Unidad 1 Contexto, objetivos y situación

UNIDAD 1: PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO FINANCIERO Y

COMERCIAL (I)

CONTEXTO, OBJETIVOS Y SITUACIÓN

Contexto

El cálculo financiero es el conjunto de operaciones matemáticas que permite

determinar y resolver un problema financiero.

En esta unidad vas a aprender, ayudado por el ejemplo de Vidrieras, S. L., y de

Felipe, los procedimientos de cálculo financiero y comercial en operaciones a corto
plazo, para realizar las negociaciones y gestiones financieras que se producen en la
empresa.
Se entiende por corto plazo operaciones en periodos no superiores al año.

Como resultado de la actividad económica hay un movimiento de dinero que, en

la mayoría de los casos, se utiliza en una entidad financiera para su depósito o reintegro
en una cuenta corriente. Es decir, realizamos ingresos de dinero en efectivo, mediante
cheques, domiciliaciones de pagos de recibos, de facturas, letras de cambio, etc. Las
entidades bancarias y financieras cobran una comisión o aplican un tipo interés o de
descuento por los servicios anteriormente indicados, en función del tiempo establecido
y del importe de la operación.

Todos los movimientos de dinero de las distintas transacciones quedan

reflejados en las cuentas corrientes, de crédito o de otro tipo, obteniendo un saldo a un
interés, calculado en periodos no superiores a doce meses.

De donde se desprende la importancia de saber calcular tales intereses en un

momento determinado.

Así, según sean las transacciones económico-financieras de la empresa a medio

o corto plazo, se aplicarán diferentes procedimientos de cálculo financiero y comercial,
siendo los más habituales el interés simple, descuento simple y la equivalencia
financiera en distintos momentos del tiempo, para un periodo determinado (meses,
días, trimestres, años).

Objetivos
Para que puedas realizar correctamente la gestión financiera de la empresa, es
necesario que alcances los siguientes objetivos:

• Comprender el significado de operación financiera.

• Diferenciar operaciones financieras de capitalización y de descuento simple.
• Realizar operaciones financieras de capitalización simple.
• Aplicar los métodos abreviados de cálculo de interés simple.
• Calcular y distinguir los tantos equivalentes para un mismo periodo.
• Calcular el descuento simple comercial y racional.
• Comprender la relación entre ambos descuentos.
• Entender el concepto de equivalencia financiera.

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Unidad 1 Contexto, objetivos y situación

• Diferenciar entre vencimiento común y vencimiento medio.

• Saber calcular cuentas corrientes por el método hamburgués.

Situación1

Vidrieras, S.L., es una pequeña empresa familiar dedicada a la restauración de

vidrieras antiguas emplomadas que cuenta con apenas tres trabajadores.
El hijo mayor del propietario, Felipe, está realizando estudios de gestión
financiera, y se acaba de incorporar a la empresa familiar para ayudar a su padre en
estos asuntos.

Situación 2

Para cumplir con su objetivo, y desarrollar perfectamente la tarea que le han

encomendado, Felipe debe hacer lo siguiente:

Los temas relacionados con los procedimientos de cálculo financiero y

comercial a corto plazo son los siguientes:

• Tema 1: El interés simple.

• Tema 2: El descuento simple.
• Tema 3: La equivalencia financiera.
• Tema 4: Las cuentas corrientes.

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Unidad 1 El interés simple Tema 1

UNIDAD 1: PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO FINANCIERO Y

COMERCIAL (I)
TEMA 1 EL INTERÉS SIMPLE

Felipe ya sabe que las empresas, al realizar transacciones económicas, quieren

que el dinero tenga el mayor valor posible, para lo cual realizan aquellas operaciones
financieras que permitan obtener una rentabilidad mediante un interés, es decir,
transformar ese capital monetario en un capital financiero.

De este modo, Felipe necesita realizar los cálculos necesarios ante diferentes
operaciones financieras, bien sean de capitalización, de actualización, del cálculo del
interés, del cálculo del capital final, del cálculo de las tasas de intereses equivalentes o
de las tasas de descuento, entre otros.

Para ello, Felipe deberá seguir los pasos que se indican a continuación:
Paso 1.1. Comprender qué es una operación financiera y sus clases.
Paso 1.2. Conocer el concepto de la capitalización simple y las variables que
intervienen en su cálculo.
Paso 1.3. Utilizar los tantos equivalentes en la capitalización simple.
Paso 1.4. Aplicar diferentes métodos abreviados en el cálculo del interés simple.

Paso 1.1. Comprender que es una operación financiera y sus clases

Se entiende por operación financiera el intercambio de uno o varios capitales

(dinero) por otro u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo.
C0=1000€ C0=1200€
0 n
El tiempo es un elemento fundamental, ya que no es igual disponer de un dinero
ahora que dentro de una fecha determinada. Esto hace que el valor de ese dinero sea
mayor ahora o no, en función de sí necesitamos disponer de él en el momento presente o
futuro.

En toda operación financiera, se denomina capital financiero a la medida de un

bien económico (dinero) referida al momento de su disponibilidad.

En las operaciones financieras siempre intervienen dos sujetos:

-Deudor.
-Acreedor.

Pagos de las nóminas en Vidirieras S.L.

La empresa Vidrieras, S. L., necesita 3.000 para pagar la nómina de sus

trabajadores. Como en este momento no dispone de suficiente efectivo, lo pide al Banco
Ferrero con la condición de devolverlo en 15 días por un importe de 3.200 €.

Dada la situación, Felipe se dispone a determinar cada uno de los elementos de

las operaciones financieras:
• Origen: Co = 3.000 .

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Unidad 1 El interés simple Tema 1

• Final: C1 = 3.200 .
• Prestamista: Banco Ferrero.
• Prestatario: Vidrieras, S. L.
• Duración: 15 días.

1. Origen: Es el capital inicial o primero, luego su vencimiento es en el momento

inicial.
2. Final: Es el vencimiento del último capital.
3. Duración: Tiempo transcurrido entre el origen y el final.
4. Acreedor o prestamista: Persona física o jurídica que presta el primer capital o
capital inicial.
5. Deudor o prestatario: Persona física o jurídica que recibe el capital inicial y tiene
que devolver la contraprestación en uno o varios periodos de vencimientos.

Las leyes financieras nos permiten calcular capitales equivalentes a otros en

periodos distintos del tiempo, dando lugar a diferentes clases de operaciones
financieras, siendo las más frecuentes las siguientes:

• De capitalización simple: en estas operaciones el tiempo de referencia es

posterior al vencimiento de todos los capitales, los intereses obtenidos siempre se
calculan sobre el capital inicial, no se acumulan. Se usa normalmente en operaciones a
corto plazo.
• De capitalización compuesta: son operaciones en las que los intereses se van
acumulando periodo a periodo. Se usa normalmente en operaciones a largo plazo.
• De descuento simple: en estas operaciones el tiempo de referencia es anterior al
vencimiento de los capitales, los intereses a descontar no se acumulan, siempre se
calculan sobre el capital inicial. Se usa en operaciones a corto plazo.
• De descuento compuesto: los intereses a descontar se van acumulando periodo
a periodo. Se usa para operaciones a largo plazo.

Paso 1.2. La capitalización simple y las variables que intervienen en su cálculo

Una operación de capitalización tiene lugar cuando un prestamista (banco)

concede un préstamo (capital inicial) al prestatario (persona física o jurídica) con la
condición de que devuelva el importe prestado más una cantidad (intereses) en un
momento determinado (se establece una fecha de vencimiento del capital prestado).

La capitalización simple o de interés simple es aquella ley financiera en la que

los intereses de cada periodo de capitalización se calculan sobre el capital inicial y éstos
no se acumulan periodo a periodo.
Se entiende por capitalización en una operación financiera el cálculo de los intereses de un
capital prestado durante un periodo de tiempo.
Otra acepción: Capitalización es una ley financiera que calcula el valor futuro de un capital
actual a través de la adición de unos intereses.
La capitalización simple calcula los intereses de cada período sobre el capital inicial y éstos no
se acumulan. Se utiliza en operaciones a corto plazo.
La capitalización compuesta calcula los intereses de cada período acumulándolos al capital
inicial. Se utiliza en operaciones a largo plazo.

Los elementos o variables que intervienen en el cálculo del interés simple son:

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Unidad 1 El interés simple Tema 1

Co = capital inicial o capital prestado.

I = cuota de interés simple, son los intereses producidos por el Co en un determinado
momento del tiempo.
N = duración de la operación de capitalización simple, el tiempo se suele expresar en
días, meses, trimestres, semestres, años.
i o r = tasa ó tipo de interés o rédito, expresado en tanto por ciento (por ejemplo, 3%),
también se puede expresar en términos de tanto unitario (por ejemplo, 0,03), es el im-
porte que se obtiene por cada unidad monetaria invertida.
Cn= capital final o montante, es la suma del capital inicial más los intereses generados.

Préstamo a un familiar

El primo de Felipe, Jorge, le ha pedido prestados 100 y han acordado que

dentro de un mes le devuelva 110 . Por prestar su dinero, Felipe ha obtenido 10 de
intereses.

Cuando Jorge se los devuelve, Felipe está dispuesto a prestar nuevamente 100
, ya que ha decidido gastarse los intereses.

En este caso se trata de una capitalización de interés simple, porque los 10 de

intereses obtenidos no se acumulan a los 100 . Siempre es el mismo importe de
dinero el que Felipe está dispuesto a prestar.

Por ejemplo, si prestáramos 100 en n periodos, el capital final sería:

I1 = C0 · i = 100 · 10% = 100 · 0,10 = 10

I2 = C0 · i = 100 · 10% = 100 · 0,10 = 10

In = C0 · i = 100 · 10% = 100 · 0,10= 10

It = I1 + I2 + …. In = C0· i + C0 · i + …. C0 · i = C0 · i · n =
10 · n

Acabamos de deducir la ecuación para realizar el cálculo del interés simple:

Despejando en las fórmulas anteriores, también se pueden calcular el tiempo y el

tipo de interés:

Depósito a dos años

Felipe ha decidido hacer, en nombre de la empresa familiar, un depósito en el

banco de 3.000 a plazo fijo durante 2 años, al 4% de interés simple.

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Unidad 1 El interés simple Tema 1

¿Cuántos intereses nos generará el dinero depositado a plazo fijo? ¿Qué cantidad
de dinero tendremos al cabo de 2 años?

Recordemos las fórmulas:

Los datos serían los siguientes:

C0 = 3.000
i = 4% = 0,04
n = 2 años
Cn = ¿?
In = ¿?

Luego, si aplicamos la fórmula del interés simple y sustituimos en la misma, los

valores dados, el resultado será:
In = C0 · i · n = 3.000 · 0,04 · 2 = 240
Cn = C0+ In = 3.000 + 240 = 3.240

Cobro de intereses

Felipe quiere calcular qué tasa de interés anual (en tanto por ciento) se ha
aplicado a un capital de 2000 si se han cobrado 140 de intereses.

Solución: Aplicando la fórmula del interés simple y sustituyendo los valores dados:
In = Co · i · n
140 = 2.000 · i · 1

Ahora despejamos la tasa de interés

Paso 1.3. Utilizar los tantos equivalentes en la capitalización simple.

Dos tipos de interés son tantos equivalentes cuando aplicando el mismo capital
para un mismo periodo de tiempo generan el mismo capital final o montante.

Cuando aplicamos la fórmula del interés simple siempre tiene que estar
expresado en la misma unidad del tiempo la tasa de interés y la duración de la
capitalización, en caso contrario, deberemos de buscar su equivalencia.

Si queremos saber los intereses que nos proporciona un capital de 200

durante 3 meses al 5% anual. Vemos que no vienen expresados en la misma unidad de
tiempo: la tasa de interés (i) está en años y n está en meses.

¿Cómo hacerlo? Sí un año tiene 12 meses, podremos buscar la equivalencia

del 5% anual en un tanto mensual dividiendo el 5% entre 12 meses. Nos saldrá i12=
tanto mensual; así tenemos ya el mismo periodo de tiempo para ambas variables.

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Unidad 1 El interés simple Tema 1

Dividiendo el 5% entre 12 meses, nos saldrá el i12 = tanto mensual, así tenemos
ya el mismo periodo de tiempo para ambas variables.

i12 = 0,05/12 = 0,0041 = 0,41% mensual

I = 200 · 0,0041 · 3 = 2,46

Luego el tanto fraccionado en unidades de tiempo menores a un año es

equivalente al tanto anual dividido entre el tiempo de fraccionamiento:
im = i/m
m = días, meses, trimestres, semestres, cuatrimestres.

Si sustituimos en la fórmula I y Cn tendremos:

Cuando el tiempo de la operación es en días, surge la duda de si aplicar 365 días

que tiene un año natural o civil o aplicar 360 días que tiene un año comercial.

Con carácter general se usa el año comercial, luego siempre que tengamos que
calcular cualquier operación en días, usaremos el interés comercial.

Préstamo de FIALSA

Felipe tiene que gestionar para Vidrieras, S. L., un préstamo con una entidad financiera,
FIALSA, de 4.000 al 8% anual durante un semestre.

¿Cuántos intereses tienen que devolver al cabo del tiempo?

Recordemos la fórmula:

C0 = 4.000 .
N = 1 semestre.
i2 = 0,08/2 = 0,04 semestral.
Recordemos que un año tiene dos semestres
I = 4.000 · 0,04 · 1 = 160

Calcular el montante y los intereses de un depósito

Calcula el montante y los intereses de un depósito de 4.500 durante 3

semestres al 5,5% de interés simple anual.
• Co = 4.500
• n = 3 semestres o 1 año y medio (1,5).
• i = 5,5% anual

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Unidad 1 El interés simple Tema 1

Vemos que el tiempo de capitalización de la operación es en semestres y la tasa

de interés viene expresada en años.

Solución: Debemos de buscar la equivalencia entre los tiempos de las variables n e i.

(En la 1ª solución se trabajará en semestres y en la 2ª en años; en ambos casos el
resultado debe ser el mismo.)

a) Aplicamos la fórmula de los tantos equivalentes [i(m) = i/m)]; como un año

tiene dos semestres, i(2) = 0,055/2 = 0,0275.
Sustituimos en la fórmula del montante o capital final:
1. Cn = Co[1 + i/m · n] = 4.500[1 + 0,055/2 · 3] = 4.871,25
2. Cn = Co[1 + i · m · n] = 4.500[1 + 0,055 · 1,5] = 4.871,25

b) El interés obtenido es la diferencia entre el capital final y el inicial:

I = Cn - Co = 4.871,25 - 4.500 = 371,25 .

Paso 1.4. Métodos abreviados en el cálculo del interés simple.

Se utilizan métodos abreviados de cálculo para obtener el resultado con mayor

facilidad y en menos tiempo, cuando tenemos que calcular los intereses de varios
capitales en distintos momentos del tiempo.

Esta práctica tradicionalmente era muy habitual en bancos y entidades

financieras, pero, con la utilización de aplicaciones informáticas, el cálculo es más fácil
y estos métodos tienden a desaparecer.

1. El primer método abreviado, es el de los números comerciales, que es el

producto de multiplicar el capital (C) por el tiempo (n):

NC = C · n
Así, I = NC · i/m.
2. El segundo método abreviado, es el del multiplicador fijo (M), que consiste
en dividir el tipo de interés (i) con la frecuencia de la capitalización (m).
M = i/m

El cálculo del I = NC · M, utilizando ambos métodos conjuntamente.

3. El último método abreviado, es el del divisor fijo, que consiste en dividir la

frecuencia de capitalización entre el interés, es la operación contraria al del
multiplicador.
Df= m/i
Así, I = NC/Df.
Utilizando cualquiera de los tres métodos abreviados obtenemos el mismo resultado.

Depósitos a 120, 150 y 300 días I

Felipe tiene que calcular el interés total de 1.000 , 3.000 y 5.000 que han
sido colocados por su empresa al 10% anual durante 120, 150 y 300 días por medio del
método de los números comerciales.

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Unidad 1 El interés simple Tema 1

Primero calculamos los números comerciales:

Total Números comerciales = 2.070.000

Recordemos la fórmula:
Por lo tanto:
I = 2.070.000 · 0,10/360 = 575

Depósitos a 120, 150 y 300 días II

En esta ocasión Felipe utiliza el método del multiplicador fijo para calcular el
interés total de 1.000 , 3.000 y 5.000 colocados por su empresa al 10% anual
durante 120, 150 y 300 días.
Recordemos los números comerciales:

Total Números comerciales = 2.070.000

Recordemos la fórmula:
Por lo tanto:
M = 0,10/360 = 0,00027777
I = 2.070.000 · 0,0002777 = 575 , vemos que coincide el resultado con el ejemplo
anterior de los números comerciales.

Depósitos a 120, 150 y 300 días III

Ahora Felipe utiliza el método del divisor fijo para calcular el interés total de
1.000 , 3.000 y 5.000 colocados por su empresa al 10% anual durante 120, 150
y 300 días.
Recordemos los números comerciales:

Total Números comerciales = 2.070.000

Recordemos la fórmula:

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Unidad 1 El interés simple Tema 1

Por lo tanto:
Df = 360/0,10 = 3,6
I = 2.070.000/3,6 = 575
De nuevo obtenemos el mismo resultado.

Evaluación 1
Indica la definición que corresponda a cada concepto:

Evaluación 2
Arrastra a la hoja del block las variables que intervienen en el cálculo del
interés simple:

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Unidad 1 El descuento simple Tema 2

UNIDAD 1 PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO FINANCIERO Y

COMERCIAL

TEMA 2 EL DESCUENTO SIMPLE

A veces, las empresas no disponen de liquidez suficiente para hacer frente a

ciertos pagos en un momento determinado. Entonces, necesitan obtener recursos
financieros a corto plazo.

Tradicionalmente las entidades financieras, para facilitar dichos recursos a las

pequeñas y medianas empresas (pymes), ofertan diferentes tipos de productos o
servicios financieros.

Felipe, para valorar qué recurso financiero es el más adecuado ante las
necesidades de liquidez o efectivo de la empresa Vidrieras, S. L., a corto plazo, deberá
realizar los siguientes pasos

Paso 2.1. Comprender el concepto de financiación a corto plazo y sus diferentes

modalidades.
Paso 2.2. Saber en qué consiste el descuento simple comercial o bancario y los
elementos que intervienen en su cálculo.
Paso 2.3. Conocer el concepto de descuento simple racional o matemático y los
elementos que intervienen en su cálculo.

Paso 2.1. Comprender el concepto de financiación a corto plazo y sus diferentes

modalidades.

Las empresas adquieren recursos financieros propios, procedentes de su

actividad económica. Pero a corto plazo, en un momento determinado, puede no haber
dinero en efectivo, porque los cobros que esperamos obtener son posteriores a los pagos
que tenemos que realizar.

¿Qué puede hacer la empresa?

Las empresas buscan formas espontáneas de obtener financiación, hacen

descuentos a clientes, si pagan antes del vencimiento de la fecha de cobro contraída, o
acuerdan con los proveedores un aplazamiento de pago posterior al vencimiento del
pago acordado.

Pero cuando la financiación espontánea no es posible o suficiente, la empresa

debe de obtener los recursos necesarios que complementen ésta con el mínimo coste
posible.

¿Cómo obtener más recursos financieros?

Tradicionalmente, han sido las entidades bancarias y financieras las que han
ofrecido a las empresas diferentes modalidades de crédito y financiación.

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Unidad 1 El descuento simple Tema 2

En el siguiente libro te explicamos cuáles son las modalidades de financiación a

corto plazo de las empresas:

Paso 2.2. El descuento simple comercial o bancario y los elementos que intervienen
en su cálculo.

Cuando un capital vence en un momento futuro y queremos conocer su

equivalente en el momento actual, de acuerdo con las leyes financieras, estamos ante
una operación de descuento.

• El capital futuro se denomina nominal (N).

• El capital equivalente en el momento se denomina efectivo (E).
• La diferencia se llama cantidad descontada o descuento (D).

Matemáticamente:

En las operaciones de descuento, conocemos el nominal, lo que interesa calcular es el

efectivo.

Gráficamente:

El descuento simple comercial o bancario es aquel en el que la cantidad descontada se

calcula sobre el nominal de la operación.

N: importe nominal de la operación.

Dc: importe de la cantidad descontada.
dc: tasa de descuento comercial.
n: tiempo que transcurre entre el momento de realizar el descuento y el de efectuar el
nominal.

Cuando el tiempo de la tasa del descuento viene fraccionado en meses,

trimestres o días, tendremos que obtener la tasa de descuento equivalente.

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Unidad 1 El descuento simple Tema 2

Igualando ambos Dc:

N · dc · n = N · dcm · nm

Despejamos y como nm = n · m, es la duración de la operación en el tiempo

fraccionado de n, dcm = dc/m.

La tasa de descuento fraccionada es igual a la tasa de descuento anual

dividida por el periodo de fraccionamiento.

Cuando el tiempo es en días, se utiliza el año comercial de 360 días, aunque se

cuenten días reales, cuando calculamos la diferencia entre la fecha de vencimiento de un
nominal y la de su efectivo.

Descuento sobre una deuda I

En la empresa Vidrieras, S. L., tienen que pagar una deuda de 5.000 dentro de
un año, en concepto de cobro por materiales entregados para confeccionar los vidrios.
Felipe tiene que decidir si anticipar el pago en el momento actual, en cuyo caso les
hacen un 20% de descuento comercial simple.

¿Qué cantidad les descuentan? ¿Y cuánto pagaría Vidrieras, S. L., en el

momento actual?

Recordemos las fórmulas:

Por tanto: Dc = 5.000 · 0,20 · 1 = 1.000
E = 5.000 - 1.000 = 4.000

Descuento sobre una deuda II

Retomemos el ejemplo anterior, en que en la empresa Vidrieras, S. L., tienen

que pagar una deuda de 5.000 , a un año, en concepto de cobro por materiales. Y de
nuevo Felipe tiene que decidir si anticipar el pago en el momento actual, por lo que les
hacen un 20% de descuento comercial fraccionado en 12 meses.

¿Qué cantidad les descuentan? ¿Y cuánto pagaría Vidrieras, S. L., en el

momento actual?

Recordemos las fórmulas:

Por tanto:

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Unidad 1 El descuento simple Tema 2

Paso 2.3. El descuento simple racional o matemático.

Se llama descuento simple racional o matemático cuando el descuento se

calcula sobre el valor efectivo del capital.

Si en… Dr = E · dr · n

Si E = N - Dr, sustituimos el valor efectivo:

Dr = (N - Dr) · dr · n

Quitamos paréntesis: Dr = N · dr · n - (Dr · dr · n)

Seguimos despejando: Dr + Dr · dr · n = N · dr · n.;

Dr(1 + dr · n) = N · dr · n

Luego la fórmula para calcular el descuento racional es:

Descuento racional a una deuda a 120 días

Vidrieras, S. L., tiene una deuda de 4.000 que vence a 120 días, y Felipe
ahora tiene que calcular el descuento racional que corresponde a ésta teniendo en cuenta
que se descuenta al 5% de descuento racional anual.

Recordemos la fórmula:

Aplicando la fórmula del descuento racional y sustituyendo sus valores:

Por lo que Vidrieras, S. L., pagaría:

¿Cuál sería el valor del descuento comercial?

Si comparamos los valores, vemos que el descuento comercial siempre es

superior al descuento racional.

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Unidad 1 El descuento simple Tema 2

Evaluación 1

Colocar cada uno de estos términos en los párrafos siguientes:

Evaluación 2

Acordamos con el banco que nos anticipe el dinero de un cobro pendiente

de un cliente, dentro de 30 días cuyo importe asciende a 3000 ,a un 3% de
descuento comercial anual. ¿Qué importe nos descuenta el banco? ¿Cuál es el
valor efectivo que nos ingresa?

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Unidad 1 Equivalencia financiera Tema 3

UNIDAD 1 PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO FINANCIERO Y

COMERCIAL

TEMA 3 EQUIVALENCIA FINANCIERA

Vidrieras, S. L., tiene distintos capitales a cobrar y a pagar en diferentes

momentos del tiempo a corto plazo. En estos momentos, la empresa está pasando por
una situación en que tiene necesidades de liquidez y de financiación. Felipe sabe que en
tal caso se pueden establecer de forma equivalente nuevos capitales con nuevos
vencimientos.

En este tipo de situaciones, Felipe tendrá que establecer qué cuantía de capitales
y en qué nuevas fechas se establecen las equivalencias de los mismos, y si se debe de
utilizar el vencimiento común o el medio.

Para que Felipe pueda llevar a cabo esta tarea, deberá seguir los pasos que se
indican a continuación:

Paso 3.1. Comprender el concepto de equivalencia financiera en la capitalización

simple y sus clases.
Paso 3.2. Saber en qué consiste el vencimiento común y realizar su cálculo.
Paso 3.3. Comprender el vencimiento medio y realizar su cálculo.

Paso 3.1. La equivalencia financiera en la capitalización simple y sus clases.

Las leyes financieras permiten que dos o más capitales sean equivalentes cuando
tienen el mismo valor en una fecha determinada.

La equivalencia financiera determina la igualdad de valor de dos o más

capitales con fechas de vencimiento distintas, en un plazo establecido.

Unos capitales (C1, C2, …, Cn) con unas fechas de vencimiento en (n1, n2, …,
nn), se dicen que son equivalentes a otros (k1, k2, …, kt) en otras fechas (t1, t2, …, tt)
cuando la suma de los valores actuales del primer conjunto de capitales es igual a la
suma de los valores actuales del segundo conjunto de capitales.
Se entiende por valor o momento actual de un capital (Cn) a una fecha de vencimiento (n)
cuando el valor de dicho capital (C0) se calcula en el momento cero o actual (n0).
Recordemos que C0 = Cn (1-dc·n) es una fórmula que aplicábamos en el descuento comercial
simple.
Gráficamente sería:

La fórmula matemática, a su vez, sería:

Recordemos que ésta es una fórmula ya conocida por nosotros ya que se

aplicaba en el descuento comercial simple.

También es una operación de equivalencia financiera la sustitución de un

conjunto de capitales por uno o varios capitales en vencimientos anteriores o posteriores
a los establecidos en los capitales iniciales.

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Unidad 1 Equivalencia financiera Tema 3

Equivalencia financiera cuyos vencimientos convergen en el valor actual.

Felipe tiene que averiguar cuál será el capital equivalente de dos capitales de 100
y 300 con vencimiento a 30 y 90 días en el momento actual, si se acuerda un 10%
de descuento simple comercial.

Gráficamente sería:

Recordemos la fórmula:

Por lo tanto:
Vemos que anticipar el pago supone un ahorro de 8,34 .

Equivalencia financiera

Una empresa ha realizado unas compras y acuerda con su proveedor pagar en

varios vencimientos: 100 en el momento actual, 200 a los 60 días y 300 a los
90 días.

Visto que no tiene efectivo en el momento actual, acuerda realizar en pagos

equivalentes al importe anterior, de 150 dentro de 30 días, y el resto a los 80 días, a
una tasa de descuento comercial del 5%.

¿Qué importe de capital pagará a los 80 días?

Solución:

Establecemos la equivalencia financiera de los capitales en el momento cero:

C=450,24 .

Equivalencia financiera cuyos vencimientos convergen en vencimiento posterior

Vamos a ver un ejemplo de equivalencia financiera cuyos vencimientos de

capitales convergen en un vencimiento posterior a los establecidos inicialmente. En este
caso, por pagar después debemos asumir los intereses, luego estamos ante una
operación financiera de capitalización, a diferencia de la anterior que era de descuento.

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Unidad 1 Equivalencia financiera Tema 3

Vidrieras, S. L., debe realizar los siguientes pagos al proveedor de material de

oficina: 100 dentro de 5 días, 150 dentro de 10 días, 175 dentro de 20 días.
Felipe acuerda pagar en un único importe dentro de 30 días, al 10% de interés.
¿Qué importe debemos de ingresar al proveedor?

K = 100,7 + 150,83 + 175,5.

Solución: K = 427,03 .

3.2. Vencimiento común.

Vamos a conocer las clases de equivalencia financiera en función de que el

vencimiento de los capitales sea común o medio.

El vencimiento común permite sustituir el cobro o el pago de un conjunto de capitales en

unos vencimientos determinados por un único cobro o pago de un capital en un solo
vencimiento equivalente a la suma de los cobros o pagos de los capitales anteriores.

La operación financiera de vencimiento común tiene las siguientes características:

Cálculo del vencimiento común

Partimos de un conjunto de capitales (C1, C2, ..., Cn) con unos vencimientos (n1,
n2, …, nn) que queremos sustituir por un único capital (K) en un único vencimiento (t).

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Unidad 1 Equivalencia financiera Tema 3

La época (e) será siempre el momento cero o actual (0), a partir del cual se
calcula la duración de las fechas de vencimiento de los capitales establecidos, entonces
tendremos que actualizar todos los datos al momento cero para establecer la
equivalencia de los capitales:

Obtendremos los valores de K o t despejando en la igualdad anterior.

Pagos de Vidrieras, SL.

Vidrieras, S. L., tiene que realizar unos cobros al Restaurante Manolo por la
instalación de unas vidrieras en unos salones por unos importes de 1.000 el 1 de
septiembre, 2.000 el 1 de octubre y 3.000 el 1 de noviembre.

El 1 de septiembre Felipe acuerda con el administrador realizar un cobro único

el 15 de octubre al 8% anual. ¿Cuál es el importe del capital a pagar?
Gráficamente:

Recordemos la fórmula:

Sustituyendo las variables por sus valores:

Despejamos y obtenemos el valor de K = 6.007,07 .

Hallar la fecha de pago

Nuestra empresa debe a un proveedor dos deudas a pagar 800 en 20 días y

1.000 en 60 días. Vemos que no vamos a tener efectivo suficiente para el primer
pago, acordamos con el proveedor, realizar un pago único por el total de ambas deudas.
¿En que fecha debemos realizar el pago?

Solución:

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Unidad 1 Equivalencia financiera Tema 3

Luego,

Paso 3.3. El vencimiento medio.

El vencimiento medio es un caso particular del vencimiento común, ya que se diferencia

en que la suma de todos los valores nominales de los capitales es igual al valor nominal
del pago único.

El valor del vencimiento medio es independiente del tipo de interés.

Podemos decir que el vencimiento medio es la media aritmética del sumatorio del
producto de multiplicar los capitales por los días de las fechas de sus vencimiento entre
la suma de los capitales.

Su fórmula matemática es:

Partición de una deuda en dos pagos

Un cliente ha comprado a Vidrieras, S. L., por un importe de 3.000 dentro de

60 días, y le comunica a Felipe que le resulta mejor pagar en dos veces el importe, una
parte al cabo de 15 días y la otra dentro de 75 días. Felipe tiene que calcular el valor de
cada parte.

Como divide la deuda en dos partes cuyo importe es el valor total del nominal de
la deuda, estamos ante un problema de vencimiento medio.

Recordemos la fórmula:

Por lo tanto:

Despejamos C2: C2 = 2.250 .

Sustituimos su valor en C1= 3.000 - 2.250 = 750 .

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Unidad 1 Equivalencia financiera Tema 3

Evaluación 1
Relaciona cada concepto con su definición

Evaluación 2
Si realizas un depósito de dinero, la entidad OPENFinance te da una
rentabilidad de un 5% de interés simple anual cada 6 meses. Pero si el depósito lo
realizas en la entidad INGRight, ésta te da una rentabilidad de un 5,5% cada 7
meses. Si deposito 1.000 € en la entidad OPENFinance, ¿cuál será el depósito a
realizar en INGRight para que ambos capitales sean equivalentes, si se obtienen los
mismos intereses? ¿Qué depósito es el más ventajoso?

Evaluación 3
Varios clientes ingresarán en la cuenta corriente del Banco de la empresa en
el momento del vencimiento, los siguientes importes: 250 en 15 días, 300 en
25 días, 500 dentro de 40 días. Acordamos con el Banco que nos anticipe en este
momento el importe total de todos los capitales, a un 6% de descuento comercial
simple. ¿Cuál será el capital efectivo que nos ingrese el Banco en nuestra cuenta
corriente?

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Unidad 1 La cuentas corriente Tema 4

UNIDAD 1 PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO FINANCIERO Y

COMERCIAL (I)

TEMA 4 LAS CUENTAS CORRIENTES

Como todas las empresas, Vidrieras, S. L., tiene abiertas cuentas corrientes en
varias entidades para ingresar dinero, realizar domiciliaciones de recibos: luz, agua,
teléfono, seguro, pago de impuestos locales, liquidación del IVA, letras a pagar a
proveedores, domiciliación de letras a cobrar a clientes...

A Felipe le toca, entonces, cotejar los documentos que se correspondan con las
operaciones o movimientos en las cuentas corrientes y controlar el saldo de dinero
disponible.

Tendrá que aprender a calcular la liquidación de las cuentas corrientes, por el

método que actualmente se usa en las entidades financieras, el hamburgués.

Para entender mejor lo expresado anteriormente, Felipe tendrá que realizar los
siguientes pasos:

Paso 4.1. Saber en qué consiste la normalización de las cuentas en las operaciones
bancarias: la contratación bancaria y la identificación normalizada de cuentas (CCC).
Paso 4.2. Conocer el concepto de cuenta corriente y elementos que intervienen en su
cálculo.
Paso 4.3. Saber hacer la liquidación de las cuentas corrientes por el método
hamburgués.

Paso 4.1. Normalizaciones de las cuentas en las operaciones bancarias.

Las entidades financieras ofrecen el servicio de gestionar nuestro dinero,

mediante la apertura de una cuenta. En función de que realicemos ingresos o reintegros
en la cuenta, la entidad nos cobra un interés y unos gastos, entonces estamos ante las
cuentas corrientes.

Pero existen otros tipos de cuentas, por ejemplo, si nos comprometemos a

realizar ingresos de dinero solamente, es decir, a depositar dinero y no sacarlo en un
plazo determinado estamos ante una cuenta de ahorro, por ello el banco nos gratifica
con un interés en función del importe y del tiempo del dinero depositado.

Pero también puede ser la necesidad contraria, queremos que nos den crédito,
para ello la entidad nos ingresa en nuestra cuenta un importe que nos comprometemos a
reintegrarlo en un plazo determinado, mientras tanto haremos uso de dicho crédito en
función de nuestras necesidades, estamos ante una cuenta de crédito.

Especialmente, las empresas utilizan más los servicios de cuentas corrientes y de

crédito. Son más las personas físicas o particulares las que hacen uso de las cuentas de
ahorro.
Consulta las siguientes páginas web para ver las condiciones que ponen distintas
entidades.
· INGDirect (http://www.ingdirect.es/html/homeizq.asp)

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Unidad 1 La cuentas corriente Tema 4

· Openbank
(https://bancoonline.openbank.es/csopen/Satellite?canal=CWebPubOB&empr=BrokerO
penBank&leng=es_ES&pagename=BrokerOpenBank/Page/WPOB_Contenedora)
· BBVA (http://www.bbva.es/TLBS/tlbs/jsp/esp/home/index.jsp)

La contratación bancaria

La contratación bancaria es una especialidad de la contratación mercantil, se

fundamenta en la autonomía de la voluntad y la libertad de las partes para establecer
cuantos pactos estimen convenientes para reglamentar sus relaciones.
Los contratos bancarios son atípicos, ya que no tienen una regulación específica propia (como
en el caso de los de compraventa), sino que se rigen por la voluntad de las partes, y las normas básicas
de la contratación, la costumbre, los usos y los principios generales del Derecho.

Los contratos bancarios se parecen a los contratos de adhesión, cuyo contenido y

clausulado lo fija unilateralmente la entidad financiera, lo que exige que los potenciales
clientes acepten las cláusulas en su conjunto o de lo contrario deban rechazar la
contratación, ya que no hay margen de negociación para realizar contraofertas.
http://www.poderdelconsumidor.com.ar/prin_contratos.htm

En un contrato bancario se necesitan al menos dos partes, una de las cuales es la

entidad financiera y otra el particular (persona física o jurídica) que concierta la
operación con dicha entidad.

Siguiendo las normas de contratación, es necesario que las partes tengan

capacidad para contratar, además de tener capacidad jurídica, o sea, capacidad para
ser titular de derechos y obligaciones, y capacidad de obrar, es decir, aptitud para
ejercitar válidamente tales derechos y asumir obligaciones.

Sabemos que en las entidades financieras, un menor de edad por ejemplo, puede
abrir una cuenta de ahorro, en estos casos, la contratación se realizará a través del
representante legal. Del mismo modo, si una de las partes contratantes es una persona
jurídica, designará a una persona física que tenga poder suficiente para actuar en
nombre de la entidad, por ejemplo, el administrador de la empresa.

La Ley de Disciplina vino a regular la exigencia de forma escrita de los

contratos, el establecimiento de modelos para las operaciones financieras habituales, el
control administrativo de los requisitos formales de los contratos, la entrega al cliente
del documento contractual, la comunicación a la autoridad administrativa de las
condiciones y tarifas aplicadas por las entidades en sus operaciones activas y pasivas y
el control administrativo en orden a la publicidad de las entidades financieras y de los
productos ofertados.
El artº 48 de la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervención de las Entidades de
Crédito se establece: "Con el fin de proteger los legítimos intereses de la clientela activa y pasiva de las
entidades de crédito y sin perjuicio de la libertad de contratación que, en sus aspectos sustantivos y con
las limitaciones que pudieran emanar de otras disposiciones legales, deba presidir las relaciones entre
las entidades de crédito y su clientela".

Entonces, protegida la libertad de contratación, las reglamentaciones deben de

servir no sólo de orientación en la actuación de las relaciones de las entidades de crédito
con su clientela, sino también como norma imperativa en la actividad bancaria que
pueda dar lugar a la imposición de sanciones en caso de incumplimiento.

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Unidad 1 La cuentas corriente Tema 4

Normas que regulan las actividades bancarias

Existen normas con rango de ley que regulan la actividad bancaria:

• Ley 26/1988 de 29 de julio, de Disciplina e intervención de las entidades dec.
• Ley 26/1984, de 19 de julio, General para la defensa de los consumidores y
usuarios.
• Ley 34/1988 de 11 de noviembre, General de Publicidad.
• Ley 19/1985, de 16 de julio, Cambiaria y del Cheque.
• Ley 7/1995, de 23 de marzo, de Crédito al Consumo.
• O.M., de 12 de diciembre de 1989, sobre tipos de interés y comisiones, normas
de actuación, información a clientes y publicidad de las entidades de crédito.
• Circular 8/1990, de 7 de septiembre, del Banco de España, sobre transparencia
de las operaciones y protección de la clientela.
• Directiva 93/13/CEE, del Consejo, de 3 de abril de 1993, sobre cláusulas
abusivas en los contratos celebrados con consumidores.

Contrato bancario

Identificación normalizada de cuentas: Código Cuenta Cliente (CCC)

El incremento de los servicios bancarios por todos los sectores y el aumento del
flujo de comunicaciones entre las instituciones bancarias, financieras y demás, han
llevado a las entidades a establecer procedimientos de acuerdo con las disponibilidades
tecnológicas del momento: intercambio en soportes magnéticos, interconexión entre
ordenadores, intranet, Internet.

El objetivo es registrar los movimientos en las cuentas de los clientes con

puntualidad y con exactitud.

Surge la necesidad de utilizar un código uniforme para las cuentas de los clientes
especialmente las cuentas corrientes, de crédito y de ahorro, por lo que el Consejo
Superior Bancario inició en 1979 la normalización del Número de identificación
bancaria o Código Cuenta Cliente (CCC), publicado en el boletín nº 37 de la Serie de
Normas y Procedimientos bancarios.

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Unidad 1 La cuentas corriente Tema 4

Dicha normalización ha sido adoptada por la Asociación Española de Banca (AEB) y la

Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), e impuesta por el Banco de España en los
subsistemas generales de cheques y pagarés de cuenta corriente y de transferencias.

Estructura del Código Cuenta Cliente (CCC)

El CCC está formado por un conjunto de 20 dígitos numéricos, que

corresponden a los siguientes datos:

Entidad: donde radica la cuenta.

Oficina: donde mantiene la cuenta el cliente.
Dígitos de control: el primero sirve para verificar los códigos de entidad y oficina y el
segundo el número de cuenta.
Número de cuenta: es el número de la cuenta del cliente. Están todos los indicadores
de índole interna que la entidad desee utilizar.

SENCE Y CCC

El Sistema Nacional de Compensación Electrónica (SNCE), gestionado por el

Banco de España, determinó el 31 de marzo de 1994 que los datos que componen el
CCC deberán imprimirse 'encasillados' en los cheques y pagarés de cuenta corriente.

Paso 4.2. Concepto de cuenta corriente y elementos que intervienen en su cálculo.

La cuenta corriente es un contrato entre dos partes que establecen una relación
mercantil por el que se comprometen a anotar las operaciones que se realicen en una
cuenta global, que se liquidará en una fecha establecida.

Las anotaciones en las cuentas corrientes pueden ser de dos tipos:

Desde un punto de vista contable, para la entidad una anotación en el debe de la cuenta supone una
disminución del dinero que tiene el titular depositado, de forma contraria, una anotación en el haber de
la cuenta supone un aumento de dinero que tiene el titular depositado.

Ingresos: La entidad anotará una operación de débito o abono a favor del cliente,
aparecerá en el haber de la cuenta corriente.

Reintegros: La entidad anotará una operación de adeudo o cargo al cliente.

Aparecerá en el debe de la cuenta corriente.

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Unidad 1 La cuentas corriente Tema 4

El Consejo Superior Bancario aprobó en 1982, unas normas para la elaboración

de extractos de cuenta corriente a facilitar por los bancos a sus clientes en soporte
magnético, detallando los tipos de registros, tamaño y contenido de los distintos campos
de información, claves más comunes en concepto de operación bancaria.

Elementos que intervienen en las cuentas corrientes.

• Fecha de apertura: día de formalización del contrato.
• Vencimiento de un capital o fecha valor: es el día en que el capital comienza a
generar intereses. Los abonos se valoran al día siguiente hábil de su vencimiento, o
fecha de cumplimiento o fecha de la operación.
• Los pagos o cargos se valorarán en el mismo día que se cumplimenta o realiza
la operación.
• Recuento de los días: se deben de contar las fechas utilizando los días, meses y
años naturales.
• Fecha de liquidación: día en el que se liquida la cuenta, se fija para calcular los
intereses de la cuenta y el saldo correspondiente.
• Saldo: es la diferencia entre la suma de las partidas deudoras y la suma de las
partidas acreedoras.
• Tipo de interés: es el que se aplicará a los capitales anotados en cuenta. Si se
aplica el mismo tipo de interés en los saldos deudores y acreedores, estamos ante
cuentas corrientes de interés recíproco. Si hay un tipo distinto para cada saldo estamos
ante cuentas corrientes de interés no recíproco.
• Capital: es el importe monetario de la operación.
• Descubierto en cuenta corriente o números rojos: se produce cuando hay un
saldo deudor a favor de la entidad, porque se ha dispuesto de una cantidad superior al
saldo acreedor. El titular deberá de reintegrar de inmediato el importe correspondiente y
por ello le aplicará una comisión o una tasa de interés por sobredisposición del dinero.

Paso 4.3. Liquidación de las cuentas corrientes por el método hamburgués.

Éste es el método más usado por las entidades bancarias, consiste en ir

calculando el saldo de cada operación, y los intereses que genera hasta que hay un
nuevo movimiento.

Las cuentas corrientes se calculan aplicando los métodos abreviados de los

números comerciales (capital · tiempo) y el divisor fijo (360/i).

Vamos a ver con un ejemplo el procedimiento de liquidación de los

movimientos que se efectúan en una cuenta corriente en un periodo determinado, en
función de que el saldo sea deudor (D, descubierto en cuenta) tendrá un interés del 7%,
y de que el saldo sea acreedor (H), un 3%, pero además nos cobran 1 por gasto de
mantenimiento de la cuenta.

La empresa Termos, S. L., tiene una cuenta corriente con la entidad Caja de
Rivera. Durante el último mes de agosto se han realizado los siguientes movimientos en
la cuenta:
1. El 1 de agosto dispone de un saldo a favor de 3.000 .
2. El 3 de agosto ingresa en efectivo (un abono) 500 .
3. El 5 de agosto pago recibo luz (un cargo) 200 .

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Unidad 1 La cuentas corriente Tema 4

4. El 10 de agosto pago recibo teléfono (un cargo) 250 .

5. El 16 de agosto pago a un proveedor (un cargo) 4.500 .
6. El 17 de agosto cobro de un cliente (un abono) 5.000 .

Liquidar la cuenta corriente por el método hamburgués a fecha 31 de agosto (fecha

de cierre).

(*) En ambos casos es un abono, la fecha-valor es al día siguiente.

Divisor acreedor= 360/0,03= 12.000
Los intereses acreedores tienen una retención IRPF18%=
7,279*0,18=1,310
Divisor deudor= 360/0,07= 5.143
Liquidación de la cuenta corriente o saldo final=
3.550+7,279-0,563-1,310-3= 3.552,406

Liquidación de la cuenta corriente de Tubos, S.L.

Utiliza el método hamburgués para liquidar la cuenta corriente de la empresa

Tubos, S. L, teniendo en cuenta los datos que se te dan a continuación.

La empresa Tubos, S. A., tiene una cuenta corriente con la entidad BDR. Durante el
último mes de marzo se han realizado los siguientes movimientos en la cuenta:
1. El 1 de marzo dispone de un saldo a favor de 40.000 .
2. El 4 de marzo ingresa un cheque a su favor (abono) 1.500 .
3. El 5 de marzo pago el IVA (cargo) 2.000 .
4. El 10 de marzo pago recibo teléfono (cargo) 350 .
5. El 14 de marzo paga a un proveedor (cargo) 50.000 .
6. El 20 de marzo transferencia a favor de la empresa (abono) 25.000 .

Liquidar la cuenta corriente por el método hamburgués a fecha 31 de marzo

(fecha de cierre), si el saldo es acreedor se aplica un 5% y si se produce un descubierto
en cuenta se aplica un 10%, se cargan 3 por comisión de mantenimiento.
Solución:

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Unidad 1 La cuentas corriente Tema 4

Explicación:
La fecha valor de los ingresos es al día siguiente de la fecha de la operación.
Divisor fijo acreedor = 360/0,05 = 7.200.
Divisor fijo deudor = 360/0,10 = 3.600.
I(H) = 657.840/7200 = 91,366.
IRPF = 91,366 · 0,18 = 16,446.
I(D) = 75.950/3.600 = 21,097.
Liquidación = 14.150 + 91,366 - 21,097 - 3 - 16,446 = 14.200,823.

Liquidar la cuenta corriente por el método hamburgués.

A fecha 31 de Agosto (fecha de cierre)

(*) En ambos casos es un abono, la fecha-valor es al día siguiente.

Divisor acreedor= 360/0,03 = 12.000
Los intereses acreedores tienen una retención de IRPF del 18%
7,787 · 0,18 = 1,401
Divisor deudor = 360/0,07 = 5.143
Liquidación de la cuenta corriente o saldo final =
3.550 + 7,787 - 0,563 - 1,401 – 1 = 3.554,82 €

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Unidad 1 La cuentas corriente Tema 4

Evaluación 1

Completa los términos correctos que definen la normalización en la

contratación bancaria.

Evaluación 2

Identificar la denominación de cada uno de estos conceptos:

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Unidad 1 Síntesis

UNIDAD 1: PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO FINANCIERO Y

COMERCIAL (I)

SÍNTESIS

Partimos de que una operación financiera es un intercambio de uno o varios

capitales por otro u otros equivalentes en distintos momentos del tiempo, en la que
siempre intervienen dos sujetos, el acreedor o prestamista (quien presta el dinero) y el
deudor o prestatario (quien recibe el dinero).

Existen diferentes tipos de operaciones financieras según sea el tiempo de

referencia anterior o posterior al vencimiento.

• Cuando el tiempo de referencia es posterior al vencimiento de todos los

capitales estamos ante operaciones de capitalización:
o Simple comercial: los intereses obtenidos se calculan sobre el capital
inicial y no se acumulan al mismo, se realizan en operaciones a corto plazo
(inferiores al año que contempla 360 días).
o Capitalización compuesta: los intereses obtenidos se van acumulando al
capital, se suelen realizar en periodos a largo plazo (superiores al año).
• Cuando el tiempo de referencia es anterior al vencimiento de los capitales y los
intereses se descuentan del capital inicial estamos ante una operación de descuento:
o Simple comercial: el descuento no se acumula al capital inicial y se
realiza en un periodo a corto plazo.
o Descuento compuesto: los intereses a descontar se van acumulando
periodo a periodo en operaciones a largo plazo.

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Unidad 1 Síntesis

Es importante no olvidar que en una operación financiera dos tipos de interés

son tantos equivalentes cuando teniendo el mismo capital inicial y la duración de la
operación es el mismo periodo de tiempo generan ambos el mismo capital final o
montante, calculando el interés o el descuento. También podemos utilizar los diferentes
métodos abreviados del cálculo del interés simple: números comerciales, multiplicador
fijo y divisor fijo.

A partir de aquí podemos conocer cuando distintos capitales con fechas de

vencimiento distintas pueden ser equivalentes a otros capitales con otras fechas de
vencimiento porque la suma de los valores actuales del primer conjunto de capital es
igual a la suma de los valores actuales del segundo conjunto de capital. Estamos ante
dos tipos equivalencia financiera de capitales en función de que su vencimiento sea
común o medio.

Por último, hemos visto los distintos tipos de cuentas que se pueden abrir con
una entidad financiera, en función de si la utilizamos para ingresar o abonar y cargar o
reintegrar dinero, es mejor abrir una cuenta corriente pero si sólo queremos hacer
depósitos, es decir ingresar dinero para ahorrar es mejor abrir una cuenta de ahorro, pero
si necesitamos puntualmente dinero es mejor abrir una cuenta de crédito.
Aunque nos hemos centrado en las cuentas corrientes, viendo los aspectos
legales que suponen la contratación de una cuenta corriente, así como la identificación
de un código cuenta cliente como la liquidación de la misma ante los diferentes
movimientos de cargo o abono que se realizan en la misma durante un periodo de
tiempo, hemos aplicado el método hamburgués de liquidación de cuentas corrientes
ya que es el que más se ajusta a lo que establece la circular 8/90, de 7 de septiembre, del
Banco de España.

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Unidad 1 Tarea 1.1.

Procedimientos de cálculo financiero y comercial a corto plazo. El

interés simple

Tiempo estimado: 60 minutos.

Objetivos
• Comprender el significado de operación financiera.
• Realizar operaciones financieras de capitalización simple.
• Utilizar los tantos equivalentes en las operaciones financieras.

Medios o información necesaria

La entidad INGDirect ofrece un depósito a un mes 6% de interés simple

anual, sin gastos ni comisiones.
Transcurrido el mes, tu dinero y los intereses generados pasarán a la Cuenta
Naranja, con un abono mensual de intereses. Tipo de interés simple anual 2,23%. El
abono de intereses será al vencimiento de la cuenta naranja.

Secuencia o desarrollo

Responde a las siguientes preguntas:

1. ¿Cuántos intereses nos generará si depositamos 10.000 ?
2. Si decidimos dejar depositado en la cuenta naranja el dinero al cabo del mes,
durante 48 meses, ¿cuántos intereses ha generado el dinero depositado?

Contenidos

• Comprender qué es una operación financiera.

• Conocer el concepto de la capitalización simple y las variables que
intervienen en su cálculo.
• Utilizar los tantos equivalentes en la capitalización simple.

Indicaciones de entrega

El alumno debe enviar las respuestas en un documento de Word. En una

tabla de dos columnas: en la primera columna se deben indicar los datos, y en la
segunda, la solución con las operaciones realizadas y comentar los pasos y el
resultado. El documento no debe superar una página de extensión. Envía el
documento a tu tutor mediante el formulario situado en la parte inferior de esta
página.

Recuerda que...

La tarea debes redactarla en un texto en formato MS Word, a espacio simple

y a un tipo de letra 12.

Utiliza como nombre del archivo tu nombre, las iniciales del módulo, el
número de la unidad didáctica y de la tarea, por ejemplo:
tunombreGFunidad1tarea1
No dejes espacios en blanco ni utilices la letra ñ o tildes en el nombre del archivo.

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Unidad 1 Tarea 1.2.

Procedimientos de cálculo financiero y comercial a corto plazo. El

descuento simple.

Objetivos
• Comprender el significado de operación financiera y sus clases.
• Calcular y distinguir los tantos equivalentes para un mismo periodo.
• Calcular el descuento simple comercial y racional.
• Comprender la relación entre ambos descuentos.

Secuencia o desarrollo

Responde a las siguientes preguntas:

1. Obtener el importe del descuento comercial.
2. Obtener el importe del descuento racional.

Medios o información necesaria

Vidrieras, S. L., descuenta una letra a cobrar a 45 días, por un importe de

6.000 €, de una empresa constructora en el Banco BCHarte a un 3% de descuento
comercial anual.

Contenidos
• Comprender el concepto de descuento simple comercial o bancario y los
elementos que intervienen en su cálculo.
• Comprender el concepto de descuento simple racional o matemático y los
elementos que intervienen en su cálculo.

Indicaciones de entrega

El alumno debe enviar las respuestas en un documento de Word. En una

tabla de dos columnas: en la primera columna se deben indicar los datos, y en la
segunda, la solución indicando las operaciones de cálculo y un breve razonamiento
de la respuesta.

El documento no debe superar una página de extensión.

Envía el documento a tu tutor utilizando el formulario situado en la parte inferior de
esta página.

Recuerda que...

La tarea debes redactarla en un texto en formato MS Word, a espacio simple

y a un tipo de letra 12.

Utiliza como nombre del archivo tu nombre, las iniciales del módulo, el
número de la unidad didáctica y de la tarea, por ejemplo:

tunombreGFunidad1tarea2

No dejes espacios en blanco ni utilices la letra ñ o tildes en el nombre del

archivo.

Página 1 de 1
Unidad 1 Tarea 1.3.

Procedimientos de cálculo financiero y comercial a corto plazo. El

descuento simple.

Objetivos
• Entender el concepto de equivalencia financiera.
• Comprender el concepto de actualización en la capitalización simple.
• Comprender el concepto del vencimiento común.
• Calcular el vencimiento común de distintos capitales con distintas fechas de
vencimiento.

Medios o información necesaria

Una empresa de hostelería ha comprado a Arroces Calasparra, S. L.,
productos para su restaurante, a pagar 1.000 en el momento de la compra como
anticipo del pago, 2.000 a los 60 días y 3.000 a los 90 días.

A los pocos días, se da cuenta de que no dispondrá de efectivo suficiente

para el primer pago, por lo que acuerda con Arroces Calasparra, S. L., realizar
pagos equivalentes al importe anterior, de 1.500 dentro de 30 días, y el resto a los
75 días, a una tasa de descuento comercial del 5%.

Secuencia o desarrollo
Responde a la siguiente pregunta:
1. ¿Qué importe pagará a los 75 días?

Contenidos
• La equivalencia financiera en la capitalización simple y sus clases.
• Concepto y cálculo del vencimiento común.

Indicaciones de entrega
El alumno debe enviar las respuestas en un procesador de textos Word. En
una tabla de dos columnas: en la primera columna se deben indicar los datos, y en
la segunda, la solución con las operaciones de cálculo correspondiente y un
comentario breve de cada uno de los pasos y del resultado.

El documento no debe superar una página de extensión.

Envía el documento a tu tutor utilizando el formulario situado en la parte inferior de
esta página.

Recuerda que...

La tarea debes redactarla en un texto en formato MS Word, a espacio simple

y a un tipo de letra 12.

Utiliza como nombre del archivo tu nombre, las iniciales del módulo, el
número de la unidad didáctica y de la tarea, por ejemplo:

tunombreGFunidad1tarea3

No dejes espacios en blanco ni utilices la letra ñ o tildes en el nombre del

archivo.

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Unidad 1 Tarea 1.4.

Procedimientos de cálculo financiero y comercial a corto plazo.

Liquidación de una cuenta corriente por el método hamburgués

Tiempo estimado: 60 minutos.

Objetivos
• Aplicar los métodos abreviados de cálculo de interés simple.
• Comprender los elementos que intervienen en la liquidación de las cuentas
corrientes.
• Liquidar una cuenta corriente por el método hamburgués.

Medios o información necesaria

Papelerías Ramírez tiene una cuenta corriente con la entidad BBVA. Durante
el último mes de octubre se han realizado los siguientes movimientos en la cuenta:
1. El 1 de octubre dispone de un saldo a favor de 20.000 €.
2. El 4 de octubre ingresa un cheque a su favor 7.500 €.
3. El 5 de octubre pago el IVA soportado 2.000 €.
4. El 10 de octubre pago recibo luz 90 €.
5. El 14 de octubre paga a Santillana S.A. 20.000 €
6. El 20 de octubre recibe una transferencia del Colegio Público Cuesta Blanca
a favor de la empresa 25.000 €

Secuencia o desarrollo

Liquidar la cuenta corriente por el método hamburgués a fecha 31 de octubre

(fecha de cierre) si el saldo es acreedor se aplica un 5% y si se produce un
descubierto en cuenta se aplica un 10%, se cargan 5 € por comisión de
mantenimiento. El IVA 16%.

Contenidos
• Métodos abreviados de cálculo del interés simple: los números comerciales y
el divisor fijo.
• Elementos que intervienen en la liquidación de las cuentas corrientes por el
método hamburgués.
• Liquidación de una cuenta corriente por el método hamburgués.

Indicaciones de entrega

Descarga el documento de Word en el que debes poner tus respuestas:

• actividad_individual_4_respuestas.doc (Haz clic sobre el nombre del
documento para descargarlo)

Comenta cada uno de los pasos y el resultado final en una ficha aparte, que aparece
en dicho documento.

Envía a tu tutor el documento con tus respuestas utilizando el formulario

situado en la parte inferior de esta página.

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Unidad 1 Tarea 1.4.

Recuerda que...

La tarea debes redactarla en un texto en formato MS Word, a espacio simple

y a un tipo de letra 12.

Utiliza como nombre del archivo tu nombre, las iniciales del módulo, el
número de la unidad didáctica y de la tarea, por ejemplo:
tunombreGFunidad1tarea4

No dejes espacios en blanco ni utilices la letra ñ o tildes en el nombre del

archivo.

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 Actividad individual 4

Cumplimentar los datos en el cuadro siguiente:

Concepto Movimientos Fecha Saldo Días Nº comerciales

Valor H (Sdo · días)
Debe Haber D D H

Suma Nº
comerciales

Liquidación

Total

-1-
Utilizar la ficha siguiente para indicar las operaciones de cálculo
necesarias para obtener el saldo de la liquidación de la cuenta
corriente por el método hamburgués.

Explicar cada uno de los movimientos de la cuenta corriente

-2-
-3-