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CAPITAL $ 600,000,000.00
TASA MENSUAL 0.99%
PERIODOS 36
SUMATORIA
INTERESES 60,390,000.00
PRIMER AÑO
SUMATORIA
INTERESES 109,890,000.00
TOTALES
ización fija a capital Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
CUOTA
AMORTIZACIÓN SALDO FINAL DECRECIENTE
16,666,666.67 583,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 566,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 550,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 533,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 516,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 500,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 483,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 466,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 450,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 433,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 416,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 400,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 383,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 366,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 350,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 333,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 316,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 300,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 283,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 266,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 250,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 233,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 216,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 200,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 183,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 166,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 150,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 133,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 116,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 100,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 83,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 66,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 50,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 33,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 16,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 - 0.00
ta y a Distancia UNAD
AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA
CAPITAL $ 600,000,000.00
TASA MENSUAL 1.28%
PERIODOS 24
60,390,000.00
$ 9,561,736,000.00
$ 3,250,990,240.00
$ 6,310,745,760.00
ros, para obtener la utilidad neta debe restar a la
Estado de resultados
CUENTA 2015
Impuestos 1,042,671,974
Utilidad neta 2,024,010,303
Estado de resultados Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
ESTADO DE
RESULTADOS
INCREMENTO AL 2016 AJUSTADO Directora curso Matemática Financiera
$ 3,523,500,000.00 $ 6,561,000,000.00
$ 10,179,000,000.00
$ 556,874,000.00
679,386,280.00
$ 9,622,126,000.00
88,943,722.87
$ 9,533,182,277.13
$ 3,241,281,974.22
$ 6,291,900,302.91
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
CUENTA 2015
INCREMENTO AL 2016
Ingresos por Ventas 6,750,000,000 $ 9,990,000,000.00
Costo de ventas 3,037,500,000
$ 3,523,500,000.00
Impuestos 1,041,578,440
Nota: La utilidad antes de impuestos se obtiene de restar a la utilidad operacional los gastos
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO Directora curso Matemática Financiera
$ 16,740,000,000.00 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
$ 6,561,000,000.00
$ 10,179,000,000.00
$ 556,874,000.00
$ 9,622,126,000.00
92,160,000.00
$ 9,529,966,000.00
$ 3,240,188,440.00
$ 6,289,777,560.00
ad operacional los gastos financieros, para obtener la utilidad neta debe restar a la
Estado de resultados
CUENTA 2015
Impuestos 1,042,671,974
Nota: La utilidad antes de impuestos se obtiene de restar a la utilidad operacional los gastos fi
Estado de resultados Autora: Doris Amalia Alba Sánc
ESTADO DE RESULTADOS
INCREMENTO AL 2016 AJUSTADO Directora curso Matemática Fin
$ 3,523,500,000.00 $ 6,561,000,000.00
$ 10,179,000,000.00
679,386,280.00 $ 556,874,000.00
$ 9,622,126,000.00
88,943,722.87
$ 9,533,182,277.13
$ 3,241,281,974.22
$ 6,291,900,302.91
mpuestos se obtiene de restar a la utilidad operacional los gastos financieros, para obtener la utilidad neta debe restar a la
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
e restar a la
caso 1 FLUJO DE FONDOS
Datos Esperado Caso 1
Volumen de ventas en uni $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 600,000,000.00
Tasa de descuento 0.10 10 %
Rubros
0 1 2
3 4 5
Rubros
0 1 2
3 4 5
Rubros
0
Ingresos
Ventas
Valor residual
Egresos $ 600,000,000.00
Costo fijo
Costo variable
Inversión $ 600,000,000.00
12 %
1 2 3
4 5
$ 10,973,866,608.90 $ 12,924,190,998.68
$ 10,973,866,608.90 $ 12,916,240,998.68
$ 7,950,000.00
$ 4,481,824,079.65 $ 4,933,457,985.18
$ 156,999,436.00 $ 172,699,379.60
$ 4,044,824,643.65 $ 4,760,758,605.58
$ 280,000,000.00 $ 400.000.000.
$ 6,492,042,529.25 $ 7,990,733,013.50
CASO 4 FLUJO DE FONDOS
Datos Esperado
Volumen de ventas en uni $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 200,000,000.00
Tasa de descuento 0.13 13
Rubros
0 1
Ingresos $ 7,888,425,000.00
Ventas $ 7,888,425,000.00
Valor residual
Rubros
0 1
Ingresos $ 7,888,425,000.00
Ventas $ 7,888,425,000.00
Valor residual
2 3 4
2 3 4
$ 14,456,181,150.55
$ 14,448,231,150.55
$ 7,950,000.00
$ 5,726,278,651.24
$ 172,699,379.60
$ 5,553,579,271.64
$ 450.000.000.
$ 8,729,902,499.31
AÑO 4 AÑO 5
$ 1,477,515.49 $ 1,640,042.20
$ 8,082.27 $ 8,809.67
$ 3,078.40 $ 3,386.24
$ 148,590,588.67 $ 160,477,835.77
$ 7,896,375,000.00
$ 7,888,425,000.00
$ 7,950,000.00
$ 3,066,490,379.60
$ 172,699,379.60
$ 2,893,791,000.00
$ 450.000.000.
$ 4,829,884,620.40
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONE
TASA
INTERES PERIODO PERIODO TOTAL
MONTO SOLICITADO
EFECTIVA DE GRACIA MUERTO PERIODOS
MENSUAL
AMORTIZA
CION FIJA $ 600,000,000.00 0.99% N/A N/A 36
A CAPITAL
AMORTIZA
CION
PAGO $ 600,000,000.00 1.20% N/A N/A 18
CUOTA
FIJA
CUOTA
FIJA CON
$ 600,000,000.00 1.28% 12 N/A 36
PERIODO
DE GRACIA
CUOTA
FIJA CON
$ 600,000,000.00 1.30% N/A 6 18
PERIODO
MUERTO
A.¿Cuál sería la mejor opción de financiación ofrecida por las entidades crediticias a la compañía, para desarrollar su p
La mejor opción sería el pago de cuota fija, el valor que paga durante el primer año es relativamente bajo y el pago de intereses
B. ¿Cuál sería la utilidad de la compañía para el primer año, si decidiera escoger la modalidad de crédito “Amortización
que su incremento
La utilidad en ventas sea delEl45%
sería de $.6.096.905.760 de lasenventas
aumento al del
el costo 31 de diciembre
crédito de 2015, ypero
sería cubierto quelasuutilidad
incremento del costo
disminuye , perodeesventa
repr
en sus gastos operacionales? Argumente su respuesta.
C. ¿Cuál es el monto de los intereses totales, si la compañía optara por financiar su proyecto bajo la modalidad de crédi
fija”, a partir
El valor total dedelos
que la tasa sería
intereses de interés efectivaYmensual
$ 83.289.907 PARA ELofrecida
PRIMER porAÑO
la entidad crediticia
65.562.522 seaaspecto
En este del 1,15la% a unopción
nueva plazo de
de 24
cr
opción de crédito ofrecida por la entidad crediticia, representaría para la compañía una mejor opción o no, respecto de
de manera inicial? Argumente su respuesta
LA RESUMEN DE AMORTIZACIONES
INTERESES
CUOTA MENSUAL INTERESES TOTALES IMPUESTOS UTILIDAD
PRIMER AÑO
iticias a la compañía, para desarrollar su proyecto de ampliación de su planta de producción? Argumente su respuesta.
o es relativamente bajo y el pago de intereses totales son muy inferiores a los demás. Es la modalidad de credito donde se paga menores int
3
te su respuesta.
o donde se paga menores intereses es decir que sus gastos financieras bajan
nanciera de la empresa
minución mensusal de la cuota, pero al final del crédito el valor de los intereses será mayor
TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA
(1año $2,467,00) (2
año $2,504,01) (3 año
$2,566,61) (4 año
2,682,10) (5 año
$2,816,21) $ 23,792,736,055.02 821.17% 40.65
(1año $2,467,00) (2
año $2,516,34) (3 año
$2,579,25) (4 año $ 19,315,571,425.24 816.46% 33.19
$2,656,63) (5 año
$2,762,89)
(1 año $2,467,00) (2
año $2,565,68) (3 año
$2,706,79) (4 año $ 20,645,906,012.95 821% 35.4
$2,869,20) (5 año
$3,070,04)
(1 año $2,467,00) (2
año $2,615,02) (3 año
$2,824,22) (4 año $ 21,464,213,929.53 2448% 108.32
$3,078,40) (5 año
$3,386,24)
TASA DESCUENTO
10%
11.50%
12%
13%