MATEMATICAS FINANCIERAS

CASO PRACTICO UNIDAD 2

ALEXANDER MORENO HINCAPIE

CORPORACION UNIVERSITARIA ASTURIAS

ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESAS
BOGOTA D.C
2017
 CASO PRÁCTICO 2 ENUNCIADO

Tengo contratado dos planes de ahorro con el objeto de obtener rentas complementarias
cuando se produzca la jubilación.

El primero se contrató cuando tenía 35 años y suponía la aportación mensual de 500€ a un

tipo garantizado del 3,5% efectivo anual.

El segundo se contrató cuando tenía 45 años y suponía la aportación trimestral de 750€ a un

tipo garantizado del 3,25% efectivo anual.

El primer plan dejo de recibir aportaciones cuando tenía 55 años y el segundo dejo de
recibir aportaciones cuando tenía 62 años.

Hoy, he cumplido 65 años y considero que tengo una esperanza de vida de 85 años, por lo
que desearía rescatar el importe de ambos planes para, después de pagar el 18% de
impuesto sobre plusvalías obtenidas (teniendo en cuenta que el 40% de dichas plusvalías
están exentas de tributación), proceder a utilizar el dinero efectivo para completar mi
pensión estatal. Una compañía de seguros me garantiza una rentabilidad efectiva anual del
3% sobre los saldos pendientes de amortización del capital acumulado anterior.
¿Cuánto dinero recibiré mensualmente desde los 65 a los 85 años, fecha en la que se
habrá amortizado completamente el capital ahorrado?

3,5
3,5 % = = 0,035
100

𝑖12 = (1 + 0,035)1/12 − 1
𝑖12 = (1,035)0,0833 − 1
𝑖12 = 1,00286978 − 1
𝑖12 = 0,00286978

̈
𝑉𝐹65 = 500 ∗ ä140−𝑖12 ∗ (1 + 0,035)30

1 − (1 + 0,00286978)−140
𝑉𝐹65 = 500 ∗ [ ] ∗ (1 + 0,00286978) ∗ (1 + 0,035)30
0,00286978

0,330525
𝑉𝐹65 = 500 ∗ [0,00286978] ∗ (1,00286978) ∗ (1 + 0,035)30

𝑉𝐹65 = 500 ∗ [115,174333] ∗ (1,00286978) ∗ (1 + 0,035)30

𝑉𝐹65 = 57587,1665 ∗ 1,00286978 ∗ (1 + 0,035)30

𝑉𝐹65 = 57752,4289 ∗ (1 + 0,035)30

𝑉𝐹65 = 57752,4289 ∗ 2,8067

𝑉𝐹65 = 162093,74

3,25
3,25 % = = 0,0325
100

𝑖4 = (1 + 0,0325)1/4 − 1
𝑖4 = (1,0325)0,25 − 1
𝑖4 = 1,00802781 − 1
𝑖4 = 0,00802781

̈ ∗ (1 + 0,0325)20
𝑉𝐹65 = 750 ∗ ä68−𝑖4

1 − (1 + 0,00802781)−68
𝑉𝐹65 = 750 ∗ [ ] ∗ (1 + 0,00802781) ∗ (1 + 0,0325)20
0,00802781

0,419411
𝑉𝐹65 = 750 ∗ [0,00802781] ∗ (1,00802781) ∗ (1 + 0,0325)20
𝑉𝐹65 = 750 ∗ [52,244] ∗ (1,00802781) ∗ (1 + 0,0325)20

𝑉𝐹65 = 39183 ∗ 1,00802781 ∗ (1 + 0,0325)20

𝑉𝐹65 = 39497,5536 ∗ (1 + 0,0325)20

𝑉𝐹65 = 39497,5536 ∗ 1,8958

𝑉𝐹65 = 74879,46

Saldo de aportes es: 135973,2€