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Elaborar la evaluación financiera de un proyecto de 1. Determinar la participación de capital de trabajo para la ejecución del proye
inversión en la creacion de la empresa 2. Especificar el valor en cifras monetarias el valor del proyecto.
O POLIANDAMIO SAS la cual se dedica a la produccion
y alquiler de andamios para obras de contrucción.
3. Clasificar los costos en los que incurrirá la compañía.
4. Calcular la cantidad de andamios y parales a producir para el alquiler.
B 5. Contribuir asegurando la seguridad de los andamios y parales construidos.
6. Identificar los costos y gastos que conllevará la ejecución del proyecto de inv
J 7. Evaluar la capacidad de endeudamiento de la empresa POLIANDAMIOS S.A.S
9. Analizar los indicadores financieros del sector industrial con el fin de evaluar
E 10. Desarrollar las conclusiones y recomendaciones para la ejecución del proye
11.Determinar la eficiencia en la producción de los andamios y parales de la co
T
I
V
O
S
a la ejecución del proyecto de inversión de la compañía POLIANDAMIOS S.A.S
proyecto.
r para el alquiler.
y parales construidos.
ción del proyecto de inversión.
sa POLIANDAMIOS S.A.S
rial con el fin de evaluar la viabilidad del proyecto.
ra la ejecución del proyecto.
amios y parales de la compañia POLIANDAMIA SAS.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Realizando una investigación en cuanto al crecimiento de la población, y la necesidad del ser humano por expandirse a nivel territorial, se proye
tendra un crecimiento entre el 3,1% y 4,1%. Teniendo esta información como referente, se decide la creación de la empresa POLIANDAMIOS
encargara de suplir la necesidad que tendrá el sector de la construcción en cuanto a andamios se refiere. POLIANDAMIOS SAS busca dar el valor
andamios atravez de la creacion de un andamio totalmente personalizado segun la necesidad que tenga cada uno de nuestros clientes. Este
sistema simule el requerimiento exigido
POLIANDAMIOS SAS se dedicara al ensamble, comercialización y alquiler de andamios inicialmente en Barranquilla para posteriormente u
Para llevar a cabo esta actividad se requerirá de una bodega de 320 m² totales ( https://bit.ly/2GGkAAJ ), es allí donde se llevara a cabo nues
andamios.
Para llevar acabó nuestra actividad se contara con los siguientes insumos
web Grafia
Proyeccion de crecimiento https://www.elheraldo.co/economia/sector-constructor-mueve-25-billones-en-atlantico-494206
Valor promedio del alquiler de una seccion de andamio es entre $20.000 y $60.000 por semana mas IVA
Valor promedio de la venta de una seccion de andamio es entre $120.000 y $220.000 mas IVA
OBLEMA
Mano de Obra
Directa Materiales Directos CIF Variables
Andamios $7,837 $43,750 $6,557
Parales $6,736 $9,730 $300
Vigas $0 $0 $0
Mallas $0 $0 $0
Barandas $0 $0 $0
Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $17,653,358 $211,840,296
COSTOS FIJOS $1,398,550 $16,782,600
Depreciación de los activos relacionados con producción $1,018,550 $12,222,600
Mantenimiento maquinaria y otros $380,000 $4,560,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN $8,939,000 $107,268,000
Depreciación activos de administración $375,000 $4,500,000
Salarios de Administración $3,864,000 $46,368,000
Arriendo $4,100,000 $49,200,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $600,000 $7,200,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS $7,315,808 $87,789,696
Salarios de Ventas $4,315,808 $51,789,696
Publicidad $3,000,000 $36,000,000
COSTO DE PARALES
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
unidades 13,200 13,673 14,162
precio 39,044 40,255 41,623
ingreso 515,383,080 550,382,642 589,469,276
https://www.superfinanciera.gov.co/Superfinanciera-Tasas/generic/activeInterestRates.seam
unidades
precio
ingreso
costos fijos
costos variables x unidad
costos variables totales
total costos
depreciacion de produccion
depreciación de administracion y ventas
Gastos de administración
Gastos de ventas
esta distribuido en $ 200.000.000
os a la compra de materia prima y
en efectivo disponible para gastos pre
operacionales
$339,417
$566,667 Se compraran herramientas de corte tales como sierras, elementos para la elaboracion de los
$19,667 productos a elaborar tales como martillos, seguetas y alicates, tambien en equipos de
soldaduras, camion de carga para transporte de andamios, computadores en produccion para la
$92,800 supervision de los productos producidos y computadores para administracion con el fin de
$216,533 manejar y controlar toda la normativa legal, para la elaboracion.
$158,467
$1,393,550
Número
Número unidades / Año 4 unidades / Año 5
30,805 31,908
14,669 15,194
AÑO 4 AÑO 5
3.70% 4.10%
AÑO 4 AÑO 5
30,805 31,908
112,459 117,070
3,464,310,485 3,735,454,446
1 2 3
147,908,857 153,973,120 3,335,266,330 3,561,763,599 3,814,710,077
64,951 67,614 2,084,541,456 2,183,581,653 2,320,837,585
2,000,824,301 2,157,424,418 1,250,724,874 1,378,181,946 1,493,872,492
2,136,510,558 2,299,174,937
12,222,600 12,222,600
4,500,000 4,500,000
118,584,559 123,446,526
97,051,333 101,030,438
AÑO 4 AÑO 5
14,669 15,194
43,163 44,933
633,163,450 682,719,760
78,046,425 78,046,425
18,490 18,490
271,230,524 280,940,576
337,054,348 346,764,401
12,222,600 12,222,600
4,500,000 4,500,000
118,584,559 123,446,526
97,051,333 101,030,438
1% PAGO ANUAL ($ 51,927,384.12)
9.00%
AMORTIZACION
-$ 33,166,005
-$ 36,277,205
-$ 39,680,257
-$ 43,402,538
-$ 47,473,996
4 5
4,097,473,935 4,418,174,206
2,473,564,906 2,645,939,339
1,623,909,029 1,772,234,867
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
IPC 3.10%
0 1 2
INGRESOS 3,335,266,330 3,561,763,599
(-)COSTOS DE VENTAS 2,084,541,456 2,183,581,653
(=) UTILIDAD BRUTA 1,250,724,874 1,378,181,946
(-)GASTOS DE VENTAS 87,789,696 90,511,177
(-)GASTOS ADMINISTRACION 102,768,000 105,953,808
(-) DEPRECIACION 16,722,600 16,722,600
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS - $ 225,875 $ 225,875
UTILIDAD OPERACIONAL 1,043,670,453 1,165,220,237
Gastos Financieros 18,761,380 15,650,180
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,024,909,073 1,149,570,057
Provisiòn de Impuestos 34% 348,469,085 390,853,819
UTILIDAD NETA 676,439,988 758,716,238
RESERVA LEGAL 67,643,999 75,871,624
UTILIDAD DEL EJERCICIO 608,795,989 682,844,614
CHECK SUMAS - - -
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO 11.29%
RBC 3.87
TIR 71.32%
AÑO 0 1 2
FLUJO DE CAJA LIBRE (450,000,000) 45,548,515 533,643,115
45,548,515 579,191,630
PRI = a+(b-c)/d
a=año anterior al que se recupera la inversión 1
b=inversión inicial 450,000,000
c=sumatoria de flujos de caja anteriores 45,548,515
d=sumatoria de los flujos de caja en los que se recupera la inversión 579,191,630
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD: QUE SUCEDE SI LAS UNIDADES VENDIDAS NO CRECEN EN EL 5% PRESUPEUSTADO SINO EN EL 2%? EL PROYECTO CONTINUARÍA SINEDO VI
FLUJO DE CAJA LIBRE -450,000,000 45,548,515 533,643,115
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, val
EMPRESA
DOS
3 4 5
3,814,710,077 4,097,473,935 4,418,174,206
2,320,837,585 2,473,564,906 2,645,939,339
1,493,872,492 1,623,909,029 1,772,234,867
93,588,557 97,051,333 101,030,438
109,556,237 113,609,818 118,267,821
16,722,600 16,722,600 16,722,600
$ 225,875 $ 225,875 $ 225,875
1,274,230,973 1,396,751,153 1,536,439,884
12,247,128 8,524,846 4,453,388
1,261,983,846 1,388,226,307 1,531,986,495
429,074,508 471,996,944 520,875,408
832,909,338 916,229,362 1,011,111,087
83,290,934 91,622,936 101,111,109
749,618,404 824,606,426 909,999,978
NDIRECTO
3 4 5
1,274,230,973 1,396,751,153 1,536,439,884
433,238,531 474,895,392 522,389,560
840,992,442 921,855,761 1,014,050,323
16,722,600 16,722,600 16,722,600
225,875 225,875 225,875
263,675,990 289,854,701 320,674,550
- - -
594,039,052 648,723,660 710,098,373
12,247,128 8,524,846 4,453,388
39,680,257 43,402,538 47,473,996
862,313,038 946,892,336 1,043,264,969
1,404,424,706.3 1,543,688,612.1 1,701,435,957.9
546,275,691 599,694,723 659,685,141
858,149,015 943,993,889 1,041,750,817
1,778,645,809 2,636,794,824 3,580,788,712
2,636,794,824 3,580,788,712 4,622,539,529
3 4 5
90,876,534 47,473,996 -
90,876,534 47,473,996 -
- - -
IDAD
3 4 5
594,039,052 648,723,660 710,098,373
1,173,230,682 1,821,954,342 2,532,052,715
TASA DE DESCUENTO
ep.gov.co/analytics/saw.dll?Go&Path=%2fshared%2fSeries%20Estad%C3%ADsticas_T%2f1.%20Subastas%2f1.2%20TES%2f1.2.1.SBT_Tes%
nrep.gov.co/bitstream/handle/20.500.12134/9561/informes-especiales-riesgo-de-mercado-segundor-semestre-2018.pdf?sequence=1&is
w88.com/decisiones/Betas_Sectores_Colombia_2004_Bu_y_BL.pdf
DE TERCEROS
0TES%2f1.2.1.SBT_Tes%20pesos&NQUser=publico&NQPassword=publico&lang=es&Options=rdf&Action=Prompt
2018.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Conclusiones
- Para el Proyecto Poliandamios SAS. Se dictamina una viabilidad ya que su utilidad es $ 1,291,723,125 mayor a 0
- Se identifica viabilidad porque la relación beneficio costo nos arroja un valor del 3,87 mayor a 1
- La tasa interna nos muestra un valor del 71,32% mayor al descuento que es del 11,29%
- el período de recuperación nos calcula que en aproximadamente 2 años estaremos recuperando el total de la inversión (1,70)
- Haciendo un análisis de sensibilidad y proyectando un incremento en las ventas no del 3,58 se evaluó con una proyección del 2,5% y el proyecto sigue siendo viable
royecto sigue siendo viable
SUPUESTOS
0 1 2
INGRESOS 3,335,266,330 3,524,626,075
(-)COSTOS DE VENTAS 2,084,541,456 2,162,811,214
(=) UTILIDAD BRUTA 1,250,724,874 1,361,814,862
(-)GASTOS DE VENTAS 87,789,696 90,511,177
(-)GASTOS ADMINISTRACION 102,768,000 105,953,808
(-) DEPRECIACION 16,722,600 16,722,600
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS - $ 225,875 $ 225,875
UTILIDAD OPERACIONAL 1,043,670,453 1,148,853,152
Gastos Financieros 18,761,380 15,650,180
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,024,909,073 1,133,202,973
Provisiòn de Impuestos 34% 348,469,085 385,289,011
UTILIDAD NETA 676,439,988 747,913,962
RESERVA LEGAL 67,643,999 74,791,396
UTILIDAD DEL EJERCICIO 608,795,989 673,122,566
0 1 2
UTILIDAD OPERACIONAL 1,043,670,453 1,148,853,152
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 354,847,954 390,610,072
(=) NOPAT/UODI 688,822,499 758,243,080
(+) DEPRECIACIONES 16,722,600 16,722,600
(+) AMORTIZACIONES 225,875 225,875
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 659,996,584 241,322,566
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS - -
FLUJO DE CAJA LIBRE 45,548,515 533,643,115
(-)PAGO INTERESES 18,761,380 15,650,180
(-)PAGO CAPITAL 33,166,005 36,277,205
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 703,317,039 775,899,082
FLUJO CAJA ACCIONISTA 696,938,169.7 1,257,614,812.9
DIVIDENDOS - 487,036,792
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 696,938,170 770,578,021
FLUJO DE CAJA INICIAL 300,000,000 300,000,000 996,938,170
FLUJO DE CAJA FINAL 300,000,000 996,938,170 1,767,516,191
CHECK SUMAS - - -
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO 11.29%
RBC 3.80
TIR 70.60%
AÑO 0 1 2
FLUJO DE CAJA LIBRE (450,000,000) 45,548,515 533,643,115
45,548,515 579,191,630
PRI = a+(b-c)/d
a=año anterior al que se recupera la inversión 1
b=inversión inicial 450,000,000
c=sumatoria de flujos de caja anteriores 45,548,515
d=sumatoria de los flujos de caja en los que se recupera la inversión 579,191,630
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD: QUE SUCEDE SI LAS UNIDADES VENDIDAS NO CRECEN EN EL 5% PRESUPEUSTADO SINO EN EL 2%? EL PROYECTO CONTINUARÍA SINEDO VI
FLUJO DE CAJA LIBRE -450,000,000 45,548,515 533,643,115
AÑO 4 AÑO 5
45,474 47,102
155,623 162,003
4,097,473,935 4,418,174,206
- -
225,955,282 232,019,545
83,441 86,104
2,272,054,825 2,438,364,994
2,473,564,906 2,645,939,339
24,445,200 24,445,200
9,000,000 9,000,000
237,169,118 246,893,052
194,102,666 202,060,876
EROS EMPRESA
DOS
3 4 5
3,735,574,946 3,970,636,000 4,236,767,877
2,276,763,230 2,403,233,100 2,545,822,227
1,458,811,716 1,567,402,900 1,690,945,651
93,588,557 97,051,333 101,030,438
109,556,237 113,609,818 118,267,821
16,722,600 16,722,600 16,722,600
$ 225,875 $ 225,875 $ 225,875
1,239,170,197 1,340,245,023 1,455,150,667
12,247,128 8,524,846 4,453,388
1,226,923,069 1,331,720,177 1,450,697,279
417,153,844 452,784,860 493,237,075
809,769,226 878,935,317 957,460,204
80,976,923 87,893,532 95,746,020
728,792,303 791,041,785 861,714,184
3 4 5
1,239,170,197 1,340,245,023 1,455,150,667
421,317,867 455,683,308 494,751,227
817,852,330 884,561,715 960,399,440
16,722,600 16,722,600 16,722,600
225,875 225,875 225,875
248,313,517 269,221,536 293,875,380
- - -
586,261,413 632,062,779 683,246,660
12,247,128 8,524,846 4,453,388
39,680,257 43,402,538 47,473,996
838,471,711 908,468,168 987,988,302
1,372,805,739.8 1,488,603,563.2 1,619,307,577.9
538,498,053 583,033,843 632,833,428
834,307,687 905,569,721 986,474,150
1,767,516,191 2,601,823,878 3,507,393,599
2,601,823,878 3,507,393,599 4,493,867,749
3 4 5
90,876,534 47,473,996 -
90,876,534 47,473,996 -
- - -