AMFA VITRUM S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

(En Soles)

1. ACTIVIDAD ECONÓMICA DE LA EMPRESA

AMFA VITRUM S.A., se constituyó en el Perú, en la ciudad de Lima, el 24 de octubre de

1997, inscrita en la partida Nº 14487 del Registro de Personas Jurídicas de la oficina
registral de Lima y Callao.

Su actividad principal es la fabricación de ampolletas, viales y frascos- envases de vidrio

hidrolítico tipo 1 de uso farmacéuticos, y otros productos de vidrio neutro; así como su
comercialización.

Su domicilio legal, así como sus oficinas administrativas, se encuentran ubicados en la

Av. Las Herramientas Nº 1855, Lima-Cercado.

2. APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros del ejercicio económico 2018 adjuntos han sido aprobados por
la Gerencia de AMFA VITRUM S.A. y serán presentados para la aprobación final de la
Junta General de Accionistas dentro del plazo establecido por Ley. En opinión de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por la Junta General de
Accionistas sin modificaciones. Los estados financieros del ejercicio económico 2017
han sido aprobados en la Junta General de Accionistas de fecha 16 de marzo del 2018.

3. PRINCIPALES PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados en el Perú. Los principios generalmente
aceptados en el Perú son las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas
en ingles), las cuales incluyen las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). Las
normas que se aplican son aquellas oficializadas en Perú por el Consejo Normativo de

8
Contabilidad (CNC). Las normas vigentes oficializadas por el CNC al 31 de diciembre
de 2005 son las NIC de la 1 a la 41, y las interpretaciones 1 al 33, emitidas por el Comité
Permanente de Interpretaciones (SIC).

NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2018

El CNC, a través de la Resolución N°001-2018-EF/30 emitida el 27 de abril de 2018,

oficializó las modificaciones a la NIIF 9, NIC 28 y las mejoras anuales a las NIIF ciclo
2015 - 2017; y, a través de la Resolución N°002-2018-EF/30 emitida el 22 de agosto de
2018, oficializó las NIIF versión 2018, la modificación a la NIC 19 y el Marco Conceptual
para la Información Financiera.
La aplicación de las versiones es según la entrada en vigencia estipulada en cada
norma específica, a excepción de la NIIF 15, cuya entrada en vigencia fue pospuesta
por el CNC hasta el 01 de enero de 2019, mediante Resolución N°005-2017 EF/30.

Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas pero no

vigentes al 31 de diciembre de 2018

NIIF 16 “Arrendamientos”, efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir

del 01 de enero de 2019.

CINIIF 23 “Incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias”,

efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2019.

Modificaciones a la NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados” y a la NIC 28

”Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”, en lo relacionado con la venta o
contribución de activos entre un inversor y sus asociadas y negocios conjuntos, cuya
aplicación efectiva fue pospuesta de manera indefinida por la IASB en diciembre de
2015.

Modificaciones a la NIIF 9 "Instrumentos financieros", efectiva para períodos anuales

que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2019.

Modificaciones a la NIC 28 “Inversión en Asociadas y Negocios Conjuntos”, efectiva

para periodos anuales que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2019.

Modificaciones a la NIC 19 “Beneficios a los empleados”, efectiva para periodos anuales

que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2019.

Modificaciones al Marco Conceptual para la Información Financiera, efectivas para

periodo anuales que comiencen a partir del 01 de enero del 2020.

Mejoras anuales (ciclos 2015 – 2017) a la NIIF 3 “Combinación de negocios”, NIIF 11

“Acuerdos conjuntos”, NIC 12 “Impuestos a las ganancias” y NIC 23 “Costo por
préstamos”, efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir del 01 de
enero de 2019.

8
Los principios y prácticas contables más significativos aplicados para el registro de las
operaciones y la preparación de los estados financieros son como sigue:

a. Bases de presentación

Normatividad aplicable

Los estados financieros se preparan de acuerdo con las disposiciones legales sobre
la materia y con Normas Internacionales de Información Financiera oficializadas en
el Perú, mediante Resoluciones del Consejo Normativo de Contabilidad (CNC).
Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) son las Normas e
Interpretaciones adoptadas por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB). Esas Normas comprenden: (a) las Normas Internacionales de
Información Financiera; (b) las Normas Internacionales de Contabilidad; y (c) las
Interpretaciones, ya sean las originadas por el Comité de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o las antiguas
Interpretaciones (SIC).
Empresa en marcha

Al elaborar los estados financieros, la Gerencia evalúa la capacidad que tiene la

Compañía para continuar en funcionamiento. Los estados financieros han sido
elaborados bajo la hipótesis de negocio en marcha.

Base contable de acumulación (o devengo)

Salvo en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, la Gerencia

elabora los estados financieros aplicando la base contable de acumulación (o
devengo), reconociendo como activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos
los elementos que satisfagan las definiciones y los criterios de reconocimiento
previstos en el Marco Conceptual para tales elementos.

Uniformidad en la presentación

La Gerencia de la Compañía considera que la presentación y la clasificación

aplicada en los estados financieros se conservan de un período a otro.

Materialidad o importancia relativa y agrupación de datos

Cada clase de partidas similares, que poseen la suficiente importancia relativa, se

presentan por separado en los estados financieros. Las partidas de naturaleza o
función distinta se presentan separadamente, a menos que no sean materiales.

Compensación

En la formulación de los estados financieros, la Gerencia de la Compañía no

compensa los activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la
compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación, en
cuyo caso se revela esta situación en notas a los estados financieros.

9
b. Aplicación de estimaciones contables

El proceso de preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia de la

Compañía lleve a cabo estimaciones para la determinación de los saldos de los
activos y pasivos, el monto de las contingencias y el reconocimiento de los ingresos
y gastos. Estas estimaciones deben basarse en el mejor criterio de la Gerencia a la
fecha de los estados financieros, y variarán como resultado de las modificaciones en
las premisas en las que se sustentaron. Los saldos de los estados financieros son
corregidos en la fecha del cambio de las estimaciones. Las principales estimaciones
relacionadas con los estados financieros, se refieren a la depreciación de los bienes
del activo fijo, la amortización de intangibles y el impuesto a la renta.

c. Transacciones en moneda extranjera

La Compañía considera que su moneda funcional y de presentación es el Nuevo

Sol, debido a que corresponde al medio económico donde opera.
Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en Soles
aplicando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son
posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio de cierre
vigente en la fecha del estado de situación financiera, fijado por la Superintendencia
de Banca y Seguros. Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante
de la liquidación de dichas transacciones y de la traslación de los activos y pasivos
monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado de
situación financiera, son reconocidas en el estado de resultados.

Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera,

establecidos al costo histórico, son trasladados a Soles al tipo de cambio
prevaleciente a la fecha de la transacción.

d. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo comprende tanto el fondo fijo como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son
fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un
riesgo poco significativo de cambios en su valor.

El efectivo expuesto en el Estado de Flujos de Efectivo está conformado por el saldo

del rubro de Efectivo y equivalentes de efectivo del estado de situación financiera.

e. Cuentas por cobrar comerciales

Los saldos de las cuentas por cobrar comerciales, a terceros, se reconocen a su

valor nominal, menos la estimación por cobranza dudosa que corresponda. Dicha
estimación es determinada por la Gerencia para aquellas cuentas cuya cobranza
deja de ser probable, con base en una evaluación de las cuentas individuales.

10
 Las cuentas incobrables se castigan cuando se identifican como tales.

f. Existencias

Las existencias se miden al costo o al valor neto realizable, el que resulte menor,
sobre la base del método de costo promedio. El costo de los inventarios comprende
todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros
costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales.

El costo de adquisición de los inventarios comprende el precio de compra, los

aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables
posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y
otros costos directamente atribuibles a la adquisición de la mercadería. Los
descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducen para
determinar el costo de adquisición.

El valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso

normal de la operación menos los costos estimados para terminar su producción y
los necesarios para llevar a cabo la venta.
El costo de los inventarios se asigna aplicando el método de costo promedio
ponderado. La Compañía aplica la misma fórmula de costo para todos los
inventarios que tengan una naturaleza y uso similares.

g. Gastos contratados por anticipado

Estos activos se transfieren a los resultados corrientes, en la medida que se

devenga el servicio respectivo o la obligación correspondiente.

h. Arrendamiento financiero

Los contratos de arrendamiento financiero se contabilizan siguiendo los criterios

establecidos en las Normas Internacionales de Contabilidad, registrándose el costo
de los bienes en el rubro de Inversiones inmobiliarias, para depreciarlo de acuerdo
a su vida útil estimada, y reconociendo el pasivo correspondiente.

i. Propiedad, planta y equipo

Los inmuebles, maquinaria y equipo son los activos tangibles que: (a) posee la
Compañía para propósitos administrativos; y (b) se esperan usar durante más de un
periodo.

Un elemento de inmueble, mobiliario y equipo es reconocido por la Gerencia como

activo cuando: (a) es probable que la Compañía obtenga los beneficios económicos
futuros derivados del mismo; y (b) el costo del activo para la Compañía pueda ser
valorado con fiabilidad.

Todo elemento de inmueble, maquinaria y equipo, que cumpla las condiciones para
ser reconocido como un activo, se valora por su costo. El costo de los elementos de
inmuebles, maquinarias y equipo comprende: (a) su precio de adquisición, incluidos
los aranceles de importación y los impuestos indirectos no recuperables que

11
 recaigan sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o rebaja del
precio; y (b) todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo
en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma
prevista por la Gerencia.

Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de inmueble,

maquinaria y equipo se contabiliza por su costo de adquisición menos la
depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del
valor.

La depreciación correspondiente es calculada en base al método de línea recta, a

tasas permitidas legalmente que se consideren adecuadas, para extinguir dicho
costo al fin de la vida útil estimada de los respectivos activos.

Se deprecia de forma separada cada parte de un elemento de inmueble, maquinaria

y equipo que tenga un costo significativo con relación al costo total del elemento. El
cargo por depreciación de cada periodo se reconoce en el resultado del periodo,
salvo que se haya incluido en el importe en libros de otro activo. El importe
depreciable de un activo se distribuye de forma sistemática a lo largo de su vida útil.
El valor residual y la vida útil de un activo se revisan, como mínimo, al término de
cada periodo anual y, si las expectativas difirieren de las estimaciones previas, los
cambios se contabilizarán como un cambio en una estimación contable.

El método de depreciación utilizado refleja el patrón con arreglo al cual se espera

que sean consumidos, por parte de la Compañía, los beneficios económicos futuros
del activo. El método de depreciación aplicado a un activo se revisa, como mínimo,
al término de cada periodo anual y, si hubiera habido un cambio significativo en el
patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros incorporados al
activo, se cambia para reflejar el nuevo patrón.

El importe en libros de un elemento de inmueble, maquinaria y equipo se da de baja

en cuentas: (a) cuando la Compañía se desapropie del mismo; o (b) cuando no se
espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o desapropiación. La
pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades, planta y
equipo se incluye en el resultado del periodo cuando la partida sea dada de baja en
cuentas.

Los gastos de mantenimiento y reparaciones del activo fijo se cargan a los

resultados del ejercicio.

j. Deterioro del valor de los activos

La Gerencia de la Compañía evalúa, en cada fecha de cierre del Estado de

Situación Financiera, si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si
existiera tal indicio, la Gerencia estima el importe recuperable del activo.

El importe en libros de un activo se reduce, en caso de la pérdida por deterioro del

valor, hasta que alcance su importe recuperable si, y sólo si, este importe
recuperable es inferior al importe en libros. La pérdida por deterioro del valor se
reconoce inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo se

12
 contabilice por su valor revaluado. Cualquier pérdida por deterioro del valor, en los
activos revaluados, se trata como un decremento de la revaluación efectuada.

k. Compensación por tiempo de servicios

De acuerdo con dispositivos legales vigentes, la compensación por tiempo de

servicios se calcula por cada trabajador en función al tiempo laborado en la
compañía en base a la remuneración percibida.

La compensación por tiempo de servicios incluida en el rubro Otras Cuentas por

Pagar se registra con cargo a resultados en la medida que se devenga la obligación,
calculada de acuerdo con la legislación laboral vigente. El importe del pasivo
registrado es el monto que tendría que pagarse a los trabajadores, asumiendo que
culminará el vínculo laboral a la fecha de estos estados financieros.

l. Provisiones, activos y pasivos contingentes

Para los efectos de la formulación de los estados financieros, la Gerencia de la

Compañía considera los conceptos referidos a continuación:

 Una provisión es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuantía

o vencimiento.
 Un pasivo contingente es: (a) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos
pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o en su
caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no
están enteramente bajo el control de la entidad; o bien (b) una obligación
presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido
contablemente porque: (i) no es probable que la entidad tenga que satisfacerla,
desprendiéndose de recursos que incorporen beneficios económicos; o bien (ii)
el importe de la obligación no puede ser medido con la suficiente fiabilidad.

 Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de

sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o
en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro,
que no están enteramente bajo el control de la Compañía.

La Gerencia reconoce una provisión cuando se dan las siguientes condiciones: (a)
la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado
de un suceso pasado; (b) es probable que la Compañía tenga que desprenderse de
recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y (c)
puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

La Gerencia de la Compañía no reconoce un pasivo contingente. Informa en notas

acerca de la existencia de un pasivo contingente, salvo en el caso de que la
posibilidad de tener una salida de recursos, que incorporen beneficios económicos,
se considere remota.

Los activos contingentes no son reconocidos por la Gerencia de la Compañía. No

obstante, cuando la realización del ingreso sea prácticamente cierta, el activo
correspondiente no es de carácter contingente, y por tanto es apropiado proceder a
reconocerlo. En el caso de que sea probable la entrada de beneficios económicos a

13
 la entidad, por causa de la existencia de activos contingentes, se informa de los
mismos en las notas a los estados financieros.

m. Reconocimiento de ingresos

Los ingresos ordinarios se miden aplicando el valor razonable de la contrapartida,

recibida o por recibir, derivada de los mismos, teniendo en cuenta el importe de
cualquier descuento, bonificación o rebaja comercial que la Compañía pueda
otorgar.

Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes son reconocidos y

registrados en los estados financieros cuando se cumplen todas y cada una de las
siguientes condiciones: (a) la Compañía ha transferido al comprador los riesgos y
ventajas, de tipo significativo, derivados de la propiedad de los bienes; (b) la
Compañía no conserva para sí ninguna implicancia en la gestión corriente de los
bienes vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el
control efectivo sobre los mismos; (c) el importe de los ingresos ordinarios puede ser
medido con fiabilidad; (d) es probable que la Compañía reciba los beneficios
económicos asociados con la transacción; y (e) los costos incurridos, o por incurrir,
en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad. El proceso de
evaluación de cuándo la Compañía ha transferido al comprador los riesgos y
ventajas significativos, que implica la propiedad, comprende un examen de la
Gerencia sobre las circunstancias de la transacción.
No obstante, cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad
de un saldo ya incluido entre los ingresos ordinarios, la cantidad incobrable o la
cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procede a
reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso originalmente
reconocido.

n. Reconocimiento de costos y gastos

Los costos y gastos se reconocen a medida que se devengan y se registran en los

períodos con los cuales se relacionan.

Cuando los inventarios son vendidos, el importe en libros de los mismos se

reconoce como gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes
ingresos de operación. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el
valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventarios, es
reconocido en el periodo en que ocurra la rebaja o la pérdida.

o. Impuesto a la renta

Al determinar el Impuesto a la Renta, la Gerencia de la Compañía considera los

aspectos enunciados a continuación:

 El Impuesto corriente es la cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto a las

ganancias relativo a la ganancia (pérdida) fiscal del periodo.

 Los pasivos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a pagar en periodos futuros, relacionadas con las diferencias
temporarias imponibles.
14
  Los activos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a recuperar en periodos futuros, relacionadas con: (a) las diferencias
temporarias deducibles; (b) la compensación de pérdidas obtenidas en periodos
anteriores, que todavía no hayan sido objeto de deducción fiscal; y (c) la
compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos anteriores.

 Las diferencias temporarias son las divergencias que existen entre el importe en
libros de un activo o un pasivo, y el valor que constituye la base fiscal de los
mismos. Las diferencias temporarias pueden ser: (a) diferencias temporarias
imponibles, que son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a
cantidades imponibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal correspondiente
a periodos futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del
pasivo sea liquidado; o bien (b) diferencias temporarias deducibles, que son
aquellas diferencias temporarias que dan lugar a cantidades que son deducibles
al determinar la ganancia (pérdida) fiscal correspondiente a periodos futuros,
cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea
liquidado.

 El impuesto a la renta corriente se calcula y contabiliza de conformidad con la

legislación tributaria vigente.
4. ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS

Las actividades de la compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: de

liquidez, de crédito y riesgos de interés y de cambio. El programa de administración de
riesgos de la compañía trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su
desempeño financiero. La gerencia de la Sociedad es conocedora de las condiciones
existentes en el mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia controla los
riesgos, siguiendo las políticas aprobadas por el Directorio. Los aspectos más
importantes para la gestión de estos riesgos son:

(a) Riesgo tipo de cambio

La compañía está expuesta a las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda

extranjera presente en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia monitorea
diariamente las fluctuaciones del tipo de cambio para evaluar el impacto de estas en
la compañía y reducir el efecto que pudieran generar.

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado por la

oferta y la demanda en el Sistema Financiero Nacional. Los saldos en moneda
extranjera al 31 de diciembre de 2019 y de 2018 se resumen como sigue:

2019 2018
US$ US$

Activos

Efectivo y equivalente de efectivo 8518

15
 Cuentas por cobrar comerciales 446 278
Otras cuentas por cobrar -.-

-------------- --------------
Total activo en moneda extranjera 454 796
-------------- --------------
Pasivos

Cuentas por pagar comerciales 404 376

Obligaciones financieras 1 441 368

-------------- --------------
Total pasivo en moneda extranjera 1 845 744
-------------- --------------
posición monetaria pasiva, neta (1 390 948)
========= =========

Al 31 de diciembre de 2019 el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la

Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones
para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/. 3.311 para las
operaciones de compra y S/. 3.317 para las operaciones de venta (S/.3.369 para la
compra y S/. 3.379 para la venta en el 2018).
(b) Riesgo de tasa de interés

El riesgo de la tasa de interés para la Compañía surge de su endeudamiento a largo

plazo. El endeudamiento a tasa variables expone a la Compañía al riesgo de la tasa
de interés sobre sus flujos de efectivo.

El endeudamiento a tasa fijas expone a la Compañía al riesgo de tasas de interés

sobre el valor razonable de sus pasivos. La compañía revisa periódicamente la
evolución de las tasas de interés y el posible impacto en los préstamos y por ende
en los resultados, lo cual es revisado con la alta gerencia, tomando las decisiones
correspondientes negociándose tasas de interés a los plazos más convenientes.
La Gerencia estima que dadas las coyunturas financieras a nivel internacional no
habrá fluctuaciones de tasas de interés que afecten significativamente la situación
de la compañía y en consecuencia ha aceptado asumir el riesgo de la tasa de
interés sobre el valor razonable y flujos de efectivo.

(c) Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez surge de la administración de la compañía del capital de trabajo

y de los cargos financieros. Es el riesgo que la compañía tenga dificultades para
cumplir sus obligaciones cuando estas venzan. La política de la compañía es
asegurarse que siempre tendrá suficiente efectivo que le permita cumplir sus
obligaciones a su vencimiento. Para lograr este fin, trata de mantener saldos de
efectivo (o facilidades de crédito acordadas), para cubrir sus requerimientos
esperados.

La Gerencia de la compañía recibe mensualmente proyecciones de flujos de caja de

doce meses rotativos, así como también información relacionada con los saldos de
efectivo. A la fecha del estado de situación financiera, estas proyecciones indican
que la compañía espera tener suficiente liquidez para cumplir sus obligaciones.
16
 La Gerencia administra el riesgo asociado con los importes incluidos en cada una de
las categorías mencionadas anteriormente, los cuales incluyen el mantener buenas
relaciones con bancos locales con el fin de asegurar suficientes líneas de crédito en
todo momento, así como también solventar su capital de trabajo con los flujos de
efectivo proveniente de sus actividades de operaciones.

5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Comprende:
2019 2018

Cuentas corrientes moneda nacional 274 950 74 095

Cuentas corrientes moneda extranjera 602 464 28 697

---------------- ----------------
877 414 102 792
========= =========

La compañía mantiene cuentas corrientes en bancos locales, en moneda Nacional

y Dólares Estadounidenses, no generan intereses y son de libre disponibilidad.

6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Comprende:
2019 2018

Facturas por cobrar en moneda nacional 767 764 748 749

Facturas por cobrar en moneda extranjera 1 148 448 1 503 510
Letras por cobrar 793 136 584 028
Letras en descuento 1 233 262 1 462 807
Letras protestadas 353 035 -.-

---------------- ----------------
4 295 555 4 299 094

Provisión de cobranza dudosa (39 118) (29 326)

---------------- ----------------
4 256 437 4 269 768
========= =========

Las cuentas por cobrar comerciales no generan intereses, no están garantizadas y son
de vencimiento corriente.

7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Comprende:
2019 2018

Préstamos y adelantos al personal 116 311 128 635

17
 Entregas a rendir cuenta 775 1 457
Reclamaciones a terceros 9 394 8 307
Anticipos a proveedores 402 254 430 809
Otras cuentas por cobrar 15 300 -.-

---------------- ----------------
544 034 569 208
========= =========

8. EXISTENCIAS

Comprende:
2019 2018

Mercaderías 485 510 334 830

Productos terminados 1 355 458 687 082
Productos en proceso -.- 120 000
Materias primas 2 208 719 1 561 447
Materiales auxiliares, suministros y repuestos 1 530 505 1 113 858
Envases y embalajes 172 088 194 391
---------------- ----------------
5 752 280 4 011 608
========= =========

9. OTROS ACTIVOS

Comprende:
2019 2018

Impuesto general a las ventas 536 042 184 658

Impuesto a la renta de tercera categoría 249 505 232 873
Impuesto temporal a los activos netos 72 478 86 626
---------------- ----------------
858 025 504 157
========= =========
18
 10. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETO
Están resumidos como sigue:

RETIROS
  SALDOS     SALDOS TASA
Y/O
CONCEPTO AL 31.12.18 ADICIONES RECLASIF AJUSTES AL 31.12.18 %

Costo            
Arrendamiento financiero            
Maquinaria y equipos (a) 6 670 511 -.- (5 255 161) -.- 1 415 350  
  ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------  
  6 670 511 -.- -.- -.- 1 415 350  
  ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------  
             
Terrenos (b) 895 191 -.- -.- -.- 895 191  
Terrenos revaluación (c) 10 346 238 -.- -.- -.- 10 346 238  
Edificaciones 7 110,338 -.- -.- -.- 7 110 338  
Maquinarias y equipos 8 177 988 -.- 5 255 161 -.- 13 433 149  
Unidades de transporte 355 196 -.- -.- -.- 355 196  
Muebles y enseres 224 927 7 645 -.- -.- 232 572  
Equipos diversos 655,019 114 952 768 870 -.- 1 538 841  
Herramientas 1 119 651 -.-   -.- 1 119 651  
  ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------  
  28 884 548 122 597 6 024 031 -.- 35 031 176  
  ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------  
Total Costo 35 555 059       36 446 526  
  ==========       ==========  
             

19
Depreciación Acumulada            
Arrendamiento Financiero            
             
Maquinaria y equipos (a) 1 345 931 448 086 (1 652 483) -.- 141 534 10
  ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------  
  1 345 931 448 086 (1 652 483) -.- 141 534  
  ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------  
Edificaciones 976 202 355 517 -.- -.- 1 331 719 3
Maquinarias y equipos 6 700 600 588 555 1 652 483 357 183 9 298 821 10
Unidades de transporte 353 399 1 797 -.- -.- 355 196 20
Muebles y enseres 115 815 19 460 -.- -.- 135 275 10
Equipos diversos 519 279 239 111 192 217 -.- 950 607 10
Herramientas 811 988 63 298 -.- -.- 875 286 10
  ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------  
  9 477 284 1 267 738 1 844 700 357 183 12 946 904  
  ----------------- ----------------- ----------------- ----------------- -----------------  
Total Depreciación 10 823 215       13 088 438  
  -----------------       -----------------  
Neto 24 731 844       23 358 088  
  ==========       ==========  
a) Activos adquiridos en leasing en Banco Continental y Scotiabank.
b) Inmueble Hipotecado a favor del Scotiabank Perú SAA en garantía de las deudas y obligaciones
c) Revaluación del inmueble efectuada en mayo de 2014, según informe de valuación de Ingenieros
y Valuaciones S.A.

Año 2017
SALDOS OTROS SALDOS TASA
CONCEPTO AL 31.12.16 ADICIONES DEDUCCIONES CAMBIOS AL 31.12.17 %
----------------- --------
------------------------------------------ ---------------- ---------------- ----------------------- - ---------------- -

COSTO

Arrendamiento financiero

Maquinarias y equipos (a) 5 717 963 3 059 096 -.- (2 106 548) 6 670 511
Unidades de transporte 154 127 -.- -.- (154 127) -.-
Muebles y enseres 137 497 -.- -.- (137 497) -.-

--------------- --------------- ----------------- --------------- ---------------

-
6 009 587 3 059 096 -.- (2 398 172) 6 670 511
--------------- --------------- ----------------- --------------- ---------------
-

Terrenos (b) 895 191 -.- -.- 895 191

Terrenos revaluación (c) 10 346 238 -.- -.- 10 346 238
Edificaciones 7 110 338 -.- 7 110 338
Maquinarias y equipos 7 688 259 136 938 (1 831 176) 2 106 548 8 100 569
Unidades de transporte 201 069 -.- -.- 154 127 355 196
Muebles y enseres 84 774 2 656 -.- 137 497 224 927
Equipos diversos 594 003 12 324 -.- 606 327
Herramientas 1 119 651 -.- -.- 1 119 651
20
 SALDOS OTROS SALDOS TASA
CONCEPTO AL 31.12.16 ADICIONES DEDUCCIONES CAMBIOS AL 31.12.17 %
----------------- --------
------------------------------------------ ---------------- ---------------- ----------------------- - ---------------- -
-.-
-.- -.- -.-
Trabajos en curso

---------------- --------------- ---------------- --------------- ----------------

- -
28 039 523 151 918 (1 831 176) 2 398 172 28 758 437
---------------- --------------- ---------------- --------------- ----------------
- -
Total costo 34 049 110 35 428 948
========= =========

Depreciación Acumulada

Arrendamiento financiero

Maquinarias y equipos 1 748 007 569 063 -.- (1 638 190) 678 880 10
Unidades de transporte 105 045 8 532 -.- (113 577) -.- 20
Muebles y enseres 35 438 572 -.- ( 36 010) -.- 10
---------------- --------------- -------------- -------------- ----------------
1 888 490 578 167 -.- (1 787 777) 678 880
---------------- --------------- -------------- -------------- ----------------

Edificaciones 550 888 353 338 ( 141 335) -.- 762 891 3
Maquinarias y equipos 5 702 042 490 763 (1 563 882) 1 638 190 6 267 113 10
Unidades de transporte 199 272 22 294 -.- 113 577 335 143 20
Muebles y enseres 41 826 18 774 -.- 36 010 96 610 10
Equipos diversos 430 610 45 886 -.- -.- 476 496 10
Herramientas 638 895 91 586 -.- -.- 730 481 10
---------------- --------------- -------------- -------------- ----------------
7 563 533 1 022 641 (1 705 217) 1 787 777 8 668 734
--------------- --------------- -------------- -------------- ---------------
Total Depreciación 9 452 023 9 347 614
========== ==========
Neto 24 597 087 26 081 334
========= =========

11. INTANGIBLES, NETO

Comprende:

Año 2019
SALDOS SALDOS
 RETIROS
CONCEPTO AL 31.12.18  ADICIONES AL 31.12.19
Y/O RECLA.
---------------------------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------

Costos:

Software (*) 1 153 280 4 418 (768 870) 388 828

Otros Intangibles 422 196 -.- -.- 422 196

---------------
---------------- ---------------- ----------------
-
21
 1 575 476 4 418 (768 870) 811 024
---------------
---------------- ---------------- ----------------
-
Amortización.

Software 535 155 17 108 (192 218) 360 045

Otros Intangibles 407 196 15 000 -.- 422 196

---------------
---------------- ---------------- ----------------
-
942 351 32 108 (192 218) 782 241
---------------
---------------- ---------------- ----------------
-
NETO 633 125 28 783
========= =========

Año 2018
SALDOS SALDOS
CONCEPTO AL 31.12.17  ADICIONES AL 31.12.18
---------------------------------------- ------------------- ------------------- -------------------

Costos:

Software (*) 1 152 739 541 1 153 280

Otros Intangibles 422 196 -.- 422 196

---------------- ---------------- ----------------

1 574 935 541 1 575 476
---------------- ---------------- ----------------
Amortización.

Software 518 772 16 383 535 155

Otros Intangibles 407 196 -.- 407 196

---------------- ---------------- ----------------

925 968 16 383 942 351
---------------- ---------------- ----------------
NETO 648 967 633 125
========= =========

22
12. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES

Comprende:

2019 2018

Facturas por pagar 1 608 589 1 894 453

Letras por pagar 516 881 507 372

-------------- --------------
2 125 470 2 401 825
======== ========

Las obligaciones de pago no generan intereses y no se han otorgado garantías

específicas sobre las mismas.

23
13. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Comprende
2019 2018

Impuestos y contribuciones 100 191 263 592

Remuneraciones por pagar 194 071 112 161
Participaciones por pagar 19 518 90 062
Beneficios sociales por pagar 48 837 27 356
Dividendos y dietas por pagar 9 784 83 316
Anticipos 328 264 1 119 871
Otras cuentas por pagar 13 563 139 722

-------------- --------------
714 228 1 836 080
======== ========

Los Anticipos incluye ganancia por venta de una maquinaria denominada Línea de
Producción de Viales, marca SPAMI al Banco Continental con fecha 30 de octubre
de 2017 por US$ 500,000.

14. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Comprende:
2019 2018

Préstamos Bancarios (a)

Banco Continental 2 761 032 1 726 799

Scotiabank 5 411 348 1 828 404
Banco de Crédito -.- 199 181
Letras en Descuento – Banco Continental 274 076 301 022
Letras en Descuento – Scotiabank 854 005 988 119
Letras en Descuento – BCP 75 638 -.-
 
Arrendamiento Financiero (b)

Banco Continental -.- 2 700 237

Scotiabank 444 619 610 801
 
  -------------- --------------
Total Obligaciones Financieras 9 820 718 8 354 562
======== ========

Corto Plazo 6 752 444 5 859 542

Largo Plazo 3 068 275 2 495 020

24
 (a) Los préstamos fueron destinados para operaciones de comercio
exterior en moneda nacional y extranjera a plazos de 180 días en
promedio y tasa de interés anual efectiva de 6.15%, 8.5% y 7.5 %.

(b) Conformados por:

BBVA – Banco Continental

 Leasing N° 0011-0809-81-00699612
Mobiliario y equipo viale/ frascos: LS Spam y maquinarias frascos
viale, un ventilador amortiguador, un set de cadena con piñón y tres
bombas neumáticas; con vencimiento en octubre 2022, a una tasa de
interés anual del 6.50%.

 Leasing N° 0011-0809-81-00515503
Mobiliario y equipo viale/ frascos: Máquina de frascos viale, marca
Spami; con vencimiento en agosto 2020, a una tasa de interés anual
de 7.25%.

Leasing N° 0011-0809-81-00677619
Maquinarias y otras unidades: Ampollas – visión Hotend KyP para
formadora MA-04; vencimiento en agosto 2020, a una tasa de interés
anual del 6.40%.

Scotiabank

 Leasing N° 30405
Maquinaria y otros equipos: Maquinaria LS Escotia KyP MA10, con
vencimiento en febrero 2022, a una tasa de interés anual de 6.50% -
7.50%.

En garantía de estos créditos, se otorgaron Fianzas por 10,894 Dólares Americanos;

Prendas sobre activos adquiridos a través de leasing hasta por 1’220,891 Soles
(valor comercial), e hipotecas hasta por 2’561,000 Soles al 31 de diciembre de 2018.

15. PATRIMONIO

(a) Capital Social

Al 31 de diciembre de 2019, el capital de la compañía asciende a S/ 8,917,280 y

está representado por 8,917,280 de acciones suscritas y pagadas, a un valor
nominal de S/ 1.00 cada una.

La estructura de participación accionaria de la compañía al 31 de diciembre de 2019

es la siguiente:

25
 Participación individual
Número de Porcentaje de
en el capital
Accionistas participación

00.01 - 10.00 4 8.20

10.01 – 20.00 2 8.75
20.01 – 100.00 7 83.05

-------------- --------------
13 100.00
======== ========

(b) Capital Adicional

Representa las primas de emisión pagadas por accionista y los aportes de capital
que se encuentran en proceso de formalización.

(c) Excedente de Revaluación

Corresponde a los incrementos por actualización del valor del terreno, que ha sido
objeto de revaluación, de acuerdo a informe de valuación.

(d) Reserva Legal

Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10

por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la
renta, se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del
capital. La reserva legal puede compensar pérdidas o puede ser capitalizada,
existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.

(e) Resultados Acumulados

Son susceptibles de ser capitalizados o pueden distribuirse como dividendos, por

acuerdo de la Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de
distribución de utilidades están afectos al Impuesto a la Renta con la tasa del 5%
sobre el monto distribuido, de cargo de los accionistas o socios, solo aplicable vía
retención en la fuente al accionista persona natural domiciliada. Según la Ley
General de Sociedades, la distribución de dividendos debe efectuarse en proporción
al aporte de los accionistas.

26
16. VENTAS NETAS

Comprende:

2019 2018

Ventas de Mercaderías 951,529 658 763

Ventas de Ampollas 11 826 695 10 077 645
Ventas de Viales 4 890 041 4 255 496
Ventas de Frascos 1 204 175 1 064 929

-------------- --------------
18 872 440 16 056 833
======== ========

27
17. COSTO DE VENTAS

2019 2018

Inventario inicial

Materias primas 1 561 447 1 482 870

Materiales auxiliares y suministros 1 113 858 836 942
Envases y embalajes 194 391 179 947

-------------- --------------
Total Inventario Inicial 2 869 696 2 499 719
-------------- --------------
Compras

Materias primas 6,374,280 4 532 861

Materiales auxiliares y suministros 2,326,463 1 507 842
Envases y embalajes 246,952 208 974

-------------- --------------
Total Compras 8 947 695 6 249 677
-------------- --------------
Inventario Final

Materias primas (2 208 719) (1 561 447)

Materiales auxiliares y suministros (1 530 505) (1 113 858)
Envases y embalajes (172 088) (194 390)

-------------- --------------
Total Inventario Final (3 911 313) (2 869 695)
-------------- --------------
Total Consumos 7 906 078 5 879 701
========= =========

Mano de obra directa 2 202 588 1 877 721

-------------- --------------
Costo Primo 10 108 666 7 757 422
-------------- --------------

Gasto de fabricación 3 927 450 3 762 565

Depreciación 1 903 847 1 419 860

-------------- --------------
Costo de Fabricación 15 939 963 12 939 847
-------------- --------------

28
 2019 2018

Inv. Inicial productos en proceso 120 000 -.-

Inv. final productos en proceso -.- (120 000)

-------------- --------------
Costo de Producción 16 059 963 12 819 847
-------------- --------------
Inv. inicial prod. terminado, neto de desvalorización 687 082 713 218
Inv. final productos terminados (1 355 458) (687 082)

-------------- --------------
Costo de Venta de Producto Terminado 15 391 586 12 845 983
-------------- --------------

Inventario inicial de mercaderías 334 830 350 905

Compras de mercaderías 724 323 288 887
Inventario final de mercaderías (485 510) (334 830)

-------------- --------------
Costo de Venta de Mercaderías 573 643 304 962
-------------- --------------
Total Costo de Ventas 15 965 229 13 150 945
========= =========

18. GASTOS DE VENTAS

Comprende:
2019 2018

Gastos de personal, directores y gerentes 487 082 451 714

Gastos de servicios prestados por terceros 501 676 510 463
Gastos por tributos 12 732 8 071
Otros gastos de gestión 31 688 48 316
Provisiones del ejercicio 101 464 66 440

-------------- --------------
1 134 462 1 085 004
======== ========

29
19. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Comprende:
2019 2018

Gastos de personal, directores y gerentes 641 099 598 582

Gastos de servicios prestados por terceros 181 480 255 435
Gastos por tributos 22 080 19 445
Otros gastos de gestión 79 120 71 842
Provisiones del ejercicio 138 967 34 928
-------------- --------------
1 062 746 980 232
======== ========

20. GASTOS FINANCIEROS

Comprende:

2019 2018

Interés Préstamos Bancarios 649 698 391 607

Interés Leasing 106 184 274 031
Interés Cuentas Comerciales 198 459 32 288
Interés Factoring 8 134 208 667
Otros gastos financieros 113 265 74 874

-------------- --------------
1 075 740 981 467
======== ========

30
21. IMPUESTO A LA RENTA

De acuerdo a la normatividad vigente, el Impuesto a la Renta se determinó sobre la

base de la Utilidad Contable más las adiciones y deducciones tributarias determinadas
en el Estado de Resultados Integrales.

El cálculo del impuesto a la renta correspondiente a los ejercicios económicos 2018 y

2019 fue determinado de la siguiente manera:

C O N C E P T O 2019 2018

Resultado financiero antes del impuesto a la renta,

77 605
participaciones y dietas al directorio
Dietas al Directorio (46 656)

---------------- ----------------
730 949
Adiciones 299 394
Deducciones (252 473)

---------------- ----------------
777 871
Participaciones a los trabajadores 10% 77 781
---------------- ----------------
Renta neta imponible 700 084
---------------- ----------------
Impuesto a la renta 133 184
========= =========

22. SITUACIÓN TRIBUTARIA

Al 31 de diciembre del año 2019 se encuentra pendiente de revisión, por parte de la

Administración Tributaria los ejercicios fiscales no prescritos.

La Gerencia de la compañía considera que una posible revisión no generará pasivos de

importancia que puedan afectar significativamente los estados financieros al 31 de
diciembre de 2019.

23. MODIFICACIONES APLICABLES EN LOS EJERCICIOS 2019 Y SIGUIENTES

 Desde el ejercicio 2017 la Tasa aplicable al Impuesto a la Renta de Tercera es de

29.5%.

Asimismo, la norma legal ha establecido en 5% tasa de distribución de dividendos y

otras formas de distribución de dividendos (6.8% por las utilidades 2015 y 2016).
31
 Decreto Legislativo 1424: Modifica la Ley del Impuesto a la Renta en los siguientes
aspectos: Tratamiento aplicable a las rentas obtenidas por la enajenación indirecta
de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas
domiciliadas en el país y a las rentas de los establecimientos permanentes de
empresas unipersonales, sociedades y entidades de cualquier naturaleza
constituidas en el exterior., tratamiento del crédito directo e incorporar el crédito
indirecto a fin de atenuar la doble imposición económica y el tratamiento aplicable a
la deducción de gastos por intereses para la determinación del Impuesto a la Renta
de tercera categoría; vigencia a partir del 01 de enero de 2019.

 Decreto Legislativo 1425: Modifica la Ley del Impuesto a la Renta, sobre el

tratamiento del valor de mercado de Instrumentos Financieros Derivados celebrados
fuera de mercados reconocidos; se define el principio del devengado en el artículo
57° de la Ley y se modifica el Artículo 63° de la Ley, excluyéndose a los Bonos de
Fomento Hipotecario adquiridos por contratistas o industriales de materiales de
construcción para los efectos del cómputo de la renta aplicable a las empresas de
construcción; vigencia a partir del 01 de enero de 2019.

 El Régimen MYPE Tributario del Impuesto a la Renta, que comprende a los

contribuyentes cuyos ingresos netos no superen las 1700 UIT en el ejercicio
gravable, se establece de acuerdo a las siguientes tasas progresivas en función a la
Renta Anual:

RENTA NETA ANUAL TASAS

Hasta 15 UIT 10%

Más de 15 UIT 29.50%

 Para el Régimen MYPE Tributario se ha establecido el coeficiente del pago a cuenta

del impuesto a la renta, para aquellos que no superen las 300 UIT. En ese sentido el
pago a cuenta del impuesto a la renta resultará de aplicar el 1,0% a los ingresos
netos obtenidos en el mes.

 La Ley N° 30898 ha prorrogado las exoneraciones incluidas en el artículo 19° del

TUO de la Ley del Impuesto a la Renta estarán vigentes hasta el 31 de diciembre de
2020, excepto las exoneraciones establecidas en el inciso b) que se prorrogan hasta
el 31 de diciembre de 2019.

 La Ley Nº 30899 amplía la vigencia de las exoneraciones previstas en el art. 7 del

TUO de la Ley del IGV. Incluye la primera venta de inmuebles que realicen los
constructores de los mismos, cuyo valor de venta no supere las 35 UIT y diversas
operaciones de venta y servicios

 Las normas de Precios de Transferencia incluidos en el artículo 32-A de la Ley del

Impuesto a la Renta, establecen los lineamientos para la determinación del valor de
mercado de las transacciones entre partes vinculadas.
32
  Decreto Legislativo No. 1369 y 1381, modifica el artículo 32-A para servicios
prestados por partes vinculadas y se introducen importantes modificaciones en: i) el
ámbito de aplicación de la norma de precios de transferencia y ii) el valor de
mercado y la metodología a emplearse en operaciones de exportación e importación
de commodities o de bienes que fijan su precio en base a aquellos, vigencia a partir
del 01 de enero de 2019.

 En lo referente a la declaración jurada informativa de Precios de Transferencia, se

dispone el cumplimiento obligatorio de la presentación de la declaración jurada
informativa de Precios de Transferencia por parte de los sujetos obligados, según el
monto de ingresos devengados en el ejercicio.

Así, se ha previsto la presentación de la Declaración Jurada Informativa de Precios

de Transferencia “Reporte Local” que deberá presentarse anualmente, a partir del
ejercicio 2017, por los contribuyentes cuyos ingresos devengados superen 2300
UIT.

Aquellos sujetos que pertenezcan a un grupo económico y cuyos ingresos

devengados en el ejercicio gravable superen 20,000 UIT, se encuentran obligados a
presentar la Declaración Jurada Informativa de Precios de Transferencia “Reporte
Maestro” a partir del ejercicio 2018.

La matriz domiciliada en el país de un grupo multinacional se encuentra obligada a

presentar la Declaración Jurada Informativa de Precios de Transferencia “Reporte
País por País” a partir del ejercicio 2018, siempre que los ingresos según los
estados financieros consolidados que formule, devengados en el ejercicio anterior al
que corresponde la declaración, sean mayor o iguales a S/ 2,700,000.

En el ejercicio 2018 la tasa del Impuesto a la Renta aplicable para las empresas
inscritas en el Régimen General del Impuesto a la renta es de 29.5%.

24. CONTINGENCIAS

La Gerencia y sus asesores legales consideran que al 31 de diciembre de 2018, no

tienen contingencias por procesos legales iniciados en su contra, ni de ningún otro tipo
por las operaciones realizadas por la Compañía, que afecten significativamente a los
estados financieros, a dicha fecha.

------------oo0oo------------

33