¿Cuál es la importancia de calcular los indicadores financieros?

Los indicadores financieros o como también se conocen en el área de la economía y finanzas,

son probablemente una de las herramientas o instrumentos que se utilizan con mayor frecuencia

en el Análisis Financiero para poder hacer un análisis de la información obtenida de

los Estados Financieros. Los indicadores son entonces uno de los métodos más utilizados

debido a que tiene la capacidad de poder medir la eficacia y el comportamiento que tiene

una empresa, y además ayudan a realizar una adecuada evaluación de la condición

financiera, desempeño, tendencias y variaciones en las principales cuentas de una empresa.

Definición

Un indicador financiero es una relación que se da en cifras con respecto a los estados

financieros e informes contables que tiene una empresa para poder reflejar objetivamente la

manera en la que se comporta la misma. Es el medio que se utiliza para poder reflejar la forma

de comportarse de una organización y de sus partes.

Para qué sirven los indicadores financieros

Los indicadores financieros son relaciones determinadas que se hacen a partir de

la información financiera de una empresa y que son utilizadas con fines comparativos. Los

índices financieros tienen la capacidad de brindarle a los propietarios y gerentes de pequeñas

empresas una herramienta valiosa con la cual pueden medir su progreso frente a objetivos

internos predeterminados, un determinado competidor o la industria en general. Además, el

seguimiento de varias proporciones a lo largo del tiempo es un medio poderoso

para identificar nuevas tendencias en sus primeras etapas.

Además, los indicadores financieros funcionan como un instrumento de análisis que brinda una

serie de pistas e indicios al analista financiero con respecto a las condiciones financieras que

posee la empresa y que por lo general no se observan a simple vista. Son utilizados también para

la adecuada planeación haciendo que el futuro de la empresa pueda ser sostenible, reduce

riesgos en la parte interna de la empresa y se utilizan en la gestión para poder planear de forma

más efectiva el rumbo de la empresa.

Clasificación

La clasificación de los indicadores financieros es la siguiente:

 Razones de rentabilidad: son por ejemplo el margen de utilidad bruta, el margen

de utilidad neta, el retorno sobre los activos y el retorno sobre el capital. Gracias a este

tipo de indicador se logra interpretar si un negocio es rentable, si sus activos producen lo

esperado o si el capital le está rentando al dueño lo que él estableció.

 Razones de liquidez: encontramos el índice de liquidez y la prueba ácida. Sirve para

interpretar si la empresa tiene el dinero suficiente para cumplir sus compromisos con sus

acreedores.

 Razones de actividad: son los indicadores promedio de cobranza,

la rotación de inventarios o la rotación de las cuentas por pagar. Analiza cómo está el

manejo de las actividades operativas y su impacto en el efectivo de la empresa.

 Razones de apalancamiento: son la razón de la deuda y la razón de capital. Con ellos

se conoce qué tanto de la empresa le pertenece a los socios y qué tanto a los acreedores.

Cuáles son los principales indicadores financieros

Índice financiero de liquidez corriente

Indica qué proporción de deudas a corto plazo pueden ser cubiertas por elementos

del activo cuya conversión en dinero corresponden aproximadamente al vencimiento de las

deudas. Su fórmula es:

Activo Corriente / Pasivo Corriente

 Si el resultado es 2, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.

 Si el resultado es más que 2, la empresa está en riesgo de tener activos ociosos.

 Si el resultado es menos que 2, la empresa está en riesgo de no cumplir con sus

obligaciones a corto plazo.

Índice financiero de liquidez severa o prueba ácida

Muestra una medida de liquidez que excluye a las existencias porque son activos destinados a la

venta y no al pago de deudas. Su fórmula es:

(Activo Corriente – Existencias) / Pasivo Corriente

 Si el resultado es 1, la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.

 Si el resultado es más que 1, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.

 Si el resultado es menor que 1, la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus

obligaciones a corto plazo.

Índice financiero de liquidez absoluta o Ratio de efectividad o Prueba superácida

Considera el efectivo o disponible o el dinero utilizado para pagar las deudas y no toma en

cuenta las cuentas por cobrar porque es dinero que todavía no ha ingresado a la empresa. Su

fórmula es:

Caja y banco / Pasivo Corriente

 El índice ideal es de 0.5.

 Si el resultado es menor que 0.5, no se cumple con obligaciones de corto plazo.

Índice financiero de capital de trabajo

Se obtiene cuando se deduce el pasivo corriente del activo corriente. Su fórmula es:

Activo Corriente – Pasivo Corriente

 Lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo corriente, ya que el excedente

puede ser utilizado en la generación de más utilidades.

Importancia

La importancia de los indicadores financieros radica en que son los encargados de guiar a

los gerentes de una empresa en la correcta dirección para que logren obtener los objetivos y

los estándares de la empresa. Ayudan a orientar las estrategias a largo plazo para que sean

más beneficiosas y la toma de decisiones a corto plazo que sean efectivas. Es por esta razón,

que los indicadores ayudan a facilitar la toma de decisiones financieras correctas para que la

empresa camine y evolucione adecuadamente.

Ejemplos de indicadores financieros

Algunos ejemplos de indicadores financieros son los siguientes:

 Ingresos por conceptos de ventas

 Utilidades antes de impuestos

 Retorno de la inversión

 Resultado de encuestas a empleados

 Número de clientes

 Número de equipos

 Número de proyectos completados

 Reconocimientos de la marca

¿Quiénes requieren los resultados e interpretaciones de dichos índices?

En la mayor parte de la Empresas anualmente se presenta ante la Junta Directiva, reportes

anuales detallados, cuyo contenido está representado por varias secciones: la sección de la

Carta ejecutiva, la sección de Reseña de los negocios y la sección de la Reseña financiera, la

primera da una amplia visión actual del negocios y la Gestión Financiera, la segunda resume las

tendencia y objetivos de la compañía actuales y la última sección da una explicación narrativa

financiera mediante cuadros y gráficos destacando las diferentes tendencias, contemplando los

estados financieros auditados y anexando informaciones complementaria de los índices

financieros.
Los índices financieros son técnicas que se emplea para analizar las situaciones financieras de la

empresas, siendo el insumo principal para los análisis los estados financieros, como el balance

general, el estado de ganancias y pérdidas y el estado de flujo de efectivo.

Al revisar los estados financieros como el balance general por sí solo, no describe ninguna

situación, pero al extraer de ellos las partidas, podemos determinar y calcular cocientes o índices,

estos son expresiones cuantificables de comportamiento cuya magnitud al ser comparada con un

nivel de referencia puede señalar una desviación, sobre la cual se tomara la acciones de control o

prevención.

En esta investigación se presenta siguientes puntos específicos como: definición de los índices

financieros, clasificación e interpretación y un caso para complementar el análisis de los índices

financiero

Índices financieros

El método más conocido, que nos brinda la contabilidad, para la toma de decisiones de negocios

en la empresa, es el análisis de estados financieros. De acuerdo a los principios de

contabilidad de aceptación generar (PCGA o GAAP), los estados financieros deben presentar los

resultados de las operaciones, los flujos de efectivo y la situación financiera de una entidad, y

están representados por el Estado de Resultados o de Ganancias y Pérdidas, el Estado

de Movimiento o de Flujo del Efectivo o de Fondos y el Balance General, respectivamente.

Los estados financieros se preparan a una fecha dada, como es el caso del Balance General, o

para un período determinado, como es el caso de los otros dos. Esto, aun cuando sean

presentados en forma comparativa para los dos últimos periodos, no deja de ser una limitación

importante, ya que es un poco difícil evaluar, interpretar o hacer algún tipo

de planificación financiera, solamente con los diferentes rubros o partidas contenidas en ellos.

Para salvar esta situación o limitación, el analista financiero recurre a las razones o índices

financieros.- .Algunos analistas, dependiendo del tipo de estudio que desee hacer, pueden

recurrir incluso a análisis de tipo estadístico, para lo cual requiere el empleo de medias,

medianas, modas, desviaciones típicas, probabilidades, y otras herramientas de estadística.

La alta dirección de una organización debe tomar tres clases de decisiones de carácter financiero:

decisiones operativas, de inversión y de financiación. En las tres se resume la función financiera.

Estas decisiones deben conducir a resultados y éstos a su vez deben ser medidos a través de

los indicadores y sus respectivos índices.

Un indicador financiero es un relación de las cifras extractadas de los estados financieros y

demás informes de la empresa con el propósito de formase una idea como acerca del

comportamiento de la empresa; se entienden como la expresión cuantitativa del comportamiento

o el desempeño de toda una organización o una de sus partes, cuya magnitud al ser comparada

con algún nivel de referencia, puede estar señalando una desviación sobre la cual se tomaran

acciones correctivas o preventivas según el caso.

La interpretación de los resultados que arrojan los indicadores económicos y financieros está en

función directa a las actividades, organización y controles internos de las Empresas como

también a los períodos cambiantes causados por los diversos agentes internos y externos que las

afectan.

Los cuatro estándares de comparación utilizados en el análisis de razones son:

 Estándares mentales del analista, comprende al criterio de este basado por la experiencia

y sus conocimientos.
 Los registros históricos de la empresa; es decir indicadores de otros años.

 Los indicadores calculados con base a los presupuestos o los objetivos propuestos para el

periodo en estudio.

 Los indicadores promedio del sector el cual pertenece la empresa.

Los resultados así obtenidos por si solos no tienen mayor significado; sólo cuando los

relacionamos unos con otros y los comparamos con los de años anteriores o con los de empresas

del mismo sector y a su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operación de la

compañía, podemos obtener resultados más significativos y sacar conclusiones sobre la real

situación financiera de una empresa. Adicionalmente, nos permiten calcular indicadores

promedio de empresas del mismo sector, para emitir un diagnóstico financiero y determinar

tendencias que nos son útiles en las proyecciones financieras.

Con el análisis financiero se evalúa la realidad de la situación y comportamiento de una entidad,

más allá de la netamente contable y de las leyes financieras, esto tiene carácter relativo, pues no

existen dos empresas iguales ni en actividades, ni en tamaño, cada una tiene características que la

distinguen y lo positivo en unas puede ser perjudicial para otras. Por lo que el uso de

la información contable para fines de control y planificación es un procedimiento sumamente

necesario para los ejecutivos. Esta información por lo general muestra los puntos fuertes y

débiles deber ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y los fuertes deber ser atendidos

para utilizarlos como fuerzas facilitadoras.

Aunque los estados financieros representan un registro pasado, su estudio permite definir guías

para acciones futuras. Es innegable que la toma de decisiones depende de alto grado de la
posibilidad de que ocurran ciertos hechos futuros los cuales pueden revelarse mediante una

correcta interpretación de los estados que ofrecen la contabilidad.

https://www.monografias.com/trabajos90/indices-financieros/indices-financieros.shtml

https://www.euston96.com/indicadores-financieros/