Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
Laporan keuangan
tanggal 31 Desember 2016 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
beserta laporan auditor independen/
Financial statements
as of December 31, 2016 and
for the year then ended
with independent auditors’ report
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Halaman/
Page
Catatan atas Laporan Keuangan ............................. 8-111 ...................................... Notes to the Financial Statements
**********************
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, Catatan/ December 31,
2016 Notes 2015
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 98.232 4 89.222 Cash and cash equivalents
Tagihan anjak
piutang - neto 9.708 - Factoring receivables - net
Piutang lain-lain 21.953 30.645 Other receivables
Aset pajak tangguhan - neto 3.973 14d,14e 2.730 Deferred tax assets - net
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of these financial statements taken as a whole.
1
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, Catatan/ December 31,
2016 Notes 2015
LIABILITAS LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham Share capital
Modal dasar - 4.800.000.000 Authorized - 4,800,000,000
saham dengan nilai nominal shares with par value of
Rp250 (dalam nilai penuh) per saham; Rp250 (in full amount) per share;
ditempatkan dan disetor penuh - issued and fully paid -
1.645.796.054 saham 411.449 1b,19 411.449 1,645,796,054 shares
Tambahan modal disetor 457 20 457 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 16.000 21 15.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 674.556 651.759 Unappropriated
Pengukuran kembali atas imbalan Remeasurement of post-
pasca-kerja - neto setelah pajak 3.768 18 4.889 employment benefits - net of tax
Kerugian neto atas perubahan Net loss on changes in fair
nilai wajar instrumen derivatif value of derivative instrument
dari lindung nilai arus kas (5.326) 8,12 (119) on cash flow hedge
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of these financial statements taken as a whole.
2
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Catatan/
2016 Notes 2015
_____________________________
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan sewa pembiayaan 341.630 22 397.310 Finance lease income
Pendapatan pembiayaan konsumen 102.818 23 87.168 Consumer financing income
Pendapatan anjak piutang 1.186 - Factoring income
Pendapatan sewa operasi - 193 Operating lease income
Pendapatan bunga 33.440 24 28.959 Interest income
Pendapatan lain-lain - neto 30.588 25 15.515 Other income - net
Laba selisih kurs - neto 1.140 8,28 - Foreign exchange gain - net
Total pendapatan 510.802 529.145 Total revenues
BEBAN EXPENSES
Beban keuangan (234.250) 26 (257.845 ) Financing costs
Umum dan administrasi (133.900) 27 (118.550 ) General and administrative
Beban kerugian penurunan nilai (68.091) 29 (67.221 ) Provision for impairment losses
Pemasaran (2.179) (1.329 ) Marketing
Rugi selisih kurs - neto - 8,28 (1.148 ) Foreign exchange loss - net
Sewa operasi - (73 ) Operating lease
Total beban (438.420) (446.166 ) Total expenses
Beban pajak penghasilan - neto (17.778) 14b,14c (20.681 ) Income tax expense - net
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of these financial statements taken as a whole.
3
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Catatan/
2016 Notes 2015
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of these financial statements taken as a whole.
4
The original financial statements included herein are in the Indonesian language.
Penghasilan
Komprehensif Lain/
Other Comprehensive Income
Keuntungan
(Kerugian) Neto
atas Perubahan
Nilai Wajar
Instrumen Derivatif
dari Lindung Nilai Pengukuran
Arus Kas/ Kembali
Modal Saham Net Gain (Loss) atas Imbalan Saldo Laba/
Ditempatkan dan on changes in Pasca-Kerja- Retained Earnings
Disetor Penuh/ Tambahan Fair Value of Neto Setelah Pajak/
Share Capital Modal Disetor/ Derivative Remeasurement of Telah Ditentukan Belum Ditentukan
Catatan/ Issued and Additional Paid- Instrument on Post-Employment Penggunaannya/ Penggunaannya/ Total Ekuitas/
Notes Fully Paid in Capital Cash Flow Hedge Benefits - Net of Tax Appropriated Unappropriated Equity
Saldo 31 Desember 2014 411.449 457 (10.780) 1.997 14.000 689.523 1.106.646 Balance as of December 31, 2014
Saldo 31 Desember 2015 411.449 457 (119) 4.889 15.000 651.759 1.083.435 Balance as of December 31, 2015
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial
keuangan secara keseluruhan. statements taken as a whole
5
The original financial statements included herein are in the Indonesian language.
Keuntungan
(Kerugian) neto
atas Perubahan
Nilai Wajar
Instrumen Derivatif
dari Lindung Nilai Pengukuran
Arus Kas/ Kembali
Modal Saham Net Gain (Loss) atas Imbalan Saldo Laba/
Ditempatkan dan on changes in Pasca-Kerja- Retained Earnings
Disetor Penuh/ Tambahan Fair Value of Neto Setelah Pajak/
Share Capital Modal Disetor/ Derivative Remeasurement of Telah Ditentukan Belum Ditentukan
Catatan/ Issued and Additional Paid- Instrument on Post-Employment Penggunaannya/ Penggunaannya/ Total Ekuitas/
Notes Fully Paid in Capital Cash Flow Hedge Benefits - Net of Tax Appropriated Unappropriated Equity
Saldo 31 Desember 2015 411.449 457 (119) 4.889 15.000 651.759 1.083.435 Balance as of December 31, 2015
Saldo 31 Desember 2016 411.449 457 (5.326) 3.768 16.000 674.556 1.100.904 Balance as of December 31, 2016
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial
keuangan secara keseluruhan. statements taken as a whole.
6
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Catatan/
2016 Notes 2015
_____________________________
NET INCREASE
KENAIKAN (PENURUNAN) (DECREASE) IN CASH AND
NETO KAS DAN SETARA KAS 9.010 (32.750) CASH EQUIVALENTS
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. integral part of these financial statements taken as a whole
7
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
PT Buana Finance Tbk. (“Perusahaan”) PT Buana Finance Tbk. (the “Company") was
didirikan tanggal 7 Juni 1982 berdasarkan Akta established on June 7, 1982 based on the
Notaris Kartini Muljadi, S.H., No. 74 dan Notarial Deed No. 74 of Kartini Muljadi, S.H.
Anggaran Dasar Perusahaan telah disahkan and the Company’s Articles of Association
oleh Menteri Kehakiman dalam Surat were approved by the Ministry of Justice in his
Keputusan No. C2-1677-HT.01.01.Th.82 Decision Letter No. C2-1677-HT-01.01.Th.82
tanggal 8 Oktober 1982 yang telah diumumkan dated October 8, 1982, which was announced
dalam Berita Negara Republik Indonesia in the State Gazette of the Republic of
No. 101 tanggal 17 Desember 1982, Indonesia No. 101 dated December 17, 1982,
Tambahan No. 1384. Supplement No. 1384.
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its license to operate
lembaga keuangan yang diberikan oleh as a financial institution from the Ministry of
Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Finance of the Republic of Indonesia by virtue
Surat Keputusan No. KEP-049/KM.11/1982 of decree No. KEP-049/KM.11/1982 dated
tanggal 19 Oktober 1982. October 19, 1982.
Nama Perusahaan telah diubah beberapa The name of the Company has been changed
kali dan yang terakhir menjadi several times, the latest change became
PT Buana Finance Tbk. disetujui dalam Rapat PT Buana Finance Tbk. and was approved
Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal during the Extraordinary General
3 Oktober 2005 yang keputusannya diaktakan Shareholders’ Meeting dated October 3, 2005
dalam Akta No. 1 tanggal 3 Oktober 2005 dari which was notarized in Deed No. 1 dated
Notaris Fathiah Helmi, S.H. Akta notaris October 3, 2005 of Fathiah Helmi, S.H. This
ini telah mendapat persetujuan dari notarial deed was approved by the Ministry of
Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Justice and Human Rights in his Decision
Manusia dalam Surat Keputusan Letter No. C-28319HT.01.04.TH.2005 dated
No. C-28319HT.01.04.TH.2005 tanggal October 14, 2005.
14 Oktober 2005.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan, yang terakhir been amended several times, the latest
diaktakan dalam Akta No. 28 tanggal amendment which was notarized in Deed
9 Juni 2016 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 28 dated June 9, 2016 of Notary Fathiah
Akta notaris ini telah mendapat Helmi, S.H. This notarial deed was approved
persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak by the Ministry of Justice and Human Rights
Asasi Manusia dalam Surat Keputusan in his Decision Letter No. AHU-AH.01.03-
No. AHU-AH.01.03-0060458, tanggal 23 Juni 0060458 dated June 23, 2016.
2016.
Ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah The scope of the Company’s activities involves
menjalankan kegiatan dalam bidang investment financing, working capital financing
pembiayaan investasi, pembiayaan modal and multipurpose financing.
kerja dan pembiayaan multiguna.
Kantor pusat terletak di Gedung Chase Plaza, The head office is located at the Chase Plaza
Lantai 17 dan 19, Jalan Jendral Sudirman Building, 17th and 19th Floors, Jalan Jendral
No. 21, Jakarta. Pada saat ini Perusahaan Sudirman No. 21, Jakarta. Currently, the
memiliki 21 cabang yaitu di Jakarta, Surabaya, Company has 21 branches located in Jakarta,
Semarang, Medan, Pekanbaru, Jambi, Surabaya, Semarang, Medan, Pekanbaru,
Palembang, Lampung, Makassar, Balikpapan, Jambi, Palembang, Lampung, Makassar,
Banjarmasin, Manado, Samarinda, Denpasar, Balikpapan, Banjarmasin, Manado,
Serpong, Bekasi, Pontianak dan Samarinda, Denpasar, Serpong, Bekasi,
Palangkaraya. Pontianak and Palangkaraya.
8
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
b. Penawaran umum dan perubahan modal b. The Company’s public offering and
saham Perusahaan changes in share capital
Berdasarkan Surat Izin Emisi Saham yang Based on the License for Public Offering of
dikeluarkan oleh Badan Pengawas Pasar Shares issued by the Capital Market
Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM- Supervisory Board (BAPEPAM-LK) on behalf
LK) atas nama Menteri Keuangan Republik of the Ministry of Finance of the Republic of
Indonesia No. SI-088/SHM/MK.10/1990 Indonesia No. SI-088/SHM/MK.10/1990 dated
tanggal 19 Maret 1990, Perusahaan March 19, 1990, the Company offered and
menawarkan dan menjual saham kepada sold its shares to the public with a total
masyarakat dengan jumlah nominal Rp2.500 nominal value of Rp2,500 consisting of
yang terbagi dalam 2.500.000 saham. Dengan 2,500,000 shares. The effect of this public
dilakukannya penawaran umum tersebut, offering was to increase the issued and paid
modal saham ditempatkan dan disetor penuh up capital from Rp12,500 consisting of
meningkat dari Rp12.500 yang terbagi atas 12,500,000 shares to Rp15,000 consisting of
12.500.000 saham menjadi Rp15.000 yang 15,000,000 shares.
terbagi atas 15.000.000 saham.
Sejak penawaran umum saham ke masyarakat Since the public offering held on March 1990,
pada bulan Maret 1990, Perusahaan telah the Company’s share capital has been
melakukan beberapa kali perubahan modal changed several times through the following
saham melalui tindakan korporasi sebagai corporate actions:
berikut:
Total saham
Setelah Transaksi/
Total Shares
Tanggal/Date Keterangan (Catatan 20)/Descriptions (Note 20) After Transactions
9 Juli 1997/ Pemecahan nilai nominal saham (stock split) dari Rp1.000
July 9, 1997 (dalam nilai penuh) menjadi Rp500 (dalam nilai penuh)/ 180.000.000
Change in a par value per share (stock split) from Rp1,000
(in full amount) to Rp500 (in full amount).
9
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
b. Penawaran umum dan perubahan modal b. The Company’s public offering and
saham Perusahaan (lanjutan) changes in share capital (continued)
Pada tanggal 14 April 2005, On April 14, 2005, PT Sari Dasa Karsa
PT Sari Dasa Karsa (“SDK”) resmi menjadi (“SDK”) officially became the majority
pemegang saham pengendali Perusahaan shareholder of the Company with ownership of
dengan memiliki 289.345.020 saham dan 289,345,020 common shares and 47,866,747
47.866.747 waran, setelah melakukan akuisisi warrants, brought about by the acquisition of
atas saham dan waran milik para kreditur shares and warrants previously owned by the
Perusahaan dan menyelesaikan proses Company’s creditors and the completion of the
penawaran tender atas sisa saham publik. tender offer process on the remaining shares
Pada tanggal 15 November 2005, SDK owned by the public. On November 15, 2005,
mengkonversi seluruh waran yang dimilikinya SDK exercised all of its warrants owned on its
menjadi saham biasa sehingga meningkatkan ordinary shares and increased its total
jumlah kepemilikan sahamnya menjadi ownership to 337,211,767 or 67.53% of the
337.211.767 lembar atau 67,53% dari jumlah paid in capital.
modal yang disetor.
Pada tanggal 5 Oktober 2006, Perusahaan On October 5, 2006, the Company made a
melakukan pemecahan saham dari nilai stocksplit from nominal value of
nominal Rp500 (dalam nilai penuh) menjadi Rp500 (in full amount) to Rp250 (in full
Rp250 (dalam nilai penuh) per saham. amount) per share. The stocksplit changed the
Pemecahan saham ini mengubah modal dasar authorized capital from 720,000,000 shares to
dari 720.000.000 saham menjadi 1,440,000,000 shares and the issued and paid
1.440.000.000 saham dan modal ditempatkan up capital from 499,351,247 shares to
dan disetor dari 499.351.247 saham menjadi 998,702,494 shares.
998.702.494 saham.
10
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
b. Penawaran umum dan perubahan modal b. The Company’s public offering and
saham Perusahaan (lanjutan) changes in share capital (continued)
Sehubungan dengan pemecahan saham, In connection with the stocksplit, the Company
Perusahaan juga mengubah harga also changed the exercise price of warrants
pelaksanaan waran dari Rp700 (dalam nilai from Rp700 (in full amount) to Rp350 (in full
penuh) menjadi Rp350 (dalam nilai penuh) per amount) per warrant which resulted in increase
waran yang menyebabkan peningkatan jumlah in number of oustanding warrants from
waran beredar dari 14.934.467 menjadi 14,934,467 to 29,868,934 warrants.
29.868.934 waran.
Sesuai dengan hasil Rapat Umum Pemegang In accordance with resolution of the
Saham Luar Biasa tanggal 18 April 2007, Extraordinary General Meeting of
Perusahaan mengeluarkan saham bonus yang Shareholders dated April 18, 2007, the
berasal dari kapitalisasi tambahan modal Company distributed bonus shares, which
disetor dengan perbandingan setiap were issued from the capitalization of the
pemegang 5 saham berhak atas 2 saham additional paid-in capital, with bonus ratio of 2
bonus. Penerbitan saham bonus ini bonus shares for each holder of 5 shares. The
meningkatkan modal ditempatkan dan disetor issuance of bonus shares increased the issued
menjadi Rp349.546 yang terbagi atas and paid up capital to Rp349,546 consisting of
1.398.183.491 saham. 1,398,183,491 shares.
Perusahaan juga melakukan perubahan atas The Company also changed the Company’s
Anggaran Dasar Perusahaan, yaitu sebagai Articles of Association as follows:
berikut:
- meningkatkan modal ditempatkan dan - increase the issued and paid up capital to
disetor Perusahaan menjadi sejumlah 1,440,000,000 shares with nominal value
1.440.000.000 saham dengan nilai nominal Rp360,000.
Rp360.000.
- meningkatkan modal dasar Perusahaan dari - increase the authorized shares from
Rp360.000 yang terbagi atas 1.440.000.000 Rp360,000 consisting of 1,440,000,000
saham menjadi sebesar Rp1.200.000 yang shares to Rp1,200,000 consisting of
terbagi atas 4.800.000.000 saham. 4,800,000,000 shares.
Pada tanggal 2 Juli 2008 dan On July 2, 2008 and December 26, 2008,
26 Desember 2008, sejumlah 37.938.821 37,938,821 warrants were exercised to
waran dikonversi ke saham biasa dengan nilai common shares with nominal value of Rp250
nominal Rp250 (dalam nilai penuh) (in full amount) per share. The exercised
per lembar. Konversi waran ini meningkatkan warrants increased the issued and paid-up
modal ditempatkan dan disetor dari Rp349.546 capital from Rp349,546 consisting of
yang terbagi atas 1.398.183.491 saham 1,398,183,491 shares to Rp359,031 consisting
menjadi Rp359.031 yang terdiri atas of 1,436,122,312 shares.
1.436.122.312 saham.
Sampai dengan berakhirnya masa konversi Up until to the expiry date of the warrants at
waran pada tanggal 31 Desember 2008, December 31, 2008, the 3,877,686 warrants
sejumlah 3.877.686 waran tidak dikonversi were not converted into common shares.
menjadi saham.
11
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
b. Penawaran umum dan perubahan modal b. The Company’s public offering and
saham Perusahaan (lanjutan) changes in share capital (continued)
Sesuai dengan hasil Rapat Umum Pemegang In accordance with resolution of the
Saham Luar Biasa tanggal 28 Mei 2013, Extraordinary General Meeting of
Perusahaan mengeluarkan saham bonus yang Shareholders dated May 28, 2013, the
berasal dari kapitalisasi tambahan modal Company distributed bonus shares, which
disetor dengan perbandingan setiap were issued from the capitalization of the
pemegang 500 saham berhak atas 73 saham additional paid-in capital, with a bonus ratio of
bonus. Penerbitan saham bonus ini 73 bonus shares for each holder of 500
meningkatkan modal ditempatkan dan disetor shares. The issuance of bonus shares
menjadi Rp411.449 yang terbagi atas increased the issued and paid-up capital to
1.645.796.054 saham. Rp411,449 consisting of 1,645,796,054
shares.
Perusahaan telah mencatatkan seluruh The Company has listed all of its
sahamnya sejumlah 1.645.796.054 saham di 1,645,796,054 shares on the Indonesia Stock
Bursa Efek Indonesia. Exchange.
c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit c. The Company’s Boards of Commissioners,
dan Karyawan Perusahaan Directors, Audit Committee and Employees
Direksi
____________________________________________________________________________________
Directors
____________________________________________________________________________________
Komite Audit
____________________________________________________________________________________
Audit Committee
____________________________________________________________________________________
) )
Ketua Corneiles Tedjo Endriyarto * Corneiles Tedjo Endriyarto * Chairman
Anggota Hardianto Soefajin Hardianto Soefajin Member
Anggota Winny Widja Winny Widja Member
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada The composition of Board of Commissioners
tahun 2016 didasarkan atas Pernyataan and Directors in 2016 is based on the Decision
Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Statement of General Shareholders’ Meeting
tanggal 9 Juni 2016 yang diaktakan dalam dated June 9, 2016 which was notarized in
Akta No. 28 tanggal 9 Juni 2016 dari Notaris Deed No. 28 dated June 9, 2016 of Notary
Fathiah Helmi, S.H. Akta notaris ini telah Fathiah Helmi, S.H. This notarial deed was
mendapat persetujuan dari Menteri Hukum approved by the Ministry of Laws and Human
dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Rights in its Decision Letter
Keputusan No. AHU-AH.01.03-0060458, No. AHU-AH.01.03-0060458 dated
tanggal 23 Juni 2016. June 23, 2016.
12
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada The composition of Boards of Commissioners
tahun 2015 didasarkan atas Pernyataan and Directors in 2015 is based on the Decision
Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Statement of General Shareholders’ Meeting
tanggal 28 Mei 2013 yang diaktakan dalam dated May 28, 2013 which was notarized in
Akta No. 281 tanggal 28 Mei 2013 dari Notaris Deed No. 281 dated May 28, 2013 of
Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi. Akta notaris ini Notary Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi. This
telah mendapat persetujuan dari Menteri notarial deed was approved by the Ministry of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Laws and Human Rights in its Decision Letter
dalam Surat Keputusan No. AHU-0080995.AH.01.09. Tahun 2013
No. AHU-0080995.AH.01.09. Tahun 2013 dated August 28, 2013.
tanggal 28 Agustus 2013.
Komite Audit dibentuk berdasarkan surat The Audit Committee was established based
keputusan Dewan Komisaris on decision letter of the Board of
No. Kep/Kom/01/BDF/V/05 tanggal Commissioners No. Kep/Kom/01/BDF/V/05
18 Mei 2005 dalam rangka memenuhi surat dated May 18, 2005 in order to comply
keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP- with decision letter of BAPEPAM
643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012. Chairman No. KEP-643/BL/2012 dated
December 7, 2012.
Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit The Boards of Commissioners, Directors and
menerima remunerasi masing-masing sebesar Audit Committee received remuneration
Rp2.281, Rp9.809 dan Rp516 untuk totaling to Rp2,281, Rp9,809 and Rp516 for
31 Desember 2016 dan Rp2.881, Rp9.288 the period ended December 31, 2016,
dan Rp523 untuk 31 Desember 2015. Dewan respectively, and Rp2,881, Rp9,288 and
Komisaris dan Direksi dipertimbangkan Rp523 for the period ended December 31,
sebagai pihak-pihak berelasi bagi Perusahaan 2015, respectively. The Boards of
dikarenakan mereka memegang posisi Commissioners and Directors are considered
manajemen kunci. as related parties to the Company because
they hold key management positions.
Perusahaan mempunyai 779 dan 573 The Company has 779 and 573 employees as
karyawan masing-masing pada tanggal of December 31, 2016 and 2015 (unaudited),
31 Desember 2016 dan 2015 (tidak diaudit). respectively.
Pemegang saham akhir dari Perusahaan The Company’s ultimate parent is
adalah PT Sari Dasa Karsa, sebuah PT Sari Dasa Karsa, an investment company
perusahaan investasi yang berkedudukan di located in Jakarta.
Jakarta.
d. Penyelesaian laporan keuangan d. Completion of the financial statements
13
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
14
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the financial
penyusunan laporan keuangan ini adalah mata statements is Indonesian Rupiah, which is
uang Rupiah yang merupakan mata uang the functional currency.
fungsional.
Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, Amounts in the financial statements are
kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan rounded to and stated in millions of Rupiah
menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah unless otherwise stated.
kecuali dinyatakan lain.
c. Transaksi dan saldo dalam mata uang c. Foreign currency transactions and
asing balances
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang Exchange gains and losses arising from
timbul dari transaksi dalam mata uang asing transactions in foreign currency and on the
dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter translation of foreign currency monetary assets
dalam mata uang asing, diakui pada laporan and liabilities are recognized in the statement
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. of profit or loss and other comprehensive
income.
Dalam laporan keuangan ini, istilah pihak- In these financial statements, the term related
pihak berelasi digunakan sesuai dengan PSAK party is used as defined in SFAS No. 7
No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak- (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.
pihak Berelasi”.
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is
terkait dengan entitas yang menyiapkan related to the entity that is preparing its
laporan keuangannya. financial statements.
ii. memiliki pengaruh signifikan atas ii. has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
15
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
d. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) d. Transactions with related party (continued)
iii. merupakan personil manajemen kunci iii. is a member of the key management
entitas pelapor atau entitas induk dari personnel of the reporting entity or of a
entitas pelapor. parent of the reporting entity.
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an
(atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a member
bersama yang merupakan anggota of a group of which the other entity is a
suatu kelompok usaha, yang mana member).
entitas lain tersebut adalah
anggotanya).
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura iii. Both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama. same third party.
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang lain entity and the other entity is an
adalah entitas asosiasi dari entitas associate of the third entity.
ketiga.
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled, or jointly
dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in (a).
diidentifikasi dalam huruf (a).
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) (i) has
(a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas significant influence over the entity or
entitas atau merupakan personil is a member of the key management
manajemen kunci entitas (atau entitas personnel of the entity (or of a parent
induk dari entitas). of the entity).
16
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
d. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) d. Transactions with related party (continued)
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties, whereby such terms
pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin may not be the same as those transactions
tidak sama dengan transaksi lain yang with unrelated parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak
berelasi.
Aset keuangan dalam ruang lingkup Financial assets within the scope of
PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan SFAS No. 55 (Revised 2014) are classified
sebagai aset keuangan yang diukur pada as financial assets at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman profit or loss, loans and receivables, held-
yang diberikan dan piutang, aset keuangan to-maturity financial assets and available-
yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset for-sale financial assets. The Company
keuangan tersedia untuk dijual. determines the classification of its financial
Perusahaan menentukan klasifikasi aset assets at initial recognition and, where
keuangan pada saat pengakuan awal dan, allowed and appropriate, re-evaluates this
jika diperbolehkan dan sesuai, akan designation at each financial year end.
dievaluasi kembali setiap akhir tahun.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan Financial assets are recognized initially at
diukur pada nilai wajar. Dalam hal aset fair value, in the case of financial assets not
keuangan tidak diukur pada nilai wajar at fair value through profit or loss, it’s
melalui laporan laba rugi, nilai wajar include directly attributable transaction
tersebut ditambah dengan biaya transaksi costs. The subsequent measurement of
yang dapat diatribusikan secara langsung. financial assets depends on their
Pengukuran aset keuangan setelah classifications.
pengakuan awal tergantung pada
klasifikasi aset.
Aset keuangan Perusahaan mencakup kas The Company’s financial assets include
dan setara kas, investasi sewa pembiayaan cash and cash equivalents, net investment
neto, piutang pembiayaan konsumen neto, in finance leases, net consumer financing
tagihan anjak piutang neto, piutang lain- receivables, net factoring receivables, other
lain, aset lain-lain (bagian dari uang muka, receivables, other asset (as part of
biaya dibayar di muka dan lainnya) yang advances, prepayments and other) which
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang are classified as loans and receivables, and
diberikan dan piutang, serta surat-surat marketable securities and derivative asset
berharga, dan aset derivatif yang classified as financial assets at fair value
diklasifikasikan sebagai aset keuangan through profit or loss.
yang diukur pada nilai wajar dalam laba
rugi.
17
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
• Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi profit or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi meliputi profit or loss include financial assets
aset keuangan yang diklasifikasikan held for trading and financial assets
dalam kelompok diperdagangkan dan designated upon initial recognition at fair
aset keuangan yang pada saat value through profit or loss.
pengakuan awalnya telah ditetapkan
untuk diukur pada nilai wajar melalui
laba atau rugi.
18
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi quoted in an active market. Such
di pasar aktif. Aset keuangan tersebut financial assets are carried at amortized
dicatat pada biaya perolehan yang cost using the effective interest rate
diamortisasi menggunakan metode method. Gains and losses are
tingkat bunga efektif. Laba atau rugi recognized in the statement of profit or
diakui dalam laporan laba rugi dan loss and other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain pada when the loans and receivables are
saat pinjaman dan piutang dihentikan derecognized or impaired, as well as
pengakuannya atau mengalami through the amortization process.
penurunan nilai, serta melalui proses
amortisasi.
Kas dan setara kas, investasi sewa The Company’s cash and cash
pembiayaan neto, piutang pembiayaan equivalents, net investment in finance
konsumen neto, tagihan anjak piutang, leases, net consumer financing
piutang lain-lain dan aset lain-lain receivables, factoring receivables, other
(bagian dari uang muka, biaya dibayar receivables, and other asset (as part of
di muka dan lainnya) termasuk dalam advances, prepayments and others) are
kategori ini. included in this category.
19
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup Financial liabilities within the scope of the
PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan SFAS No. 55 (Revised 2014) are classified
sebagai liabilitas keuangan yang diukur as financial liabilities at fair value through
pada nilai wajar melalui laba atau rugi dan profit or loss and other financial liabilities
liabilitas keuangan lainnya yang dicatat measured at amortized cost.
berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.
Perusahaan menentukan klasifikasi The Company determines the classification
liabilitas keuangan pada saat pengakuan of their financial liabilities at initial
awal. recognition.
Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan Financial liabilities at amortized cost are
yang diukur pada biaya perolehan initially recognized at fair value less
diamortisasi diukur pada nilai wajar transaction costs.
dikurangi biaya transaksi.
Liabilitas keuangan Perusahaan mencakup The Company’s financial liabilities include
utang kepada lembaga keuangan dan loans from financial institutions and banks,
bank, efek hutang yang diberikan - debt securities issued - Medium Term
Medium Term Notes, utang dividen, utang Notes, dividends payable, other payables,
lain-lain, liabilitas lain-lain (bagian dari uang other liabilities (as part of advances and
muka dan lain-lain) dan beban akrual, yang others) and accrued expenses, which are
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan classified as financial liabilities measured at
yang dicatat berdasarkan biaya perolehan amortized cost and derivative liabilities
yang diamortisasi dan liabilitas derivatif classified as financial liabilities at fair value
yang diklasifikasikan sebagai liabilitas through profit or loss.
keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi.
20
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
• Liabilitas keuangan yang diukur pada • Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi profit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi profit or loss include financial liabilities
mencakup liabilitas keuangan yang held for trading and financial liabilities
diklasifikasikan dalam kelompok designated upon initial recognition at fair
diperdagangkan dan liabilitas keuangan value through profit or loss.
yang pada saat pengakuan awalnya,
telah ditetapkan, diukur pada nilai wajar
melalui laba atau rugi.
Laba atau rugi atas liabilitas dalam Gains or losses on liabilities held for
kelompok diperdagangkan harus diakui trading are recognized in the statement
dalam laporan laba rugi dan of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
Laba atau rugi harus diakui dalam Gains and losses are recognized in the
laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other
komprehensif lain ketika liabilitas comprehensive income when the
tersebut dihentikan pengakuannya serta liabilities are derecognized as well as
melalui proses amortisasinya. through the amortization process.
21
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities
saling hapus dan nilai netonya dilaporkan are offset and the net amount is reported
pada laporan posisi keuangan jika, dan in the statement of financial position if,
hanya jika, saat ini terdapat hak yang and only if, there is currently an
berkekuatan hukum untuk saling hapus enforceable legal rights to offset the
jumlah keduanya dan terdapat intensi recognized amounts and there is an
untuk diselesaikan secara neto, atau intention to settle on a net basis, or to
untuk merealisasikan aset dan realize the assets and settle the liabilities
menyelesaikan liabilitas secara simultaneously. Enforceable right means:
bersamaan. Hak yang berkekuatan hukum
berarti:
a. tidak terdapat kontinjensi di masa a. there are no contingencies in the
yang akan datang, dan future, and
b. hak yang berkekuatan hukum b. enforceable right to the following
pada kondisi-kondisi berikut ini; conditions;
i. kegiatan bisnis normal; i. deploying normal activities;
ii. kondisi kegagalan usaha; dan ii. conditions of business failures;
iii. kondisi gagal bayar atau and
bangkrut iii. conditions of default or
bankruptcy
Pendapatan dan beban disajikan dalam Income and expenses are presented on a
jumlah bersih hanya jika diperkenankan net basis only when permitted by
oleh standar akuntansi. accounting standards.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
Nilai wajar adalah harga yang akan Fair value is the price that would be
diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to
harga yang akan dibayar untuk transfer a liability in an orderly transaction
mengalihkan suatu liabilitas dalam between market participants at the
transaksi teratur antara pelaku pasar pada measurement date.
tanggal pengukuran.
Nilai wajar suatu aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan measured using the assumptions that
digunakan pelaku pasar ketika market participants would use when
menentukan harga aset dan liabilitas pricing the asset or liability, assuming that
tersebut dengan asumsi bahwa pelaku market participants act in their economic
pasar bertindak dalam kepentingan best interest.
ekonomik terbaiknya.
22
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
(lanjutan) (continued)
Semua aset dan liabilitas dimana nilai All assets and liabilities for which fair
wajar diukur atau diungkapkan dalam value is measured or disclosed in the
laporan keuangan dapat dikategorikan financial statements are categorized
pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan within the fair value hierarchy, described
tingkatan input terendah yang signifikan as follows, based on the lowest level input
atas pengukuran nilai wajar secara that is significant to the fair value
keseluruhan: measurement as a whole:
- Level 1 : harga kuotasian (tanpa - Level 1 : quoted (unadjusted) market
penyesuaian) di pasar aktif prices in active market for
untuk aset atau liabilitas identical assets or liabilities,
yang identik yang dapat which are accessible at the
diakses pada tanggal measurement date.
pengukuran.
- Level 2 : input selain harga kuotasian - Level 2 : inputs other than quoted
yang termasuk dalam level 1 prices included in level 1
yang dapat diobservasi that are observable for the
untuk aset dan liabilitas, baik assets and liabilities, either
secara langsung atau tidak directly or indirectly.
langsung.
- Level 3 : input yang tidak dapat - Level 3 : inputs that are not
diobservasi untuk aset dan observable for the assets
liabilitas. and liabilities.
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are
laporan keuangan secara berulang, recognized in the financial statements on
Perusahaan menentukan apakah terjadi a recurring basis, the Company
perpindahan antara level di dalam hirarki determines whether transfers have
dengan cara mengevaluasi kategori occurred between Levels in the hierarchy
(berdasarkan input level terendah yang by re-assessing categorization (based on
signifikan dalam pengukuran nilai wajar) the lowest level input that is significant to
setiap akhir periode pelaporan. the fair value measurement as a whole) at
the end of each reporting period.
23
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments
(lanjutan) (continued)
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, For the purpose of fair value disclosures,
Perusahaan telah menentukan kelas aset the Company has determined classes of
dan liabilitas berdasarkan sifat, assets and liabilities on the basis of the
karakteristik, risiko aset dan liabilitas, dan nature, characteristics and risks of the
level hirarki nilai wajar (Catatan 33). asset or liability and the level of the fair
value hierarchy (Note 33).
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the
dengan menggunakan metode suku effective interest rate method less any
bunga efektif dikurangi cadangan allowance for impairment losses and
penurunan nilai dan pembayaran pokok. principal repayment. The calculation takes
Perhitungan ini mencakup seluruh premi into account any premium or discount on
atau diskonto pada saat akuisisi dan acquisition and includes transaction costs
mencakup biaya transaksi serta komisi and fees that are an integral part of the
yang merupakan bagian tak terpisahkan effective interest rate.
dari suku bunga efektif.
24
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Aset yang penurunan nilainya dinilai Assets that are individually assessed
secara individual dan untuk itu for impairment and for which an
kerugian penurunan nilai diakui atau impairment loss is, or continues to be,
tetap diakui, tidak termasuk dalam recognized are not included in a
penilaian penurunan nilai secara collective assessment of impairment.
kolektif. Perusahaan menetapkan aset The Company determines financial
keuangan yang harus dievaluasi assets to be evaluated for impairment
penurunan nilainya secara individual through individual evaluation if it has
jika telah menunggak lebih dari 90 been overdue more than 90 days and
hari dan secara individual memiliki individually have certain significant
nilai signifikan tertentu. value.
25
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial
dikurangi melalui penggunaan pos asset is reduced through the use of an
cadangan penurunan nilai dan jumlah allowance for impairment account and
kerugian yang terjadi diakui dalam the amount of the loss is recognized in
laporan laba rugi dan penghasilan the statement of profit or loss and
komprehensif lain. Pendapatan bunga other comprehensive income. Interest
selanjutnya diakui sebesar nilai income continues to be accrued on
tercatat yang diturunkan nilainya the reduced carrying amount based on
berdasarkan tingkat suku bunga the original effective interest rate of
efektif awal dari aset keuangan. Aset the financial asset. Financial assets,
keuangan beserta dengan cadangan together with the associated
terkait dihapuskan jika tidak terdapat allowance, are written-off when there
kemungkinan yang realistis atas is no realistic prospect of future
pemulihan di masa mendatang dan recovery and all collateral has been
seluruh agunan telah terealisasi atau realized or has been transferred to the
dialihkan kepada Perusahaan. Company.
26
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Arus kas masa datang dari kelompok Future cash flows from a group of
aset keuangan yang penurunan financial assets that uses collective
nilainya dievaluasi secara kolektif, impairment is estimated based on
diestimasi berdasarkan arus kas contractual cash flows over the assets
kontraktual atas aset-aset di dalam in the related group and historical loss
kelompok tersebut dan kerugian over assets that have similar credit
historis yang pernah dialami atas risk characteristics with the related
aset-aset yang memiliki karakteristik group. The historical losses will then
risiko kredit yang serupa dengan be adjusted with the most recent data
karakteristik risiko kredit kelompok that could be observed to reflect the
tersebut. Kerugian historis yang current conditions that have no
pernah dialami kemudian disesuaikan relation with the historical losses, and
berdasarkan data terkini yang dapat to eliminate the impact from the
diobservasi untuk mencerminkan historical years but no longer exists
kondisi saat ini yang tidak today.
berpengaruh pada tahun terjadinya
kerugian historis tersebut, dan untuk
menghilangkan pengaruh kondisi
yang ada pada tahun-tahun historis
namun sudah tidak ada lagi saat ini.
vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
liabilitas keuangan liabilities
Penghentian pengakuan atas suatu aset A financial asset (or where applicable, a
keuangan (atau, apabila dapat diterapkan part of a financial asset or part of a group
untuk bagian dari aset keuangan atau of similar financial assets) is derecognized
bagian dari kelompok aset keuangan when: (1) the contractual rights to receive
sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual cash flows from the asset have expired; or
atas arus kas yang berasal dari aset (2) the Company has transferred its rights
keuangan tersebut berakhir; atau to receive cash flows from the asset or
(2) Perusahaan memindahkan hak untuk has assumed an obligation to pay the
menerima arus kas yang berasal dari aset received cash flows in full without material
keuangan tersebut atau menanggung delay to a third party under a “pass-
liabilitas untuk membayar arus kas yang through” arrangement; and either (a) the
diterima tersebut tanpa penundaan yang Company has transferred substantially all
signifikan kepada pihak ketiga melalui the risks and rewards of the asset, or (b)
suatu kesepakatan penyerahan dan salah the Company has neither transferred nor
satu diantara (a) Perusahaan secara retained substantially all the risks and
substansial memindahkan seluruh risiko rewards of the asset, but has transferred
dan manfaat atas kepemilikan aset control of the asset.
keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan
secara substansial tidak memindahkan
dan tidak memiliki seluruh risiko dan
manfaat atas kepemilikan aset keuangan
tersebut, namun telah memindahkan
pengendalian atas aset tersebut.
27
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
vii. Penghentian pengakuan aset dan vii. Derecognition of financial assets and
liabilitas keuangan (lanjutan) liabilities (continued)
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash on hand and in banks and all
deposito berjangka yang tidak dibatasi unrestricted time deposit with maturities of
penggunaannya yang jatuh tempo dalam three months or less from the date of
waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal placement and not pledged as collateral to
penempatannya dan yang tidak dijaminkan. loans.
Kas dan setara kas dicatat sebesar nilai Cash and cash equivalents are carried at
nominalnya. nominal value.
28
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Surat-surat berharga pada awalnya disajikan Marketable securities are initially measured at
sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi fair value plus transaction costs except for
kecuali untuk aset keuangan yang dinilai pada financial assets measured through profit or
nilai wajar melalui laba atau rugi dan setelah loss and subsequently accounted for
pengakuan awal dicatat sesuai dengan depending on their classification.
klasifikasi masing-masing.
Penilaian surat-surat berharga didasarkan atas The value of marketable securities is stated
klasifikasinya sebagai berikut: based on the classification of the securities as
follows:
(1) Surat berharga untuk diperdagangkan (1) Marketable securities held for trading
dilaporkan sebesar nilai wajar. Laba/rugi purposes are reported at fair value.
yang belum direalisasi akibat Unrealized gains/losses resulting from the
kenaikan/penurunan nilai wajar diakui increase/decrease in fair value are
dalam laporan laba rugi dan penghasilan recognized in the current year statement
komprehensif lain tahun berjalan. of profit or loss and other comprehensive
income.
(2) Surat-surat berharga yang dimiliki hingga (2) Held-to-maturity marketable securities are
jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan carried at amortized cost using the
yang diamortisasi menggunakan metode effective interest method.
suku bunga efektif.
(3) Surat-surat berharga yang tersedia untuk (3) Available-for-sale marketable securities
dijual dinyatakan pada nilai wajar. are carried at fair value. Interest income is
Pendapatan bunga diakui dalam laporan recognized in the statement of profit or
laba rugi dan penghasilan komprehensif loss and other comprehensive income
lain menggunakan metode suku bunga using the effective interest method.
efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas Foreign exchange gains or losses on
surat-surat berharga yang tersedia untuk available-for-sale marketable securities
dijual diakui pada laporan laba rugi dan are recognized in the statement of profit or
penghasilan komprehensif lain. loss and other comprehensive income.
Perubahan nilai wajar lainnya diakui The changes of fair value are recognized
secara langsung dalam ekuitas sampai directly in equity until the marketable
dengan surat berharga tersebut dijual atau securities is sold or impaired, where upon
mengalami penurunan nilai, dimana the cumulative gains and losses
keuntungan dan kerugian kumulatif yang previously recognized in equity are
sebelumnya diakui dalam ekuitas harus recognized in the statement of profit or
diakui pada laporan laba rugi dan loss and other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
Dalam sewa operasi, Perusahaan mengakui Under an operating lease, the Company
pembayaran sewa sebagai beban dengan recognizes lease payments as an expense on
metode garis lurus (straight-line method) a straight-line method over the lease term.
selama masa sewa.
29
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Penyewa pembiayaan memiliki hak opsi The lessee has the option to purchase the
untuk membeli aset yang disewa- leased asset at the end of the lease
pembiayaankan pada akhir masa sewa period at a price mutually agreed upon at
pembiayaan dengan harga yang telah the commencement of the agreement.
disetujui bersama pada saat dimulainya
perjanjian sewa pembiayaan.
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan At the time of execution of the financing
dimulai, penyewa pembiayaan assets contracts, the lessee pays a
memberikan simpanan jaminan. security deposits. The security deposits
Simpanan jaminan ini akan digunakan will be used as the final installment at the
sebagai pembayaran pada akhir masa end of the financing lease period as a
sewa pembiayaan sebagai hak opsi. purchase option.
ii) Dalam sewa menyewa biasa, Perusahaan ii) Under an operating lease, the Company
mengakui aset untuk sewa operasi di presents assets subject to operating
laporan posisi keuangan sesuai sifat aset leases in its statement of financial position
tersebut. Biaya langsung awal according to the nature of the asset. Initial
sehubungan proses negosiasi sewa direct costs incurred in negotiating an
operasi ditambahkan ke jumlah tercatat operating lease are added to the carrying
dari aset sewaan dan diakui sebagai amount of the leased asset and
beban selama masa sewa dengan dasar recognized over the lease term on the
yang sama dengan pendapatan sewa. same basis as rental income. Contingent
Rental kontinjen, apabila ada, diakui rents, if any, are recognized as revenue in
sebagai pendapatan pada periode the periods in which they are earned.
terjadinya. Pendapatan sewa operasi Lease income from operating leases are
diakui sebagai pendapatan atas metode recognized as income on a straight-line
garis lurus selama masa sewa. method over the lease term.
30
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Selisih neto antara pendapatan yang diperoleh The net difference between income earned
dari konsumen pada saat pertama kali from the consumer at the first time the
perjanjian pembiayaan konsumen financing agreement is signed and initial direct
ditandatangani dan beban-beban yang timbul costs related to consumer financing facility is
pertama kali yang terkait langsung dengan deferred and recognized as an adjustment to
kredit pembiayaan konsumen ditangguhkan the yield received using effective interest rate
dan diakui sebagai penyesuaian atas imbal throughout the consumer financing period and
hasil pembiayaan konsumen dengan presented as a part of “Consumer financing
menggunakan tingkat suku bunga efektif income” in the statement of profit or loss and
selama jangka waktu pembiayaan konsumen other comprehensive income for the current
dan disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan year.
pembiayaan konsumen” pada laporan laba
rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun
berjalan.
Anjak piutang with recourse diakui sebagai Factoring receivables with recourse are
tagihan anjak piutang sebesar nilai piutang recognized as a factoring receivable at the
yang diperoleh dan dinyatakan sebesar nilai amount of receivables acquired and are
neto yang dapat direalisasi, setelah dikurangi presented at the net realizable value, net of
pendapatan anjak piutang ditangguhkan. deferred income. The difference between the
Selisih antara tagihan anjak piutang with factoring receivables with recourse and the
recourse dengan jumlah pembayaran ke klien amount of payments made to the client is
diakui sebagai pendapatan anjak piutang recognized as deferred factoring income and
ditangguhkan, yang akan diakui sebagai will be recognized as factoring income over the
pendapatan anjak piutang berdasarkan terms of the respective factoring agreements
proporsi waktu selama periode kontrak using the effective interest rate.
menggunakan tingkat suku bunga efektif.
Apabila tagihan anjak piutang with recourse If the event factoring receivables with recourse
telah melampaui waktu jatuh tempo 90 hari, are overdue by 90 days, no factoring income is
maka pendapatan tidak diakui sampai recognized until such payments are received.
diterimanya pembayaran.
31
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat The Company assesses whether there is any
bukti yang objektif bahwa aset keuangan objective evidence that a financial asset is
mengalami penurunan nilai sesuai dengan impaired according to SFAS No. 55
PSAK No. 55 (Revisi 2014) seperti dijelaskan (Revised 2014) as explained in Note 2e, which
pada Catatan 2e, yang dilakukan secara is assessed individually and collectively.
individual maupun kolektif.
Instrumen derivatif diakui pertama-tama pada Derivative instruments are initially recognized
nilai wajar pada saat kontrak tersebut at fair value on the date the contracts are
dilakukan, dan selanjutnya diukur pada nilai entered into and are subsequently remeasured
wajarnya. Derivatif dicatat sebagai aset at their fair values. Derivatives are carried as
apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai assets when the fair value is positive and as
liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif. liabilities when the fair value is negative.
Metode pengakuan keuntungan atau kerugian The method of recognizing the fair value gain
dari perubahan nilai wajar tergantung pada or loss depends on whether the derivative is
apakah derivatif tersebut adalah instrumen designated as a hedging instrument and, if so,
lindung nilai, dan sifat dari unsur yang the nature of the item being hedged.
dilindungi nilainya.
Pada saat terjadinya transaksi, Perusahaan The Company documents, at the inception of
membuat dokumentasi mengenai hubungan the transaction, the relationship between
antara instrumen lindung nilai dan unsur yang hedging instruments and hedged items, as
dilindungi nilainya, juga tujuan manajemen well as its risk management objective and
risiko dan strategi yang diterapkan dalam strategy for undertaking various hedge
melakukan berbagai macam transaksi lindung transactions. This process includes linking all
nilai. Proses dokumentasi ini menghubungkan derivatives designated as hedges to specific
derivatif yang ditujukan sebagai lindung nilai assets and liabilities or to specific firm
dengan aset dan liabilitas tertentu atau dengan commitments or forecast transactions.
komitmen penuh tertentu atau transaksi yang
diperkirakan.
Pada saat terjadinya transaksi lindung nilai The Company also documents its assessment,
dan pada periode berikutnya, Perusahaan juga both at the hedge inception and on an ongoing
membuat dokumentasi atas penilaian apakah basis, as to whether the derivatives that are
derivatif yang digunakan sebagai transaksi used in hedging transactions are highly
lindung nilai memiliki efektivitas yang tinggi effective in offsetting changes in fair values or
dalam menandingi (offsetting) perubahan nilai cash flows of hedged items.
wajar atau arus kas dari unsur yang dilindungi
nilainya.
32
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Lindung nilai dinyatakan efektif oleh The Company assesses a hedge as highly
Perusahaan hanya jika memenuhi kriteria effective only if the following criteria are met:
sebagai berikut:
i) pada saat terjadinya dan sepanjang umur i) at inception of the hedge and throughout its
transaksi lindung nilai memiliki efektivitas life, the hedge is expected to be highly
yang tinggi dalam menandingi (offsetting) effective in achieving offsetting changes in
perubahan nilai wajar atau arus kas yang fair value or cash flows attributable to the
melekat pada risiko-risiko yang dilindungi hedged risks and
nilainya dan
ii) tingkat efektivitas lindung nilai berkisar ii) actual results of the hedge are within a
antara 80% sampai dengan 125%. range of 80% to 125%. The Company
Perusahaan akan menghentikan discontinues hedge accounting when it
penerapan akuntansi lindung nilai ketika determines that a derivative is not, or has
derivatif tersebut tidak atau tidak lagi ceased to be, highly effective as a hedge;
efektif; ketika instrumen lindung nilai when the derivative expired or is sold,
kadaluwarsa atau dijual, dihentikan atau terminated or exercised; when the hedged
dibayar; pada saat unsur yang dilindungi item matures, is sold or repaid; or when a
tersebut jatuh tempo, dijual atau dibayar forecast transactions is no longer deemed
kembali; atau ketika transaksi yang highly probable.
diperkirakan akan terjadi tidak lagi
diperkirakan akan terjadi.
Bagian yang efektif atas perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the fair
derivatif yang ditujukan dan memenuhi value of derivatives that are designated and
kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas, qualify as cash flow hedges are recognized in
diakui sebagai “Penghasilan komprehensif “Other comprehensive income” and reported to
lain” pada bagian ekuitas. Keuntungan atau equity. The gain or loss relating to the
kerugian atas bagian yang tidak efektif diakui ineffective portion is recognized immediately in
langsung sebagai laba atau rugi. Jumlah comprehensive profit or loss. Amounts
akumulasi keuntungan atau kerugian dalam accumulated in equity are recycled to profit or
ekuitas dibebankan sebagai laba atau rugi loss in the periods in which the hedged item
komprehensif ketika unsur yang dilindungi will affect net profit. When a hedging
nilainya mempengaruhi laba neto. Ketika instrument expires or is sold, or when a hedge
instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual no longer meets the criteria for hedge
atau ketika suatu lindung nilai tidak lagi accounting, any cumulative gain or loss
memenuhi persyaratan sebagai akuntansi existing in equity at that time is charged in
lindung nilai, akumulasi keuntungan maupun profit or loss.
kerugian yang ada pada ekuitas saat itu
dibebankan sebagai laba atau rugi.
Biaya dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over the
masa manfaat masing-masing biaya dengan periods benefited using straight-line method.
menggunakan metode garis lurus.
n. Aset tetap dan aset tidak berwujud n. Fixed assets and intangible assets
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Fixed assets are stated at cost less
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi accumulated depreciation and impairment
penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk losses. Such cost includes the cost of
biaya penggantian bagian aset tetap saat replacing part of the fixed asets when that cost
biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria is incurred, if the recognition criteria are met.
pengakuan.
33
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
n. Aset tetap dan aset tidak berwujud n. Fixed assets and intangible assets
(lanjutan) (continued)
Bangunan 20 Buildings
Kendaraan 5 Vehicles
Peralatan dan perlengkapan kantor 5 Furniture, fixtures and office equipment
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan Land is stated at cost and are not depreciated.
dan tidak disusutkan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic benefits
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang are expected from its use or disposal. Any gain
diharapkan dari penggunaan atau or loss arising on derecognizing of the asset
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari (calculated as the difference between the net
penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai disposal proceeds and the carrying amount of
perbedaan antara total neto hasil pelepasan the asset) is included in the statement of profit
dan total tercatat dari aset) dimasukkan dalam or loss and other comprehensive income in the
laporan laba rugi dan penghasilan year the asset is derecognized.
komprehensif lain pada tahun aset tersebut
dihentikan pengakuannya.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, The asset’s residual values, useful lives and
umur manfaat dan metode penyusutan methods of depreciation are reviewed, and
ditelaah, dan jika sesuai dengan keadaan, adjusted prospectively if appropriate, at each
disesuaikan secara prospektif. financial year end.
Aset tidak berwujud berupa perangkat lunak Intangible assets which consists of software
yang dibeli oleh Perusahaan, sesuai dengan acquired by the Company, according to SFAS
PSAK No. 19 (Revisi 2010), “Aset Tak No. 19 (Revised 2010), “Intangible Assets”,
Berwujud”, dicatat sebesar biaya perolehannya are stated at cost less accumulated
dikurangi akumulasi amortisasi dan cadangan amortization and allowance for impairment
kerugian penurunan nilai. losses.
34
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
n. Aset tetap dan aset tidak berwujud n. Fixed assets and intangible assets
(lanjutan) (continued)
Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi dan Amortization is recognized in the statement of
penghasilan komprehensif lain dengan profit or loss and other comprehensive income
menggunakan metode garis lurus sepanjang on a straight-line method over the estimated
estimasi masa manfaatnya, dimulai dari useful life of software, from the date that it is
tanggal perangkat lunak tersebut tersedia available for use. The estimated useful life of
untuk dipakai. Estimasi masa manfaat software is 5 (five) years.
perangkat lunak adalah 5 (lima) tahun.
Metode amortisasi, estimasi masa manfaat Amortization methods, useful lives and
dan nilai residual ditelaah pada setiap akhir residual values are reviewed at each financial
tahun pelaporan dan disesuaikan jika year-end and adjusted if appropriate.
dianggap tepat.
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employee benefits are recognized
terutang kepada karyawan berdasarkan when they accrue to the employees.
metode akrual.
Perusahaan menyelenggarakan program dana The Company has a defined contribution plan
pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan covering all of its qualified permanent
tetap yang memenuhi persyaratan. Iuran untuk employees. Contributions are computed based
program ini dihitung berdasarkan gaji pokok on employees’ basic salaries at the rate of 3%
karyawan, sebesar 3% yang ditanggung oleh by the employees and at rates 5% by the
karyawan dan 5% ditanggung oleh Company. The Company’s share to such plan
Perusahaan. Bagian iuran yang ditanggung is charged directly to operations when
oleh Perusahaan dibebankan langsung pada incurred.
operasi pada saat terjadinya.
Program dana pensiun ini dikelola oleh Dana The defined contribution plan is managed by
Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank
Indonesia (Persero) Tbk. (DPLK BNI) dan Negara Indonesia (Persero) Tbk. (DPLK BNI)
PT Manulife yang akta pendiriannya telah and PT Manulife, for which the deed of
disahkan oleh Menteri Keuangan Republik establishment was approved by the Ministry of
Indonesia dengan Surat Keputusan Finance of the Republic of Indonesia in his
No. KEP-1100/KM.17/1998 tanggal Decision Letter No. KEP-1100/KM.17/1998
23 November 1998. Imbalan pensiun akan dated November 23, 1998. Employees, after
diberikan apabila karyawan tersebut pensiun, serving a qualifying period, are entitled to
cacat atau meninggal dunia. benefits on retirement, disability or death.
35
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Beban pensiun berdasarkan program dana Pension costs defined benefit pension plans
pensiun manfaat pasti ditentukan melalui are determined by periodic actuarial
perhitungan aktuaria secara periodik dengan calculation using the projected-unit-credit
menggunakan metode projected-unit-credit method and applying the assumptions on
dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, discount rate, expected return on plan assets
hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun and annual rate of increase in compensation.
dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun
tahunan.
Sehubungan dengan kebijakan Perusahaan In relation with the Company’s policy and in
dan sejalan dengan Undang-undang line with Labor Law No. 13/2003 (the Labor
Ketenagakerjaan No. 13/2003 (UU Tenaga Law) dated March 25, 2003 and SFAS No. 24
Kerja) tanggal 25 Maret 2003 dan PSAK (Revised 2013), “Employee Benefits”, the
No. 24 (Revised 2013), “Imbalan Kerja”, Company recognizes provisions for estimated
Perusahaan melakukan cadangan untuk liabilities for employee benefits in addition to
taksiran liabilitas manfaat karyawan sebesar the benefits provided under the Company’s
kekurangan manfaat yang diperoleh dari defined contribution retirement plan, as
program dana pensiun iuran pasti, discussed in the previous paragraph, in order
sebagaimana telah dijelaskan di atas, agar to meet and cover the minimum benefits
memenuhi manfaat minimum yang required to be paid to employees in
dipersyaratkan untuk dibayarkan kepada accordance with the aforesaid Labor Law.
karyawan sesuai dengan UU Tenaga kerja
tersebut.
Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang All past service costs are recognized at the
lebih dulu antara ketika earlier of when the amendment/curtailment
amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika occurs and when the related restructuring or
biaya restrukturisasi atau pemutusan termination costs are recognized. As a result,
hubungan kerja diakui. Sebagai akibatnya, unvested past service costs can no longer be
biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi deferred and recognized over the future
dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting period.
vesting masa depan.
Beban bunga dan pengembalian aset dana The interest cost and expected return on plan
pensiun yang diharapkan sebagaimana assets used in the previous version of
digunakan dalam PSAK No. 24 versi SFAS No. 24 are replaced with a net-interest
sebelumnya digantikan dengan beban bunga - amount, which is calculated by applying the
bersih, yang dihitung dengan menggunakan discount rate to the net defined benefit liability
tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban or asset at the start of each annual reporting
manfaat pasti - bersih atau aset pada saat period.
awal dari tiap periode pelaporan tahunan.
36
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Pesangon pemutusan hubungan kerja terutang Termination benefits are payable whenever an
ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya employee’s employment is terminated before
sebelum usia pensiun normal. Perusahaan the normal retirement date. The Company
mengakui pesangon pemutusan hubungan recognizes termination benefits when it has
kerja ketika Perusahaan menunjukkan demonstrably committed to terminate the
komitmennya untuk memutuskan hubungan employment of once terminated current
kerja dengan karyawan berdasarkan suatu employees according to a detailed formal plan
rencana formal terperinci yang kecil and the possibility to withdraw the plan is low.
kemungkinannya untuk dibatalkan. Pesangon Termination benefits paid in lump sum.
dibayarkan sekaligus.
p. Pengakuan pendapatan dan biaya p. Revenue and expense recognition
Pengakuan pendapatan yang berasal dari Revenue recognition from the Company’s
kegiatan utama Perusahaan telah dijelaskan main operations is explained in Notes 2h, 2i
dalam Catatan 2h, 2i dan 2j. Beban diakui and 2j. Expenses are recognized when these
pada saat terjadinya, kecuali beban-beban are incurred, except for initial direct cost
yang timbul pertama kali yang terkait langsung relating to the financial assets and liabilities as
dengan aset dan liabilitas keuangan seperti explained in Note 2e.
dijelaskan pada Catatan 2e.
Pendapatan dan beban diakui pada saat Income and expense are recognized as
terjadinya, menggunakan dasar akrual. incurred on an accrual basis.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at
pada biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, interest income or expense is
pendapatan atau biaya bunga dicatat dengan recorded using the effective interest rate,
menggunakan metode suku bunga efektif, which is the rate that exactly discounts the
yaitu suku bunga yang secara tepat estimated future cash payments or receipts
mendiskontokan estimasi pembayaran atau over the expected life of the financial
penerimaan kas di masa yang akan datang instrument or a shorter period, where
selama perkiraan umur dari instrumen appropriate, to the net carrying amount of the
keuangan, atau jika lebih tepat, selama financial asset or liability.
periode yang lebih singkat, untuk nilai tercatat
neto dari aset keuangan atau liabilitas
keuangan.
37
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perusahaan menerapkan PSAK No. 46 (Revisi The Company applied SFAS No. 46 (Revised
2014), “Pajak Penghasilan”, yang 2014), “Accounting for Income Tax”, which
mengharuskan Perusahaan untuk requires the Company to account for the
memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan current and future tax consequences of the
pajak masa depan atas pemulihan di masa future recovery (settlement) of the carrying
depan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset amount of assets (liabilities) that are
(liabilitas) yang diakui dalam laporan posisi recognized in the statements of financial
keuangan dan transaksi-transaksi serta position and transactions and other events of
peristiwa lain yang terjadi dalam tahun the current year.
berjalan.
Perusahaan menerapkan metode posisi The Company adopt the statement of financial
keuangan dalam menghitung beban pajaknya. position method in determining their income
Dengan metode ini, aset dan liabilitas pajak tax expense. Under this method, deferred tax
tangguhan diakui pada setiap tanggal assets and liabilities are recognized at each
pelaporan sebesar perbedaan temporer aset reporting date for temporary differences
dan liabilitas untuk tujuan akuntansi dan tujuan between the financial and tax bases of assets
pajak. Metode ini juga mengharuskan and liabilities. This method also requires the
pengakuan manfaat pajak di masa akan recognition of future tax benefits, to the extent
datang, jika kemungkinan realisasi manfaat that realization of such benefits is probable.
tersebut di masa mendatang cukup besar Currently enacted or substantively enacted tax
(probable). Tarif pajak yang berlaku atau yang rates are used in the determination of deferred
secara substansial telah berlaku digunakan income tax.
dalam menentukan pajak penghasilan
tangguhan.
Perbedaan antara nilai tercatat dari aset The difference between the carrying amount
revaluasian dan dasar pengenaan pajak of a revalued asset and its tax base is a
merupakan perbedaan temporer sehingga temporary difference and gives rise to a
menimbulkan liabilitas atau aset pajak deferred tax liability or asset, except for
tangguhan, kecuali untuk aset tertentu seperti certain asset such as land, which realization
tanah yang pada saat realisasinya dikenakan is taxed with final tax on gross value of
pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaction.
transaksi.
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognized to the
kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal extent that it is probable that future taxable
pada masa datang akan memadai untuk profit will be available against which the
mengkompensasi aset pajak tangguhan yang deferred tax assets are arising from temporary
muncul akibat perbedaan temporer tersebut. differences can be utilized.
Pajak penghasilan tangguhan disajikan Deferred income tax is determined using the
dengan menggunakan metode posisi statement of financial position method, for all
keuangan untuk semua perbedaan temporer temporary differences arises between the tax
yang muncul antara dasar pengenaan pajak bases of assets and liabilities and their
atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya carrying values for financial reporting purposes
dalam rangka kebutuhan laporan keuangan at each reporting date. Currently enacted or
pada setiap tanggal pelaporan. Tarif pajak substantially enacted tax rates are used to
yang berlaku digunakan dalam menentukan determine deferred income tax.
pajak penghasilan tangguhan.
38
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Mengacu pada revisi PSAK No. 46 yang Referring to revised SFAS No. 46 as
disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak mentioned above, final tax is no longer
termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK governed by SFAS No. 46. Therefore, the
No. 46. Oleh karena itu, Perusahaan Company has decided to present all of the
memutuskan untuk menyajikan beban pajak final tax arising from interest income.
final sehubungan dengan pendapatan bunga.
Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan At each reporting date, the Company assesses
melakukan penilaian apakah terdapat indikasi whether there is any indication that its non-
bahwa aset non-keuangan mungkin financial assets may be impaired in
mengalami penurunan nilai sesuai dengan accordance with PSAK No. 48 (Revised 2014),
PSAK No. 48 (Revisi 2014) tentang “Impairment of Asset Value”. When an
“Penurunan Nilai Aset”. Ketika sebuah indicator of impairment exists or when an
indikator penurunan nilai ada atau ketika annual impairment testing for an asset is
sebuah pengujian penurunan nilai tahunan required, the Company makes a formal
untuk aset diperlukan, Perusahaan membuat estimation of the recoverable amount.
estimasi resmi atas jumlah terpulihkan.
Nilai yang dapat dipulihkan adalah sebesar Recoverable amount is the higher of an
jumlah yang lebih tinggi dari nilai wajar aset asset’s (or cash-generating unit’s) fair value
(atau unit penghasil kas) dikurangi besarnya less costs to sell and its value in use and is
biaya untuk menjual dibandingkan dengan nilai determined for an individual asset, unless the
pakai yang ditentukan untuk aset individu, asset does not generate cash inflows that are
kecuali aset tersebut menghasilkan arus kas largely independent of those from other assets
masuk yang tidak tergantung lagi dari aset or groups of assets, in which case the
yang lain atau kumpulan aset, yang dalam hal recoverable amount is assessed as part of the
jumlah terpulihkan dinilai sebagai bagian dari cash-generating unit to which it belongs.
unit penghasil kas. Apabila nilai tercatat suatu Where the carrying amount of an asset (or
aset (atau unit penghasil kas) melebihi jumlah cash-generating unit) exceeds its recoverable
terpulihkan, maka aset (atau unit penghasil amount, the asset (or cash-generating unit) is
kas) tersebut dianggap mengalami penurunan considered impaired and is written down to its
nilai dan diturunkan menjadi sebesar nilai yang recoverable amount. In assessing value in
dapat dipulihkan. Dalam menilai nilai pakai use, the estimated future cash flows are
suatu aset, estimasi terhadap arus kas discounted to their present value using a pre-
dipulihkan di masa depan akan didiskontokan tax discount rate that reflects current market
menjadi nilai kini dengan menggunakan tingkat assessments of the time value of money and
suku bunga diskonto sebelum pajak yang the risks specific to the asset (or cash-
mencerminkan penilaian pasar terhadap nilai generating unit).
waktu dari kas dan risiko spesifik aset (atau
unit penghasil kas) tersebut.
39
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Peningkatan nilai aset setelah penilaian That increased amount cannot exceed the
kembali oleh Perusahaan tidak dapat melebihi carrying amount that would have been
nilai tercatat yang seharusnya diakui, setelah determined, net of depreciation, had no
dikurangi penyusutan jika diasumsikan tidak impairment loss been recognized for the asset
terdapat penurunan nilai pada tahun in prior years. Such reversal is recognized in
sebelumnya. Pembalikan tersebut diakui di the statement of profit or loss and other
dalam laporan laba rugi dan penghasilan comprehensive income unless the asset is
komprehensif lain kecuali jika aset tersebut carried at a revalued amount, in which case
dicatat sebesar nilai yang dipulihkan dimana the reversal is treated as a revaluation
pembalikannya akan diakui sebagai increase. After such reversal, the depreciation
peningkatan revaluasi. Setelah pembalikan expense is adjusted in future years to allocate
tersebut dicatat, beban penyusutan akan the asset’s revised carrying amount, less any
disesuaikan ke depan untuk mengalokasikan residual value, on a systematic basis over its
nilai tercatat aset yang telah direvaluasi remaining life.
setelah dikurangi nilai sisa yang
diperhitungkan secara sistematis sepanjang
masa manfaat aset tersebut.
i. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang i. involves with business activities to
memperoleh pendapatan dan generate income and expenses (including
menimbulkan beban (termasuk income and expenses relating to the
pendapatan dan beban yang terkait transactions with other components with
dengan transaksi dengan komponen lain the same entity);
dari entitas yang sama);
40
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
ii. hasil operasinya dikaji ulang secara ii. operation result is observed regularly by
berkala oleh kepala operasional untuk chief decision maker to make decisions
pembuatan keputusan tentang sumber regarding the allocation of resources and
daya yang dialokasikan pada segmen assessment of its performance; and,
tersebut dan penilaian kinerjanya; dan,
iii. tersedia informasi keuangan yang dapat iii. separate financial information is available.
dipisahkan.
Laba per saham dasar dihitung berdasarkan Basic earnings per share is computed by
laba tahun berjalan dibagi dengan jumlah rata- dividing the income for the year by the daily
rata tertimbang harian dari modal saham yang weighted average number of shares issued
telah ditempatkan dan disetor penuh. and fully paid.
Entitas mengungkapkan pertimbangan yang An entity must disclose the judgements made
dibuat manajemen dalam penerapan kriteria by management in applying the aggregation
agregasi PSAK 5 paragraf 12 termasuk criteria in paragraph 12 of SFAS 5 including a
penjelasan singkat segmen operasi yang brief description of operating segments that
digabungkan dan karakteristik ekonomi. have been aggregated and the economic
characteristics.
41
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas The improvement clarifies that a management
manajemen (entitas yang menyediakan jasa entity (an entity that provides key management
personil manajemen kunci) adalah pihak personnel services) is a related party subject to
berelasi yang dikenakan pengungkapan pihak the related party disclosures. In addition, an
berelasi. Dan entitas yang memakai entitas entity that uses a management entity is
manajemen mengungkapkan biaya yang terjadi required to disclose the expenses incurred for
untuk jasa manajemennya. management services.
· PSAK 16 (Penyesuaian 2015): Aset Tetap. · SFAS 16 (2015 Improvement): Property, Plant
and Equipment.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam The improvement clarifies that in SFAS 16 and
PSAK 16 dan PSAK 19 aset dapat direvaluasi SFAS 19 that the asset may be revalued by
dengan mengacu pada data pasar yang dapat reference to observable data on either the
diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto gross or the net carrying amount. In addition,
ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau the accumulated depreciation or amortization is
amortisasi adalah perbedaan antara jumlah the difference between the gross and carrying
tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. amounts of the asset. Carrying amounts of the
Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali asset is restated by revaluated amounts.
pada jumlah revaluasiannya.
· PSAK 19 (Penyesuaian 2015): Aset Tak · SFAS 19 (2015 Improvement): Intangible
Berwujud. Assets.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam The improvement clarifies that in SFAS 16 and
PSAK 16 dan PSAK 19 aset dapat direvaluasi SFAS 19 that the asset may be revalued by
dengan mengacu pada data pasar yang dapat reference to observable data on either the
diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto gross or the net carrying amount. In addition,
ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau the accumulated depreciation or amortization is
amortisasi adalah perbedaan antara jumlah the difference between the gross and carrying
tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. amounts of the asset. Carrying amounts of the
Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali asset is restated by revaluated amounts.
pada jumlah revaluasiannya.
· Amandemen PSAK 16 Aset Tetap tentang · Amendment to SFAS 16 Property, Plant and
Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Equipment on Clarification of Accepted Method
Penyusutan dan Amortisasi. for Depreciation and Amortization.
Amandemen ini mengklarifikasi prinsip yang The amendments clarify the principle in PSAK
terdapat dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 No. 16 and PSAK No. 19 Intangible Asset that
Aset Tak berwujud bahwa pendapatan revenue reflects a pattern of economic benefits
mencerminkan suatu pola manfaat ekonomik that are generated from operating a business
yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (of which the asset is part) rather than the
(yang mana aset tersebut adalah bagiannya) economic benefits that are consumed through
dari pada manfaat ekonomik dari pemakaian use of the asset. As a result, a revenue-based
melalui penggunaan aset. Sebagai kesimpulan method connot be used to depreciate the
bahwa penggunaan metode penyusutan aset Property, Plant and Equipment.
tetap yang berdasarkan pada pendapatan
adalah tidak tepat.
42
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
· Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentang · Amendment to SFAS 24: Employee Benefits
Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja. on Defined Benefit Plans: Employee
Contributions.
Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial The improvement provides editorial correction
pada PSAK 25 paragraf 27. for paragraph 27 of SFAS 25.
· ISAK 30 (Penyesuaian 2015): Pungutan, yang · IFAS 30 (2015 Improvement): Levies, adopted
diadopsi dari IFRIC 21. from IFRIC 21.
Interpretasi ini membahas akuntansi liabilitas This Interpretation addresses the accounting
membayar pungutan jika termasuk dalam for a liability to pay a levy if that liability is
ruang lingkup PSAK 57 Provisi, Liabilitas within the scope of SFAS 57 Provisions,
Kontinjensi dan Aset Kontinjensi. Juga Contingent Liabilities and Contingent Assets. It
membahas akuntansi liabilitas membayar also addresses the accounting for a liability to
pungutan yang waktu dan jumlahnya pasti. pay a levy whose timing and amount is certain.
43
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that the portfolio
pengecualian portofolio dalam PSAK 68 dapat exception in SFAS 68 can be applied not only
diterapkan tidak hanya kelompok aset to financial assets and financial liabilities, but
keuangan dan liabilitas keuangan, tetapi juga also to other contracts within the scope of
diterapkan pada kontrak lain dalam ruang SFAS 55.
lingkup PSAK 55.
Perusahaan telah mengevaluasi dampak dari The Company has evaluated and determined
standar akuntansi dan interpretasi tersebut that the effects of these accounting standards
dan menentukan bahwa dampaknya tidak and interpretation on its financial statements is
signifikan terhadap laporan keuangan. not significant.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi in the process of applying the Company’s
Perusahaan yang memiliki pengaruh paling accounting policies that have the most significant
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan effects on the amounts recognized in the financial
keuangan: statements:
Manajemen telah melakukan penilaian atas The management has assessed the Company’s
kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan ability to continue as a going concern and believes
kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa that the Company has the resources to continue its
Perusahaan memiliki sumber daya untuk business in the future. In addition, management
melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain was not aware of any material uncertainty which
itu, manajemen tidak mengetahui adanya may cast significant doubt to the Company’s ability
ketidakpastian material yang dapat menimbulkan to continue as going concern. Therefore, the
keraguan yang signifikan terhadap kemampuan financial statements have been prepared on going
Perusahaan untuk mempertahankan kelangsungan concern basis.
hidupnya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah
disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.
44
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perusahaan menetapkan klasifikasi aset dan The Company determines the classifications of
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan certain assets and liabilities as financial assets and
liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila financial liabilities by judging if they meet the
definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2014).
(Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset Accordingly, the financial assets and financial
keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai liabilities are accounted for in accordance with the
dengan kebijakan akuntansi Perusahaan seperti Company’s accounting policies disclosed in
diungkapkan pada Catatan 2e. Note 2e.
Sewa Leases
Perusahaan mempunyai perjanjian-perjanjian sewa The Company has several leases whereas the
dimana Perusahaan bertindak sebagai lessee Company act as lessee in respect of rental
untuk sewa tempat. Perusahaan mengevaluasi location. The Company evaluates whether
apakah terdapat risiko dan manfaat yang signifikan significant risks and rewards of ownership of the
dari aset sewa yang dialihkan berdasarkan leased assets are transferred based on
PSAK No. 30 (Revisi 2011), yang mensyaratkan SFAS No. 30 (Revised 2011) which requires the
Perusahaan untuk membuat pertimbangan dengan Company to make judgment and estimates of the
estimasi dari pengalihan risiko dan manfaat terkait transfer of risks and rewards related to the
dengan kepemilikan aset. ownership of assets.
Berdasarkan hasil penelaahan yang dilakukan Based on the review performed by the Company
Perusahaan atas perjanjian sewa tempat yang ada for the current rental agreement of rental location
saat ini, maka transaksi sewa tersebut accordingly, the rent transactions were classified
diklasifikasikan sebagai sewa operasi. as operating lease.
Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments
Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan In determining the fair value for financial assets and
dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat financial liabilities for which there is no observable
harga pasar yang dapat diobservasi, Perusahaan market price, the Company must use the valuation
harus menggunakan teknik penilaian seperti techniques as described in Note 2e.iv. For financial
dijelaskan pada Catatan 2e.iv. Untuk instrumen instruments that are traded infrequently and have
keuangan yang jarang diperdagangkan dan tidak little price transparency, fair value is less objective,
memiliki harga yang transparan, nilai wajarnya and requires varying degrees of judgment
menjadi kurang objektif dan karenanya, depending on liquidity, concentration, uncertainty of
membutuhkan tingkat pertimbangan yang market factors, pricing assumptions and other risks
beragam, tergantung pada likuiditas, konsentrasi, affecting the specific instrument.
ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuan
harga dan risiko lainnya yang mempengaruhi
instrumen tertentu.
Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama The key assumptions concerning the future and
estimasi ketidakpastian lain pada akhir tahun other key sources of estimation uncertainty at the
pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi reporting date that have a significant risk of causing
penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat a material adjustment to the carrying amounts of
aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya, assets and liabilities within the next financial year
diungkapkan di bawah ini. Perusahaan are disclosed below. The Company based its
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter assumptions and estimates on parameters
yang tersedia pada saat laporan keuangan available when the financial statements were
disusun. prepared.
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa Existing circumstances and assumptions about
depan mungkin berubah akibat perubahan pasar future developments, may change due to market
atau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan changes or circumstances arising beyond the
tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada control of the Company. Such changes are
saat terjadinya. reflected in the assumptions as they occur.
45
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
a. Cadangan kerugian penurunan nilai aset a. Allowance for impairment losses of financial
keuangan assets
Evaluasi atas cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses of financial
nilai aset keuangan yang dicatat pada biaya assets carried at amortized cost are evaluated
perolehan diamortisasi dijelaskan pada as explained on Notes 2e.vi and 2k.
Catatan 2e.vi dan 2k.
Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya For financial assets carried at amortized cost,
perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih the Company first assess whether objective
dahulu menentukan bahwa terdapat bukti evidence of impairment exists individually for
objektif mengenai penurunan nilai secara financial assets that are individually significant,
individual atas aset keuangan yang signifikan or collectively for financial assets that are not
secara individual, atau secara kolektif untuk individually significant.
aset keuangan yang tidak signifikan secara
individual.
Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat If the Company determines that no objective
bukti objektif mengenai penurunan nilai atas evidence of impairment exists for an
aset keuangan yang dinilai secara individual, individually assessed financial asset, whether
terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau significant or not, the asset is included in a
tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke group of financial assets with similar credit risk
dalam kelompok aset keuangan yang memiliki characteristics and collectively assessed for
karakteristik risiko kredit yang sejenis dan impairment.
menilai penurunan nilai kelompok tersebut
secara kolektif.
Aset yang penurunan nilainya dinilai secara Assets that are individually assessed for
individual dan untuk itu kerugian penurunan impairment and for which an impairment loss
nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk is, or continues to be, recognized are not
dalam penilaian penurunan nilai secara included in a collective assessment of
kolektif. impairment.
Perusahaan mengevaluasi akun tertentu jika The Company evaluates specific accounts
terdapat informasi bahwa pelanggan yang when information about related customers who
bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban are unable to meet their financial obligations
keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan surfaces. In these cases, the Company uses
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan judgment, based on the best available facts
situasi yang tersedia, jika telah menunggak and circumstances, that if it has been overdue
lebih dari 90 hari termasuk namun tidak for more than 90 days, including but not limited
terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan to, the length of its relationship with the
pelanggan dan status kredit pelanggan customers, and the their current credit status
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga based on third party credit reports and known
dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk market factors, to record specific provisions on
mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang customers’ outstanding amounts to reduce
pelanggan guna mengurangi jumlah piutang receivable amounts that the Company expects
yang diharapkan dapat diterima oleh to collect. These specific provisions are re-
Perusahaan. Provisi spesifik ini dievaluasi evaluated and adjusted as additional
kembali dan disesuaikan jika tambahan information received affects the amounts of
informasi yang diterima mempengaruhi jumlah allowance for impairment of trade receivables.
penyisihan untuk piutang ragu-ragu. Further details are disclosed in Notes 5, 6,
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam and 7.
Catatan 5, 6, dan 7.
46
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan The determination of the Company’s liability for
bergantung pada pemilihan asumsi yang employment benefits is dependent on its
digunakan oleh aktuaris independen dalam selection of certain estimates and assumptions
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi used by the independent actuaries in
tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, calculating such accounts. Those assumptions
tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat include among others, discount rates, annual
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat salary increase rate, annual employee turn-
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. over rate, disability rate, retirement age and
Keuntungan dan kerugian aktuarial langsung mortality rate. Actuarial gains and losses are
diakui dalam komponen penghasilan recognized directly in other comprehensive
komprehensif lain dalam ekuitas dan dapat income component in equity and can be
dialihkan ke pos lain dalam ekuitas. transferred to other post within equity.
Walaupun perusahaan berkeyakinan bahwa While the Company believes that its
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, assumptions are reasonable and appropriate,
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau significant differences changes in the
perubahan signifikan dalam asumsi yang Company’s assumptions may materially affect
ditetapkan perusahaan dapat mempengaruhi its estimated liability for post-employment
secara material liabilitas imbalan pasca-kerja benefits and net employment benefits expense.
dan beban imbalan kerja neto. Penjelasan Further details are discussed in Note 18.
lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 18.
c. Penyusutan dan estimasi sisa umur manfaat c. Depreciation and estimated useful lives of
aset tetap fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over its estimated useful
estimasi masa manfaat ekonomisnya. lives. Management properly estimates the
Manajemen mengestimasi masa manfaat useful lives of these fixed assets ranging from
ekonomis aset tetap antara 5 (lima) sampai 5 (five) to 20 (twenty) years. These are
dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini adalah umur common life expectancies applied in the
yang secara umum diharapkan dalam industri industries where the Company conducts its
dimana Perusahaan menjalankan bisnisnya. businesses. Changes in the expected level of
Perubahan tingkat pemakaian dan usage and technological development could
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi impact the economic useful lives and the
masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, residual values of these assets, and therefore
dan karenanya biaya penyusutan masa depan future depreciation charges could be revised.
mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci Further details are disclosed in Note 10.
diungkapkan dalam Catatan 10.
d. Amortisasi dan estimasi sisa umur manfaat d. Amortization and estimated useful lives of
aset tidak berwujud intangible assets
Biaya perolehan aset tidak berwujud The costs of intangible assets are amortized on
diamortisasi dengan menggunakan metode a straight-line method over its estimated useful
garis lurus berdasarkan estimasi masa lives. Management properly estimates the
manfaat ekonomisnya. Manajemen useful lives of these intangible assets to
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset 5 (five) years. These are common life
tidak berwujud sampai dengan 5 (lima) tahun. expectancies applied in the industries where
Ini adalah umur yang secara umum diharapkan the Company conducts its businesses.
dalam industri dimana Perusahaan Changes in the expected level of usage and
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat technological development could impact the
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat economic useful lives and the residual values
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan of these assets, and therefore future
nilai sisa aset, dan karenanya biaya amortisasi amortization charges could be revised. Further
masa depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih details are disclosed in Note 11.
rinci diungkapkan dalam Catatan 11.
47
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
e. Amortisasi dan estimasi sisa umur manfaat e. Amortization and estimated useful lives of
aset sewa operasi operating lease assets
Biaya perolehan aset sewa operasi The costs of operating lease assets are
diamortisasi dengan menggunakan metode amortized on a straight-line method over its
garis lurus berdasarkan estimasi masa estimated useful lives. Management properly
manfaat ekonomisnya. Manajemen estimates the useful lives of these operating
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset lease assets to 5 (five) years. These are
sewa operasi sampai dengan 5 (lima) tahun. common life expectancies applied in the
Ini adalah umur yang secara umum diharapkan industries where the Company conducts its
dalam industri dimana Perusahaan businesses. Changes in the expected level of
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat usage and technological development could
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat impact the economic useful lives and the
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan residual values of these assets, and therefore
nilai sisa aset, dan karenanya biaya amortisasi future amortization charges could be revised.
masa depan mungkin direvisi.
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas When the fair values of financial assets and
keuangan yang terdapat pada laporan posisi liabilities recorded on the statement of financial
keuangan tidak tersedia di pasar aktif, nilainya position cannot be drived from active markets,
ditentukan dengan menggunakan berbagai they are determined using a variety of
teknik penilaian termasuk penggunaan model valuation techniques that include the use
matematika. Masukan (input) untuk model ini mathematical models. The input to these
berasal dari data pasar yang bisa diamati models are derived from observable market
sepanjang data tersebut tersedia. Bila data data where possible, but when observable
pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, market data are not available, management’s
pertimbangan manajemen diperlukan untuk judgment is required to establish fair value.
menentukan nilai wajar. Pertimbangan The management’s judgments include
manajemen tersebut mencakup pertimbangan consideration of liquidity and model inputs
likuiditas dan masukan modal seperti tingkat such as discount rates and default rate
diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan assumptions (Note 2e).
asumsi tingkat gagal bayar (Catatan 2e).
48
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
h. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset yang h. Allowances for impairment losses of non-
bukan aset keuangan financial assets
Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset Non-financial assets are evaluated for
yang bukan aset keuangan dijelaskan di impairment on a basis described in Note 2s.
Catatan 2s.
Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset An impairment exists when the carrying value
atau Unit Penghasil Kas ("UPK") melebihi nilai of an asset or Cash-Generating Unit ("CGU")
terpulihnya, yaitu yang lebih besar antara nilai exceeds its recoverable amount, which is the
wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai higher of its fair value less costs to sell and its
pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk value in use. The fair value less costs to sell
menjual didasarkan pada ketersediaan data calculation is based on available data from
dari perjanjian penjualan yang mengikat yang binding sales transactions in an arm's length
dibuat dalam transaksi normal atas aset transaction of similar assets or observable
serupa atau harga pasar yang dapat diamati market prices less incremental costs for
dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat disposing the asset.
diatribusikan dengan pelepasan aset.
31 Desember/December 31,
2016 2015
Kas 340 141 Cash on hand
Bank - pihak ketiga 57.892 39.081 Cash in banks - third parties
Deposito berjangka - pihak ketiga 40.000 50.000 Time deposits - third parties
Total kas dan setara kas 98.232 89.222 Total cash and cash equivalents
49
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Berikut ini adalah perincian kas di bank A detailed analysis of cash in banks based on the
berdasarkan mata uang dan nama bank: currencies and banks are as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Bank terdiri dari: Cash in banks consists of:
Pihak ketiga: Third Parties:
Rupiah: Rupiah:
PT Bank Capital Indonesia Tbk. 25.638 5.106 PT Bank Capital Indonesia Tbk.
PT Bank Central Asia Tbk 5.686 5.607 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 5.310 2.888 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.942 2.893 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk 3.850 3.876 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 2.767 1.814 (Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.930 247 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank DKI 1.781 110 PT Bank DKI
PT Bank Pan Indonesia Tbk 925 188 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Cabang Jakarta 920 235 Jakarta Branch
Bank of China, Cabang Jakarta 689 425 Bank of China, Jakarta Branch
PT Bank ICBC Indonesia 532 468 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Nationalnobu Tbk 350 341 PT Bank Nationalnobu Tbk
PT Bank QNB Indonesia Tbk 335 328 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank Victoria International Tbk. 195 58 PT Bank Victoria International Tbk.
PT KEB Hana Bank 133 47 PT KEB Hana Bank
PT Bank Ganesha 125 299 PT Bank Ganesha
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 92 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Agris 59 58 PT Bank Agris
PT Bank SBI Indonesia 2 158 PT Bank SBI Indonesia
PT Bank Ekonomi Raharja Tbk. 1 62 PT Bank Ekonomi Raharja Tbk.
PT Bank Commonwealth - 393 PT Bank Commonwealth
Lainnya (masing-masing di bawah Rp50) 3 4 Others (each below Rp50)
Total Rupiah 56.265 25.605 Total Rupiah
Dolar Amerika Serikat: US Dollar:
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Cabang Jakarta Jakarta Branch
(US$48.395 dan US$8.452 (US$48,395 and US$8,452
masing-masing pada tanggal as of December 31,
31 Desember 2016 dan 2015) 652 117 2016 and 2015, respectively)
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
(US$40.937 dan US$365.278 (US$40,937 and US$365,278
masing-masing pada tanggal as of December 31,
31 Desember 2016 dan 2015) 552 5.035 2016 and 2015, respectively)
Bank of China, Bank of China,
Cabang Jakarta Jakarta Branch
(US$23.588 dan US$2.942 (US$23,588 and US$2,942
masing-masing pada tanggal as of December 31,
31 Desember 2016 dan 2015) 318 41 2016 and 2015, respectively)
50
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
31 Desember/December 31,
2016 2015
Suku bunga efektif rekening giro yang berlaku Applied effective interest rates for current accounts
adalah sebagai berikut: are as follows:
Berikut ini adalah perincian deposito berjangka A detailed analysis of time deposits based on the
berdasarkan mata uang dan nama bank: currency and banks as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
51
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Deposito berjangka merupakan deposito berjangka Time deposits were placed on weekly and monthly
mingguan dan bulanan. Suku bunga efektif maturities. Effective interest rates time deposits are
deposito adalah sebagai berikut: as follows:
Tahun yang Berakhir pada tanggal
31 Desember/Year ended
December 31,
2016 2015
a. Berikut ini adalah saldo piutang sewa a. Set out below are the balances of the lease
pembiayaan dari pihak ketiga yang akan receivables from third parties, which are
diterima sesuai dengan masa jatuh tempo classified according to the period in which the
cicilan adalah sebagai berikut: installment falls due are as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Telah jatuh tempo Overdue
1 - 30 hari 27.215 37.723 1 - 30 days
31 - 60 hari 13.252 21.305 31 - 60 days
61 - 90 hari 9.270 16.166 61 - 90 days
> 90 hari 69.302 95.017 > 90 days
Neto 119.039 170.211 Net
Belum jatuh tempo Current
Satu tahun 1.406.265 1.496.547 One year
Dua tahun 715.298 791.690 Two years
Tiga tahun 246.018 255.392 Three years
Lebih dari tiga tahun 104.350 84.188 More than three years
Berikut ini adalah saldo piutang sewa Set out below are the balances of lease
pembiayaan yang disajikan berdasarkan mata receivables by currencies:
uang yang digunakan:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Suku bunga efektif adalah sebagai berikut: Effective interest rates are as follows:
Tahun yang Berakhir pada tanggal
31 Desember/Year ended
December 31,
2016 2015
52
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Pada saat perjanjian sewa pembiayaan At the time of execution of the financing asset
dimulai, lessee memberikan simpanan contracts, the lessee pays a security deposits.
jaminan. Simpanan jaminan ini akan The security deposits will be used as the final
digunakan sebagai pembayaran pada akhir installment at the end of the financing lease
masa sewa pembiayaan sebagai hak opsi. period as a purchase option. The lease assets
Aset sewa digunakan sebagai jaminan. are used as collateral.
Sehubungan dengan utang bank, piutang In connection with the Company’s bank loans,
sewa pembiayaan digunakan sebagai jaminan the finance lease receivables are pledged as
atas utang kepada lembaga keuangan, bank, collateral for loans from financial institutions,
dan MTN. Jumlah piutang sewa pembiayaan banks and MTN. Total pledged financial lease
yang dijaminkan adalah setara dengan receivables is required to be equivalent to
80% - 110% dari saldo pinjaman yang terutang 80% - 110% of the outstanding loan balances
(Catatan 12 dan 13). (Notes 12 and 13).
Perusahaan tidak memiliki investasi sewa The Company does not have net investment in
pembiayaan neto dengan pihak berelasi. finance leases with related party.
53
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2016 2015
Belum jatuh tempo Current
Dalam satu tahun 566.989 306.217 Within one year
Lebih dari satu hingga dua tahun 444.817 179.985 More than one year to two years
Lebih dari dua hingga tiga tahun 315.511 77.303 More than two years to three years
Di atas tiga tahun 225.059 74.101 Beyond three years
Pendapatan bunga yang
ditangguhkan (346.751) (119.876) Unearned interest income
Neto 1.205.625 517.730 Net
Piutang pembiayaan
konsumen 1.218.459 528.553 Consumer financing receivables
Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for impairment
penurunan nilai (16.988) (7.838) losses
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - neto 1.201.471 520.715 receivables - net
Perusahaan tidak memiliki piutang The Company does not have consumer
pembiayaan konsumen dengan pihak berelasi. financing receivables from related party.
Suku bunga efektif adalah sebagai berikut: Effective interest rates are as follows:
2016 2015
Rupiah 8,44% - 32,90% 11,00% - 27,68% Rupiah
Sehubungan dengan utang bank, piutang In connection with the Company’s bank loans,
pembiayaan konsumen digunakan sebagai the consumer financing receivables are
jaminan atas utang kepada lembaga pledged as collateral for loans from financial
keuangan, bank dan MTN. Jumlah piutang institutions, banks and MTN. Total pledged
pembiayaan konsumen yang dijaminkan consumer financing receivables is required to
adalah setara dengan 80% - 110% dari saldo be equivalent to 80% - 110% of the
pinjaman yang terutang (Catatan 12 dan 13). outstanding loan balances (Notes 12 and 13).
54
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2016 2015
Saldo awal tahun 7.838 8.924 Balance at beginning of year
Penambahan cadangan (Catatan 29) 16.592 8.530 Additional provision (Note 29)
Penghapusan piutang (7.442) (9.616) Accounts written-off
Saldo akhir tahun 16.988 7.838 Balance at end of year
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai tersebut di atas impairment losses is sufficient to cover
sudah memadai untuk menutup kerugian yang possible losses on uncollectible consumer
mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang financing receivables.
pembiayaan konsumen.
a. Berikut ini adalah saldo tagihan anjak piutang a. Set out below are the balances of the factoring
dari pihak ketiga yang akan diterima sesuai receivables from third parties, which are
dengan masa jatuh tempo cicilan adalah classified according to the period in which the
sebagai berikut: installment falls due are as follows:
31 Desember/
December 31, 2016
Perusahaan tidak memiliki tagihan anjak The Company does not have factoring
piutang dengan pihak berelasi. financing receivables from related party.
55
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Suku bunga efektif adalah sebagai berikut: Effective interest rate is as follows:
31 Desember/
December 31, 2016
Saldo awal tahun - Balance at beginning of year
Penambahan cadangan (Catatan 29) 250 Additional provision (Note 29)
Penghapusan piutang - Accounts written-off
Saldo akhir tahun 250 Balance at end of year
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian penurunan nilai tersebut di atas impairment losses is sufficient to cover
sudah memadai untuk menutup kerugian yang possible losses on uncollectible factoring
mungkin timbul akibat tidak tertagihnya tagihan receivables.
anjak piutang.
31 Desember/December 31,
2016 2015
Aset derivatif 15.013 43.648 Derivative assets
Liabilitas derivatif (3.134) - Derivative liabilities
PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Standard PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Standard
Chartered Bank, Cabang Jakarta dan Standard Chartered Bank, Jakarta Branch and Standard
Chartered Bank , Cabang Singapura Chartered Bank, Singapore Branch
· Untuk mengendalikan risiko fluktuasi mata · To manage its exposure to fluctuation of the
uang asing dan tingkat suku bunga foreign currency and floating interest rate risks
mengambang atas pinjaman bilateral dari on bilateral loan from Standard Chartered
Standard Chartered Bank, Cabang Singapura Bank, Singapore Branch (SCB Singapore), the
(SCB Singapura), Perusahaan melakukan Company entered into cross currency swap
kontrak pertukaran mata uang dan tingkat suku contracts and interest rate swap contracts with
bunga dengan Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Jakarta Branch
Cabang Jakarta (SCB Jakarta) pada 7 Mei (SCB Jakarta) on May 7, 2014 for the bilateral
2014 atas pinjaman bilateral dari SCB loan from SCB Singapore (Note 12) with
Singapura (Catatan 12) dengan nilai nosional notional amounts of US$35,000,000.
awal sebesar US$35.000.000.
56
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Standard PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Standard
Chartered Bank, Cabang Jakarta dan Standard Chartered Bank, Jakarta Branch and Standard
Chartered Bank , Cabang Singapura (lanjutan) Chartered Bank, Singapore Branch (continued)
Untuk transaksi pertukaran mata uang dan For cross currency swap and interest swap
tingkat suku bunga tersebut, Perusahaan contracts, the Company should pay Rp404,250
harus membayar sebesar Rp404.250 dan and receive US$35,000,000 until maturity date
menerima sebesar US$35.000.000 sampai on April 28, 2017.
dengan tanggal jatuh tempo pada tanggal
28 April 2017.
Nilai nosional kontrak swap dengan SCB The swap contracts notional amount with SCB
Jakarta akan disesuaikan mengikuti jadwal Jakarta would be adjusted in accordance with
amortisasi nilai pokok pinjaman yang terkait, the principal amortization schedule of
yang mana pada tanggal-tanggal 31 Desember pertaining loans, which as of December 31,
2016 dan 2015 masing-masing sebesar 2016 and 2015, amounted to US$7,000,000
tercatat sebesar US$7.000.000 dan and US$21,000,000, respectively, for bilateral
US$21.000.000 untuk pinjaman bilateral dari loan from SCB Singapore.
SCB Singapura.
· Untuk mengendalikan risiko fluktuasi mata · To manage its exposure to fluctuation of the
uang asing dan tingkat suku bunga foreign currency and floating interest rate risks
mengambang atas pinjaman sindikasi dari on syndication loan from Standard Chartered
Standard Chartered Bank Hong Kong Limited Bank Hong Kong Limited (SCB Hong Kong),
(SCB Hong Kong), Perusahaan melakukan the Company entered into a combination of 10
kombinasi 10 (sepuluh) kontrak pertukaran (ten) cross currency swap contracts, coupon
mata uang, coupon only swap dan opsi call only swap contracts and call spread option
spread. Kontrak pertukaran mata uang dengan contracts. Cross currency swap contracts with
Standard Chartered Bank Cabang Jakarta, Standard Chartered Bank, Jakarta branch were
yang dilakukan pada tanggal 16 Februari 2016 executed on February 16, 2016 and May 4,
dan 4 Mei 2016 dengan nilai nosional awal 2016 with notional amount US$9,230,769,
masing-masing sebesar US$9.230.769, US$769,231, US$6,346,154 and
US$769.231, US$6.346.154 dan US$1,153,846.
US$1.153.846.
Kontrak pertukaran mata uang dengan Cross currency swap contracts with PT Bank
PT Bank Maybank Indonesia Tbk dilakukan Maybank Indonesia Tbk were executed on
pada tanggal 16 Februari 2016, 19 Februari February 16, 2016, February 19, 2016 and
2016 dan 4 Mei 2016 dengan nilai nosional May 4, 2016 with notional amount
awal masing-masing sebesar US$10.000.000, US$10,000,000, US$ 7,500,000 and
US$7.500.000 dan US$15.000.000. Kontrak US$15,000,000. Call spread option and coupon
opsi call spread dan coupon only swap dengan only swap contracts with Standard Chartered
Standard Chartered Bank Cabang Singapura Bank, Singapore branch and Standard
dan Standard Chartered Bank Cabang Jakarta Chartered Bank, Jakarta branch were executed
dilakukan pada tanggal 25 Februari 2016, on February 25, 2016, May 12, 2016 and June
12 Mei 2016 dan 20 Juni 2016 dengan nilai 20, 2016 with notional amount US$6,923,077,
nosional awal masing-masing sebesar US$576,923 and US$7,500,000. For these
US$6.923.077, US$576.923 dan cross currency swap, call spread option
US$7.500.000. Untuk transaksi pertukaran contracts and coupon only swap contracts, the
mata uang, opsi call spread dan coupon only Company should pay Rp867,937.50 and
swap tersebut, Perusahaan harus membayar receive US$65,000,000 until maturity date on
sebesar Rp867.937,50 dan menerima sebesar June 25, 2018.
US$65.000.000 sampai dengan tanggal jatuh
tempo pada 25 Juni 2018.
57
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Standard PT Bank Maybank Indonesia Tbk, Standard
Chartered Bank, Cabang Jakarta dan Standard Chartered Bank, Jakarta Branch and Standard
Chartered Bank , Cabang Singapura (lanjutan) Chartered Bank, Singapore Branch (continued)
Nilai nosional kontrak swap akan disesuaikan The swap contracts notional amount would be
mengikuti jadwal amortisasi nilai pokok pinjaman adjusted in accordance with the principal
yang terkait, yang mana pada tanggal amortization schedule of pertaining loans, which as
31 Desember 2016 tercatat sebesar of December 31, 2016 amounted to
US$41.000.000 untuk pinjaman sindikasi dari SCB US$41,000,000 for syndication loan from SCB
Hong Kong. Hong Kong.
Nilai wajar kontrak pertukaran mata uang dan The fair value of cross currency and interest rate
tingkat suku bunga dengan SCB Jakarta, SCB swap contracts with SCB Jakarta, SCB Singapore,
Singapura dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk and PT Maybank Indonesia Tbk is estimated at
diestimasi adalah sebesar Rp15.013 (piutang) dan Rp15,013 (receivable) and Rp3,134 (payable) at
Rp3.134 (utang) pada 31 Desember 2016 dan December 31, 2016 and Rp43,648 (receivable) at
Rp43.648 (piutang) pada 31 Desember 2015 dan December 31, 2015 and presented under
disajikan masing-masing dalam aset derivatif dan derivative assets and derivative liabilities in the
liabilitas derivatif di dalam laporan posisi keuangan. statement of financial position.
Transaksi instrumen keuangan derivatif tersebut di The above derivative financial transactions
atas memenuhi kriteria dan berlaku efektif sebagai qualified as effective cash flow hedge. Therefore,
lindung nilai arus kas. Selisih nilai wajar dari the fair value difference of the hedging instrument
transaksi derivatif dan keuntungan/kerugian selisih and foreign exchange gain/loss of US Dollar loan
kurs yang atas pinjaman dalam mata uang AS as of December 31, 2016 amounting to Rp5,326
Dolar pada tanggal 31 Desember 2016 adalah and foreign exchange gain/loss of US Dollar loan
sebesar Rp5.326 dan keuntungan/kerugian selisih as of December 31, 2015 amounting to Rp119 is
kurs yang atas pinjaman dalam mata uang AS presented in equity under other comprehensive
Dolar pada tanggal 31 Desember 2015 adalah income.
sebesar Rp119 yang dicatat pada pendapatan
komprehensif lainnya di ekuitas.
Untuk seluruh kontrak derivatif yang dimiliki For all of the Company’s derivatives, the payments
Perusahaan, pembayarannya dilakukan melalui are on three months basis.
basis tiga bulanan.
Perusahaan tidak memiliki kontrak derivatif dengan The Company does not have derivative agreement
pihak berelasi. with related party.
9. UANG MUKA, BIAYA DIBAYAR DI MUKA DAN 9. ADVANCES, PREPAYMENTS AND OTHERS
LAINNYA
Akun ini merupakan biaya dibayar di muka This account represents costs related to rental
sehubungan dengan sewa, simpanan jaminan prepayments, security deposits for telephone lines,
untuk saluran telepon, sewa kantor dibayar di muka prepaid office rent and others.
dan lainnya.
58
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Saldo Saldo
Awal/ Akhir/
Beginning Penambahan/ Pelepasan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Addition Disposals Reclassification Balance
Beban penyusutan aset tetap untuk tahun yang Depreciation of fixed assets for the years ended
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 December 31, 2016 and 2015, amounting to
dan 2015 masing-masing sebesar Rp6.288 dan Rp6,288 and Rp5,792, respectively, were charged
Rp5.792 dibebankan ke beban umum dan to general and administrative expenses (Note 27).
administrasi (Catatan 27).
59
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perusahaan mencatat kepemilikan atas aset dalam The Company recorded the ownership of asset
penyelesaian yaitu unit 38A-F di Ciputra World 2 designated as construction in progress pertaining
Jakarta yang terletak di Jalan Prof. DR. Satrio to units 38A-F in Ciputra World 2 Jakarta, located
Kav 11 Jakarta. Nilai kontrak pembelian ruangan at Prof. DR. Satrio street Kav 11 Jakarta.
kantor sebesar Rp36.350. Persentase jumlah The purchase contract amount for office space was
angsuran yang telah dibayarkan terhadap nilai Rp36,350. Percentage of the installment paid to
kontrak ruangan kantor sebesar 94% pada contract value of office space is 94% as of
31 Desember 2016. December 31, 2016.
Seluruh aset tetap kepemilikan langsung kecuali Direct ownership fixed assets, except for land, are
tanah, telah diasuransikan dengan PT Asuransi insured with PT Asuransi Buana Independen and
Buana Independen dan PT Asuransi Bina Dana PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. for a sum insured
Arta Tbk. dengan jumlah pertanggungan asuransi of Rp52,779 and Rp1,107, respectively as of
masing-masing sebesar Rp52.779 dan Rp1.107, December 31, 2016 which according to the
pada tanggal 31 Desember 2016 yang menurut management is sufficient to cover possible losses
manajemen cukup untuk menutupi kemungkinan due to fire, flood, public disorder/riots and
kerugian karena kebakaran, kebanjiran, huru-hara earthquake.
dan gempa bumi.
60
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Rincian keuntungan/kerugian dari aset tetap yang Details of gain/loss from discontinued recognition
dihentikan pengakuannya adalah sebagai berikut: of fixed assets were as folllows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Hasil penjualan aset tetap 1.358 1.056 Proceeds from sale of fixed assets
Nilai buku aset tetap (785) (447) Book value
Laba atas penjualan aset tetap 573 609 Gain on sale of fixed assets
Keuntungan atas pelepasan aset tetap diakui Gain on sale of fixed assets is recognized as part
sebagai bagian dari “pendapatan lain-lain” pada of “other income” in the statement of profit or loss
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif and other comprehensive income (Note 25).
lain (Catatan 25).
Berdasarkan penilaian atas total aset tetap yang Based on the assessment of the recoverability of
dapat dipulihkan kembali, manajemen Perusahaan the fixed assets, management believes that there
berkeyakinan bahwa tidak ada kejadian-kejadian are no events or changes in circumstances which
atau perubahan-perubahan keadaan yang may indicate that the carrying amounts of these
mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya mungkin assets are not recoverable as of December 31,
tidak dapat dipulihkan kembali pada tanggal- 2016 and 2015.
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
Perusahaan memiliki aset tetap yang telah The Company has fully depreciated fixed assets
disusutkan sepenuhnya tetapi masih digunakan but still being used as of December 31, 2016 and
dengan jumlah tercatat bruto untuk tahun yang 2015, with gross carrying amount of Rp33,383 and
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 Rp28,506, respectively (unaudited).
dan 2015 masing-masing sebesar Rp33.383 dan
Rp28.506 (tidak diaudit).
Per 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat As of December 31, 2016 and 2015, there are no
aset tetap yang digunakan sebagai jaminan. fixed asset used as collateral.
Jenis pemilikan hak atas tanah Perusahaan berupa The titles of ownership on the Company’s
“Hak Guna Bangunan” (HGB). Hak atas tanah landrights are in the form of “Land Building Rights”
tersebut mempunyai sisa jangka waktu or “Hak Guna Bangunan”. These landrights will be
penggunaan sampai dengan antara tahun 2024 due ranging from 2024 to 2042. The Company’s
sampai dengan tahun 2042. Manajemen management has the opinion that the terms of
Perusahaan berpendapat bahwa hak atas tanah these landrights can be renewed/extended upon
tersebut dapat diperbaharui/diperpanjang pada their expiration.
saat jatuh tempo.
Akun ini merupakan biaya perolehan perangkat This account represents acquisition costs for
lunak dan lisensi perangkat lunak yang digunakan softwares and software license which are used in
dalam aktivitas operasional Perusahaan, dikurangi the Company’s operational activities, net of
dengan akumulasi amortisasi. accumulated amortization.
61
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Beban amortisasi aset tak berwujud dibebankan ke Amortization expense of intangible assets were
beban umum dan administrasi (Catatan 27). charged to general and administrative expenses
(Note 27).
Berdasarkan penilaian atas total aset tak berwujud Based on the assessment of the recoverability of
yang dapat dipulihkan kembali, manajemen the intangible assets, management believes that
Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada there are no events or changes in circumstances
kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan which may indicate that the carrying amounts of
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai these assets are not recoverable as of
tercatatnya mungkin tidak dapat dipulihkan kembali December 31, 2016 and 2015.
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan
2015.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK BANKS
Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
US$ US$
(Dalam Nilai Penuh/ Setara Rupiah/ (Dalam Nilai Penuh/ Setara Rupiah/
In Full Amount) Rupiah Equivalent In Full Amount) Rupiah Equivalent
Pihak ketiga: Third parties:
Pinjaman Bilateral: (a) Bilateral loans: (a)
PT Bank Pan Indonesia Tbk (2) - 254.899 - 164.884 PT Bank Pan Indonesia Tbk (2)
Lembaga Pembiayaan Ekspor Lembaga Pembiayaan Ekspor
Indonesia (Indonesia Eximbank): (9) Indonesia (Indonesia Eximbank): (9)
- Rupiah - 172.051 - 348.261 - Rupiah
PT Bank Danamon Indonesia Tbk (1) - 145.770 - 24.951 PT Bank Danamon Indonesia Tbk (1)
PT Bank Central Asia Tbk (6) - 142.552 - 72.051 PT Bank Central Asia Tbk (6)
PT Bank KEB Hana Indonesia (19) - 139.900 - 164.530 PT Bank KEB Hana Indonesia (19)
PT Bank Permata Tbk (3) - 102.544 - 85.688 PT Bank Permata Tbk (3)
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Cabang Singapura (16) 6.983.094 94.110 20.864.098 287.898 Singapore Branch (16)
PT Bank Nationalnobu Tbk. (18) - 83.207 - 104.780 PT Bank Nationalnobu Tbk.(18)
PT Bank OCBC NISP Tbk (20) - 50.000 - - PT Bank OCBC NISP Tbk (20)
PT Bank Victoria International Tbk. (5) - 49.750 - - PT Bank Victoria International Tbk.(5)
PT Bank DKI (8) - 44.518 - 100.141 PT Bank DKI (8)
Bank of China Limited, Bank of China Limited,
Cabang Jakarta: (17) Jakarta Branch: 17)
- Rupiah - 24.958 - 58.146 - Rupiah
- Dolar AS 2.493.418 33.592 4.149.066 57.199 - US Dollar
PT Bank ICBC Indonesia (4) - 14.981 - 54.451 PT Bank ICBC Indonesia (4)
JA Mitsui Leasing Limited JA Mitsui Leasing Limited
Cabang Jepang (15) 832.915 11.222 4.156.319 57.314 Japan Branch (15)
PT Bank Commonwealth: (11) PT Bank Commonwealth: (11)
- Rupiah - - - 31.146 - Rupiah
PT Bank Capital Indonesia Tbk. (7) - - - - PT Bank Capital Indonesia Tbk. (7)
62
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
Rincian dari akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
(lanjutan) (continued)
31 Desember/December 31,
2016 2015
US$ US$
(Dalam Nilai Penuh/ Setara Rupiah/ (Dalam Nilai Penuh/ Setara Rupiah/
In Full Amount) Rupiah Equivalent In Full Amount) Rupiah Equivalent
Pihak ketiga: (lanjutan) Third parties: (continued)
Pinjaman Bilateral: (lanjutan) (a) Bilateral loans: (continued) (a)
PT Bank Ganesha (14) - - - 9.984 PT Bank Ganesha (14)
PT Bank QNB Indonesia Tbk: (12) PT Bank QNB Indonesia Tbk: (12)
- Rupiah - - - 3.884 - Rupiah
- Dolar AS - - 137.996 1.906 - US Dollar
PT Bank Ekonomi Raharja Tbk: (13) PT Bank Ekonomi Raharja Tbk: (13)
- Rupiah - - - 2.492 - Rupiah
Sub-total pinjaman bilateral 10.309.427 1.364.054 29.307.479 1.629.706 Sub-total bilateral loans
Perusahaan telah mendapat fasilitas pinjaman The Company has secured funding facilities
bilateral dari beberapa bank dalam dan luar from the following domestic and overseas
negeri dengan perincian sebagai berikut: banks:
1. Tanggal 23 Februari 2012, Perusahaan 1. On February 23, 2012, the Company signed
menandatangani perjanjian fasilitas a working capital facility agreement and a
pinjaman modal kerja dan perjanjian term loan facility agreement with
fasilitas pinjaman berjangka dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk with a
PT Bank Danamon Indonesia Tbk dengan maximum credit limit of Rp50,000 with
jumlah maksimal pinjaman masing-masing 12 months of availability period for working
sejumlah Rp50.000 dengan masa berlaku capital facility and Rp100,000 with
selama 12 bulan untuk fasilitas pinjaman 36 months of tenor for term loan facility.
modal kerja dan Rp100.000 dengan jangka The term loan facility has been fully used in
waktu pinjaman selama 36 bulan untuk 2012. The term loan facility has been
fasilitas pinjaman berjangka. Pinjaman matured on August 16, 2016 while the
berjangka ini telah ditarik seluruhnya pada working capital facility with 1 (one) year
tahun 2012. Fasilitas pinjaman berjangka tenor has expired on February 23, 2013.
ini telah jatuh tempo pada tanggal The working capital facility agreement has
16 Agustus 2016, sedangkan untuk fasilitas been extended consecutively on
modal kerja memiliki jangka February 22, 2013 and February 20, 2014,
waktu 1 (satu) tahun sampai dengan with availability period up to 12 months.
23 Februari 2013. Fasilitas pinjaman modal
kerja ini secara berturut turut telah
diperpanjang pada tanggal
22 Februari 2013 dan 20 Februari 2014
dengan masa berlaku 12 bulan.
63
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
Tanggal 22 Februari 2013, Perusahaan On February 22, 2013, the Company signed
menandatangani perjanjian fasilitas kredit a revolving loan facility agreement and a
berjangka revolving (fasilitas modal kerja) revolving term loan facility agreement
dan perjanjian fasilitas kredit angsuran (working capital facility) with PT Bank
berjangka revolving dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk with a maximum
Danamon Indonesia Tbk dengan jumlah credit limit of Rp50,000 and Rp100,000,
maksimal pinjaman masing-masing respectively, with availability period up of
sejumlah Rp50.000 dan Rp100.000 dengan 12 months, and has been expired on
masa berlaku 12 bulan yang telah berakhir February 25, 2014 for both facilities. The
pada 25 Februari 2014 untuk keduanya. drawdown was done in Rp35,000 with a
Penarikan dilakukan sebesar Rp35.000 maximum 36 month tenor for the term loan
dengan jangka waktu maksimal 36 bulan. facility. The term loan facility has been
Fasilitas pinjaman berjangka ini telah jatuh matured on August 16, 2016.
tempo pada 16 Agustus 2016.
Tanggal 20 Februari 2014, Perusahaan On February 20, 2014, the Company signed
menandatangani perjanjian fasilitas kredit a revolving loan facility agreement and a
berjangka revolving (fasilitas modal kerja) revolving term loan facility agreement
dan perjanjian fasilitas kredit angsuran (working capital facility) with PT Bank
berjangka revolving dengan PT Bank Danamon Indonesia Tbk with a maximum
Danamon Indonesia Tbk dengan jumlah credit limit of Rp50,000 and Rp100,000,
maksimal pinjaman masing-masing respectively, with availability period up of 12
sejumlah Rp50.000 dan Rp100.000 dengan months, and has expired on
masa berlaku 12 bulan yang telah berakhir February 25, 2015 for both facilities. For
pada 25 Februari 2015. Untuk fasilitas term loan facility agreement, up to
kredit angsuran berjangka, sampai dengan December 31, 2015, the drawdown was
31 Desember 2015, telah dilakukan done in Rp95,000 with a maximum 24
penarikan sebesar Rp95.000 dengan months tenor. The term loan facility has
jangka waktu maksimal 24 bulan. Fasilitas been matured on May 16, 2016.
pinjaman berjangka ini telah jatuh tempo
pada 16 Mei 2016.
64
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
2. Tanggal 12 April 2012, Perusahaan 2. On April 12, 2012, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with
pinjaman berjangka dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk with a
PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan maximum credit limit of Rp200,000 and with
jumlah maksimal pinjaman sejumlah term of 36 months. The facility has been
Rp200.000 dan jangka waktu pinjaman fully used in 2012 and fully paid in June
selama 36 bulan. Pinjaman berjangka ini 2015.
telah ditarik seluruhnya pada tahun 2012
dan dilunasi seluruhnya di bulan Juni 2015.
65
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
a. Pinjaman bilateral (lanjutan) a. Bilateral loans (continued)
Tanggal 11 Maret 2014, Perusahaan On March 11, 2014, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with
pinjaman berjangka dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk with a
PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan maximum credit limit of Rp200,000 and with
jumlah maksimal pinjaman sejumlah term of 24 months. The facility has been
Rp200.000 dan jangka waktu pinjaman fully used in March 2014. The term loan
selama 24 bulan. Pinjaman berjangka ini facility has been matured on
telah ditarik seluruhnya di bulan Maret March 11, 2016.
2014. Fasilitas pinjaman berjangka ini telah
jatuh tempo pada 11 Maret 2016.
3. Pada tanggal 1 Maret 2012, Perusahaan 3. On March 1, 2012, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas money market facility agreement and a
pinjaman aksep (money market line) dan term loan facility agreement with PT Bank
perjanjian fasilitas pinjaman berjangka Permata Tbk with a maximum credit limit
dengan PT Bank Permata Tbk dengan of Rp50,000 with 12 months of availability
jumlah maksimal pinjaman masing-masing period which has expired on
sejumlah Rp50.000 dengan masa berlaku March 1, 2013 for money market facility
pinjaman selama 12 bulan yang telah and Rp100,000 with 36 months of tenor for
berakhir pada 1 Maret 2013 untuk term loan facility. The term loan facility has
pinjaman aksep dan Rp100.000 dengan been fully used in 2012. The term loan
jangka waktu pinjaman selama facility has been matured and fully paid on
36 bulan untuk fasilitas pinjaman September 2015. The money market
berjangka. Pinjaman berjangka ini telah facility has been extended on
ditarik seluruhnya pada tahun 2012. March 1, 2013, April 26, 2013,
Fasilitas pinjaman berjangka ini telah jatuh October 2, 2014, May 15, 2015 and
tempo dan dilunasi seluruhnya pada April 15, 2016, consecutively, with
September 2015. Fasilitas pinjaman aksep availability period up to 12 months.
(money market line) secara berturut turut
telah diperpanjang pada tanggal
1 Maret 2013, 26 April 2013,
2 Oktober 2014, 15 Mei 2015 dan
15 April 2016, dengan periode penarikan
pinjaman sampai dengan 12 bulan.
66
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
4. Tanggal 24 Februari 2012, Perusahaan 4. On February 24, 2012, the Company signed
menandatangani perjanjian fasilitas a term loan facility agreement with PT Bank
pinjaman berjangka dengan PT Bank ICBC ICBC Indonesia with a maximum credit limit
Indonesia dengan jumlah maksimal of Rp50,000 and with term of 36 months.
pinjaman sejumlah Rp50.000 dan jangka The facility has been fully used in 2012 and
waktu pinjaman selama 36 bulan. fully paid on March 21, 2015.
Pinjaman berjangka ini telah ditarik
seluruhnya pada tahun 2012 dan dilunasi
seluruhnya pada 21 Maret 2015.
Tanggal 19 Mei 2014, Perusahaan On May 19, 2014, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with PT Bank
pinjaman berjangka dengan PT Bank ICBC ICBC Indonesia with a maximum credit limit
Indonesia dengan jumlah maksimal of Rp75,000 and with term of
pinjaman sejumlah Rp75.000 dan jangka 36 months. The facility has been fully used
waktu pinjaman selama 36 bulan. in 2014. The term loan facility will mature
Pinjaman berjangka ini telah ditarik on August 7, 2017.
seluruhnya pada tahun 2014. Fasilitas
pinjaman berjangka ini akan jatuh tempo
pada 7 Agustus 2017.
67
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
6. Tanggal 20 Oktober 2011, Perusahaan 6. On October 20, 2011, the Company signed
menandatangani perjanjian fasilitas a term loan facility and renewal of local
pinjaman berjangka dan perpanjangan credit facility agreement which has expired
fasilitas kredit lokal yang telah berakhir on December 15, 2011 with PT Bank
pada 15 Desember 2011 dengan PT Bank Central Asia Tbk which have a maximum
Central Asia Tbk dengan jumlah maksimal credit limit of Rp50,000 with tenor of 36
fasilitas pinjaman masing-masing sejumlah months for term loan facility and Rp50,000
Rp50.000 dengan jangka waktu pinjaman with availability period of 12 months for
selama 36 bulan dan Rp50.000 dengan local credit facility. The term loan facility has
masa berlaku selama 12 bulan. Pinjaman been fully used in 2012, while the local
berjangka telah ditarik seluruhnya pada credit facility has 1 (one) year tenor until
tahun 2012, sedangkan untuk fasilitas December 15, 2013. The term loan facility
kredit lokal memiliki jangka waktu 1 (satu) has been fully paid on February 13, 2015.
tahun sampai dengan 15 Desember 2013.
Fasilitas pinjaman berjangka ini telah
dilunasi seluruhnya pada 13 Februari 2015.
Tanggal 29 April 2014, Perusahaan On April 29, 2014, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility and renewal of local credit
pinjaman berjangka dan perpanjangan facility agreement which has expired on
fasilitas kredit lokal yang telah berakhir December 15, 2013 with PT Bank Central
pada 15 Desember 2013 dengan PT Bank Asia Tbk which have a maximum credit limit
Central Asia Tbk dengan jumlah maksimal of Rp50,000 with term of 36 months for
fasilitas pinjaman masing-masing sejumlah term loan facility and Rp50,000 with
Rp50.000 dengan jangka waktu pinjaman availability period of 12 months for local
selama 36 bulan dan Rp50.000 dengan credit facility. The term loan facility has
masa berlaku selama 12 bulan. Pinjaman been fully used in 2014, while the local
berjangka telah ditarik seluruhnya pada credit facility has 1 (one) year term until
tahun 2014, sedangkan untuk fasilitas December 15, 2014. The term loan facility
kredit lokal memiliki jangka waktu 1 (satu) will mature on May 8, 2017.
tahun sampai dengan 15 Desember 2014.
Fasilitas pinjaman berjangka ini akan jatuh
tempo pada 8 Mei 2017.
68
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
Tanggal 12 Maret 2015, Perusahaan On March 12, 2015, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility and renewal of local credit
pinjaman berjangka dan perpanjangan facility agreement which has expired on
fasilitas kredit lokal yang telah berakhir December 15, 2014 with PT Bank Central
pada 15 Desember 2014 dengan PT Bank Asia Tbk which have a maximum credit limit
Central Asia Tbk dengan jumlah maksimal of Rp50,000 with term of 36 months for
fasilitas pinjaman masing-masing sejumlah term loan facility and Rp50,000 with
Rp50.000 dengan jangka waktu pinjaman availability period of 12 months for local
selama 36 bulan dan Rp50.000 dengan credit facility. The local credit facility has
masa berlaku selama 12 bulan. Fasilitas 1 (one) year term until December 15, 2015.
kredit lokal memiliki jangka waktu 1 (satu) The term loan facility has been fully used in
tahun sampai dengan 15 Desember 2015. August 2015 and will mature on
Fasilitas pinjaman berjangka telah ditarik August 13, 2018.
seluruhnya pada Agustus 2015 dan akan
jatuh tempo pada 13 Agustus 2018.
8. Tanggal 13 Juni 2012, Perusahaan 8. On June 13, 2012, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with PT Bank
pinjaman berjangka dengan PT Bank DKI DKI with a maximum credit limit of
dengan jumlah maksimal pinjaman Rp100,000 and with term of 36 months.
sejumlah Rp100.000 dan jangka waktu The facility has been fully used in 2012.
pinjaman selama 36 bulan. Pinjaman The term loan facility has been matured on
berjangka ini telah ditarik seluruhnya pada July 27, 2015.
tahun 2012. Fasilitas pinjaman berjangka
ini telah jatuh tempo pada 27 Juli 2015.
69
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
a. Pinjaman bilateral (lanjutan) a. Bilateral loans (continued)
Tanggal 26 Juli 2013, Perusahaan On July 26, 2013, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with PT Bank
pinjaman berjangka dengan PT Bank DKI DKI with a maximum credit limit of
dengan jumlah maksimal pinjaman Rp100,000 and with term of 36 months.
sejumlah Rp100.000 dan jangka waktu The facility has been fully used in 2013 and
pinjaman selama 36 bulan. Pinjaman fully paid on August 27, 2016.
berjangka ini telah ditarik seluruhnya pada
tahun 2013 dan dilunasi seluruhnya pada
27 Agustus 2016.
Tanggal 12 Desember 2014, Perusahaan On December 12, 2014, the Company
menandatangani perjanjian fasilitas signed a term loan facility agreement with
pinjaman berjangka dengan PT Bank DKI PT Bank DKI with a maximum credit limit of
dengan jumlah maksimal pinjaman Rp100,000 and with term of 36 months.
sejumlah Rp100.000 dan jangka waktu The term loan facility drawn in several
pinjaman selama 36 bulan. Pinjaman times and has been fully used. The term
berjangka ini ditarik dalam beberapa kali loan facility will mature on May 27, 2018.
penarikan dan telah ditarik seluruhnya.
Fasilitas pinjaman berjangka ini akan jatuh
tempo pada 27 Mei 2018.
9. Tanggal 21 Oktober 2011, Perusahaan 9. On October 21, 2011, the Company signed
menandatangani perjanjian fasilitas a term loan facility agreement with
pinjaman berjangka dengan Lembaga Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia (Indonesia Eximbank) with a maximum
Eximbank) dengan jumlah maksimal credit limit of Rp200,000 and with term of
pinjaman sejumlah Rp200.000 dan jangka 36 months. The facility has been fully used
waktu pinjaman selama 36 bulan. in 2012 and fully paid on January 2015.
Pinjaman berjangka ini telah ditarik
seluruhnya pada tahun 2012 dan dilunasi
seluruhnya pada bulan Januari 2015.
Tanggal 23 Juli 2012, Perusahaan On July 23, 2012, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with Lembaga
pinjaman berjangka dengan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia
Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank) with a maximum credit limit of
Eximbank) dengan jumlah maksimal Rp200,000 and with term of 36 months.
pinjaman sejumlah Rp200.000 dan jangka The facility has been fully used in 2012.
waktu pinjaman selama 36 bulan. The term loan facility has been fully paid on
Pinjaman berjangka ini telah ditarik October 9, 2015.
seluruhnya pada tahun 2012. Fasilitas
pinjaman berjangka ini telah dilunasi
seluruhnya pada 9 Oktober 2015.
Tanggal 20 Agustus 2013, Perusahaan On August 20, 2013, the Company signed
menandatangani perjanjian fasilitas a term loan facility agreement with
pinjaman berjangka dengan Lembaga Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia
Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia (Indonesia Eximbank) with a maximum
Eximbank) dengan jumlah maksimal credit limit of Rp200,000 and with term of
pinjaman sejumlah Rp200.000 dan jangka 36 months. The facility can be drawdown in
waktu pinjaman selama 36 bulan. Rupiah or US Dollar. The drawdown were
Pinjaman ini dapat ditarik dalam Rupiah done in Rp181,700 and US$1,500,000. The
ataupun Dolar AS. Penarikan dilakukan term loan facility will mature on
sebesar Rp181.700 dan US$1.500.000. January 24, 2017. The Company made
Fasilitas pinjaman berjangka ini akan jatuh early settlement amount of US$875,000 for
tempo pada 24 Januari 2017. Perusahaan US$1,500,000 credit facility in June 2015.
melakukan pelunasan dipercepat sebesar
US$875.000 untuk fasilitas pinjaman
sebesar US$1.500.000 pada bulan Juni
2015.
70
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
a. Pinjaman bilateral (lanjutan) a. Bilateral loans (continued)
10. Tanggal 31 Agustus 2012, Perusahaan 10. On August 31, 2012, the Company signed
menandatangani perjanjian fasilitas a term loan facility agreement with PT Bank
pinjaman berjangka dengan PT Bank SBI SBI Indonesia with a maximum credit limit
Indonesia dengan jumlah maksimal of Rp30,000 and with term of 36 months.
pinjaman sejumlah Rp30.000 dan jangka The facility has been fully used in 2012.
waktu pinjaman selama 36 bulan. The term loan facility has been matured on
Pinjaman berjangka ini telah ditarik September 17, 2015 and fully paid.
seluruhnya pada tahun 2012. Fasilitas
pinjaman berjangka ini telah jatuh tempo
dan dilunasi seluruhnya pada
17 September 2015.
11. Tanggal 5 Desember 2011, Perusahaan 11. On December 5, 2011, the Company
menandatangani perjanjian fasilitas signed a term loan facility agreement with
pinjaman berjangka dengan PT Bank Commonwealth with maximum
PT Bank Commonwealth dengan jumlah credit limit of Rp100,000 that can be
maksimal pinjaman sejumlah Rp100.000 drawdown in Rupiah or US Dollar and has
yang dapat ditarik dalam Rupiah ataupun been fully used in 2012. The drawdown
dalam Dolar AS. Pinjaman berjangka ini amounting to Rp65,000 and US$3,700,000.
telah ditarik seluruhnya pada tahun 2012. The term loan facility has been fully paid in
Penarikan dilakukan sebesar Rp65.000 June 2015.
dan US$3.700.000. Fasilitas pinjaman
berjangka telah dilunasi seluruhnya pada
Juni 2015.
71
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
12. Tanggal 15 Mei 2012, Perusahaan 12. On May 15, 2012, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with
pinjaman berjangka dengan PT Bank QNB Indonesia Tbk with a
PT Bank QNB Indonesia Tbk dengan maximum credit limit of Rp100,000 and with
jumlah maksimal pinjaman sejumlah term of 36 months. The facility has been
Rp100.000 dan jangka waktu pinjaman fully used in 2012. The term loan facility
selama 36 bulan. Pinjaman berjangka ini has been matured on July 12, 2015.
telah ditarik seluruhnya pada tahun 2012.
Fasilitas pinjaman berjangka ini telah jatuh
tempo pada 12 Juli 2015.
13. Pada tanggal 27 November 2012, 13. On November 27, 2012, the Company
Perusahaan menandatangani perjanjian signed a term loan facility agreement with
fasilitas pinjaman berjangka dengan PT Bank Ekonomi Raharja Tbk with a
PT Bank Ekonomi Raharja Tbk dengan maximum credit limit of Rp50,000 and with
jumlah maksimal pinjaman sejumlah term of 36 months. The facility can be
Rp50.000 dan jangka waktu pinjaman drawdown in Rupiah or US Dollar and has
selama 36 bulan. Pinjaman ini dapat ditarik been fully used in 2013. The drawdown
dalam Rupiah ataupun Dolar AS dan telah were done in Rp15,000 and US$3,500.000.
ditarik seluruhnya pada tahun 2013. The term loan facility has been matured on
Penarikan dilakukan sebesar Rp15.000 May 7, 2016. The Company made early
dan US$3.500.000. Fasilitas pinjaman settlement for credit facility amounting to
berjangka ini telah jatuh tempo pada US$875,000 of loan facility US$3,500,000
7 Mei 2016. Perusahaan melakukan in November 2015.
pelunasan dipercepat sebesar US$875.000
untuk fasilitas pinjaman sebesar
US$3.500.000 pada November 2015.
72
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
14. Pada tanggal 26 Juli 2013, Perusahaan 14. On July 26, 2013, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with PT Bank
pinjaman berjangka dengan Ganesha with a maximum credit limit of
PT Bank Ganesha dengan jumlah Rp30,000 and with term of 36 months. The
maksimal pinjaman sejumlah Rp30.000 facility has been fully drawdown in 2013.
dan jangka waktu pinjaman selama 36 The term loan facility has been mature on
bulan. Pinjaman berjangka ini telah ditarik July 29, 2016.
seluruhnya pada tahun 2013. Fasilitas
pinjaman berjangka ini telah jatuh tempo
pada 29 Juli 2016.
15. Pada tanggal 16 Desember 2013, 15. On December 16, 2013, the Company
Perusahaan menandatangani perjanjian signed a term loan facility agreement with
fasilitas pinjaman berjangka dengan JA Mitsui Leasing Limited with a maximum
JA Mitsui Leasing Limited dengan jumlah credit limit of US$10,000,000 and with term
maksimal pinjaman sejumlah of 36 months. The facility has been fully
US$10.000.000 dan jangka waktu drawdown in 2014. The term loan facility
pinjaman selama 36 bulan. Pinjaman will mature on March 13, 2017.
berjangka ini telah ditarik seluruhnya pada
tahun 2014. Fasilitas pinjaman berjangka
ini akan jatuh tempo pada 13 Maret 2017.
16. Pada tanggal 30 April 2014, Perusahaan 16. On April 30, 2014, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with Standard
pinjaman berjangka dengan Chartered Bank, Singapore Branch (SCB)
Standard Chartered Bank, Cabang with a maximum credit limit of
Singapura (SCB) dengan jumlah maksimal US$35,000,000 and with term of 36 months
pinjaman sejumlah US$35.000.000 dan (including availability period). The term loan
jangka waktu pinjaman selama 36 bulan facility drawn in several times and has been
(termasuk jangka waktu penarikan fully used in 2014. The term loan facility will
pinjaman). Pinjaman berjangka ini ditarik mature on April 30, 2017.
dalam beberapa kali penarikan dan telah
ditarik seluruhnya pada tahun 2014.
Fasilitas pinjaman berjangka ini akan jatuh
tempo pada 30 April 2017.
Untuk mengendalikan risiko fluktuasi mata To manage its exposure to fluctuation of the
uang asing dan tingkat suku bunga foreign currency and floating interest rate
mengambang atas pinjaman dengan SCB, on loan obtained from SCB, the Company
Perusahaan melakukan 1 (satu) kontrak entered into 1 (one) cross currency swap
pertukaran mata uang dan tingkat bunga contracts and interest rate swap contract
dengan SCB dengan nilai nosional awal with SCB with initial notional amounts of
sebesar US$35.000.000. US$35,000,000.
17. Pada tanggal 20 Mei 2014, Perusahaan 17. On May 20, 2014, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with Bank of
pinjaman berjangka dengan China Limited, Jakarta Branch, with a
Bank of China Limited, Cabang Jakarta, maximum credit limit of Rp100,000 and with
dengan jumlah maksimal pinjaman term of 36 months. This term loan facility
sejumlah Rp100.000 dan jangka waktu has been fully used 2014. The term loan
pinjaman selama 36 bulan. Pinjaman facility will mature on September 16, 2017.
berjangka ini telah ditarik seluruhnya pada
tahun 2014. Fasilitas pinjaman berjangka
ini akan jatuh tempo pada
16 September 2017.
73
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
Pada tanggal 22 Mei 2015, Perusahaan On May 22, 2015, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with Bank of
pinjaman berjangka dengan Bank of China China Limited, Jakarta Branch, with a
Limited, Cabang Jakarta, dengan jumlah maximum credit limit of US$5,000,000 and
maksimal pinjaman sejumlah with term of 36 months. The term loan
US$5.000.000 dan jangka waktu pinjaman facility drawn in several times and has been
selama 36 bulan. Pinjaman berjangka ini fully used in June 2015. The term loan
ditarik dalam beberapa kali penarikan dan facility will mature on June 22, 2018.
telah ditarik seluruhnya pada Juni 2015.
Fasilitas pinjaman berjangka ini akan jatuh
tempo pada 22 Juni 2018.
18. Pada tanggal 25 Juni 2014, Perusahaan 18. On June 25, 2014, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with
pinjaman berjangka dengan PT Bank Nationalnobu Tbk with a
PT Bank Nationalnobu Tbk dengan jumlah maximum credit limit of Rp50,000 and with
maksimal pinjaman sejumlah Rp50.000 term of 24 months. This term loan facility
dan jangka waktu pinjaman selama 24 has been fully used in 2014. This term loan
bulan. Pinjaman berjangka ini telah ditarik facility has been matured and fully paid on
seluruhnya pada tahun 2014. Fasilitas July 10, 2016.
pinjaman berjangka ini telah jatuh tempo
dan dilunasi seluruhnya pada 10 Juli 2016.
Pada tanggal 8 Mei 2015, Perusahaan On May 8, 2015, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas term loan facility agreement with
pinjaman berjangka dengan PT Bank Nationalnobu Tbk with a
PT Bank Nationalnobu Tbk dengan jumlah maximum credit limit of Rp50,000 and with
maksimal pinjaman sejumlah Rp50.000 term of 36 months. The facility has been
dan jangka waktu pinjaman selama 36 fully used in June 2015. The term loan
bulan. Pinjaman berjangka ini telah ditarik facility will mature on June 26, 2018.
seluruhnya pada Juni 2015. Fasilitas
pinjaman berjangka ini akan jatuh tempo
pada 26 Juni 2018.
74
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
19. Pada tanggal 11 Desember 2014, 19. On December 11, 2014, the Company
Perusahaan menandatangani perjanjian signed a term loan facility agreement with
fasilitas pinjaman berjangka dengan PT Bank KEB Hana Indonesia with a
PT Bank KEB Hana Indonesia dengan maximum credit limit of Rp100,000 and with
jumlah maksimal pinjaman sejumlah term of 36 months. The term loan facility
Rp100.000 dan jangka waktu pinjaman has been fully used in 2015. The term loan
selama 36 bulan. Pinjaman berjangka ini facility will mature on May 12, 2018.
telah ditarik seluruhnya pada tahun 2015.
Fasilitas pinjaman berjangka ini akan jatuh
tempo pada 12 Mei 2018.
Pada tanggal 11 Agustus 2015, On August 11, 2015, the Company signed
Perusahaan menandatangani perjanjian a term loan facility agreement with PT Bank
fasilitas pinjaman berjangka dengan KEB Hana Indonesia with a maximum
PT Bank KEB Hana Indonesia dengan credit limit of Rp100,000 and with term of
jumlah maksimal pinjaman sejumlah 36 months. The term loan facility has been
Rp100.000 dan jangka waktu pinjaman fully used in 2015. The term loan facility will
selama 36 bulan. Pinjaman berjangka ini mature on October 12, 2018.
telah ditarik seluruhnya pada tahun 2015.
Fasilitas pinjaman berjangka ini akan jatuh
tempo pada 12 Oktober 2018.
Pada tanggal 13 Oktober 2016, On October 13, 2016, the Company signed
Perusahaan menandatangani perjanjian a term loan facility agreement with PT Bank
fasilitas pinjaman berjangka dengan KEB Hana Indonesia with a maximum
PT Bank KEB Hana Indonesia dengan credit limit of Rp50,000 and with term of 12
jumlah maksimal pinjaman sejumlah months. The term loan facility has been
Rp50.000 dan jangka waktu pinjaman fully used in 2016. The term loan facility will
selama 12 bulan. Pinjaman berjangka ini mature on October 27, 2017.
telah ditarik seluruhnya pada tahun 2016.
Fasilitas pinjaman berjangka ini akan jatuh
tempo pada 27 Oktober 2017.
20. Tanggal 27 Oktober 2016, Perusahaan 20. On October 27, 2016, the Company signed
menandatangani perjanjian fasilitas a money market facility agreement with
pinjaman aksep dengan PT Bank OCBC PT Bank OCBC NISP Tbk with a maximum
NISP Tbk dengan jumlah maksimal credit limit of Rp50,000 and with availability
pinjaman sejumlah Rp50.000 dan masa period of 12 months. The Company has
berlaku selama 12 bulan. Perusahaan used the money market facility and the the
telah menggunakan fasilitas pinjaman balance as of December 31, 2016 was
aksep ini dan saldo pada 31 Desember Rp50,000.
2016 adalah sebesar Rp50.000.
75
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
1. Pada tanggal 19 Oktober 2012, 1. On October 19, 2012, the Company signed
Perusahaan menandatangani perjanjian a Rp1,000,000 syndicated term loan facility
fasilitas pinjaman sindikasi berjangka agreement with syndicated banks
sebesar Rp1.000.000 dengan sindikasi comprising of PT Bank Central Asia Tbk,
bank yang terdiri atas PT Bank Central PT Bank Permata Tbk, Bank
Asia Tbk, PT Bank Permata Tbk, Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Timur
Pembangunan Daerah Kalimantan Timur (BPD Kaltim), PT Bank Pembangunan
(BPD Kaltim), PT Bank Pembangunan Daerah Papua (Bank Papua), and PT Bank
Daerah Papua (Bank Papua), dan PT Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Selatan.
Pembangunan Daerah Kalimantan The facility and security agent for this
Selatan. Agen fasilitas dan agen jaminan syndicated loan is PT Bank Central Asia
untuk pinjaman sindikasi ini adalah Tbk. The term of the facility is 36 months.
PT Bank Central Asia Tbk. Jangka waktu The term loan facility drawn in several
pinjaman sindikasi berjangka ini adalah times and has been fully used in 2013. The
selama 36 bulan. Pinjaman ini ditarik term loan facility has been matured on
dalam beberapa kali penarikan dan telah September 23, 2016.
ditarik seluruhnya pada tahun 2013.
Fasilitas pinjaman berjangka ini telah jatuh
tempo pada 23 September 2016.
76
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
b. Pinjaman sindikasi (lanjutan) b. Syndicated loans (continued)
2. Pada tanggal 24 Juni 2015, Perusahaan 2. On June 24, 2015, the Company signed a
menandatangani perjanjian fasilitas US$65,000,000 syndicated term loan
pinjaman sindikasi berjangka sebesar facility agreement with syndicated banks
US$65.000.000 dengan sindikasi bank comprising of Standard Chartered Bank-
yang terdiri atas Standard Chartered Dubai International Financial Centre
Bank-Dubai International Financial Centre Branch, PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Branch, PT Bank Maybank Indonesia Tbk (formerly PT Bank International Indonesia
(dahulu PT Bank International Indonesia Tbk), PT Bank Negara Indonesia (Persero)
Tbk), PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., Industrial and Commercial Bank of
Tbk., Industrial and Commercial Bank of China Limited-Singapore Branch and
China Limited-Singapore Branch dan Taishin International Bank Co. Ltd-
Taishin International Bank Co.Ltd- Singapore Branch, with 9 months of
Singapore Branch, dengan masa availability period.
penarikan selama 9 bulan.
Agen fasilitas untuk pinjaman sindikasi ini The facility agent for this syndicated loan is
adalah Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank Hong Kong
Hong Kong Limited. Jangka waktu Limited. The term of the facility is 36
pinjaman sindikasi berjangka ini adalah months. The syndicated term loan has
selama 36 bulan. Pinjaman sindikasi ini been fully used in 2016. The term loan
telah ditarik seluruhnya pada tahun 2016. facility will be mature on June 2018.
Fasilitas pinjaman berjangka ini akan jatuh
tempo pada tanggal Juni 2018.
Untuk mengendalikan risiko fluktuasi mata To manage its exposure to fluctuation of the
uang asing dan tingkat suku bunga foreign currency and floating interest rate on
mengambang atas pinjaman sindikasi dengan syndication loan obtained from Standard
Standard Chartered Bank, Perusahaan Chartered Bank, the Company entered into a
melakukan kombinasi 10 (sepuluh) kontrak combination of 10 (ten) cross currency swap
pertukaran mata uang, tingkat bunga dan call contracts, coupon only swap contracts and call
spread dengan PT Bank Maybank Indonesia, spread contracts with PT Bank Maybank
Standard Chartered Bank Jakarta dan Indonesia, Standard Chartered Bank Jakarta
Standard Chartered Bank Singapura and Standard Chartered Bank Singapore
(Catatan 8). (Notes 8).
Pembayaran kembali dari seluruh fasilitas The repayment of bank loan facilities received
pinjaman yang diterima Perusahaan dilakukan by the Company are on monthly basis, except
dengan basis bulanan, kecuali untuk fasilitas those from Lembaga Pembiayaan Ekspor
pinjaman dari Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (Indonesia Eximbank), JA Mitsui
Indonesia (Indonesia Eximbank), JA Mitsui Leasing Limited, Bank of China Limited
Leasing Limited, Bank of China Limited Jakarta Branch, Standard Chartered Bank
Cabang Jakarta, Standard Chartered Bank Singapore Branch and Syndication of Standard
Cabang Singapura dan Sindikasi Standard Chartered Bank Hong Kong Limited, which are
Chartered Bank Hong Kong Limited yang on quarterly basis.
pembayarannya dilakukan dengan basis per 3
(tiga) bulan.
Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dipergunakan The loan facilities are used for the Company’s
untuk modal kerja kegiatan usaha working capital.
Perusahaan.
77
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
12. UTANG KEPADA LEMBAGA KEUANGAN DAN 12. LOANS FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AND
BANK (lanjutan) BANKS (continued)
Suku bunga efektif pinjaman pada tahun 2016 Effective interest rates of the loan in 2016 and
dan 2015 adalah sebagai berikut: 2015 are as follows:
Pinjaman-pinjaman diatas dijamin dengan The above loans are secured by the
piutang sewa pembiayaan dan piutang Company’s finance leases and consumer
pembiayaan konsumen perusahaan sebesar financing receivables amounting to
100% - 110% dari saldo pinjaman yang 100% - 110% from outstanding loan balances
terutang (Catatan 5 dan 6). (Notes 5 and 6).
78
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2016 2015
Pihak ketiga 250.000 250.000 Third Parties
Dikurangi: Less:
Biaya emisi MTN yang belum Unamortized MTN
diamortisasi (160) (645) issuance cost
Total - neto 249.840 249.355 Total - net
Pada tanggal 8 April 2015, Perusahaan On April 8, 2015, the Company issued MEDIUM
menerbitkan MEDIUM TERM NOTES (MTN) II TERM NOTES (MTN) II BUANA FINANCE 2015
BUANA FINANCE 2015 dengan nilai nominal with a nominal value of Rp250,000 consisting of:
sebesar Rp250.000, yang terdiri dari:
a. Seri A sebesar Rp150.000, dengan jangka a. Serial A amounting to Rp150,000 with tenor of
waktu 370 hari dan tingkat suku bunga tetap 370 days and fixed interest rate of 11% per
sebesar 11% dan telah dilunasi seluruhnya annum and has been fully paid on
18 April 2016; April 18, 2016;
b. Seri B sebesar Rp100.000, dengan jangka
waktu 24 bulan dan tingkat suku bunga tetap b. Serial B amounting to Rp100,000 with tenor of
sebesar 11,25% dan akan jatuh tempo pada 24 months and fixed interest rate of 11.25%
8 April 2017. per annum and will mature on April 8, 2017.
Pembayaran pokok utang MTN II dilakukan Payment on principal of MTN II will be a bullet
dengan pembayaran penuh pada saat jatuh tempo, payment on due date, while the payment of it’s
sedangkan pembayaran bunga dilakukan dengan interests will be done on a quarterly, on the 8th
basis 3 bulanan, yaitu setiap tanggal (eighth), which the first interest payment will be
8 (delapan), yang dimulai dari tanggal 8 Juli 2015. paid on July 8, 2015.
Tanggal 25 Oktober 2016, Perusahaan On October 25, 2016, the Company issued
menerbitkan MEDIUM TERM NOTES (MTN) III MEDIUM TERM NOTES (MTN) III BUANA
BUANA FINANCE 2016 dengan nilai nominal FINANCE 2016 with a nominal value of Rp150,000
sebesar Rp150.000 dan jangka waktu 370 hari and with tenor of 370 days and fixed interest rate of
dan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,75% dan 9.75% per annum and will mature on
akan jatuh tempo pada 25 Oktober 2017. October 25, 2017.
Pembayaran pokok utang MTN III dilakukan Payment on principal of MTN III will be a bullet
dengan pembayaran penuh pada saat jatuh tempo, payment on due date, while the payment of it’s
sedangkan pembayaran bunga dilakukan dengan interests will be done on a quarterly, on the 25th
basis 3 bulanan, yaitu setiap tanggal (twenty fifth), which the first interest payment will
25 (dua puluh lima), yang dimulai dari tanggal be paid on January 25, 2017.
25 Januari 2017.
Perusahaan menerbitkan MTN dengan tujuan The Company issued MTN for the purpose of
untuk modal kerja Perusahaan. funding the Company’s working capital.
79
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
13. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 13. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)
Sehubungan dengan efek hutang yang diterbitkan, In connection with the Company’s debt securities
perusahaan menggunakan investasi sewa issued, investment in finance lease and consumer
pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen financing recaivables are pledged as collateral for
sebagai jaminan atas MTN tersebut. Jumlah MTN. Total pledged net investment in finance
investasi sewa pembiayaan dan piutang lease and consumer financing receivables are
pembiayaan konsumen yang dijaminkan adalah required to be equivalent to 80%-90% of the
setara dengan 80%-90% dari saldo pinjaman yang outstanding loan balances.
terutang.
Dalam perjanjian fasilitas MTN yang disebutkan di Under the above-mentioned MTN facility
atas, Perusahaan diharuskan memenuhi agreements, the Company is required to comply to
pembatasan-pembatasan tertentu termasuk tidak certain restrictions including not exceeding
melebihi dari batas yang telah ditetapkan, antara established limits, among others, in areas of
lain, di dalam bidang melakukan pinjaman, making any loans or granting any credit, double-
melakukan penjaminan ulang atas jaminan, pledging of guarantees, disposal of assets,
pelepasan aset, perubahan bisnis, akuisisi changes in business, acquisition of other
perusahaan dan bisnis, pengajuan pailit, companies or businesses, bankruptcy petition,
pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan reduction of authorized, issued and paid up capital.
modal disetor. Perusahaan telah memenuhi The Company has complied with the above
persyaratan-persyaratan di atas pada tanggal requirements as of December 31, 2016 and 2015.
31 Desember 2016 dan 2015.
a. Utang pajak penghasilan terdiri dari: a. Income tax payable consisted of:
31 Desember/December 31,
2016 2015
2016 2015
80
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak The reconciliation of income before tax
menurut laporan laba rugi dan penghasilan expense as shown in the statement of profit or
komprehensif lain dengan penghasilan kena loss and other comprehensive income and
pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal- taxable income for the years ended
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah December 31, 2016 and 2015 are as follows:
sebagai berikut:
2016 2015
71.111 82.726
17.778 20.681
Laba kena pajak hasil rekonsiliasi di atas Taxable income from the above reconciliation
akan menjadi dasar dalam pengisian will become the basis for filing Annual
Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajak Corporate Tax Return for the year ended
untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2016.
31 Desember 2016.
81
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perhitungan beban pajak tahun berjalan dan The calculations of current income tax
utang pajak penghasilan badan adalah expense and corporate income tax payable
sebagai berikut: are as follows:
2016 2015
Pajak kini Current Tax
Penghasilan kena pajak 74.588 84.835 Taxable income
Utang pajak penghasilan badan 4.732 3.769 Corporate income tax payable
e. Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan pada e. The details of the deferred tax assets
tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (liabilities) as of December 31, 2016 and 2015
adalah sebagai berikut: were as follows:
Dikreditkan ke
Ekuitas dari
Dibebankan/ Pendapatan
(Dikreditkan) ke Komprehensif
Laba Tahun Lain/
Berjalan/ Credited to
Charged/ Equity from Saldo
Saldo awal/ (Credited) to Other Akhir/
Beginning Income for Comprehensive Ending
Balance the year Income Balance
Aset pajak tangguhan - neto 2.730 869 374 3.973 Deferred tax assets - net
82
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
e. Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan pada e. The details of the deferred tax assets
tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (liabilities) as of December 31, 2016 and 2015
adalah sebagai berikut: (lanjutan) were as follows: (continued)
Dikreditkan ke
Ekuitas dari
Dibebankan/ Pendapatan
(Dikreditkan) ke Komprehensif
Laba Tahun Lain/
Berjalan/ Credited to
Charged/ Equity from Saldo
Saldo awal/ (Credited) to Other Akhir/
Beginning Income for Comprehensive Ending
Balance the year Income Balance
Aset pajak tangguhan - neto 3.167 528 (965) 2.730 Deferred tax assets - net
Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh aset Management believes that total deferred tax
pajak tangguhan yang timbul dari beda assets arising from temporary differences are
temporer kemungkinan besar dapat direalisasi probable to be realized in the future years.
pada tahun-tahun mendatang.
31 Desember/December 31,
2016 2015
Akun ini merupakan uang muka dan lain-lain This account mainly represents advances and
kepada pihak ketiga, terutama uang muka yang others to the third parties, advances received from
diterima dari pelanggan sehubungan dengan premi customers related to insurance premiums, notary
asuransi, biaya notaris dan biaya administrasi. fees and administration charges. The insurance
Premi asuransi dan biaya notaris akan dibayarkan premium and notary fees will be paid to the
pada perusahaan asuransi dan notaris yang corresponding insurance companies and the
bersangkutan. notary.
83
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Seperti dijelaskan dalam Catatan 2o, Perusahaan As mentioned in Note 2o, the Company provides
mempunyai imbalan pasca-kerja yang terdiri atas post-employment benefits which consists of
imbalan pasca-kerja iuran pasti. Perusahaan defined contribution plans. The Company
mengakui liabilitas atas imbalan pasca-kerja recognized the employee benefit liabilities based
karyawan berdasarkan perhitungan aktuaria yang on the actuarial calculations made by Prima
dihitung oleh Prima Aktuaria dalam laporan Aktuaria in the actuary report dated March 1, 2017
aktuaria tertanggal 1 Maret 2017 untuk tahun 2016 for 2016 and January 19, 2016 for 2015 using the
dan 19 Januari 2016 untuk tahun 2015 dengan “Projected Unit Credit” method.
menggunakan metode “Projected Unit Credit”.
Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam The key assumptions used for the said actuarial
perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai calculations are among others as follows:
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2016 December 31, 2015
________________________________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________________________________
Tingkat diskonto 8,46% per tahun/per annum 9,14% per tahun/per annum Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 10% per tahun/per annum 10% per tahun/per annum Salary growth rate
Tabel Mortalita Indonesia Tabel Mortalita Indonesia
Tabel mortalitas TMI-2011 TMI-2011 Mortality table
Tingkat cacat 10% dari/from TMI-2011 10% dari/from TMI-2011 Disability rate
Tingkat pengunduran diri 10% pada usia sampai dengan 10% pada usia sampai dengan Resignation rate
20 tahun dan berkurang hingga 20 tahun dan berkurang hingga
2,50% pada usia 45 tahun/ 2.50% pada usia 45 tahun/
10% up to age 20 then 10% up to age 20 then
decrease linearly down to 2,50% decrease linearly down to 2.50%
at age 45 years old at age 45 years old
Umur pensiun normal 55 tahun/55 years old 55 tahun/55 years old Normal retirement age
Berikut ini ikhtisar komponen-komponen status The following table summarizes the components of
dana pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, the fund status as at December 31, 2016 and 2015,
dan beban imbalan kerja karyawan yang dicatat and the employee benefits expenses recognized in
pada laporan laba rugi dan penghasilan the statement of profit or loss and other
komprehensif lain untuk tahun yang berakhir pada comprehensive income for the year then ended:
tanggal tersebut:
84
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
c. Mutasi dalam liabilitas neto yang tercatat c. Movements in the net liabilities recognized in
dalam laporan posisi keuangan: the statement of financial position:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Saldo awal tahun 14.278 15.058 Balance at beginning of year
Beban tahun berjalan 4.092 3.445 Expenses during the year
Total yang diakui di penghasilan Total amount recognized in
komprehensif lainnya 1.495 (3.857) other comprehensive income
Pembayaran imbalan Post-employment benefits
pasca-kerja (1.985) (368) payment
Saldo akhir tahun 17.880 14.278 Balance at end of year
d. Mutasi dalam nilai kini liabilitas d. Movements present value benefit obligation
31 Desember/December 31,
2016 2015
e. Tabel berikut menunjukan analisa sensitivitas e. The following tables show the sensitivity
nilai kini liabilitas imbalan kerja dan biaya jasa analysis of the present value of employee
kini diasumsikan terdapat perubahan atas benefit obligation and current service cost in
tingkat diskonto dan tingkat kenaikan upah: the assumed changes in the discount rate and
salary increment rate:
85
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
e. Tabel berikut menunjukan analisa sensitivitas e. The following tables show the sensitivity
nilai kini liabilitas imbalan kerja dan biaya jasa analysis of the present value of employee
kini diasumsikan terdapat perubahan atas benefit obligation and current service cost in
tingkat diskonto dan tingkat kenaikan upah: the assumed changes in the discount rate and
(lanjutan) salary increment rate: (continued)
f. Jatuh tempo kewajiban aset dana manfaat f. The maturity of defined benefit plan obligation
pasti pada tanggal 31 Desember 2016 dan as of December 31, 2016 and 2015
2015 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut: (unaudited) are as follows:
31 Desember/December 31,
2016 2015
Durasi rata-rata liabilitas imbalan kerja pada The average duration of employee’s benefits
tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 liability as of December 31, 2016 and 2015 are
adalah masing-masing 19,44 tahun dan 19.44 years and 20 years, respectively.
20 tahun.
86
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
g. Jumlah penyesuaian yang timbul pada aset g. The amounts of experience adjustments
program dan liabilitas program untuk arising on the plan assets and plan liabilities
tahun yang berakhir pada tanggal for the year ended December 31, 2016 and
31 Desember 2016 dan tiga tahun sebelumnya previous three annual periods of employee
adalah sebagai berikut: benefits:
31 Desember/December 31
Komposisi pemegang saham Perusahaan pada The composition of shareholders of the Company
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan as of December 31, 2016 and 2015 based on
laporan PT EDI Indonesia, Biro Administrasi Efek, report of PT EDI Indonesia, Securities
adalah sebagai berikut: Administration Bureau, are as follows:
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan tidak The Boards of Commissioners and Directors of
memiliki kepemilikan saham atas Perusahaan. Company do not have ownership on the shares of
Company.
Sejak penawaran umum saham ke masyarakat Since the public offering held on March 1990, the
pada bulan Maret 1990, Perusahaan telah Company’s share capital has been changed
melakukan beberapa kali perubahan modal saham several times through the corporate actions. Futher
melalui tindakan korporasi. Penjelasan lebih rinci details are disclosed in Note 1b.
diungkapkan dalam Catatan 1b.
87
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Saldo akun ini merupakan jumlah yang timbul dari The balance of this account represents the amount
perbedaan antara nilai nominal per saham dan resulting from the difference between the share
harga pasar saham yang diterbitkan dikurangi offering price and par value of shares issued, less
jumlah yang dikapitalisasi sebagai modal saham amounts capitalized as bonus share capital and the
bonus dan jumlah yang timbul dari perbedaan amount resulting from the difference between the
antara harga pasar dan harga nominal saham yang market price and par value of shares issued, as
diterbitkan sebagai bagian dari restrukturisasi part of the debt restructuring.
utang.
Tambahan modal disetor dari penawaran umum The additional paid-in capital from the initial public
awal adalah Rp13.125 dimana sejumlah Rp12.000 offering was Rp13,125 of which Rp12,000 was
dikapitalisasi sebagai modal saham pada tanggal capitalized as share capital on May 17, 1993
17 Mei 1993 melalui penerbitan saham bonus through a bonus shares issue (Note 1b).
(Catatan 1b).
Pada tanggal 9 Juli 1994, Perusahaan menerbitkan On July 9, 1994, the Company issued 18,000,000
18.000.000 saham baru pada harga Rp3.500 new shares based on a rights issue offered at
(dalam nilai penuh) per lembar yang menghasilkan Rp3,500 (in full amount) per share resulting in
tambahan modal disetor sebesar Rp45.000 additional paid-in capital of Rp45,000 (Note 1b).
(Catatan 1b).
Pada tanggal 19 Juni 1995, Perusahaan On June 19, 1995, the Company capitalized this
mengkapitalisasi tambahan modal disetor sebesar Rp45,000 additional paid-in capital into share
Rp45.000 ini menjadi modal saham melalui capital via a bonus shares issue (Note 1b).
penerbitan saham bonus (Catatan 1b).
Pada tanggal 5 Februari 2004, Perusahaan On February 5, 2004, the Company issued
menerbitkan 270.000.000 saham biasa dengan 270,000,000 new common shares with a nominal
nilai nominal Rp500 (dalam nilai penuh) per saham value of Rp500 (in full amount) per share to its
kepada pemberi pinjaman sebagai bagian dari lenders as part of the debt restructuring. The
restrukturisasi utang. Perbedaan antara nilai differrence between the nominal value of the share
nominal per saham Rp500 (dalam nilai penuh) of Rp500 (in full amount) and the market value of a
dengan harga pasar per saham Rp1.025 (dalam share of Rp1,025 (in full amount) has resulted in
nilai penuh) menghasilkan tambahan modal disetor additional paid-in capital amounting to Rp141,750
sebesar Rp141.750 (Catatan 1b). (Note 1b).
Pada tanggal 22 Februari 2005, 6 Mei 2005 dan On February 22, 2005, May 6, 2005 and
15 November 2005 sejumlah 49.351.247 waran November 15, 2005, 49,351,247 warrants were
telah dikonversi menjadi saham biasa dimana converted to new common shares at exercise price
harga per lembar waran tersebut adalah Rp700 of Rp700 (in full amount) per share, which is
(dalam nilai penuh), sehingga menghasilkan agio resulted in additional paid-in capital of Rp9,870
sebesar Rp9.870 (Catatan 1b). (Note 1b).
Pada tanggal 28 Mei 2007, Perusahaan On May 28, 2007, the Company capitalized part of
mengkapitalisasi tambahan modal disetor sebesar its additional paid-in capital amounting to Rp99,870
Rp99.870 menjadi modal saham melalui penerbitan into share capital through a bonus share issuance
saham bonus (Catatan 1b). (Note 1b).
Pada tanggal 24 Mei 2012, Perusahaan On May 24, 2012, the Company capitalized part of
mengkapitalisasi tambahan modal disetor sebesar its additional paid-in capital amounting to Rp52,418
Rp52.418 menjadi modal saham melalui penerbitan into share capital through a bonus share issuance
saham bonus (Catatan 1b). (Note 1b).
88
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
21. DIVIDEN DAN CADANGAN UMUM 21. DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Based on the Resolution of the Annual General
Saham Tahunan PT Buana Finance Tbk. yang Meeting of Shareholders of Shareholders of
diaktakan dalam Akta No. 27 tanggal 9 Juni 2016 PT Buana Finance Tbk. which was notarized in
dari Notaris Fathiah Helmi, S.H., pemegang saham Deed No. 27 dated June 9, 2016 of Notary Fathiah
menyetujui penggunaan laba neto tahun 2015 Helmi S.H., the shareholders approved to use of
untuk: (a) pembagian dividen tunai sebesar Rp18 2015 net profit for: (a) distribution of cash dividends
(dalam nilai penuh) per saham, yang akan dibagi of Rp18 (in full amount) per share, which will be
dan dibayarkan kepada pemegang saham pada distributed and paid to shareholders on
tanggal 13 Juli 2016 (b) dialokasikan ke dalam July 13, 2016 (b) appropriation for general reserve
cadangan umum sebesar Rp1.000 dan (c) sisa in the amount of Rp1,000 and (c) the remaining
keuntungan dimasukkan ke dalam saldo laba. profit as retained earnings. Total actual cash
Jumlah aktual dividen tunai yang didistribusikan dividends distributed amounted to Rp29,624.
adalah sebesar Rp29.624.
Perusahaan telah melakukan pembayaran dividen The Company had paid interim dividends to
tunai kepada pemegang saham sebesar Rp29.604 shareholders in the amount of Rp29,604 in July
pada bulan Juli 2016 dan sisa dividen yang belum 2016 and the remaining unclaimed dividends (not
dibayarkan (belum diambil oleh pemegang saham yet claimed by holders of script shares) are
warkat) disajikan sebagai utang dividen. presented as dividends payables.
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Based on the Resolution of the Annual General
Pemegang Saham Tahunan PT Buana Finance Meeting of Shareholders of PT Buana Finance Tbk.
Tbk. yang diaktakan dalam Akta No. 12 tanggal which was notarized in Deed No. 12 dated
5 Juni 2015 dari Notaris Fathiah Helmi, S.H., June 5, 2015 of Notary Fathiah Helmi S.H., the
pemegang saham menyetujui penggunaan laba shareholders approved to use of 2014 net profit for:
neto tahun 2014 untuk: (a) pembagian dividen tunai (a) distribution of cash dividends of Rp60 (in full
sebesar Rp60 (dalam nilai penuh) per saham, yang amount) per share, which has been distributed and
telah dibagi dan dibayarkan kepada pemegang paid to shareholders on June 29, 2015
saham pada tanggal 29 Juni 2015 (b) dialokasikan (b) appropriation for general reserve in the amount
ke dalam cadangan umum sebesar Rp1.000 dan of Rp1,000 and (c) the remaining profit as retained
(c) sisa keuntungan dimasukkan ke dalam saldo earnings. Total actual cash dividends distributed
laba. Jumlah aktual dividen tunai yang amounted to Rp98,748.
didistribusikan adalah sebesar Rp98.748.
Perusahaan telah melakukan pembayaran dividen The Company had paid interim dividends to
tunai kepada pemegang saham sebesar Rp98.679 shareholders in the amount of Rp98,679 in June
pada bulan Juni 2015 dan sisa dividen yang belum 2015 and the remaining unclaimed dividends (not
dibayarkan (belum diambil oleh pemegang saham yet claimed by holders of script shares) are
warkat) disajikan sebagai utang dividen. presented as dividends payables.
Jumlah utang dividen pada tahun 2016 dan 2015 Dividends payable in 2016 and 2015 amounted to
masing-masing sebesar Rp311 dan Rp291. Rp311 and Rp291, respectively.
Akun ini merupakan pendapatan yang berasal dari This account represents income arising from
transaksi sewa pembiayaan yang meliputi barang finance leases involving various capital goods for
modal untuk konstruksi, pertambangan, pertanian, construction, mining, agricultural, plantation,
perkebunan, transportasi dan lain-lain. Tidak ada transportation and other sectors. No income from
pelanggan dengan nilai pendapatan neto melebihi single customer of more than 10% of the total
10% dari jumlah pendapatan sewa pembiayaan finance lease income for the years ended
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 December 31, 2016 and 2015.
Desember 2016 dan 2015.
89
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
22. PENDAPATAN SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 22. FINANCE LEASE INCOME (continued)
Perusahaan tidak memiliki pendapatan sewa The Company does not have financing lease
pembiayaan yang berasal dari pihak berelasi. income originated from related party.
Akun ini merupakan pendapatan yang berasal This account represents income arising from
dari transaksi pembiayaan untuk pembelian financing transactions for consumer goods. No
barang-barang konsumsi. Tidak ada pelanggan income from single customer of more than 10% of
dengan nilai pendapatan neto melebihi 10% dari total consumer financing income for the years then
jumlah pendapatan pembiayaan konsumen untuk ended December 31, 2016 and 2015.
tahun berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember
2016 dan 2015.
Perusahaan tidak memiliki pendapatan The Company does not have consumer financing
pembiayaan konsumen yang berasal dari pihak income originated from related party.
berelasi.
Akun ini merupakan pendapatan bunga dari This account represents interest income from time
penempatan deposito, jasa giro dan denda bunga deposits, current accounts, and penalties applied
atas keterlambatan pembayaran piutang sewa for late payment of leases and consumer finance
pembiayaan dan pembiayaan konsumen. installments.
Perusahaan tidak memiliki pendapatan bunga yang The Company does not have interest income
berasal dari pihak berelasi. originated from related party.
90
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
2016 2015
27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Tahun yang Berakhir pada tanggal
31 Desember/
Year ended December 31
2016 2015
28. LABA (RUGI) SELISIH KURS - NETO 28. FOREIGN EXCHANGE GAIN (LOSS) - NET
Akun ini merupakan keuntungan atau kerugian This account represents gain or loss arising from
yang timbul akibat fluktuasi selisih kurs antara the fluctuation of the exchange rates between
Rupiah dengan Dolar Amerika Serikat selama Rupiah and US Dollar for the years ended
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal December 31, 2016 and 2015. Net gain of the
31 Desember 2016 dan 2015. Laba selisih kurs foreign exchange rates as of December 31, 2016
neto pada tanggal 31 Desember 2016 adalah amounting to Rp1,140 and net loss of the foreign
sebesar Rp1.140 dan kerugian selisih kurs neto exchange rates as of December 31, 2015
pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar amounting to Rp1,148.
Rp1.148.
91
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
29. BEBAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI 29. PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES
2016 2015
Piutang sewa pembiayaan (Catatan 5) 51.249 58.691 Financing lease receivables (Note 5)
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen (Catatan 6) 16.592 8.530 receivables (Note 6)
Tagihan anjak piutang (Catatan 7) 250 - Factoring receivables (Note 7)
30. LABA PER SAHAM - DASAR 30. EARNINGS PER SHARE - BASIC
2016 2015
Perusahaan dihadapkan pada risiko pasar, risiko The Company is exposed to market risk, credit risk,
kredit, dan risiko likuiditas. Secara keseluruhan, and liquidity risk. The Company’s overall risk
program manajemen risiko keuangan perusahaan management program focuses on the uncertainty
terfokus pada ketidakpastian pasar keuangan dan of financial markets and seeks to minimize
meminimumkan potensi kerugian yang berdampak potential adverse effects on the Company’s
pada kinerja Perusahaan. financial performance.
Perusahaan dihadapkan pada risiko pasar terkait The Company’s market risks pertain to interest and
dengan risiko tingkat suku bunga dan risiko selisih foreign exchange rate risk between Rupiah and
kurs mata uang asing antara Rupiah dan US Dollar. Market risks are managed by entering
Dolar Amerika Serikat. Kebijakan Perusahaan into derivatives.
untuk mengelola risiko tersebut adalah dengan
melakukan kontrak derivatif.
Risiko tingkat bunga adalah risiko bahwa nilai Interest rate risk is the risk that the fair value or
wajar atau arus kas masa datang atas future cash flows of a financial instrument will
instrumen keuangan akan berfluktuasi karena fluctuate because of changes in market interest
perubahan dalam suku bunga pasar. Kebijakan rates. The Company’s policy is to manage
Perusahaan untuk mengelola risiko tersebut related risk by obtaining loans using fixed rate.
dengan mengupayakan pinjaman dengan suku
bunga tetap yang berimbang terhadap total
sumber pendanaan.
92
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tabel di bawah ini menggambarkan rincian The following tables represent a breakdown of
jatuh tempo aset dan liabilitas Perusahaan maturity dates of the Company’s assets and
yang dipengaruhi oleh tingkat bunga: liabilities which are affected by interest rate:
Tidak
Bunga Kurang dari Lebih dari dikenakan
mengambang/ 1 tahun/ 3 tahun/ bunga/Non
Floating Less than 1-3 tahun/ More than interest
interest 1 year 1-3 years 3 years sensitive Total
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 57.892 40.000 - - 340 98.232 Cash and cash equivalents
Surat-surat berharga - - - - 359 359 Marketable securities
Investasi sewa Net investment in
pembiayaan neto - 1.239.459 850.588 92.061 - 2.182.108 finance leases
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - neto 55.553 398.415 581.536 165.967 - 1.201.471 receivables - net
Tagihan anjak piutang- neto - 9.708 - - - 9.708 Factoring receivables - net
Piutang lain-lain - 1.785 2.224 391 17.553 21.953 Other receivables
Aset derivatif 15.013 - - - - 15.013 Derivative assets
Aset lain-lain - - - - 815 815 Other asset
Aset non-keuangan - - - - 99.379 99.379 Non-financial assets
Total aset 128.458 1.689.367 1.434.348 258.419 118.446 3.629.038 Total assets
LIABILITAS LIABILITIES
Utang kepada lembaga Loans from financial institutions
keuangan dan bank 262.300 1.127.450 799.845 - - 2.189.595 and banks
Efek hutang yang diterbitkan - 249.840 - - - 249.840 Debt securities issued
Utang dividen - - - - 311 311 Dividends payable
Utang lain-lain - - - - 27.799 27.799 Other payables
Liabilitas lain-lain - - - - 260 260 Other liabilities
Liabilitas derivatif 3.134 - - - - 3.134 Derivative liabilities
Beban akrual - - - - 14.643 14.643 Accrued expenses
Liabilitas non-keuangan - - - - 42.552 42.552 Non-financial liabilties
Tidak
Bunga Kurang dari Lebih dari dikenakan
mengambang/ 1 tahun/ 3 tahun/ bunga/Non
Floating Less than 1-3 tahun/ More than interest
interest 1 year 1-3 years 3 years sensitive Total
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 39.081 50.000 - - 141 89.222 Cash and cash equivalents
Surat-surat berharga - - - - 383 383 Marketable securities
Investasi sewa pembiayaan neto 1.268 1.361.434 933.523 77.437 - 2.373.662 Net investment in finance leases
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - neto 73.474 240.565 197.278 9.398 - 520.715 receivables - net
Piutang lain-lain - 1.725 3.174 622 25.124 30.645 Other receivables
Aset derivatif 43.648 - - - - 43.648 Derivative assets
Aset lain-lain - - - - 826 826 Other asset
Aset non-keuangan - - - - 103.805 103.805 Non-financial assets
Total aset 157.471 1.653.724 1.133.975 87.457 130.279 3.162.906 Total assets
LIABILITAS LIABILITIES
Utang kepada lembaga Loans from financial institutions
keuangan dan bank 437.311 871.711 451.784 - - 1.760.806 and banks
Efek hutang yang diterbitkan - 149.445 99.910 - - 249.355 Debt securities issued
Utang dividen - - - - 291 291 Dividends payable
Utang lain-lain - - - - 13.712 13.712 Other payables
Liabilitas lain-lain - - - - 180 180 Other liabilities
Beban akrual - - - - 18.149 18.149 Accrued expenses
Liabilitas non-keuangan - - - - 36.978 36.978 Non-financial liabilties
93
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tabel berikut menunjukkan sensitifitas The following tables demonstrate the sensitivity
atas kemungkinan perubahan tingkat to a reasonably possible change in foreign
kurs pertukaran Rupiah terhadap exchange rates between Rupiah and
Dolar Amerika Serikat, dengan variabel lain US Dollar, with all other variables held
dianggap tetap, terhadap laba sebelum pajak constant, of the Company’s income before tax:
Perusahaan:
Kenaikan
(penurunan)
kurs mata
uang asing
dalam
persentase/ Dampak
Increase terhadap laba
(decrease) on sebelum pajak/
exchange rate Effect on income
in percentage before tax
Tahun: Year:
2016 +10% 927 2016
-10% (927)
Tahun: Year:
2015 +10% 752 2015
-10% (752)
94
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko kredit adalah risiko jika pihak lawan tidak Credit risk is the risk that counterparty will not meet
memenuhi liabilitasnya dalam kontrak pelanggan its obligations under a debtor contract, leading to a
yang menyebabkan kerugian keuangan. financial loss. The Company is exposed to credit
Perusahaan menghadapi risiko kredit, yaitu risk from the defaulting customers. Improper
ketidakmampuan konsumen untuk membayar assessment on debtor’s credit worthiness and
kembali pembiayaan yang diberikan. Risiko ini collection management will trigger the credit risk.
terjadi jika kelayakan pelanggan dan piutang The Company applies prudent credit acceptance
pembiayaan konsumen, sewa guna usaha dan policies, performing ongoing credit portfolio
anjak piutang tidak dikelola dengan baik. monitoring as well as managing the collection of
Perusahaan menerapkan kebijakan pemberian customer financing, financing leases and factoring
kredit berdasarkan prinsip kehati-hatian, receivables in order to minimize the credit risk
melakukan monitoring portofolio kredit secara exposure.
berkesinambungan dan melakukan pengelolaan
atas penagihan angsuran untuk meminimalkan
risiko kredit.
Pengelolaan risiko kredit perusahaan diarahkan The Company’s credit risk management is directed
untuk meningkatkan keseimbangan antara to improve the balance between healthy credit
ekspansi kredit yang sehat dengan pengelolaan expansion with a prudent credit management
kredit secara prudent agar terhindar dari prevent the decline in loan quality or the onset of
penurunan kualitas atau menjadi Non-Performing Non-Performing Loan (NPL), and to manage
Loan (NPL), serta mengelola penggunaan modal capital towards obtaining optimal rates of return. It
untuk memperoleh return yang optimal. Dimulai starts from the process of screening credit
dari proses awal penerimaan aplikasi kredit yang applications selectively and handling them with
selektif dan ditangani dengan prinsip kehati-hatian, prudence principle, whereby the credit application
yang mana aplikasi kredit akan melalui proses would go through survey and credit analysis
peninjauan dan analisa kredit sebelum disetujui process before being approved by the Credit
oleh Komite Kredit. Committee.
Perusahaan juga menerapkan Pedoman The Company also implemented the Manual for
Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah yang Implementation of Know Your Customer Principles
diatur oleh Peraturan Menteri Keuangan as regulated in the Ministry of Finance Regulation
No. 30/PMK.010/2010 tentang Penerapan Prinsip No. 30/PMK.010/2010 regarding the
Mengenal Nasabah bagi Lembaga Keuangan Implementation of Know Your Customer Principles
Non-Bank dan Peraturan Ketua Bapepam-LK for Non-Banking Financial Institutions and the
No. PER-05/BL/2011 tentang Pedoman Penerapan Chairman of the Capital Market and Financial
Prinsip Mengenal Nasabah bagi Perusahaan Institution Supervisory Board (Bapepam-LK)
Pembiayaan. Regulation No. PER-05/BL/2011 regarding the
Manual for Implementation of Know Your Customer
Principles for Multifinance Companies.
Perusahaan juga telah menjalankan aturan uang The Company also has implemented down
muka kendaraan sesuai dengan Peraturan Menteri payment regulation as regulated in the Ministry of
Keuangan No. 43/PMK.010/2012 tentang Finance Regulation No. 43/PMK.010/2012
“Uang Muka Pembiayaan Konsumen untuk concerning “Down Payment for Consumer
kendaraan Bermotor Pada Perusahaan Financing”, and Bank Indonesia Circular Letter
Pembiayaan” serta Surat Edaran BI No.14/10/DPNP dated March 15, 2012 concerning
No.14/10/DPNP tanggal 15 Maret 2012 tentang The Application of Bank’s Risk Management on
Penerapan Manajemen Risiko pada Bank yang Mortgages and Motor Vehicle Credit effective
Melakukan Pemberian Kredit Pemilikan Rumah June 15, 2012.
dan Kredit Kendaraan Bermotor yang diberlakukan
sejak 15 Juni 2012.
95
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Untuk setiap kategori aset keuangan, Perusahaan For each financial asset category, the Company
mengungkapkan eksposur maksimum terhadap discloses the maximum exposure to credit risk and
risiko kredit dan analisa konsentrasi risiko kredit. concentration of credit risk analysis.
Nilai tercatat dari aset keuangan Perusahaan The carrying amount of the Company’s
selain piutang sewa pembiayaan dan piutang financial assets other than finance lease
pembiayaan konsumen menggambarkan receivables and consumer financing
eksposur maksimum atas risiko tersebut. receivables represent the maximum exposure
Dalam hal piutang pembiayaan konsumen dan of credit. In case of consumer financing and
sewa pembiayaan, agunan yang diterima finance lease receivables, collaterals accepted
adalah bukti pemilikan atas aset yang dibiayai by the Company is certificate of ownership of
Perusahaan. the asset financed by the Company.
ii. Analisis konsentrasi risiko kredit ii. Concentration of credit risk analysis
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 As of December 31, 2016 and 2015 credit risk
eksposur risiko kredit atas aset keuangan exposure of financial asset is divided into:
terbagi atas:
Cadangan
Jatuh tempo kerugian
dan tidak penurunan
Belum jatuh tempo dan mengalami Mengalami nilai/
tidak mengalami penurunan penurunan Allowance for
penurunan nilai/ Neither nilai/Past due nilai/ impairment
past due nor impaired but not impaired Impaired losses Total
Cadangan
Jatuh tempo kerugian
dan tidak penurunan
Belum jatuh tempo dan mengalami Mengalami nilai/
tidak mengalami penurunan penurunan Allowance for
penurunan nilai/ Neither nilai/Past due nilai/ impairment
past due nor impaired but not impaired Impaired losses Total
96
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
ii. Analisis konsentrasi risiko kredit (lanjutan) ii. Concentration of credit risk analysis
(continued)
Investasi sewa pembiayaan neto dan piutang Net investment in finance lease and consumer
pembiayaan konsumen yang pembayaran financing receivables which the installment
angsurannya sudah jatuh tempo tetapi belum payment is due but not more than 90 days are
lebih dari 90 hari diklasifikasikan sebagai aset classified as not impaired financial assets.
keuangan yang tidak mengalami penurunan
nilai.
31 Desember 2016/December 31, 2016
Investasi sewa pembiayaan 23.832 12.146 8.726 44.704 Investment in finance lease
Piutang pembiayaan konsumen 5.583 1.406 1.649 8.638 Consumer financing lease
Investasi sewa pembiayaan 32.565 19.298 15.147 67.010 Investment in finance lease
Piutang pembiayaan konsumen 5.285 1.400 719 7.404 Consumer financing lease
Perusahaan memantau risiko likuiditas dengan The Company monitors liquidity risk by using gap
menggunakan analisa gap yang mengukur analysis which measures the mismatch between
mismatch antara jatuh tempo aset dan liabilitas. assets and liabilities maturity. Maturity profile
Metode analisa profil jatuh tempo diperkuat dengan analysis method supported by cash flow projection
proyeksi arus kas dan scenario analysis untuk and scenario analysis are performed to assess
mengetahui besarnya potensi kerugian atau potential loss or effect to cash flow, earnings and
dampak terhadap arus kas, laba, dan permodalan equity in the abnormal or extreme market condition
pada kondisi pasar yang tidak normal atau ekstrim from liquidity risk exposure.
dari eksposur risiko likuiditas.
Kebijakan Perusahaan dalam mengelola risiko ini The Company manages such risk by mirroring the
adalah dengan melakukan mirroring atas waktu maturity period of the funding in order to have
jatuh tempo dari sumber dana agar memiliki durasi similar period with the assets' maturity profile.
yang mendekati profil waktu jatuh tempo aset.
97
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tabel di bawah ini menggambarkan profil jatuh The tables below summarize the maturity profile of
tempo atas aset dan liabilitas Perusahaan pada the Company’s assets and liabilities at
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan December 31, 2016 and 2015 based on contractual
pembayaran kontraktual: payments:
Tidak memiliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/ Kurang dari Lebih dari Lebih dari
Does not have 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/
contractual Less than More than More than >3 tahun/
due date 3 months 3-12 months 1-3 years years Total
Total aset 157.970 582.424 1.129.600 1.467.511 291.533 3.629.038 Total assets
Tidak memiliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/ Kurang dari Lebih dari Lebih dari
Does not have 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/
contractual Less than More than More than >3 tahun/
due date 3 months 3-12 months 1-3 years years Total
Total aset 143.410 614.959 1.068.744 1.200.338 135.455 3.162.906 Total assets
98
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tabel di bawah ini menunjukkan sisa jatuh tempo The tables below show the remaining contractual
kontraktual dari liabilitas keuangan berdasarkan maturities of financial liabilities based on
pada undiscounted cash flows pada tanggal undiscounted cash flows as of December 31, 2016
31 Desember 2016 dan 2015. and 2015.
31 Desember 2016/December 31, 2016
Tidak memiliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/ Kurang dari Lebih dari Lebih dari
Does not have 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/
contractual Less than More than More than >3 tahun/
due date 3 months 3-12 months 1-3 years years Total
Tidak memiliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/ Kurang dari Lebih dari Lebih dari
Does not have 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-3 tahun/
contractual Less than More than More than >3 tahun/
due date 3 months 3-12 months 1-3 years years Total
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan The primary objective of the Company’s capital
adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio management is to ensure that it maintains healthy
modal yang sehat untuk mendukung usaha dan capital ratios in order to support its business and
memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholder value.
Selain itu, Perusahaan dipersyaratkan oleh In addition, the Company is also required by the
Undang-undang Perseroan Terbatas efektif tanggal Corporate Law effective on August 16, 2007 to
16 Agustus 2007 untuk mengkontribusikan sampai contribute and maintain a non-distributable reserve
dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan fund until the said reserve reaches 20% of the
disetor penuh ke dalam dana cadangan yang tidak issued and fully paid share capital. This externally
boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan imposed capital requirements are considered by
eksternal tersebut dipertimbangkan oleh the Company at the Annual General Shareholders’
Perusahaan pada Rapat Umum Pemegang Meeting.
Saham.
99
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Perusahaan mengelola struktur permodalan dan The Company manages its capital structure and
melakukan penyesuaian terhadap perubahan makes adjustments to it, in light of the changes in
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan economic conditions. To maintain or adjust its
menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan capital structure, the Company may adjust the
dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada dividend payment to shareholders, issue new
pemegang saham, menerbitkan saham baru atau shares or fund the Company through loans/bank
mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. loans.
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Based on the resolution of the Extraordinary
Saham Luar Biasa tanggal 26 April 2012 yang General Meeting of Shareholders dated
diaktakan dalam Akta No. 265 tanggal 25 Mei 2012 April 26, 2012 which was notarized in Deed
dari Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, No. 265 dated May 25, 2012 of
Anggaran Dasar Perusahaan mengatur bahwa Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, the Company’s
Perusahaan dapat membagikan dividen interim Articles of Association resolved that the Company
sebelum tahun buku Perusahaan berakhir can distribute interim dividend before the end of
berdasarkan keputusan Direksi dan dengan financial year with the approval of Directors and
persetujuan Dewan Komisaris. Board of Commissioners.
Perusahaan telah mematuhi Peraturan Menteri The Company has complied with the regulation.
Keuangan tersebut. Selama tahun yang berakhir For the years ended December 31, 2016 and 2015,
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan Company’s gearing ratio were 2.21x and 1.86x,
2015, Perusahaan memiliki gearing ratio sebesar respectively.
masing-masing 2,21x dan 1,86x.
33. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND
KEUANGAN LIABILITIES
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas The tables below are a comparison by class of the
nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen carrying amounts and fair value of the Company’s
keuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporan financial instruments that are carried in the financial
keuangan: statements:
100
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
33. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND
KEUANGAN (lanjutan) LIABILITIES (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas The tables below are a comparison by class of the
nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen carrying amounts and fair value of the Company’s
keuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporan financial instruments that are carried in the financial
keuangan: (lanjutan) statements: (continued)
31 Desember/December 31, 2016
101
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
33. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND
KEUANGAN (lanjutan) LIABILITIES (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai The following tables set out the carrying amounts
wajar dari instrumen keuangan Perusahaan: and fair value of the Company’s financial
instruments:
31 Desember/December 31, 2016
Biaya
Nilai wajar perolehan
melalui laba Pinjaman yang diamortisasi
atau rugi/ diberikan dan Tersedia lainnya/
Fair value piutang/ untuk dijual/ Other
through Loans and Available amortized Nilai tercatat/ Nilai wajar/
profit or loss receivables for sale cost Carrying value Fair value
ASET ASSETS
Kas dan setara kas - 98.232 - - 98.232 98.232 Cash and cash equivalents
Surat-surat berharga 359 - - - 359 359 Marketable securities
Investasi sewa pembiayaan neto - 2.182.108 - - 2.182.108 2.107.591 Net investment in finance leases
Piutang pembiayaan konsumen neto - 1.201.471 - - 1.201.471 1.229.172 Net consumer financing receivables
Tagihan anjak piutang neto - 9.708 - - 9.708 9.752 Net factoring receivables
Piutang lain-lain - 21.953 - - 21.953 19.623 Other receivables
Aset derivatif 15.013 - - - 15.013 15.013 Derivative assets
Aset lain-lain - 815 - - 815 766 Other asset
LIABILITAS LIABILITIES
Utang kepada lembaga Loans from financial institutions
keuangan dan bank - - - 2.189.595 2.189.595 2.065.725 and banks
Efek hutang yang diterbitkan - - - 249.840 249.840 247.862 Debt securities issued
Utang dividen - - - 311 311 311 Dividends payables
Utang lain-lain - - - 27.799 27.799 27.799 Other payables
Liabilitas derivatif 3.134 - - - 3.134 3.134 Derivative liabilities
Liabilitas lain-lain - - - 260 260 260 Other liabilities
Beban akrual - - - 14.643 14.643 14.643 Accrued expenses
Biaya
Nilai wajar perolehan
melalui laba Pinjaman yang diamortisasi
atau rugi/ diberikan dan Tersedia lainnya/
Fair value piutang/ untuk dijual/ Other
through Loans and Available amortized Nilai tercatat/ Nilai wajar/
profit or loss receivables for sale cost Carrying value Fair value
ASET ASSETS
Kas dan setara kas - 89.222 - - 89.222 89.222 Cash and cash equivalents
Surat-surat berharga 383 - - - 383 383 Marketable securities
Investasi sewa pembiayaan neto - 2.373.662 - - 2.373.662 2.285.863 Net investment in finance leases
Piutang pembiayaan konsumen neto - 520.715 - - 520.715 522.721 Net consumer financing receivables
Piutang lain-lain - 30.645 - - 30.645 28.473 Other receivables
Aset derivatif 43.648 - - - 43.648 43.648 Derivative assets
Aset lain-lain - 826 - - 826 809 Other asset
LIABILITAS LIABILITIES
Utang kepada lembaga Loans from financial institutions
keuangan dan bank - - - 1.760.806 1.760.806 1.523.918 and banks
Efek hutang yang diterbitkan - - - 249.355 249.355 247.709 Debt securities issued
Utang dividen - - - 291 291 291 Dividends payables
Utang lain-lain - - - 13.712 13.712 13.712 Other payables
Liabilitas lain-lain - - - 180 180 180 Other liabilities
Beban akrual - - - 18.149 18.149 18.149 Accrued expenses
102
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
33. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND
KEUANGAN (lanjutan) LIABILITIES (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan The following tables set out the financial
yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki instruments at fair value based on hierarchy used
yang digunakan Perusahaan untuk menentukan by Company in determine and disclose the financial
dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen instrument’s fair value:
keuangan:
Nilai tercatat/
Carrying Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
value Level 1 Level 2 Level 3 Total
103
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
33. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND
KEUANGAN (lanjutan) LIABILITIES (continued)
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan The following tables set out the financial
yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki instruments at fair value based on hierarchy used
yang digunakan Perusahaan untuk menentukan by Company in determine and disclose the financial
dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen instrument’s fair value: (continued)
keuangan: (lanjutan)
Nilai tercatat/
Carrying Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
value Level 1 Level 2 Level 3 Total
Perusahaan menggunakan hirarki berikut untuk The Company adopts the following hierarchy for
menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari determining and disclosing the fair value of
instrument keuangan: financial instruments by valuation technique:
1. Tingkat 1: dikutip (tidak dapat disesuaikan) dari 1. Level 1: quoted (unadjusted) prices in active
harga pasar aktif untuk aset dan liabilitas markets for identical assets or liabilities;
keuangan yang identik;
2. Tingkat 2: teknik lain dimana semua input, yang 2. Level 2: other techniques for which all inputs
memiliki efek signifikan dalam pencatatan nilai which have a significant effect on the recorded
wajar, dapat diobservasi baik secara langsung fair value are observable, either directly or
maupun tidak langsung; dan indirectly; and
104
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
33. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND
KEUANGAN (lanjutan) LIABILITIES (continued)
Perusahaan menggunakan hirarki berikut untuk The Company adopts the following hierarchy for
menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari determining and disclosing the fair value of financial
instrument keuangan: (lanjutan) instruments by valuation technique: (continued)
3. Tingkat 3: teknik lain dimana menggunakan 3. Level 3: other techniques which use inputs
input, yang memiliki efek signifikan dalam which have significant effect on the recorded
pencatatan nilai wajar, tidak berdasarkan pada fair value that are not based on observable
data yang diobservasi di pasar. market data.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the statement of
laporan posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, financial position are carried at the fair value,
atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat otherwise, they are presented at carrying values as
apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya either these are reasonable approximation of fair
atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara values or their fair values cannot be reliably
handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di measured. The following methods and assumptions
bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar are used to estimate the fair value of each class of
untuk masing-masing kelas instrumen keuangan: financial instruments:
a. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai a. Financial instruments carried at fair value or
wajar atau biaya perolehan diamortisasi amortized cost
Surat-surat berharga dan aset dan liabilitas Marketable securities and derivative asset and
derivatif dicatat sebesar nilai wajar mengacu liabilities are carried at fair value using the
pada pasar kuotasi yang dipublikasikan pada quoted prices published in the active market
pasar aktif dan teknis valuasi. Nilai wajar atas and valuation technique, respectively. The fair
investasi sewa pembiayaan neto, piutang value of net investment in financing leases and
pembiayaan konsumen neto, tagihan anjak net consumer financing receivables, net
piutang neto, pinjaman karyawan (bagian dari factoring receivables, employee loan (part of
piutang lain-lain), aset lain-lain dan utang other receivables), other asset and loans from
kepada lembaga keuangan dan bank dan efek financial institutions and banks and debt
hutang yang diterbitkan dengan suku bunga securities issued with fixed interest rate are
tetap disajikan sebesar nilai kini dari perkiraan presented at discounted estimated future cash
arus kas masa depan yang diharapkan akan flows. The discount rates used are the current
diterima. Tingkat diskonto yang digunakan market incremental lending rate for similar types
adalah suku bunga pinjaman tambahan pada of lending.
pasar saat ini untuk jenis pinjaman yang
sama.
b. Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat b. Financial instruments with carrying amounts
yang mendekati nilai wajarnya that approximate their fair values
Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang The fair value of cash and cash equivalents,
lain-lain, utang dividen, utang lain-lain, other receivables, dividends payable, other
liabilitas lain-lain dan beban akrual mendekati payables, other liabilities and accrued expenses
nilai tercatatnya karena bersifat jangka approximate their carrying values due to their
pendek. Jumlah tercatat dari utang kepada short-term nature. The carrying values of loans
lembaga keuangan dan bank dengan suku from financial institutions and banks with floating
bunga mengambang mendekati nilai wajarnya interest rates approximate their fair values as
karena selalu dinilai ulang secara berkala. they are re-priced frequently.
105
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
34. ASET DAN LIABILITAS DALAM VALUTA ASING 34. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
FOREIGN CURRENCY
Posisi aset dan liabilitas dalam valuta asing pada Details of assets and liabilities denominated in
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah foreign currency as of December 31, 2016 and
sebagai berikut: 2015 are as follows:
Liabilities denominated
Liabilitas dalam valuta asing in foreign currency
Utang kepada lembaga keuangan dan bank (50.528.752) (680.785) Loans from financial institutions and banks
Beban akrual (70.895) (955) Accrued expenses
Utang lain-lain (26.296) (354) Other payables
Total liabilities denominated in
Total liabilitas dalam valuta asing (50.625.943) (682.094) foreign currency
Total liabilitas neto dalam Total liabilities denominated in
valuta asing (46.507.684) (626.610) foreign currency - net
Liabilities denominated
Liabilitas dalam valuta asing in foreign currency
Utang kepada lembaga keuangan dan bank (29.307.479) (406.275) Loans from financial institutions and banks
Beban akrual (136.171) (1.877) Accrued expenses
Utang lain-lain (20.025) (276) Other payables
Total liabilities denominated in
Total liabilitas dalam valuta asing (29.628.418) (408.428) foreign currency
Total liabilitas neto dalam Total liabilities denominated in
valuta asing (20.454.133) (281.960) foreign currency - net
Untuk melindungi dari risiko yang berkaitan dengan To hedge the risk associated with the fluctuation of
fluktuasi mata uang asing dan tingkat suku bunga foreign currency and floating interest rate of the
mengambang dari pinjaman bank, Perusahaan bank loan, the Company uses derivative financial
menggunakan instrumen keuangan derivatif instruments (Note 8).
(Catatan 8).
106
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
35. SALDO DAN TRANSAKSI KEPADA PIHAK 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI RELATED PARTY
Perusahaan tidak memiliki transaksi dengan pihak The Company does not have transaction with
berelasi, selain remunerasi sebagai mana related party, other than remuneration which
diungkapkan dalam Catatan 1c. disclosed in Note 1c.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, The Company does not have any significant
Perusahaan tidak mempunyai liabilitas kontinjensi contingent liabilities as of December 31, 2016 and
yang signifikan. 2015.
Segmen operasi Perusahaan dibagi berdasarkan The Company’s operating segments represent the
jenis produk, sebagai berikut: investasi sewa product types as follows: net investment in finance
pembiayaan neto dan piutang pembiayaan lease and consumer financing receivables. In
konsumen. Dalam menentukan hasil segmen, determining the segment results, certain assets
beberapa akun aset dan liabilitas serta pendapatan and liabilities items and related revenues and
dan biaya yang terkait diatribusikan ke masing- expenses are attributed to each segment based on
masing segmen berdasarkan kebijakan pelaporan internal management reporting policies.
internal manajemen.
Ringkasan berikut menjelaskan operasi masing- The following summary describes the operations
masing segmen dalam pelaporan segmen in each of the Company’s reportable segments:
Perusahaan:
- Investasi sewa pembiayaan neto - Net investment in finance lease
Termasuk dalam pelaporan segmen investasi Included in the net investment in finance lease
sewa pembiayaan neto adalah seluruh segment reporting are operating segments
indikator penilaian segmen operasi yang assessment indicators that can be actually be
secara nyata dapat diatribusikan sebagai attributed as part of financing to individual or
bagian dari pembiayaan untuk nasabah corporate customers.
individu ataupun korporasi.
107
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Informasi mengenai hasil dari masing-masing Information regarding the results of each reportable
bisnis segmen disajikan di bawah ini. Kinerja diukur segment is included below. Performance is
berdasarkan laba segmen sebelum pajak measured based on segment income before tax, as
penghasilan, sebagaimana dilaporkan dalam included in the internal management reports that
laporan internal manajemen yang ditelaah oleh are reviewed by the Company’s management.
manajemen Perusahaan. Keuntungan segmen Segment profit is used to measure performance of
digunakan untuk mengukur kinerja dimana that business segment as management believes
manajemen berkeyakinan bahwa informasi that such information is the most relevant in
tersebut paling relevan dalam mengevaluasi hasil evaluating the results of those segments relative to
segmen tersebut relatif terhadap entitas lain yang other entities that operate within these industries.
beroperasi dalam industri tersebut.
Untuk tujuan pelaporan manajemen, hasil operasi For management reporting purposes, the
Perusahaan dilaporkan dalam dua segmen usaha, Company’s operating results are reported in two
yaitu pembiayaan konsumen dan sewa business segments, which are lease financing and
pembiayaan sebagai berikut: consumer financing as follows:
Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2016/
Year ended December 31, 2016
Sewa Pembiayaan
pembiayaan/ konsumen/ Tidak Dapat
Finance Consumer Dialokasikan/
Keterangan lease financing Unallocated Total Description
Pendapatan Revenues
Hasil segmen 367.663 133.489 9.650 510.802 Segment income
Beban keuangan 234.250 234.250 Financing costs
Beban yang tidak dapat dialokasikan 204.170 204.170 Unallocated expenses
Laba sebelum beban pajak final dan Income before final tax and
beban pajak penghasilan 72.382 income tax expense
Beban pajak final 1.183 Final tax expense
Laba sebelum beban pajak 71.199 Income before tax expense
Beban pajak - neto 17.778 Tax expense - net
Laba neto 53.421 Net income
Aset dan liabilitas Assets and liabilities
Aset segmen 2.189.961 1.202.520 236.557 3.629.038 Segment assets
Liabilitas segmen 9.206 1.056 2.517.872 2.528.134 Segment liabilities
Informasi segmen Lainnya Other segment information
Pengeluaran modal 22.378 22.378 Capital expenditure
Penyusutan dan amortisasi 6.455 6.455 Depreciation and amortization
Beban nonkas lainnya: Other non-cash expenses:
Imbalan kerja karyawan 4.092 4.092 Employee benefit expense
Sewa Pembiayaan
pembiayaan/ konsumen/ Tidak Dapat
Finance Consumer Dialokasikan/
Keterangan lease financing Unallocated Total Description
Pendapatan Revenues
Hasil segmen 423.196 102.439 3.510 529.145 Segment income
Beban keuangan 257.845 257.845 Financing costs
Beban yang tidak dapat dialokasikan 188.321 188.321 Unallocated expenses
Laba sebelum beban pajak final dan Income before final tax and
beban pajak penghasilan 82.979 income tax expense
Beban pajak final 324 Final tax expense
Laba sebelum beban pajak 82.655 Income before tax expense
Beban pajak - neto 20.681 Tax expense - net
Laba neto 61.974 Net income
Aset dan liabilitas Assets and liabilities
Aset segmen 2.382.824 521.541 258.541 3.162.906 Segment assets
Liabilitas segmen 8.500 2.543 2.068.428 2.079.471 Segment liabilities
Informasi segmen Lainnya Other segment information
Pengeluaran modal 23.897 23.897 Capital expenditure
Penyusutan dan amortisasi 5.936 5.936 Depreciation and amortization
Beban nonkas lainnya: Other non-cash expenses:
Imbalan kerja karyawan 3.445 3.445 Employee benefit expense
108
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Informasi wilayah geografis adalah sebagai berikut: Geographical information are as follows:
Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2016/
Year ended December 31, 2016,
Jawa dan Bali/
Keterangan Java and Bali Sumatera Kalimantan Sulawesi Total Description
__________________________________________________ __________________________________________________________
Laba (rugi) sebelum beban pajak (21.265) 50.679 19.723 22.062 71.199 Income (loss) before tax expenses
Laba (rugi) sebelum beban pajak (10.153) 49.004 17.228 26.576 82.655 Income (loss) before tax expenses
109
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi The following summarizes the Statements of
Keuangan (PSAK amandemen dan penyesuaian) Financial Accounting Standards (SFAS
dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan amandment and adaptation) and Interpretation of
(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Financial Accounting Standards (IFAS) issued by
Akuntansi Keuangan (DSAK) yang belum berlaku the Indonesia Accounting Standards Board (IASB)
efektif untuk laporan keuangan pada tanggal dan which are not yet effective for the financial
tahun yang berakhir pada tanggal statements as of and for the year ended
31 Desember 2016: December 31, 2016:
· Amandemen PSAK No. 2: Laporan Arus Kas · Amendments to SFAS 2: Statement of Cash
tentang Prakarsa Pengungkapan, berlaku efektif Flows on the Disclosures Initiative, effective
1 Januari 2018 dengan penerapan dini January 1, 2018 with earlier application is
diperkenankan. permitted.
Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk This amendments requires entities to provide
menyediakan pengungkapan yang disclosures that enable the financial
memungkinkan pengguna laporan keuangan statements users to evaluate the changes in
untuk mengevaluasi perubahan pada liabilitas liabilities arising from financing activities,
yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasuk including changes from cash flow and non-
perubahan yang timbul dari arus kas maupun cash.
perubahan non-kas.
· Amandemen PSAK No. 46: Pajak Penghasilan · Amendments to SFAS No. 46: Income Taxes
tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan on the Recognition of Deferred Tax Assets for
untuk Rugi yang Belum Direalisasi, berlaku Unrealized Losses, effective January 1, 2018
efektif 1 Januari 2018 dengan penerapan dini with earlier application is permitted.
diperkenankan.
110
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.
· PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016): Imbalan · SFAS No. 24 (2016 Improvement): Employee
Kerja, berlaku efektif 1 Januari 2017 dengan Benefits, effective January 1, 2017 with
penerapan dini diperkenankan. earlier application is permitted.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar This improvement clarifies that the market of
obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai high quality corporate bonds is valued by
berdasarkan denominasi mata uang obligasi denominated bonds and not based on the
tersebut dan bukan berdasarkan negara di country in which the bonds are.
mana obligasi tersebut berada.
· PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016): Instrumen · SFAS No. 60 (2016 Improvement): Financial
Keuangan: Pengungkapan, berlaku efektif Instruments, effective January 1, 2017 with
1 Januari 2017 dengan penerapan dini earlier application is permitted.
diperkenankan.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas This improvement clarifies that an entity must
harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa assess the nature of the service contract
untuk menentukan apakah entitas memiliki benefits to determine whether the entity has a
keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan continuing involvement in financial assets and
dan apakah persyaratan pengungkapan terkait whether the disclosure requirements related to
keterlibatan berkelanjutan terpenuhi. the continuing involvement are met.
Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari Company is presently evaluating and has not yet
PSAK dan ISAK tersebut dan belum menentukan determined the effects of these SFAS and IFAS
dampaknya terhadap laporan keuangannya. interpretation on its financial statements.
39. PERISTIWA SETELAH TANGGAL PERIODE 39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
PELAPORAN
Tanggal 6 Februari 2017, Perusahaan On February 6, 2017, the Company signed money
menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman aksep market facility agreement with Standard Chartered
(money market line) dengan Standard Chartered Bank Jakarta Branch with a maximum credit limit
Bank Cabang Jakarta dengan jumlah maksimal of US$25,000,000 with 12 months availability
pinjaman sebesar US$25.000.000 dan dengan masa period. The loan facility is secured with the
berlaku pinjaman selama 12 bulan. Fasilitas Company’s consumer financing receivables.
pinjaman tersebut dijamin dengan piutang
pembiayaan konsumen Perusahaan.
111