Sie sind auf Seite 1von 49

TRABAJO INDIVIDUAL

Elaborado por: Irma Lucia Rojas


Codigo: 40.031.705

Tutor: Jhoan Caballero Olivares

Grupo No. 102007_77

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA CEA


Octubre 2 2016
TRABAJO INDIVIDUAL

orado por: Irma Lucia Rojas


Codigo: 40.031.705

r: Jhoan Caballero Olivares

Grupo No. 102007_77

ABIERTA Y A DISTANCIA CEAD BUCARAMANGA


Octubre 2 2016
Tabla de amortización fija a capital

CAPITAL $ 600,000,000.00
TASA MENSUAL 0.99%
PERIODOS 36

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES


1 600,000,000.00 22,606,666.67 5,940,000.00
2 583,333,333.33 22,441,666.67 5,775,000.00
3 566,666,666.67 22,276,666.67 5,610,000.00
4 550,000,000.00 22,111,666.67 5,445,000.00
5 533,333,333.33 21,946,666.67 5,280,000.00
6 516,666,666.67 21,781,666.67 5,115,000.00
7 500,000,000.00 21,616,666.67 4,950,000.00
8 483,333,333.33 21,451,666.67 4,785,000.00
9 466,666,666.67 21,286,666.67 4,620,000.00
10 450,000,000.00 21,121,666.67 4,455,000.00
11 433,333,333.33 20,956,666.67 4,290,000.00
12 416,666,666.67 20,791,666.67 4,125,000.00
13 400,000,000.00 20,626,666.67 3,960,000.00
14 383,333,333.33 20,461,666.67 3,795,000.00
15 366,666,666.67 20,296,666.67 3,630,000.00
16 350,000,000.00 20,131,666.67 3,465,000.00
17 333,333,333.33 19,966,666.67 3,300,000.00
18 316,666,666.67 19,801,666.67 3,135,000.00
19 300,000,000.00 19,636,666.67 2,970,000.00
20 283,333,333.33 19,471,666.67 2,805,000.00
21 266,666,666.67 19,306,666.67 2,640,000.00
22 250,000,000.00 19,141,666.67 2,475,000.00
23 233,333,333.33 18,976,666.67 2,310,000.00
24 216,666,666.67 18,811,666.67 2,145,000.00
25 200,000,000.00 18,646,666.67 1,980,000.00
26 183,333,333.33 18,481,666.67 1,815,000.00
27 166,666,666.67 18,316,666.67 1,650,000.00
28 150,000,000.00 18,151,666.67 1,485,000.00
29 133,333,333.33 17,986,666.67 1,320,000.00
30 116,666,666.67 17,821,666.67 1,155,000.00
31 100,000,000.00 17,656,666.67 990,000.00
32 83,333,333.33 17,491,666.67 825,000.00
33 66,666,666.67 17,326,666.67 660,000.00
34 50,000,000.00 17,161,666.67 495,000.00
35 33,333,333.33 16,996,666.67 330,000.00
36 16,666,666.67 16,831,666.67 165,000.00

SUMATORIA
INTERESES 60,390,000.00
PRIMER AÑO
SUMATORIA
INTERESES 109,890,000.00
TOTALES
ización fija a capital Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

CUOTA
AMORTIZACIÓN SALDO FINAL DECRECIENTE
16,666,666.67 583,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 566,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 550,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 533,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 516,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 500,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 483,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 466,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 450,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 433,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 416,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 400,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 383,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 366,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 350,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 333,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 316,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 300,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 283,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 266,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 250,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 233,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 216,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 200,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 183,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 166,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 150,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 133,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 116,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 100,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 83,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 66,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 50,000,000.00 165,000.00
16,666,666.67 33,333,333.33 165,000.00
16,666,666.67 16,666,666.67 165,000.00
16,666,666.67 - 0.00
ta y a Distancia UNAD
AMORTIZACION PAGO CUOTA FIJA

tipo de periodo meses

tasa base de información Periodica


tasa de intereses 1.20%
capital 600,000,000
Numero de periodos 18
TABLA DE AMORTIZACION
PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACION SALDO FINAL
1 600,000,000 37,261,665.4 7,200,000 30,061,665.4 569,938,334.6
2 569,938,334.6 37,261,665.4 6,839,260 30,422,405.4 539,515,929.2
3 539,515,929.2 37,261,665.4 6,474,191 30,787,474.3 508,728,455.0
4 508,728,455.0 37,261,665.4 6,104,741 31,156,923.9 477,571,531.0
5 477,571,531.0 37,261,665.4 5,730,858 31,530,807.0 446,040,724.0
6 446,040,724.0 37,261,665.4 5,352,489 31,909,176.7 414,131,547.3
7 414,131,547.3 37,261,665.4 4,969,579 32,292,086.8 381,839,460.4
8 381,839,460.4 37,261,665.4 4,582,074 32,679,591.9 349,159,868.6
9 349,159,868.6 37,261,665.4 4,189,918 33,071,747.0 316,088,121.6
10 316,088,121.6 37,261,665.4 3,793,057 33,468,607.9 282,619,513.6
11 282,619,513.6 37,261,665.4 3,391,434 33,870,231.2 248,749,282.4
12 248,749,282.4 37,261,665.4 2,984,991 34,276,674.0 214,472,608.4
13 214,472,608.4 37,261,665.4 2,573,671 34,687,994.1 179,784,614.3
14 179,784,614.3 37,261,665.4 2,157,415 35,104,250.0 144,680,364.3
15 144,680,364.3 37,261,665.4 1,736,164 35,525,501.0 109,154,863.2
16 109,154,863.2 37,261,665.4 1,309,858 35,951,807.0 73,203,056.2
17 73,203,056.2 37,261,665.4 878,437 36,383,228.7 36,819,827.5
18 36,819,827.5 37,261,665.4 441,838 36,819,827.5 -
0 - - - - -
0 - - - - -
0 - - - - -
0 - - - - -
0 - - - - -
0 - - - - -
total 70,709,977
INTERES PRI 61,612,593
Tabla de amortización pago a cuota a cuota fija con periodo de gr

CAPITAL $ 600,000,000.00
TASA MENSUAL 1.28%
PERIODOS 24

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES


1 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
2 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
3 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
4 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
5 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
6 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
7 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
8 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
9 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
10 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
11 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
12 $ 600,000,000.00 $ 7,680,000.00 $ 7,680,000.00
13 $ 600,000,000.00 $ 29,194,718.46 $ 7,680,000.00
14 $ 578,485,281.54 $ 29,194,718.46 $ 7,404,611.60
15 $ 556,695,174.68 $ 29,194,718.46 $ 7,125,698.24
16 $ 534,626,154.45 $ 29,194,718.46 $ 6,843,214.78
17 $ 512,274,650.77 $ 29,194,718.46 $ 6,557,115.53
18 $ 489,637,047.84 $ 29,194,718.46 $ 6,267,354.21
19 $ 466,709,683.59 $ 29,194,718.46 $ 5,973,883.95
20 $ 443,488,849.08 $ 29,194,718.46 $ 5,676,657.27
21 $ 419,970,787.88 $ 29,194,718.46 $ 5,375,626.08
22 $ 396,151,695.51 $ 29,194,718.46 $ 5,070,741.70
23 $ 372,027,718.75 $ 29,194,718.46 $ 4,761,954.80
24 $ 347,594,955.09 $ 29,194,718.46 $ 4,449,215.43
25 $ 322,849,452.05 $ 29,194,718.46 $ 4,132,472.99
26 $ 297,787,206.57 $ 29,194,718.46 $ 3,811,676.24
27 $ 272,404,164.36 $ 29,194,718.46 $ 3,486,773.30
28 $ 246,696,219.20 $ 29,194,718.46 $ 3,157,711.61
29 $ 220,659,212.34 $ 29,194,718.46 $ 2,824,437.92
30 $ 194,288,931.80 $ 29,194,718.46 $ 2,486,898.33
31 $ 167,581,111.67 $ 29,194,718.46 $ 2,145,038.23
32 $ 140,531,431.43 $ 29,194,718.46 $ 1,798,802.32
33 $ 113,135,515.29 $ 29,194,718.46 $ 1,448,134.60
34 $ 85,388,931.43 $ 29,194,718.46 $ 1,092,978.32
35 $ 57,287,191.29 $ 29,194,718.46 $ 733,276.05
36 $ 28,825,748.88 $ 29,194,718.46 $ 368,969.59
SUMATORIA INTERESES
PRIMER AÑO
$ 92,160,000.00
SUMATORIA INTERESES
TOTALES $ 192,833,243.08
fija con periodo de gracia Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
PERIODO DE GRACIA 12 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
PERIODOS TOTALES 36

AMORTIZACIÓN SALDO FINAL


$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ - $ 600,000,000.00
$ 21,514,718.46 $ 578,485,281.54
$ 21,790,106.86 $ 556,695,174.68
$ 22,069,020.23 $ 534,626,154.45
$ 22,351,503.68 $ 512,274,650.77
$ 22,637,602.93 $ 489,637,047.84
$ 22,927,364.25 $ 466,709,683.59
$ 23,220,834.51 $ 443,488,849.08
$ 23,518,061.19 $ 419,970,787.88
$ 23,819,092.38 $ 396,151,695.51
$ 24,123,976.76 $ 372,027,718.75
$ 24,432,763.66 $ 347,594,955.09
$ 24,745,503.04 $ 322,849,452.05
$ 25,062,245.48 $ 297,787,206.57
$ 25,383,042.22 $ 272,404,164.36
$ 25,707,945.16 $ 246,696,219.20
$ 26,037,006.86 $ 220,659,212.34
$ 26,370,280.54 $ 194,288,931.80
$ 26,707,820.13 $ 167,581,111.67
$ 27,049,680.23 $ 140,531,431.43
$ 27,395,916.14 $ 113,135,515.29
$ 27,746,583.87 $ 85,388,931.43
$ 28,101,740.14 $ 57,287,191.29
$ 28,461,442.41 $ 28,825,748.88
$ 28,825,748.88 -$ 0.00
ta y a Distancia UNAD
CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

CAPITAL 600,000,000.00 PERIODO MUERTO 6


TASA MENSUAL 1.3% PERIODOS TOTALES 18
PERIODOS ANUAL 12 CAPITAL A AMORTIZAR 648,347,622

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACI SALDO FINAL


1 600,000,000 - 7,800,000 - 7,800,000 607,800,000
2 607,800,000 - 7,901,400 - 7,901,400 615,701,400
3 615,701,400 - 8,004,118 - 8,004,118 623,705,518
4 623,705,518 - 8,108,172 - 8,108,172 631,813,690
5 631,813,690 - 8,213,578 - 8,213,578 640,027,268
6 640,027,268 - 8,320,354 - 8,320,354 648,347,622
7 648,347,622 58,702,481 8,428,519 50,273,962 598,073,660
8 598,073,660 58,702,481 7,774,958 50,927,524 547,146,136
9 547,146,136 58,702,481 7,112,900 51,589,582 495,556,554
10 495,556,554 58,702,481 6,442,235 52,260,246 443,296,308
11 443,296,308 58,702,481 5,762,852 52,939,629 390,356,679
12 390,356,679 58,702,481 5,074,637 53,627,845 336,728,834
13 336,728,834 58,702,481 4,377,475 54,325,007 282,403,827
14 282,403,827 58,702,481 3,671,250 55,031,232 227,372,596
15 227,372,596 58,702,481 2,955,844 55,746,638 171,625,958
16 171,625,958 58,702,481 2,231,137 56,471,344 115,154,614
17 115,154,614 58,702,481 1,497,010 57,205,471 57,949,143
18 57,949,143 58,702,481 753,339 57,949,143 -

TOTAL INTERESES 104,429,778


INTERES PRIMER 88,943,723
Estado de resultados
CUENTA AÑO 2015
INCREMENTOAL 2016
Ingresos por Ventas 6,750,000,000.00 $ 9,990,000,000.00
Costo de ventas 3,037,500,000.00 $ 3,523,500,000.00
Utilidad bruta 3,712,500,000.00
Gastos operacionales 556,874,000.00 679,386,280.00
Utilidad operacional 3,155,626,000.00
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer año de la 60,390,000.00
tabla de amortización)
Utilidad antes de impuestos 3,095,236,000.00
Impuestos 1,052,380,240.00
Utilidad neta 2,042,855,760.00
Nota: La utilidad antes de impuestos se obtiene de restar a la utilidad operacional los gastos financieros, para obtener la utilidad
ESTADO DE Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
RESULTADOS
AJUSTADO Directora curso Matemática Financiera
$ 16,740,000,000.00 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
$ 6,561,000,000.00
$ 10,179,000,000.00
$ 556,874,000.00
$ 9,622,126,000.00

60,390,000.00
$ 9,561,736,000.00
$ 3,250,990,240.00
$ 6,310,745,760.00
ros, para obtener la utilidad neta debe restar a la
Estado de resultados

CUENTA 2015

Ingresos por Ventas 6,750,000,000

Costo de ventas 3,037,500,000

Utilidad bruta 3,712,500,000

Gastos operacionales 556,874,000

Utilidad operacional 3,155,626,000

Gastos financieros ( se obtienen


con la sumatoria de los intereses del
primer año de la tabla de
88,943,723
amortización)

Utilidad antes de impuestos 3,066,682,277

Impuestos 1,042,671,974
Utilidad neta 2,024,010,303
Estado de resultados Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
ESTADO DE
RESULTADOS
INCREMENTO AL 2016 AJUSTADO Directora curso Matemática Financiera

$ 9,990,000,000.00 $ 16,740,000,000.00 Universidad Nacional Abierta y a Distan

$ 3,523,500,000.00 $ 6,561,000,000.00

$ 10,179,000,000.00

$ 556,874,000.00
679,386,280.00

$ 9,622,126,000.00

88,943,722.87

$ 9,533,182,277.13
$ 3,241,281,974.22
$ 6,291,900,302.91
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez

Directora curso Matemática Financiera

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD


Estado de resultados

CUENTA 2015
INCREMENTO AL 2016
Ingresos por Ventas 6,750,000,000 $ 9,990,000,000.00
Costo de ventas 3,037,500,000
$ 3,523,500,000.00

Utilidad bruta 3,712,500,000

Gastos operacionales 556,874,000


679,386,280.00
Utilidad operacional 3,155,626,000

Gastos financieros ( se obtienen con


la sumatoria de los intereses del
primer año de la tabla de
92,160,000
amortización)

Utilidad antes de impuestos 3,063,466,000

Impuestos 1,041,578,440

Utilidad neta 2,021,887,560

Nota: La utilidad antes de impuestos se obtiene de restar a la utilidad operacional los gastos
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez

ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO Directora curso Matemática Financiera
$ 16,740,000,000.00 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

$ 6,561,000,000.00

$ 10,179,000,000.00
$ 556,874,000.00

$ 9,622,126,000.00

92,160,000.00

$ 9,529,966,000.00

$ 3,240,188,440.00

$ 6,289,777,560.00

ad operacional los gastos financieros, para obtener la utilidad neta debe restar a la
Estado de resultados

CUENTA 2015

Ingresos por Ventas 6,750,000,000

Costo de ventas 3,037,500,000

Utilidad bruta 3,712,500,000

Gastos operacionales 556,874,000

Utilidad operacional 3,155,626,000

Gastos financieros ( se obtienen


con la sumatoria de los intereses del
primer año de la tabla de
88,943,723
amortización)

Utilidad antes de impuestos 3,066,682,277

Impuestos 1,042,671,974

Utilidad neta 2,024,010,303

Nota: La utilidad antes de impuestos se obtiene de restar a la utilidad operacional los gastos fi
Estado de resultados Autora: Doris Amalia Alba Sánc

ESTADO DE RESULTADOS
INCREMENTO AL 2016 AJUSTADO Directora curso Matemática Fin

$ 9,990,000,000.00 $ 16,740,000,000.00 Universidad Nacional Abierta y

$ 3,523,500,000.00 $ 6,561,000,000.00

$ 10,179,000,000.00
679,386,280.00 $ 556,874,000.00

$ 9,622,126,000.00

88,943,722.87

$ 9,533,182,277.13

$ 3,241,281,974.22

$ 6,291,900,302.91

mpuestos se obtiene de restar a la utilidad operacional los gastos financieros, para obtener la utilidad neta debe restar a la
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez

Directora curso Matemática Financiera

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

e restar a la
caso 1 FLUJO DE FONDOS
Datos Esperado Caso 1
Volumen de ventas en uni $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 600,000,000.00
Tasa de descuento 0.10 10 %

Rubros
0 1 2

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00 $ 8,448,503,175.00

Ventas $ 7,888,425,000.00 $ 8,448,503,175.00


Valor residual

Egresos $ 600,000,000.00 $ 3,011,747,000.00 $ 3,213,809,358.25

Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 129,751,600.00


Costo variable $ 2,893,791,000.00 $ 3,084,057,758.25
Inversión $ 600,000,000.00

Flujo Neto $ (600,000,000.00) $ 4,876,678,000.00 $ 5,234,693,816.75


Indicadores de evaluación
VAN $ 23,792,736,055.02
TIR 821%
RB/C= $ 40.65
E FONDOS Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
Caso 2 Caso 3 Caso 4
$ 1,231,650.00 $ 1,354,815.00 $ 1,558,037.25
$ 6,859.50 $ 7,133.88 $ 7,561.91
$ 2,504.01 $ 2,566.61 $ 2,682.10
$ 123,853,800.00 $ 130,046,490.00 $ 136,548,814.50

3 4 5

$ 9,665,087,632.20 $ 11,781,741,823.65 $ 15,022,601,780.06

$ 9,665,087,632.20 $ 11,781,741,823.65 $ 15,014,651,780.06


$ 7,950,000.00

$ 3,620,001,882.43 $ 4,335,814,814.38 $ 5,350,251,633.41

$ 142,726,760.00 $ 156,999,436.00 $ 172,699,379.60


$ 3,477,275,122.43 $ 4,178,815,378.38 $ 5,177,552,253.81

$ 6,045,085,749.77 $ 7,445,927,009.28 $ 9,672,350,146.65


Caso 5
$ 1,838,483.96
$ 8,166.87
$ 2,816.21
$ 143,376,255.23
CASO 2 FLUJO DE FONDOS
Datos Esperado Caso 1
Volumen de ventas en u $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 600,000,000.00
Tasa de descuento 0.12 12 %

Rubros
0 1 2

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00 $ 8,206,328,527.50

Ventas $ 7,888,425,000.00 $ 8,206,328,527.50


Valor residual

Egresos $ 600,000,000.00 $ 3,011,747,000.00 $ 3,169,968,424.60

Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 129,751,600.00


Costo variable $ 2,893,791,000.00 $ 3,040,216,824.60
Inversión $ 600,000,000.00

Flujo Neto $ (600,000,000.00) $ 4,876,678,000.00 $ 5,036,360,102.90


Indicadores de evaluación
VAN $ 19,315,571,425.24
TIR 816%
RB/C= $ 33.19
FONDOS Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
Caso 2 Caso 3 Caso 4 Caso 5
$ 1,208,190.00 $ 1,268,599.50 $ 1,357,401.47 $ 1,479,567.60
$ 6,792.25 $ 6,928.10 $ 7,101.30 $ 7,314.34
$ 2,516.34 $ 2,579.25 $ 2,656.63 $ 2,762.89
$ 125,033,360.00 $ 132,535,361.60 $ 140,487,483.30 $ 148,916,732.29

3 4 5

$ 8,788,977,852.95 $ 9,639,311,460.23 $ 10,830,004,976.40

$ 8,788,977,852.95 $ 9,639,311,460.23 $ 10,822,054,976.40


$ 7,950,000.00

$ 3,414,760,117.48 $ 3,763,107,399.27 $ 4,260,583,366.77

$ 142,726,760.00 $ 156,999,436.00 $ 172,699,379.60


$ 3,272,033,357.48 $ 3,606,107,963.27 $ 4,087,883,987.17

$ 5,374,217,735.48 $ 5,876,204,060.95 $ 6,569,421,609.63


Datos Esperado
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 600,000,000.00
Tasa de descuento 0.12

Rubros
0

Ingresos

Ventas
Valor residual

Egresos $ 600,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversión $ 600,000,000.00

Flujo Neto $ (600,000,000.00)


Indicadores de evaluación
VAN $ 20,645,906,012.95
TIR 821%
RB/C= $ 35.41
FLUJO DE FONDOS CASO 3
AÑO 1 AÑO 2
$ 1,173,000.00 $ 1,219,920.00
$ 6,725.00 $ 6,994.00
$ 2,467.00 $ 2,565.68
$ 117,956,000.00 $ 126,212,920.00

12 %

1 2 3

$ 7,888,425,000.00 $ 8,532,120,480.00 $ 9,585,837,359.28

$ 7,888,425,000.00 $ 8,532,120,480.00 $ 9,585,837,359.28

$ 3,011,747,000.00 $ 3,259,675,945.60 $ 3,925,941,857.53

$ 117,956,000.00 $ 129,751,600.00 $ 142,726,760.00


$ 2,893,791,000.00 $ 3,129,924,345.60 $ 3,533,215,097.53
$ 100,000,000 $ 200.000.000. $ 250,000,000.00

$ 4,876,678,000.00 $ 5,272,444,534.40 $ 5,659,895,501.75


AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 1,305,314.40 $ 1,409,739.55 $ 1,550,713.51
$ 7,343.70 $ 7,784.32 $ 8,329.22
$ 2,706.79 $ 2,869.20 $ 3,070.04
$ 135,047,824.40 $ 144,501,172.11 $ 154,616,254.16

4 5

$ 10,973,866,608.90 $ 12,924,190,998.68

$ 10,973,866,608.90 $ 12,916,240,998.68
$ 7,950,000.00

$ 4,481,824,079.65 $ 4,933,457,985.18

$ 156,999,436.00 $ 172,699,379.60
$ 4,044,824,643.65 $ 4,760,758,605.58
$ 280,000,000.00 $ 400.000.000.

$ 6,492,042,529.25 $ 7,990,733,013.50
CASO 4 FLUJO DE FONDOS
Datos Esperado
Volumen de ventas en uni $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 200,000,000.00
Tasa de descuento 0.13 13

Rubros
0 1

Ingresos $ 7,888,425,000.00

Ventas $ 7,888,425,000.00
Valor residual

Egresos $ 200,000,000.00 $ 3,011,747,000.00

Costo fijo $ 117,956,000.00


Costo variable $ 2,893,791,000.00
Inversión $ 200,000,000.00 $ 150,000,000

Flujo Neto $ (200,000,000.00) $ 4,876,678,000.00


Indicadores de evaluación
VAN $ 21,464,213,929.53
TIR 2448%
RB/C= $ 108.32
CASO 4 FLUJO DE FONDOS
Datos Esperado
Volumen de ventas en uni $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 200,000.00
Tasa de descuento 0.13 13

Rubros
0 1

Ingresos $ 7,888,425,000.00

Ventas $ 7,888,425,000.00
Valor residual

Egresos $ 200,000.00 $ 3,011,747,000.00

Costo fijo $ 117,956,000.00


Costo variable $ 2,893,791,000.00
Inversión $ 200,000.00 $ 150,000,000

Flujo Neto $ (200,000.00) $ 4,876,678,000.00


Indicadores de evaluación
VAN $ 16,767,710,960.10
TIR 2438339%
RB/C= $ 83,839.55
FLUJO DE FONDOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
$ 1,173,000.00 $ 1,255,110.00 $ 1,355,518.80
$ 6,725.00 $ 6,994.00 $ 7,483.58
$ 2,467.00 $ 2,615.02 $ 2,824.22
$ 117,956,000.00 $ 127,392,480.00 $ 137,583,878.40

2 3 4

$ 8,778,239,340.00 $ 10,144,133,381.30 $ 11,941,673,816.47

$ 8,778,239,340.00 $ 10,144,133,381.30 $ 11,941,673,816.47

$ 3,411,889,352.20 $ 4,151,012,234.17 $ 5,005,385,407.86

$ 129,751,600.00 $ 142,726,760.00 $ 156,999,436.00


$ 3,282,137,752.20 $ 3,828,285,474.17 $ 4,548,385,971.86
$ 270.000.000. $ 180,000,000.00 $ 300,000,000.00

$ 5,366,349,987.80 $ 5,993,121,147.14 $ 6,936,288,408.61


FLUJO DE FONDOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
$ 1,173,000.00 $ 1,255,110.00 $ 1,355,518.80
$ 6,725.00 $ 6,994.00 $ 7,483.58
$ 2,467.00 $ 2,615.02 $ 2,824.22
$ 117,956,000.00 $ 127,392,480.00 $ 137,583,878.40

2 3 4

$ 7,888,425,000.00 $ 7,888,425,000.00 $ 7,888,425,000.00

$ 7,888,425,000.00 $ 7,888,425,000.00 $ 7,888,425,000.00

$ 3,023,542,600.00 $ 3,216,517,760.00 $ 3,350,790,436.00

$ 129,751,600.00 $ 142,726,760.00 $ 156,999,436.00


$ 2,893,791,000.00 $ 2,893,791,000.00 $ 2,893,791,000.00
$ 270.000.000. $ 180,000,000.00 $ 300,000,000.00

$ 4,864,882,400.00 $ 4,671,907,240.00 $ 4,537,634,564.00


AÑO 4 AÑO 5
$ 1,477,515.49 $ 1,640,042.20
$ 8,082.27 $ 8,809.67
$ 3,078.40 $ 3,386.24
$ 148,590,588.67 $ 160,477,835.77

$ 14,456,181,150.55

$ 14,448,231,150.55
$ 7,950,000.00

$ 5,726,278,651.24

$ 172,699,379.60
$ 5,553,579,271.64
$ 450.000.000.

$ 8,729,902,499.31
AÑO 4 AÑO 5
$ 1,477,515.49 $ 1,640,042.20
$ 8,082.27 $ 8,809.67
$ 3,078.40 $ 3,386.24
$ 148,590,588.67 $ 160,477,835.77

$ 7,896,375,000.00

$ 7,888,425,000.00
$ 7,950,000.00

$ 3,066,490,379.60

$ 172,699,379.60
$ 2,893,791,000.00
$ 450.000.000.

$ 4,829,884,620.40
TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONE

Irma Lucia Rojas Codigo 40031705

TASA
INTERES PERIODO PERIODO TOTAL
MONTO SOLICITADO
EFECTIVA DE GRACIA MUERTO PERIODOS
MENSUAL
AMORTIZA
CION FIJA $ 600,000,000.00 0.99% N/A N/A 36
A CAPITAL
AMORTIZA
CION
PAGO $ 600,000,000.00 1.20% N/A N/A 18
CUOTA
FIJA
CUOTA
FIJA CON
$ 600,000,000.00 1.28% 12 N/A 36
PERIODO
DE GRACIA
CUOTA
FIJA CON
$ 600,000,000.00 1.30% N/A 6 18
PERIODO
MUERTO

A.¿Cuál sería la mejor opción de financiación ofrecida por las entidades crediticias a la compañía, para desarrollar su p
La mejor opción sería el pago de cuota fija, el valor que paga durante el primer año es relativamente bajo y el pago de intereses

B. ¿Cuál sería la utilidad de la compañía para el primer año, si decidiera escoger la modalidad de crédito “Amortización
que su incremento
La utilidad en ventas sea delEl45%
sería de $.6.096.905.760 de lasenventas
aumento al del
el costo 31 de diciembre
crédito de 2015, ypero
sería cubierto quelasuutilidad
incremento del costo
disminuye , perodeesventa
repr
en sus gastos operacionales? Argumente su respuesta.
C. ¿Cuál es el monto de los intereses totales, si la compañía optara por financiar su proyecto bajo la modalidad de crédi
fija”, a partir
El valor total dedelos
que la tasa sería
intereses de interés efectivaYmensual
$ 83.289.907 PARA ELofrecida
PRIMER porAÑO
la entidad crediticia
65.562.522 seaaspecto
En este del 1,15la% a unopción
nueva plazo de
de 24
cr
opción de crédito ofrecida por la entidad crediticia, representaría para la compañía una mejor opción o no, respecto de
de manera inicial? Argumente su respuesta
LA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

INTERESES
CUOTA MENSUAL INTERESES TOTALES IMPUESTOS UTILIDAD
PRIMER AÑO

22,606,666.67 $ 109,890,000.00 $ 60,390,000.00 $ 3,250,990,240.00 $ 6,310,745,760.00

37,261,665.40 $ 70,709,977.22 $ 61,612,593.21 $ 3,241,281,974.22 $ 6,291,900,302.91

$ 192,833,243.08 $ 92,160,000.00 $ 3,240,188,440.00 $ 6,289,777,560.00


$ 7,680,000.00

58,702,481.46 $ 104,429,777.51 $ 88,943,722.87 $ 3,241,281,974.22 $ 6,291,900,302.91

iticias a la compañía, para desarrollar su proyecto de ampliación de su planta de producción? Argumente su respuesta.
o es relativamente bajo y el pago de intereses totales son muy inferiores a los demás. Es la modalidad de credito donde se paga menores int

oger la modalidad de crédito “Amortización fija a capital”, a partir de


2015
erto , ypero
quelasuutilidad
incremento del costo
disminuye , perodeesventas sea del 20%
representativo y del
porque los23 %
impuestos tambien y no afecta en la pate financiera de la empresa

iar su proyecto bajo la modalidad de crédito “Amortización pago cuota


ad crediticia
562.522 seaaspecto
En este del 1,15la% a unopción
nueva plazo de
de 24 meses?
crédito ¿Esta nueva
no representa una opción mejor, dado que se logra una disminución mensusal de la cuot
mpañía una mejor opción o no, respecto de la oferta de crédito ofrecida

3
te su respuesta.
o donde se paga menores intereses es decir que sus gastos financieras bajan

nanciera de la empresa

minución mensusal de la cuota, pero al final del crédito el valor de los intereses será mayor
TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA

Irma Lucia Rojas Codigo 40031705

Volumen de ventas en unidades Precio Unitario

(1 año $1,173,000,00) ( 2 año (1 año $ 6,725,00) (2 año


$1,231,650,00) ( 3 año $1 , $ 6,859,50) (3 año $
354,815,00) (4 año $1,558,037,25) 7,133,88) (4 año $
(5 año $1,838,483,96) 7,561,91) (5 año $
Caso 1 8,166,87)

(1 año $1,173,000,00) ( 2 año (1 año $ 6,725,00) (2 año


$1,208,190,00) ( 3 año $ 6,792,25) (3 año $
Caso 2 $1,268,599,50) (4 año
$1,357,401,47) (5 año $1,479,567,60)
6,928,10) (4 año $
7,101,30) (5 año $
7,314,34)

(1 año $ 6,725,00) (2 año


(1 año $1,173,000,00) (2 año
$ 6,994,00) (3 año $
$1,219,920,00) (3año $1,305,314,40)
Caso 3 (4 año $ 1,409,739,55) (5 año $
7,343,70) (4 año $
7,784,32) (5 año $
1,550,713,51)
8,329,22)

(1 año $ 6,725,00) (2 año


(1 año $1,173,000,00) (2 año
$ 6,994,00) (3 año $
$1,255,110,00) (3 año $1,355,518,00,)
Caso 4 (4 año $ 1,477,515,49) (5 año $
7,483,58) (4 año $
8,082,27) (5 año $
1,640,042,20)
8,809,67)
ENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES

Costo Unitario VAN TIR RB/C

(1año $2,467,00) (2
año $2,504,01) (3 año
$2,566,61) (4 año
2,682,10) (5 año
$2,816,21) $ 23,792,736,055.02 821.17% 40.65

(1año $2,467,00) (2
año $2,516,34) (3 año
$2,579,25) (4 año $ 19,315,571,425.24 816.46% 33.19
$2,656,63) (5 año
$2,762,89)

(1 año $2,467,00) (2
año $2,565,68) (3 año
$2,706,79) (4 año $ 20,645,906,012.95 821% 35.4
$2,869,20) (5 año
$3,070,04)

(1 año $2,467,00) (2
año $2,615,02) (3 año
$2,824,22) (4 año $ 21,464,213,929.53 2448% 108.32
$3,078,40) (5 año
$3,386,24)
TASA DESCUENTO

10%

11.50%

12%

13%

Das könnte Ihnen auch gefallen