Financial Management‐I 

Class of  :  2011  Academic Year  : First 

Course Code  :  SL FI 501  Semester  : I 
Credit  :  3  Sessions  : 33 

Objective 
To build the foundation in finance which will be useful for advance studies in finance and to 
provide the overview of corporate finance for financial analysis and decision making. 

REFERENCE BOOKS  AUTHOR / PUBLICATION 
Financial Management  ICFAI 
Financial Management: Theory &  Brigham, Eugene F. et al.  South‐Western 
Practice 11 th  e  College Pub ‐  2004 
Financial Management and Policy, 12 th  e  Van Horne, James C. Prentice Hall  ‐ 2001 
Corporate Finance: Theory & Practice  Damodaran, Aswath. John Wiley & Sons ‐ 
2 nd  e  2001 
Financial Management: Theory and  Chandra Prasanna,  Tata McGraw‐Hill ‐ 
Practice, 6 th  e  2004 
Financial Management, 9th Edition  Pandey I M, Vikas Publishing House Pvt 
Ltd ‐ 2005 
Financial Management , 7 th  e  Ravi M. Kishore. Taxmann's ‐ 2009 
Financial Management: Text & Problems  Khan, M Y / Jain, P K. Tata McGraw‐Hill 

Detailed Syllabus 

Introduction to Financial Management: Objectives ‐ Functions and Scope ‐ Evolution ‐Interface 

of Financial Management with Other Functional Areas ‐ Environment of Corporate Finance. 

Overview of Financial Markets: Financial Markets ‐ Functions and Classifications of Financial 
Markets ‐ Money Market ‐ Forex Market ‐ Government Securities Market ‐Capital Market 
‐ Derivatives Market ‐International Capital Markets – Participants. 

Sources of Long‐Term Finance: Equity Capital and Preference Capital ‐ Debenture Capital ‐ 
Term Loans and Deferred Credit ‐Government Subsidies ‐ Sales Tax ‐ Sales Tax Deferments And 
Exemptions ‐ Leasing and Hire‐Purchase ‐ New Instruments. 

Raising  Long‐term  Finance:  Venture  Capital,  Initial  Public  Offering,  Public  Issue  by  listed 
companies, Rights Issue, Preferential allotment, Private placement, Term Loans
Introduction  to  Risk  and  Return:  Risk  and  Return  Concepts  ‐  Risk  in  a  Portfolio  Context  ‐ 
Relationship Between Risk and Return ‐CAPM and Dividend Capitalization Model. 
Time  Value  of  Money:  Introduction  ‐  Types  of  Cash  flows  ‐  Future  Value  of  a  Single  Cash 
Flow, Multiple Flows and Annuity  ‐ Present  Value of A Single Cash Flow, Multiple Flows and 
Annuity, Growing Annuity, Perpetuity and Growing Perpetuity. 
Valuation  of  Securities:  Concept  Of  Valuation  ‐  Bond  Valuation  ‐  Equity  Valuation:  Dividend 
Capitalization Approach and Ratio Approach ‐Valuation of Warrants and Convertibles. 

Cost of Capital: Concept and Importance ‐ Cost of debenture ‐ Term loans ‐ Equity capital and 
retained earnings ‐ Calculation of Weighted Average Cost of Capital ‐ Weighted Marginal Cost 
of Capital Schedule. 

Basics of Capital Expenditure Decisions: The Process of Capital Budgeting ‐ Basic Principles in 
Estimating  Cost  and  Benefits  of  Investments  ‐Appraisal  Criteria:  Discounted  and  Non‐ 
Discounted Methods (Pay‐Back Period  ‐Average rate of return ‐ Net Present Value ‐Benefit 
Cost Ratio ‐ Internal Rate of Return) 

Analysis of Project Cash Flows: Cash Flow Estimation ‐ Identifying the Relevant Cash Flows ‐ 
Cash  Flow  Analysis  ‐  Replacement,  Cash  Flow  Estimation  Bias  ‐  Evaluating  Projects  with 
Unequal Life ‐ Adjusting Cash Flow for Inflation. 

Risk  Analysis  and  Optimal  Capital  Expenditure  Decision:  Introduction  to  project  risk  ‐ 
Stand‐Alone  Risk  ‐  Sensitivity  ‐  Scenario  and  Decision  Tree  Approach  ‐  The  Impact  of 
Abandonment  on  NPV  and  Stand‐Alone  Risk  ‐Risk  Adjusted  Discount  Rate  versus  Certainty 
Equivalents  ‐  Incorporating  Risk  and  Capital  Structure  into  Capital  Expenditure  Decisions  ‐ 
Optimal Capital Expenditure  ‐ Capital  Rationing. 

Current Developments 

Cases and Exercises 
·  Modi Rubber vs. Financial Institutions 
·  Essar Steel: Defaulting on Debt Repayment 
·  Reliance Petroleum's Triple Option Convertible Debentures (A) 
·  Reliance Petroleum's Triple Option Convertible Debentures (B) 
·  Cost of Capital at Ameritrade 
·  Valuing Sify' s Acquisition of IndiaWorld 
·  Financial Management at Bajaj Auto 

(Source: Case Studies in Management Volume VI)
 Suggested Schedule of Sessions 

Topic  No. of Sessions 

Introduction to Financial Management (including case discussion)  1 
Financial Markets (including case discussion)  1 
Sources of Long Term Finance (including case discussion)  2 
Raising Long Tem Finance  3 
Cases on Long Term Finance  3 
Introduction to Risk and Return (including case discussion)  2 
Cases on Risk and Return  1 
Time Value of Money (including case discussion)  3 
Case on Time Value of Money  1 
Valuation of Securities  3 
Cases on Valuation of Securities  1 
Cost of Capital  2 
Cases on Cost of Capital  1 
Basics of Capital Expenditure Decisions (including case discussion)  2 
Analysis of Project Cash flows  2 
Cases on Capital Expenditure decisions and APCF  1 
Risk Analysis & Optimal Capital Expenditure Decision  3 
Current Developments  1 
Total  33