Inversión Inicial

Descripción Valor Porcentaje

Capital de Trabajo S/42,137.17 36.51%
Total Inversión Corriente S/42,137.17 36.51%
Muebles y Enseres S/4,659.30 4.04%
Equipos de cocina S/23,029.30 19.95%
Equipos de computación S/12,384.72 10.73%
Total Inversión fija S/40,073.32 34.72%
Gastos de Constitución e instalación S/31,229.00 27.06%
Seguros S/1,970.33 1.71%
Total Inversión Diferida S/33,199.33 28.77%
TOTAL INVERSIÓN INICIAL S/115,409.83 100.00%

Gastos de Constitución e instalación

Descripción Costo Unitario Cantidad
Depósito de alquiler S/4,175.00 2
Constitución de la Compañía S/2,672.00 1

Registro de marca y símbolos identitarios S/501.00 1

Creación de Página Web S/1,336.00 1

Adecuación de instalaciones S/16.70 1
Permisos de funcionamiento S/1,670.00 1
Total

Detalles de financiamiento interno

Socios Aportación Participación %
A S/13,849.18 20%
B S/13,849.18 20%
C S/13,849.18 20%
D S/13,849.18 20%
E S/13,849.18 20%
Total S/69,245.88 100%

Gastos Administrativos
Descripción Mensual Año 1
Servicios Básicos S/334.00 S/4,008.00
Mantenimiento de equipos S/69.57 S/835.00
Mantenimiento Web S/41.75 S/501.00
Alquiler de local S/4,175.00 S/50,100.00
Suministros varios S/334.00 S/4,008.00
Total Gastos Administrativos S/4,954.32 S/59,452.00
Gastos de Publicidad
Descripción Mensual Año 1
Anuncios en facebook S/400.80 S/4,809.60
Google addwords S/167.00 S/2,004.00
Degustaciones S/334.00 S/4,008.00
Presencia en Eventos S/233.80 S/2,805.60
Total Gastos de Publicidad S/1,135.60 S/13,627.20
 Equipos de cocina
Descripcion Cant.
Cocina industrial con horno 1
Batidora B5D 1
Balanza B Plus 1
Trampa de grasa 1
Sistema filtrador de agua 1
Utencilios de cocina 10
Utencilios de mesa 10
Moldes 15
Vitrina Pastelera de Exhibición 1

Refrigerador industrial 1

Total equipos de cocina

n Equipos de computación
Costo Total Descrpción Cant.
S/8,350.00 Caja registradora 1
S/2,672.00 Impresora Wi Fi 1
S/501.00 Data Fast 2
S/1,336.00 Reguladores de voltaje 10
S/16.70 Televisor Plasma 5
S/1,670.00 Total Equipos de computación
S/14,545.70
Muebles y Enseres
Descrpción Cant.
Mesas 3
Sillas 12
Barra 1
Luminarias y decoración 5
Equipo de Audio 1
Total Muebles y Enseres

Gastos Administrativos
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
S/4,208.40 S/4,418.82 S/4,639.76 S/4,871.76
S/876.75 S/920.60 S/966.63 S/1,014.96
S/526.05 S/552.37 S/579.96 S/608.98
S/52,605.00 S/55,235.25 S/57,997.03 S/60,896.85
 S/4,208.40 S/4,418.82 S/4,639.76 S/4,871.76
S/62,424.60 S/65,545.86 S/68,823.14 S/72,264.31
os de Publicidad
Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
S/5,050.08 S/5,302.58 S/5,567.71 S/5,846.10
S/2,104.20 S/2,209.41 S/2,319.90 S/2,435.86
S/4,208.40 S/4,418.82 S/4,639.76 S/4,871.76
S/2,945.88 S/3,093.17 S/3,247.85 S/3,410.24
S/14,308.56 S/15,023.99 S/15,775.22 S/16,563.96
uipos de cocina
Valor Unitario Valor Total
S/6,179.00 S/6,179.00
S/1,649.96 S/1,649.96
S/698.06 S/698.06
S/2,672.00 S/2,672.00
S/1,169.00 S/1,169.00
S/50.10 S/501.00
S/50.10 S/501.00
S/83.50 S/1,252.50
S/3,396.78 S/3,396.78

S/5,010.00 S/5,010.00

e cocina S/ 23,029.30

os de computación
Valor Unitario Valor Total
S/2,672.00 S/2,672.00
S/668.00 S/668.00
S/1,683.36 S/3,366.72
S/66.80 S/668.00
S/1,002.00 S/5,010.00
omputación S/12,384.72

ebles y Enseres
Valor Unitario Valor Total
S/100.20 S/300.60
S/50.10 S/601.20
S/2,004.00 S/2,004.00
S/150.30 S/751.50
S/1,002.00 S/1,002.00
Enseres S/4,659.30
 ALFAJORES
Descripcion Costo por Kilogramo Costo por gramo Gramos Total Costo
Harina de Arroz 6 0.006 67 0.402
Manteca 8 0.008 3 0.024
Edulcorante 40 0.04 8 0.32
Leudante 45 0.045 3 0.135
Huevos 4.2 0.0042 8 0.0336
Manjar 9 0.009 20 0.18
Empaque 0.08
1.1746

BROWNIES
Descripcion Costo por Kilogramo Costo por gramo Gramos Total Costo
Harina de Arroz 6 0.006 15 0.09
Manteca 8 0.008 20 0.16
Edulcorante 40 0.04 7 0.28
Huevos 4.2 0.0042 33 0.1386
Chocolate 20 0.02 33 0.66
Empaque 0.08
1.4086

CUPCAKE DE VAINILLA
Descripcion Costo por Kilogramo Costo por gramo Gramos Total Costo
Harina de Arroz 6 0.006 65 0.39
Maicena 3 0.003 25 0.075
Manteca 8 0.008 30 0.24
Edulcorante 40 0.04 10 0.4
Leudante 45 0.045 8 0.36
Huevos 4.2 0.0042 20 0.084
Leche 4 0.004 25 0.1
Empaque 0.08
1.729

CUPCAKE DE CHOCOLATE
Descripcion Costo por Kilogramo Costo por gramo Gramos Total Costo
Harina de Arroz 6 0.006 65 0.39
Maicena 3 0.003 25 0.075
Manteca 8 0.008 30 0.24
Edulcorante 40 0.04 6 0.24
Leudante 45 0.045 8 0.36
Chocolate 20 0.02 25 0.5
Huevos 4.2 0.0042 20 0.084
Leche 4 0.004 25 0.1
Empaque 0.08
2.069
 CUPCAKE CON CHISPAS DE CHOCOLATE
Descripcion Costo por Kilogramo Costo por gramo Gramos Total Costo
Harina de Arroz 6 0.006 65 0.39
Maicena 3 0.003 25 0.075
Manteca 8 0.008 30 0.24
Edulcorante 40 0.04 6 0.24
Leudante 45 0.045 8 0.36
Chocolate 20 0.02 10 0.2
Huevos 4.2 0.0042 20 0.084
Leche 4 0.004 25 0.1
Empaque 0.08
1.769

GALLETAS CHOCOCHIPS
Descripcion Costo por Kilogramo Costo por gramo Gramos Total Costo
Harina de Arroz 6 0.006 50 0.3
Manteca 8 0.008 25 0.2
Edulcorante 40 0.04 10 0.4
Leudante 45 0.045 8 0.36
Chocolate 20 0.02 10 0.2
Huevos 4.2 0.0042 20 0.084
Empaque 0.08
1.624

GALLETAS DE VAINILLA
Descripcion Costo por Kilogramo Costo por gramo Gramos Total Costo
Harina de Arroz 6 0.006 50 0.3
Manteca 8 0.008 25 0.2
Edulcorante 40 0.04 10 0.4
Leudante 45 0.045 8 0.36
Huevos 4.2 0.0042 20 0.084
Empaque 0.08
1.424

GALLETAS CHOCOCHIPS
Descripcion Costo por Kilogramo Costo por gramo Gramos Total Costo
Harina de Arroz 6 0.006 50 0.3
Manteca 8 0.008 25 0.2
Edulcorante 40 0.04 6 0.24
Leudante 45 0.045 8 0.36
Chocolate 20 0.02 25 0.5
Huevos 4.2 0.0042 20 0.084
Empaque 0.08
1.764

GALLETAS DE AVENA
Descripcion Costo por Kilogramo Costo por gramo Gramos Total Costo
Harina de Arroz 6 0.006 50 0.3
Manteca 8 0.008 25 0.2
Edulcorante 40 0.04 10 0.4
Leudante 45 0.045 8 0.36
Avena 4 0.004 25 0.1
Huevos 4.2 0.0042 20 0.084
Empaque 0.08
1.524
 Precio y Margen de Contribución
Productos Costo Venta Precio venta Utilidad Margen Contribución (%)
Alfajores S/ 1.17 S/ 2.50 S/ 1.33 53%
Brownies S/ 1.41 S/ 2.50 S/ 1.09 44%
Cupcake Vainilla S/ 1.73 S/ 4.00 S/ 2.27 57%
Cupcake chocolate S/ 2.07 S/ 4.00 S/ 1.93 48%
Cupcake chispas de chocolate S/ 1.77 S/ 4.00 S/ 2.23 56%
Galletas Chocochip S/ 1.62 S/ 2.50 S/ 0.88 35%
Galletas Vainilla S/ 1.42 S/ 2.50 S/ 1.08 43%
Galletas Chocochip S/ 1.76 S/ 2.50 S/ 0.74 29%
Galletas de Avena S/ 1.52 S/ 2.50 S/ 0.98 39%
2000 S/ 2,349.20
2000 S/ 2,817.20
2000 S/ 3,458.00
2000 S/ 4,138.00
2000 S/ 3,538.00
2000 S/ 3,248.00
2000 S/ 2,848.00
2000 S/ 3,528.00
2000 S/ 3,048.00
S/ 28,972.40
 Proyección de Costos
Costos Operativos Mensual Año 1 Año 2
Costos de Producción S/ 28,972.40 S/ 347,668.80 S/ 365,052.24
Cocción y preparación más despercidios S/ 800.00 S/ 9,600.00 S/ 10,080.00
Comsión Tarjeta Crédito S/ 200.00 S/ 2,400.00 S/ 2,520.00
Cuentas incobrables S/ 150.00 S/ 1,800.00 S/ 1,890.00
Total S/ 30,122.40 S/ 361,468.80 S/ 379,542.24

Proyección de Ventas (Soles)

Productos Año 1 Año 2 Año 3
Alfajores 24000 25680 27478
Brownies 24000 25680 27478
Cupcake Vainilla 24000 25680 27478
Cupcake chocolate 24000 25680 27478
Cupcake chispas de chocolate 24000 25680 27478
Galletas Chocochip 24000 25680 27478
Galletas Vainilla 24000 25680 27478
Galletas Chocochip 24000 25680 27478
Galletas de Avena 24000 25680 27478
Total 216000 231120 247298

Proyección de Ventas (Soles)

Productos Año 1 Año 2 Año 3
Alfajores S/ 60,000.00 S/ 64,200.00 S/ 68,694.00
Brownies S/ 60,000.00 S/ 64,200.00 S/ 68,694.00
Cupcake Vainilla S/ 96,000.00 S/ 102,720.00 S/ 109,910.40
Cupcake chocolate S/ 96,000.00 S/ 102,720.00 S/ 109,910.40
Cupcake chispas de chocolate S/ 96,000.00 S/ 102,720.00 S/ 109,910.40
Galletas Chocochip S/ 60,000.00 S/ 64,200.00 S/ 68,694.00
Galletas Vainilla S/ 60,000.00 S/ 64,200.00 S/ 68,694.00
Galletas Chocochip S/ 60,000.00 S/ 64,200.00 S/ 68,694.00
Galletas de Avena S/ 60,000.00 S/ 64,200.00 S/ 68,694.00
Total S/ 648,000.00 S/ 693,360.00 S/ 741,895.20
* Incremento en ventas anual 7%
 Año 3 Año 4 Año 5
S/ 383,304.85 S/ 402,470.09 S/ 422,593.60
S/ 10,584.00 S/ 11,113.20 S/ 11,668.86
S/ 2,646.00 S/ 2,778.30 S/ 2,917.22
S/ 1,984.50 S/ 2,083.73 S/ 2,187.91
S/ 398,519.35 S/ 418,445.32 S/ 439,367.59

Año 4 Año 5
29401 31459
29401 31459
29401 31459
29401 31459
29401 31459
29401 31459
29401 31459
29401 31459
29401 31459
264609 283132

Año 4 Año 5
S/ 73,502.58 S/ 78,647.76
S/ 73,502.58 S/ 78,647.76
S/ 117,604.13 S/ 125,836.42
S/ 117,604.13 S/ 125,836.42
S/ 117,604.13 S/ 125,836.42
S/ 73,502.58 S/ 78,647.76
S/ 73,502.58 S/ 78,647.76
S/ 73,502.58 S/ 78,647.76
S/ 73,502.58 S/ 78,647.76
S/ 793,827.86 S/ 849,395.81
 Ventas y Costos para hallar el Punto de Equilibrio
Descripción Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ingresos
Ventas S/ 648,000.00 S/ 693,360.00 S/ 741,895.20 S/ 793,827.86
Total Ingresos S/ 648,000.00 S/ 693,360.00 S/ 741,895.20 S/ 793,827.86
Costos Fijos
Gastos operacionales S/ 73,079.20 S/ 76,733.16 S/ 80,569.85 S/ 84,598.36
Gastos financieros(*) S/ 15,436.28 S/ 15,436.28 S/ 15,436.28 S/ 15,436.28
Total costos fijos S/ 88,515.48 S/ 92,169.44 S/ 96,006.13 S/ 100,034.64
Costos variables
Costo de ventas S/ 361,468.80 S/ 379,542.24 S/ 398,519.35 S/ 418,445.32
Total costos variables S/ 361,468.80 S/ 379,542.24 S/ 398,519.35 S/ 418,445.32

Unidades 216000 231120 247298 264609

PV Promedio S/ 3.00 S/ 3.00 S/ 3.00 S/ 3.00
Costo variable unitario S/ 1.67 S/ 1.64 S/ 1.61 S/ 1.58

PE (unidades) = Total Costos fijos/(PV Promedio-Costo Variable Unitario)

PE (Soles) = Total costos fijos / (1 - costo variable unitario / PV Promedio)

Punto de Equilibrio
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
PE Unidades 66726.9 67880.8 69143.4 70515.0
PE Soles S/ 200,180.75 S/ 203,642.40 S/ 207,430.10 S/ 211,544.96
 Año 5

S/ 849,395.81 Fuentes de financiamiento

S/ 849,395.81 Interna S/ 69,245.88 60%
Externa S/ 46,163.94 40% Préstamo bancario (i=20%)
S/ 88,828.27 Total S/ 115,409.83 100%
S/ 15,436.28
S/ 104,264.55 P S/ 46,163.94
i 20%
S/ 439,367.59 n 5 años
S/ 439,367.59 A (*) S/ 15,436.28 Pago anual

283132
S/ 3.00
S/ 1.55

AÑO 5
71996.6
S/ 215,989.69
 BALANCE GENERAL
Activos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Activos Corrientes
Caja / Bancos S/ 42,137.17 S/ 208,391.27 S/ 336,068.87 S/ 478,995.09 S/ 638,385.60
Total activos corrientes S/ 42,137.17 S/ 208,391.27 S/ 336,068.87 S/ 478,995.09 S/ 638,385.60
Activos fijos
Muebles y enseres S/ 4,659.30 S/ 4,659.30 S/ 4,659.30 S/ 4,659.30 S/ 4,659.30
Equipos de computacion S/ 12,384.72 S/ 12,384.72 S/ 12,384.72 S/ 12,384.72 S/ 12,384.72
Equipos de Cocina S/ 23,029.30 S/ 23,029.30 S/ 23,029.30 S/ 23,029.30 S/ 23,029.30
(-) Depresiación acumulada S/ - S/ (8,014.66) S/ (16,029.33) S/ (24,043.99) S/ (32,058.66)
Total activos Fijos S/ 40,073.32 S/ 32,058.66 S/ 24,043.99 S/ 16,029.33 S/ 8,014.66
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales S/ 33,199.33 S/ 33,199.33 S/ 33,199.33 S/ 33,199.33 S/ 33,199.33
(-) Amortización acumulada S/ - S/ (6,639.87) S/ (13,279.73) S/ (19,919.60) S/ (26,559.47)
Total activos diferidos S/ 33,199.33 S/ 26,559.47 S/ 19,919.60 S/ 13,279.73 S/ 6,639.87
Total Activos S/ 115,409.83 S/ 267,009.39 S/ 380,032.47 S/ 508,304.15 S/ 653,040.13
Pasivos
Pasivo a corto plazo
Creditos de proveedores S/ - S/ 36,146.88 S/ 37,954.22 S/ 39,851.94 S/ 41,844.53
Pasivos a largo plazo
Prestamo bancario S/ 46,163.94 S/ 39,960.45 S/ 32,516.26 S/ 23,583.24 S/ 12,863.60
Total pasivo a largo plazo S/ 46,163.94 S/ 39,960.45 S/ 32,516.26 S/ 23,583.24 S/ 12,863.60
Total pasivos S/ 46,163.94 S/ 76,107.33 S/ 70,470.49 S/ 63,435.17 S/ 54,708.13
Patrimonio
Capital Social S/ 69,245.88 S/ 69,245.88 S/ 69,245.88 S/ 69,245.88 S/ 69,245.88
Utilidad del ejercicio S/ - S/ 103,407.75 S/ 118,659.92 S/ 135,307.00 S/ 153,463.02
Utilidades retenidas S/ - S/ - S/ 103,407.75 S/ 222,067.67 S/ 357,374.67
Recuperación de activos S/ - S/ - S/ - S/ - S/ -
Total Patrimonio S/ 69,245.88 S/ 172,653.63 S/ 291,313.55 S/ 426,620.55 S/ 580,083.57
Total Pasivo y Patrimonio S/ 115,409.83 S/ 248,760.96 S/ 361,784.04 S/ 490,055.72 S/ 634,791.70
 Año 5

S/ 815,519.56
S/ 815,519.56

S/ 4,659.30
S/ 12,384.72
S/ 23,029.30
S/ (40,073.32)
S/ -

S/ 33,199.33
S/ (33,199.33)
S/ -
S/ 815,519.56

0
S/ 43,936.76

S/ -
S/ -
S/ 43,936.76

S/ 69,245.88
S/ 173,250.80
S/ 510,837.69
S/ -
S/ 753,334.37
S/ 797,271.13
 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Periodos Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Ventas netas S/ 648,000.00 S/ 693,360.00 S/ 741,895.20
Costo de ventas S/ 361,468.80 S/ 379,542.24 S/ 398,519.35
Costo ventas contado (90%) S/ 325,321.92 S/ 341,588.02 S/ 358,667.42
Costo ventas crédito (10%) S/ 36,146.88 S/ 37,954.22 S/ 39,851.94
Utilidad bruta S/ 286,531.20 S/ 313,817.76 S/ 343,375.85
Gastos operativos
Sueldos y salarios S/ 35,000.00 S/ 36,750.00 S/ 38,587.50
Gastos Administrativos S/ 59,452.00 S/ 62,424.60 S/ 65,545.86
Gastos de Publicidad S/ 13,627.20 S/ 14,308.56 S/ 15,023.99
Depreciaciones S/ 8,014.66 S/ 8,014.66 S/ 8,014.66
Amortizaciones S/ 6,639.87 S/ 6,639.87 S/ 6,639.87
Total gastos operativos S/ 122,733.73 S/ 128,137.69 S/ 133,811.88
Utilidad operacional S/ 163,797.47 S/ 185,680.07 S/ 209,563.97
Gastos financieros S/ 15,436.28 S/ 15,436.28 S/ 15,436.28
Utilidad antes de participación S/ 148,361.19 S/ 170,243.79 S/ 194,127.69
Participación de utilidades trabajadores S/ 22,254.18 S/ 25,536.57 S/ 29,119.15
Utilidad antes de impuestos S/ 126,107.01 S/ 144,707.22 S/ 165,008.53
Imuestos a la renta S/ 22,699.26 S/ 26,047.30 S/ 29,701.54
Utilidad neta S/ 103,407.75 S/ 118,659.92 S/ 135,307.00
 Año 4 Año 5
S/ 793,827.86 S/ 849,395.81
S/ 418,445.32 S/ 439,367.59
S/ 376,600.79 S/ 395,430.83
S/ 41,844.53 S/ 43,936.76
S/ 375,382.54 S/ 410,028.23

S/ 40,516.88 S/ 42,542.72 * Incremento del 5% anual

S/ 68,823.14 S/ 72,264.31
S/ 15,775.22 S/ 16,563.96
S/ 8,014.66 S/ 8,014.66
S/ 6,639.87 S/ 6,639.87
S/ 139,769.76 S/ 146,025.52
S/ 235,612.78 S/ 264,002.71
S/ 15,436.28 S/ 15,436.28
S/ 220,176.50 S/ 248,566.43
S/ 33,026.47 S/ 37,284.96 *15%
S/ 187,150.02 S/ 211,281.47
S/ 33,687.00 S/ 38,030.66 *18%
S/ 153,463.02 S/ 173,250.80
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Descripción Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Ventas Netas
Ventas Netas S/ 648,000.00 S/ 693,360.00 S/ 741,895.20
Total Ventas S/ - S/ 648,000.00 S/ 693,360.00 S/ 741,895.20
Egresos
Sueldos y salarios S/ 35,000.00 S/ 36,750.00 S/ 38,587.50
Gastos Administrativos S/ 59,452.00 S/ 62,424.60 S/ 65,545.86
Gastos de Publicidad S/ 13,627.20 S/ 14,308.56 S/ 15,023.99
Depreciaciones S/ 8,014.66 S/ 8,014.66 S/ 8,014.66
Gastos financieros S/ 15,436.28 S/ 15,436.28 S/ 15,436.28
Total Egresos S/ 131,530.14 S/ 136,934.10 S/ 142,608.30
Utilidad Antes de Impuestos S/ 516,469.86 S/ 556,425.90 S/ 599,286.90
Participación de utilidades trabajadores S/ 22,254.18 S/ 25,536.57 S/ 29,119.15
Imuestos a la renta S/ 22,699.26 S/ 26,047.30 S/ 29,701.54
Utilidad Neta S/ 471,516.42 S/ 504,842.03 S/ 540,466.22
Depreciaciones S/ 8,014.66 S/ 8,014.66 S/ 8,014.66
Amortizaciones S/ 6,639.87 S/ 6,639.87 S/ 6,639.87
Iversión inicial S/ (115,409.83)
Capital de trabajo S/ (648,000.00)
Préstamo S/ 15,436.28
Valor de desecho
FLUJO DE CAJA S/ (747,973.55) S/ 456,861.89 S/ 490,187.50 S/ 525,811.69

VAN S/ 2,288,305.08

TIR 60%

TIR #NAME?
 Año 4 Año 5

S/ 793,827.86 S/ 849,395.81
S/ 793,827.86 S/ 849,395.81

S/ 40,516.88 S/ 42,542.72
S/ 68,823.14 S/ 72,264.31
S/ 15,775.22 S/ 16,563.96
S/ 8,014.66 S/ 8,014.66
S/ 15,436.28 S/ 15,436.28
S/ 148,566.18 S/ 154,821.93
S/ 645,261.69 S/ 694,573.88
S/ 33,026.47 S/ 37,284.96
S/ 33,687.00 S/ 38,030.66
S/ 578,548.21 S/ 619,258.25
S/ 8,014.66 S/ 8,014.66
S/ 6,639.87 S/ 6,639.87

S/ 563,893.68 S/ 604,603.72