CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

JENNIFER GUZMAN AGUIRRE

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QUIPO DE TRABAJO

102022_22

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1,053,845,551

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 100.00% 100.00% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 8.44% 27.77% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 7.17% 10.17% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 23.91% 31.54% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 20.33% 28.48% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 3.58% 3.05% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 60.48% 30.52% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 38.12% 53.92% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 3.58% 5.09% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 32.25% 45.78% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.43% 2.03% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.50% 0.51% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.36% 0.51% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 138.12% 153.92% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 55.53% 51.75% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 12.96% 20.63% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 35.83% 21.66% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 2.15% 2.54% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 2.44% 3.87% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 2.15% 3.05% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 14.53% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 14.53% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 70.06% 51.75% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 68.06% 102.17% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 60.20% 85.45% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.79% 2.68% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 7.08% 14.04% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 68.06% 102.17% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 138.12% 153.92% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke
Costo del patrimonio
Costo que exige un inversionista
por atender una alternativa de
inversión
WACC
Costo promedio ponderado de
capital
Es una medida finanaciera la
cual tiene un propósito de
englobar en una cifra
expresada en términos
porcentuales , el coste de las
diferentes fuentes de
financiamiento
Kdt
Costo de la deuda después de
impuestos
Es la tasa de interés sobre la
deuda nueva y se utiliza para
calcular el costo promedio
ponderado del costo del capital.
EVA
Valor Económico Agregado
Es el resultado obtenido una vez
se han cubierto todos los gastos
y satisfecho una rentabilidad
mínima esperada por parte de
los accionistas.
UODI
Utilidad operativa después de
impuestos
Valor obtenido luego de restar a
la utilidad operacional , el valor
de los impuestos operacionales.
P
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Patrimonio: Recursos
financieros de una empresa.
(Bienes, derechos y
obligaciones)
Es igual al total de los activos
de una empresa menos el total
de los pasivos.
PF CP Kd CP K/I CP
Pasivo Financiero de corto
plazo
Obligaciones de pago generados Costo de la deuda a corto plazo Abonos a capital e intereses de
en el curso normal de un Gasto economico de inversión a la deuda a corto plazo
negocio y de vencimiento corto plazo . Amortización temprana de la
inferior a un año (créditos deuda.
comerciales, impuestos,
dividendos diferidos)
K Servicio de la deuda
PF I
Erogaciones efectivas
Pasivo Financiero correspondientes a los abonos
Obligación, deuda o a capital e intereses de las
obligaciones financieras
compromiso de pago de
entregar efetivo o cualquier Servicios que se prestan para el
otro activo financiero en un pago y/o abono de las deudas.
plazo de tiempo determinado.
K
PF LP Kd LP K/I LP I
K
Decisiones financiación
Pasivo Financiero de largo
plazo Costo de la deuda a largo plazo Abonos a capital e intereses de
Costo presente después de la deuda a largo plazo
Obligaciones de pago que tiene
una empresa cuya devolución impuestos de la obtención de Son pagos adelantados para la
sera efectiva en un periodo fondos a largo plazo mediante cancelción de una deuda
préstamos. superior a dos años.
superior a un año.
Tx
Impuesto de Renta
Es unn impuesto que grava la
utilidad de las empresas u otras
entidades legales
FCP
Flujo de caja para los
propietarios
Cantidad que una empresa en
particular genera en un periodo
de tiempo determinado y que
es destinado al pago de sus
acreedores y alos propietarios
de las acciones.
 Flujo de caja para los
propietarios
Cantidad que una empresa en
Utilidad operativa después de particular genera en un periodo
impuestos de tiempo determinado y que
Valor obtenido luego de restar a es destinado al pago de sus
la utilidad operacional , el valor acreedores y alos propietarios
de los impuestos operacionales. de las acciones.

RONA PO

PROVEEDORES

Rentabilidad de los activos

operacionales netos Pasivo operativo o pasivo
Es igual a la utilidad operativa operacional
neta después de impuesto Deudas y cuentas por pagar a
divido por efectivo + capital de proveedores, impuestos , Proveedores
trabajo requerido + los activos estado y comerciales.
Persona o empresa que
fijos . proporciona bienes o servicios a
otras personas o empresas.

AON

KTO CXC CCE

Activos operacionales netos

Diferencia entren los activos y
las deudas que tiene la empresa Capital de trabajo operativo
Cuentas por cobrar a clientes Ciclo de conversión de efectivo
, Cantidad de dinero utilizado Constituye el crédito que la Es el plazo que transcurre desde
para las operaciones diarias de
una empresa, incluye: Fábricas, empresa concede a sus clientes que se paga la compra de
como resultado de la entrega de materia prima hasta la cobranza
equipos, inventarios, materias artículos o servicios, de la venta de dicho producto,
primas

FCL
AO
INVENTARIOS

Flujo de caja libre

Monto de dinero disponible que
tiene una compañía para asumir
imprevistos .
Activos operacionales Beneficio bruto-amortizaciones-
Propiedad,planta y equipo Inventario de mercancías impuestos-inversion en activos
Stock de productos o bienes fijos=FCL
muebles de una compañía.

PAO AF

Productividad de los activos

operacionales
Es el valor de las ventas Activos fijos
Bienes de la empresa, pueden
realizadas frente a cada peso ser tangibles o intangibles y no
invertido en los activos
operacionales estan destinados a la venta
PAO=IO/AT

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión PEO

Flujo de caja bruto

Capital de trabajo neto
Mide la cantidad de dinero que operativo
Ingresos operacionales esta haciendo manejado por Inversión en activos fijos
una empresa, es decir el flujo Es un indicador finanaciero que Compra de propiedad, planta y
Son aquellos ingresos producto Punto de equilibrio operativo expresa la necesidad de dinero
Cuando el nivel de venta cubre líquido total. de una empresa para cumplir equipo
de la actividad económica los todos costos de operación Valor total de ingresos- margen
principal de la empresa. de gastos operaticos con sus operaciones
(Ventas)

RO MB

CV

Margen bruto
Es el beneficio directo que
Rentabilidad operativa obtiene una empresa por un
Es el porcentaje entre la utilidad bien o servicio, es decir la
operativa y el total de las ventas diferencia entre el precio sin iva
y su coste de producción.
Margen bruto=Ingresos-costos
Costo de ventas
Es la suma de los costos y gastos
que incurre una empresa para
vender o comercializar un
producto.
(costo de adquisición de los
productos vendidos)

Rentabilidad operativa
Es el porcentaje entre la utilidad
operativa y el total de las ventas
MO
Margen operacional
Indica el porcentaje que supone
el beneficio antes de intereses e
impuestos sobre el total de las
ventas.Tiene en cuenta los
costes operativos, incluida las
amortizaciones(aunque
igualmente excluye los gastos
financieros)
Margen bruto
Es el beneficio directo que
obtiene una empresa por un
bien o servicio, es decir la
diferencia entre el precio sin iva
y su coste de producción.
Margen bruto=Ingresos-costos
GO
Gastos operacionales
Son aquellos gastos que
resultan del funcionamiento
normal de una empresa y que
la empresa debe afrontar con la
finalidad de obtener beneficios.
Ejemplo(Arrendamiento,
servicios públicos, viáticos )
OGO
Otros gastos operacionales
Son gastos ocasionales;
incluyen gastos bancarios y
extraordinarios por motivo de
sanciones y multas
Costo de ventas
Es la suma de los costos y gastos
que incurre una empresa para
vender o comercializar un
producto. INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
(costo de adquisición de los
productos vendidos)
ME PET
Margen Ebitda
Indicador para evaluar la
rentabilidad operativa sin tener Punto de equilibrio total
en cuanta los intereses, las Nivel de ventas necesarias para
depreciaciones y cubrir los costos y gastos
amortizaciones de activos. totales.
Me permite conocer cuando
estoy recuperando la inversión.
GOA
Gastos operacionales de
administración:
Gastos ocasionados
directamente con la gestion
administrativa. Entre estos
gastos se encuentran gastos del
personal, honorarios,
arrendamientos, gastos de
viaje…
GOV
Gastos operacionales de ventas
Comprende los gastos que
estan directamente
relacionados con la operacion
de ventas, incluye basicamente,
los fletes, el mercadeo, la
publicidad , la comercializacion
y promoción; entre otros
Depreciaciones
Es un gasto que supone
la pérdida de valor que sufre
un bien. Como método aplica a
los activos fijos tangibles e
indica el monto del costo
imputable al gasto, que
corresponda a cada periodo
fiscal
Amortizaciones
Reintegro gradual de una deuda
por medio de pagos que
permiten la cancelación de un
porcentaje del capital prestado.
(Acto de cancelar parte del
capital que debemos)
 Amortizaciones
Reintegro gradual de una deuda
por medio de pagos que
permiten la cancelación de un
porcentaje del capital prestado.
(Acto de cancelar parte del
capital que debemos)

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.08% 10.54% -1% -5% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3 -3% 68.9% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
13.4% 11.9% -2% -11% 181 203 22 12% 12.09% 12.09% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
179 144 - 35 -20% PF NE 9% 13% 4% 43% GF 54 35 - 20 -36.0% I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -39% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt 203 - - 203 -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11% 0% -11% -100%
2.33% 1.36% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54.0 -117% Tx
% -2.4% 0.5% 3% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 6%
FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL - 1,173 51 1,225 -104%
133 151 18.76 14% NA
15% 16% 1% 8%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
133 151 19 14.1% 31% 20% -11% -34% 40% 25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
AON 9% 32% 23% 238%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO CXC CCE
69% 80% 11% 15% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 178 días -195 días -52%
65% 56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
AO 142% 92% -50% -35% 118 días 116 días -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
1,927 1,513 - 414 -22% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -813% 98% 911% -112%
NE 51% 34% -17% -34% 844 300 - 544 -64%
PAO AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
0.46 0.58 0.13 27% 450 450 - 0%
219% 163% -56% -26% 23% 30% 6% 27%
FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF 450
880 930 50 6% 39.1% 39.9% 0.8% 2.1% %IO 16% 17% 1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB 313%
RO MB NA NA MC $ 344 371 27 7.8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 48% 3% 8% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME PEO
56% 55% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 1.7% 7.3% 345 336 - 9 -3%
GOA UE 209 237 28 13.4% 39% 36% -3% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5% INICIO ANTERIOR
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO 198 226 28 14.1% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 445 424 - 21 -5%
43 38 - 5 -12% 51% 46% -5% -10%
4.9% 4.1% -1% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - -

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
450 - - 450 -100%
313% 0% -313% -100%

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 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

2
3

5
5
 P L A N D E M

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

*El MB incremento proporcionalmente, teniendo en cuenta que las ventas y los cost
aumentaron para el periodo del año 2 en comparación al año 1.No existio una constan
durante ambos periodos en relacion al CV.
*La empresa genera el 1,8% de beneficios por si mismo, mediante la explotacion de
economica, esto indica ademas la capacidad financiera de la empresa de solventar
pasivos a corto plazo.
*El activo corriente disminuyo notablemente en el año 2 en comparación al año 1, sin
activos corrientes son mayores a los pasivos financieros lo que indica que la empresa ti
para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
*Según la prueba ácida la empresa solamente dispone de 70 centavos por cada peso
empresa, esto indica que no estaria en condiciones de pagar la totalidad de sus pas
plazo sin vender sus mercancias.
*La empresa para el año 1 en comparación al año 2, no contó con buena rotacion de
aproximadamente se demoró 629 dias en venderse la mercancia, lo que corresponde
de stock inventario. Para el año 2 el stock de inventario fue de 214 dias, es decir 7
debilidad impacatante en la compañia pues esto genera un deficiente uso del capita
invertido y costos como gastos de almacenaje.
*La rotación de cartera o más conocida como rotación de cobros para ambos años fue
variabilidad fue de -2 dias para el año 2, sin embargo la empresa esta financiando a
por un periodo de 117 dias es decir 9 meses aproximadamente, una variable funda
administrar el capital de trabajo.
* La empresa pago a sus proveedores en el año 2 a comparación del año 1, 220 dia
mejora del 59% de los pagos pero, esta empresa en el año 2, tuvo un inc
financiamiento externo lo que conduce a un alto costo financiero para poder operar c
en el año 2.Podemos concluir que el pago a sus proveedores para el año 1 fue en 31 m
el año 2 en 12 meses.
*La compañia fue financiada en el año 1 un 50% mediante deudas, es decir por cada p
por los socios, los acrededores han financiado un 50% para el año 1 asi mismo y para
33.4%.
*La rotacion de activos para la empresa en al año1 es de 799 dias y para el año 2
variable positiva para la compañia pues entre mas altos sean, mas eficiente es la g
mismo.
*El rendimiento de las inversiones de la empresa para el año 1 es del 5% mientras
año 2 es del 10%., corresponde al doble de rendimiento de activos invertidos en el año
*La empresa de acuerdo a sus utilidades tiene una cobertura de pasivos de 784 la c
descubierto 194 para el año 1 y 1.095 para el año 2 que corresponde a cubrir en su
sus deudas.
*La empresa tiene una ganancia antes de impuestos, intereses depreciaciones y amort
209 para el año 1, lo que indica que por cada peso que genera mediante su activi
obtiene una ganancia de 24 centavos; la empresa tiene una ganancia de para el año 2
centavos por cada peso que genera su actividad principal.
*La empresa tiene una ganancia antes de impuestos, intereses depreciaciones y amort
209 para el año 1, lo que indica que por cada peso que genera mediante su activi
obtiene una ganancia de 24 centavos; la empresa tiene una ganancia de para el año 2
centavos por cada peso que genera su actividad principal.

BIBLIOGRAFÍA
Los Indicadores financieros: cálculo e interpretación Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretac
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ANCIERO

as ventas y los costos de ventas

o existio una constante de ventas

nte la explotacion de su actividad

presa de solventar las deudas o

aración al año 1, sin embargo los

ca que la empresa tiene fortaleza

tavos por cada peso que debe la

totalidad de sus pasivos a corto

on buena rotacion de inventarios,

lo que corresponde a 21 meses
214 dias, es decir 7 meses, una
ciente uso del capital de trabajo

ara ambos años fue constante, la

a esta financiando a sus clientes
, una variable fundamental para

n del año 1, 220 dias antes, una

año 2, tuvo un incremento de
para poder operar con los pagos
el año 1 fue en 31 meses y para

, es decir por cada peso invertido

o 1 asi mismo y para el año 2 un

dias y para el año 2 es de 594,

mas eficiente es la gestion de los

es del 5% mientras tanto para el

invertidos en el año 2.
pasivos de 784 la cual queda al
ponde a cubrir en su totalidad de

preciaciones y amortizaciones de
a mediante su actividad principal
cia de para el año 2 de 237 , 25
dos financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp. 295-323). Recuperado de http://bibliotecav
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
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A TRAVES DEL EVA

INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: JENNIFER GUZMAN AGUIRRE

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR
BIBLIOGRAFIAS

Vargas, H. (2006). Consideraciones prácticas para la gestión de capital de trabajo en las pymes innovadoras. (pp. 99-109)
Palomares, J. & Peset, M. (2015). Estados financieros: interpretación y análisis. Madrid, ESPAÑA: Larousse - Ediciones Pirám
Jaramillo, F. (2010). Valoración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 82-84). Recuperado de http://bibliotecavirt
Colectivo, A. (2009). Contabilidad general I. La Habana, CU: Editorial Félix Varela. (pp. 18-22). Recuperado de http://biblio
Cedeño, O. & Jiménez, Á. (1997). Contabilidad Financiera. Santiago de Cali: Editorial Universidad del Valle.
mes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=3&docID=3171
AÑA: Larousse - Ediciones Pirámide. (pp. 277-283). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
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2). Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=18&docID=10479486&tm=147959658802
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der.action?ppg=3&docID=3171598&tm=1525899802904
2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=277&docID=11231120&tm=1479683538758
124&tm=1492519341094
10479486&tm=147959658802