AJUSTE CONTABLE POR INFLACIÓN

Ajuste por Inflación

Objetivo: Aplicar adecuadamente los conceptos de

 anticuación de partidas,
 coeficiente de corrección, y
 resultado por exposición a la inflación.

 Ajuste por Inflación

Objetivo:
Nivel de comprensión: inicial

AJUSTE POR INFLACIÓN " TUIDARI S.A."

Balance general al 31.12.X1

ACTIVO
Mercaderías 100
Total del Activo 100
PASIVO
Deudas 50
PATRIMONIO NETO
Capital 40
Ajuste al capital 10
Total de Pasivo y Patrimonio Neto 100

 Operaciones del período

15/09/X2: Venta en efectivo del 50 % de la mercadería en existencia por

$100.
30/11/X2: Contrato de alquiler vigente a partir de noviembre de X2, alquiler
mensual $10. Se abona el alquiler correspondiente al mes de noviembre.
Se devenga el alquiler de diciembre.
 Datos adicionales

El criterio de valuación es el de costo histórico.

Fecha de cierre del ejercicio:31/12/X2
Coeficientes de inflación entre el 31/12/X1 y el 31/12/X2: 2
Coeficientes de inflación entre el 15/09/X1 y el 31/12/X2: 1.5
Coeficientes de inflación entre el 01/11/X1 y el 31/12/X2: 1.1
  Consigna:

Expresar el balance general

Y el estado de resultados
 en moneda homogénea de poder adquisitivo de fecha de cierre de
los Estados Contables.
SOLUCIÓN PROPUESTA.
 AJUSTE POR INFLACIÓN. "

15/09
Caja 100
Se registra la venta
de la
a Ventas 100 mercadería

15/09
Costo de mercaderías vendidas 50
Se registra el costo
de la venta de la
mercadería que
Mercaderías 50 está dado por las
mercaderías en
existencia.

30/11
Alquileres devengados 10
Se registra el
resultado negativo
a Caja 10 correspondiente

31/12
Alquileres devengados 10
Se registra el
resultado negativo
a Alquileres a pagar 10 correspondiente

2) Determinación de los nuevos saldos de las cuentas, luego de mayorizar,

y exposición de los mismos. .

Balance General al 31.12.X2 (Histórico)

ACTIVO
Caja 90
Mercaderías 50
Total del Activo 140
PASIVO
Deudas 60
PATRIMONIO NETO
Capital 40
Ajuste al capital 10
Resultados 30
Total del Pasivo y Patrimonio Neto 140

 PATRIMONIO NETO
Capital 40
Ajuste al capital 10
Resultados 30
Total del Pasivo y P. N. 140

 Reexpresión a moneda homogénea al 31.12.X2

1. La caja $ 90 y las deudas $60 en moneda local no se ajustan.

Son rubros monetarios, su valor siempre es el mismo.
Producen pérdida o ganancia por exposición a la inflación.

1. La mercaderías están ajustadas al inicio, o sea al 31/12/X2.

La inflación del período ha sido del 100%, es por ello que el coeficiente
de ajuste es 2 ( índice de inflación al 31/12/X2, momento de cierre: 200,
dividido índice de inflación al 31/12/X1, momento de origen : 100 ).

Saldo de origen de Mercaderías: 50 x 2 = 100

(coef.)= (saldo ajustado)

1. Se refleja contablemente el ajuste mediante la Siguiente registración:

Mercaderías 50

a Resultado por Exposición a la

50
Inflación (REI)

1. El capital está expresado a su valor nominal como lo requiere la ley de

sociedades comerciales.

El ajuste hasta el 31/12/X1 se refleja en la cuenta ajuste de capital.

El ajuste debe considerar ambas cuentas, cuyo origen es el 31/12/X1 .
  Capital

Rei 50

a Ajuste al Capital 50


Recuerde que el capital debe expresarse a valor nominal, por lo tanto la
totalidad del ajuste se imputa en la cuenta Ajuste al Capital.
 1. Los resultados corresponden a distintos momentos de origen y se ajustan
como se expone a continuación:
 Origen saldo coef. Saldo ajustado
09/X2 Ventas 100 x 1.5 = 150
12/X1 CMV 50 x 2 = 100
(Las mercaderías en existencia estaban expresadas a valores del
31/12/x1.)
 11/X2 Alquiler 10 x 1.1 = 11
12/X2 Alquiler 10 x 1 = 10
 (La fecha de origen coincide con el mes de cierre por tanto el coeficiente de
origen y el de cierre son iguales.)

Rei 50
a Ventas 50

CMV 50
Alquileres 1
a Rei 51

 Luego de la mayorización de los asientos precedentes, los nuevos saldos

de las cuentas ajustadas son los siguientes:

Balance General al 31.12.X2 (Ajustado)

ACTIVO
Caja 90
Mercaderías 100
Total del Activo 190
PASIVO
Deudas 60
PATRIMONIO NETO
Capital 40
Ajuste al capital 60
Resultados 30
Total del Pasivo y Patrimonio Neto 190

Estado de Resultados

Caja 150
Mercaderías (100)
Resultado Bruto 50
Deudas (21)
Capital 1
Resultado del ejercicio 30

 Observamos que la ganancia histórica de $140 se convierte en una

ganancia que se reduce a $30 por el efecto de la inflación.


 INTRODUCCIÓN
 Objetivo de los Estados Comerciales

1) El objetivo principal de los Estados Contables es suministrar información

sobre

a) la situación patrimonial de un ente a una fecha dada (Estados de

Situación Patrimonial)

b) La evolución de dicho patrimonio y el resultado de la Gestión del

ente (Estado de Resultados)

Dicha información debe esencialmente ser de UTILIDAD para la

toma de decisiones por parte de administradores, propietarios y
terceros que interactúan con el ente.
 Asimismo permite ejercer un adecuado control patrimonial sobre
recursos y obligaciones.

CONCEPTO DE GANANCIA Y CAPITAL A MANTENER

2) Concepto de Ganancia y Capital a mantener

El resultado de un período es la variación producida en el patrimonio del ente no

originada en operaciones con los propietarios (aportes y retiros)

Del concepto de resultado enunciado surge que habrá ganancias cuando exista un
incremento patrimonial, no atribuible a transacciones con los propietarios del ente,
que exceda lo necesario para mantener el capital invertido.

Si no se logra mantener el capital invertido existirá una pérdida.

Aquí surge entonces el concepto de CAPITAL a MANTENER.

Si bien existen otros criterios, consideramos que el CAPITAL a MANTENER

es el monto expresado en dinero aportado por los propietarios del ente

y los incrementos patrimoniales que hubieran acrecentado el capital.

El resultado surgirá entonces de comparar el patrimonio del ente al cierre del

Ejercicio y el Capital a mantener.

PROBLEMA DE LA UNIDAD DE MEDIDA

Para que la comparación del patrimonio del ente al cierre del ejercicio y el capital a
mantener tenga sentido es necesario volcar dichos patrimonios a una unidad de
medida común.

Dicha unidad de medida, normalmente es la moneda de curso legal en el país del

ente.

Ahora, para que dicha comparación sea ÚTIL (recordar el objetivo de los Estados
Contables) la unidad de medida debe ser homogénea, es decir que debe
considerar el cambio de valor de la moneda producido por el efecto de la
INFLACIÓN.

EJEMPLO 1
Supongamos que la sociedad ZZ S.A. inicia actividades con un capital de $ 2.000
integrados en efectivo.

Cuando cierra su primer ejercicio su situación patrimonial es:

Caja 1.000 CAPITAL 2.000

Cuentas a Cobrar 4.000 Res. Ult. del Ej. 3.000

ACTIVO 5.000 TOTAL 5.000

La inflación del año fue el 200%

1) Debemos definir el Capital a mantener al cierre del ejercicio

2) Estados Patrimoniales al cierre del Ejercicio

S/
S/ Contabilidad Histórica Contabilidad
Ajustada

Caja 1.000 1.000

Cuentas a Cobrar 4.000 4.000

ACTIVO 5.000 5.000

CAPITAL 2.000 6.000
RESULTADO DEL EJERCICIO 3.000 (1.000)
TOTAL 5.000 5.000

(1): Es el Capital a Mantener

(2): Surge de Comparar

- Patrimonio a mantener 6.000

- Patrimonio al cierre 5.000

Activo 5.000 Diferencia 1.000

Pasivo -.- (es pérdida ya que el patrimonio al cierre
del ejercicio es menor que el Capital a
mantener)
Patrimonio 5.000
 Problemas de la contabilidad Histórica

- Se valúa a monedas de distinto poder adquisitivo (las

Patrimonio correspondientes a la fecha de incorporación de los bienes
que lo integra)

- Se determinan comparando costos e ingresos de distinto

poder adquisitivo (generalmente los costos se encuentran
Resultados
expresados en moneda de menor poder adquisitivo ya que
se originan con anterioridad al ingreso que provocan

- No se reconoce los Resultados producidos por la

Exposición del Patrimonio del ente o la Inflación

Lo expuesto da una idea clara de los problemas que pueden acarrear Estados
Contables históricos para quienes utilizan dicha información como base para la
toma de decisiones.

El mecanismo llamado Ajuste por inflación ha permitido obtener una metodología

que logra producir las correcciones necesarias para alcanzar una correcta
estimación del patrimonio del ente y sus resultados.

Asimismo debemos aclarar que la aplicación del Ajuste por Inflación no implica
apartarse del criterio de valuación al costo ya que es consecuente con el mismo
con el aditamento de incorporar las correspondientes correcciones monetarias.

METODOLOGÍA DEL AJUSTE POR INFLACIÓN

Rubros Monetarios y No Monetarios

Procedimiento de ajuste a los rubros no monetarios

Índices aplicables

Rubros Monetarios y No Monetarios

Dentro de los elementos que componen el activo, pasivo y patrimonio neto de un
ente, podemos hacer una distinción en su comportamiento frente a la inflación

Monetarios Son aquello que siempre se encuentran expresados en moneda

de poder adquisitivo del momento (ej.: disponibilidades, cuentas a
cobrar y a pagar, etc.).
La tenencia de este tipo de bienes genera pérdidas o ganancias
por exposición a la inflación

No Monetarios Son aquellos que están expresados en moneda de poder

adquisitivo correspondiente al momento de su incorporación al
patrimonio del ente (Ej.: bienes de uso capital, ventas, etc.). Estos
bienes no generan resultados por exposición a la inflación, pero
deben ser ajustados al cierre del Ejercicio Económico a los
efectos de homogeneizar su presentación en los Estados
Contables exponiendo cifras de igual poder adquisitivo.

Lo expuesto puede resumirse:

Concepto Monetarios No Monetarios

Están expresados en Moneda De la fecha de adquisición del

Actual
del momento bien

Deben ajustarse para que

queden expresados en moneda NO SI
de cierre
Genera resultados por
SI NO
Exposición a la Inflación

Ejemplo:

Capital al inicio 1.000, - en efectivo

Estado Patrimonial es:
Caja 1.000.- Capital 1.000.-

Al cierre del Ejercicio si no hubo actividades y la inflación fue del 100 por ciento,
diremos que el Capital a Mantener es de 2.000,- y el Resultado Ajustado por
Inflación es Pérdida 1.000.- (Surge de comparar 2.000,.- de Capital a Mantener y
1.000 de Patrimonio Ajustado. El Patrimonio Ajustado corresponde a 1.000,- de
Caja.)
Ahora debe quedarnos claro que el hecho que produce la pérdida por inflación es
el haber mantenido el Capital en Caja es decir que el rubro monetario "Caja" no
debe ajustarse pero si genera "resultado por Exposición a la Inflación"

Si el aporte hubiera sido en Bienes de Uso el estado patrimonial al inicio sería:

Bienes de Uso 1.000 Capital 1.000

y al cierre deberíamos ajustar ambos rubros, quedando el Estado Patrimonial:

Bienes de Uso 2.000 Capital Resultado 2.000

Ambos rubros, no monetarios, se ajustan pero no producen resultados por

exposición a la inflación.

Volver

Procedimiento de ajuste a los rubros No Monetarios

El método consiste en:

a) Determinar la fecha de origen de las distintas partidas que componen e integran

el rubro

Ejemplo

Rubros Bienes de Uso $ 100.000 Cierre Balance 31/12/83

Se compone de:

1 maquinaria tipo zz fecha compra 1/1/83 $ 25.000

1 rodado marca xx fecha compra 5/7/83 $ 35.000
1 terreno fecha compra 10/11/83 $ 40.000

b) Se determinan los coeficientes de ajuste que surgen de relacionar el índice

precios del mes de cierre (Fecha de incorporación de los bienes o ajustes)

Ej: Para la maquinaria tipo zz el coeficiente es igual a

Indice Precios 12/83

=
Indice Precios 1/83

c) Determinar el valor ajustado del rubro, resultante de multiplicar el importe de a)

por el coeficiente que surge de b).
Asimismo el valor ajustado debe siempre ser comparado con el valor de mercado
con el objetivo de no apartarse de la norma general de valuación: costo o mercado
el menor (para rubros del activo) y costo o mercado el mayor (para rubros del
pasivo).

Volver

Índices Aplicables

El índice de precios a utilizar a los efectos de practicar el ajuste por inflación debe
tener ciertas características a saber:

1) que mida en forma objetiva la variación en el poder adquisitivo de la moneda

2) que sea de conocimiento público, de fácil acceso y que se publique en forma

habitual

3) Debe ser único para todos los rubros no monetarios que informen el Estado
Contable

Diversas normas legales y profesionales consideran que el Índice de precios más

adecuado es el Índice de Precios al por Mayor - Nivel General, publicado por el
INDEC.

Cuando la determinación de la fecha de origen de las distintas partidas de un

rubro se torna muy dificultosa o imposible, en esos casos se considera
aconsejable utilizar promedios de un determinado período (Ej. Coef. promedio
trimestral, semestral, anual)

Proceso para realizar al Ajuste de los Estados Contables

a) Ajuste del Balance al Inicio: a los efectos de que se pueda determinar el efecto
de la inflación del ejercicio. Si no hiciéramos este ajuste, al ajustar el Balance de
cierre estaríamos computando no sólo los resultados por exposición a la inflación
del período sino también los generados en ejercicios anteriores.

Para ejemplo citaremos.

Incorporación de un bien año 1980

Ejercicio en el cual se comienza a practicar el ajuste 1984.

El ajuste del valor del bien producido para reflejar la inflación incluirá la pérdida de
poder adquisitivo de la moneda producido entre 1980 y 1983 (es un resultado de
ejercicios anteriores), y la pérdida de poder adquisitivo de la moneda producido
durante 1984 (es un resultado del ejercicio).
Luego: el efecto neto de ajuste de Activos no Monet., Pasivos no Monet. y Capital,
constituye un resultado de Ejercicios Anteriores debiéndose imputar a Resultados
Acumulados.

b) Ajuste del Balance de Cierre

(1) Ajuste rubros patrimoniales no monetarios

- existentes al inicio: se ajustan por coeficiente corrector anual considerando el

valor ajustado al inicio

- incorporados en el ejercicio: se ajustan por el coeficiente del mes de

incorporación

(2) Resultados Acumulados al Inicio Ajustados

- Se multiplica el monto resultados acumulados al inicio (determinado por

diferencia patrimonial) por el coeficiente de correccional anual.

- Se restan las diferencias efectuadas (distribuciones de dividendos, honorarios al

directorio, etc.) ajustados desde el mes de aplicación

- La diferencia que surge de comparar los ítems anteriores constituye los

Resultados Acumulados al Inicio reexpresados en moneda de cierre

(3) Determinación del Resultado Ajustado del Ejercicio.

Surge de Comparar

Activo Ajustado,

(-) Pasivo Ajustado

(-) Capital Ajustado

(-) Result. Acum. al inicio Ajustado

= Resultado del Ejercicio Ajustado

(4) Determinación del REI

- Se ajustan los distintos rubros del Estado de Resultado (Ventas, Costos de

Ventas, Gastos Administrativos, etc.) por el coeficiente del mes de origen del
resultado.
- Se obtiene la diferencia entre los rubros del Estado de Resultados determinado
según el ítem anterior y el Resultado del Ejercicio Ajustado de acuerdo a lo
expuesto.

De dicha diferencia surge el REI.

EJEMPLO 2

Se inician actividades 30/06/X2. Se aportan 1.000.- en efectivo

Caja 1.000 .- Capital 1.000 .-

En 12/X2 la sociedad compra 1.000 unidades del producto XX en $1 c/u.

El 29/06/X3 vende en efectivo las mismas 1.000 en $2 c/u

El Estado Patrimonial y de Resultados s/Cont. Histórica:

30/06/82 30/06/83
(expresado en moneda
Caja 1.000 2.000
30/06/83)
(expresado en moneda
Capital (1.000) (1.000)
30/06/82)
Resultados
Ventas 2.000 .- (expresado en moneda 30/06/83)
Costo Ventas 1.000 (expresado en moneda 30/12/82)

Utilidad 1.000

Coeficientes

6/82 4 Caja 2.000 Capital 4.000.- (1)

(expresado en
12/82 2.5 moneda R. Negativo (2.000) (2)
30/06/83)
6/83 1.-
Ventas 2.000 .-(3)
Costo Ventas 2500(4)

Pérdida (500) .- (6)

R.E.I. (1.500) (5)

Pérdida (2.000.-)

Notas:
(1) El Capital de 1.000 (moneda 30/06/X2) se lleva a moneda del 30/06/83
aplicando índices de corrección

1.000 x índice 6/X2 -4- 4.000,- Capital expresado en moneda 30/06/83

El Capital de 1.000.- es el Capital a mantener

(2) El resultado surge por comparación entre los patrimonios al inicio y al cierre
llevados a moneda homogénea

P/expresarlo en moneda 30/06/X3

Patrimonio al inicio 1000 x índice 4 = 4.000

Patrimonio al cierre
= Caja 2.000
Pasivo -.-

(ya expresado en moneda

Patrimonio 2.000 2.000
30/06/83)

(Pérdida, ya que el Patrimonio

Diferencia 2.000
disminuyó 2.000)

(3) La cifra de ventas surge de reexpresar en moneda del 30/06/X3 los:

2.000 x Coeficiente 1 = 2.000

(Coeficiente del mes 6/83)

(5)

La cifra del Resultado por Exposición a la Inflación surge de comparar el - R.E.I. -

Resultado final ajustado (2) 2.000

Pérdida con el Resultado Ajustado antes de la determinción del R.E.I. (6) 500

Diferencia R.E.I. 1.500 pérdida

También podremos obtener el R.E.I. si procedemos a realizar los asientos contables

correspondientes (1)

Debe Haber
R.E.I. 3.000
a Capital 3.000

Para reflejar el Ajuste por inflación de la Cuenta Capital

Debe Haber

Costo de Ventas 1500

R.E.I. 1500

Para reflejar el Ajuste por inflación a la Cuenta

Costo de Ventas

Si realizamos el mayor de la Cuenta

MAYOR

D R.E.I. H

3.000 1.500

====================

Saldo Deudor: 1500

 BIBLIOGRAFÍA

BROJT, David
"AJUSTE CONTABLE POR INFLACION"
Ed. TESIS - Año 1983

FOWLER NEWTON, Enrique

"CONTABILIDAD BÁSICA"
Ediciones Contabilidad Moderna
Buenos Aires, 1982

SENDEROVICH, Isaac
"CONTABILIDAD INTRODUCTORIA Y BÁSICA"
Ediciones Macchi - Buenos Aires - 1983