SUPUESTOS

Inflación 4.10%
Ingreso año 1 L 1,700,000.00

Costos operativos año 1 L 1,400,000.00

Gastos finacieros año 1 L 25,000.00
ISR 25%
Vida útil de las PPE en años 5 años

Inversión inicial: L 1,120,000.00

Caja L 200,000.00
Inventario L 150,000.00
Propiedad planta y equipo L 500,000.00
Gastos de organización L 100,000.00
Material de empaque L 20,000.00
Papeleria L 10,000.00
Rentas pagadas por anticipado L 40,000.00
Mobiliario y Equipo L 100,000.00
Proveedores L 150,000.00
Prestamo L 600,000.00
Acreedores Varios L 30,000.00
Estructura de capital L 920,000.00 L 140,000.00
Capital social L 340,000.00
Inversión L 1,120,000.00

1. Los inversionistas aportan: el monto inicial en efectivo que se necesita, los gastos de constitución y la renta de
2. El inventario lo debemos a los proveedores
3. El material de empaque y papelería lo debemos a los acreedores.
4. La diferencia constituye un préstamo
5. Deprecie el mobiliario desde el año 1 utilizando la misma vida útil.

Pago de Interés del año 1 L. 25,000.00 (Los años siguientes decrecen un 10%)
Abono a capital año 1 L. 9,000.00 (los años siguientes aumentan en 12%)

Se pide:
1. Proyectar el Estado de Resultado a 5 años
2. Proyectar el Flujo de Efectivo a 5 años
3. Proyectar el Balance General a 5 años

NOTA:
1. Al final del año 1 aumenta el inventario por L. 100,000.00.
2. Al final del año 2 compra un terreno por L. 800.000.00
3. Al inicio del año 4 compro más mobiliario y equipo por L. 600,000.00, tome en cuenta
la depreciación para el año 4 y 5.
 L 780,000.00

gastos de constitución y la renta del local.

 EMPRESA X
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
DEL 01 ENERO AL 31 DICIEMBRE
Concepto Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Ingresos L 1,700,000.00 L 1,769,700.00 L 1,842,257.70
(-)Costos Operativos L 1,400,000.00 L 1,457,400.00 L 1,517,153.40
Utilidad Operativa L 300,000.00 L 312,300.00 L 325,104.30
(-)Gastos Financieros L 25,000.00 L 22,500.00 L 20,250.00
Utilidad Antes del ISR L 275,000.00 L 289,800.00 L 304,854.30
(-)ISR 25% L 68,750.00 L 72,450.00 L 76,213.58
Utilidad Neta L 206,250.00 L 217,350.00 L 228,640.73
ADO
E
Año 4 Año 5
L 1,917,790.27 L 1,996,419.67
L 1,579,356.69 L 1,644,110.31
L 338,433.58 L 352,309.35
L 18,225.00 L 16,402.50
L 320,208.58 L 335,906.85
L 80,052.14 L 83,976.71
L 240,156.43 L 251,930.14
 EMPRESA X
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
Concepto Año 0 Año 1 Año 2
Saldo Inicial L 200,000.00
Proveedores L 150,000.00
Acreedores Varios L 30,000.00
Prestamos L 600,000.00
Fondos Propios L 140,000.00
Ingresos Por Ventas L 1,700,000.00 L 1,769,700.00
Total Ingresos L 1,120,000.00 L 1,700,000.00 L 1,769,700.00
Egresos
Costos Operativos L 1,261,200.00 L 1,318,600.00
Inventario L 150,000.00 L 100,000.00
Propiedad planta y equipo L 500,000.00
Gastos de organización L 100,000.00
Material de empaque L 20,000.00
Papeleria L 10,000.00
Rentas pagadas por anticipado L 40,000.00
Mobiliario y Equipo L 100,000.00
Terreno L 800,000.00
Impuesto sobre la renta L 68,750.00
Gastos financieros L 25,000.00 L 22,500.00
Amortización de financiamiento L 9,000.00 L 10,080.00
Total egresos L 920,000.00 L 1,395,200.00 L 2,219,930.00
Flujo de efectivo L 200,000.00 L 304,800.00 -L 450,230.00
Saldo inicial caja L - L 200,000.00 L 504,800.00
Saldo final caja L 200,000.00 L 504,800.00 L 54,570.00
 CTADO
EMBRE DEL 2020
Año 3 Año 4 Año 5

L 1,842,257.70 L 1,917,790.27 L 1,996,419.67

L 1,842,257.70 L 1,917,790.27 L 1,996,419.67

L 1,378,353.40 L 1,321,756.69 L 1,386,510.31

L 600,000.00

L 72,450.00 L 76,213.58 L 80,052.14

L 20,250.00 L 18,225.00 L 16,402.50
L 11,289.60 L 12,644.35 L 14,161.67
L 1,482,343.00 L 2,028,839.62 L 1,497,126.63
L 359,914.70 -L 111,049.35 L 499,293.03
L 54,570.00 L 414,484.70 L 303,435.35
L 414,484.70 L 303,435.35 L 802,728.38
 EMPRESA X
BALANCE GENERAL
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Concepto Año 0 Año 1 Año 2
Activos
Corriente
Caja L 200,000.00 L 504,800.00 L 54,570.00
Inventarios L 150,000.00 L 250,000.00 L 250,000.00
No corriente
Propiedad planta y equipo L 500,000.00 L 500,000.00 L 500,000.00
(-) Depreciación acumulada -L 99,000.00 -L 198,000.00
Material de empaque L 20,000.00 L 20,000.00 L 20,000.00
Gastos de organización L 100,000.00 L 100,000.00 L 100,000.00
(-)Amorticación acumulada -L 20,000.00 -L 40,000.00
Papeleria L 10,000.00 L 10,000.00 L 10,000.00
Rentas Pagadas Por Anticipado L 40,000.00 L 40,000.00 L 40,000.00
Terrenos L 800,000.00
Mobiliario y Equipo L 100,000.00 L 100,000.00 L 100,000.00
(-) Depreciación acumulada -L 19,800.00 -L 39,600.00
Total activos L 1,120,000.00 L 1,386,000.00 L 1,596,970.00
Pasivos
Corriente
Acreedores Vario L 30,000.00 L 30,000.00 L 30,000.00
Impuesto S/R por pagar L 68,750.00 L 72,450.00
No corriente
Proveedores L 150,000.00 L 150,000.00 L 150,000.00
Prestamos bancario L 600,000.00 L 600,000.00 L 600,000.00
Abono A Capital -L 9,000.00 -L 19,080.00
Total pasivos L 780,000.00 L 839,750.00 L 833,370.00
Patrimonio
Capital social L 340,000.00 L 340,000.00 L 340,000.00
Utilidad inicios de año L - L - L 206,250.00
Utilidades del año L - L 206,250.00 L 217,350.00
Utilidades fin de año L - L 206,250.00 L 423,600.00
Total patrimonio L 340,000.00 L 546,250.00 L 763,600.00
Total pasivo más patrimonio L 1,120,000.00 L 1,386,000.00 L 1,596,970.00
RAL
E DICIEMBRE
Año 3 Año 4 Año 5

L 414,484.70 L 303,435.35 L 802,728.38

L 250,000.00 L 250,000.00 L 250,000.00

L 500,000.00 L 500,000.00 L 500,000.00

-L 297,000.00 -L 396,000.00 -L 495,000.00
L 20,000.00 L 20,000.00 L 20,000.00
L 100,000.00 L 100,000.00 L 100,000.00
-L 60,000.00 -L 80,000.00 -L 100,000.00
L 10,000.00 L 10,000.00 L 10,000.00
L 40,000.00 L 40,000.00 L 40,000.00
L 800,000.00 L 800,000.00 L 800,000.00
L 100,000.00 L 700,000.00 L 700,000.00
-L 59,400.00 -L 198,000.00 -L 336,600.00
L 1,818,084.70 L 2,049,435.35 L 2,291,128.38

L 30,000.00 L 30,000.00 L 30,000.00

L 76,213.58 L 80,052.14 L 83,976.71

L 150,000.00 L 150,000.00 L 150,000.00

L 600,000.00 L 600,000.00 L 600,000.00
-L 30,369.60 -L 43,013.95 -L 57,175.63
L 825,843.98 L 817,038.19 L 806,801.09

L 340,000.00 L 340,000.00 L 340,000.00

L 423,600.00 L 652,240.73 L 892,397.16
L 228,640.73 L 240,156.43 L 251,930.14
L 652,240.73 L 892,397.16 L 1,144,327.30
L 992,240.73 L 1,232,397.16 L 1,484,327.30
L 1,818,084.70 L 2,049,435.35 L 2,291,128.38
Año Capital Interes Cuota Saldo
0 L 600,000.00
1 L 9,000.00 L 25,000.00 L 34,000.00 L 591,000.00
2 L 10,080.00 L 22,500.00 L 32,580.00 L 580,920.00
3 L 11,289.60 L 20,250.00 L 31,539.60 L 569,630.40
4 L 12,644.35 L 18,225.00 L 30,869.35 L 556,986.05
5 L 14,161.67 L 16,402.50 L 30,564.17 L 542,824.37
6 L 15,861.08 L 14,762.25 L 30,623.33 L 526,963.30
7 L 17,764.40 L 13,286.03 L 31,050.43 L 509,198.89
8 L 19,896.13 L 11,957.42 L 31,853.56 L 489,302.76
9 L 22,283.67 L 10,761.68 L 33,045.35 L 467,019.09
10 L 24,957.71 L 9,685.51 L 34,643.22 L 442,061.38
11 L 27,952.63 L 8,716.96 L 36,669.59 L 414,108.75
12 L 31,306.95 L 7,845.26 L 39,152.21 L 382,801.80
13 L 35,063.78 L 7,060.74 L 42,124.52 L 347,738.02
14 L 39,271.44 L 6,354.66 L 45,626.10 L 308,466.58
15 L 43,984.01 L 5,719.20 L 49,703.21 L 264,482.57
16 L 49,262.09 L 5,147.28 L 54,409.37 L 215,220.48
17 L 55,173.54 L 4,632.55 L 59,806.09 L 160,046.93
18 L 61,794.37 L 4,169.30 L 65,963.66 L 98,252.57
19 L 69,209.69 L 3,752.37 L 72,962.06 L 29,042.87
Capital Acumulado
Año Capital
1 L 9,000.00
2 L 19,080.00
3 L 30,369.60
4 L 43,013.95
5 L 57,175.63
 Depreciacion Depreciacion Valor en
Año Anual Acumulada Libros
0 L 500,000.00
1 L 99,000.00 L 99,000.00 L 401,000.00
2 L 99,000.00 L 198,000.00 L 302,000.00
3 L 99,000.00 L 297,000.00 L 203,000.00
4 L 99,000.00 L 396,000.00 L 104,000.00
5 L 99,000.00 L 495,000.00 L 5,000.00

Depreciacion Depreciacion Valor en

Año Anual Acumulada Libros
0 L 100,000.00
1 L 19,800.00 L 19,800.00 L 80,200.00
2 L 19,800.00 L 39,600.00 L 60,400.00
3 L 19,800.00 L 59,400.00 L 40,600.00
4 L 19,800.00 L 79,200.00 L 20,800.00
5 L 19,800.00 L 99,000.00 L 1,000.00

Depreciacion Depreciacion Valor en

Año Anual Acumulada Libros
0 L 600,000.00
1 L 118,800.00 L 118,800.00 L 481,200.00
2 L 118,800.00 L 237,600.00 L 362,400.00
3 L 118,800.00 L 356,400.00 L 243,600.00
4 L 118,800.00 L 475,200.00 L 124,800.00
5 L 118,800.00 L 594,000.00 L 6,000.00
 DA=(VL-Vr)/Vu
Donde:
VL= Valor en libros
Vr= valor recidual
Vu= vida util