FUENTES DE FINANCIACION

CAPITAL $ 750,000,000 $ 750,000,000

RECURSOS PROPIOS 75% $ 562,500,000
RECURSOS DE CREDITO 25% $ 187,500,000

OBLIGACION FINANCIERA
VA $ 187,500,000
TASA 18%
NPER 5 nper es numero de periodos los años
PAGO $ 59,958,345.34
AMORTIZACION O ABONO
AÑO CUOTA INTERES DE CAPITAL
0
1 $ 59,958,345.34 $ 33,750,000 $ 26,208,345
2 $ 59,958,345.34 $ 29,032,498 $ 30,925,847
3 $ 59,958,345.34 $ 23,465,845 $ 36,492,500
4 $ 59,958,345.34 $ 16,897,195 $ 43,061,150
5 $ 59,958,345.34 $ 9,146,188 $ 50,812,157

INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS

MAQUINARIA Y EQUIPOS $ 45,000,000 $ 45,000,000
PAGO CONTADO 0% $ - 11250000
CREDITO 100% $ 45,000,000

DEPRECIACION $ 45,000,000
AÑOS DE VIDA UTIL 10 $ 4,500,000

VEHÍCULOS $ 80,000,000 $ 80,000,000

PAGO CONTADO 20% $ 16,000,000
CREDITO 80% $ 64,000,000

DEPRECIACION $ 80,000,000 $ 16,000,000

AÑOS DE VIDA UTIL 5

EQUIPOS DE OFICINA $ 10,000,000 $ 10,000,000

PAGO CONTADO 100% $ 10,000,000
CREDITO

DEPRECIACION $ 10,000,000 $ 10,000,000

AÑOS DE VIDA UTIL 5 $ 2,000,000

PROYECCIÓN SALARIA
AÑO 1 2 3
NOMINA $ 88,000,000 $ 97,680,000.00 $ 108,424,800.00
INCREMENTO 11% 11% 11%
 PROYECCIÓN VENTAS
AÑO 1 2
VENTAS $ 920,000,000 $ 1,085,600,000.00
INCREMENTO 18%
VENTAS DE CONTADO 85% $ 782,000,000 $ 922,760,000.00
VENTAS A CREDITO 15% $ 138,000,000 $ 162,840,000.00
RECAUDO DE CARTERA $ 782,000,000 $ 1,060,760,000.00
IMPUESTOS (U.A.I.) 35% 322,000,000 379,960,000
COSTOS DE OPERACIÓN 42% 386,400,000 455,952,000
TIO 13% 119,600,000 141,128,000
e periodos los años

SALDO

$ 187,500,000
$ 161,291,655
$ 130,365,807
$ 93,873,307
$ 50,812,157
$ -

4 5
$ 120,351,528.00 $ 133,590,196.08
11% 11%
NTAS
3 4 5
$ 1,281,008,000.00 $ 1,511,589,440.00 $ 1,783,675,539.20

$ 1,088,856,800.00 $ 1,284,851,024.00 $ 1,516,124,208.32

$ 192,151,200.00 $ 226,738,416.00 $ 267,551,330.88
$ 1,251,696,800.00 $ 1,477,002,224.00 $ 1,742,862,624.32
448,352,800 529,056,304 624,286,439
538,023,360 634,867,565 749,143,726
166,531,040 196,506,627 231,877,820
 BALANCE GENERAL
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

ACTIVOS 1,727,500,000 4,207,779,155 6,969,285,184

ACTIVOS CORRIENTES 1,615,000,000 4,095,279,155 6,879,285,184
CAJA 833,000,000 3,034,519,155 5,627,588,384
CUENTAS POR COBRAR 782,000,000 1,060,760,000 1,251,696,800

ACTIVOS FIJOS 112,500,000 112,500,000 90,000,000

MAQUINARIA Y EQUIPOS 45,000,000 45,000,000 45,000,000
DEPRECIACION 4,500,000 4,500,000 9,000,000
EQUIPOS DE OFICINA 10,000,000 10,000,000 10,000,000
DEPRECIACION 2,000,000 2,000,000 4,000,000
VEHÍCULOS 80,000,000 80,000,000 80,000,000
DEPRECIACION 16,000,000 16,000,000 32,000,000

PASIVOS 296,500,000 195,041,655 152,865,807

PASIVOS CORRIENTE 45,000,000 33,750,000 22,500,000
MAQUINARIA Y EQUIPOS 45,000,000 33,750,000 22,500,000

PASIVOS A LARGO PLAZO 251,500,000 161,291,655 130,365,807

OBLIGACION FINANIERA APORTES 187,500,000 161,291,655 130,365,807
OBLIGACION FINANCIERA VEHICULOS 64,000,000 - -

PATRIMONIO 750,000,000 1,256,155,000 1,627,643,653

APORTES DE CAPITAL 750,000,000 750,000,000 750,000,000
ULITIDAD DEL EJERCICIO - 253,077,500 312,283,076
UTILIDAD ACOMULADA - 253,077,500 565,360,576

PASIVOS + PATRIMONIO 1,046,500,000 1,451,196,655 1,780,509,460

DIFERENCIA 681,000,000 2,756,582,500 5,188,775,724

ERAL
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

10,091,654,364 13,625,458,757 15,906,383,685

10,024,154,364 13,580,458,757 15,883,883,685
8,547,152,140 11,837,596,132 15,616,332,354
1,477,002,224 1,742,862,624 267,551,331

67,500,000 45,000,000 22,500,000 AMARILLO NO VA

45,000,000 45,000,000 45,000,000
13,500,000 18,000,000 22,500,000
10,000,000 10,000,000 10,000,000
6,000,000 8,000,000 10,000,000
80,000,000 80,000,000 80,000,000
48,000,000 64,000,000 80,000,000

105,123,307 50,812,157 - 0
11,250,000 - -
11,250,000 - -

93,873,307 50,812,157 - 0
93,873,307 50,812,157 - 0
- - -

2,080,532,770 2,630,011,770 3,294,063,279

750,000,000 750,000,000 750,000,000
382,586,097 466,032,549 565,042,028
947,946,673 1,413,979,222 1,979,021,250

2,185,656,077 2,680,823,928 3,294,063,279

7,905,998,287 10,944,634,829 12,612,320,407

MARILLO NO VA

AÑO 1
VENTAS (+)
COSTO DE VENTAS (-)
UTILIDAD BRUTA (=)
GASTOS DE OPERACIÓN (-)
NOMINA (-)
DEPRECIACION DE MAQ (-)
DEPRECIACION DE VEHI (-)
DEPRECIACION DE EQUI DE OF (-)
UTILIDAD OPERACIONAL (=)
GASTOS FINANCIERO (-)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (=)
IMPUESTOS (-)
UTILIDAD NETA (=)
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2
$ 920,000,000.00 $ 1,085,600,000.00
$ 386,400,000.00 $ 455,952,000.00
$ 533,600,000.00 $ 629,648,000.00
$ 110,500,000.00 $ 120,180,000.00
$ 88,000,000.00 $ 97,680,000.00
$ 4,500,000 $ 4,500,000.00
$ 16,000,000 $ 16,000,000.00
$ 2,000,000 $ 2,000,000.00
$ 423,100,000.00 $ 509,468,000.00
$ 33,750,000.00 $ 29,032,497.84
$ 389,350,000.00 $ 480,435,502.16
$ 136,272,500.00 $ 168,152,425.76
$ 253,077,500.00 $ 312,283,076.40
DE RESULTADOS
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 1,281,008,000.00 $ 1,511,589,440.00 $ 1,783,675,539.20
$ 538,023,360.00 $ 634,867,564.80 $ 749,143,726.46
$ 742,984,640.00 $ 876,721,875.20 $ 1,034,531,812.74
$ 130,924,800.00 $ 142,851,528.00 $ 156,090,196.08
$ 108,424,800.00 $ 120,351,528.00 $ 133,590,196.08
$ 4,500,000.00 $ 4,500,000.00 $ 4,500,000.00
$ 16,000,000.00 $ 16,000,000.00 $ 16,000,000.00
$ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00
$ 612,059,840.00 $ 733,870,347.20 $ 878,441,616.66
$ 23,465,845.29 $ 16,897,195.28 $ 9,146,188.27
$ 588,593,994.71 $ 716,973,151.92 $ 869,295,428.38
$ 206,007,898.15 $ 250,940,603.17 $ 304,253,399.93
$ 382,586,096.56 $ 466,032,548.75 $ 565,042,028.45
 FLUJO DE CAJA
AÑO 0 AÑO 1
SALDO INICIAL $ 833,000,000.00

FLUJO DE OPERACIONAL $ 1,477,727,500.00

INGRESOS $ 1,702,000,000.00
VENTAS DE CONTADO $ 782,000,000.00
VENTAS A CREDITO $ 138,000,000.00
RECAUDO DE CARTERA $ 782,000,000.00

EGRESOS $ 224,272,500.00
PAGO NOMINA $ 88,000,000.00
PAGO PROVEEDORES $ -
PAGO DE IMPUESTOS $ 136,272,500.00

FLUJO DE INVERSION $ 536,500,000.00 $ 588,708,345.34

INGRESOS $ 562,500,000.00 $ 588,708,345.34

CAPITAL $ 562,500,000.00 $ 588,708,345.34

EGRESOS $ 26,000,000.00 $ -

PAGO APORTES
PAGO MAQUINARIA $ -
PAGO DE VEHÍCULO $ 16,000,000.00
PAGO EQUIPOS OFICINA $ 10,000,000.00 $ -

FLUJO DE FINANCIACION $ 296,500,000.00 $ 135,083,309.33

INGRESOS $ 296,500,000.00 $ 195,041,654.66

PRESTAMO BANCARIO APORTES $ 187,500,000.00 $ 161,291,654.66

PRESTAMO BANCARIO MAQUINARIA Y $ 45,000,000.00 $ 33,750,000.00
PRESTAMO BANCARIO VEHICULO $ 64,000,000.00
EGRESOS $ - $ 59,958,345.34

PAGO DE INTERES $ 33,750,000.00

ABONO DE CAPITAL $ 26,208,345.34
FLUJO NETO $ 833,000,000.00 $ 2,201,519,154.66
SALDO FINAL DE CAJA $ 833,000,000.00 $ 3,034,519,154.66

EVALUACION
AÑOS FLUJOS NETOS
 0 $ (750,000,000.00)
1 $ 2,201,519,154.66 $ 1,451,519,154.66
2 $ 2,593,069,228.91 $ 4,044,588,383.57
3 $ 2,919,563,756.51 $ 6,964,152,140.09
4 $ 3,290,443,992.21 $ 10,254,596,132.30
5 $ 3,778,736,222.17 $ 14,033,332,354.47
TIO 13%
VALOR DE LA EMPRESA - VPI $ 10,071,442,294.04
VIABILIDAD FINANCIERA - VPN $ 9,321,442,294.04
TIR 309.40% RENTABILIDAD MAXIMA
FLUJO DE CAJA
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 3,034,519,154.66 $ 5,627,588,383.57 $ 8,547,152,140.09 $ 11,837,596,132.30

$ 1,880,527,574.24 $ 2,218,272,101.85 $ 2,617,299,532.83 $ 3,088,694,567.51

$ 2,146,360,000.00 $ 2,532,704,800.00 $ 2,988,591,664.00 $ 3,526,538,163.52
$ 922,760,000.00 $ 1,088,856,800.00 $ 1,284,851,024.00 $ 1,516,124,208.32
$ 162,840,000.00 $ 192,151,200.00 $ 226,738,416.00 $ 267,551,330.88
$ 1,060,760,000.00 $ 1,251,696,800.00 $ 1,477,002,224.00 $ 1,742,862,624.32

$ 265,832,425.76 $ 314,432,698.15 $ 371,292,131.17 $ 437,843,596.01

$ 97,680,000.00 $ 108,424,800.00 $ 120,351,528.00 $ 133,590,196.08
$ - $ - $ - $ -
$ 168,152,425.76 $ 206,007,898.15 $ 250,940,603.17 $ 304,253,399.93

$ 619,634,192.83 $ 656,126,692.88 $ 699,187,842.94 $ 750,000,000.00

$ 619,634,192.83 $ 656,126,692.88 $ 699,187,842.94 $ 750,000,000.00

$ 619,634,192.83 $ 656,126,692.88 $ 699,187,842.94 $ 750,000,000.00

$ - $ - $ - $ -

$ 92,907,461.83 $ 45,164,961.78 $ (26,043,383.55) $ (59,958,345.34)

$ 152,865,807.17 $ 105,123,307.12 $ 50,812,157.06 $ (0.00)

$ 130,365,807.17 $ 93,873,307.12 $ 50,812,157.06 $ (0.00)

$ 22,500,000.00 $ 11,250,000.00 $ - $ -
$ - $ -
$ 59,958,345.34 $ 59,958,345.34 $ 76,855,540.62 $ 59,958,345.34

$ 29,032,497.84 $ 23,465,845.29 $ 16,897,195.28 $ 9,146,188.27

$ 30,925,847.50 $ 36,492,500.05 $ 59,958,345.34 $ 50,812,157.06
$ 2,593,069,228.91 $ 2,919,563,756.51 $ 3,290,443,992.21 $ 3,778,736,222.17
$ 5,627,588,383.57 $ 8,547,152,140.09 $ 11,837,596,132.30 $ 15,616,332,354.47

EVALUACION
PRI AÑO EN QUE RECUPERO LA INVERCION