Utilize o RSI da maneira correta

O relative strength index (RSI), que significa Índice de força relativa em português, está seguramente entre os
indicadores mais utilizados na análise técnica e é provavelmente o oscilador mais popular. Você sabe utilizá-lo
da maneira correta? Nos acompanhe nesse jornada pela história e pelas técnicas de utilização mais comuns
desse famoso indicador.

Um pouco da história
O indicador foi desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e trazido a público no ano de 1978 através do livro
“Novos conceitos em Sistemas de Negóciação Técnicos” (New Concepts in Technical Trading Systems).
Seu objetivo era oferecer uma forma de se medir a força ou ímpeto de um instrumento.

O que é o RSI
Sob a ótica de Wilder preços são geralmente vistos como elásticos e podem se mover até certo ponto de
uma média antes de uma retração ou reação. Um avanço rápido nos preços resulta em situações de
sobrepreço (overbought), enquanto um rápido declínio nos preços resulta em situações de sobpreço
(oversold).
Ele é, portanto, um indicador técnico de ímpeto (momentum) que compara a magnitude de ganhos recentes a
perdas recentes numa tentativa de determinar condições de sobrepreço ou sobpreço de um ativo.
O RSI está numa escala de 1 a 100, onde qualquer ponto acima de 70 é considerado overbought e qualquer
ponto abaixo de 30 é considerado oversold.

RSI com as linhas de 30 e 70

Como é calculado o RSI?

O indicador é calculado comparando-se a performance atual de um ativo contra sua performance prévia, ou
seus dias de alta versus seus dias de baixa.
Utiliza-se a seguinte formula:
RSI = 100 – 100/(1 + RS*)
* RS = Média de X dias de alta / Média de X dias de baixa.
A quantidade de períodos padrão é 14, sendo que 9 e 28 também são comumente utilizados. Geralmente,
mais períodos tendem a gerar dados mais precisos.

Como usar o RSI

A utilização do RSI pode ir desde a forma básica (e geralmente errada) que os traders iniciantes usam até
utilizações mais avançadas e refinadas. Veja abaixo.

Utilização básica + variação simples

RSI acima de 70 é considerado overbought indicando um sinal de venda. RSI abaixo do 30 é considerado
oversold, o que implica num sinal de compra. Alguns traders um pouco mais conservadores esperam que o RSI
entre novamente dentro das faixas para efetuarem a entrada.

Utilização do criador: falhas de swing

O criador do indicador sugeria que o trader aguardasse falhas de swing para, então, entrar no mercado.
Uma falha que indica venda é quando o RSI chega na zona acima do 70, desce, tenta subir de novo e “não
consegue” passar o nível anterior, formando um topo mais baixo.
Uma falha que indica a compra é quando o RSI chega na zona abaixo dos 30, sobe, desce novamente mas não
consegue passar o nível anterior, formando um fundo mais alto.

Falha de Swing
Divergências
Quando linhas de tendência de preço do instrumento divergem das linhas de tendência do RSI isso pode ser
um sinal de que a direção do ativo está prestes a mudar.

RSI com divergências de baixa. Repare o comportamento do preço após a divergência!

Utilizando em conjunto de outros indicadores

Cruzamento (crossovers) de médias
Alguns traders utilizar o cruzamento de médias móveis para confirmarem os sinais detectados no RSI.
Variações comuns
Algumas da variações nas configurações que vemos normalmente são:

 Utilização 28 períodos ao invés de 14;

 Utilização de 7 períodos ao invés de 14;
 Faixas no 80 e 20 ao invés de 70 e 30.

Conclusão

Lembre-se que não existe um indicador perfeito que vai deixá-lo rico da noite para o dia! Eles devem ser
usados para ajudar na sua leitura do mercado e podem ser usados como confirmação para sinais de entrada
ou saída do mercado.
Se você gostou de um indicador realize extensivos testes com o mesmo antes de criar uma estratégia com ele.

Bônus: frases do inventor do RSI

“Deixar suas emoções passarem por cima de seu plano ou sistema é maior causa de falhas”
“Alguns traders nasceram com uma disciplina inata. A maioria tem que aprender da maneira mais difícil…”
“Se você não pode lidar com emoções, saia fora do trading!”
Bollinger Bands: história, como é criado e como utilizar
O Bollinger Bands, que também é chamado de Bandas de Bollinger ou Faixas de Bollinger, está
naquela listinha dos indicadores mais utilizados por traders de todo o mundo. Nesse post vamos
aprofundar ou pouco em seu funcionamento e apresentar estratégias que podem ser utilizadas com
ele.

Um pouco da história…
Bollinger Bands são uma ferramenta de análise técnica criada no início dos anos 80 por John
Bollinger. Foram criadas da necessidade de “faixas de trading” que fossem adaptativas e da
observação que a volatilidade é dinâmica, não estática como era acreditado por muitos à época
(envelopes fixos).
Vale lembrar que o nome foi registrado como marca em 2011 pelo autor.

O que são as Bollinger Bands

São um indicador do tipo oscilador, usado para medir a volatilidade de um mercado.
O indicador é composto por três linhas principais:

 Uma linha central que é uma média móvel simples, geralmente dos 20 últimos períodos;
 A linha de cima (upper band) representa o nível no qual o preço é considerado alto;
 A linha de baixo (lower band) representa o nível no qual o preço é considerado baixo;

Uma observação bem interessante é que 90% do tempo o preço de um ativo fica dentro das bandas
superior e inferior.

Como é calculado?
Antes de explicarmos como o indicador é calculado é importante que você entenda o conceito de
desvio padrão.

Entendendo o “desvio padrão”

Imagine os seguintes conjuntos de números:

 4, 4, 5, 5, 5, 6, 6
 1, 1, 2, 3, 9, 9, 10

Repare que nos dois casos a média é: 5. Certo?

Já o desvio padrão, em um caso é 0,82 e no outro 4,12.
O desvio padrão é uma boa medida de “variância”, “dispersão” ou volatilidade. Ele indica o quanto os
números de um conjunto se “desviam” da média. Repare que que no segundo conjunto citado a cima
os números variam mais da média (5) do que no conjunto anterior. Por isso o desvio padrão desse
conjunto é bem maior.
Como são calculadas as linhas do Bollinger Bands?
Linha central: É uma média móvel de perído N (MA);
Faixa Superior: É K vezes o desvio padrão (Kσ) do período N somado à MA (MA + Kσ);
Faixa Inferior: É K vezes o desvio padrão (Kσ) do período N subtraído à MA (MA – Kσ).
Os valores comuns para N e K são 20 e 2.
Ou seja: as faixas inferiores e superior levam em consideração desvio padrão do período
selecionado (N) e uma constante (K) previamente definida.
Bollinger Bands no EURUSD

Como usar o Bollinger Bands (BB)

Ainda que o criador do indicador sugira algumas estratégias, cada pessoa usa o indicador de uma
forma. Abaixo explicamos como analisar o preço usando as BB e também apresentamos algumas
estratégias

Análise básica
Condição de overbought (muito comprado): Quando o preço e um instrumento alcança a faixa
superior, o ativo está a um preço relativamente alto. Um retorno à faixa do meio(média)
geralmente é esperado.
Condição de oversold (muito vendido): Quando o preço e um instrumento alcança a faixa inferior,
o ativo está a um preço relativamente baixo. Um retorno à faixa do meio (média) geralmente é
esperado.
Distância entre as faixas: É utilizada para se mensurar a volatilidade de um mercado. Uma grande
distância entre a faixa de cima e a faixa de baixo indicam uma alta volatilidade. Como a volatilidade
geralmente é cíclica, um período de alta volatilidade (afastamento das faixas) é esperado após um
período de estreitamento das faixas.

Estratégias utilizando o Bollinger Bands

Algumas estratégias utilizando o BB. Assista ao video presente nesse post para ver exemplos
práticos de uso dessas estratégias.

1 – Fechamento acima/abaixo do “gatilho”

 Vela fecha acima da banda superior (vela gatilho)

 Próximas 1 ou 2 velhas fecham abaixo da vela gatilho
 Abre-se uma operação de venda com:
o Take Profit: Banda inferior
o Stop Loss: Máxima da vela gatilho
Uma ida fora da faixa pode ser sinal de continuação! É preciso te critério bem específicos para não
se pêgo contra a tendência.

2 – “Pulo” pós bandas espremidas

 Espera-se as duas bandas se espremerem (squeeze)

 Encontra-se a máxima e a míníma desse período
 Quando as bandas voltarem a se distanciar e o preço passar a mínima e/ou a máxima encontrada,
abre-se uma operação nesse sentido

Chamado de Volatility Breakout ou ainda “Andando nas Bordas”

3 – Fundos em W

 Uma nova baixa é formada, onde a mínima está abaixo da banda inferior
 Ocorre uma reversão em direção à banda do meio (média)
 Ocorre uma nova baixa, onde a mínima está acima da banda inferior (idealmente abaixo da mínima
anterior)
 O padrão é confirmado com reversão após a segunda baixa (formando a última perna), ocorrendo o
rompimento de uma resistência (meio do ‘W’)

Para o John Bollinger o melhor é quando a segunda baixa é mais baixa que a primeira.

4 – Topos em M
Oposto dos fundos em W 😀 . Assista ao vídeo para entender melhor.

Bônus:
Indicadores derivados e John Bollinger
‘falando’ sobre as Bollinger Bands
Indicadores derivados
Na primavera de 2010 (dos EUA), John Bollinger introduziu três novos indicadores baseados nas
Bandas de Bollinger: BBImpulse (impulso de BB), Banda Percentual (%b) e Delta da Banda.

 %b é derivado da fórmula para Estocásticos e mostra onde o preço está em relação às bandas.
 %b igual a 1 significa que o preço está na banda de cima. %b igual a 0 significa que o preço está na
banda debaixo.
 A largura de banda nos diz o quanto as bandas estão distantes, mas, de uma forma normalizada
(utilizando a banda do meio).

22 explicações de John Bollinger sobre o indicador criado por ele

1. As Bandas de Bollinger determinam valores relativos de preços altos (banda superior) e baixos
(banda inferior).
2. Estes preços relativos podem ser usados para comprar o movimento dos ativos e o movimento
deste indicador, auxiliando nas decisões de compra e venda.
3. Indicações podem ser derivadas em conjunto com outros indicadores complementares como os
de momento, de volume e de força de mercado.
4. Se mais de um indicador é utilizado, eles não devem ser relacionados. Por exemplo, um indicador
de volatilidade pode complementar um indicador de volume, mas, dois indicadores de volatilidade
não são melhores do que 1 apenas
5. As Bandas de Bollinger podem ser utilizadas para determinar padrões gráficos, como topos em
“M” e fundos em “W”.
6. Cruzamentos ou encontros do preço com as bandas NÃO são sinais de compra ou venda por si
só.
7. Durante uma tendência, o preço pode e irá cruzar com as bandas superior e inferior.
8. O fechamento de candles fora das Bandas de Bollinger é um sinal de continuação de tendência e
não de reversão.
9. Os parâmetros padrões de 20 períodos na media móvel e 2 períodos padrões são somente
padrões. Eles devem ser alterados e adaptados para diferentes mercados.
10. A média do centro das Bandas não deve ser a melhor para cruzamentos. Ao invés disso ela
deve indicar a tendência de médio prazo.
11. Quando o número de períodos é ampliado, o número de desvios padrões também deve ser
aumentado: 2,1 de desvios para 50 períodos e 1,9 desvios para 10 períodos.
12. A Média Móvel utilizada é a Simples porque na fórmula do desvio padrão também existe uma
média simples. Isso garante consistência aos cálculos.
13. Se uma média exponencial for usada nas bandas, utilizar na média e também no desvio padrão.
14. Não faça deduções estatísticas baseadas no uso do desvio padrão utilizado na construção das
bandas. A distribuição do preço de um ativo é não-normal e a amostragem típica do indicador (20) é
muito pequena para um significado estatístico.
15. %b nos diz onde estamos em relação às bandas de Bollinger. A posição dentro das bandas é
calculada usando uma adaptação da fórmula para Estocásticos.
16. %b tem muitos usos; entre os mais importantes estão a identificação de divergências,
resconhecimento de padrões e a criação de sistemas de trading usando as BB.
17. Indicadores podem ser normalizados com o %b, eliminando variáveis fixas no processo. Para
fazer isso insira uma BB com período 50 ou maior num indicador e então calcule o %b do indicador;
18. A Largura da banda (bandwidth) nos indica quão distantes as bandas estão. A largura “bruta” é
normalizada usando a banda central. Usando os parametros padrão a Largura 4x o coeficiente de
variação.
19. Largura de banda tem muitos usos. O mais popular é para identificar “bandas espremidas”, mas,
também é util para se identificar mudanças em tendências, entre outras coisas.
20. As Bandas de Bollinger podem ser utilizadas na grande maioria das series de preços, incluindo
ações, índices, câmbio, commodities, futuros, opções e títulos.
21. As Bollinger Bandas podem ser usadas em gráficos de qualquer tamanho. 5 minutos, uma hora,
diário, semanal etc. A chave é que as barras devem possuir atividade o suficiente para dar uma
visão robusta do mecanismo de “formação de preço” em funcionamento.
22. As Bandas de Bollinger não fornecem uma sinalização constante, ao invés disso elas identificam
estratégias onde a probabilidade pode estar a seu favor.

Conclusões
Não utilize as estratégias apresentadas aqui sem testar antes!!
É muito importante que você teste qualquer estratégia que esteja desenvolvendo ou pensando em
utilizar.

As BB podem ser um indicador interessante para se criar uma

estratégia;
Conforme vimos, as Bandas de Bollinger podem ser um bom indicador-base para criar sua
estratégia de negociação automatizada.

Utilize confirmação com outros indicadores

Pode ser interessante utilizar outro indicador em conjunto com o Bollinger Bands.
Vantagens do mercado de forex
Uma dúvida muito comum e você já deve ter se perguntado é: “Por que operar Forex e não outros
mercados, como o mercado de ações, metais, commodities ou índices? Quais as vantagens?”
Nesse post explicamos as principais razões para se escolher o mercado de moedas quando você
está escolhendo quais ativos/mercados vai operar.

As horas de mercado do Forex são mais flexíveis

do que de qualquer outro mercado
Diferente de mercados que operam através de bolsas de valores, no Forex você pode negociar a
qualquer hora do dia, sem interrupções. Os mercados abrem no domingo e fecham apenas na sexta
pela noite.

Enorme volume de negociações

O mercado de moedas é o mercado com maior liquidez do mundo, o que resulta na certeza de que
suas ordens sempre serão aceitas e executadas quase instantaneamente.

Custos operacionais reduzidos

Devido à grande concorrencia entre as corretoras de forex e os bancos, é possível negociar com
custos baixíssimos, diferente do que vemos na Bovespa, por exemplo.

Mercado nunca controlado por um único player

No mercado de ações você pode ter uma grande empresa ou fundo controlando o preço de um
ativo. Devido à enorme liquidez do mercado de Forex isso é dificílimo de ocorrer com as moedas.

Menor necessidade de investimento

Outra vantagem de se operar no mercado de Forex é que você pode começar a investir com muito
menos capital do que em outros mercados.

Traders podem lucrar com pequenos movimentos

no preço
Devido à alavancagem oferecida pela corretoras de Forex você pode rentabilizar com variações
muito menores do que 1% no preço.

É possível rentabilizar suas posições

com rollovers/swaps
O “trader de posição”, que é aquele que fica com a operação aberta por vários dias, pode lucrar com
a diferenças da taxa de juros de diferentes moedas, fazendo com que seus investimentos lhe tragam
retorno de duas formas diferentes (taxas + variação no preço).

Facílimo de se abrir uma conta de demonstração

Diferente do que ocorre no mercado de ações, no Forex é muito fácil abrir uma conta de
demonstração e começar a praticar.

Contas Mini e Micro

Aqueles que possuem pouco capital podem operar contas que demandam poucos investimentos.