor. La tendencia primaria posee tres fases: acumulación,
recuperación-expansión y distribución.

En la fase de acumulación, los operadores más astutos ingresan

nuevas posiciones.

En la fase recuperación-expansión, la mayoría del mercado finalmente

“ve” el movimiento y sigue la corriente.

Por último, en la fase de distribución, los operadores más eficaces

retiran sus ganancias y cierran sus posiciones, mientras que el interés
general en el trading disminuye en un mercado que genera una sobre-
reacción (overshooting).

La tendencia secundaria es una corrección de la primaria y puede

volver a trazar un tercio, la mitad o dos tercios de la tendencia
primaria.

5. El volumen debe confirmar la tendencia.

6. Las tendencias se mantienen hasta que se confirman sus

reversiones.

La siguiente figura, muestra un ejemplo de reversiones en un mercado

de divisas bajista. La señal de compra aparece en los puntos A y B,
cuando la divisa sobrepasa los máximos anteriores.

Los ciclos de cambio en el precio de una divisa son la propensión a

que los eventos se repitan casi en el mismo tiempo y son un punto
importante a partir del cual justificar la Teoría de Dow.

La identificación de un ciclo es una herramienta poderosa que puede

usarse tanto en el largo como en el corto plazo. Cuanto más largo es
el plazo, mayor importancia adquiere el ciclo.
La figura siguiente figura muestra una serie de tres ciclos. Al punto
más alto del ciclo (C) se le llama cresta o tope y el punto más bajo (V)
es conocido como valle o suelo. Los analistas miden los ciclos de valle
a valle.
Los ciclos son medidos en términos de amplitud, período y fase. La
amplitud muestra la altura del ciclo, el período muestra su longitud y la
fase muestra la ubicación de un valle de ola.

Volumen e Interés Abierto

El volumen consiste en el monto total de las divisas negociadas dentro

de un período de tiempo, normalmente en un día.

Por ejemplo, en el año 2018, el volumen diario del trading de divisas

era de $5 billones ; pero los operadores están naturalmente más
interesados en el volumen de instrumentos específicos en períodos
específicos de trading, porque un gran volumen de trading sugiere que
existe interés y liquidez en un mercado determinado, mientras que un
volumen bajo le dice al operador que debe alejarse de ese mercado.

Los riesgos de un mercado de volumen bajo a menudo son muy

difíciles de cuantificar o de cubrir. Además, ciertas formaciones
técnicas requieren de un gran volumen de trading para desarrollarse
con éxito. Un ejemplo es la formación de cabeza y hombros.

En consecuencia, a pesar de su importancia obvia, el volumen no es

fácil de cuantificar en todos los mercados de Forex.
Un método para estimar el volumen es extrapolar las estadísticas del
mercado de futuros. Otro es "presentir" la magnitud del volumen
basándose en el número de llamadas en los sistemas de negociación
telefónica y en el "murmullo" proveniente del mercado de los
corredores.

El interés abierto es la exposición total, o posición pendiente, de un

cierto instrumento.
Los mismos problemas que afectan al volumen están presentes aquí.
Como ya se mencionó, las estadísticas sobre volumen e interés
abierto están disponibles para futuros de divisas. Si usted tiene acceso
a gráficos impresos o electrónicos de futuros, podrá ver estos números
en la parte de abajo de los gráficos de futuros.

Las estadísticas sobre volumen e interés abierto están disponibles a

través de diversas fuentes, como agencias de noticias (Bridge
Information Systems, Reuters, Bloomberg), periódicos (el Wall Street
Journal, el Journal of Commerce), gráficos impresos
semanalmente (Commodity Perspective, Commodity Trend Service),
aunque con un día de retraso.