Cov

Sum
er
En tiempos del Gran
Abril 2020

Rep Confinamiento

ort
estamos metidos?
EL GASTO HASTA 2019 & 2020…
DINÁMICA DE GASTOMETRIA REAL
(OBSERVADA, ESTIMADA Y PROYECTADA) El crecimiento del gasto de los hogares,
8,0%
LA FIESTA DEL PESO A $2.000 crecía por encima del 3% en términos reales
hasta 2015, impulsado por el crecimiento
+COMPRANDO LO QUE NO TENÍA población, la baja penetración de algunas
7,0% 6,6%
categorías de tecnología y vehículos y por
5,8%
dólar a $2.000 pesos;
6,0% 6,0%
5,6%
5,5% 5,5%
Entre 2015 y 2018, el gasto de los hogares hizo
5,4%
5,0% 5,2% un ajuste importante debido a la subida del
4,5% dólar a $3.000, una inflación del 9% a
4,0% mediados de 2016 y la implementación del
IVA del 19% en 2017.
3,2%
3,0%
2,7% 2019 es un año de buena dinámica, porque
PESO A $3.300 retoma la contención de compra de bienes
2,0%
+DESCONTENCIÓN semidurables y durables de 2016-2018, y
DE GASTO gracias al aumento de la entrada de remesas
1,0% y el aumento de la población por la
0,6% +MÁS GENTE
migración venezolana.
0,0%
EL GUAYABO DEL-0,2%
PESO En 2020 se pueden esperar tres escenarios
-1,0% A $3.000 que dependen de tres variables
fundamentales:
+IVA DEL 19%
-2,0%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 EST 2020P
AJUSTE POR REFORMA TRIBUTARIA-
TECHO VAR GASTOMETRIA REAL PISO
DEVALUACIÓN DEL PESO-
Fuente: RADDAR– ANÁLISIS RADDAR
MIGRACIÓN
3 DE VENEZOLANOS-
 -2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
mar-15

4,26%
abr-15
may-15
jun-15
jul-15
ago-15
sep-15
oct-15
nov-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16

2,47%
abr-16
may-16
jun-16
jul-16
ago-16
sep-16
oct-16
nov-16
dic-16
ene-17
feb-17
mar-17
-0,70%
abr-17
may-17
jun-17
jul-17
ago-17
sep-17
oct-17
MARZO 2020

nov-17
dic-17
ene-18
feb-18
mar-18
2,85%

abr-18
may-18
Dinámica anual del gasto de los hogares

jun-18
jul-18
ago-18
sep-18
oct-18
nov-18
dic-18
ene-19
feb-19
mar-19
4,34%

abr-19
may-19
jun-19
jul-19
ago-19
sep-19
oct-19
nov-19
dic-19
ene-20
feb-20
mar-20
7,08%
Dinámica del desempleo durante el aislamiento
Tasa Global de Participación y Tasa de Desempleo (%) Doble efecto del aislamiento
14,0 68,0 sobre el desempleo
12,6
67,0 • Aumenta el desempleo por las
12,0 medidas de aislamiento y su
66,0

Tasa Global de Participacion (%)

impacto en la economía. Hay
10,0 destrucción de empleo.
Tasa de Desempleo (%)

65,0

64,0 • Cabe tener en cuenta que en

8,0 marzo solo se observa parte del
63,0 efecto de la cuarentena, ya que el
6,0 aislamiento inició a finales del mes.
62,0
• El verdadero impacto del
4,0 61,0
aislamiento sobre el mercado
60,0 laboral se observa principalmente
2,0
en el mes de abril.
59,0
59,2
• Disminuye la tasa de participación
0,0 58,0 debido a que aumentan las
oct-14

oct-15

oct-16

oct-17

oct-18

oct-19
ene-14

ene-15

ene-16

ene-17

ene-18

ene-19

ene-20
jul-14

jul-15

jul-16

jul-17

jul-18

jul-19
abr-14

abr-15

abr-16

abr-17

abr-18

abr-19
personas inactivas. Es decir, que no
están laborando o no buscando
empleo en el mes de marzo.
TD TGP

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción

Fuente: DANE
Dinámica del desempleo durante el aislamiento
• Aumenta el desempleo de forma
Tasa de Desempleo de las 13 ciudades principales
importante en las zonas de frontera
25,0 45,2% 50,0% como Pasto y Cúcuta.
19,8

19,4

40,0% • Zonas turísticas como el Eje Cafetero

18,6

20,0 31,9% 30,2% y la Costa Caribe del país sufren por

17,4

30,0% cuenta de la caída del turismo.

15,6

14,9
22,1%

14,2

14,0
14,0

13,7

13,5

13,5

13,4
13,0
15,0

12,9
12,7
12,6
Las dos más grandes ciudades del

12,4
•

12,3
20,0%

11,8

11,8
13,5%

11,4
11,6% país, Bogotá y Medellín tienen una
10,8

8,8%

9,9
menor destrucción de empleo por

9,4
10,0%

9,1
10,0 3,9% 3,5% 3,6%
tener un sector formal más grande.

7,4
-1,0%

6,8
-4,4% -4,1% 0,0% Por lo tanto, el aumento de las
personas inactivas impacta
5,0 -12,1% positivamente la tasa de desempleo.
-10,0%

• Una alta tasa de informalidad y una

0,0 -20,0%
considerable proporción de
trabajadores por cuenta propia son
factores que impactan el mercado
laboral en las principales ciudades.

Enero-Marzo (2019) Enero-Marzo (2020) Variación

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción
Fuente: DANE
¿Cómo se ha visto afectada la confianza del
consumidor? Índice de Confianza del Consumidor (ICC)
Caída precios
commodities / Fenómeno
Crisis Financiera del Niño / Paro Gran
50,0 Internacional aislamiento
Camionero
40,0

30,0

20,0

10,0

0,0

-10,0

-20,0

-30,0

-40,0

-50,0
nov-01

nov-02

nov-03

nov-04

nov-05

nov-06

nov-07

nov-08

nov-09

nov-10

nov-11

nov-12

nov-13

nov-14

nov-15

nov-16

nov-17

nov-18

nov-19
mar-18
mar-02
jul-02

mar-03
jul-03

mar-04
jul-04

mar-05
jul-05

mar-06
jul-06

mar-07
jul-07

mar-08
jul-08

mar-09
jul-09

mar-10
jul-10

mar-11
jul-11

mar-12
jul-12

mar-13
jul-13

mar-14
jul-14

mar-15
jul-15

mar-16
jul-16

mar-17
jul-17

jul-18

mar-19
jul-19

mar-20
Índice de Confianza del Consumidor (ICC)

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción

Fuente: Fedesarrollo
¿Cómo se ha visto afectada la confianza del consumidor?
Componentes del Índice de Confianza del Consumidor

Caída precios
commodities /
Crisis Financiera Fenómeno del Niño / Gran
Internacional Paro Camionero aislamiento
60,0 LA PEOR CAÍDA DE LA
CONFIANZA DE LOS
40,0 CONSUMIDORES EN LAS
ÚLTIMAS DOS DÉCADAS.
20,0

• El deterioro de la
0,0
confianza de los
consumidores se ve
-20,0 impulsada por las bajas
expectativas económicas.
-40,0
• Los consumidores esperan
que durante los próximos
-60,0
meses no vamos a tener
buenos tiempos
-80,0 económicos.
nov-01

nov-06

nov-11

nov-16
feb-03
jul-03

feb-08
jul-08

feb-13
jul-13

feb-18
jul-18
sep-17
sep-02

ene-06
jun-06

sep-07

ene-11

sep-12

ene-16
ago-05

ago-10

jun-11

ago-15

jun-16
dic-03
may-04
oct-04

dic-08
may-09
oct-09

dic-13
may-14
oct-14

dic-18
may-19
oct-19
mar-05

mar-10

abr-12

mar-15

mar-20
abr-02

abr-07

abr-17
Índice de Expectativas de los Consumidores (IEC) Índice de Condiciones Económicas (ICE)

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción

Fuente: Fedesarrollo
 EVOLUCIÓN DEL ICC POR NIVEL SOCIOECONÓMICO DISPOSICIÓN A COMPRAR DURANTE LA
CUARENTENA
Abril 2019 Marzo 2020 Abril 2020
Abril 2019 Marzo 2020 Abril 2020
8,0

-0,9
-11,4
-9,8 -11,4 -9,6

-22,1 -35,1
-23,4 -24,4 -23,8
-45,6
-50,1
-39,8 -58,6
-41,7 -41,3 -62,3
-69,5
-51,0
-81,3
Alto Medio Bajo Total Bienes Durables Vivienda Vehiculo

Para este mes se puede notar que todos los niveles socioeconómicos continúan con un índice de confianza negativo siendo este
menor que el de marzo. Este comportamiento puede verse influenciado por la incertidumbre que sufren actualmente los
colombianos frente a sus empleos, sus negocios y sus ingresos, pues el aislamiento ha llevado a que una gran cantidad de personas
que trabajan de manera informal no puedan salir a trabajar y qué empresas se queden sin caja y recurren a drásticas medidas
como el recorte del personal, el cierre de locales e incluso el cierre total de su empresa.
Lo anterior, puede llevar a que los hogares colombianos empiecen a ahorrar y a cuidar sus ingresos enfocándose en comprar
únicamente productos de primera necesidad. Lo anterior se refleja en la disposición de los colombianos para comprar bienes
durables, vivienda o vehículos al verse fuertemente afectada, pues no son productos de alto prioridad en este momento para los
ciudadanos.
RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción
Fuente: Fedesarrollo
Y si nos comparamos?
 CONSUMO DE HOGARES PER CÁPITA - IMPACTO DEL CORONAVIRUS

CAMBIOS EN PRECIOS Y CONSUMO DE HOGARES EN 2020P - DESDE DATA FMI

10,0%

Uruguay
8,0%

6,0%

Jamaica
INFLACIÓN ESPERADA

Nicaragua
4,0% Dominican Republic
Chile Brazil
Colombia Honduras
Mexico Paraguay
2,0%
Bolivia
Peru Guatemala
Costa Rica
United States Canada
0,0% Ecuador El Salvador

Panama

-2,0% Puerto Rico

-4,0%
-8,0% -7,0% -6,0% -5,0% -4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0%
CAMBIO EN EL CONSUMO DE HOGARES

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 11

 CONSUMO DE HOGARES PER CÁPITA - IMPACTO DEL CORONAVIRUS

NIVEL DE CONSUMO PER CÁPITA OBERVADO Y ESPERADO

Chile Colombia Peru United States América

102,0

101,4
United States; 101,3

100,2
100,0 Colombia; 99,9
99,7
99,3

98,1
América; 97,9
97,5
Chile; 97,3
Peru; 96,8

95,5

93,8
93,3

2018 2019 est 2020 est 2021 est

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 12

 ESTRUCTURA DE GASTO

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 13

Pero entremos en
 “El Gran Aislamiento” nos llevaría a una recesión económica, cercana a -2,4% del PIB en 2020. Este fenómeno es diferente a la recesión de
1999, debido a que en la segunda, por su duración profundidad y que en la segunda el Consumo de Hogares, será el mecanismo de
recuperación de la economía colombiana, como ocurrió en la Crisis Financiera Mundial y la Caída del Precio del Petróleo de 2014-2016.

CRECIMIENTO DEL PIB Y DEL GASTO DE HOGARES

10,0%

CAIDA DEL PRECIO DEL PETRÓLEO

CRISIS HIPOTECARIA

CRISIS FINANCIERA MUNDIAL

GRAN AISLAMIENTO
8,0%

6,0%

4,0%
3,3%
2,0%
2,5%
0,0% 0,6%
0,8%
-0,1% 0,8%
-2,0%

-4,0%

-6,0%
-6,9% -6,0%
-8,0% -7,2% -8,0%
-10,0%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006* 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018p 2019pr 2020 pr 2021pr

PIB CONSUMO DE HOGARES

Fuente: Cuentas Nacionales del DANE; empalmes y proyecciones Nota: esta proyección se hace con los datos conocidos a 5 de mayo de 2020, y con modelos que buscan dar a entender que
de RADDAR; los datos de Consumo de Hogares son diferentes a puede pasar. Los resultados de este ejercicio son estadísticamente válidos y pueden cambiar según cambien las condiciones
Gastometría de RADDAR de mercado y tiempos de aislamiento en Colombia y otros países.
 "CURVAS" DE DEMANDA ACTIVA EN EL MERCADO

100% DIAS SIN AISLAMIENTO; 100%

POBLACION EN CALLE; 93%
PERSONAS OCUPADAS; 95%

80% CURVA PROMEDIO DE

DEMANDA; 92%

ACERCAMIENTO; 80%
60%

40%

20%

0%
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 16

 NIVELES DE DEMANDA POR ALGUNOS GRUPOS
170,0

150,0
SERVICIOS PÙBLICOS; 144,4

ASEO DEL HOGAR; 100,7

130,0
ALIMENTOS; 96,2

110,0 COMIDAS POR FUERA DEL HOGAR; 91,6

ASEO PERSONAL; 91,4

90,0 EDUCACIÒN Y SALUD; 90,4

BIENES DURABLES (MUEBLES Y ELECTRO);

86,5

70,0
AUTOMOVILES Y MOTOS (NUEVOS Y
USADOS); 80,9

MODA; 54,8
50,0

30,0

10,0
ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 17

 CÓMO SE GASTARÍAN UN MILLÓN DE PESOS LOS
Ante la necesidad de quedarnos en casa,
HOGARES COLOMBIANOS ANTE EL AISLAMIENTO el gasto de los hogares se debe ajustar de
manera importante; por esto analizamos
1.100.000 cuáles serían cambios esperados mas
GASTOS VARIOS probables:
1.000.000 138.801
950.000 (1) En el momento de la Declaración del
113.024 TRANS/COM aislamiento, los hogares compran mas
elementos de aseo personal y para el hogar,
152.069 114.511
mercado de alimentos y medicamentos;
800.000
ENTRETENIMIENTO reducen sus gastos en entretenimiento,
166.837 13.671
54.625 730.000 restaurantes y transporte, y mantienen los
139.004
102.441 gasto en salud y educación. (110%)
32.894 59.363
87.317 21.292 EDUCACIÓN
16.966
55.538 100.642 52.327 (2) En aislamiento, gasto en entretenimiento
70.643
46.931 50.490 se reduce de manera importante, las
9.545
27.987 7.258 43.700 18.789 SALUD comidas por fuera del hogar se transforman
39.876
267.448 47.490 mayormente en domicilios, se defienden los
43.335
5.630 9.254 gastos en servicios públicos, salud y
234.750 215.446 MODA educación, con una contracción del tamaño
159.739 175.057 el gasto del mercado mensual. (73%)

HOGAR (3) En la salida, la dinámica de gasto será

moderada, ya que muchos gastos serán
limitados como ir a cine o viajar. (80%)
397.057 ALIMENTOS
322.040 316.201 311.870 338.142
(4) Finalmente, se espera que el gasto por
hogar se contraiga un 5% frente al comienzo
GASTO MENSUAL del proceso. (95%)

P RE V IO D ECLARACIÓN A ISLA M IE N TO SALIDA A JUST E

Fuente: RADDAR – ESTIMACIONES DE POSIBLES ESCENARIOS RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción
ESCENARIOS DEL “GOLPE” A LOS HOGARES, SEGÚN SUS CONDICIONES DE INGRESO, EMPLEO Y AHORRO

AISLAMIENTO AISLAMIENTO SIN

AISLAMIENTO SIN
"NORMAL" CON INGRESO Y INGRESO FIJO SIN
INGRESO FIJO
AHORRO AHORRO
ALIMENTOS 32,2% ALIMENTOS 27,0% ALIMENTOS 29,7% ALIMENTOS 23,8%
HOGAR 23,5% HOGAR 22,1% HOGAR 24,3% HOGAR 19,4%
MODA 2,8% MODA 1,7% MODA 0,9% MODA 0,4%
SALUD 4,7% SALUD 4,7% SALUD 4,7% SALUD 2,3%
EDUCACIÓN 5,6% EDUCACIÓN 5,3% EDUCACIÓN 3,7% EDUCACIÓN 1,9%
ENTRETENIMIENTO 3,3% ENTRETENIMIENTO 1,2% ENTRETENIMIENTO 0,5% ENTRETENIMIENTO 0,2%
TRANS/COM 16,7% TRANS/COM 10,7% TRANS/COM 8,6% TRANS/COM 7,7%
GASTOS VARIOS 11,3% GASTOS VARIOS 10,1% GASTOS VARIOS 8,1% GASTOS VARIOS 4,8%

"AHORRO"/NO GASTO 0,0% "AHORRO"/NO GASTO 17,2% "AHORRO"/NO GASTO 19,6% "AHORRO"/NO GASTO 39,4%

% DE LA POBLACIÓN 30% % DE LA POBLACIÓN 45% % DE LA POBLACIÓN 25%

19 RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 19

ESCENARIOS DEL “GOLPE” A LOS HOGARES, SEGÚN SUS CONDICIONES DE INGRESO, EMPLEO Y AHORRO

AISLAMIENTO AISLAMIENTO SIN

AISLAMIENTO SIN
"NORMAL" CON INGRESO Y INGRESO FIJO SIN
INGRESO FIJO
AHORRO AHORRO
ALIMENTOS 32,2% ALIMENTOS 27,0% ALIMENTOS 29,7% ALIMENTOS 23,8%
HOGAR 23,5% HOGAR 22,1% HOGAR 24,3% HOGAR 19,4%
MODA 2,8% MODA 1,7% MODA 0,9% MODA 0,4%
SALUD 4,7% SALUD 4,7% SALUD 4,7% SALUD 2,3%
EDUCACIÓN 5,6% EDUCACIÓN 5,3% EDUCACIÓN 3,7% EDUCACIÓN 1,9%
ENTRETENIMIENTO 3,3% ENTRETENIMIENTO 1,2% ENTRETENIMIENTO 0,5% ENTRETENIMIENTO 0,2%
TRANS/COM 16,7% TRANS/COM 10,7% TRANS/COM 8,6% TRANS/COM 7,7%
GASTOS VARIOS 11,3% GASTOS VARIOS 10,1% GASTOS VARIOS 8,1% GASTOS VARIOS 4,8%

"AHORRO"/NO GASTO 0,0% "AHORRO"/NO GASTO 17,2% "AHORRO"/NO GASTO 19,6% "AHORRO"/NO GASTO 39,4%

% DE LA POBLACIÓN 30% % DE LA POBLACIÓN 45% % DE LA POBLACIÓN 25%

20 RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 20

 VARIACIÓN MENSUAL DEL MERCADO POR MES

0,46% 0,54% 0,50% 0,47% 0,46% 0,49%

0,16%

VARIACIÓN TOTAL-NACIONAL-PROMEDIO-001-TOTAL (T ) Variación Mensual en Unidades Variación Mensual de IPC

-0,44% -0,34%
-1,07% -0,89% -0,87%
-1,33% -1,50%
-1,56%
-1,82% -1,96%
-2,43%
-2,87%

-12,66% -12,80%

abr-14 abr-15 abr-16 abr-17 abr-18 abr-19 abr-20

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 22

 DINAMICA DE LAS COMPRAS DE LOS HOGARES
abr-15 abr-16 abr-17 abr-18 abr-19 abr-20

5,8% 6,0%
5,0% 5,0%
4,3% 4,5% 4,2% 4,2%
3,3%
2,6% 2,4%
1,9%
1,5%
1,0%

-0,9% -0,8% -0,6%

-1,2%
-1,8% -2,0% -1,6%
-2,9%

-5,1%

-12,8%

AL MES ANTERIOR AL MISMO MES DEL AÑO PASADO LO QUE VA CORRIDO DEL AÑO LOS ULTIMOS 12 FRENTE A LOS ANTERIORES -
NACIONAL-PROMEDIO-TOTAL (T )

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 23

 -7,0%
13,0%

-2,0%
3,0%
8,0%
ene-05
mar-05
may-05
jul-05
sep-05
nov-05
ene-06
mar-06
may-06
jul-06
sep-06
nov-06
ene-07
mar-07
may-07
jul-07
sep-07
nov-07
ene-08
mar-08
may-08
jul-08
sep-08
nov-08
ene-09
mar-09
may-09
jul-09
sep-09
nov-09
ene-10
mar-10
may-10
jul-10
sep-10
nov-10
ene-11
mar-11
may-11
jul-11
sep-11
nov-11
ene-12
mar-12
may-12
jul-12
sep-12
nov-12
ene-13
mar-13
may-13
jul-13
sep-13
nov-13
ene-14
mar-14
may-14
jul-14
sep-14
nov-14
ene-15
mar-15
may-15
jul-15
sep-15
nov-15
ene-16
mar-16
may-16
jul-16
sep-16
nov-16
RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción

ene-17
mar-17
may-17
jul-17
sep-17
nov-17
CRECIMIENTO ANUAL DEL GASTO DE LOS HOGARES

ene-18
mar-18
may-18
jul-18
sep-18
nov-18
ene-19
mar-19
(FRENTE AL MES DEL AÑO ANTERIOR EN COLOMBIA SEGÚN RADDAR)

may-19
jul-19
sep-19
nov-19
ene-20
IPC; 3,50%

mar-20
5,1%
-1,8%

24
GASTO REAL 2018 - RADDAR; -
GASTOMETRIA 2018 - RADDAR;
 SI EN ABRIL DE 2020, UNA PERSONA EN COLOMBIA COMPRÓ 100 COSAS,
¿CUANTÓ COMPRÓ ESTE MES?

100,0

96,3 96,7
95,6
94,8
93,4 93,9

89,5

87,3
85,7 85,3
84,9 84,6
84,1
82,9 82,5
82,1

abr-04 abr-05 abr-06 abr-07 abr-08 abr-09 abr-10 abr-11 abr-12 abr-13 abr-14 abr-15 abr-16 abr-17 abr-18 abr-19 abr-20

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 25

 DINÁMICA DE LOS MEDIOS DE PAGO EN EL GASTO DE LOS HOGARES

60,0%

40,0%

20,0%
VAR SERVICIO DE DEUDA;
13,5%
VAR EFECTIVO; 4,1%
0,0%
VAR GASTO; -1,8%

-20,0%

-40,0%

VAR TARJETA DE CRÉDITO; -

53,8%
VAR COLOCACIÓN; -57,0%
-60,0%
nov-05

nov-10

nov-15
ene-05
jun-05

sep-06

jul-07

ene-10
jun-10

sep-11

jul-12

ene-15
jun-15

sep-16

jul-17

ene-20
oct-08

ago-09

oct-13

ago-14

oct-18

ago-19
mar-09

mar-14

mar-19
dic-07

dic-12

dic-17
abr-06

feb-07

may-08

abr-11

feb-12

may-13

abr-16

feb-17

may-18
RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 26
 60,0%
CRECIMIENTO DE MEDIOS DE PAGO CRECIMIENTO DE LA COLOCACIÓN
40,0%

30,0% 40,0%

20,0%

VAR SERVICIO DE
20,0%
DEUDA; 13,5%
10,0%

VAR EFECTIVO; 4,1%

0,0%
VAR GASTO; -1,8%
0,0%

-10,0%

-20,0% -20,0%

-30,0%

-40,0%
-40,0% TARJETA DE CRÉDITO;
-53,8%

COLOCACIÓN DE
-50,0% CREDITO; -57,0%
VAR TARJETA DE CREDITO DE
-60,0% CONSUMO; -58,8%
CRÉDITO; -53,8%

-60,0% CREDITO
VAR COLOCACIÓN; -
57,0% HIPOTECARIO; -62,0%

-70,0% -80,0%
jul-16

jul-17

jul-18

jul-19
sep-16

sep-17

sep-18

sep-19
may-16
mar-16

mar-17
may-17

mar-18
may-18

mar-19
may-19

mar-20
ene-16

nov-16
ene-17

nov-17
ene-18

nov-18
ene-19

nov-19
ene-20

jul-16

jul-17

jul-18

jul-19
may-19
may-16

sep-16

may-17

sep-17

may-18

sep-18

sep-19
mar-16

mar-17

mar-18

mar-19

mar-20
ene-16

nov-16
ene-17

nov-17
ene-18

nov-18
ene-19

nov-19
ene-20
RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 27
 23,7% 12,2% 11,4% 2,2%
Alimentos Bienestar
Vivienda
para el
hogar 5,3 Billones Educación
de pesos 16,9
Billones de 3,2 Billones
Canastas 19,0 Billones
pesos de pesos
de pesos
con mayor
crecimiento

Crecimiento anual del gasto real de las canastas de consumo RADDAR - ABRIL

Canastas 156 Mil

1,3 Billones
1,2
4,6 Billones
de pesos 2,9 Billones de pesos
con menor millones de de pesos Billones
crecimiento pesos de pesos Transporte
Comidas
por fuera Entretenimi y
Electro ento Moda comunicac
del hogar
iones

-62,3% -65,3% -23,8% -44,4% -50,0%

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción

 El carrito de mercado y las compras que
frecuentemente hacemos…
Crecimiento anual del gasto real en compras frecuentes
Pese a que el 72% del gasto que realizan los hogares se
mar- hacen en productos de compra frecuente, un 4% más que
17,00% 20;
18,0%
en el mes de marzo, y un 16% más que hace un año. Con
respecto al mes anterior el gasto en esta clase de
productos es menor, consecuencia del aumento de los
12,00%
precios en muchos de los artículos que componen los
frecuentes.
abr-20;
7,00% 8,0%
Los artículos de compras frecuentes que más crecieron
en el mes de abril en gasto real fueron:

2,00% • Papeles de cocina, jabones, insecticidas, detergentes y

blanqueadores, gas, limpiadores y desinfectantes,
pañales y otros, energía eléctrica y acueducto,
-3,00% alcantarillado y aseo.
ene- 12

ene- 16
ene- 13

ene- 14

ene- 15

ene- 17

ene- 18

ene- 19

ene- 20
sep - 12

sep - 13

sep - 14

sep - 15

sep - 16

sep - 17

sep - 18

sep - 19
may- 18
may- 12

may- 13

may- 14

may- 15

may- 16

may- 17

may- 19
Por otro lado, los artículos de compras frecuentes que
decrecieron en el mes de abril en gasto real fueron:
Participación de las compras frecuentes en el gasto de los hogares
• Taxi, gastos de cafetería, almuerzo, combustible,
periódicos, buseta, bus, otros medios transporte
urbano y servicio doméstico.
62,2% 62,2% 69,4% 72,2%
ene-20 feb-20 mar-20 abr-20
RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción
 Pocket Share según canastas Variación anual del pocket Share según ¿Cómo están
canastas

34,8%
asignando el gasto los
ALIMENTOS PARA EL HOGAR
25,7%
35,2%
hogares?
31,0%
VIVIENDA 18,4%
26,5% En el mes de abril, los hogares colombianos
destinan de su bolsillo principalmente a las
BIENESTAR
9,8% canastas de alimentos para el hogar,
17,0%
8,3% vivienda y bienestar. Esto se debe por los
efectos que tiene la coyuntura actual en la
8,5%
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 9,8%
población, donde los bienes de primera
16,6% necesidad son las más buscados, además el
confinamiento ha incentivado el deporte en
5,8%
EDUCACION -19,7% casa y el mayor consumo de medicamentos
5,3%
que aumenten las defensas, adicionalmente,
5,2%
abril es una temporada donde la gripe es
ENTRETENIMIENTO -42,2% muy común en la población.
6,5%

2,5% La reestructuración evidencia que canastas

COMIDAS FUERA DEL HOGAR
6,7%
-48,7% como electro, moda, comidas fuera del
hogar, entretenimiento y educación son las
2,1% más afectadas, puesto que la situación
MODA -62,0%
3,6% económica y social de la población
imposibilitan el consumo en estas canastas
ELECTRO
0,3%
-63,4%
respecto al año anterior, en donde, para la
0,8% época se realizaban eventos, viajes y
compras por la temporada de semana
abr-20 abr-19
RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción santa.
 CAMBIO EN PESOS CAMBIO EN PRECIOS CAMBIO EN VOLÚMENES
236-COMBUSTIBLES Y SERVICIOS PÚBLICOS (C ) 64,70% 4,67%
313-ARTÍCULOS PARA LIMPIEZA (C ) 57,36%
58,43% 1,46% 56,15%
081-FRUTAS (C ) 49,26% 18,25% 26,22%
050-HORTALIZAS Y LEGUMBRES (C ) 47,88% 15,24% 28,33%
003-CEREALES Y PRODUCTOS DE PANADERIA (C ) 41,41% 16,16% 21,74%
133-LÁCTEOS, GRASAS Y HUEVOS (C ) 34,44% 7,78% 24,74%
124-PESCADO Y OTRAS DE MAR (C ) 33,64% 6,77% 25,16%
464-GASTOS DE ASEGURAMIENTO PRIVADOS EN SALUD… 31,96% 5,63% 24,93%
444-BIENES Y ARTÍCULOS PARA SALUD (C ) 31,17% 5,31% 24,56%
695-OTROS BIENES Y SERVICIOS (C ) 30,23% 4,26% 24,91%
106-CARNES Y DERIVADOS DE LA CARNE (C ) 30,06% 3,71% 25,40%
622-COMUNICACIONES (C ) 23,24% -1,49% 25,10%
159-ALIMENTOS VARIOS (C ) 19,49% 4,82% 13,99%
422-SERVICIOS PROFESIONALES (C ) 17,85% 2,57% 14,90%
653-ARTÍCULOS PARA EL ASEO, CUIDADO PERSONAL (C ) 13,95% 2,57% 11,09%
470-INSTRUCCIÓN Y ENSEÑANZA (C ) 13,47% 5,99% 7,06%
036-TUBÉRCULOS Y PLÁTANOS (C ) 11,45% -7,55% 20,56%
638-BEBIDAS ALCOHÓLICAS, TABACO, CIGARRILLO (C ) 3,06% 3,38% -0,31%
001-TOTAL (T ) -1,82% 3,51% -5,15%
224-GASTO DE OCUPACIÓN DE LA VIVIENDA (C ) -5,09% 2,64% -7,53%
684-ARTÍCULOS DE JOYERÍA, OTROS PERSONALES (C ) -10,70% 6,91% -16,47%
342-VESTUARIO (C ) -35,60% 0,81% -36,12%
496-ARTÍCULOS ESCOLARES Y OTROS RELACIONADOS… -41,27% 1,99% -42,41%
595-TRANPORTE PÚBLICO (C ) -47,17% 3,49% -48,95%
517-ARTÍCULOS CULTURALES Y OTROS RELACIONADOS… -47,32% 0,37% -47,52%
390-CALZADO (C ) -52,87% 0,59% -53,15%
530-APARATOS PARA LA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO… -54,15% -3,42% -52,52%
277-UTENSILIOS DOMÉSTICOS (C ) -60,76% 1,39% -61,29%
297-ROPA DEL HOGAR (C ) -62,11% 1,51% -62,67%
544-SERVICIOS, AFICIONES,… -62,91% 4,56% -64,53%
204-COMIDAS FUERA DEL HOGAR (C ) -64,03% 3,52% -65,26%
248-MUEBLES DEL HOGAR (C ) -68,39% 1,31%
-68,80%
572-TRANSPORTE PERSONAL (C ) -68,41% -68,40%
-0,03%
260-APARATOS DOMÉSTICOS (C ) -68,43% -68,80%
1,19%
405-SERVICIOS DEL VESTUARIO Y CALZADO (C-83,84%
) -84,39%
3,51%

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 31

 -10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
15,0%

10,0%
ene-12
jun-12
nov-12
abr-13
sep-13
feb-14
jul-14
dic-14
may-15

PONDERADO
oct-15
mar-16
ago-16
VAR GASTO

ene-17
jun-17
nov-17

PROMEDIO
abr-18
sep-18
feb-19
jul-19
dic-19

-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%

-4,0%
10,0%

ene-12
jul-12
ene-13
jul-13
ene-14
jul-14
ene-15
PONDERADO
jul-15
ene-16
jul-16
INFLACIÓN

ene-17
jul-17
ene-18
PROMEDIO

jul-18
ene-19
RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción

jul-19
ene-20
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%

-6,0%
10,0%

ene-12
jul-12
ene-13
jul-13
ene-14
jul-14
ene-15
PONDERADO

jul-15
ene-16
jul-16
ene-17
VAR GASTO REAL

jul-17
ene-18
PROMEDIO

jul-18
ene-19
jul-19
ene-20
32
DINÁMICA DEL GASTO EN LAS CIUDADES PRINCIPALES
-8,03%
Var anual
0,05% -4,74% del gasto
real
Var anual Var anual
del gasto del gasto
real real

-3,43% -5,18%
Var anual Var anual
del gasto del gasto
real real

BARRANQUILLA
MEDELLÍN BOGOTÁ
Tamaño de
mercado: 2,11 Tamaño de Tamaño de
billones de pesos mercado: 5,21 mercado: 19,78
Gasto per cápita: billones de pesos billones de pesos
1,7 millones de Gasto per cápita: Gasto per cápita:
CALI BUCARAMANGA 2,30 millones de
pesos. 1,3 millones de
Variación anual pesos. pesos.
Tamaño de Variación anual Tamaño de Variación anual
gasto per cápita:
mercado: 3,78 gasto per cápita: mercado: 1,02 gasto per cápita:
4,8%
billones de pesos -1,8% billones de pesos -6,1%
Variación gasto per
Gasto per cápita: Variación gasto per Gasto per cápita: Variación gasto per
cápita (antes de
1,4 millones de cápita: (antes de 1,09 millones de cápita (antes de
cuarentena: -10,2%
pesos. cuarentena): -15,3% pesos. cuarentena): -17,8%
Variación anual Variación anual
gasto per cápita: gasto per cápita:
-0,4% -1,8%
Variación gasto per Variación gasto per
cápita (antes de cápita (antes de
cuarentena): -14,5% RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción
cuarentena): -15,1%
 CRECIMIENTO DEL GASTO DE LOS HOGARES EN ABRIL DE 2020 FRENTE A ABRIL DEL AÑO ANTERIOR

5,0%

3,1%
2,4%

1,3%

0,1%

-1,1%

-3,4%
-3,9%

-4,7%
-5,1% -5,1% -5,2%
-5,6%

-8,0%

-9,3%

NEIVA MONTERIA CUCUTA CARTAGENA BARRANQUILLA VILLAVICENCIO CALI RESTO NACIONAL MEDELLIN MANIZALES COLOMBIA BUCARAMANGA PEREIRA BOGOTA PASTO

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción 34

hogares?
¿Cómo esta la percepción de
compra de los hogares? USTED SIENTE QUE COMPRÓ MÁS, MENOS O IGUAL COSAS QUE EL MES
PASADO. (ConsumerTRACK - RADDAR)
Promedio 1.Más o las mismas cosas que el mes pasado
Mensual Marzo Abril 90,0%
2.Menos cosas que el mes pasado
Más o igual
cosas que el mes 62,1% 54,6% 80,0%
anterior
70,0%
Menos cosas que 37,8% 45,3%
el mes anterior 60,0%
51,5%
50,0%
La autodeclaración de los hogares en lo corrido del año
nos muestra cómo a principio del año derivado del pago 48,5%
de deudas y algunos gastos derivados de temporada 40,0%
escolar, la sensación de compra disminuye.
Pese a ello esto, la percepción sobre sus gastos mejora,
30,0%
pero como era de esperarse con el confinamiento,
nuevamente se observa una caída gradual, factores que
tienen impacto dentro de este comportamiento: 20,0%

• Cierre de comercios, lo cual limita las compras y ventas

de ciertos productos 10,0%
• Sobreabastecimiento cercano a la fecha de inicio de
cuarentena, lo cual hace que gradualmente tengan
0,0%
que comprar menos en ciertos productos
1/04/2019
6/04/2019
11/04/2019
16/04/2019
21/04/2019
26/04/2019
1/05/2019
6/05/2019
11/05/2019
16/05/2019
21/05/2019
26/05/2019
31/05/2019
5/06/2019
10/06/2019
15/06/2019
20/06/2019
25/06/2019
30/06/2019
5/07/2019
10/07/2019
15/07/2019
20/07/2019
25/07/2019
30/07/2019
4/08/2019
9/08/2019
14/08/2019
19/08/2019
24/08/2019
29/08/2019
3/09/2019
8/09/2019
13/09/2019
18/09/2019
23/09/2019
28/09/2019
3/10/2019
8/10/2019
13/10/2019
18/10/2019
23/10/2019
28/10/2019
2/11/2019
7/11/2019
12/11/2019
17/11/2019
22/11/2019
27/11/2019
2/12/2019
7/12/2019
12/12/2019
17/12/2019
22/12/2019
27/12/2019
1/01/2020
6/01/2020
11/01/2020
16/01/2020
21/01/2020
26/01/2020
31/01/2020
5/02/2020
10/02/2020
15/02/2020
20/02/2020
25/02/2020
1/03/2020
6/03/2020
11/03/2020
16/03/2020
21/03/2020
26/03/2020
31/03/2020
5/04/2020
10/04/2020
15/04/2020
20/04/2020
25/04/2020
30/04/2020
5/05/2020
RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción
 Evolución del tipo de
comprador
Evolución del comprador - Abriles
0,47% 0,29%
2,81% 2,62% 2,84% 3,50% 1,70%
7,99% 8,46% 8,55% 7,44%
8,56%
13,01%
25,38%

38,78%
56,37% 45,68%
49,11%
51,92%
27,72%

96,91% 96,87%
89,74%
83,48%

53,78%
45,86% 46,90%
42,90% 40,83% 39,54%

Abril 2011 Abril 2012 Abril 2013 Abril 2014 Abril 2015 Abril 2016 Abril 2017 Abril 2018 Abril 2019 Abril 2020

1. CAZADOR DE PROMOCIONES 2. CAZADOR DE OPORTUNIDAD 3. CAZADOR DE VALOR

RADDAR - Documento Confidencial - Prohibida su reproducción

MICROECONOMIC OUTLOOK raddar.net
 Canales de Compra
Canales de compra - Abriles
100,00% 0,00% 0,01%
0,00% 0,30%
0,00% 1,60% 0,93%
0,00%
3,80% 0,00% 5,33% 6,11%
7,45% 0,71%
0,00% 6,75% 8,24% 3,83% 9,24%
0,93%
0,00% 8,22% 0,00% 0,99%
0,00% 0,14%
0,00% 4,96%
90,00% 0,46%
0,00% 0,00% 0,00% 3,96% 0,09%
0,98% 18,03%
0,00% 0,60%
0,00%
18,09%
19,07% 14,06% 11,29%
23,48% 0,15%
0,88%
0,00%
0,83%
80,00% 22,61%
0,00%
2,90% 34,35% 0,74% 25,83% 0,43% 23,73%
0,00% 3,34% 5,15%
2,28% 5,02% 1,21% 16,79%
70,00% 1,06% 0,43%
0,33% 5,08% 1,27%
5,87% 0,17%
1,17% 4,19%
4,23% 4,90% 0,20% 10,81% 0,77%
0,59%
1,24% 3,98% 0,66%
1,33% 1,41% 0,61%
60,00% 8,31% 0,20% 4,82% 1,98%
0,39%
0,00% 1,09%
1,87% 9,30% 9,08% 1,52% 4,47%
1,66%
1,25% 10,85%
32,20% 16,25% 1,00% 9,48% 1,79%
50,00% 0,77% 2,04%
0,86%
22,36% 1,14%
21,40%
40,00%
0,55%
2,61%
30,00% 2,48%
57,24%
52,43% 50,37% 52,97%
49,63% 47,44%
44,20%
20,00%
35,67%
32,04% 30,09%
10,00%

0,00%
Abril 2011 Abril 2012 Abril 2013 Abril 2014 Abril 2015 Abril 2016 Abril 2017 Abril 2018 Abril 2019 Abril 2020

01. Tienda de barrio 02. Vendedor ambulante 03. Almacén de cadena (Gran cadena) (Prof. C.C)
04. Almacén de la marca 05. Almacén de la marca en centro comercial (Prof. C.C) 06. Zona comercial (Como san Victorino, San andresito)
07. Internet 08. Supermercado 09. Punto autorizado /Banco/ CADe
09. Punto autorizado/Banco/CADE 10. Otro Cuál? 11. Catalogo
12. Hard discount
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 Canales de Compra
Canales de compra - Semanal

12. Hard discount

11. Catalogo
10. Otro Cuál?
09. Punto autorizado/Banco/CADE
09. Punto autorizado /Banco/ CADe
08. Supermercado
07. Internet
06. Zona comercial (Como san Victorino, San andresito)
05. Almacén de la marca en centro comercial (Prof. C.C)
04. Almacén de la marca
03. Almacén de cadena (Gran cadena) (Prof. C.C)
02. Vendedor ambulante
01. Tienda de barrio

3 sem Ene 4 sem Ene 5 sem Ene 1 sem Feb 2 sem feb 3 sem feb 4 sem Feb 1 sem Mar 2 sem Mar 3 sem Mar 4 sem Mar 1 sem Abr 2 sem Abr 3 sem Abr 4 sem Abr 5 sem Abr

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 Razón de Compra
Razones de compra - Semanal
100,00% 0,00%
0,30% 0,38% 0,00%
0,75% 0,62% 1,21% 0,00%
0,67% 0,10%
1,29% 0,78%
0,45% 0,51%
0,00% 0,10%
0,00% 0,11%
0,00% 0,60% 0,79%
2,93% 4,10% 1,58% 3,09% 3,20% 1,23% 0,80%
0,00% 2,97% 2,29% 3,74% 4,23% 1,07%
5,53% 0,00% 1,68% 5,32% 3,48% 0,00%
0,27% 0,00% 2,94% 3,33%
3,04% 0,24%
0,20% 0,00%
0,17% 0,24% 0,00% 4,66% 0,00% 0,00% 0,00%
0,57% 0,00%
0,00%
0,33% 0,00% 2,32% 0,00% 0,54% 4,06%
0,00% 0,00%
0,83%
90,00% 13,85%

25,95% 0,00%
80,00% 30,25%
39,56% 31,08% 41,26%
36,78% 35,99% 39,11% 43,42%
39,59% 44,83% 42,56% 33,39% 12. Se le había acabado
70,00% 47,43%
0,00% 11. Promoción
51,65%
0,00% 35,20% 10. Precio
17,48% 0,00%
60,00% 09. Porque necesita otro
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
19,47% 11,43% 0,00% 08. Para actualizar el anterior
0,00% 0,00% 8,88%
10,57% 0,00%
0,99% 13,16% 0,00% 5,93% 07. Necesidad
50,00% 0,27% 15,03%
13,97% 6,39% 0,00% 0,00% 9,88% 1,29%
0,32% 21,22% 7,88% 0,00% 06. Moda
17,30% 2,68% 0,00% 0,00% 7,35%
3,04% 6,18% 8,63% 0,00% 7,70%
18,93% 0,00% 0,18% 0,48% 05. Gusto
40,00% 8,09% 0,00% 6,32%
14,21% 13,10% 6,84% 0,20%
5,27% 04. Fidelidad
2,99% 0,59% 14,61%
14,91% 13,93%
3,10% 03. Costumbre
30,00% 8,39%
26,64% 0,00% 02. Calidad
1,76%
25,50% 35,36% 33,19% 01. Antojo
20,06% 18,84% 25,10% 29,52% 34,17%
20,00% 20,73% 21,24%
16,69% 30,36%
21,36% 20,82%
21,55%

10,00%
15,60%
12,03% 13,10%
10,13% 10,41% 10,11% 9,73% 9,37%
6,63% 7,72% 6,28% 7,10% 5,54%
4,45% 4,94% 3,22%
0,00%
3 sem Ene 4 sem Ene 5 sem Ene 1 sem Feb 2 sem feb 3 sem feb 4 sem Feb1 sem Mar2 sem Mar3 sem Mar4 sem Mar 1 sem Abr 2 sem Abr 3 sem Abr 4 sem Abr 5 sem Abr

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