ENCURTIDOS PICOSITOS SA DE CV

COSTO DE CAPITAL

Fuente de financiamiento Monto Estructura % Costo antes del ISR

Préstamos L 15,667.40 29% 16%
Acciones comunes L 38,700.00 71% 5%
TOTAL L 54,367.40
 PICOSITOS SA DE CV
O DE CAPITAL

Beneficio fiscal Costo despues de impuesto CCPP

25% 12% 3.46%
0% 5% 3.56%
7.02%
 ENCURTIDOS PICOSITOS SA DE CV
VALOR PRESENTE NETO

AÑOS FLUJO NETO EFECTIVO FACTOR DESCUENTO

1 L 147,161.71 107%
2 L 180,256.42 115%
3 L 365,810.02 123%
4 L 401,415.56 131%
5 L 472,468.43 140%

COSTO CAPITAL 7.02%

DIFERENCIA >

Nota: El flujo de efectivo neto se determinó del balance general (efectivo disponible al final del periodo

VALOR PRESENTE NETO (CON EXCEL)

AÑOS FLUJO NETO EFECTIVO VALOR FLUJO NETO EFECTIVO

1 L 147,161.71 L 137,512.16
2 L 180,256.42 L 157,392.23
3 L 365,810.02 L 298,465.70
4 L 401,415.56 L 306,040.78
5 L 472,468.43 L 336,592.30
L 1,236,003.18
COSTO CAPITAL 7.02%
S SA DE CV
NETO

VALOR FLUJO NETO EFECTIVO

L 137,512.46
L 157,392.07
L 298,464.49
L 306,040.96
L 336,592.69
L 1,236,002.68

1,197,302.68

nce general (efectivo disponible al final del periodo - inicio del periodo)

CON EXCEL)
 ENCURTIDOS PICOSITOS SA DE CV
TASA INTERNA DE RETORNO

AÑOS FLUJO NETO DE EFECTIVO FACTOR DE DESCUENTO

0 L (38,700.00)
1 L 147,161.71 515%
2 L 180,256.42 2657%
3 L 365,810.02 13698%
4 L 401,415.56 70613%
5 L 472,468.43 364005%
TIR 415.49%
COSTO CAPITAL 7.02%
DIFERENCIA

Nota: El flujo de efectivo neto se determinó del balance general (efectivo disponible al final del periodo
S SA DE CV
ETORNO

FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

L 28,547.83
L 6,783.41
L 2,670.49
L 568.47
L 129.80
L 38,700.00
DIFERENCIA
- 0.00

alance general (efectivo disponible al final del periodo - inicio del periodo)
PR 0.262976007 AÑOS = 3.15571209 3 meses 5 días

Dado el corto tiempo de recuperación la inversión es aceptable

 ENCURTIDOS PICOSITOS SA DE CV
RELACIÓN COSTO BENEFICIO

FACTOR DE ENTRADAS
AÑOS ENTRADAS SALIDAS ACTUALIZACIÓN ACTUALIZADAS
1 L 2,880,000.00 L 1,714,618.84 0.9344289299 L 2,691,155.32
2 L 2,956,800.00 L 1,729,594.16 0.873157425 L 2,581,751.87
3 L 3,104,640.00 L 1,387,126.50 0.8159035583 L 2,533,086.82
4 L 3,259,872.00 L 1,416,572.31 0.7624038888 L 2,485,339.09
5 L 3,422,865.60 L 1,453,218.10 0.71241225 L 2,438,491.38
TOTAL L 12,729,824.49
Diferencia

Nota: Las entradas y salidas se tomaron del flujo de efectivo para análisis financiero
 SALIDAS
ACTUALIZADAS
L 1,602,189.45
L 1,510,207.98
L 1,131,761.44
L 1,080,000.24
L 1,035,290.38
L 6,359,449.49
L 6,370,375.00

DESCRIPCIÓN
Total de ingresos
Costo de lo vendido
UTILIDAD BRUTA
Gastos/Costos Operativos
Sueldos y salarios
Contribuciones sociales
Gastos operativos varios
Depreciaciones
Impuestos municipales
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos/Costos financieros
Productos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuesto sobre la renta
UTILIDAD DEL EJERCICIO
Reserva Legal (5%)
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
CUADRO DE IMPUESTOS MUNICIPALES
Impuestos municipales ART 19
Tren de Aseo ART 40
Bomberos ART 43
Medio Ambiente ART 44
Permiso de operación ART 146
Seguridad ciudadana ART 159
TOTAL
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
PEOR ESCENARIO VARIACIÓN EN VENTAS
-10% AÑO 1
L 2,592,000.00
L 1,429,046.50
L 1,162,953.50
L 1,161,686.31
L 889,000.00
L 75,709.44
L 162,120.00
L 2,850.07
L 32,006.80
L 1,267.20
L -
L -
L 1,267.20
L 316.80
L 1,584.00
L 79.20
L 1,504.80
PEOR ESCENARIO ESCENARIO PROBABLE
L 1,036.80 L 1,152.00
L 20,640.00 L 20,640.00
L 1,680.00 L 1,680.00
L 3,000.00 L 3,000.00
L 850.00 L 850.00
L 4,800.00 L 4,800.00
L 32,006.80 L 32,122.00
 ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
MEJOR ESCENARIO ESCENARIO VARIACIÓN
AÑO 1 ESCENARIO PROBABLE EN VENTAS 10% AÑO 1
L 2,880,000.00 L 3,168,000.00
L 1,587,829.44 L 1,746,612.38
L 1,292,170.56 L 1,421,387.62
L 1,161,801.51 L 1,161,916.71
L 889,000.00 L 889,000.00
L 75,709.44 L 75,709.44
L 162,120.00 L 162,120.00
L 2,850.07 L 2,850.07
L 32,122.00 L 32,237.20
L 130,369.05 L 259,470.91
L - L -
L - L -
L 130,369.05 L 259,470.91
L 32,592.26 L 64,867.73
L 97,776.79 L 194,603.18
L 4,888.84 L 9,730.16
L 92,887.95 L 184,873.02

ALES

MEJOR ESCENARIO
L 1,267.20
L 20,640.00
L 1,680.00
L 3,000.00
L 850.00
L 4,800.00
L 32,237.20