ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS CONTABLES

ANÁLISIS:

Es la técnica que se utiliza para la comprensión e interpretación de la situación

económica y financiera de una empresa,

La información para realizar dicho análisis se obtiene de los Estados Contables

de la empresa como:

-Estado se Situación

-Estado de Resultados

-Estado de Cambio en el Patrimonio Neto

-Estado de Flujo de Efectivo

Adicional a estos podemos encontrar las notas a los estados Financieros y

cuadros anexos.

OBJETIVOS:

El objetivo de analizar los estados financieros es de determinar de forma rápida

mediante indicadores (Ratios), que la empresa esté funcionando de forma
adecuada para corregir cualquier error de forma oportuna y así evitar mayores
pérdidas.

De los cuales podemos determinar debilidad en ciertos campos de trabajo:

-Control de Gestión, evaluando el buen funcionamiento a nivel de

dirección, operación, y el objetivo

-Financiación de la empresa, logrando controlar la buena administración

de los recursos de la empresa.

-En otros casos sirve para tomas de decisiones decisivas para la

empresa.

DESTINATARIOS:

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 -Para los Acreedores, para medir su liquidez o capacidad de
endeudamiento a corto mediano o largo plazo.

-Para los Accionistas, Para lograr alguna inversión o verifiquen que su

dinero esta siendo bien utilizado y verificar que lograron su máxima
rentabilidad.

-Internos, Para la revisión de los gerentes, u otras áreas como

administración y producción a fin de verificar la eficiencia de la aplicación
de sus políticas y logro de sus metas.

Condiciones de un buen análisis:

Un buen análisis, debe incluir la comparación con estándares, para medir de

forma cuantitativa la meta a la que se espera llegar para adoptar las medidas
correctivas necesarias para la continuidad de la empresa.

Problemas a detectar a través del análisis:

Lo problemas más comunes que se detectan en un análisis de los estados

financieros son

Excesiva inversión en cuentas por cobrar, en bienes, en activos no corriente,

en el endeudamiento de la empresa. Insuficiencia de utilidades, inadecuada
relación entre activos y pasivos corrientes, capital de trabajo y las ventas.

TIPOS DE ANALISIS:
Podemos clasificar los análisis de los estados contables en:
Análisis horizontal, también llamado dinámico, es aquel donde se analiza la
información financiera en dos periodos consecutivos. Este análisis tiene como
fin determinar las variaciones en todas las cuentas contables de un periodo a
otro.

Análisis vertical, también llamado análisis estático, es aquel donde los

porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de un solo ejercicio para
comprar los datos con los valores bases.

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Análisis índices, son los análisis que evalúan el desempeño de la empresa e
identifica problemas que tiene la empresa. Los resultados son porcentuales o
cifras unitarias.

Los análisis de índices muestran aspectos sobre:

Estructura Económica:
Relacionada con la inversión, esto ratio muestra el índice de cuanto se ha
ganado respecto del capital invertido en la empresa, en ellos encontramos
ratios como:

 Rentabilidad del patrimonio neto

= utilidad neta x 100= x%
PN
 Rentabilidad de la inversión permanente

= utilidad neta + intereses. Financ. A largo plazo x 100= x%

PN + Pasivo no Cte

 Rentabilidad de la inversión total

= utilidad neta + intereses. Financ. A largo plazo x 100= x%

Activo Total

Relacionados con las ventas; estos ratios muestran el índice de la utilidad

bruta, neta obtenida por la actividad, específicamente las ventas de la empresa,
en ellos encontramos ratios como:

 Margen bruto sobre ventas

= utilidad bruta x 100= x%

Ventas

 Margen neto sobre ventas

= utilidad neta x 100= x%

Ventas

Estructura Financiera:
Este análisis mide la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente
a sus deudas a corto plazo, en ellos encontramos los ratios de:

 Liquidez corriente
= activo corriente
pasivo corriente

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  Prueba acida
= activo corriente – bienes de cambio
Pasivo corriente

 Liquidez inmediata
= disponibilidades + creditos
Pasivo corriente

 Capital de trabajo
= activo corriente - Pasivo corriente

Estructura Patrimonial:
Estos ratios miden la relación que hay entre el capital propio y el ajeno
(prestamos), en ellos encontramos los ratios de:
Endeudamiento
= pasivo total
P.N.
 Solvencia

= Patrimonio neto
Activo total

CASO PRÁCTICO:

Empresa : Nube SAC

RUC : 2473639025
Empresa dedicada a la venta y/o reparación de electrodomésticos y aparatos
de video o de audio.

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Conclusiones:
Al haber realizado el análisis financiero de los años 2017 y 2018 de la empresa
Nube SAC se llegó a la siguiente conclusión:
 El índice de liquidez es mayor a 1, suficiente para solventarse.
 Tiene un buen manejo de cobranza ya que cobran a los 11 días y paga a
los 4 días.
 El grado de endeudamiento mejora el año 2018.
 El patrimonio supera al pasivo.
 Tiene solvencia.
 Tiene margen de utilidad
 En general la empresa está siendo bien administrada ya que muestra
ser muy competitiva.

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