Estados financieros para la toma de decisiones.

Felipe Andrés Cárdenas Cid

Introducción a la Contabilidad
Instituto IACC
07/03/2020
Usted se desempeña como analista contable en la empresa Ferge Ltda, la cual data de una
larga trayectoria en el rubro textil. Actualmente la empresa ha pasado a manos del hijo del
dueño, el que ocupará el cargo de gerente general y necesita conocer el funcionamiento del
área contable, principalmente de los estados financieros que utiliza la compañía.
En este sentido, usted decide realizar un informe completo respecto del Estado de Flujo de
Efectivo (EFE) para que el nuevo gerente comprenda la relevancia que éste tiene en el
funcionamiento de la empresa.
Para elaborar el informe usted decide considerar los siguientes puntos:
- Identifica objetivos del estado de flujo de efectivo.
- Describir los beneficios que proporciona la información obtenida del estado de flujo de
efectivo.
- Explicar que son las actividades de explotación, inversión y financiamiento, junto con
mencionar 2 ejemplos para cada una de ellas.
- Indicar la diferencia entre el método de presentación directo e indirecto.

Describir con sus propias palabras a lo menos 3 beneficios del informe financiero.
 DESARROLLO

Se debe considerar como objetivo del estado de flujo efectivo, es presentar información respecto
a los flujos de efectivo de una empresa (ingresos y egresos).
En el plano de los objetivos específicos la información contenida en este estado presentada y
empleada en conjunto con la del balance y el estado de resultados ayuda a inversionistas,
acreedores u otros usuarios a:
 Determinar la capacidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivos positivos.
 Evaluar la habilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, pagar dividendos y
satisfacer necesidades de financiamiento externo
 Precisar las razones de las diferencias entre el resultado (utilidad o pérdida) de un
ejercicio con el flujo neto de efectivo del mismo período.
 Establecer los efectos sobre la posición financiera por sus transacciones de operación,
financiamiento e inversión que requieren de efectivo y las que no lo emplean.

El beneficio de los estados de flujo de efectivos que podemos destacar es la información

histórica de los flujos de efectivo, la cual es usada como indicador del importe, momento de la
aparición y certidumbre de los flujos de efectivo futuros, además es útil para comprobar la
exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así como para examinar la
relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.

Las actividades de explotación son la fuente principal de los flujos de efectivo, esto con el
objetivo de generar fondos líquidos necesarios para reembolsar los préstamos, mantener la
capacidad de explotación de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin tener
que recurrir a fuentes externas de financiamiento.

Además debemos considerar que por medio de los flujos de efectivo procedentes de las
actividades de explotación se pueden determinar pérdidas o ganancias netas. A continuación se
dejan algunos ejemplos de estos:
 Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
 Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios.
  Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
 Pagos a empleados.
 Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y otras obligaciones derivadas de
las pólizas suscritas.
 Pagos o devoluciones de impuestos a la renta.

La diferencia entre el método directo y el método indirecto consiste en los flujos de efectivo de
actividades de operación, la primera sección del estado de flujos de efectivo. En el método
directo, los flujos de efectivo de actividades de operación se incluyen los importes de las líneas
tales como dinero en efectivo de los clientes y el efectivo pagado a los proveedores. En cambio
el método indirecto, se mostrará la utilidad neta seguida de los ajustes necesarios para convertir
el ingreso total neto a la cantidad de efectivo de actividades de explotación.

Por medio de los estados de financieros se nos permite tomar decisiones respecto a cuándo
realizar un préstamo, inversiones u otras posibles acciones próximas en materia financiera, por
medio de esta información los inversionistas o terceros que estén interesados en la situación
económica y financiera de la empresa tendrán mayor facilidad al momento de la toma de
decisión. Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento
principal de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere acciones.
Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las
circunstancias y del momento del mercado.

Bibliografía
IACC (2018). Estados financieros para toma de decisiones en una empresa, Introducción a la
contabilidad. Semana 6.