Fundos de previdência

PGBL / VGPL / FAPI

Investimentos
Fundos de previdência:

 PGBL – Plano Gerador de Benefícios Livres;

 VGBL – Vida Gerador de Benefícios Livres;
 FAPI – Fundo de Aposentadoria Programada Individual;
 VRGP/PRGP – Plano com Remuneração Garantida e
Performance;
 VAGP/PAGP – com atualização e performance e
 VRSA – sem atualização.

 fiscalização: Susep.
Investimentos
PGBL VGBL FAPI
público-alvo IR modelo completo IR modelo simples IR modelo completo
garantia de renda
não não não
mínima
Calculado no final do período de contribuição de acordo com o
benefícios
valor acumulado.
de 2 meses a 24 de 2 meses a 24
resgates antes de 1
carência meses, sem meses, sem
ano – IOF de 5%
penalidades de IOF penalidades de IOF
agente seguradora seguradora banco
sobre o capital sobre o capital
IR sobre o rendimento
sacado sacado
sim – 12% da renda sim – 12% da renda
incentivo fiscal não
bruta bruta
Tributação
Regime progressivo compensável

tabela progressiva mensal

base de cálculo alíquota

até R$ 1.434,59 isento da fonte

de R$ 1.434,60 até R$ 2.150,00 7,50%
de R$ 2.150,00 até R$ 2.866,70 15,00%
de R$ 2.866,71 até R$ 3.582,00 22,50%
acima de R$ 3.582,00 27,50%
Tributação
Tributação regressiva definitiva

prazo de acumulação alíquota

inferior ou igual a 2 anos 35%

superior a 2 anos e inferior ou igual a 4 anos 30%
superior a 4 anos e inferior ou igual a 6 anos 25%
superior a 6 anos e inferior ou igual a 8 anos 20%
superior a 8 anos e inferior ou igual a 10 anos 15%
superior a 10 anos 10%
Regimes tributários

alta renda ou muitas renda mensal atual

despesas dedutíveis baixa/média ou poucas
despesas dedutíveis
Intenção de sacar os Não pretensão de fazer
valores a partir dos 65 resgate do capital no
anos, em razão do curto/médio prazo.
tabela benefício fiscal pela tabela
regressiva Resgate acima de 10
progressiva idade. anos.
Intenção de receber
benefícios em valor
Pretensão de receber
abaixo da faixa mínima
benefícios em valor
de IR.
médio/alto.
Desejo de resgatar o
capital em até 4 anos.
Outras características

 opções aos clientes;

 níveis de risco;
 possibilidade de interrupção
temporária das contribuições;
 portabilidade e
 possibilidade de alteração do
valor de contribuição.
Vantagens do PGBL
 possibilidade de mais opções para os clientes;
 possibilidade de interrupção temporária das contribuições;
 transportabilidade, que é a migração de um tipo de plano para
outro;
 possibilidade de alteração do valor de contribuição;
 obtenção do rendimento sem cobrança de impostos – o
imposto de renda só é pago quando há um resgate;
 saldo atualizado diariamente e
 possibilidade de dedução do valor das contribuições da sua
base de cálculo do IR, com o limite de 12% da sua renda bruta
anual.
Alguns cuidados
Risco:
 responsabilidade da
seguradora.
Retorno:
 acompanhe, constantemente,
a evolução de cotas.
Aplicação:
 peça muitos esclarecimentos.
Rendimento mínimo:
 PGBL não assegura
rendimento mínimo.
Formas de recebimento
 Renda vitalícia: recebimento de renda a partir da idade
escolhida e pelo restante da vida.
 Renda temporária: recebimento da aposentadoria até uma
idade determinada ou até o falecimento do beneficiário.
 Renda vitalícia com prazo mínimo garantido: recebimento da
aposentadoria de forma vitalícia e, em caso de falecimento,
o(s) beneficiário(s) receberão o benefício durante um prazo
determinado.
 Renda vitalícia reversível a beneficiário indicado: no caso do
falecimento do beneficiário principal, o beneficiário indicado
também receberá a aposentadoria pelo restante da vida.
Formas de recebimento
 Renda mensal vitalícia reversível ao cônjuge, com
continuidade aos menores: consiste em uma renda mensal a
ser paga, vitaliciamente, ao participante. Após o seu
falecimento, essa renda é reversível ao cônjuge ou à
companheira ou ao companheiro. Na falta do cônjuge da
companheira ou do companheiro, a renda é reversível,
temporariamente, ao menor até que este complete a idade de
maioridade definida no plano, conforme o percentual de
reversão estabelecido.
Formas de recebimento
 Renda mensal por prazo certo: consiste em uma renda
mensal a ser paga por um prazo pré-estabelecido ao
participante. Se, durante o período de pagamento da renda,
ocorrer o falecimento do participante, antes de ser
completado o prazo indicado, a renda será paga ao
beneficiário (ou beneficiários), na proporção de rateio
estabelecida, pelo período restante do prazo determinado.
Sucessão familiar
No PGBL e no VGBL, em caso de
morte do participante, durante
o período de acumulação, a
reserva acumulada vai
diretamente para o(s)
beneficiário(s), sem entrar no
inventário, assim como ocorre
com a renda, no período de
concessão do benefício, de
acordo com o tipo escolhido
pelo cliente. No FAPI, o valor
acumulado entra no inventário.
Sucessão familiar
Podem ser apontadas algumas vantagens nesse caso:

 flexibilidade para escolher os beneficiários;

 liquidez facilitada;
 isenção de tributos e redução de custos;
 privacidade absoluta e
 os valores acumulados não entram em inventário,
proporcionando uma sensível diminuição da espera e de todo
o desgaste com burocracia, evitando, até mesmo, brigas
familiares.
Fundos de pensão

São entidades fechadas de

previdência privada; em
outras palavras, é um tipo de
fundo de investimento
dedicado à complementação
de aposentadoria exclusivo
para funcionários de
determinada empresa.
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