Flujo de fondos

Es uno de los puntos centrales del análisis financiero, equivale dinero se le conoce también
como flujo de dinero o flujo de caja. Con dinero se pagan las deudas en el momento de su
vencimiento, las remuneraciones al personal, los intereses a los acreedores, los impuestos y
dividendos a los accionistas.
La generación del dinero se origina en la diferencia entre el precio al que la empresa vende
los bienes que compra y el precio que debe pagar por esas compras. Este es el ciclo de caja,
se utiliza el dinero para comprar y pagar bienes, que se venderán, recibiendo en definitiva
dinero, que se utilizara para pagar otros bienes, y así sucesivamente
Parece deseable que exista un excedente de dinero, con el cual los propietarios podrán
cobrar una retribución por el dinero que aportaron para iniciar el ciclo o para reforzarlo (por
ejemplo, para realizar nuevas inversiones de la empresa). Si este excedente no se ve nunca,
posiblemente decidan liquidar la empresa. Lo que interesa, entonces, es tanto el excedente
que se genera en un determinado período (por ejemplo, un año) como las perspectivas de
generación de un excedente en el futuro (digamos, los próximos años).

El estado de flujo de fondos proyectado muestra el plan de ingresos, egresos y saldos de

efectivo proyectados. El flujo de efectivo proyectado es una herramienta básica para la
administración financiero, con ello se planifica el uso eficiente de efectivo, manteniendo
saldos razonablemente cercanos a las permanentes necesidades de efectivo. Generalmente
los flujos de efectivo proyectados ayudan a evitar cambios arriesgados en la situación de
efectivo que pueden poner en peligro el crédito de la empresa hacia sus acreedores o
excesos de capital durmiente en efectivo.
La planeación financiera debe realizarse con mucho cuidado, en especial en los rubros de
ventas a contado y crédito, préstamos bancarios, compra de bienes de uso. Principalmente
los ingresos de efectivo provienen por ventas a contado y cobros a clientes por ventas a
crédito; la experiencia y las políticas de venta y cobranza determinan el pronóstico de los
ingresos de efectivo; también pueden ser por préstamos obtenidos a largo y/o corto plazo,
aportes y retiros de capital.
Generalmente los egresos de efectivo son por pagos a proveedores, sueldos y salarios,
gastos de fabricación desembolsables, gastos de administración y comercialización
desembolsables, amortización de préstamos, inversiones en bienes de uso y otros

Información requerida:
La información necesaria para el flujo de efectivo requiere ser procesada en anteriores pasos
que entre otros son los siguientes:
Saldo inicial de efectivo
Ingresos proyectados por
Ventas al contado
Cobros a clientes por ventas a crédito
Préstamos y financiamientos.

Importancia

El flujo de fondos nos va a indicar la capacidad que tiene una compañía de generar
efectivo, es decir, si tiene liquidez. Gracias al análisis del flujo de efectivo en el
llamado Estado del Flujo de Caja, inversores, administradores y acreedores podrán:

Conocer la capacidad de la compañía para generar flujos de efectivo positivos. Si se

cuenta con excedentes de liquidez se podrán programar inversiones en proyectos nuevos o
utilizar para mejoras dentro de la propia compañía.
Si la empresa cumple con las obligaciones debidamente. Esto quiere decir que
permite conocer si se cuenta con el capital contable suficiente para cubrir las obligaciones.
Establece si existen necesidades de financiación.
 Posibilita una mejor administración interna del control de gastos de la compañía. Esto
permite a la empresa hacer una planificación financiera a corto, mediano y largo plazo.

En definitiva, se trata de una herramienta que va a agilizar la tesorería, así como conocer si

el negocio está siendo rentable. Por todo lo que hemos comentado entendemos que es un
indicador esencial en el ratio de liquidez de la empresa.

Bibliografía
https://www.factufacil.es/importancia-del-estado-de-flujo-de-efectivo-en-la-empresa.html

https://www.economicas.unsa.edu.ar/afinan/dfe/trabajos_practicos/afic/AFIC%20Cap
%205%20Flujo%20de%20fondos.pdf