CASO PRACTICO CLASE 6 UNIDAD 3 - FINANZAS

Enunciado…

Ricardo Fernández, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm ha

estado dándole vueltas a la reunión que mantuvo con el banco hace ya
más de una semana.
Por supuesto antes de la reunión semanal del Comité de Dirección se ha
sentado con el Director General y le ha comentado tanto que el Banco del
Cantábrico ha accedido de buen grado a ampliar la póliza de crédito con
la que se están financiando las nuevas aperturas de tiendas y puntos de
venta. También le ha transmitido la petición del banco de los presupuestos
de los nuevos puntos de venta previstos así como el calendario de
aperturas previsto.
A Ricardo, el director financiero de Jamones Hamm-Jamm no se le ha
pasado por alto que el Director General no haya dado mayor importancia
a esta petición y simplemente haya comentado: “Papeles, siempre andan
pidiendo papeles.”
En esa misma reunión ha aprovechado para trasmitirle su creciente
preocupación por el hecho de que las previsiones no se cumplen casi
nunca y que aunque si bien es verdad que las ventas han sido por lo
general mayores a las esperadas, también ha sucedido que los gastos y las
inversiones han sobrepasado trimestre a trimestre las cantidades previstas.
El Director General le ha confesado que ya hace tiempo que se ha dado
cuenta de ello y que aunque no le gustaba, como las ventas han ido
evolucionando mejor que las previsiones no ha podido pararse a analizar el
asunto, entre otras cosas porque ha estado demasiado ocupado con las
nuevas aperturas y la puesta en funcionamiento de los nuevos sistemas e
instalaciones de producción y de logística para poder abastecer la
creciente demanda. De modo que no ha podido ocuparse del tema de
las desviaciones de las previsiones, que pese a todo le siguen
preocupando.
De manera que el propio Director General le propone a Ricardo que en
próximo Comité de Dirección prepare una propuesta de acción para
investigar las causas y sobre todo establecer procedimientos para que las
previsiones sean más ajustadas a la realidad.
El Director Financiero que lleva toda la semana a vueltas con el asunto le
confiesa que las previsiones con que hasta ahora han funcionado no son
del todo correctas por incompletas, inconexas y no del todo organizadas. Y
que es necesario plantearse en serio la implantación de un sistema de
presupuesto que abarque todas las áreas: puntos de venta, centros de
producción y de distribución y que permita hacer una mejor planificación y
toma de decisiones dentro de la empresa y en particular al propio Comité
de Dirección y al Director General mismo.
De hecho Ricardo le propone aprovechar los sistemas de contabilidad de
costes y de contabilidad de la empresa y elaborar un presupuesto general
de la empresa de forma integrada desde cero prescindiendo por
completo de los sistemas en uso actualmente.
El Director General decide confiar en el Director Financiero y le da carta
blanca para elaborar una propuesta de acción.
Ricardo ya de vuelta en su despacho coge un papel y un lápiz como en los
tiempos de la facultad y empieza a hacer una lista de preguntas, esto
siempre le ayudó a pensar

1. ¿Por dónde empezar? ¿Qué cifras utilizaremos como base para

elaborar el resto del presupuesto? ¿Quién las debe proporcionar o
elaborar? Y ¿por qué?

2. Porque habrá que empezar a hacer los cálculos por algún sitio.
 Marketing y ventas
 Producción
 Contabilidad
 Compras.

3. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria

puede estimarse de forma independiente o debe resultar de la integración
de todos presupuestos.

4. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado
no se han venido haciendo, ¿podrían utilizarse para el presupuesto
general? Es más,

5. ¿Tendría sentido empezar precisamente por ahí, por los presupuesto de

los puntos de venta?

6. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos

y gastos y por descontado ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los
puntos de venta nueva o recién abierta que los de los que llevan ya 6
meses o un año. ¿Tiene sentido analizarlos por separado los de nueva
apertura de los ya consolidados?

7. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos
del banco?
Al día siguiente tras haberlo pensado tranquilamente tiene las ideas claras,
como sucede muchas veces todo es más sencillo si se ve con algo de
distancia. Las respuestas a las preguntas que escribió ayer han sido la
clave.
Pide que no le pasen ninguna llamada, despacha los asuntos de trámite y
se sienta a escribir la propuesta para el Comité de Dirección.

Interpretación:

De acuerdo al tema anteriormente expuesto de la empresa Jamones

Hamm-Jamm, la cual es una fábrica de producción y casi autosuficiente,
que a lo grado inversión en tecnología de punta en su planta. Sus granjas
son auto sostenibles, es pionera en certificados de aprovechamiento de
energía en su planta de producción de jamones; todo esto gracias a las
inversiones de sus socios y de los préstamos a los bancos.

De acuerdo al análisis se evidencia que la empresa está presentando

inconvenientes con los gastos y las inversiones que han generado, lo cual
ha reflejado un aumento en las cantidades previstas sin olvidar los costes
de la puesta en funcionamiento de los nuevos sistemas e instalaciones de
producción y de logística para poder abastecer la creciente demanda.

Para obtener una imagen real de toda la compañía, y cumplir con la

documentación solicitada por el banco creo que se debe mejorar toda la
parte documental donde se refleje el presupuesto general encaminado al
cumplimiento de los objetivos del sistema de gestión que ha planteado la
fábrica.

Teniendo en cuenta su mapa de procesos, Ricardo deberá iniciar

identificando los objetivos generales y los objetivos específicos para cada
área; logrando garantizar la coordinación, integración y cooperación de
los distintos departamentos y sus estrategias para la consecución de los
objetivos globales.

Por ser una fábrica de producción, Ricardo sugerirá elaborar el

presupuesto de abajo hacia arriba (bottom-up) para garantizar el proceso
participativo de cada área y establecer que sea flexible y su revisión sea
inicialmente de manera mensual, trimestral y anual hasta lograr su
madurez.
 Para la ejecución de su propuesta, Ricardo planteara la creación de un
equipo interdisciplinario y trazara la ruta de elaboración de los
presupuestos individuales desde la base de la compañía; iniciando desde
sus puntos de venta, centro de distribución, plantas de beneficio, granjas,
planta de alimentos, departamentos de apoyo administrativos, entre otros.

Los elementos de entrada para la elaboración de los presupuestos serán:

los comportamientos de los mercados (no todos los meses tienen el mismo
comportamiento de ventas), identificación de los costes variables y fijos
dependiendo de cada departamento, costes directos e indirectos.

Como los primeros presupuestos que se tendrán que elaborar son los de los
puntos de ventas, se deberán agrupar de acuerdo a su tiempo de servicio;
no tendrán los mismos costes un nuevo punto a un punto de 1 año.

Al finalizar el ejercicio de la elaboración del presupuesto maestro y los

presupuestos individuales, se anexara el balance y las cuentas de pérdidas
y ganancias al departamento de riesgos del banco para lograr ampliar las
pólizas de crédito necesarias para continuar con la operación.

CONCLUSION

Considero que la se podrá generar una mejora con las entidad financiera en la medida en que las
proyecciones de balances y flujos de caja estén debidamente soportados con información
confiable y oportuna.

Por último es importante tener en cuenta que las proyecciones deber ser alcanzables y los
presupuestos deben ser claros y específicos para poder obtener excelentes resultados a lo
planteado y de esta manera la empresa tendrá una excelente rentabilidad y proyección.

BIBLIOGRAFIA

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase6_pdf2.pdf

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase6_pdf3.pdf
https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase5_pdf2.pdf

https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase6_pdf1.pdf