CASO PRÁCTICO UNIDAD 1

CARLOS FERNANDO PULIDO ACEVEDO

Docente
JAIRO OROZCO TORRES

CORPORACION UNIVERSITARIA ASTURIAS

ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESAS
ANALISI FINANCIERO
BOGOTA
2017
La empresa XXY, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. La
empresa desea solicitar un préstamo a una entidad financiera
y ha presentado sus estados financieros. El departamento de riesgos, de cara a
conceder o no la operación de préstamos,
encarga a su analista que emita una conclusión sobre la convivencia o no de que
la entidad financiero conceda o no la operación crediticia.
Después de analizar los datos:

1. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.

2. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

2011

ACTIVO PASIVO
Caja 500,00 Proveedores 750
Deudores 890,00 Pasivos c/p 500
Existencias 430,00 Otros 100
Otros 150,00 Pasivos l/p 1000
Inm. Material 800,00 Fondo propios 550,00
Inm. Inmaterial 130,00

TOTAL 2900,00 TOTAL 2900,00

2010

ACTIVO PASIVO
Caja 350,00 Proveedores 900
Deudores 1000,00 Pasivos c/p 550
Existencias 560,00 Otros 100
Otros 100,00 Pasivos l/p 950
Inm. Material 900,00 Fondo propios 510,00
Inm. Inmaterial 100,00

TOTAL 3010,00 TOTAL 3010,00

CTA. RTADOS 2011 2010

Ingresos 1200 1000

Gtos Operativos 890 697
Otros Gtos
Generales 50 47
EBITDA = BAAII 260 256
Amortizaciones 100 100
EBIT = BAII 160 156
Gastos Financieros 80 75
EBT = BAI 80 81
Impuestos (35%) 28 28,35
NP = Bdl 52 52,65

2011 CORTO PLAZO

RATIO LIQUIDEZ (AC/AP) 1,46
RATIO TESORERIA 1,14
RATIO DISPONIBLES 0,48

2011 LARGO PLAZO

Interés s/ B° (BAII/Intereses) 2
Pasivos V Patrimonio Neto 0,23
Ratio Coste de la Deuda 0,05
RATIO DE ENDEUDAMIENTO 0,64
ROA = BAII / Activos Totales 0,06
ROE = (Bdl/FFPP) 0,09
 2010 CORTO PLAZO
RATIO LIQUIDEZ (AC/AP) 1,39
RATIO TESORERIA 0,93
RATIO DISPONIBLES 0,24

2010 LARGO PLAZO

Interés s/ B° (BAII/Intereses) 2,08
Pasivos V Patrimonio Neto 0,20
Ratio Coste de la Deuda 0,05

ROA = BAII / Activos Totales 0,05

ROE = (Bdl/FFPP) 0,10

CONCLUSIONES:
1. El fondo de maniobra es positivo, la empresa obtuvo una mayor
liquidez a corto plazo en el 2011 con relación al 2010 pero su
capacidad de endeudamiento disminuyo.

2. Como analista pensaría que la empresa no está en capacidad de

endeudamiento a largo plazo, pero a corto plazo si.