CPC.

César Walter Vallejo Urreta

Eco. Mirko Jurado Dueñas
MBA-G-XVI-A

Profesor: Eduardo Court

MODELO DE PRONOSTICO DE CAPITAL DE TRABAJO
El presente modelo permite determinar el nivel óptimo del CAPITAL DE TRABAJO y la
INSTRUCIONES
más adecuada administración del fondo de maniobra, en el corto plazo,
Este modelo está basado en el Método de Pronóstico de Ventas, Presupuesto de Efectivo
y Estados Proforma de los Flujos de Efectivo, tomado del libro de Administración
Finanicera de Moyer et.al. El desarrollo de este modelo se inicia con la formulación del
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS que se encuentra ubicada en la hoja
II.CC.PP, en esa hoja usted podrá ingresar (o modificar) las cifras de los ingresos y
costos..

Además, se debe proporcionar al modelo, los diferentes parámetros requeridos, tales

como políticas de ventas, políticas de pagos, endeudamiento a corto o largo plazo Etc,
para lo cual ingresará a la hoja denominada DATOS.
Todas las demás hojas corren solas y se calculan automáticamente, y proporciona
infomación inherente al CASHFLOW mensualizado, Estado de Ganancias y Pérdidas
(EE.GG.PP) mensualizado, BALANCE proforma anualizado y comparativo, Estado de
flujos de efectivo (EE.FF.EE.) anualizado, estado de cambios en el patrimonio neto
(EE.CC.PP) anualizado y finalmente la posición del fondo de maniobra a final del año
proyectado.(CAP.TRAB)

A continuación encontrará las siguientes hojas de excel:

Contiene los datos referentes a los INGRESOS Y COSTOS PRESUPUESTADOS para
II.CC.PP todo un ejercicio económico (un año), que el usuario deberá ingresar solo en los
casilleros de color blanco de acuerdo a sus proyecciones de la empresa.
Contiene los parámetros necesarios que el usuario debe ingresar a fin de que el modelo
DATOS pueda operar, el ususario deberá ingresar los datos requeridos, solo en los casilleros
de color blanco
Contiene el flujo de caja proyectado como resultado de la aplicación de los datos
ingresados en las dos hojas anteriores (DATOS, II.CC.PP), en esta hoja no se ingresan
CASHFLOW datos, permite apreciar el comportamiento de los saldos de efectivo a lo largo del periodo

Contiene el Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado, en esta hoja no se ingresan

EE.GG.PP datos, permite apreciar los resultados proyectados mes a mes a lo largo del año y además
el resultado final.
Contiene el Balance de Situación al final del año proyectado, permite advertir la posición
BALANCE de las diferentes partidas del balance y principlamnete la posición del CAPITAL DE
TRABAJO. Además de los indicadores de gestión y rentabilidad. No se ingresan datos

Contiene la hoja de trabajo del estado de flujo de efectivo, que compara los balances de
HT.EE.FF.EE inicio y el cierre con el fin de advertir las variaciones en los saldos y además el origen y la
aplicación de los fondos generados. No se ingresan datos.

Contiene el estado de flujo de efectivo, aquí no se ingresan datos, permite advertir el

EE.FF.EE origen y la aplicación de los recursos disponibles desde el puinto de vista operativo, de
financiamiento y de inversiones, ayuda a evaluar escenarios.

Contiene el estado de cambios en el patrimonio, luego de los posibles resultados como

EE.CC.PP consecuencia de la ejecución de lo proyectado, ayuda a percibir por anticipado los
resultados del negocio.No se ingresan datos.
 Esta es una hoja de resultados que permite apreciar el comportamiento del capital de
CAPTRAB trabajo durante el transcurso del año. Los cálculos son automáticos.
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MONEDA: SOLES

PRESUPUESTO DE VENTAS POR PRODUCTO

AÑO 2007
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Cilindros 55 0.9 Frh 313,170 153,285 16,115 4,675 1,100 0 10,175 39,655 25,520 7,315 0 623,040 1,194,050
Cilindros 55 0.9 t 491,640 553,260 691,320 625,800 384,300 75,600 335,940 327,660 275,160 325,740 338,880 416,160 4,841,460
Cilindros 55 1.2 Frh Galv. 102,375 327,405 265,525 239,655 117,845 71,045 183,365 178,165 266,045 274,300 537,160 468,325 3,031,210
Cilindros 55 1.2 5T 0 0 16,728 0 0 0 0 0 0 9,180 0 0 25,908
Cilindros 55 1.2 T 0 0 0 0 0 0 0 0 9,620 0 0 0 9,620
Cil 55 1.2 T galvanizados 144,550 49,910 75,390 82,530 48,440 30,240 11,550 31,710 47,810 86,240 33,320 10,920 652,610
Env. de 1/2 LB.Tuna * 48 51,090 387,600 208,260 51,060 13,020 38,370 51,660 17,490 36,750 0 0 0 855,300
Total 1,102,825 1,471,460 1,273,338 1,003,720 564,705 215,255 592,690 594,680 660,905 702,775 909,360 1,518,445 10,610,158
IGV 209,537 279,577 241,934 190,707 107,294 40,898 112,611 112,989 125,572 133,527 172,778 288,505 2,015,930
TOTAL FACTURACION 1,312,362 1,751,037 1,515,272 1,194,427 671,999 256,153 705,301 707,669 786,477 836,302 1,082,138 1,806,950 12,626,088
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PRESUPUESTO DE VENTAS POR CANTIDADES Y PRECIOS UNITARIOS
AÑO 2007
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Cantidad 5,694 2,787 293 85 20 0 185 721 464 133 11,328

precio unitario 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55 55
Cilindros 55 0.9 Frh 313,170 153,285 16,115 4,675 1,100 0 10,175 39,655 25,520 7,315 0 623,040 1,194,050

Cantidad 8,194 9,221 11,522 10,430 6,405 1,260 5,599 5,461 4,586 5,429 5,648 6,936
precio unitario 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60
Cilindros 55 0.9 t 491,640 553,260 691,320 625,800 384,300 75,600 335,940 327,660 275,160 325,740 338,880 416,160 4,841,460

Cantidad 1,575 5,037 4,085 3,687 1,813 1,093 2,821 2,741 4,093 4,220 8,264 7,205
precio unitario 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65
Cilindros 55 1.2 Frh Galv. 102,375 327,405 265,525 239,655 117,845 71,045 183,365 178,165 266,045 274,300 537,160 468,325 3,031,210

Cantidad 0 164 0 0 0 0 0 0 90 0 0
precio unitario 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102
Cilindros 55 1.2 5T 0 0 16,728 0 0 0 0 0 0 9,180 0 0 25,908

Cantidad 0 0 0 0 0 0 0 0 148 0 0 0
precio unitario 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65 65
Cilindros 55 1.2 T 0 0 0 0 0 0 0 0 9,620 0 0 0 9,620

Cantidad 2,065 713 1,077 1,179 692 432 165 453 683 1,232 476 156
precio unitario 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70 70
Cil 55 1.2 T galvanizados 144,550 49,910 75,390 82,530 48,440 30,240 11,550 31,710 47,810 86,240 33,320 10,920 652,610

Cantidad 1,703 12,920 6,942 1,702 434 1,279 1,722 583 1,225 0 0 0
precio unitario 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30
Env. de 1/2 LB.Tuna * 48 51,090 387,600 208,260 51,060 13,020 38,370 51,660 17,490 36,750 0 0 0 855,300
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PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION

AÑO 2007
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Mat. Prima y Materiales 524,402 502,294 747,426 485,171 195,397 73,910 242,188 326,101 491,477 375,544 472,182 466,262 4,902,354
0
Mano de Obra 131,975 129,846 146,445 118,725 111,701 70,410 107,344 79,651 107,660 101,832 107,476 105,656 1,318,721
0
Gastos Indirectos 28,813 36,566 33,903 30,934 35,492 30,799 18,110 65,709 43,711 25,018 32,577 33,769 415,401
0
0
Total 685,190 668,706 927,774 634,830 342,590 175,119 367,642 471,461 642,848 502,394 612,235 605,687 6,636,476
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PRESUPUESTO DE CONSUMO DE MATERIALES

AÑO 2007
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Cantidad en planchas 3,680 1,303 238 56 9 0 104 545 472 97 463 763
precio unitario 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
Láminas de Hojalata 147,186 52,120 9,520 2,248 378 0 4,167 21,799 18,895 3,881 18,525 30,529 309,248

Cantidad en planchas 4,916 4,002 8,678 6,391 2,862 547 2,931 3,835 4,332 3,673 3,605 4,339
precio unitario 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47 47
Láminas de Hojalata Glv. 231,061 188,101 407,882 300,393 134,500 25,699 137,742 180,223 203,619 172,630 169,445 203,926 2,355,221

Cantidad en galones 16,043 37,108 52,216 38,350 13,357 8,054 25,062 32,669 65,625 64,727 89,521 76,493
precio unitario 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
Pintura 48,129 111,325 156,648 115,049 40,072 24,162 75,186 98,008 196,874 194,180 268,564 229,479 1,557,676

Cantidad en Kg. 37,003 9,480 25,254 21,486 8,011 5,500 1,957 8,225 22,447 2,427 7,824 1,164
precio unitario 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Brea 74,006 18,959 50,508 42,971 16,021 10,999 3,913 16,450 44,894 4,853 15,648 2,328 301,550

Varios Materiales 24,020 120,509 104,408 24,510 4,426 13,050 21,180 9,621 14,735 18,460 11,280 12,460
precio unitario
Otros Materiales 24,020 131,789 122,868 24,510 4,426 13,050 21,180 9,621 27,195 0 0 0 378,659
Total M.p y Mat. 524,402 502,294 747,426 485,171 195,397 73,910 242,188 326,101 491,477 375,544 472,182 466,262 4,902,354
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PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA - PRODUCCION
AÑO 2007
Cuenta Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

62110 Sueldos 24,049 23,515 25,412 24,534 22,723 12,083 14,064 14,745 14,125 15,645 15,262 15,011 221,168
62140 Horas Extraordinarias 627 1,326 1,179 1,415 394 232 421 703 466 862 1,807 1,045 10,477
62150 Incremento AFP 1 979 979 979 979 979 694 623 623 623 623 623 623 9,327
62160 Incremento AFP 2 316 316 316 316 316 224 201 201 201 201 201 201 3,010
62170 Incremento DL 26504 115 0 115
62210 Salarios 56,429 40,348 54,616 48,506 49,088 25,860 53,332 40,764 52,418 42,686 41,914 45,673 551,634
62240 Horas Extraordinarias 4,705 6,025 11,191 5,370 1,493 60 4,512 3,014 5,213 3,879 14,422 7,838 67,722
62250 Incremento AFP 1 217 195 276 221 221 200 175 140 175 140 140 152 2,252
62260 Incremento AFP 2 69 62 88 71 71 64 56 45 56 45 45 49 721
62510 Asig. familiar 3,452 17,547 2,086 1,974 1,974 266 3,458 1,792 1,792 1,792 1,736 1,773 39,642
62520 Incremento DL 26504 473 115 0 588
62530 Otros 2,183 1,242 5,492 1,074 902 1,131 3,331 2,994 3,497 3,155 3,134 3,262 31,397
62533 Gratificaciones 13,621 13,621 13,621 13,621 13,621 13,621 2,373 5,538 16,062 9,706 10,435 125,840
62600 Vacaciones 6,343 6,310 6,802 6,802 6,802 6,244 5,112 10,329 5,242 5,239 6,937 72,162
62710 Regim.de prestac.de salud9,403 8,226 9,965 7,903 7,300 6,291 12,982 6,003 7,056 6,227 7,323 6,869 95,548
3,018
62730 Acciden.trabaj.y enferme.prof 2,142 3,069 2,351 2,136 2,033 4,534 1,962 2,488 2,028 2,472 2,329 30,562
62910 Gastos médicos 423 894 5,197 487 626 123 378 54 18 8,200
62920 Refrigerios 0 0
62930 Leche 0 0
62943 Suminist. mantenim 0 0
62950 Capac. del personal 132 66 132 66 212 264 530 361 481 457 2,701
62960 Lavado de uniformes 284 139 153 146 150 261 119 128 126 126 127 1,759
62980 Atención al personal 594 68 0 662
62990 Otros 4,543 6,776 3,443 2,889 2,773 1,341 3,947 3,531 3,025 2,704 2,845 2,858 40,675
62992 Uniformes 2,560 2,560
Total 131,975 129,846 146,445 118,725 111,701 70,410 107,344 79,651 107,660 101,832 107,476 105,656 1,318,721
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PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS

AÑO 2007
Cuenta Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

63010 Transporte 337 9,463 5,295 14,259 13,709 7,707 4,945 3,368 5,195 4,690 10,310 6,732 86,010
63011 Movilidad local 1,124 1,735 2,441 2,424 2,420 1,522 1,784 1,425 690 1,380 1,667 1,246 19,858
63012 Fletes 808 269 1,077
63020 Almacenamiento 1,786 1,421 1,619 2,134 659 680 1,158 9,457
63110 Teléfono 3,880 3,856 4,721 4,269 431 43 716 3,850 8,435 4,422 5,185 6,014 45,822
63240 Servicios médicos 597 757 784 261 2,399
63410 Mantenimiento planta 251 0 251
63420 Mant. Maq y Equip. 870 3,108 1,751 2,245 1,353 1,020 791 11,138
63430 Mant Unid. Transp 158 148 308 124 308 103 1,149
63540 Alquileres varios 547 989 4,427 174 822 179 157 18,745 144 5,548 151 1,948 33,831
63610 Electricidad 9,102 8,916 9,595 9,012 5,298 15,420 15,570 8,357 7,976 89,246
63620 Agua 1,681 3,192 3,656 3,600 6,192 2,301 1,991 1,945 2,079 26,637
63830 Servicio de Vigilancia 4,689 3,421 267 1,807 1,821 2,970 4,200 4,100 2,800 2,800 1,400 2,333 32,608
63900 Otros Servicios 7,295 3,976 3,501 3,496 3,794 11,294 3,136 7,988 4,281 1,724 2,574 2,860 55,919
Total 28,813 36,566 33,903 30,934 35,492 30,799 18,110 65,709 43,711 25,018 32,577 33,769 415,401
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PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION

AÑO 2007
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Remuneraciones 62,982 62,974 69,117 60,340 56,225 42,256 53,589 37,105 52,581 46,069 47,107 48,586 638,931
0
Servicio de terceros 48,369 43,914 48,492 61,290 43,042 43,998 20,941 65,283 33,501 30,268 18,950 24,713 482,761
0
Tributos 1,045 1,026 1,105 935 805 1,952 1,441 2,399 801 687 1,991 0 14,187

Cargas Div. de gestión 1,617 3,320 2,045 1,995 1,318 2,093 1,485 1,931 866 2,569 3,824 2,122 25,185
0
0
Total 114,013 111,234 120,759 124,560 101,390 90,299 77,456 106,718 87,749 79,593 71,872 75,421 1,161,064
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MONEDA: SOLES
CUENTA 62 CARGAS DE PERSONAL
AÑO 2007
Cuenta Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

62110 Sueldos 29,649 29,915 31,812 31,034 28,423 20,483 21,264 21,645 21,325 22,945 21,062 21,777 301,334
62140 Horas extraordinarias 627 1,326 1,179 1,415 394 232 421 703 466 862 1,807 1,045 10,477
62533 Gratificaciones 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 30,000
62600 Vacaciones 6,343 6,310 6,802 6,802 6,802 6,244 5,112 10,329 5,242 5,239 6,937 72,162
62710 Regim.de Prestac.de Salud9,403 8,226 9,965 7,903 7,300 6,291 12,982 6,003 7,056 6,227 7,323 6,869 95,548
3,018
62730 Acciden.Trabaj.y Enferme.Prof 2,142 3,069 2,351 2,136 2,033 4,534 1,962 2,488 2,028 2,472 2,329 30,562
62910 Gastos médicos 423 894 5,197 487 626 123 378 54 18 8,200
62920 Refrigerios 2,760 1,972 2,291 2,041 2,283 210 96 0 11,653
62930 Leche 2,706 2,706 2,706 2,706 2,706 2,565 2,137 4,281 2,137 2,031 2,816 29,497
62943 Suminist.diversos mantenim 291 453 883 1,221 852 3,700
62950 Capac. del personal 132 66 132 66 212 264 530 361 481 457 2,701
62960 Lavado de uniformes 284 139 153 146 150 261 119 128 126 126 127 1,759
62980 Atención al personal 594 68 0 662
62990 Otros 4,543 6,776 3,443 2,889 2,773 1,341 3,947 3,531 3,025 2,704 2,845 2,858 40,675
62992 Uniformes
Total 62,982 62,974 69,117 60,340 56,225 42,256 53,589 37,105 52,581 46,069 47,107 48,586 638,931
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63 SERVICIO DE TERCEROS DOMICILIADOS
AÑO 2007
Cuenta Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

63011 Movilidad local 375 521 814 808 807 507 594 475 230 460 556 415 6,562
63012 Fletes 808 269 1,077
63013 Pasajes viajes 78 275 311 80 130 874
63020 Almacenamiento 1,786 1,421 1,619 2,134 659 680 1,158 9,457
63110 Teléfono 3,880 3,856 4,721 4,269 431 43 716 3,850 8,435 4,422 2,485 5,114 42,222
63130 Franqueo 1,143 1,143 381 2,667
63220 Abogados 4,500 4,500 4,500 4,500 4,500 4,601 0 27,101
63230 Consultores 21,780 20,122 22,613 41,519 22,347 25,407 10,075 7,066 5,675 11,771 6,658 8,035 203,068
63240 Servicios médicos 597 757 784 261 2,399
479
63260 Gastos notariales y de registro 174 144 502 2,322 46 30 512 49 16 4,274
63540 Alquileres varios 547 989 4,427 174 822 179 157 18,745 144 5,548 151 1,948 33,831
63610 Electricidad 3,034 2,972 3,198 3,004 1,766 5,140 5,190 2,501 2,564 29,369
63620 Agua 1,681 3,192 3,656 3,600 6,192 2,301 1,991 1,945 2,079 26,637
63710 Publicidad 3,025 612 1,557 0 5,194
63720 Relaciones públicas 4 0 4
63730 Atención clientes 109 113 376 18 169 29 10 824
63740 Otros 1,534 0 1,534
63830 Servicio de vigilancia 4,689 3,421 267 1,807 1,821 2,970 4,200 4,100 2,800 2,800 1,400 2,333 32,608
63900 Otros servicios 7,295 3,976 3,501 3,496 3,794 11,294 3,136 7,988 4,281 1,724 2,574 53,059
Total 48,369 43,914 48,492 61,290 43,042 43,998 20,941 65,283 33,501 30,268 18,950 24,713 482,761
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CUENTA : 64 TRIBUTOS
AÑO 2007
Cuenta Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

64100 Impuesto a las ventas 3 60 1,306 1,736 21 3,126

64610 Imp.Licen.Munic.de Funcio. 1,180 1,180
64620 Arbitrios municipales 117 117
64630 Imp.al patrimonio predial 0
0
64720 Senati 1,045 909 1,102 875 805 646 1,441 663 780 687 811 9,764
Total 1,045 1,026 1,105 935 805 1,952 1,441 2,399 801 687 1,991 0 14,187
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CUENTA : 65 CARGAS DIVERSAS DE GESTION

AÑO 2007
Cuenta Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

65110 Seguros contra incendios 0

65170 Seg. contra robo y asalto 0
65190 Seguros varios 0
65310 Suscripciones 400 442 245 (150) 937
65320 Cotizaciones 470 1,028 948 525 717 646 40 230 40 747 379 389 6,159
65910 Gastos bancarios 415 435 369 849 424 833 1,083 999 514 366 154 345 6,786
65920 Utiles de escritorio 732 1,385 718 608 92 22 105 651 376 567 375 439 6,070
65930 Utiles de aseo y limpieza 72 10 13 85 150 4 8 113 6 40 501
65940 Util.planta Impres.Fotomeca. 86 39 42 167
65941 Util. herram. maestranza 2 5 2 9
65943 Sum. Div. mantenimiento. 211 2,386 866 3,463
65944 Suministros varios 43 0 43
65960 Otros gastos no clasificados 0 0
65970 Gast.Presid. del directorio 8 524 519 1,051
Total 1,617 3,320 2,045 1,995 1,318 2,093 1,485 1,931 866 2,569 3,824 2,122 25,185
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PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AÑO 2007
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Remuneraciones 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 300,000
0
Marketing 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 360,000
0
Comisiones de ventas 55,141 73,573 63,667 50,186 28,235 10,763 29,635 29,734 33,045 35,139 45,468 75,922 530,508

Cargas Div. de gestión 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 216,000
0
0
Total 128,141 146,573 136,667 123,186 101,235 83,763 102,635 102,734 106,045 108,139 118,468 148,922 1,406,508
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GASTOS FINANCIEROS
AÑO 2007
Cuenta Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
67100 Interés y Gast de préstamo 0
12,731
67200 Interés y gast de sobregiro 11,572 19,295 13,514 11,710 6,702 2,248 976 1,446 768 717 977 82,656
67410 Ints y Gtos.Docum.en Dsto. 7,500 12,437 755 9,876 8,127 3,559 239 80 42,573
67420 Gtos sobre dctos en cobranza 1,197 1,373 1,450 2,266 328 4,253 81 0 10,948
67600 Pérdida x Diferenc.de cambio 0 0
67900 Otras cargas financieras 2,268 1,444 7,694 1,181 1,318 757 29 287 149 29 13 64 15,233
42,845
67910 Gtos Financ.por letras x pagar 1,712 3,864 1,132 1,074 1,903 1,521 14,575 6,265 9,359 4,361 6,662 95,273
67911 Gastos por fianzas 7,933 11,622 715 0 20,270
67920 Intereses AFP 0
67931 Intereses CTS empleados 0
67940 Interés sobre adeudos Sunat 0
67950 Interés sobre adeudos Senati 0
67960 Int.y Gtos sobre adeudos IPSS 0
67970 Interés por deuda municipios 116 192 308

Total 66,657 36,663 44,680 28,684 22,557 17,174 3,879 15,838 7,860 10,156 5,330 7,782 267,260
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MONEDA: SOLES

COMPRAS
AÑO 2007
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total
Afecto 553,215 538,860 781,329 516,105 230,889 104,709 260,298 391,810 535,188 400,562 504,759 500,031 5,317,755
Inafecto (6,000) (6,000) (7,000) (7,000) (6,500) (6,500) (7,000) (7,000) (6,000) (6,000) (7,000) (7,000) (79,000)
Total 547,215 532,860 774,329 509,105 224,389 98,209 253,298 384,810 529,188 394,562 497,759 493,031 5,238,755
IGV 105,111 102,383 148,453 98,060 43,869 19,895 49,457 74,444 101,686 76,107 95,904 95,006 1,010,373
6,000 6,000 7,000 7,000 6,500 6,500 7,000 7,000 6,000 6,000 7,000 7,000 79,000
658,326 641,243 929,782 614,165 274,758 124,604 309,755 466,254 636,874 476,669 600,663 595,036 6,328,128
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MONEDA: SOLES

PRESUPUESTO INTEGRAL CONSOLIDADO

AÑO 2007
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

Ingresos

Ventas 1,102,825 1,471,460 1,273,338 1,003,720 564,705 215,255 592,690 594,680 660,905 702,775 909,360 1,518,445 10,610,158
Otros ingresos

Total 1,102,825 1,471,460 1,273,338 1,003,720 564,705 215,255 592,690 594,680 660,905 702,775 909,360 1,518,445 10,610,158

Egresos

Costo de ventas 689,798 920,373 796,451 627,810 353,213 134,638 370,718 371,962 413,385 439,574 568,789 949,762 6,636,473

Utilidad Bruta 413,027 551,087 476,887 375,910 211,492 80,617 221,972 222,718 247,520 263,201 340,571 568,683 3,973,685

G. administración 114,013 111,234 120,759 124,560 101,390 90,299 77,456 106,718 87,749 79,593 71,872 75,421 1,161,064
G. ventas 128,141 146,573 136,667 123,186 101,235 83,763 102,635 102,734 106,045 108,139 118,468 148,922 1,406,508
G. operación 242,154 257,807 257,426 247,746 202,625 174,062 180,091 209,452 193,794 187,732 190,340 224,343 2,567,572
Utilidad de operación 170,872 293,280 219,461 128,164 8,866 (93,445) 41,882 13,266 53,726 75,469 150,231 344,340 1,406,113

G. financieros 66,657 36,663 44,680 28,684 22,557 17,174 3,879 15,838 7,860 10,156 5,330 7,782 267,260
Utilidad antes de Imp. 104,215 256,617 174,781 99,480 (13,691) (110,619) 38,003 (2,572) 45,866 65,313 144,901 336,558 1,138,853

Imp. a la renta (22,057) (29,429) (25,467) (20,074) (11,294) (4,305) (11,854) (11,894) (13,218) (14,056) (18,187) (30,369) (212,203)
Utilidad neta 82,159 227,188 149,314 79,406 (24,985) (114,924) 26,149 (14,466) 32,648 51,258 126,714 306,189 926,649
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MONEDA: SOLES
CUENTA 40 TRIBUTOS POR PAGAR
AÑO 2007
Descripción Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Total

I. G. V. 104,426 177,194 93,482 92,647 63,425 21,004 63,154 38,545 23,886 57,420 76,874 193,499 1,005,557
A CTA. DEL I. RENTA 22,057 29,429 25,467 20,074 11,294 4,305 11,854 11,894 13,218 14,056 18,187 30,369 212,203
CUARTA CATEGORIA 3,615 2,828 2,169 2,029 3,887 2,293 3,265 487 360 776 604 1,286 23,599
QUINTA CATEGORIA 11,041 2,771 2,704 3,055 3,380 3,151 2,326 3,124 1,372 1,327 1,528 928 36,707
LEYES SOCIALES 6,426 9,204 8,095 9,781 7,728 7,132 6,118 7,124 5,868 6,885 6,095 7,152 87,608
0
0
0
0
0
0
Total 147,564 221,426 131,916 127,586 89,714 37,885 86,717 61,174 44,704 80,464 103,288 233,234 1,365,674
 INDUSTRIAS METALICAS S.A.
MONEDA: SOLES PARAMETROS
BALANCE DE SITUACION INICIAL
POLITICA DE
1-Jan-07 Política de ventas COBRANZA POR COBRAR
Al contado 20% 80% MES 0
ACTIVO CORRIENTE a 30 días 10% 70% MES1
a 60 dias 40% 40% MES2
Caja y Bancos 250,000 a 90 dias 30% 10% MES3
Ctas. por Cob. Com 2,500,000 a 120 días 0% 10% MES4
Existencias 252,392 100%
Otras Ctas del A.Cte.
Total A. Corriente 3,002,392 POLITICA DE SALDO DE CAJA

ACTIVO NO CORRIENTE Saldo 30% de las ventas

Activo fijo neto 4,860,000 COSTO DE VENTAS 0.63 de las ventas

Otras Ctas. del A. no C.
Total A. no Cte. 4,860,000 POLITICA DE
Política de compras PAGO POR PAGAR
TOTAL ACTIVO 7,862,392 Al contado 20% 80% MES 0
a 30 días 20% 60% MES1
PASIVO CORRIENTE a 60 dias 30% 30% MES2
Sobregiro bancario 200,000 a 90 dias 30% 0% MES3
Ctas. por pagar Comer. 860,000 a 120 días 0% 0% MES4
Crédito fiscal 128,141 100%
TOTAL P. CORRIENTE 1,188,141
PROGRAMA DE PAGOS E INVERSIONES
PASIVO NO CORRIENTE PRESTAMOS PAGO DE INVERSION
L. PLAZO DIVIDENDOS A. FIJO
Obligaciones a L. plazo 3,500,000 ENERO 100,000 0
Otras Ctas por pagar LP 0 FEBRERO 0
TOTAL P. CORRIENTE 3,500,000 MARZO 100,000 0
ABRIL 100,000 0
PATRIMONIO MAYO 100,000 0
JUNIO 100,000 0
Capital social 3,000,000 JULIO 100,000 0
Utilidades retenidas 174,251 AGOSTO 100,000 0
Utilidades del ejercicio SEPTIEMBRE 100,000 0
TOTAL P. CORRIENTE 3,174,251 OCTUBRE 100,000 0
NOVIEMBRE 100,000 0
TOTAL P. Y PATRIMONIO 7,862,392 DICIEMBRE 0

PROGRAMA DE INGRESOS POR PRESTAMO

PRESTAMOS PRESTAMOS VENTA
L. PLAZO C. PLAZO A. FIJO
ENERO 0 0 0
FEBRERO 0 0 0
MARZO 0 0 0
ABRIL 0 0 0
MAYO 0 0 0
JUNIO 0 0 0
JULIO 70,000 0 0
AGOSTO 0 0 0
SEPTIEMBRE 0 0 0
OCTUBRE 8 0 0
NOVIEMBRE 0 0 0
DICIEMBRE 0 0 0
 INVERSION
VALORES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

RESTAMO
VENTA
VALORES
5
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INDUSTRIAS METALICAS S.A.
MONEDA: SOLES
GANANCIAS Y PERDIDAS PROYECTADAS 2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre NoviembreDiciembre Total

Ingresos

Ventas 1,102,825 1,471,460 1,273,338 1,003,720 564,705 215,255 592,690 594,680 660,905 702,775 909,360 1,518,445 10,610,158
Otros ingresos

Total 1,102,825 1,471,460 1,273,338 1,003,720 564,705 215,255 592,690 594,680 660,905 702,775 909,360 1,518,445 10,610,158

Egresos

Costo de ventas 689,798 920,373 796,451 627,810 353,213 134,638 370,718 371,962 413,385 439,574 568,789 949,762 6,636,473

Utilidad Bruta 413,027 551,087 476,887 375,910 211,492 80,617 221,972 222,718 247,520 263,201 340,571 568,683 3,973,685

G. administración 114,013 111,234 120,759 124,560 101,390 90,299 77,456 106,718 87,749 79,593 71,872 75,421 1,161,064
G. ventas 128,141 146,573 136,667 123,186 101,235 83,763 102,635 102,734 106,045 108,139 118,468 148,922 1,406,508
G. operación 242,154 257,807 257,426 247,746 202,625 174,062 180,091 209,452 193,794 187,732 190,340 224,343 2,567,572
Utilidad de operación 170,872 293,280 219,461 128,164 8,866 (93,445) 41,882 13,266 53,726 75,469 150,231 344,340 1,406,113

G. financieros 66,657 36,663 44,680 28,684 22,557 17,174 3,879 15,838 7,860 10,156 5,330 7,782 267,260
Utilidad antes de Imp. 104,215 256,617 174,781 99,480 (13,691) (110,619) 38,003 (2,572) 45,866 65,313 144,901 336,558 1,138,853

Imp. a la renta (22,057) (29,429) (25,467) (20,074) (11,294) (4,305) (11,854) (11,894) (13,218) (14,056) (18,187) (30,369) (212,203)
Utilidad Neta 82,159 227,188 149,314 79,406 (24,985) (114,924) 26,149 (14,466) 32,648 51,258 126,714 306,189 926,649
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Muestra el comportamiento de las utilidades
mes a mes, que pueden ser negativos (rojo)
o positivo (negro), a fin de llamar la atención
con el fin de tomar acciones tendientes a
evitar el detrimento de los resultados finales
 INDUSTRIAS METALICAS S.A.
MONEDA: SOLES
BALANCE DE SITUACION
A inicio del A fines del
AÑO 2007 CARGO ABONO AÑO 2007

ACTIVO CORRIENTE

Caja y bancos 250,000 12,464,376 12,619,100 95,276

Ctas. por cobrar comerciales 2,500,000 12,626,088 12,394,363 2,731,725
Existencias 252,392 6,636,476 6,636,473 252,394
Otras Ctas. del activo corriente 0 212,203 212,203
Total activo corriente 3,002,392 31,939,143 31,649,936 3,291,598

ACTIVO NO CORRIENTE

Activo fijo neto 4,860,000 0 4,860,000

Otras Ctas. del A. no C. 0 0 5 (5)
Total activo no corriente. 4,860,000 0 5 4,859,995

TOTAL ACTIVO 7,862,392 31,939,143 31,649,941 8,151,593

PASIVO CORRIENTE
Sobregiro bancario 200,000 200,000 70,008 70,008
Cuentas por pagar comerciales 860,000 9,999,438 10,214,421 1,074,983
I. G.V. 128,141 940,199 1,005,557 193,499
TOTAL P. CORRIENTE 1,188,141 11,139,637 11,289,986 1,338,490

PASIVO NO CORRIENTE

Obligaciones a largo plazo 3,500,000 900,000 2,600,000

Otras cuentas por pagar L. plazo 0 0 0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 3,500,000 900,000 0 2,600,000

PATRIMONIO

Capital social 3,000,000 3,000,000

Utilidades retenidas 174,251 100,000 74,251
Utilidades del ejercicio 0 1,138,853 1,138,853
TOTAL P. CORRIENTE 3,174,251 100,000 1,138,853 4,213,104

TOTAL P. Y PATRIMONIO 7,862,392 12,139,637 12,428,838 8,151,594

44,078,780 44,078,780 0
INDICADORES FINANCIEROS DE RENTABILIDAD Y GESTION AÑO 2007
RENTABILIDAD ECONOMICA BAIT/AT 17.25%
RENTABILIDAD COMERCIAL BAIT/V 13.25%
ROTACION SOBRE ACTIVOS
Rotación sobre activos fijos V/A 1.30
Rotación sobre activo circulante V/AF 2.18
Rotación de stock V/AC 3.22
Rotación de deudores V/STOCK 42
Rotación de deudores V/CLIENTES 4
INDUSTRIAS METALICAS S.A.
MONEDA: SOLES
FLUJO DE CAJA PROYECTADO 2007

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

Saldo inicial 250,000 (401,449) 93,727 376,620 548,392 734,958 806,320 899,953 661,118 437,461 285,700 91,623
Saldo mínimo 330,848 441,438 382,001 301,116 169,412 64,577 177,807 178,404 198,272 210,833 272,808 455,534
Saldo disponible (80,848) (842,887) (288,274) 75,504 378,981 670,382 628,513 721,549 462,847 226,628 12,892 (363,911)

Ingresos

Cobranza de factura 540,250 1,592,555 1,836,436 1,484,536 1,385,263 1,050,783 793,803 516,125 587,029 740,566 826,949 1,040,068
Préstamos C. plazo 0 0 0 0 0 0 70,000 0 0 8 0 0
Préstamos L plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros ingresos 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total ingresos 540,255 1,592,555 1,836,436 1,484,536 1,385,263 1,050,783 863,803 516,125 587,029 740,574 826,949 1,040,068
Total disponible 459,408 749,668 1,548,162 1,560,040 1,764,244 1,721,165 1,492,316 1,237,674 1,049,875 967,202 839,841 676,157

Egresos

Pago de facturas 322,776 546,581 798,369 698,660 649,092 543,056 353,549 275,010 350,933 455,511 546,405 573,203
Gastos de personal 374,129 387,653 403,871 366,471 314,326 244,472 287,435 289,103 301,454 289,564 297,816 329,999
Pago de IGV 128,141 104,426 177,194 93,482 92,647 63,425 21,004 63,154 38,545 23,886 57,420 76,874
Pago a Cta Imp. renta 22,057 29,429 25,467 20,074 11,294 4,305 11,854 11,894 13,218 14,056 48,556
Sobregiro 200,000
Egresos de operación 1,025,047 1,060,716 1,408,864 1,184,080 1,076,140 862,247 666,292 639,121 702,826 782,179 915,697 1,028,632

Pago de préstamos 100,000 0 100,000 0 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 0
Pago de dividendos 0 0 0 100,000 0 0 0 0 0 0 0 0
Inversiones en Ac. fijo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de intereses y GF 66,657 36,663 44,680 28,684 22,557 17,174 3,879 15,838 7,860 10,156 5,330 7,782
Inversiones en valores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros egresos 166,657 36,663 144,680 128,684 122,557 117,174 103,879 115,838 107,860 110,156 105,330 7,782
Total egresos 1,191,704 1,097,379 1,553,544 1,312,764 1,198,697 979,421 770,171 754,959 810,686 892,335 1,021,027 1,036,414
 El comportamiento de los saldos finales de cada mes
proyectado, permitirá advertir la necesidad de
financiar capital de trabajo, cuando el saldo es
negativo y evitar (o minimizar) contingencias de
liquidez. Inversamente permitirá optimizar los
excedentes destinándolos a inversiones de corto
plazo (Ejem: certificados de depósito) o a largo plazo,
solo cuando los excedentes son muy elevados(Ejem:
bonos)
74,867 (181,185) (360,257) 239,189 482,714 741,744 722,146 (5,381) 247,276 565,547 Saldo final (732,296) (347,711)
 Total

250,000
455,534
(205,534)

12,394,363
70,008
0
5
12,464,376
12,258,843

6,113,145
3,886,293
940,199
212,203
200,000
11,351,840

900,000
100,000
0
267,260
0
1,267,260
12,619,100
(360,257)
INDUSTRIAS METALICAS S.A.
MONEDA: SOLES
PAPEL DE TRABAJO DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECT

CUENTAS SALDOS VARIACION ACTIVIDADES DE OPER

RESULTADO CTAS POR CTAS POR VARIACION C. PAGADAS OTRAS CTAS DEPRECIA-
12/31/2007 12/1/2007 +/- NETO COB. COM. COB ACC. EXIST. P. ANTICIPADO DEL ACTIVO CION
Caja y bancos 95,276 250,000 (154,724)
Facturas y Lt. por cobrar 2,731,725 2,500,000 231,725 (231,725)
Ctas. por cobrar a Acc. 0 0
Cuentas por Cob. diversas 212,203 0 212,203 (212,203)
Prov. por Cob. dudosa 0
Existencias 252,394 252,392 2 (2)
Suministros diversos 0 0
Existencias por recibir 0
Gastos Pag. por anticipado 0 0
Gastos Pag. por anticip.LP 0
Inmueble Maq. y equipo 4,860,000 4,860,000 0
Deprec. inmuebles Mq.Y Eq. 0 0
Inversiones en valores (5) 0 (5)
Sobregiros bancarios (70,008) (200,000) 129,992
Tributos por pagar (193,499) (128,141) (65,357)
Proveedores (1,074,983) (860,000) (214,983)
Ctas. por pagar diversas 0
Ctas. por pagar Div. LP. (2,600,000) (3,500,000) 900,000
Compensación T. de Serv. 0
Ganancias diferidas 0
Capital social (3,000,000) (3,000,000) 0 0
Resultados acumulados (74,251) (174,251) 100,000 (100,000)
Resultado del ejercicio (1,138,853) (1,138,853) 1,138,853
(0) (0) (0) 1,038,853 (231,725) 0 (2) 0 (212,203) 0
Cobro a clientes 10,610,158 (231,725)
Pago a proveedores (6,636,473) (2)
Pago a trabajadores y terceros (2,567,572) 0
Otros pagos efectuados (267,260) (212,203)
Otras cobranzas 0 0
1,138,853 (231725) 0 (2) 0 (212203) 0
DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL AÑO 2006

DADES DE OPERACIÓN A. DE INVERSION A. DE FINANCIAMENTO CAJA Y

TRIBUTOS PROVEE - CTAS POR PROV. COB COMPRA INVERSIONES CUENTAS GANANCIA BANCOS
POR PAGAR DORES CTS P. DIVERSAS SOBREGIROS DUDOSA a. FIJO VALORES OTROS P. PAGAR DIFERIDA OTROS SALDO
154,724
(231,725)
0
(212,203)
0 0
(2)
0
0
0
0 0
0 0
0
5 5
(129,992) (129,992)
65,357 65,357
214,983 214,983
0 0
(900,000) (900,000)
0 0
0 0
0
(100,000) (200,000)
1,138,853
65,357 214,983 0 0 (129,992) 0 0 5 0 (900,000) 0 (100,000) (100,000)
0 10,378,433
214,983 (6,421,492)
0 (129,992) (2,697,564)
0 (479,463)
65,357 65,357
65357 214983 0 0 (129992) 0 845,271
845,271
 INDUSTRIAS METALICAS S.A.
MONEDA: SOLES
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007

NOTAS 2007
S/.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Cobro a clientes 10,378,433

Pago a proveedores (6,421,492)
Pago de trabajadores y terceros (2,697,564)
Pagos diversos (414,106)
Efectivo no proveniente de (usado en ) actividades
de operación. 845,271

ACTIVIDADES DE INVERSION

Compra de activos fijos 0

Inversiones en valores 5
Otros
Efectivo proveniente de (usado en) actividades de
operación 5

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Cuentas por pagar a largo plazo - leasing (900,000)

Remanente acumulado (100,000)
Ganancia diferida 0
Remanente del ejercicio
Efectivo neto proveniente de (usado en ) actividades de
financiamiento (1,000,000)

Aumento (disminución) neto de efectivo (154,724)

Efectivo al comienzo del año 250,000

Resultado por exposición a la inflación

Efectivo al fin del año 95,276

 MISION FAMILIAR INTERNACIONAL
MONEDA: SOLES
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007

NOTAS 2007
S/.
CONCILIACION DE LA UTILIDAD (PERDIDA) NETA
CON EL EFECTIVO NETO PROVENIENTE (USADO)
EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Utilidad (Pérdida) Neta 1,138,853

Ajustes de la Utilidad (Pérdida) Neta
Depreciación Acumulada 0
Compensación por tiempo de Servicios, neto 0
Provisión para cobranza dudosa
REI del ejercicio
Disminución (Aumento en activos):
Sobregiro bancario (129,992)
Cuentas por cobrar comerciales (231,725)
Cuentas por cobrar a accionistas 0
Exisitencias (2)
Gastos Pagados por Anticipado 0
Otras cuentas del activo (212,203)
Tributos por pagar 65,357
Aumento (disminución) en pasivos:
Cuentas por pagar diversas 214,983
Otras cuentas por pagar 0

Efectivo neto proveniente de (usado en) actividades de 845,271

operación
 INDUSTRIAS METALICAS S.A.
MONEDA: SOLES
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2007 Y 2006

EXCEDENTE RESERVA RESULTADOS

CAPITAL REVALUACION LEGAL ACUMULADOS TOTAL
S/. S/. S/. S/. S/.
Saldo al 01 de Enero del 2006 3,000,000 3,000,000

Aplicación de pérdidas acumuladas

Capitalización excedente de revaluación
Capitalización de reservas
Distribución de utilidades
Remanente del ejercicio 174,251 174,251
Detracción de reservas
Impuesto a la renta
Saldo al 1 de Enero del 2007 3,000,000 - - 174,251 3,174,251

Resultados acumulados -
Resultados del ejercicio 1,138,853 1,138,853
Distribución de utilidades (100,000) (100,000)

Saldo al 31 de Diciembre del 2007 3,000,000 - - 1,213,104 4,213,104

INDUSTRIAS METALICAS S.A.
MONEDA: SOLES
COMPORTAMIENTO DEL FL

Enero Febrero Marzo Abril Mayo

SALDO INICIAL 250,000 (401,449) 93,727 376,620 548,392

Ingresos 540,255 1,592,555 1,836,436 1,484,536 1,385,263

Egresos 1,191,704 1,097,379 1,553,544 1,312,764 1,198,697

SALDO FINAL (401,449) 93,727 376,620 548,392 734,958

CUADRO DE DETERMINACION DEL FONDO DE MANIOBRA

CAPITAL 3,000,000 ACTIVO FIJO NETO
RESERVAS/PERDIDAS 1,213,104 EXISTENCIAS
TOTAL RECURSOS PROPIOS 4,213,104 CLIENTES
SUBVENCION 0 TESORERIA
DEUDA A LARGO PLAZO 2,600,000 ACTIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES 1,074,983 INVERS. FINANC. TEMPORALES
TESORERIA (impuestos) 193,499 FONDO DE MANIOBRA
TOTAL PASIVO 1,268,482
TOTAL 8,081,586
MPORTAMIENTO DEL FLUJO DE CAJA

Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre

734,958 806,320 899,953 661,118 437,461 285,700

1,050,783 863,803 516,125 587,029 740,574 826,949

979,421 770,171 754,959 810,686 892,335 1,021,027

806,320 899,953 661,118 437,461 285,700 91,623

DE MANIOBRA
TIVO FIJO NETO 4,860,000
EXISTENCIAS 252,394
2,731,725
95,276
TIVO CIRCULANTE 3,079,395
VERS. FINANC. TEMPORALES 7,939,395
ONDO DE MANIOBRA 142,190
Diciembre Total

91,623 250,000

1,040,068 12,464,376

1,036,414 12,619,100

95,276 95,276