Como Invertir en Fondos de Inversion PDF

Los 14 pasos que
debes seguir al
invertir en
fondos de
inversión
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www.invertirenfondosdeinversion.com
Índice
1. ¿Qué importe quieres invertir?
2. ¿Cuál es el plazo de tu inversión?
3. ¿Cuánto estás dispuesto a arriesgar para conseguir tus objetivos de
rentabilidad?
4. ¿Qué rentabilidad esperas obtener con tu inversión?
5. ¿En qué tipo de activo financiero quieres invertir?
6. ¿Cuál será el contenido de tu cóctel de inversiones en fondos?
7. Elección del gestor de tus fondos de inversión
8. Patrimonio gestionado por el fondo de inversión
9. Rentabilidad consistente en el tiempo
10. Buscar asesoramiento en tu banco o asesores externos
11. Seguimiento de la inversión en fondos
12. Toma de decisiones racionales
13. La importancia de ser proactivo
14. No contrates fondos de inversión sin analizarlos antes
15. Conclusiones
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¿Qué pasos debes seguir antes de invertir en fondos de inversión? ¿Qué preguntas
debes responderte para evitarte disgustos y sorpresas innecesarias? ¿Qué beneficios
obtendrás si planificas con conocimiento, racionalidad y sentido común tus inversiones
en fondos?
De todo ello te hablamos en este nuevo artículo con el que aprenderás cómo invertir
en fondos de inversión… tanto si eres principiante, como si ya lo has hecho en el
pasado y el resultado no ha sido el que esperabas obtener.
¿CÓMO INVERTIR EN FONDOS DE INVERSIÓN?
Hacer una inversión financiera en fondos o en el activo que sea, es un proceso que
requiere preguntarse y saberse responder varias cuestiones importantísimas.
Son aún much@s los que lo hacen de una forma automática, o simplemente y sin
preguntarse nada, se tiran la manta a la cabeza e invierten, llevados por un
sentimiento irracional que en muchas ocasiones está sustentado en la “peligrosa
creencia” de querer ganar un dinero fácil … y sin asumir riesgos.
Es para nosotros fundamental, provocarte para que te detengas un momento antes de
mover tu dinero, y reflexiones en base a una serie de puntos indispensables que te
ayudarán a que tu decisión inversora sea lo más “racional” y positiva posible”.
El gran Harry Markovitz (premio Nobel de Economía en 1990), considerado por
muchos como el “inventor” de la gestión de carteras (*), partía de la premisa de que el
inversor es un ser racional…. algo que para serte sinceros…. nosotros dudamos, y para
ello nada mejor que fijarse en lo racional que es estar atrapado en:
 la burbuja de las punto com,
 la pasada burbuja inmobiliaria,
 el tremendo batacazo de fórum filatélico (por seguir con ejemplos que te
suenen),
 o la tan en boga actualmente y más que posible burbuja de las
criptomonedas…. ¿se te ponen los dientes largos cuando lees sobre la
evolución meteórica de las bitcoin?
Aunque hablemos de fondos de inversión, las siguientes preguntas y respuestas, han
de ayudarte en el proceso de cualquier inversión o decisión económica que quieras
llevar a cabo.
Como no puede ser de otra manera, nos vamos a centrar en nuestra pasión, los fondos
de inversión.
Y no solo porque seamos especialistas este activo financiero, sino porque además
consideramos que cualquier otro activo financiero en el que quieras invertir, puedes
encontrarlo dentro del enorme universo que hoy conforman los Fondos de Inversión.
Hoy tienes a tu alcance: fondos de depósitos a plazo (fondos monetarios), fondos de
renta fija, fondos de renta variable donde tienes todas las bolsas del mundo, fondos
mixtos de todas clases y categorías, fondos garantizados…
Por esto, antes de abandonarte 100% en las manos de tu asesor bancario, por muy
serio que él o ella sean, tienes que tener muy claros los siguientes conceptos.
1. ¿Qué importe quieres invertir?
Tienes que tener muy claro el importe que vas a invertir. Será un montante que junto a
la respuesta al segundo punto, marcarán claramente tu inversión.
2. ¿Cuál es el plazo de tu inversión?
¿Durante cuánto tiempo estás dispuesto a desprenderte de este dinero con el objetivo
de conseguir una rentabilidad?
Una vez tengas claros los dos primeros “cuántos” (cuánto importe y cuánto tiempo),
tendrás que empezar a valorar otro “cuánto” que también es fundamental…
3. ¿Cuánto estás dispuesto a arriesgar para conseguir tus
objetivos de rentabilidad?
A esta pregunta, en muchos departamentos de Banca Privada o Banca de Inversión de
grandes bancos, les gusta responder con un “lo que el umbral de tu sueño te permita”.
Es decir, mientras puedas dormir tranquil@ no hay problema; no hay que sobrepasar
el punto en el que te desveles por las noches.
Si lo anterior te sucede, será un claro indicador de que acabas de asumir demasiado
riesgo como para sentirte tranquil@.
4. ¿Qué rentabilidad esperas obtener con tu inversión?
Esta pregunta la responderemos basándonos en otra: ¿riesgo asumido o riesgo
asumible?
Siempre que esperemos obtener una rentabilidad o esperemos asumirla, tendremos
que asumir un riesgo determinado.
Y por ello, debes tener muy claro si se trata de:
 riesgo país (renta fija),
 riesgo compañía (renta fija y/o renta variable),
 riesgo país (divisa)….
Respondiendo a las anteriores cuatro preguntas, acabamos o acabas de definir tu
perfil inversor. Ahora ya sabes hasta dónde eres capaz de llegar para conseguir una
rentabilidad.
Acabas de averiguar cuánto estás dispuesto a arriesgar para conseguir revalorizar tus
ahorros.
Por esto, ahora toca que conozcas otro tipo de preguntas que debes hacerte, y en las
que las respuestas estarán muy marcadas por tus conocimientos sobre los activos
financieros.
5. ¿En qué tipo de activo financiero quieres invertir?
Aquí tienes que responder y analizar qué activo financiero va a permitirte conseguir la
rentabilidad que te has marcado obtener como objetivo.
Por ejemplo, cuando de lo que hablamos es de fondos de inversión, es probable que ya
sepas que puedes elegir entre:
 fondos de inversión monetarios,
 fondos de renta fija a corto plazo,
 fondos de renta fija gubernamental o de crédito empresarial;
 fondos perfilados,
 y también fondos en renta variable… entre muchos otros tipos.
Cada tipo y subtipo de fondos, invierte en unos activos financieros con unas
características intrínsecas, que permiten vislumbrar con cierto rigor, la obtención (si el
mercado acompaña) de unas rentabilidades futuras.
Es difícil que un inversor, un ahorrador corriente, esté posicionado en un extremo
ultraconservador (renta fija a corto plazo o monetaria), y a la vez en un extremo ultra
arriesgado como la renta variable no cotizada.
La mayoría de los inversores acostumbramos a estar situados en un punto medio, con
cierta preferencia por un tipo de producto de menor riesgo, y también con cierta
preferencia por otro tipo de productos de mayor riesgo.
Lo expuesto en los párrafos anteriores, no es más que la definición de tu perfil
inversor.
Nosotros consideramos que es de extraordinaria importancia la definición del perfil
inversor y, por tanto, le hemos dedicado varios artículos a hablarte de este tema,
además de tenerlos bien definidos en nuestras carteras de fondos en los que invertir.
(*) Sobre este tema, te gustará leer aquí un artículo en el que te hablamos de qué
fondos de inversión elegir en base a tu perfil inversor.
6. ¿Cuál será el contenido de tu cóctel de inversiones en
fondos?
Basándonos en el punto anterior, nace esta importante pregunta: ¿qué porcentaje de
tu dinero invertirás en cada uno de los activos o productos que puedan darte la
rentabilidad que quieres?
Es decir: ¿Cómo elegirás y distribuirás tu dinero en una cartera de fondos de
inversión?
Cuando llegues a este punto habrás avanzado muchísimo. Piensa que sin
prácticamente darte cuenta, a estas alturas ya has:
1. conocido tus perspectivas de rentabilidad,
2. sabido el riesgo que estás dispuesto a asumir para conseguirlas,
3. y cómo vas a distribuir tu dinero en fondos para conseguir llegar al resultado
que buscas.
Es por ello que ahora llega el momento de que empieces a valorar a quién le vas a dar
la responsabilidad de conseguir lo que buscas.
7. Elección del gestor de tus fondos de inversión
Dentro de tu hipotética cartera de fondos, llega el momento de que empezar a
incorporar “jugadores”, es decir fondos de inversión. ¿Qué vamos a aconsejarte al
respecto?
Siempre te vamos a aconsejar que como primer contacto con este tema, o ante el
desconocimiento, mejor escojas a las gestoras de fondos más solventes en antigüedad
de gestión en el mercado en el que quieras entrar.
Internet te da mucha información al respecto, pero además también nos tienes a
nosotros, para preguntarnos directamente.
Después será indispensable que le dediques un tiempo a analizar quién es el gestor
del fondo y su trayectoria, paso muy habitual en el mundo inversor anglosajón, pero
para nada en España… donde aún son pocos quienes investigan.
La decisión de en qué fondo o fondos invertir es complicada de tomar, ya que puede
“fallarte” la información y, sobretodo, si tu asesor habitual “se debe” a su banco o
gestoras, puede no ser del todo parcial.
Como profesionales, siempre presumimos la existencia de buenas prácticas,… para
nosotros queda claro que tu asesor nunca te recomendará que hagas algo para que
pierdas dinero.

Pero otra cosa es que motivado por factores, llamémoslos humanos, su opinión pueda
estar algo sesgada a ofrecerte primero los fondos de inversión de la empresa para la
que trabaja… Lógico, ¿verdad que sí?
Por tanto…imprescindible que hagas un buen análisis de la Sociedad Gestora y del
Gestor/a de los fondos de inversión que contemples.
8. Patrimonio gestionado por el fondo de inversión
Un fondo con un patrimonio o tamaño muy pequeño, acostumbra a no poder
garantizar suficiente liquidez diaria. Es decir, le cuesta (o le puede costar) darte tu
dinero rápidamente si así solicitas vendiendo tus participaciones.
Esta carencia, no se debe a que no sea lo suficientemente solvente, sino a que tiene
que deshacer inversiones para devolverte el dinero, por lo que acostumbran a tardar
unos días en abonártelo en cuenta una vez das la orden de venta.
Algunos fondos de inversión de nueva creación, con la intención de evitar estos
movimientos cuando están en fase de despegue, pueden tener comisión por
reembolso.
El tema de la liquidez es suficientemente importante, ya que te permite reembolsar
tu dinero hacia tu cuenta, o traspasar tus ahorros de un fondo a otro, con cierta
rapidez.
Esta rapidez no es solo importante por si tienes una urgencia inesperada y necesitas el
dinero o parte de él, sino que ante una situación determinada de un mercado (por
ejemplo hundimiento de la bolsa americana), la rapidez en la liquidez o traspaso será
esencial para poder huir a otro fondo y refugiar tu dinero.
Por ello, es conveniente que cuando elijas (y más si eres inversor novel), te fijes bien
en el tamaño del fondo, y lo compares con otros de la misma tipología.
9. Rentabilidad consistente en el tiempo
En el mundo de las inversiones, como en casi todas las cosas de la vida, puedes tener
suerte una vez, dos veces, pero no siempre.
Es importante que cuando te den la información del fondo, te fijes en el histórico de
rentabilidades de los últimos cinco años; no te quedes sólo con los resultados
obtenidos durante el año en curso (dato que lo encontrarás abreviado de esta manera
YTD), o durante el último año.
Cuando elijas fondos de inversión, debes buscar la consistencia en la obtención de
resultados.


10. Buscar asesoramiento en tu banco o asesores
externos
No dudes en buscar asesoramiento en tu banco y apoyarte en él. Para eso te pedirán
que rellenes un Test (Test de Conveniencia o Test de Idoneidad) para poder definir tu
perfil inversor.
Se trata de una herramienta que a tu gestor le servirá para “centrar” el tiro a la hora
de proponerte fondos de inversión que se adecúen a lo que has solicitado y buscas.
11. Seguimiento de la inversión en fondos
Tu fondo o tu cartera de fondos están “vivos”. Cada día cotizan con un valor diferente
(marcado por la evolución de los activos en los que invierte), por lo que debes estar
pendiente de ellos.
Nunca debes invertir y despreocuparte como lo harías si invirtieras en un depósito a
plazo.
Entendemos que, además de revisar los extractos que te mande la entidad, es muy
recomendable reunirte con tu asesor bancario o externo, por lo menos una vez por
trimestre.
De esta forma evitarás en gran medida sorpresas desagradables, ya que estarás muy
al día de tus inversiones, y además estarás “obligando” a que tu gestor realice un
seguimiento activo de tu cartera de fondos.
12. Toma de decisiones racionales
Al realizar un seguimiento continuo evitarás sustos. Estos sustos son los que en
muchas ocasiones, provocan la toma de decisiones impulsivas o irracionales sobre tus
ahorros, aspecto que puede llevarte a cometer errores garrafales que se pueden
evitar.
Importante aquí es la figura del gestor del banco, ya que él o ella serán quienes te
ayudarán a “enfriarte” cuando estés por la labor de tomar decisiones en caliente.
13. La importancia de ser proactivo
A pesar de que te hemos aconsejado que te apoyes en tu gestor, consideramos que es
esencial que también “investigues” por tu cuenta.
 ¿Qué opinan otros de tus fondos de inversión?
 ¿Qué otros fondos del mismo tipo se venden?


 ¿Cuál es la comparativa de rentabilidad y riesgo de tus fondos de inversión con
otros de la misma tipología?
 ¿Qué otros nuevos fondos hay en los que puedas invertir?…
Es importante que busques alternativas de inversión, las estudies y las comentes en la
reunión de seguimiento trimestral.
Aprenderás mucho, estarás más al día de cómo se están invirtiendo tus ahorros, y con
ello tu gestor verá que no contratas el primer fondo que te ponen encima de la mesa.
14. No contrates fondos de inversión sin analizarlos
antes
¿Verdad que es poco habitual ir a una tienda de coches y, sin haber mirado con
anterioridad, comprarte un coche ese mismo día?
Todos vamos a 2 o 3 tiendas de diferentes marcas, leemos, investigamos en internet,
preguntamos a otros, estudiamos las características del vehículo, y además… nos
sentamos, lo probamos y al final…lo compramos o no.
Entonces, ¿no deberías hacer lo mismo ante una decisión mucho más importante,
como es la gestión de TUS AHORROS?
Es imposible que en una visita a un gestor, puedas, por ponerte un ejemplo, analizar el
por qué salir de un fondo de inversión para entrar en otro, y puedas decidir en base al
conocimiento de todas las características que te hemos comentado anteriormente.
Está muy bien que tu gestor te haga una selección de fondos para adecuarlos a tu
perfil y a tus necesidades, pero debes analizar con detenimiento las propuestas que te
haga, y no contratarlas inmediatamente.
Nuestra opinión anterior está basada en dos motivos esenciales:
1. Nadie sabe con seguridad lo que está contratando si no lo lee detenidamente y
lo analiza concienzudamente. Y esto es imposible hacerlo en una oficina
bancaria en una reunión de media hora o una hora.
2. Tienes que hacerte valer delante de tu asesor, porque le obligarás a esforzarse
en la gestión, y a no ofrecerte el primer producto o fondo de inversión que
tengan en campaña.
15. Conclusiones
Queremos resumirte todo lo anterior en cuatro ideas que nunca debes olvidar a la
hora de escoger un producto de inversión, sean fondos de inversión u otros, en los que
colocar tus ahorros:


1. ¿Qué parte de tus ahorros quieres destinar a ese producto?
2. ¿Qué resultado esperas obtener de tu inversión?
3. ¿Cuánto tiempo estás dispuest@ a esperar para conseguirlo?
4. ¿En quién vas a confiar la gestión para conseguir ese objetivo?
Una vez respondidas las preguntas anteriores, te recomendamos que tomes siempre
una postura activa y vigilante frente a la gestión de tus ahorros.
Es necesario que investigues, preguntes, compares y te dejes asesorar por buenos
expertos.
Nosotros, con todo lo que publicamos, intentaremos siempre ayudarte a que tus
decisiones sean lo más meditadas, asesoradas y acertadas posibles.

‐‐‐‐‐ xxxxx ‐‐‐‐‐
Esperamos que esta lectura haya sido de tu interés. Si tienes dudas puedes
consultárnoslas al final de cada artículo del blog.
Toda la información que leas en invertirenfondosdeinversion.com, es meramente informativa, y en ningún caso supone una
recomendación de inversión o desinversión, ni tampoco de invitación, o de oferta, solicitud, u obligación, para que realices algún
tipo de transacción financiera. Lo que exponemos son opiniones estrictamente informativas.


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