Proyecto de National Fruit Growers (NFG)

Fuente: Campbell/Brown
Seccion 1: Variables

Tabla 1: Produccion

Produccion
a max
Precio/Tn capacidad 0 1 2
Nivel de uso Cap Instalada 0% 25% 50%
Manzanas 1000 100 0 25 50
Duraznos 1250 90 0 22.5 45
Peras 1500 75 0 18.75 37.5

Tabla 2: Ventas 81,250 162,500

Tabla 3: Costos Operativos

Costo
Recurso Cantidad Unidades Valor ($)
Unitario ($)

Renta de la tierra 100 ha. 30 $3,000

Trabajo casual 100 días 60 $6,000
Combustible 2,500 litros 0.7 $1,750
Semillas/Plantas 250 Kg 20 $5,000
Fertilizante 3 TN 500 $1,500
Insecticidas 3,000 litros 30 $90,000
Agua 900 Ml 20 $18,000
Mantenimiento 12 meses 1,000.00 $12,000
Administración 12 Meses 1,000.00 $12,000
Seguros 1 año 8,263.50 $8,264

Salario de administración 12 meses 3,000.00 $36,000

Misceláneos 1 año 7,700.00 $7,700

Total $201,214

Costos operativos-Tierra 3,000 3,000

Costos operativos-M de O no calificada 1,500 3,000
Costos operativos-afectos a impuestos y subsidios 29,063 58,125
Costos Operativos-Otros 18,991 37,982

Total 52,553 102,107

Tabla 4: Inversion fija

Costo Unidades Valor
Equipo agricola 100,000 4 400,000
Vehiculos 30,000 3 90,000
U. de Almacenamiento 1,000 250 250,000
TOTAL 740,000

Tabla 5: Depreciacion
Vida (años)
Equipo agricola 10 40,000 40,000
Vehiculos 5 18,000 18,000
U. de Almacenamiento 20 12,500 12,500
TOTAL 70,500 70,500

Tabla 6: Valor de salvamento

Tabla 7: Capital de trabajo

Fertilizantes 500 2 1,000

Insecticidas 30 2500 75,000
Repuestos 1000 10 10,000
Combustible 0.7 500 350
Total-Max Capacidad instalada 86,350
Total-Capacidad instalada anual 21,588 43,175
Incremental 21,588 21,588

Tabla 8: Tasa de descuento 5%

Tabla 9: Deuda

Prestamo 1:
Tasa 3.50%
Plazo (años) 10
No. De pagos/año 1
Capital 700000 700000 -$59,668.96 -$61,757.37
Intereses -$24,500.00 -$22,411.59
Total -$84,168.96 -$84,168.96

Prestamo 2:
Tasa 5.00%
Plazo (años) 4
No. De pagos/año 0
Capital 40000 40000
Intereses -2000
Total 40000 -2000

CONSOLIDADO
Prestamos 700,000 - 19,669 - 61,757
Intereses 0 - 24,500 - 24,412
Total 700,000 - 44,169 - 86,169
Tabla 10: Impuestos (s/r) 25%

Tabla 11: Factores de conversion

FC Comentarios
Ventas 1 No existe informacion que establezca que Ps ><Pf, se asum
Costos
Costos operativos-Tierra 0
Costos operativos-M de O no calificada 0.2
Costos operativos-afectos a impuestos y subsidios 1.31527254
Gasto t s FC
Combustible $1,750 0.1 0.909090909
Semillas/Plantas $5,000 0.25 1.333333333
Fertilizante $1,500 0.3 1.428571429
Insecticidas $90,000 0.2 1.25
Agua $18,000 0.4 1.666666667
$116,250 Promedio: 1.315272541

Costos Operativos-Otros 1 No existe informacion que establezca que Ps ><Pf, se asum

Depreciacion 0 No es un movimiento de efectivo
Intereses 0 Constituyen una transferencia entre agentes dentro de la
Impuestos 0 Constituyen una transferencia entre agentes dentro de la
Depreciacion 0
Inversion 0.93058968
Gasto t s FC
Equipo agricola 400,000 0.1 0.909090909
Vehiculos 90,000 0.2 0.833333333
U. de Almacenamiento 250,000 1
Total 740,000 Promedio 0.930589681

Capital de Trabajo 1.2066289

Gasto t s FC
Fertilizantes 1,000 1.428571429
Insecticidas 75,000 1.25
Repuestos 10,000 0.15 0.869565217
Combustible 350 0.909090909
86,350 1.206628899
Prestamos 0
Valor de salvamento (VS) 0.93058968
Impuestos sobre el VS 0
Externalidades No aparecen en el ACB PRIVADO
 3 4 5 6 7 8 9 10
75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
75 100 100 100 100 100 100 100
67.5 90 90 90 90 90 90 90
56.25 75 75 75 75 75 75 75

243,750 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000

4,500 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
87,188 116,250 116,250 116,250 116,250 116,250 116,250 116,250
56,973 75,964 75,964 75,964 75,964 75,964 75,964 75,964

151,660 201,214 201,214 201,214 201,214 201,214 201,214 201,214

 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000
18,000 18,000 18,000
12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500
70,500 70,500 70,500 52,500 52,500 52,500 52,500 52,500

64,763 86,350 86,350 86,350 86,350 86,350 86,350 86,350

21,588 21,588 - - - - - -

-$63,918.88 -$66,156.04 -$68,471.50 -$70,868.00 -$73,348.38 -$75,915.58 -$78,572.62 -$81,322.66

-$20,250.08 -$18,012.92 -$15,697.46 -$13,300.95 -$10,820.57 -$8,253.38 -$5,596.34 -$2,846.29
-$84,168.96 -$84,168.96 -$84,168.96 -$84,168.96 -$84,168.96 -$84,168.96 -$84,168.96 -$84,168.96

-40000
-2000 -2000 -2000
-2000 -2000 -42000

- 63,919 - 66,156 - 108,472 - 70,868 - 73,348 - 75,916 - 78,573 - 81,323

- 22,250 - 20,013 - 17,697 - 13,301 - 10,821 - 8,253 - 5,596 - 2,846
- 86,169 - 86,169 - 126,169 - 84,169 - 84,169 - 84,169 - 84,169 - 84,169
ablezca que Ps ><Pf, se asume Ps=Pf

ablezca que Ps ><Pf, se asume Ps=Pf

entre agentes dentro de la misma sociedad

entre agentes dentro de la misma sociedad
11 12 13 14 15 16 17 18
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
100 100 100 100 100 100 100 100
90 90 90 90 90 90 90 90
75 75 75 75 75 75 75 75

325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000

6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
116,250 116,250 116,250 116,250 116,250 116,250 116,250 116,250
75,964 75,964 75,964 75,964 75,964 75,964 75,964 75,964

201,214 201,214 201,214 201,214 201,214 201,214 201,214 201,214

12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500
12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500

86,350 86,350 86,350 86,350 86,350 86,350 86,350 86,350

- - - - - - - -
19 20
100% 100%
100 100
90 90
75 75

325,000 325,000

3,000 3,000
6,000 6,000
116,250 116,250
75,964 75,964

201,214 201,214
12,500 12,500
12,500 12,500

74,000

86,350 86,350
- - 86,350
Proyecto de National Fruit Growers (NFG)
Fuente: Campbell/Brown
Seccion 2: ACB del PROYECTO GRUPO DE REFERENCIA
(Flujo de caja financiero, sin deuda ni impuestos)

0 1 2 3

Ventas - 81,250 162,500 243,750

Costos
Costos operativos-Tierra - 3,000 - 3,000 - 3,000
Costos operativos-M de O no calificada - 1,500 - 3,000 - 4,500
Costos operativos-afectos a impuestos y subsidios - 29,063 - 58,125 - 87,188
Costos Operativos-Otros - 18,991 - 37,982 - 56,973
Inversion - 740,000
Capital de Trabajo - 21,588 - 21,588 - 21,588
Valor de salvamento
Flujo de caja neto - 740,000 7,109 38,806 70,502

VAN $611,097 "Antes de impuestos y sin deuda"

TIR 12% "Antes de impuestos y sin deuda"
 4 5 6 7 8 9 10 11

325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000

- 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000

- 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000
- 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250
- 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964

- 21,588 - - - - - - -

102,199 123,787 123,787 123,787 123,787 123,787 123,787 123,787

 12 13 14 15 16 17 18 19

325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000

- 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000

- 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000
- 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250
- 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964

- - - - - - - -

123,787 123,787 123,787 123,787 123,787 123,787 123,787 123,787

 20

325,000

- 3,000
- 6,000
- 116,250
- 75,964

86,350
74,000
284,137
Proyecto de National Fruit Growers (NFG)
Fuente: Campbell/Brown
Seccion 3: ACB PRIVADO
(Flujo de caja financiero, con deuda e impuestos)

0 1 2 3

Ventas - 81,250 162,500 243,750

Costos
Costos operativos-Tierra - 3,000 - 3,000 - 3,000
Costos operativos-M de O no calificada - 1,500 - 3,000 - 4,500
Costos operativos-afectos a impuestos y subsidios - 29,063 - 58,125 - 87,188
Costos Operativos-Otros - 18,991 - 37,982 - 56,973
Depreciacion - 70,500 - 70,500 - 70,500
Intereses - - 24,500 - 24,412 - 22,250
Impuestos - 16,576 8,630 165
Depreciacion 70,500 70,500 70,500
Inversion - 740,000
Capital de Trabajo - 21,588 - 21,588 - 21,588
Prestamos 700,000 - 19,669 - 61,757 - 63,919
Valor de salvamento (VS)
Impuestos sobre el VS
Externalidades
Flujo de caja neto - 40,000 - 20,484 - 38,734 - 15,502

VAN $478,932 "despues de impuestos y deuda"

TIR 20% "despues de impuestos y deuda"
 4 5 6 7 8 9 10 11

325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000

- 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000

- 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000
- 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250
- 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964
- 70,500 - 70,500 - 52,500 - 52,500 - 52,500 - 52,500 - 52,500 - 12,500
- 20,013 - 17,697 - 13,301 - 10,821 - 8,253 - 5,596 - 2,846 -
- 8,318 - 8,897 - 14,496 - 15,116 - 15,758 - 16,423 - 17,110 - 27,822
70,500 70,500 52,500 52,500 52,500 52,500 52,500 12,500

- 21,588 - - - - - - -
- 66,156 - 108,472 - 70,868 - 73,348 - 75,916 - 78,573 - 81,323 -

7,712 - 11,280 25,121 24,501 23,859 23,195 22,507 95,965

 12 13 14 15 16 17 18 19

325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000

- 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000 - 3,000

- 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000 - 6,000
- 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250 - 116,250
- 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964
- 12,500 - 12,500 - 12,500 - 12,500 - 12,500 - 12,500 - 12,500 - 12,500
- - - - - - - -
- 27,822 - 27,822 - 27,822 - 27,822 - 27,822 - 27,822 - 27,822 - 27,822
12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500

- - - - - - - -
- - - - - - - -

95,965 95,965 95,965 95,965 95,965 95,965 95,965 95,965

 20

325,000

- 3,000
- 6,000
- 116,250
- 75,964
- 12,500
-
- 27,822
12,500

86,350
-
74,000
- 18,500

237,815
Proyecto de National GRUPO DE REFERENCIA
Fuente: Campbell/Brown
Seccion 4: ACB EFICIENCIA
(Flujo de caja económico, perspectiva de toda la sociedad)

Factores de
Conversion 0 1 2 3

Ventas 1 - 81,250 162,500 243,750

Costos
Costos operativos-Tierra 0 - - - -
Costos operativos-M de O no calificada 0.2 - - 300 - 600 - 900
Costos operativos-afectos a impuestos y 1.31527254 - - 38,225 - 76,450 - 114,675
Costos Operativos-Otros 1 - - 18,991 - 37,982 - 56,973
Depreciacion 0 - - - -
Intereses 0 - - - -
Impuestos 0 - - - -
Depreciacion 0 - - - -
Inversion 0.93058968 - 688,636 - - -
Capital de Trabajo 1.2066289 - - 26,048 - 26,048 - 26,048
Prestamos 0 - - - -
Valor de salvamento (VS) 0.93058968 - - - -
Impuestos sobre el VS 0 - - - -
Externalidades - 10,000 - 10,000
Flujo de caja neto - 688,636 - 2,314 11,420 35,154

VAN $220,868 "despues de impuestos y deuda"

TIR 8% "despues de impuestos y deuda"
 4 5 6 7 8 9 10 11

325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000

- - - - - - - -
- 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200
- 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900
- 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- 26,048 - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000
58,888 84,936 84,936 84,936 84,936 84,936 84,936 84,936
 12 13 14 15 16 17 18 19

325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000 325,000

- - - - - - - -
- 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200 - 1,200
- 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900 - 152,900
- 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964 - 75,964
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000
84,936 84,936 84,936 84,936 84,936 84,936 84,936 84,936
 20

325,000

-
- 1,200
- 152,900
- 75,964
-
-
-
-
-
104,192
-
68,864
-
- 10,000
257,992
Proyecto de National GRUPO DE REFERENCIA
Fuente: Campbell/Brown
Seccion 4: ACB EFICIENCIA
(Flujo de caja económico, perspectiva de toda la sociedad)
$ 258,064.33
VAN 0 1 2
Beneficios netos ($258,064.33) $ (648,636.36) $ 18,169.90 $ 50,153.56

Beneficios segùn agentes

Grupo de referencia
Gobierno ($181,523.77) 51,364 - 30,199 - 31,415
Costos operativos-afectos a
impuestos y subsidios ($406,030.01) - - 9,163 - 18,325
Impuestos $175,262.60 - - 16,576 - 8,630
Inversion $51,363.64 51,364 - -
Capital de Trabajo ($9,092.46) - - 4,461 - 4,461
Impuestos sobre el VS $6,972.46 - - -
Trabajadores $53,176.56 - 1,200 2,400
Terratenientes $37,386.63 - 3,000 3,000
Pescadores rio abajo ($115,098.29) - - - 10,000
Acreedores (Bancos)-Grupo de no referencia ($50,069.62) ($700,000.00) $44,168.96 $86,168.96
Intereses $123,583.31 - 24,500 24,412
Capital ($173,652.93) - 700,000 19,669 61,757
Inversionistas
Salvamento ($1,935.84) - - -
($52,005.46) 220,868
($258,064.33)

Total ($206,058.87)
$52,005.46
 3 4 5 6 7 8 9
$ 50,655.48 $ 51,176.32 $ 96,215.79 $ 59,814.91 $ 60,435.01 $ 61,076.80 $ 61,741.07

- 32,113 - 32,793 - 27,753 - 22,154 - 21,534 - 20,892 - 20,228

- 27,488 - 36,650 - 36,650 - 36,650 - 36,650 - 36,650 - 36,650

- 165 8,318 8,897 14,496 15,116 15,758 16,423
- - - - - - -
- 4,461 - 4,461 - - - - -
- - - - - - -
3,600 4,800 4,800 4,800 4,800 4,800 4,800
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
- 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000
$86,168.96 $86,168.96 $126,168.96 $84,168.96 $84,168.96 $84,168.96 $84,168.96
22,250 20,013 17,697 13,301 10,821 8,253 5,596
63,919 66,156 108,472 70,868 73,348 75,916 78,573

- - - - - - -
 10 11 12 13 14 15 16
$ 62,428.58 $ (11,028.81) $ (11,028.81) $ (11,028.81) $ (11,028.81) $ (11,028.81) $ (11,028.81)

- 19,540 - 8,829 - 8,829 - 8,829 - 8,829 - 8,829 - 8,829

- 36,650 - 36,650 - 36,650 - 36,650 - 36,650 - 36,650 - 36,650

17,110 27,822 27,822 27,822 27,822 27,822 27,822
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
4,800 4,800 4,800 4,800 4,800 4,800 4,800
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
- 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000
$84,168.96 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $0.00
2,846 - - - - - -
81,323 - - - - - -

- - - - - - -
 17 18 19 20
$ (11,028.81) $ (11,028.81) $ (11,028.81) $ 20,177.23

- 8,829 - 8,829 - 8,829 27,514

- 36,650 - 36,650 - 36,650 - 36,650

27,822 27,822 27,822 27,822
- - - -
- - - 17,842
- - - 18,500
4,800 4,800 4,800 4,800
3,000 3,000 3,000 3,000
- 10,000 - 10,000 - 10,000 - 10,000
$0.00 $0.00 $0.00 $0.00
- - - -
- - - -

- - - - 5,136