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ENCURTIDOS PICOSITOS SA DE CV

COSTO DE CAPITAL

Fuente de financiamiento Monto Estructura % Costo antes del ISR


Préstamos L 15,667.40 29% 16%
Acciones comunes L 38,700.00 71% 5%
TOTAL L 54,367.40
PICOSITOS SA DE CV
O DE CAPITAL

Beneficio fiscal Costo despues de impuesto CCPP


25% 12% 3.46%
0% 5% 3.56%
7.02%
ENCURTIDOS PICOSITOS SA DE CV
VALOR PRESENTE NETO

AÑOS FLUJO NETO EFECTIVO FACTOR DESCUENTO


1 L 147,161.71 107%
2 L 180,256.42 115%
3 L 365,810.02 123%
4 L 401,415.56 131%
5 L 472,468.43 140%

COSTO CAPITAL 7.02%


DIFERENCIA >

Nota: El flujo de efectivo neto se determinó del balance general (efectivo disponible al final del periodo

VALOR PRESENTE NETO (CON EXCEL)

AÑOS FLUJO NETO EFECTIVO VALOR FLUJO NETO EFECTIVO


1 L 147,161.71 L 137,512.16
2 L 180,256.42 L 157,392.23
3 L 365,810.02 L 298,465.70
4 L 401,415.56 L 306,040.78
5 L 472,468.43 L 336,592.30
L 1,236,003.18
COSTO CAPITAL 7.02%
S SA DE CV
NETO

VALOR FLUJO NETO EFECTIVO


L 137,512.46
L 157,392.07
L 298,464.49
L 306,040.96
L 336,592.69
L 1,236,002.68

1,197,302.68

nce general (efectivo disponible al final del periodo - inicio del periodo)

CON EXCEL)
ENCURTIDOS PICOSITOS SA DE CV
TASA INTERNA DE RETORNO

AÑOS FLUJO NETO DE EFECTIVO FACTOR DE DESCUENTO


0 L (38,700.00)
1 L 147,161.71 515%
2 L 180,256.42 2657%
3 L 365,810.02 13698%
4 L 401,415.56 70613%
5 L 472,468.43 364005%
TIR 415.49%
COSTO CAPITAL 7.02%
DIFERENCIA

Nota: El flujo de efectivo neto se determinó del balance general (efectivo disponible al final del periodo
S SA DE CV
ETORNO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

L 28,547.83
L 6,783.41
L 2,670.49
L 568.47
L 129.80
L 38,700.00
DIFERENCIA
- 0.00

alance general (efectivo disponible al final del periodo - inicio del periodo)
PR 0.262976007 AÑOS = 3.15571209 3 meses 5 días

Dado el corto tiempo de recuperación la inversión es aceptable


ENCURTIDOS PICOSITOS SA DE CV
RELACIÓN COSTO BENEFICIO

FACTOR DE ENTRADAS
AÑOS ENTRADAS SALIDAS ACTUALIZACIÓN ACTUALIZADAS
1 L 2,880,000.00 L 1,714,618.84 0.9344289299 L 2,691,155.32
2 L 2,956,800.00 L 1,729,594.16 0.873157425 L 2,581,751.87
3 L 3,104,640.00 L 1,387,126.50 0.8159035583 L 2,533,086.82
4 L 3,259,872.00 L 1,416,572.31 0.7624038888 L 2,485,339.09
5 L 3,422,865.60 L 1,453,218.10 0.71241225 L 2,438,491.38
TOTAL L 12,729,824.49
Diferencia

Nota: Las entradas y salidas se tomaron del flujo de efectivo para análisis financiero
SALIDAS
ACTUALIZADAS
L 1,602,189.45
L 1,510,207.98
L 1,131,761.44
L 1,080,000.24
L 1,035,290.38
L 6,359,449.49
L 6,370,375.00
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
DESCRIPCIÓN PEOR ESCENARIO VARIACIÓN EN VENTAS
-10% AÑO 1
Total de ingresos L 2,592,000.00
Costo de lo vendido L 1,429,046.50
UTILIDAD BRUTA L 1,162,953.50
Gastos/Costos Operativos L 1,161,686.31
Sueldos y salarios L 889,000.00
Contribuciones sociales L 75,709.44
Gastos operativos varios L 162,120.00
Depreciaciones L 2,850.07
Impuestos municipales L 32,006.80
UTILIDAD OPERACIONAL L 1,267.20
Gastos/Costos financieros L -
Productos financieros L -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS L 1,267.20
Impuesto sobre la renta L 316.80
UTILIDAD DEL EJERCICIO L 1,584.00
Reserva Legal (5%) L 79.20
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO L 1,504.80

CUADRO DE IMPUESTOS MUNICIPALES

PEOR ESCENARIO ESCENARIO PROBABLE


Impuestos municipales ART 19 L 1,036.80 L 1,152.00
Tren de Aseo ART 40 L 20,640.00 L 20,640.00
Bomberos ART 43 L 1,680.00 L 1,680.00
Medio Ambiente ART 44 L 3,000.00 L 3,000.00
Permiso de operación ART 146 L 850.00 L 850.00
Seguridad ciudadana ART 159 L 4,800.00 L 4,800.00
TOTAL L 32,006.80 L 32,122.00
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
MEJOR ESCENARIO ESCENARIO VARIACIÓN
AÑO 1 ESCENARIO PROBABLE EN VENTAS 10% AÑO 1
L 2,880,000.00 L 3,168,000.00
L 1,587,829.44 L 1,746,612.38
L 1,292,170.56 L 1,421,387.62
L 1,161,801.51 L 1,161,916.71
L 889,000.00 L 889,000.00
L 75,709.44 L 75,709.44
L 162,120.00 L 162,120.00
L 2,850.07 L 2,850.07
L 32,122.00 L 32,237.20
L 130,369.05 L 259,470.91
L - L -
L - L -
L 130,369.05 L 259,470.91
L 32,592.26 L 64,867.73
L 97,776.79 L 194,603.18
L 4,888.84 L 9,730.16
L 92,887.95 L 184,873.02

ALES

MEJOR ESCENARIO
L 1,267.20
L 20,640.00
L 1,680.00
L 3,000.00
L 850.00
L 4,800.00
L 32,237.20