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María de los Ángeles Mena Celedón

Derecho UC
2020

Apuntes de Derecho Economico 1

JOSÉ MANUEL BUSTAMANTE

CAMILA RAMOS
PROFESORES

Maria de los Angeles Mena

Índice

Unidad 1 ................................................................................................................................................ 3

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María de los Ángeles Mena Celedón
Derecho UC
2020

Temas preliminares: el funcionamiento básico de la economía ............................................................... 4

1. Concepto de economía................................................................................................................................ 4

2. Tipos de economía ...................................................................................................................................... 5

4. Intervención del Estado ............................................................................................................................... 5

5. Nivel de vida ................................................................................................................................................ 5

6. Rendimientos decrecientes ......................................................................................................................... 6

7. Economía como ciencia ............................................................................................................................... 6

2. Fronteras de posibilidades de producción - FPP .............................................................................. 7

3. Ventajas de la interdependencia económica ................................................................................... 9

Definición ............................................................................................................................................ 10

Características ..................................................................................................................................... 11

Sistemas económicos (SE) .................................................................................................................... 16

Rol de la CPR en la economía ........................................................................................................................ 22

Límites constitucionales a la actividad económica ................................................................................ 23

Política económica ............................................................................................................................... 23

Orden público en la economía .............................................................................................................. 26

Funciones del Estado con respecto al Sistema Económico ..................................................................... 27

Libertades del Tribunal Constitucional (TC) .................................................................................................. 29

Libertad económica ............................................................................................................................. 30

Consideraciones sobre la libertad en general ............................................................................................... 30

Igualdad y no discriminación arbitraria ................................................................................................ 31

Actualidad: gobierno 2020 ............................................................................................................................ 33


Sobre el rol que cumple la ley de modernización tributaria .............................................................................................................. 38

Actualidad: COVID-19 .................................................................................................................................... 42

Efectos económicos del COVID-19 ................................................................................................................ 42

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1. Efectos sobre la Demanda agregada .............................................................................................................................................. 43


2. Efectos sobre la oferta agregada .................................................................................................................................................... 43
3. Deterioro del comercio internacional y la producción de bienes y servicios 4. Impacto en el mercado financiero ..................... 44
5. Crisis política y social: su repercusión en la economía ................................................................................................................... 44
A. PRINCIPIO DE LEGALIDAD TRIBUTARIA .................................................................................................................................. 45
B. PRINCIPIO DE JUSTICIA TRIBUTARIA....................................................................................................................................... 46

1.Principio de subsidiaridad ................................................................................................................. 47

Requisitos ...................................................................................................................................................... 49

2. Principio de la autonomía del hombre y de la autonomía social ........................................................ 50

3.Principio de doctrina monetaria independiente y disciplina del gasto social ....................................... 50

4.Principio de propiedad privada.......................................................................................................... 52

5. Revisión judicial económica .............................................................................................................. 52

6. Reserva legal en materia de regulación económica .......................................................................... 52

Elementos centrales ............................................................................................................................. 52

El dinero .............................................................................................................................................. 54

Los Bancos centrales y la masa monetaria ........................................................................................... 55


Banco Central de Chile (en términos generales) ................................................................................................................................ 55

Análisis de la tasa de política monetaria en Chile entre 2002 y 2010 .................................................... 60

Unidad 1
Principios fundamentales del derecho económico

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Temas preliminares: el funcionamiento básico de la economía

1. Concepto de economía

Viene de la palabra griega ekonos, es decir, administración de la familia y el hogar. En otras palabras,
desde el comienzo, con la precaria vastedad del concepto, limitado solo a la idea de la familia y
separado de las decisiones políticas, de negocios y gubernamentales, ya corresponde a la distribución
de recursos con bienes escasos. El problema económico deriva de esta idea, es decir, de la escasez,
donde la sociedad ofrece menos de lo que los individuos desean.

Ante eso, se busca la solución para una serie de preguntas:

a. ¿Qué producir?

b. ¿Cómo producir?

c. ¿Cuánto producir?

d. ¿Qué, cómo, cuánto consumir?

e. ¿Quiénes consumirán, quiénes producirán? etc.


Es decir, busca entender, de algún modo, el comportamiento humano.

1.1. Definición de Gregory Mankiw

La economía estudia el modo en que la sociedad gestiona recursos escasos.

2.2 Definición de Lionel Robbins

La economía es una ciencia que estudia el comportamiento humano como una relación entre fines y
recursos escasos que tienen usos alternativos.
3.3 Definición de Gary Becker

La economía analiza cómo los mercados, políticas públicas y otros eventos afectan al comportamiento
de individuos y organizaciones que buscan mejorar su situación compitiendo por ingresos, trabajos,
consumidores, e incluso, prestigio y poder.

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2. Tipos de economía

a. Normativa

b. Positiva

3. Costo de oportunidad

Corresponde a lo que se renuncia para obtener determinado bien.

4. Intervención del Estado

El Estado puede intervenir para mejorar:

4.1 Eficiencia

Aumentar la cantidad de bienes para un grupo social, dándole mejor uso a los recursos.

4.2 Equidad

Mejorar la distribución de los recursos.

Sin embargo, también pueden existir las llamadas fallas de Estado.

a. Funcionarios públicos que toman decisiones maximizando otros elementos, tales como
prestigio o presupuestos.

b. Ignorancia, uso de influencias, calidad de líderes.

5. Nivel de vida

El nivel de vida de un país depende de su capacidad de producir bienes y servicios, es decir, la


productividad.

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Si aumenta la productividad, por ejemplo, en elementos tecnológicos y de uso público (ej. carreteras,
salud, educación, vivienda) mientras más pobre sea el país, mayor es el crecimiento al obtener uno de
estos bienes.

6. Rendimientos decrecientes

Es aquel que, mientras va aumentando el consumo, va disminuyendo su utilidad.

7. Economía como ciencia

a. Elaboran teorías

b. Recogen datos

c. Analizan información para verificar o refutar hipótesis.

Cada ciencia tiene su propio método. Requisitos para el método científico:

7.1 Falsabilidad

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Si bien la economía no puede realizar experimentos, sí se pueden corroborar las hipótesis para
determinar si son falsas o ciertas.

Para explicar cualquier evento, se debe crear un modelo que simplifique la realidad.

Para eso, se hacen supuestos. Y eso implica dejar todas las variables constantes, es decir, dejar el
modelo en ceteris paribus (todo lo demás permanece igual).

2. Fronteras de posibilidades de producción - FPP

Este modelo (FPP) supone que una economía produce dos bienes (Ej: pan y vino). Se ocupan todos los
factores de producción e implica que si dejo de producir un bien, puedo producir más del otro. Por
eso, la curva tiene pendiente negativa, donde cada punto es una potencial combinación.

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Si yo quiero producir más de un bien (celulares o pan) debo dejar de producir, es decir, quitar mano
de obra o recursos, del otro bien (Ipods o vino).

Capacidad ociosa: concepto utilizado para definir a la existencia de recursos no utilizados en la


producción. Es decir, si hay capacidad ociosa, no se están explotando al máximo los recursos.

En el ámbito de la FPP, también se puede aplicar el concepto de costo de oportunidad. Lo que cuesta
producir un bien con respecto de otro, es el costo de oportunidad de ese bien.

En el ejemplo anterior, de los celulares y los iPods, el costo de producir 10 iPods es de 5 celulares. Por
lo tanto, el de producir 1 iPod es de medio celular (0,5).

En el caso de las FPP, por lo general hay rendimientos decrecientes, es decir, ya no es una recta, sino
una curva cóncava. Esto se debe a la escasez de recursos, esto es, la carencia de bienes infinitos.

Tasa de cambio: pendiente de la recta/curva. En el caso de los rendimientos constantes, es fija, de lo


contrario, es variable.

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3. Ventajas de la interdependencia económica

Supongamos que en el mundo se producen dos bienes: cocos (C) y langostas (L) . A la vez, hay solo dos
países, Robinson Crusoe (R) y Viernes (V). Hay, en este caso, rendimientos constantes.

3.1 Autarquía

En este caso, no hay comercio ni intercambio con nadie más. Es decir, solo se puede tener lo que se
produce al interior de este país.

a. En el caso de que el país produzca y consuma un solo bien: el comercio aumentaría


diversificación.

b. En el caso de que el país produzca y consuma dos bienes: el comercio disminuiría precios.

3.2 Elementos característicos de los países que comercian

I. Especialización: si bien cada país puede producir dos bienes, uno puede hacerlo mejor que otro,
y por ende, disminuir precios.

II. En el caso de que un país produzca mejor ambos bienes: el comercio aumenta los bienes
consumidos.

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Productividad: cuánto se produce en una determinada cantidad de tiempo, siendo que el tiempo de
por sí es un recurso.

En el caso de la autarquía, la Frontera de Posibilidades de Producción es la misma que la frontera de


posibilidades de consumo.

Ventajas

Ventajas Absolutas Ventajas Comparativas

Comparar algo de acuerdo a la Comparar de acuerdo al costo de oportunidad. Es decir, a


productividad (total) aquello que se renuncia.

Unidad N°1: Principios Económicos Fundamentales del Derecho Económico

Definición

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Para entender el concepto de derecho económico, es necesario plantear primeramente las nociones
elementales de lo que es economía; dado que no es posible entender la regulación jurídica de la misma
sin saber de qué se trata ésta, propiamente tal. La economía, pues, es el estudio de la sociedad de la
forma en que va a producir, cómo va a producir y para quién
(parafraseando a Fischer y Dornbusch). Ahora bien, ¿qué sería, entonces, el derecho económico?

Una definición aproximada es la de un área del derecho focalizada en la regulación de la economía y


del orden público económico consagrado en la Constitución.

Sin embargo, como bien plantearon los romanos clásicos, definir es limitar, y si constreñimos el campo
de acción de esta rama del derecho únicamente a aquello dado por lo antes mencionado,
probablemente estaremos obviando algunos aspectos esenciales. Por lo tanto, esta delimitación
conceptual no es categórica, ni mucho menos, sino simplemente orientadora, para dar pie al estudio
posterior de lo que serán las políticas económicas en el campo jurídico.

Características

Hablar de las características de esta rama de las ciencias jurídicas es, sin duda, un campo vasto
nuevamente, y a la vez, constituye un acto de arbitrariedad el señalar un número determinado de las
mismas. Sin embargo, por fines meramente propedéuticos, diremos que el derecho económico se
puede reducir en cuatro grandes características, las que desarrollaremos posteriormente: es
fragmentado, dinámico, instrumental y diversificado.

1. Al decir que es fragmentado, se está afirmando que regula distintas instituciones. Si bien las
mencionaremos con más detalle en lo que resta de estos apuntes, podremos nombrar
someramente que éstas son encabezadas por el Banco Central, y desde ahí se extiende hacia
otros organismos de inferior categoría, tales como el Tribunal de Libre Competencia, o el
Servicio Nacional del Consumidor (SERNAC), por dar algún ejemplo. Otro caso de un
organismo de carácter público que cumple un rol importante en la regulación económica a

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nivel nacional es la CORFO, la cual impulsa la actividad productiva de las empresas chilenas.
Y así, se pueden nombras ejemplos de distintas entidades que, individualmente, se encargan
de hacer valer el derecho en el ámbito de la economía.

2. Al decir que es dinámico, se hace referencia a los cambios constantes que está siendo objeto.
No es un derecho estático, como lo sería, a contrario sensu, el derecho civil, por ejemplo; sino
que todo el tiempo hay modificaciones y alteraciones en su normativa.

• Un ejemplo de esto se evidencia a través del salario mínimo (IMM, Ingreso Mínimo
Mensual). Es aquel monto que perciben los particulares a por un trabajo remunerado.
Existe una cantidad fija mínima que es de 320.000, modificado por la ley 211121. El estado
entiende que no todos los empleadores pueden pagar esa suma a todos sus trabajadores
pues no solo dan trabajo las grandes empresas sino

1 https://www.leychile.cl/Navegar?idNorma=1123300&idParte=

también Pymes2, de este modo, luego del complejo escenario social vivido el estado se
comprometió a subsidiar. ¿Cómo funciona? El estado “se pone” con el dinero diferencial
entre lo que paga el empleador y lo que resta para alcanzar 350.000 de modo que se
facilite una mejor calidad de vida para las personas, esto es lo que llamamos ingreso
mínimo garantizado.

3. Cuando se afirma que es un derecho instrumental 3, hacemos referencia a su utilidad. Desde


luego, si existe es porque sirve para algo, y ese algo se materializa en la actividad económica
que regula e impulsa. Veamos algunos ejemplos de cómo es útil.

o La superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento.

o La Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento es una entidad


encargada de fiscalizar y regular las actuaciones de los entes que intervienen en

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los procedimientos concursales- síndicos, administradores de la continuación


del giro, expertos facilitadores, liquidadores, veedores, martilleros concursales,
administradores de la continuación de las actividades económicas y asesores
económicos de insolvencia- para que den cumplimiento a su cometido con
plena observancia al ordenamiento jurídico vigente, en forma eficaz, eficiente
y transparente, en resguardo de los involucrados en todo proceso concursal y
demás procesos sujetos a nuestra fiscalización. La SIR además, facilitará
acuerdos en el procedimiento de renegociación de la persona natural y
orientará a los emprendedores que han caído en dificultades económicas, a
obtener información oportuna para acogerse a un procedimiento concursal.
(Fuente: Ministerio de Economía)

2 El Ministerio de Economía clasifica las empresas de acuerdo al nivel de ventas. Considera como Empresas Pequeñas a
las que venden entre UF2.400 y UF25.000 al año y como Empresas Medianas las que venden más de UF25.000 al
año, pero menos de UF100.000. Esto implica que en términos de ventas anuales se define como PYMES a las
empresas que se encuentran en el rango de UF2.400 a UF100.000.

3 O bien, como diría Pablo Ruiz-Tagle, “también se caracteriza por ser un derecho finalista, pues persigue una serie de
metas de carácter macrojurídicas que buscan el equilibrio económico y la satisfacción de las necesidades de los
hombres unidos en sociedad.”

o La CORFO4

o Creada en 1939, la Corfo es el organismo encargado de impulsar la actividad


productiva nacional. Promueve el desarrollo económico de Chile, a través del
fomento de la competitividad y la inversión, contribuyendo a generar más y mejores
empleos e igualdad de oportunidades para la modernización productiva. (Fuente:
Ministerio de Economía5)
o El Tribunal de la Libre Competencia Tiene un sistema de doble agencia:

Fiscalía Nacional Económica (FNE): Un servicio público, descentralizado con


personalidad jurídica y patrimonio propio, dependiente del ejecutivo (DL

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211, Art 39). Tiene amplias facultades para investigar, pero sin facultades
para dictar normas o aplicar sanciones.

Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC): Es un Tribunal especial,


encargado de conocer, juzgar y hacer ejecutar lo juzgado como cualquier
tribunal de la República

Esto trae una doble ventaja:

Permite que quien investiga sea un ente distinto al que aplica sanciones, lo
que garantiza una mayor imparcialidad.

Permite que quien sanciona sea un ente totalmente independiente de la


administración. Esto tiene especial relevancia en el caso de los mercados
regulados.

El TDLC es un tribunal de justicia, no un ente administrativo o contencioso


administrativo como ocurre en casi todo el mundo. Esto trae como ventajas una
mayor imparcialidad e independencia y una mayor preocupación por administrar
justicia.

4 sitio web de la corfo aquí

5 https://www.economia.gob.cl/acerca-de/servicios-dependientes

Es especial porque es el único en que existen jueces no abogados, además, tiene


atribuciones que no tiene otro tribunal de la República, además de sus atribuciones
de orden propiamente jurisdiccional (Art 18)
Sus funciones y atribuciones son Prevenir, Corregir y Sancionar los atentados a la libre
competencia (Art 5)

Prevenir

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Puede absolver consultas (Art 18 n°2) “Conocer, a solicitud de quien tenga


interés legítimo, o del Fiscal Nacional Económico, los asuntos de carácter no
contencioso que puedan infringir las disposiciones de la presente ley, sobre
hechos, actos o contratos existentes o por celebrarse, para lo cual, podrá
fijar las condiciones que deberán ser cumplidas en dichos hechos, actos o
contratos”.
Puede dictar instrucciones de carácter general (Art 18 n°3); proponer la dictación de
normas; Proponer la modificación de normas legales o reglamentarias que estime
contrarias a la Libre Competencia; dar Medidas Precautorias, que en derecho de la
competencia suelen perseguir la prevención de los efectos negativos de las conductas
sometidas al conocimiento del
Tribunal (Art 25 inc. 1) Corregir.

Sancionar.

4. Finalmente, tenemos como característica que el derecho económico es diversificado, esto es,
que existe una variedad de normas de distinta jerarquía y naturaleza, así como principios
constitucionales y normas emanadas de organismos técnicos. Por ejemplo:

• En derecho tributario, existen principios de orden constitucional y algo que llamamos


tributos (impuestos). Se señala que hay reserva legal sobre materia y el código tributario
por su parte otorga al Servicio de Impuestos Internos (SII) la facultad de interpretar la ley
correspondiente de manera amplia o estricta. Esto da lugar, en ocasiones, a disputa,
puesto que puede que exista la posibilidad que la legislación vigente choque o se
contradiga con los dichos del Servicio de Impuestos Internos.
o Un ejemplo de estos conflictos podemos verlo en el recurso que se interpuso en
contra del SII en septiembre de 2019, a través del fallo ROL
8.210-20196.

o Otro caso se refleja en la sentencia 895-219 de la CS7.

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Sistemas económicos (SE)

El sistema económico es un conjunto de acciones que contribuyen a la situación económica de una


sociedad y el desarrollo de esta. Se realizan actividades económicas o de comercio para ir generando
dinero y así mismo impuestos. Un sistema de problemas económicos, tales como la escasez mediante
la asignación de recursos y productos limitados.

Economía de Mercado Economía centralmente

planificada

Proceso de tomas de Toma de decisiones por millones de Proceso de toma de decisiones


decisiones unidades económicas centralizado en el Estado

Régimen de Sistema de propiedad Régimen de propiedad de los medios

Propiedad principalmente privado de producción es estatal

Papel del Mercado y los Mercados y precios dinámicos Mercados y precios juegan un papel
precios eminentemente pasivo

Rol de la Indicativa para el sector privado e Imperativa y global

planificación imperativa para el sector pública

Por ello, las funciones del Estado sirven para la Eficiencia, Estabilización y Equidad1.

https://www.pjud.cl/documents/396543/0/QUEJA+SII+IMPUESTOS+CONTAMINANTES.pdf/c 8bf1a50-c261-4fbd-
6

a233-2aa98c0b5fc9

7 https://www.pjud.cl/documents/2538852/0/Rol+895-
2019+Corte+acoge%2C%20devoluci%C3%B3n+de+impuestos.+10-07-19.pdf/e9db60ee-40f8-4306ace8-20b53cdbe260

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En relación al sistema económico, don Arturo Yrarrázaval 8, considera que existe una aceptación
generalizada desde el punto vista conceptual acerca de cuáles son las funciones del Estado, de las
cuales se desprenderían las siguientes:

1. Diseño y aplicación de política económica.

2. Estado regulador de actividad económica, especialmente donde el interés jurídico


comprometido sea mayor.

3. Planificación imperativa para sector público e indicativo para sector privado.

4. Estado empresario.

5. Fomento de competencia.

6. Redistribución ingreso.

1.1.Características de los SE

A. El proceso de toma de decisiones.

La economía positiva usa el método científico (Observación, Formulación de Hipótesis,


Experimentación, Conclusión), pero en esto, surge un problema provocado por la incapacidad para
experimentar que tienen los economistas, por lo que se deben verificar, fundamentalmente, en un
análisis estadístico, ojalá en la forma más universal y en distintos tiempos posible.
Con esto, pueden surgir algunas falacias:

- Falacia Post Hoc (ergo propter hoc): Se da precisamente por la imposibilidad de mantener el
Ceteris Paribus (“manteniendo todo lo demás constante”). “El hecho de que el suceso A se
observe antes que B, no demuestra que el A provocara B”.

- Falacia de la Composición (El todo y la parte): Se produce cuando se cree que lo que es cierto
para una de las partes, también es necesariamente cierto, solo por esta razón, para todas las
partes.

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Las leyes económicas sólo se cumplen en promedio y no como relaciones exactas. Por ello, las
conclusiones de la ciencia económica son aproximaciones o generalizaciones; no son absolutas para
cada uno.
El criterio del Ceteris Paribus, es un recurso metodológico al que se recurre para aislar la influencia
que alguna variable en particular ejerce sobre un fenómeno que esté condicionado por muchos
factores. Suponiendo que estos factores no cambian, es posible analizar por

8 Arturo Yrarrázaval. Principios económicos de la Constitución de 1980. P. 99

separado la acción de la variable en cuestión del fenómeno estudiado. Con esto, se analiza una variable
en función de otra y se dejan constantes todas las demás.

B. El régimen de propiedad.

La propiedad requiere de una


protección jurídica para su
existencia y desarrollo. En ese
sentido ha sido esclarecedora la
propuesta del profesor Ronald
Coase de que las legislaciones que
no protegen y determinan
claramente los derechos de
propiedad9, obstaculizan la
producción y la comercialización
de transacción.

Teorema de Coase: En vez de cobrar impuestos, es mejor definir bien los derechos de
propiedad para cobrar una indemnización de perjuicios.

"En la medida que los costos de transacción sean bajos o inexistentes y que los derechos de
propiedad establecidos en los fallos judiciales no permitan una solución económica eficiente, se
producirá una reasignación de estos derechos hacia aquellos que los valoran más. Aunque las
cortes fallen en contra de éstos. Si los costos de transacción impiden una reasignación de los

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derechos establecidos en los fallos judiciales. Coase sostiene que en estos casos las cortes deben
intentar minimizar los costos asociados a sus fallos, siempre que ello no altere la tesis de la ley".
Es planteado por Ronald Coase en 1960.

C. El papel de los mercados y precios.

9 Según Mankiw, una externalidad es la “influencia de las acciones de una persona en el bienestar de otra”. Las
externalidades son efectos positivos o negativos que recaen sobre terceros de decisiones económicas que se toman.
Existen externalidades o efectos de difusión cuando las empresas o los individuos imponen costos (e. negativas) o
beneficios (e. positivas) a otros sin que éstos reciban el pago apropiado o paguen los costos.En este caso, estamos
hablando de externalidades negativas.

En el Sistema económico de mercado, ningún individuo ni organización se ocupa conscientemente


de los 3 problemas básicos; Empresas y consumidores se reúnen en los mercados para fijar los precios
y los niveles de producción; Existe un orden, funciona sin la actuación coercitiva de nadie, gracias al
sistema de precios y autofuncionamiento del mercado; Funciona en forma eficiente cuando hay
suficiente competencia en dichos mercados.

El Qué producir es determinado por los “votos monetarios” de los consumidores, cuando deciden
comprar una cosa y no otra2. Como diría Paul Samuelson, premio nobel de Economía, “el consumidor
es por así decirlo, el rey (...) cada consumidor es un elector que utiliza su voto para conseguir
que se hagan las cosas que él quiere”.

Las empresas quieren beneficios, por lo que producen bienes con elevada demanda. El Cómo producir
es determinado por la competencia entre los productores, éstos se esfuerzan por maximizar sus
beneficios y, en un mercado competitivo, ello lo logran sirviendo mejor a los consumidores. Como

2Urbina, D. (2014). El mito de la soberanía del consumidor. ECONOMÍA CRÍTICA Y CRÍTICA DE


LA ECONOMÍA.

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efecto de la competencia tenemos bienes de igual calidad a un menor costo. En el mercado, el sistema
de precios es el mecanismo de señales de la sociedad, y sirve para escoger la tecnología adecuada.

D. El rol de la planificación

En una economía de mercado, los consumidores y la tecnología existentes gobiernan la producción.


Los consumidores influyen con sus votos monetarios el punto de la Frontera de Posibilidades de
Producción, pero la tecnología impone restricciones al consumidor, ya que determina la frontera que
la Economía no puede traspasar. Por ello, los recursos de la economía y las limitaciones de la
tecnología para transformarlos en bienes de consumo, imponen límites al consumidor.

Según Adam Smith:

“Todo individuo trata de emplear su capital de tal forma que su producto tenga el mayor valor posible.
Generalmente, ni pretende promover el interés público ni sabe cuánto lo está promoviendo. Lo único
que busca es su propia seguridad, su propio provecho. Y al hacerlo, una mano invisible le lleva a
promover un fin que no estaba en sus intenciones. Al buscar su propio interés, a menudo promueve
el de la sociedad más eficientemente que si realmente pretendiera promoverlo”.

Por ello, sostenía que la intervención del Estado en la libre competencia es casi siempre perjudicial,
pero supone la existencia de competencia (Cuando ningún agente económico representa una parte
del mercado total lo suficientemente grande como para poder tener influencia personal en el precio
del mercado. La competencia lleva a la asignación eficiente de los recursos mediante la Frontera de
Posibilidades de Producción.
El Estado puede intervenir en la Economía cuando haya fallos de la mano invisible como los
monopolios, las externalidades y una distribución injusta de la renta.

1.1.Requisitos para el funcionamiento del mercado

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Una asignación eficiente de recursos consiste en responder bien a las 3 preguntas


principales de la economía. Estos son:
- Atomicidad: un elevado número de compradores y vendedores, de lo contrario, se producen
fenómenos como el monopolio, monopsonio, oligopolio, etc. Este no es un problema de
cantidad fija, es decir, no se necesita un número fijo de compradores y vendedores, solo se
debe responder a la pregunta “¿Cuántos demandantes y oferentes debe haber para que
todos sean tomadores de precios?”. Hay atomicidad cuando ninguno de los oferentes y
demandantes puede decidir directamente sobre el precio, es decir, cuando son TOMADORES
DE PRECIOS.

- Homogeneidad: es fundamental la indiferencia de los productos para compradores y


vendedores, de manera que los productos compitan entre sí. Cuanto más indiferencia hacia
los productos, más competitivo el mercado. De aquí nace el márquetin y la PUBLICIDAD,
factores que introducen diferencias para hacer menos competitivo el mercado.

- Rivalidad: los mercados son eficientes si tienen información. Esto significa, que los
consumidores y oferentes deben tener pleno conocimiento de las condiciones de negociación
y los precios. Pero hay un punto donde el costo de más información es superior al beneficio
que tienen, por lo que el crecimiento es decreciente.

- Información: La libre movilidad de los factores productivos: capital, trabajo, recursos


naturales y tecnología.

1.2. Carácter constitucional de los SE

Sobre esto, hay opiniones disímiles. Algunos sostienen que los sistemas económicos deben estar
garantizados y protegidos por el Estado, y otros lo niegan, afirmando que es rol únicamente de los

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privados el decidir al respecto. Sin embargo, es mayoritariamente aceptado el hecho de que los
principios y elementos que ayudan a tener manejo de la política económica deben estar en la
Constitución.

- Opinión de don Arturo Yrarrázaval: sistema económico no debiera estar consagrado en la CPR
porque rigidiza la CPR, señalando que la CPR de países con sistema centralmente planificado
consagran abiertamente el sistema económico y lo asocian de inmediato a un régimen de
propiedad, a diferencia de CPR de países con sistema de mercado, que son esencialmente
flexibles, permitiendo dar cabida a distintos modelos de políticas económicas10.

- Doña Marisol Peña, señala que el problema económico (recursos escasos y necesidades
ilimitadas) está unido a la CPR en la medida que incide en las diferencias que hay dentro de
la sociedad y que repercuten en los factores reales de poder. Señalando que lo anterior se
debe unir a la “…constatación que la insatisfacción o inadecuada satisfacción de las
necesidades tiene un directo impacto en la estabilidad de los sistemas políticos y la
legitimidad de las instituciones reguladas por la CPR” 11.

Rol de la CPR en la economía

- Don Arturo Fermandois12, señala que entendida a la CPR como “la ley fundamental del Estado
que establece la organización del poder estatal, lo atribuye a los órganos respectivos, le fija
atribuciones que podrán ejercerse respecto de los individuos, y formula las garantías
individuales que los ciudadanos podrán reclamar respecto del Estado y toda persona”, las
bases económicas pertenecen de suyo a la CPR en tres planos:

10 Arturo Yrarrázaval. Principios económicos de la Constitución de 1980. P. 98-99 11 Marisol Peña.


¿Es necesario regular la materia económica en la Constitución? P.54. 12 Arturo Fermandois. Derecho
Constitucional Económico. p.37

a. Definición de sistema económico: la CPR debe resolver el tema de las


potestades entregadas al Estado para efectuar regulaciones o planificaciones en
materias económicas.
Puede consagrar preceptos amplios, reducidos o prohibiciones.

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b. Relación estado- individuo: definir el ámbito legítimo de actuación del estado


en la vida empresarial, permitiendo o vedando el ejercicio de potestades.
c. Garantías constitucionales, y si autoriza la participación total o parcial a
particulares para ejercer actividades económicas.

Límites constitucionales a la actividad económica

• Moral
• Orden público
• Seguridad nacional
• Las regulaciones legales

Conforme a la Constitución, la única forma de limitar una actividad económica es a través de una ley
destinada a ello.

o Un ejemplo de esto:

o Si se quisiera poner un negocio de hamburguesas, habría que ceñirse a las normas


sanitarias correspondientes para ello. De lo contrario, sería imposible, o en su
defecto, ilegal.

Libertad de la persona humana o Hay libertad de realizar una actividad económica. Es un


derecho de todas las personas el poder desarrollar de manera individual o asociada las
actividades económicas que ellos decidan, lógicamente bajo ciertos parámetros.

Varios constitucionalistas en el marco del nuevo proceso constituyente plantean que la libertad para
estos casos debe estar consagrada de manera especial.

Política económica

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2020

Es el conjunto de medidas destinadas a influir en la marcha de la economía en su conjunto. Los


objetivos últimos de la Política Económica es controlar la Inflación, el Desempleo y el Crecimiento.
La política económica tiene distintas partes y órganos que la ejercen.

1.3.Inflación

Uno de los objetivos que la Ley Orgánica establece en su artículo 3° al Banco Central de Chile es velar
por la estabilidad de la moneda, esto es, mantener la inflación baja y estable en el tiempo.
Consiste en un proceso continuo y sostenido de aumentos del nivel de precios de una economía. Los
precios de mercado aumentan cuando hay un exceso de demanda en relación con la oferta a los
precios prevalecientes, o lo que es lo mismo, cuando hay escasez de oferta en relación con la demanda
a los precios prevalecientes en el mercado13. Frecuentemente, se mide por medio del IPC (Índice de
Precios al Consumidor).

1.4.Empleo y desempleo

Sobre el empleo

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2020

13 Pablo Ruiz-Tagle Vial, Curso de Derecho Económico

Todas las familias desean que varios miembros estén empleados, quienes contribuyen al Ingreso
Familiar. Es fundamental, porque es lo que genera más del 90% de los ingresos de la familia.

En una familia donde no hay empleo o informal, hay problemas de ingresos de esa familia.

En definitiva, el empleo es fundamental. El empleado es el que está realizando efectivamente en un


trabajo. Por ese mismo trabajo, hay un pago de remuneraciones.
La remuneración es el pago por los servicios del trabajo proporcionado. Están los trabajadores
dependientes e independientes. La diferencia es que uno tienen contrato de trabajo, y otro, es
contrato a honorarios.

En Chile, se han eliminado los conceptos de Sueldos y Salarios. Hoy en día, no existe esta distinción. Y
la contraparte del trabajador, es el empleador.

El empleador, en general, son las empresas (privadas o públicas) y el Estado, de manera directa. Los
trabajadores del estado, son del orden de 700.000 trabajadores. Y se conoce porque paga mediante
el cheque fiscal.
(FFAA, municipalidades, ministerios, contraloría, etc).
Las empresas son demandante de servicios de trabajos, las empresas se ubican dentro de la demanda.

Sobre el desempleo

Para comprender este concepto en su totalidad, es necesario tener claro lo siguiente:

o Población económicamente activa


Son aquellos que están en edad de trabajar y con la disposición de hacerlo (es decir, no están
estudiando, por ejemplo, ni tienen alguna invalidez que les impida ejercer laboralmente, por
ejemplo).
o Población económicamente inactiva
Son aquellos que no están en edad de trabajar, o presentan alguna invalidez (a largo plazo, desde
luego), o bien, aún estudian. Es decir, no buscan trabajo.

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2020

o Fuerza de trabajo

Personas que buscan activamente empleo. Pueden ser:

o Ocupados o Desempleados
Y aquí es donde se presenta el concepto de tasa de desempleo, que es la razón entre desempleados y
la fuerza de trabajo.

1.5.Crecimiento

La tasa de crecimiento económico es la variación porcentual del PIB en un tiempo determinado, que
generalmente consta de un año.

Orden público en la economía

Los grupos de interés son un conjunto de personas que busca influir en las políticas públicas para
satisfacer sus propios intereses, los cuales a veces no están de acuerdo al Bien Común.
Pueden ser privados, donde se ve una relación dinero-política, conflictos de interés y una influencia
mediante el clientelismo a partir del financiamiento electoral y lobby. También pueden ser públicos,
donde se presenta una captura del Estado por parte del Gobierno y sus representantes.
La regulación de los grupos de interés privados, es difícil, pero con la nueva ley del Lobby, ha sido más
transparente. “A pesar de la apariencia pública, la negociación es el sello de la actividad legislativa

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2020

(…) prenda las cámaras de televisión y el Congreso de Estados Unidos es una elevada sociedad de
debates. Apague las cámaras de televisión y el Congreso se asemeja a un bazar” (Robert Cooter,
The Strategic Constitution, 2000)

La regulación de los grupos de interés públicos, se regulan como Fallas de Mercado, donde no basta
una falla del mercado para justificar la intervención, sino que también debe ponderarse la falla con
los costos que involucraría la intervención. Aunque el Estado, también pueda fallar.

“Un buen economista no necesita más de 15 minutos para construir una falla de mercado para
“explicar” cualquiera de las intervenciones regulatorias.” (Peltzman)

Existe la escuela de la “Public Choice”, que postula que el comportamiento de burócratas y políticos
es maximizador de sus propios beneficios y que la ley es un contrato entre la administración, los
legisladores y los grupos de interés.

- “Los políticos y funcionarios actúan igual que cualquier otro agente de mercado: busca
maximizar. Los líderes del gobierno responden a presiones, cualquiera sean los efectos en el
interés público. Lo hacen no porque sean corruptos o malvados, sino por los incentivos
políticos que enfrentan”. (Ellig, 1994).

- “Los grupos de interés, los burócratas y los políticos, solos o en combinación, pueden y de
hecho manipulan el proceso el proceso políticos por ganancias personales a expensas del
bienestar general. Los grupos de interés ganan del desalineamiento entre los beneficios
concentrados que ellos buscan y los costos difusos que ellos imponen”. Mc Lean.

Funciones del Estado con respecto al Sistema Económico


Primacía de la persona sobre el Estado

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Según el profesor Eduardo Soto-Kloss14, el derecho está hecho para las personas porque están en el
centro de las políticas públicas, las cuales son anteriores y superiores al Estado, el cual solo existirá en
cuanto haya seres humanos que lo constituyan, como afirmaba en su artículo “La primacía de la
persona humana”.

En el ámbito filosófico según Jaime Guzmán decimos que el hombre tiene un estatus de superioridad
frente al estado en perspectiva ontológica y teleológica.
La consecuencia práctica de reconocer la primacía de la persona humana tiene relación con que se
reconoce a la familia como núcleo fundamental de la sociedad, asimismo la autonomía de grupos
intermedios y principio de servicialidad del estado porque todo tiene relación con la primacía humana
y el servicio del estado en pos del beneficio humano.

Por ejemplo:

• Normas de ley de servicio sanitario donde la superintendencia realiza actuaciones para beneficio
de las personas y su bienestar, principalmente en salud.

Por otro lado, Rolando Pantoja refiere al servicio del Estado y dice que no se puede desconocer la
persona humana en su dimensión social ni derechos que emanan de su naturaleza.

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Libertades del Tribunal Constitucional (TC)

El Tribunal Constitucional “constituye la expresión del reconocimiento de la primacía de la persona


humana y de su libre iniciativa para emprender y así realizar la plenitud de sus virtualidades para su
propio bien y el de sus semejantes…”

Toda sociedad intermedia es apta para alcanzar su fin propio y si no puede alcanzar dicho fin,
desaparece o se transforma en otra diferente. Profesora cita a ministro Briones que señala lo
siguientes a modo de paráfrasis:

• Dado contingencia social no todas las empresas se salvarán

Autoridad habla de que a capacidad del estado no es tal para asegurar la primacía y protección
absoluta por parte del estado que mandata la constitución. La noticia refiere a reglas del libre mercado
y faz negativa del principio de subsidiaridad. Deja presente que hay un derecho de autogobierno, es
decir, de regularse y conducirse hacia el propio fin con libertad y autonomía

16 Página web del BC https://www.bcentral.cl/web/banco-central/el-banco/gobiernocorporativo/funciones-del-banco

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María de los Ángeles Mena Celedón
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de otras sociedades mayores y del estado. Esto implica el respeto a la libertad de asociación y no
asociación.
El ART.1.CPR en su inciso 3 reconoce expresamente la protección a grupos intermedios y también el
adecuado poder de decisión.

Art. 1 inc. 3

El Estado reconoce y ampara a los grupos intermedios a través de los cuales se organiza y estructura
la sociedad y les garantiza la adecuada autonomía para cumplir sus propios fines específicos.

Definiciones del TC sobre grupos intermedios y su autonomía:

• Los grupos intermedios son entes que están entre la persona humana y el estado a los que se
les debe permitir desarrollo de actividades autogobierno y poder sobre decisión

• Autonomía es tener la necesaria e indispensable libertad para organizarse del modo más
conveniente y tener poder de decisión de los actos propios y forma de administrarse con
miras a determinados objetivos o fines.

Libertad económica

Consideraciones sobre la libertad en general

“La libertad es un todo indivisible. Libertad política, libertad económica y libertad humana forman, a
mi modo de ver un complejo unitario. No es posible desgajar aquí una parte sin producir el
derrumbamiento inmediato de todo el conjunto”.17

Don Arturo Fermandois afirma que el artículo 19 N°21 no constituye una disposición aislada, y debe
interpretarse en conjunto con el reto de los principios de la CPR, en particular el principio de la

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primacía del hombre sobre la sociedad y el principio de subsidiariedad. Fermandois insiste con la
interpretación sistemática ya que dice que la CPR de 1980 subió esta garantía a “interés público”, y
que el ejercicio de la libre empresa es vital para el desarrollo del país y para la efectiva vigencia del
resto de derechos individuales.

17 Ludwing Erhard. Bienestar para todos. P.131

Elemento de interpretación sistemático (TC): para ver el sentido y alcance de las normas
constitucionales, es necesario considerar los principios básicos en que se basa la CPR expresados,
explícita o implícitamente, en preceptos que tienen relación con caso que se estudia (sentencia TC
46/1986).

El Artículo 19° N° 21 de la CPR inciso primero, incluye en general los siguientes derechos: o Derecho a
emprender actividades económicas. Derecho a que la actividad económica emprendidas por el
o

hombre solo sea limitada por la moral, el orden público y seguridad nacional.
o Derecho a que la actv. Económica solo se regule por ley y no por normas de rango inferior.

- Límites de actividades económica:

Moral, orden público, seguridad nacional y regulaciones legales.

Igualdad y no discriminación arbitraria

Derecho a no discriminación arbitraria en materia económica.

“La igualdad ante la ley consiste en que las normas jurídicas deben ser iguales para todas las personas
que se encuentren en las mismas circunstancias y, consecuencialmente, diversas para aquellas que
se encuentren en situaciones diferentes. No se trata, por consiguiente, de una igualdad absoluta,
sino que ha de aplicarse la ley en cada caso conforme a las diferencias constitutivas del mismo. La
igualdad supone, por lo tanto, la distinción razonable entre quienes no se encuentren en la misma

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María de los Ángeles Mena Celedón
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2020

condición. Así, se ha concluido que la razonabilidad es el cartabón o standard de acuerdo con el cual
debe apreciarse la medida de igualdad o la desigualdad” (STC 1254/2009, c. 46)

Este derecho constituye una explicitación del principio de la igualdad ante la ley (art. 19, N° 2). Se
traduce, fundamentalmente, en la prohibición que se impone al Estado y sus organismos de
discriminar arbitrariamente en el trato que deben dar en materia económica, esto es, de efectuar
diferenciaciones o distinciones, realizadas ya por el legislador, ya por cualquier autoridad pública, o
por el Estado o sus órganos o agentes, que aparezca como contraria a una concepción elemental de
lo que es ético o a un proceso normal de análisis intelectual; en otros términos, que no tenga
justificación racional o razonable. Este derecho limita la intervención del Estado en la vida económica
nacional, pues la CPR prohíbe otorgar privilegios o imponer cargas o gravámenes que impliquen
cualquier forma de distinción o diferenciación entre las actividades económicas que no tenga como
sustento intelectual una clara connotación de racionalidad. (STC 312, c. 36) (En el mismo sentido STC
467, c.
55, STC 1153, cc. 62 y 63)

Artículo 19 Nº22

La no discriminación arbitraria en el trato que deben dar el Estado y sus organismos en materia
económica. Sólo en virtud de una ley, y siempre que no signifique tal discriminación, se podrán
autorizar determinados beneficios directos o indirectos en favor de algún sector, actividad o zona
geográfica, o establecer gravámenes especiales que afecten a uno u otras. En el caso de las
franquicias o beneficios indirectos, la estimación del costo de éstos deberá incluirse anualmente
en la Ley de Presupuestos.

Hay que recordar que:

a. No toda discriminación en materia económica es inconstitucional (1). La discriminación o


diferenciación per se no necesariamente es contraria al texto fundamental, sino en la

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2020

medida que ella no obedezca a parámetros de razonabilidad o justificación suficiente. (STC


467, c. 57)

b. No toda discriminación en materia económica es inconstitucional (2). El trato


jurídico dado por el legislador no aparece caprichoso o antojadizo, ni infringe, por ende, la garantía
del art. 19, N° 22, CPR, al tener como sustento intelectual un hecho atendible y con clara
connotación racional. (STC 467, c. 57) (En el mismo sentido STC 1153, c. 62, STC 2386, c. 15)

Caso: hinchas de la U. Chile sin acceso a galería sur 18

Ante disturbios tribunales deciden no dejar entrar a la galería a hinchas de la U. de Chile. Hinchas
alegan discriminación arbitraria porque prohíbe entrada a todos los hinchas de la U y no
únicamente a los que realizaron desmanes. (derecho al consumidor)

18 https://www.latercera.com/el-deportivo/noticia/las-bengalas-dejan-la-u-sin-la-galeria-sur-dospartidos/615391/

Actualidad: gobierno 2020

1.1.Apuntes de la conferencia del Ministro de Hacienda Ignacio Briones

• Se refiera a la caída de las expectativas empresariales que se tradujo en una disminución de


la actividad económica
• Se cerró, como país, el año 2019 con una caída del dólar de 2.5

• Fondo Monetario proyecta un crecimiento para el 2021 del 2.7

• Es claro que la recesión económica es una fuente de preocupación (generadora de


desempleo).

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María de los Ángeles Mena Celedón
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• Cita: "Mirar al futuro con sentido de la realidad"

• ¿Cómo tomamos decisiones? el 98% de las decisiones que tomamos son rápidas, inmediatas.
El restante 2% es analítico y reflexivo. Hoy nuestra mirada está contaminada por este 98%,
sesgado por el miedo y el pánico reciente.
o La violencia, sin embargo, ha disminuido.

o Es un hecho objetivo, constatado estadísticamente.

• Efectos de pensar de forma inmediata y poco reflexiva:

o sobre-reaccionar o Existe, con ello, un sesgo para valorar al pasado, que sin duda ha
tenido aspectos positivos que no se le reconocen:
Chile ha aumentado la calidad de vida en las últimas décadas.

Esperanza de vida al nacer aumenta.

Aumenta el ingreso per-cápita en los quintiles y deciles más vulnerables

(informes desiguales del PNUD)

Coeficiente de Gini bien valorado en el ranking internacional 19.

19 Es una idea subjetiva, que todos los gráficos que encontré parecen contradecir.

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1.1.1. Aún así, “hay que reconocer lo que no se hizo”

o Los errores acumulados son de todos, en mayor o menor medida.

No son (solo) errores de Piñera.

o Hay un camino largo por recorrer en el aspecto de la desigualdad ⇒ no puede quedar


supeditada únicamente al tema de ingresos. o Existe todavía un alto grado de
clasismo a la hora de contratar en empresas. Esto conlleva a la DESIGUALDAD DE
OPORTUNIDADES. ⇒ viola la promesa básica del ideal meritocrático.
o Pérdida de confianza en las instituciones públicas.

o Pérdida de confianza en el empresariado. ⇒ se pierde la legitimidad empresarial.


Conciencia de casos emblemáticos de colusión

Prácticas anticompetitivas en múltiples formas

Ej. Pago de proveedores, llega a haber la necesidad de promulgar una ley


que lo regule
Temas tributarios.

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2020

Para quienes defendemos una economía de mercado, es importante defenderlo de acuerdo


a su legitimidad, que radica en la confianza.

o Un mercado necesita altos niveles de confianza.

1.1.2. La competencia como un elemento fundamental.

• Los competidores más eficientes son los que predominan en el mercado.

• La innovación creativa predomina en el mercado.

• La competencia asegura que las rentabilidades se vean como algo legítimo, "como que se
ganó algo suyo en cancha pareja".

1.1.3. (de)crecimiento del PIB per cápita

• Ha ido bajando por los hechos acontecidos en el último año, y con ello ha decaído nuestra
productividad.
• No hay que recurrir al maximalismo: los cambios son graduales, todo gobierno que prometa
paraísos es un populista.

1.1.4. Pensiones y salud: un punto de partida

• Estos son las grandes preocupaciones del país y el gobierno

• A pesar de la creencia general, se está avanzando (y además, rápidamente, no de forma


gradual) o Se hizo una reforma importante a las pensiones y a Fonasa o Plan de reactivación
del empleo o Ley de apoyo a las PYMES o en proceso de una reforma tributaria
• El gasto fiscal de la reforma de pensiones es de 0.5 del PIB, pero está dentro del rango de lo
razonable ⇒ son gastos hechos con responsabilidad. No se hacen saltos al vacío.

1.2. Comentarios finales sobre video Ignacio Briones:

• Aumento de la calidad de vida IDH

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• Cobertura educación superior

• Esperanza de vida
• Ingresos per cápita aumenta en los ingresos más bajos

• Disminución de la pobreza

• Disminución de la desigualdad

• Perdida de la legitimidad empresarial PNUD

MIPYMES

Renta Presunta Tributación simplificada Renta Atribuida

(Art. 34) (Art. 14 Ter Letra A (Art. 14 A)

Régimen de Régimen simplificado que Régimen de


tributación libera al tributación en base a
que paga contribuyente de contabilidad
impuesto algunas obligaciones completa con
sobre la base de tributarias. imputación total de
una renta presunta.
crédito del Impuesto

de Primera Categoría a
los socios.
1.2.Nuevo FUT y sus compensaciones

Este fue el título de la charla de Christian Blanche, en la Cámara Chilena de la

Construcción, en la cual habló sobre la nueva categoría que adquirió el FUT, este 2020, a raíz de la
reciente reforma tributaria (aunque esto fue impulsado por Michelle Bachelet).

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2020

Sobre el rol que cumple la ley de modernización tributaria

En el marco de la Ley 21.310 señala que el 24 de febrero se convirtió en ley el proyecto sobre
modernización tributaria. Se simplifica la tributación de empresas y dueños al eliminar el sistema de
renta atribuida. Permanece el sistema parcialmente negreado para las empresas grandes y medianas
o

(tasa 27%). Todas las empresas, cualquiera que sea su tamaño o actividad, por regla general tributan
o

a nivel de dueños sobre base percibida.

o Las pymes mantienen el sistema totalmente integrado (tasa 25%) Todas las empresas,
o

cualquiera que sea su tamaño o actividad, por regla general tributan a nivel de dueños
sobre base percibida. Esta es la gran novedad para las pymes, ya que hasta el ejercicio
o

pasado lo hacían sobre base atribuida. Nace el año 1984 y se mantiene hasta el 2016

o En la Cámara de Diputados se había aprobado por el gobierno que se integraba el sistema


a nivel de todas las empresa pero el gobierno debía poner medidas de compensación, y
esas medidas era para los que tenían mayores ingresos, en el Senado esté acuerdo, con el
estallido social, fue estañado y gobierno lo dejaron sin efecto, para mantener una relación
parcial entre las empresas con tasa 27% y las pequeñas con tasa 25%, y luego se dio la idea
de establecer un impuesto a los más ricos. Dicho de otro modo, en la cámara de diputados,
o

se aprobó la integración para todas las empresas y a cambio de ello se aumentó la


recaudación en forma progresiva. Por lo que en el senado y producto del estatal lidio social
la integración sólo se mantuvo para la pame y se estableció un impuesto ablativo
inmobiliario

Respecto de la tributación de empresas y dueño

Gran novedad que trae la reforma es el régimen de transparencia fiscal, porque o sino se produce
un problema de cajas de liquidez. Las empresas que facturen hasta 75.000 UF al año se pueden
o

acoger al régimen pyme, salvo que generen rentas pasivas en más de un 35%.
o Trae una solución para el peaje.

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o Cuando sus dueños son contribuyentes finales, pueden optar por régimen de transparencia
fiscal.

• En este último caso, el FUT 20 se considera un ingreso diferido en 10 años.

• Las empresas que facturen más de 75.000 UF al año deben llevar contabilidad completa para
determinar su renta efectiva de primera categoría y sus dueños tendrán derecho a una
recuperación parcial en sus impuestos personales.

• Excepción: CDI y pequeños cooperados.

• Para los efectos de calcular la base imponible del impuesto de primera categoría, la ley exige
que las deducciones por concepto de gastos sean necesarias para producir la renta.

• La reforma define la necesidad como aquel gasto que tenga la aptitud de generar renta, en el
mismo o futuros ejercicios.

• La jurisprudencia. Hasta ahora exigía que el gasto fuera “inevitable u obligatorio” y en caso
contrario se aplicaba un impuesto de control.

• La ley también establece nuevos requisitos para una serie de gastos como el sueldo
empresarial, los incobrables y otros.

OTROS ASPECTOS DE LA REFORMA TRIBUTARIA (que son importantes de comprender)

ELIMINACIÓN DEL FUT:

El FUT es un libro de contro que debe ser llevado por los contribuyentes que declaren rentas
efectivas en primera categoría, demostradas a través de contabilidad completa y balance general, en
el cual se encuentra la historia de las utilidades tributables y no tributables, generadas por la
empresa y percibidas de sociedades en que tenga participación.

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Fuente: SII

El FUT es el fondo de utilidades, en este FUT queda anotado cuando reinvirtió y se sabe lo que
pagará después en la redistribución. Lo que pasa en Chile es que la empresa reinvierte y no
reparte. De esta manera al eliminar el FUT se dice que el pago no se postergará, sino que se pagará
inmediatamente, tanto el impuesto a la empresa y a las personas.

Tanto el impuesto a la empresa, como el de los propietarios se pagan cuando se genera el


impuesto. (Esto es mejor para el Estado ya que reciben el dinero “ahora ya”, de esta forma los
intereses que perderían (costo de oportunidad) al no invertir ese dinero, pueden ser ganados
mediante la inversión. Esto ocurre, ya que los intereses que podrían cobrarle a la empresa por no
pagarles enseguida son insignificantes en comparación a invertir ese dinero).

DEPRECIACIÓN INSTANTÁNEA:

Los activos fijos (no el capital de trabajo), año a año se va depreciando, va perdiendo vida y
tributariamente las empresas van disminuyéndole el valor a ese bien, esa depreciación (que es
gradual) año a año yo lo descuento del pago de mis impuestos (10% del valor del activo o bien).
La reforma tributaria propone una depreciación instantánea, es decir el total del valor del activo
es descontado el año 1. Se está permitiendo que deprecie el total de sus activos fijos el primer
año.

El problema es que no todas las empresas son empresas de activos fijos o maquinarias, la mayoría
de las empresas son de servicios. Las empresas de servicios no pueden depreciar los bienes.

Tributariamente la ley permite quitarle valor a ese bien y esa depreciación se puede descontar de
los impuestos. De esta manera descuento ese dinero que ha sido depreciado.

1. Reducir tasa marginal del impuesto a las personas (Global Complementario): De 40% a 35%.

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21 https://www.df.cl/noticias/mercados/bolsa-monedas/banco-central-redobla-medidas-parafrenar-
alza-del-dolar-y-lanza-nueva/2019-11-14/194842.html

El Impuesto Global Complementario es un impuesto personal, global, progresivo y


complementario que se determina y paga una vez al año por las personas naturales con
domicilio o residencia en Chile sobre las rentas imponibles determinadas conforme a las
normas de la primera y segunda categoría. Afecta a los contribuyentes cuya renta neta global
exceda de 13,5 UTA. Su tasa aumenta progresivamente a medida que la base imponible
aumenta. Se aplica, cobra y paga anualmente.

Fuente: Servicio de Impuestos Internos

Esto propone que el tramo que se encuentran en el 40% bajarlo al 35%. Esto quiero decir, que el
máximo tramo pague 35%. Es sólo la tasa marginal la que varía, en cambio la compuesta variaría,
pero en menor grado.

2. Impuestos a las ganancias de capital: Se elimina además la exención a bienes raíces, salvo
vivienda propia.

La ganancia de capital es la ganancia que se genera en la venta de un bien determinado, ese bien
puede ser intangible (por ejemplo, las acciones). Ganancia generada por la diferencia entre el
precio en que se compró y se vendió.

Lo que propone la reforma tributaria es no tocar las acciones, con la ganancia de capital bursátil
(venta de una acción), se mantiene y la de terreno, también. La que varía es la de bienes raíces,
esto afectará a la clase media.

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Impuesto al Valor Agregado (IVA), ¿en qué consiste?:

Este impuesto consiste en el recargo del 19% al monto del precio final determinado por el vendedor
de un bien o servicio. El impuesto actúa en cadena, trasladándose desde el vendedor al comprador,
quien descuenta el impuesto pagado y acreditado en las facturas de sus compras (Crédito Fiscal) y
agrega el impuesto recolectado en las ventas (Débito Fiscal). El consumidor del bien o servicio es quien
soporta por último el impuesto que se ha arrastrado en la cadena desde el productor hasta el
consumidor final. (Fuente: SII)

Actualidad: COVID-19

Efectos económicos del COVID-19

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1. Efectos sobre la Demanda agregada

LA CURVA DE DA nos indica la cantidad demandada de bienes y servicios por todos los agentes
económicos para cada nivel de precios

Cuando hablamos de DA existen dos diferencias con respecto a la demanda de un bien concreto:
1. La producción es sobre el conjunto de la economía, es decir, demanda de todos los bienes y
servicios que se producen (comida, ropa, coches, vivienda etc.).

2. Los precios no se refieren a un único bien sino al nivel medio de precios, es decir, el precio
medio de todos los bienes que se intercambian en una economía.

2. Efectos sobre la oferta agregada

LA CURVA DE OFERTA AGREGADA nos indica la cantidad ofertada de bienes y servicios para cada uno
de los niveles de precios de la economía.

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La producción potencial

Cuando el país tenga todos los factores usados, ya no podrá producir más. En este gráfico el país no
podría pasar de Yp, ya que no tiene más trabajadores o máquinas. Esta situación se llama producción
potencial o de pleno empleo.

3. Deterioro del comercio internacional y la producción de bienes y servicios 4.


Impacto en el mercado financiero

1. Temor a asumir riesgos a la hora de emprender

2. Ajuste bajista en proyecciones de flujos futuros

3. Violenta caída en precios de activos de mayor riesgo.

5. Crisis política y social: su repercusión en la economía

Debido al virus COVID-19 y la actual pandemia a nivel mundial, ha habido una serie de efectos que ha
tenido repercusión en materia económica. Son los siguientes:

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1. En cuanto a la violencia

Se bloquean las calles y carreteras, se acorta la jornada laboral y se desarrollan hábitos de consumo
con efecto negativo en la demanda.

2. En cuanto a las reformas económicas

Se deterioran las expectativas a mediano y largo plazo.

Es decir:

o Menor inversión y destrucción del empleo

o o Menor crecimiento potencial.

En cuanto a las reformas institucionales

o Mayor incertidumbre por la “hoja en blanco” de la nueva CPR.


o Menor crecimiento potencial.

Principios tributarios

A. PRINCIPIO DE LEGALIDAD TRIBUTARIA

Los elementos de la obligación tributaria deben quedar suficientemente fijados y determinados en la


ley, lo que en definitiva dice relación con el hecho imponible, los sujetos obligados al pago, el
procedimiento para determinar la base imponible, la tasa, las situaciones de exención y las
infracciones.

Fundamento constitucional: o Artículo 19 N° 20º.- La igual repartición de los tributos en


proporción a las rentas o en la progresión o forma que fije la ley, y la igual repartición de
las demás cargas públicas.

o Artículo 63.- Sólo son materias de ley:

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…2) Las que la Constitución exija que sean reguladas por una ley. Articulo 65: Corresponderá,
o

asimismo, al Presidente de la República la iniciativa exclusiva para:


1º.- Imponer, suprimir, reducir o condonar tributos de cualquier clase o naturaleza, establecer
exenciones o modificar las existentes, y determinar su forma, proporcionalidad o progresión

B. PRINCIPIO DE JUSTICIA TRIBUTARIA

En ningún caso, asegura la Constitución (en el artículo 19 Nº20), la ley podrá establecer tributos
manifiestamentamente desproporcionados o injustos.

Unidad 2
Orden público económico

• Si bien no está mencionado en la Constitución, sus principios sí están imbuidos en la misma.


• El orden público establece las bases de nuestra regulación económica.
• Definiciones relevantes de orden público económico:
Es el adecuado modo de relación de todos los elementos de naturaleza económica
presentes en la sociedad, que permita a todos los agentes económicos, en la mayor
medida posible y en un marco subsidiario, el disfrute de sus garantías constitucionales
de forma tal de contribuir al bien común y a la plena realización de la persona humana.
Arturo Fermandois

Nótese que la anterior definición resulta una especie de ancla con respecto a la Constitución del
1980, puesto que en vez de imbuir a la Carta Fundamental el rol de otorgar parámetros a la
regulación económica, los parámetros los sienta él mismo, conforme a lo que se planteaba en la
actual CPR (actual por ahora).

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Es el conjunto de principios y normas que organizan la economía del país, y que facltan a la
autoridad para regularla en armonía con los valores de la sociedad nacional formulados en la
Constitución.
José Luis Cea

En este caso, José Luis Cea afirma que los valores están “formulados en la Constitución”, lo que
no impide que existan valores propios de una Constitución distinta a la de la actualidad que, en
un futuro no muy lejano, sienten los principios del derecho económico y su respectivo orden
público.

• El orden público económico, en la actualidad, se puede sintetizar en los siguientes principios:

Principio de subsidiaridad económica

Principio de la autonomía del hombre y autonomía social

Principio de la doctrina monetaria independiente y disciplina del gasto social

Principio de propiedad privada

Principo de revisión judicial económica

Principio de reserva legal o regulación económica

Principio de doctrina monetaria independiente y disciplina del gasto fisccal

Veamos ahora en detalle los principios más relevantes.

1.Principio de subsidiaridad

Raíces del concepto de subsidiaridad

I. Etimológicamente, viene de subsidium (ayuda o apoyo). Preliminarmente, entonces, se


puede decir que el Estado debe subsidiar, esto es, apoyar a la sociedad civil.

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Por ende, se descartan dos cosas:

1. Que el Estado permanezca indiferente a la sociedad civil.

2. Que el Estado sustituya o subsuma a la sociedad civil.

II.Intelectualmente, el origen radica en Aristóteles. Para éste, estaba relacionado con la unidad
de la ciudad. Dicho de otro modo (por el mismo griego), la polis es una cierta
multitud. Puede ser multitud de familias, de aldeas, de personas, o en palabras más actuales,
de entidades sociales de más diverso tipo. En la Edad Media, clasificarían al todo social como
una sociedad de sociedades.

En este tipo de ideas se encuentra integrada la que se puede denominar raíz última del principio de
subsidiariedad.

Existe, sin duda, una pluralidad de fuentes sobre el tema. Entre éstas estaba Althusius, un autor
protestante, habla sobre la soberanía de las esferas. Es decir, dejaba que cada organismo pueda actuar
sobera en su propio y legítimo campo de acción.

Más tarde, cuarenta años más tarde de la Encíclica Rerum Novarum de León XIII, se dicta
Quadragésimo Anno, que vuelve sobre el tema de la subsidiaridad. Pero a la vez, junto con la
promulgación de Rerum Novarum, un autor protestante, Kuyper, retoma el concepto de la soberanía
de las esferas.

Desde luego, no hay una sola definición del principio de subsidiariedad. Ante eso, se recoge la
siguiente, que ofreció Benedicto XVI, donde se sostiene que el principio de subsidiaridad es la
coordinación de la sociedad en apoyo de la vida interna de las comunidades locales.

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A veces esto implica, por parte del Estado, dejar a la sociedad en libertad. Y ocurre que las
asociaciones para cumplir sus fines también requieren de un margen de acción. Por otro lado, también
se puede dar el caso en el que Estado participe activamente en las actividades sociales. Se debe tener
en cuenta, eso sí, que el término activo no es sinónimo de invasivo. De ese modo, lejos de la
indiferencia, tampoco cae en la sustitución.
Aún cuando la subsidiaridad de por sí sea muy valiosa, para tener una acción concreta en la vida de la
ciudadanía, debe especificarse. Es decir, está relacionado con la descentralización política.
A la vez, ha sido considerado históricamente como algo muy relevante en el mundo moderno, de
relevancia social, por dos principales razones:
1. Del modo que el Estado moderno surgió como un gran esfuerzo por concentrar el poder,
mientras que la subsidiariedad nos invita a reclamar espacios de libertad para la sociedad
civil.

2. Al mismo tiempo que el Estado concentra poder, se puede considerar que van creciendo
espacios de individualismo (cosa que no se hablaba en el mundo antiguo). Las asociaciones
intermedias, de esa forma, nos ayudan a recordar que vivimos junto a otro, en las
comunidades locales. Así, cultiva un espacio de vínculo social.

Requisitos

Existen, a su vez, una serie de requisitos copulativos para la intervención del Estado por medio del
principio de subsidiaridad. Estos son:
1. Que sea hacia actividades, fines o bienes particulares claramente convenientes para el bien
común.
2. Que los particulares no estén logrando un nivel adecuado de dichos fines o bienes particulares,
o no exista en dicha área presencia alguna de particulares, o no exista en dicha área presencia alguna
de particulares que, vía ejercicio de los derechos emanado del ppio de autonomías sociales, se hayan
propuesto alcanzar dichos bienes.
3. Que el estado haya agotado lealmente todos sus esfuerzos para que los particulares asuman
tales actividades.

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2. Principio de la autonomía del hombre y de la autonomía social

La autonomía resulta fundamental para la adquisición de los bienes y, por tanto, para el uso, goce y
disfrute de los mismos. En este sentido constituye, por así decirlo, un preludio para el derecho de
propiedad.

Hoy, la autonomía de la voluntad en materia económica goza también rango constitucional, garantizada
en el artículo 19 Nº21.

21º.- El derecho a desarrollar cualquiera actividad económica que no sea contraria a la moral, al orden público o a la
seguridad nacional, respetando las normas legales que la regulen.

El Estado y sus organismos podrán desarrollar actividades empresariales o participar en ellas sólo si una ley de quórum
calificado los autoriza. En tal caso, esas actividades estarán sometidas a la legislación común aplicable a los particulares,
sin perjuicio de las excepciones que por motivos justificados establezca la ley, la que eberá ser, asimismo, de quórum
calificado.

3.Principio de doctrina monetaria independiente y disciplina del gasto social

Parafraseando al paper de Carlos Massad3, “el objetivo del normal funcionamiento de los pagos
internos y externos de un país se manifiesta en el normal funcionamiento de la banca”. Esto es,
precisamente, en lo que consiste la política monetaria.

La política monetaria tiene su radicación, principal y casi exclusivamente, en la regulación que


respecta al Banco Central. Su principal característica es la autonomía, y eso está guiado por razones
profundas que responden a la solución de coyunturas históricas entre el mercado y la política.

La principal función del Banco Central es, como se verá en detalle más adelante, el control inflacionario
(mediante la inyección de circulante, cosa que se puede calcular a través de la llamada “ecuación de
Fischer”). Pero esa inflación no puede recibir influencias del gobierno de turno, o del partido político

3 Massad, C. (1998). La política monetaria en Chile. Economía chilena, vol. 1, no. 1.

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preponderante en el Congreso, puesto que alteraría (para mal) el sistema de producción monetaria y
por tanto, el mercado en sí. Caeríamos en una inflación excesiva, a partir de una falaz ilusión de
eficiencia. Entonces, es posible decir que la autonomía del Banco Central se traduce en estabilidad
económica.

Citando a una publicación del mismo organismo, podemos decir lo siguiente:

En el marco de metas de inflación, el objetivo primordial de la política monetaria es la estabilidad de


precios. En tanto las presiones inflacionarias sean acompañadas de movimientos en la actividad
económica en la misma dirección, la política monetaria tiene un carácter contracíclico, lo que contribuye
a reducir la volatilidad de la inflación y del producto. En otros términos, que exista una meta de inflación
no significa que se ignoren los efectos de corto y mediano plazo de la política monetaria sobre la actividad
económica.4

4Política Monetaria del Banco Central de Chile: Objetivos y Transmisión" enero


2007

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4.Principio de propiedad privada


Regula aquello que respecte a:
• Derecho a la propiedad
• Derecho de propiedad
• Formas y requisitos de la expropiación

5. Revisión judicial económica


Es la forma de hacer exigibles los derechos y garantías derivados del orden público económico.

6. Reserva legal en materia de regulación económica


La regulación económica debe hacerse por normas de rango legal. Todo efecto de la potestad
reglamentaria solo es útil para hacer aplicable la ley. En otras palabras, puede regularse con un
reglamento, pero este debe ser consecuencia y estar justificado por la ley.

Elementos centrales

A. Mecanismos de tutela de los principios de orden público económico y límites de la


regulación sobre la actividad económica
a. Recurso de protección
b. Recurso de amparo económico
c. Recurso de inaplicabilidad
d. Nulidad de derecho público
e. Reglamos en la Contraloría
f. Reclamos de ilegalidad

Los órganos del Estado y la libre competencia

Los órganos del Estado cumplen funciones “de mercado” tanto como los particulares. Un ejemplo
de ello es Chile Compra, mercado en el cual se busca agrupar demanda para obtener mejores precios.

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Ahora bien, Chile Compra exige la garantía que el precio que se adjudique al comprador sea el mejor
precio que se pueda obtener en el mercado, es decir, haya pleno respeto a la libre competencia. En
esto participa el Estado, de forma activa y pasiva, y por lo tanto se le debe aplicar las mismas reglas
que a los particulares.
El Estado es sujeto pasivo en materias de libre competencia, así lo señala la FNE en sus declaraciones,
y en cuanto actúe como agente económico es patente su sujeción a la libre competencia.
o Más discutible es el caso en que se discuta de actos de la potestad reglamentaria, las que de
acuerdo con el profesor también están sujetas.
o Todavía más, en caso de las leyes que generan efectos anticompetitivos el profesor también
señala que a estos actos legislativos existe dicha sujeción.
Un mecanismo de resguardo de derechos económicos frente a este último caso podría
perfectamente acudir al principio de no discriminación arbitraria. Se cuentan varios casos de reclamos
de ilegalidad, los cuales son conocidos primero por los tribunales de primera instancia.
En adelanto con la próxima clase, ¿para qué hay reglas? La economía no dice qué tan bueno o malo
es un precio, se fija en lo que es y no en lo que debería ser.
El deber ser es delimitado en su contorno por el derecho, pero ¿en qué casos puede, además,
promover el desarrollo de los mercados?
o Todo depende de cómo actúe el Estado (que tiene el monopolio en la regulación).
o En suma, hay que determinar un marco general y luego cómo este se aplica al caso.
o El Estado muchas veces fija “estándares” que tienen un efecto sumamente relevante en la
sociedad desde muchos puntos de vista, especialmente, el de la libre competencia.

Un ejemplo cotidiano de lo anterior son los cargadores de celulares, ¿es conveniente que haya un
estándar? La discusión está desde el siglo XIX, desde que se crearon las redes de telefonía ha habido
alguien que ha tendido a acumular más demanda por el solo hecho de ser compatible su sistema. De
ahí que se reguló que debía haber una interconexión entre todas las redes y así todos tuviesen la
posibilidad de entrar a este mercado.

Lo mismo ocurre con los ferrocarriles, piensa en qué pasaría si un país cambia el ancho de sus vías
(Franco lo hizo en España). En consideración de lo anterior, hay que determinar cuándo es razonable
la participación del Estado.

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Unidad 3
Política monetaria

El dinero

Definició: El dinero es un activo financiero con características particulares.

Estas características son dos


1. es unidad de medida; patrón para denominar los precios de los bienes y servicios
2. una reserva de valor; es decir, medio de tenencia de patrimonio proporcionando un medio para
comparar valores y preparar cuentas financieras; medio de pago, medio para adquirir bienes y
servicios sin recurrir al trueque.

Puede ser de dos tipos: mercancía y fiduciario.


Tipos de dinero
1) Mercancía: Es aquel que tiene un valor propio como bien y como medio de cambio.

2) Fiduciario: Es aquel sobre el cual las personas tienen la confianza que este va a tener cierto valor
equivalente al monto.

Por otra parte, el cuasidinero lo constituyen instrumentos de pago que no son completamente
líquidos como: depósitos a plazo, depósitos de ahorro y otros depósitos a menos de 1 mes distintos a
cuentas corrientes.

Con respecto al video comentado el 28/3, sabemos que es el Banco Central quien tiene la facultad de
emitir billetes y de licitar a otros a hacerlo. Al respecto, se creó una sociedad anónima del Estado que
es la Casa de moneda. Esta se creó por si es que, por algún motivo, fuese necesario traspasarle la
producción a ella, pero resultó que se consiguió un mejor precio para ello en el extranjero y en el
extranjero encontraron un mejor precio en Chile.

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Los Bancos centrales y la masa monetaria

La masa monetaria es el dinero circulante en sus distintas formas, que dependen de la liquidez que
tengan esos activos. Están los M0 que son las monedas y los billetes, de ahí suben su categoría hasta
los más difíciles de obtener liquidez de ellos como los depósitos a plazo. La liquidez es la calidad que
tiene un bien que permite cambiarlo por otro. En Chile hay un Decreto Ley del año 1975 que establece
el peso como moneda y le entrega poder liberatorio al dinero fiduciario.
Hay sistemas que emplean sus instituciones de tal modo que algunas se encarguen de la estabilidad y
otras de la producción del dinero. ¿Por qué se dice que los bancos crean dinero? Los bancos reciben
el dinero de las personas, que son pasivos, solo los guarda. Luego, lo que hace el banco es prestarlos
y hacerlos activos, que se depositan en otra persona que la tiene como pasivo. En atención al ejercicio,
el dinero en el sistema es el mismo, pero cambia de manos.

Banco Central de Chile (en términos generales)

El Banco Central de Chile (BC) se encuentra regulado en los artículos 108 y 109 de la Constitución y en
su Ley Orgánica Constitucional N° 18.840.
Fue creado en 1925 como consecuencia de una recomendación hecha por la conocida misión
Kemmerer. Esta decía que era favorable crear un órgano que se encargue de la política monetaria,
que desde entonces se entendió implícitamente que debía ser autónomo. No obstante, en ese tiempo
aun dependía del Presidente de la República para elegir sus miembros y estaba sujeto al control de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), una institución de orden
gubernamental.
Con la Ley N° 18.840 en 1989 el Banco Central consiguió más atribuciones, se le encomendaron
mecanismos y se le limitó su régimen de préstamos. Esta es la Ley Orgánica Constitucional del Banco
Central (LOCBC).

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El Banco Central de Chile desarrolla su política monetaria bajo un esquema de metas de inflación,
que es utilizado en forma parcial desde 1990 y adoptado en plenitud a partir de septiembre de
1999, fecha en que también se adoptó un régimen de tipo de cambio flotante. Tras veinte años de
aplicación, este marco ha demostrado ser adecuado para la economía chilena, permitiendo al
Banco manejar la política monetaria de forma autónoma, con una inflación que promedió 3,2%
entre el 2001 y el 2019, y expectativas de inflación a dos años plazo que se han mantenido
ancladas a la meta de 3% durante gran parte de las últimas dos décadas. La principal ventaja de
este marco es que ha permitido mitigar los efectos de shocks externos relevantes, como los
observados durante la crisis financiera global del 2008-2009, y enfrentar shocks internos
significativos, como el terremoto y maremoto de febrero del 2010 y el estallido social de finales del
2019. En lo más reciente, este marco también ha permitido desplegar una serie de medidas de
política monetaria para hacer frente a las necesidades de liquidez que se derivan de la propagación
del Covid-19 (

i. Mecanismos de control de los bancos

A cada banco se le exige una reserva o encaje, un monto mínimo que debe proteger el de acuerdo con
lo que el Banco Central le indique (según cuanto puede prestar). A más dinero en la economía hay
más inflación e inestabilidad económica, por lo cual la moneda se devalúa.

En esto, precisamente, es importante el control del Banco Central.

1. Operaciones de mercado abierto: Expanden o restringen la masa monetaria. El Banco Central


emite un instrumento financiero para venderlo, él va a recibir la masa monetaria y así disminuye
la oferta monetaria. Esto es la Tasa de Política Monetaria (a cuánto recibe y a cuánto vende).
2. Préstamos a otros bancos: Prestan dinero a otras instituciones bancarias. En Chile el B.C. puede
prestar dinero a los bancos, pero tiene una prohibición absoluta de prestar a otras instituciones
a no ser que sea por puntuales excepciones. El B.C. presta a determinadas tasas para regular
cuento dinero le piden y, eventualmente, la oferta monetaria.

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3. Reserva o encaje: Es el porcentaje de los depósitos que los bancos comerciales deben guardar
de acuerdo al aumento o disminución de esta tasa por el Banco Central.

4. Interés por reserva (solo la FED estadounidense): Les otorga a los bancos particulares un interés
por mantener altas las tasas de reserva, de tal forma que se reduzca la oferta monetaria.

ii. Autonomía del Banco Central

CPR Art. 108. Existirá un organismo autónomo, con patrimonio propio, de carácter técnico,
denominado Banco Central, cuya composición, organización, funciones y atribuciones
determinará una ley orgánica constitucional.

Es un órgano autónomo, de carácter técnico y con patrimonio propio. La conformación de sus


miembros queda sujeta a lo que dispone la LOCBC.
¿Cuál es la ventaja de su autonomía? Históricamente los gobiernos que manejan la política monetaria
generan inflación, por razones políticas se hace más evidente al final de cada periodo. En Chile se tuvo
en consideración este efecto y se optó por restringir las facultades del ejecutivo bajo la convicción
generalizada de que la inflación es negativa. Por ejemplo, en situaciones de inflación los sueldos deben
cubrir las mismas necesidades, pero a un mayor precio por todo el tiempo que reste para ser
reajustados. Ahora bien, esta restricción se hizo poco práctica porque de todos modos había una
tendencia a la política expansiva. En consecuencia, finalmente se le entregó la autonomía directa al
BC.

iii. Límites y condiciones de su autonomía

CPR Art. 108. El Banco Central sólo podrá efectuar operaciones con instituciones financieras,
sean públicas o privadas. De manera alguna podrá otorgar a ellas su garantía, ni adquirir
documentos emitidos por el Estado, sus organismos o empresas.
Ningún gasto público o préstamo podrá financiarse con créditos directos o indirectos del Banco
Central.

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Con todo, en caso de guerra exterior o de peligro de ella, que calificará el Consejo de Seguridad
Nacional, el Banco Central podrá obtener, otorgar o financiar créditos al Estado y entidades
públicas o privadas.
El Banco Central no podrá adoptar ningún acuerdo que signifique de una manera directa o
indirecta establecer normas o requisitos diferentes o discriminatorios en relación a personas,
instituciones o entidades que realicen operaciones de la misma naturaleza.

El último inciso es muy importante porque confirma un derecho general emanado del principio de
igualdad y no discriminación arbitraria en materia económica.
En vistas del artículo 108 de la CPR, se señala con exclusividad legal el régimen de su funcionamiento
por parte de la LOCBC. Así, la LOCBC dispone lo siguiente:
Artículo 2°. El Banco, en el ejercicio de sus funciones y atribuciones, se regirá exclusivamente por
las normas de esta ley orgánica y no le serán aplicables, para ningún efecto legal, las disposiciones
generales o especiales, dictadas o que se dicten para el sector público. Subsidiariamente y dentro
de su competencia, se regirá por las normas del sector privado.

Las facultades que la ley otorga al Banco no podrán ejercerse de modo que, directa o indirectamente,
signifiquen establecer normas o requisitos diferentes o discriminatorios en relación a personas,
instituciones o entidades que realicen operaciones de la misma naturaleza.
El BC es un organismo de derecho público en su forma, pero en su materia tiene regulación de derecho
privado. Por ejemplo, de acuerdo con el Art. 81 de la LOCBC, sus trabajadores se rigen por el Código
del Trabajo de forma subsidiaria a las demás normas específicas de la Ley.

a. El Consejo del Banco Central

Artículo 6°. La dirección y administración superior del Banco estarán a cargo del Consejo del Banco
Central, al cual corresponderá ejercer las atribuciones y cumplir las funciones que la ley
encomienda al Banco. Cada vez que en esta ley se use la expresión “Consejo”, se entenderá que
se alude al órgano señalado en este artículo.
El Consejo, al adoptar sus acuerdos, deberá tener presente la orientación general de la política
económica del Gobierno.

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Hay que distinguir entre:


o el propio Banco Central
o el organismo que se desprende de él para su funcionamiento, el Consejo del Banco Central
(CBC).
En sus acuerdos debe tener presente la opinión del gobierno. En este sentido, el representante del
gobierno ante el Consejo es el Ministro de Hacienda. Este tiene derecho a voz, pero no a voto en los
consejos. Ahora bien, tiene otras facultades tales como el veto. El Ministro de Hacienda puede
suspender las decisiones tomadas por CBC durante 15 días, esto en forma de posponer y no de
descartar las decisiones. No obstante, si todos los consejeros se oponen a la suspensión esta no tendrá
efecto.

Artículo 7º. El Consejo estará constituido por cinco consejeros, designados por el Presidente de
la República, mediante decreto supremo expedido a través del Ministerio de Hacienda, previo
acuerdo del Senado.
Artículo 8°. Los miembros del Consejo durarán diez años en sus cargos, pudiendo ser designados
para nuevos períodos, y se renovarán por parcialidades, a razón de uno cada dos años.
El Presidente del Consejo, que lo será también del Banco, será designado por el Presidente de la
República de entre los miembros del Consejo y durará cinco años en este cargo o el tiempo menor
que le reste como consejero, pudiendo ser designado para nuevos períodos.

“La autoridad máxima del Banco Central de Chile es el Consejo, que lo dirige y administra, y toma las
decisiones de política monetaria, de regulación financiera y cambiaria.
El Consejo tiene cinco integrantes. Cada uno de ellos es designado por un período de 10 años.
Cada dos años, el Presidente de la República, mediante decreto supremo expedido por el Ministerio
de Hacienda, envía al Senado el nombre de quien considera que puede ocupar el cargo de Consejero
que deja aquel que ha cumplido su período. El Senado lo somete a aprobación en sala y la designación
se concreta si obtiene mayoría simple.

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Cada cinco años, el Presidente de la República designa directamente de entre los cinco integrantes
del Consejo al Presidente del Banco Central. El Vicepresidente es elegido por los integrantes del
Consejo, por un período de dos años o por el tiempo que le reste como Consejero”5.
Hay dos puntos de vista con respecto a los verdaderos alcances de su autonomía.
o Por una parte, de acuerdo con don Arturo Yrarrázaval, es una manifestación de su autonomía
el hecho que los periodos sean de 10 años. Evidentemente esto significa que sus miembros
trascienden al gobierno de turno, al igual que el Presidente del Consejo que tiene un periodo
de 5 años.
o Por el contrario, don Juan Carlos Ferrada señala que la elección de los miembros tiene un
componente político y se pierde su carácter netamente técnico. De la forma actual se corre
el riesgo de cuoteo político al respecto. Ahora bien, los órganos del Estado que están
involucrados son los más técnicos por así decirlo.
Un tercer punto que añade la profesora con respecto a su autonomía es el hecho que no se encuentre
supervigilado, es decir, no debe más que informar de sus actos a quienes corresponda.

b. Objetivos del Banco Central

Los objetivos del BC de acuerdo con el artículo 3° de la LOCBC son velar por la estabilidad de la moneda
y el normal funcionamiento de los pagos internos y externos de Chile.

¿Cómo lo hace? Existe la Tasa de Política Monetaria (TPM). Esta es la tasa de interés que el BC pone
a las instituciones financieras por recibir y prestar dinero. El efecto de esto es que los bancos
adecúen, a su vez, las tasas que ponen a disposición de las personas e incentivar o desincentivar a que
exista masa monetaria circulante en la economía.

Análisis de la tasa de política monetaria en Chile entre 2002 y 2010 6

5 www.bcentral.cl/consejo
6Figura tomada del paper “Respuesta del retorno accionario a la politica monetaria: Evidencia
para el mercado chileno”

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El Consejo del Banco Central (CBC) calcula la TPM y entrega informes constantemente puesto que así
se mantiene baja la inflación y se demuestra a los inversores la estabilidad del sistema. A esto último
apunta la generación de incentivos que produce cada informe del BC, que se preocupa bastante de la
publicidad de su política al liberar progresivamente las medidas que se han tomado. Sin embargo, las
actas que contienen todo el trabajo que se realizó no son publicadas hasta varios años después, una
vez producido su efecto. La TPM está proyectada en un plazo de 12 a 24 meses con una meta del 3%.

No hay que perder de vista sus efectos en el Índice de Precios al Consumidor (IPC). El IPC normal es la
canasta básica de necesidades que tiene muchos elementos y algunos de ellos son muy fluctuantes.
El IPC subyacente es el mismo que el normal, pero dejando de lado esos bienes fluctuantes para tener
un índice real.

c. Atribuciones del Banco Central

Uno de los objetivos que la Ley Orgánica establece en su artículo 3° al Banco Central de Chile es velar
por la estabilidad de la moneda, esto es, mantener la inflación baja y estable en el tiempo.

También, debe promover la estabilidad y eficacia del sistema financiero, velando por el normal
funcionamiento de los pagos internos y externos.

Estos objetivos ayudan o permiten crear un entorno predecible para la toma de decisiones,
contribuyendo a suavizar los ciclos económicos y sentando las bases para un crecimiento sostenido
del país.

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Para cumplir con sus objetivos el Banco tiene, entre otras atribuciones, regular la cantidad de dinero
en circulación y el crédito en la economía, de manera que sean suficientes para que las personas,
empresas e instituciones hagan sus transacciones.

El control de la inflación

En uso de las facultades legales, el Banco adoptó en el año 1999 un esquema de política monetaria
con metas de inflación y una política de tipo de cambio flexible.

La meta establecida bajo este esquema es que la inflación anual (medida como la variación
porcentual del IPC en un período de 12 meses) se mantenga la mayor parte del tiempo en torno al 3%
con un rango de tolerancia de +/- 1%. También establece como objetivo que la inflación llegue a 3%
en un horizonte de 24 meses.

El principal instrumento con que cuenta el Banco Central de Chile para mantener la inflación alineada
con la meta es la denominada tasa de política monetaria (TPM), que se determina en cada Reunión
de Política Monetaria (RPM).

Mediante distintas operaciones, el Banco influye sobre la tasa de interés de préstamos interbancarios
a un día, para que esta se ubique en torno a la TPM, lo que a su vez incide en la demanda y oferta de
dinero, todo lo cual tiene efecto -con ciertos rezagos- en los precios de la economía.

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Política fiscal

1.Contexto
Sobre politicas economicas encontramos:
Política monetaria: lo maneja el banco central que es autónomo
Política fiscal: lo mantiene en su manejo el gobierno y el poder legislativo. Esta ve en términos
muy general en los ingresos y los gastos, estos últimos por la ley de presupuesto.

2. Sistema presupuestario: normas constitucionales y legales


Ley de presupuesto:
Es una ley de mayoría de simple que, a través de estimaciones de los ingresos que se van a tener
ese año, establece cuanto se puede gastar para satisfacer necesidades públicas. Esta facultad es
de iniciativa presidencial.

1.-Presidencialismo:
Se le atribuye más poder al presidente que al legislativo, para reducir los problemas que puedan
producir los políticos parlamentarios a poner sus ideales particulares sobre los del resto haciendo
diferencias entre unos y otros, por lo que hay un favoritismo, y es el presidente la figura más
imparcial y no tiene la presión de un grupo regionalista como los parlamentarios.
2.-Normas constitucionales:
El presidente deberá presentar el proyecto de la ley de presupuestos a lo menos con 3 meses de
anticipación a la fecha que debe empezar a regir, si el congreso no lo despachare en los 60 días
posteriores a la presentación de la ley de presupuestos se entenderá aprobada. El presidente
tendrá iniciativa exclusiva en las modificaciones de la Ley de Presupuestos, el congreso no podrá
aumentar ni disminuir la estimación de los ingresos; sólo podrá reducir los gastos contenidos en
el proyecto de ley de presupuestos, salvo los que estén establecidos por ley permanente. No
podrá el congreso aprobar ningún nuevo gasto con cargo a los fondos de la nación sin que se
indiquen, al mismo tiempo, las fuentes de recursos necesarios para atender dicho gasto. Si la
fuente de recursos otorgada por el Congreso fuere insuficiente para financiar cualquier nuevo
gasto que se apruebe, el Presidente de la República, al promulgar la ley, previo informe favorable

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del servicio o institución a través del cual se recaude el nuevo ingreso, refrendado por la
Contraloría General de la República, deberá reducir proporcionalmente todos los gastos,
cualquiera que sea su naturaleza. [Art 67 CPR]

3.-Estructura de la ley de presupuestos:


Balance general de la nación donde estable los ingresos y los gastos; esto es el principio de
equilibrio general de la ley de presupuesto.
Luego están las partidas las que tienen un contenido específico, sobre la distribución de ingresos
en esa área y los gastos que se tienen contemplados. Además dentro de estos tienen capítulos
que son los objetivos, y dentro de estos están los programas.

4.- Leyes relacionadas con la ley de presupuesto:


La ley del congreso, los reglamentos de las distintas cámaras, el decreto de ley 1236 del 1975 que
son de la administración financiera del estado. Ley orgánica de la dipres.

5.- Etapas en la ley de presupuesto:


a. Elaboración: tenemos al ministerio de hacienda y de este se desprende la dipres; donde esta
última tiene un ley orgánica que tiene como objeto elaborar el presupuesto, que lo encontramos
en el articulo primero. La dipres tiene oficinas en todos los ministerios
El ministerio de hacienda tiene que hacer una calendarización de los plazos para formar el
presupuestos, esto esta en el decreto de ley 1236/1975 el articulo 13.Se hacen informes
financieros que respalden el presupuesto.
b. Discusión y aprobación: pasa a la cámara de diputados y pasa a una comisión especial que se
llama un comisión mixta de presupuesto que están compuestas por diputados y senadores (son
13 de cada uno) donde algunos son miembros de la comisión de hacienda del senado y la cámara
de diputados. Por la importancia de la economía en el gobierno. Esta comisión hace
subcomisiones y se dividen las materias para crear un informe. Luego de esto pasa a la sala de
cámara de diputados, cuando es aprobado pasa al senado en sala, por ultimo si esta cámara la
aprueba pasa al presidente donde lo publica; pero si se rechaza vuelve a la comisión mixta. En
esta etapa podemos ver mayor participación del legislativo.

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c. Ejecución: se transfieren recursos mensualmente a cada ministerio


d. Evaluación: se ve cómo se va gastando el presupuesto entre la dirección de presupuesto y las
oficinas de presupuestos de los ministerios, entonces se ve como se gasta y en que se gasta.
Además hay un incentivo perverso porque si no se gasta toda la plata en diciembre se gasta como
locos y además de que a los funcionarios se les incentiva con asignación de dinero si gastan todo
el presupuesto.

6.-Principios de los presupuestos:


• El de unidad presupuestaria: todos los ingresos y gasto deben estar en una ley de
presupuesto, pero sin embargo igual tiene correcciones esta ley por medio de otra ley a lo
largo del tiempo.
• El de universalidad: que busca que en una misma ley se establezca el presupuesto para toda
la nación con el fin de tener un solo criterio para la asignación.
• Principio de equilibrio presupuestario

3.Ingresos del estado


Tenemos los tributos que son los principales ingresos del estado. Esto está establecido por el
código tributario que lo ordena de alguna manera pero también hay leyes especiales como la del
IVA, el impuesto a la renta, al tabaco, al alcohol, el de aduanas, de CO2, etc. las normas
constitucionales son las que ayudan a tener la relación al tema.
1. Normas CPR:

a) Directa: los derechos fundamentales como Articulo 19 n°20 de la constitución.

b) Indirecta: los artículos del 1 al 7 de la constitución donde protege el bien común y la


integridad de la persona además de los art 19 nº 21,22,23 y 24.

2. Tributo

Es la extracción de los recursos a los particulares, por lo que se ve afectado el derecho de


propiedad. La finalidad general de los tributos es para que el estado tenga ciertos recursos para

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cumplir su fin. Según algunos autores la intervención del estado se justifica por el bien común de
la nación.

Fundamento

Ley tributaria norma de excepción: Los tributos atentan contra el derecho de propiedad de las
personas, es por ello que sólo se puede hacer por ley y son una excepción. También atenta contra
la libertad económica, aumenta los costos de desarrollar cierta actividad lo que la hace menos
rentable. Se acepta la afectación de estos derechos fundamentales por que ha sido aceptado
democráticamente mediante los parlamentarios que son nuestros representantes.

Uso vocablo tributo: en la constitución solo se usa la palabra tributo y no tasa o impuesto, ya que
se quería uniformidad con el concepto ya que hay muchos tipos de impuestos. Tienen una
limitación legal y tienen distintos principios, tiene iniciativa en el presidente y se analiza por los
diputados.
Importancia Definición tributo: todo lo que cumple ciertas implicancias es un tributo además
tiene que tener uniformidad en el concepto. “Toda obligación apreciable en dinero establecida
forzosamente por el estado a los particulares hacia el estado”. Esta definición nos muestra que
tiene que ser establecida por la ley y aprobada por la gente para que sea en relación con los
derechos fundamentales.

4. Condiciones del Tributo o principios


1. Reserva Legal : El tributo sólo puede ser establecido, condonado o modificado por ley, el sujeto
y el hecho gravado también tienen que estar establecidos. Por ley, Art.65 de CPR inc 4to.
2. Igualdad y proporcionalidad de justicia tributaria: se puede tratar a gente de manera distinta
pero fundada en argumentos razonables y justos. La equidad horizontal es igualdad entre los
pares y equidad vertical es una cierta proporcionalidad en los tributos. Art.19 nº2.
3.Destinación: Los tributos no tendrán un destino determinado a menos que tengan cierta
destinación regional. Art.19 nº20 inc 3ro y 4to, no se deben afectar los ingresos/ fondos, haciendo
referencia a la ley de presupuestos.

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4. El ejecutivo tiene iniciativa exclusiva en la formación de un tributo

i. Impuesto a la renta.

Su fuente normativa está en el DL N° 824 de 1974. El Servicio de Impuestos Internos (SII) sólo
debiera interpretar la norma, pero está interpretando elementos fundamentales de la norma,
como el hecho gravado, el director del SII es el único con la facultad de interpretar.

Por renta se entiende Todo lo que signifique un aumento en las utilidades o beneficios que vienen
de una cosa o actividad, o cualquier incremento en el patrimonio. [Art 2 Nº1 DL 824 de 1974] el
problema de esta definición es que es demasiado amplia y se puede incluir casi cualquier cosa en
ella.

El contribuyente de este impuesto es toda persona domiciliada en chile y toda persona no


residente cuya fuente de ingresos esté dentro del país. [Art 3 DL 824 de 1974]

A. Tipos de impuesto a la renta.

1ª Categoría: predomina el capital por sobre el esfuerzo personal o intelectual. La renta de los
corredores e intermediarios, todas las rentas cualquiera sea su naturaleza.

2ª Categoría: predomina el esfuerzo personal o intelectual por sobre el capital, como en los
sueldos. Además, se incluyen en esta categoría los impuestos de tipo global complementario [Art
20º DL 824 de 1974]

B. Hay distintas categorías para gravar la renta 7.

1ª Categoría:

o 7Jorratt, M. (2001). Medición del gasto tributario en Chile.


o Jorratt, M., & Serra, P. (2000). Estimación de la Evasión en el Impuesto a las Empresas en
Chile (No. 72). Centro de Economía Aplicada, Universidad de Chile.

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• Renta presunta: está destinado principalmente a los agricultores y transportistas. se presume


que la persona genera cierta renta equivalente a cierto porcentaje de su patrimonio.

• Régimen tributario simplificado: está destinado a las pymes, el problema es que se impuso un
tope de ingreso muy bajo para acceder a este régimen, si te pasas te “caes”en el régimen
atribuido. Aquí la base imponible es el ingreso percibido neto.

• Régimen integrado: en este régimen la empresa paga al estado impuestos sobre su renta en un
25%, sin embargo los socios tributan aunque no realicen retiros, la ventaja es que pueden integrar
el 100% del impuesto pagado por la empresa a su impuesto personal.

• Régimen semiintegrado: en este régimen la empresa paga al estado impuestos sobre su renta
en un 27%, sin embargo los socios sólo van a tributar cuando realicen retiros,el contra es que
cuando los socios retiran sólo podrán integrar a su impuesto personal el 65% del impuesto
pagado por la empresa.

La renta líquida imponible que pagan las grandes empresas en los últimos 2 regímenes tributarios
se calcula en primer lugar determinando la renta bruta (que está en el art 29), para ello tomó mi
renta (art2) y le sustraigo mi xxxx (art 17), a ello le sustraigo mis costos directos para determinar
mis ingresos brutos (art 30), por último al ingreso bruto le sustraigo los gastos necesarios para
producir la renta y esto determina la renta líquida imponible (art 31) que es la base imponible
sobre la que se calculan los últimos 2 regímenes. El problema es que no se define que es un gastos
son necesarios para producir la renta, no es una lista taxativa.

Ley de pronto pago.

Sobre la recepción de una factura hay un plazo de 30 días en los que el beneficiario de la factura
debe pagarla, si no se paga el vendedor gana un interés y una comisión de recuperación de pago,
tributariamente esto significa un aumento de renta, lo que obliga al vendedor a añadirlo a su
renta líquida imponible.

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Todo lo relacionado con impuesto a la renta se caracterizan por ser impuestos directos, no
pudiendo el titular de la renta afectar a un tercero. El IVA afecta a un sujeto distintivo de quien
recibe el agregado

2ª Categoría

• Están las rentas del trabajo

ARTICULO 42°.- Se aplicará, calculará y cobrará LEY 18293 un impuesto en conformidad a lo


dispuesto en el Art. 1º Nº 17 artículo 43, sobre las siguientes rentas:

1°.- Sueldos, sobresueldos, salarios, premios, dietas, gratificaciones, participaciones y


cualesquiera otras asimilaciones y asignaciones que aumenten la remuneración pagada por
servicios personales, montepíos y pensiones, exceptuadas las imposiciones obligatorias que se
destinen a la formación de fondos de previsión y retiro, y las cantidades percibidas por concepto
de gastos de representación.

Es un impuesto de retención que te lo paga el empleador. Recordando la renta percibida, esta


renta se incluye en ellas. Otra característica es que es un impuesto único porque se paga en estas
declaraciones mensuales y no necesitas después ir al global complementario, es decir, en abril no
debes hacer nada. Es directo, de retención, mensual y único.

• Rentas de independientes

2°.- Ingresos provenientes del ejercicio de las profesiones liberales o de cualquiera otra profesión
u ocupación lucrativa no comprendida en la primera categoría ni en el número anterior (…).

Estas rentas se irán al global complementario del próximo año, van a pasar a ser parte de la base
imponible del próximo año. Aquí también se caracteriza por ser renta percibida y es de tasa
progresiva.

Es el impuesto que grava a las personas naturales con residencia o domicilio en Chile por las
rentas de fuente nacional o extranjera (ir al artículo 10 de la Ley de la Renta). Para determinar
esto debo fijarme en dónde está el bien.

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Global complementario

Es un impuesto personal, global, progresivo y complementario que se determina y paga una vez
al año por las personas naturales con domicilio o residencia en Chile sobre las rentas imponibles
determinadas conforme a las normas de la primera y segunda categoría. Afecta a los
contribuyentes cuya renta neta global exceda de 13,5 UTA. Su tasa aumenta progresivamente a
medida que la base imponible aumenta. Se aplica, cobra y paga anualmente

Características del global complementario: global porque es un conjunto


de rentas. El autor Patricio Figueroa dice que este impuesto no discrimina
la renta a diferencia de lo que veíamos en los impuestos de primera y
segunda categoría. Acá se incluyen tanto aquellas que proceden del capital
como del trabajo y, ¿por qué complementario? Porque es complementario
al impuesto de primera categoría. Todo esto lo dice el autor anteriormente
mencionado y el manual, que está en Vlex. Es global, personal, directo,
progresivo y es de declaración anual.

Impuesto adicional

Esta grava a las personas naturales y jurídicas que no tengan residencia o domicilio en Chile por
las rentas de fuente chilena. Esto hay que ligarlo con el art. 3 de la LIR.

Un ejemplo del impuesto parcialmente integrado (clase pasada). El impuesto atribuido es el que
se descontaba el porcentaje al global complementario 100%, puede imputar este porcentaje; el
semi integrado es al 65%. Estos porcentajes los encuentras en el art. 52 bis, del cuál el SII entrega
una tabla.

*Hay que tener atención porque hay distintos regímenes tributarios, en los que se van
encasillando los montos y el sistema no se hace tan comparable entre un esquema y otro.

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ii. Impuesto al Valor Agregado (IVA)8

A. Fuente Normativa

La fuente normativa está en el DL N° 825 de 1974 (o ley del IVA), reglamento de la Ley del IVA y
ciertas normas administrativas (oficios, circulares y resoluciones)
B. ¿Qué es lo que se busca gravar con el IVA?

Lo que busca el IVA es gravar el valor agregado. El valor agregado en una operación comercial es
el valor “extra” de lo que gastó el vendedor en el producto, es decir, la utilidad.

¿Cómo se determina la utilidad?

o Se utiliza un método de sustracción por base financiera, modalidad de impuesto contra


impuesto.
o En Chile todo lo que pagué por IVA se deduce de todos los intermedios y eso es lo que
se entrega para las arcas fiscales.
o Las empresas piden facturas porque la factura es un gasto de producción y disminuye su
base imponible.
o Esta es la razón por la que personas naturales actúan como jurídicas para que no les
golpeen todos los efectos a través del uso de estos métodos. Es difícil, pero por ahora
quédate con que a considerar están el precio de venta, el precio de compra, el impuesto
soportado o crédito fiscal, el impuesto recargado o débito fiscal y la suma a enterar en
arcas fiscales. Al final lo que pago es la diferencia del débito fiscal menos el crédito fiscal.

1. Hecho gravado:
a) Definición doctrinal: “Hecho previsto hipotéticamente en la ley cuyo acaecimiento es la
condición necesaria y suficiente para que nazca la obligación tributaria”.

8Engel, E., Galetovic, A., & Raddatz, C. (1998). Reforma tributaria y distribución del ingreso en
Chile. Economía, 40, 1-11.

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Hay que distinguir entre hechos gravados, no gravados y operaciones exentas, que son aquellas
que si bien son hechos gravados el legislador excluye expresamente.

b) Art. 1 de la Ley del IVA: “Establécese, a beneficio fiscal, un impuesto sobre las ventas y
servicios, que se regirá por las normas de la presente ley”

2. Hecho gravado básico de venta

a) Normativa legal

1°) Por "venta", toda convención independiente de la designación que le den las partes, que sirva
para transferir a título oneroso el dominio de bienes corporales muebles, bienes corporales
inmuebles, excluidos los terrenos, de una cuota de dominio sobre dichos bienes o de derechos
reales constituidos sobre ellos, como, asimismo, todo acto o contrato que conduzca al mismo fin
o que la presente ley equipare a venta.

3°) Por "vendedor" cualquier persona natural o jurídica, incluyendo las comunidades y las
sociedades de hecho, que se dedique en forma habitual a la venta de bienes corporales muebles
e inmuebles, sean ellos de su propia producción o adquiridos de terceros. Corresponderá al
Servicio de Impuestos Internos calificar, a su juicio exclusivo, la habitualidad.

ARTICULO 4° Para calificar la habitualidad a que se refiere el N° 3 del artículo 2° de la ley, el


Servicio considerará la naturaleza, cantidad y frecuencia con que el vendedor realice las
ventas de los bienes corporales muebles o inmuebles de que se trate y, con estos
antecedentes, determinará si el ánimo que guió al contribuyente fue adquirirlos para su uso,
consumo o para la reventa.

Corresponderá al referido contribuyente probar que no existe habitualidad en sus ventas y/o
que no adquirió las especies muebles o inmuebles con ánimo de revenderlas.

Hay 2 clasificaciones importantes respecto a los hechos gravados:

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a. Aquellos que se gravan por regla general


b. otros que la ley ha asimilado a la venta.

Lo importante de la definición de vendedor es que sea una persona que habitualmente se dedica
a este tipo de actividad.

El reglamento dice que el criterio es la naturaleza, la cantidad y frecuencia, además del ánimo con
que adquirió el bien. Es decir, si compra para él ya no sería vendedor para su propia operación.
Es decir, si yo compro productos de oficina y después lo vendo porque la empresa quebró nunca
tuve el ánimo de comprarlo para venderlo.

b) Antecedentes

o Los Bonos de Carbono: títulos emitidos por organismos certificadores que dan cuenta o
son representativos de una tonelada métrica de reducción de emisiones de CO2e. Por lo
tanto quien adquiere bonos de carbono está adquiriendo un derecho, que le permite
compensar sus emisiones de GEI. Existe un creciente mercado de Bonos de Carbono de
carácter voluntario. El proceso de emisión de Bonos de Carbono, asociado a la realización
de un proyecto que permita generar reducciones de GEI.
o El bono de carbono es el derecho a disminuir tus cantidades contaminantes, lo cual se
consideró en la ley de impuestos verdes. Entonces, ahora es convieniente no pasar del
umbral de emisiones de carbono para no sufrir de un impuesto, por lo que, es mejor
adquirir estos bonos que cubran la diferencia y disminuir (en el papel) las emisiones a
cambio, por ejemplo, de plantar árboles. En este caso el vendedor de bonos de carbono
cumpliría con las condiciones de vendedor habitual, pero no es un bien corporal ni
mueble ni inmueble.

3. Hecho gravado básico servicio

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Art. 2: Por "servicio", la acción o prestación que una persona realiza para otra y por la cual percibe
un interés, prima, comisión o cualquiera otra forma de remuneración, siempre que provenga del
ejercicio de las actividades comprendidas en los N°s. 3 y 4, del artículo 20, de la Ley sobre
Impuesto a la Renta.

Art. 4:Por "prestador de servicios" cualquier persona natural o jurídica, incluyendo las
comunidades y las sociedades de hecho, que preste servicios en forma habitual o esporádica.

Hecho gravado básico servicio debe ser realizado por un prestador de servicios habitual o
esporádico. Se considera siempre que su actividad provenga de lo que dice art. 20 de la LIR.

4. Hecho gravado especial

g) El arrendamiento, subarrendamiento, usufructo o cualquiera otra forma de cesión del uso o


goce temporal de bienes corporales muebles, inmuebles amoblados, inmuebles con instalaciones
o maquinarias que permitan el ejercicio de alguna actividad comercial o industrial y de todo tipo
de establecimientos de comercio;

i) El estacionamiento de automóviles y otros vehículos en playas de estacionamiento u otros


lugares destinados a dicho fin;

f) La venta de una vivienda efectuada al beneficiario de un subsidio habitacional otorgado por el


Ministerio de Vivienda y Urbanismo, los contratos generales de construcción y los contratos de
arriendo con opción de compra, cuando tales ventas, contratos o arriendos con opción de compra
hayan sido financiados en definitiva, en todo o parte, por el referido subsidio.

Ejemplo: Los arrendamientos de inmuebles amoblados, los arrendamientos amoblados están


sujetos a IVA, a diferencia de las ventas y de los arrendamientos no amoblados. Un ejemplo de
elusión es un dueño de cabañas que hacía dos contratos distintos, uno para los inmuebles y otro
para los muebles.

5. Contribuyente

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Artículo 10°- El impuesto establecido en el presente Título afectará al vendedor, sea que celebre
una convención que esta ley defina como venta o equipare a venta. Igualmente, el impuesto
afectará a quien realice la prestación en aquellas operaciones definidas como servicios o que la
ley equipare a tales

ARTICULO 69°- Las personas que realicen operaciones gravadas con el impuesto de la presente
ley, con excepción del que afecta a las importaciones, deberán cargar a los compradores o
beneficiarios del servicio, en su caso, una suma igual al monto del respectivo gravamen, aun
cuando sean dichos compradores o beneficiarios, quienes, en conformidad con esta ley, deban
enterar el tributo en arcas fiscales. El impuesto deberá indicarse separadamente en las facturas,
salvo en aquellos casos en que la Dirección Nacional de Impuestos Internos autorice su inclusión.

iii. Cerrando política fiscal

La política fiscal es un tema en donde es el gobierno quien debe tomar la decisión en cuanto a
sus ingresos y sus gastos, es decir, los niveles generales de los impuestos y las compras
gubernamentales.

¿Cuáles son los efectos de la política fiscal en la economía?

1° Efecto: Se desplaza directamente la curva de demanda agregada.

Efecto multiplicador: Desplazamientos adicionales de la demanda agregada que se producen


cuando la política fiscal de expansión incrementa el ingreso y, por tanto, aumenta el gasto de
consumo.

2° Efecto: Aumenta la tasa de interés, lo que reduce el gasto de inversión y ejerce presión a la
baja sobre la demanda agregada. Esto se genera gracias a la política monetaria

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¿Los diseñadores de la política económica deben utilizar estos instrumentos para controlar la
demanda agregada y estabilizar la economía?

• Keynes: El gobierno debe estimular activamente la demanda agregada cuando ésta parezca
insuficiente para mantener la producción al nivel de pleno empleo.

• Demanda agregada fluctúa debido a oleadas, en su mayor parte irracionales, de pesimismo y


optimismo, esto se relaciona directamente con la crisi subprime.

Demanda agregada en el
modelo Keynessiano

Hay que tener en cuenta que no es lo mismo inyectar dinero en la economía (esto produciría
inflación) que realizar políticas fiscales. En Chile, se trató en clases una noticia sobre el gasto del
gobierno en distintos sectores. ¿Es mejor que se invierta en carreteras, bonos o se les entregue
el dinero a las personas? Siempre es mejor que se invierta en infraestructuras, si lo piensas es un
gasto con efectos más completos.

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Déficit fiscal

Ocurre cuando los gastos fiscales son más altos que los ingresos fiscales. ¿Cómo se financia el
gasto fiscal? Al adquirir deuda pública, emisión de dinero (lo que ocurriría en un país con un Banco
Central no autónomo), etc. Esto es muy importante porque los efectos de un déficit fiscal son
más amplios que el problema mismo, por ejemplo, con la evaluación de riesgo internacional. Esto
se debe al aumento de déficit y a otros elementos que son señal de estabilidad en el país, por
ejemplo, de acuerdo a la situación del cobre. Dice la profesora que hay que tener atención a cómo
se emplean los recursos, lo normal es entender que es conveniente hacer aquello que tiene un
menor costo de oportunidad, pero a su vez hacer esto te hace ser más riesgoso. Por producir solo
salitre pasó lo que pasó y algo parecido pasa hoy con el cobre. ¿Qué es lo que hay que potenciar?
Por eso se habla de la educación, que se traduce en capital humano y las demás letras de la
función de producción.

Finalmente, la idea principal está en el efecto inflacionario de la financiación del déficit. Además,
los problemas de solvencia del país por problemas al acceso a crédito internacional (credibilidad
internacional).

Cuando se dice que las expectativas de crecimiento cambian, como ocurre ahora que las
expectativas del PIB disminuyeron, significa en realidad cifras millonarias en un solo punto del
PIB. Este tipo de situaciones son las que producen el optimismo y el pesimismo, que hoy es muy
importante. Los economistas tienen mucha atención a los términos empleados, quienes lideran
la economía del país deben evitar la conducción a situaciones desfavorables (por ejemplo, las
declaraciones del Ministro de Economía). Un gobierno ante un déficit fiscal prolongado debe
financiarlo lo antes posible.

Relato de los monetaristas

Si causa de inflación es el déficit fiscal que se ataque el déficit fiscal.

“La inflación es siempre y en todo lugar un fenómeno monetario en el sentido de que sólo es y
puede ser producida por un aumento más rápido de la cantidad de dinero que de la producción”

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Los monetaristas, por su parte, dicen que la inflación debe ser intervenida solo por instituciones
autónomas. Hay que controlar tanto la emisión de billetes como en el mismo déficit fiscal, causa
del primero. Al respecto, revisa el artículo que vincula esto con el derecho.

Principio equilibrio fiscal: responsabilidad fiscal.

CPR tiene normas de contenido económico: objetivo de minimizar el desequilibrio fiscal.

Buscan evitar la inestabilidad de la moneda producida por un aumento de la masa monetaria no


respaldada en un aumento de la producción sino sólo en un aumento de la deuda pública para
financiar el déficit, ya que los gastos del Estado se cubren con deuda y no con sus propios
ingresos.

El artículo 63 N° 7 dice que los organismos del Estrado deben estar autorizados por ley para
conseguir crédito.

¿Por qué por ley? Esto pone un requisito que hace que, si realmente sea necesario, se aprueba.

Además, hay que atender a los quórums requeridos para conseguir algo así. Ciertas situaciones
que requieren un mayor endeudamiento o gasto requieren que sea por ley. Véase también los
números siguientes.

Asimismo, con respecto a las atribuciones del Presidente de República, están entre sus materias
de iniciativa exclusiva de ley los cuatro casos que puedes revisar en el PPT. También, prestar
atención a las normas de control presupuestario, es decir, la Ley de Presupuestos.

Además, los artículos 98, 99 y 100 de la CPR, este último muy importante sobre la Tesorería
General de la República.

El artículo 109 también es muy importante porque establece mecanismos específicos como la
imposibilidad de financiación de gastos públicos por parte del BC. Ahora bien, hay que tener en
consideración los casos excepcionales.

Con conclusión del punto del déficit fiscal, y de la postura monetarista, es que la Constitución
establece los instrumentos utilizados para que el gobierno pueda regular el nivel de gasto,

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también llamado regla fiscal (género de los mecanismos, del cual una especie es el balance
estructural).

El balance estructural consiste en el mecanismo de ahorrar en momentos expansivos del ciclo y


gastar en momentos contractivos. Hay que distinguir entre balance efectivo y balance estructural,
el que elimina los elementos que alteran el PIB.

El año 2001 se estableció por el ejecutivo este indicador de la balanza estructural, que en el 2006
se consagró en su ley. Los beneficios son amplios y debes revisarlos en el PPT.

¿Qué críticas puede hacérsele a la LOC 20.128?

La ley N° 20.128 es relevante al tema del balance estructural en su artículo 1°. Ahora bien,
este se critica porque el decreto se puede modificar sin mayor restricción, entonces, no
contiene procedimientos para contemplar su cumplimiento, sanción o modificación.

El Consejo Fiscal Asesor es nombrado por el ejecutivo, pero sus decisiones no son vinculantes ni
tampoco es autónomo.

Este Consejo se creó por decreto.

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