BBFA2303/JAN15/F-RR

PART A / BAHAGIAN A

INSTRUCTIONS / ARAHAN

Part A contains FIVE questions. Answer ALL.

Bahagian A mengandungi LIMA soalan. Jawab SEMUA.

QUESTION / SOALAN Marks / Markah

1. Explain absorption in business combination and provide an example to support your

explanation.

Terangkan ambil alih dalam gabungan perniagaan dan berikan contoh untuk menyokong
penerangan anda.
(4)
2. Define research and provide three examples of research activities.

Takrifkan penyelidikan dan beri tiga contoh aktiviti penyelidikan.

(4)

3. Outline the internal and external factors that can cause a diminution in the value of
an asset.

Gariskan faktor-faktor dalaman dan luaran yang boleh menyebabkan penyusutan nilai
sesuatu aset.
(4)

4. A machine has a carrying amount of RM110,000. Its realizable value is RM70,000

and the value in use is RM85,000. Determine the impairment loss.

Sebuah mesin mempunyai jumlah pembawaan RM110,000. Nilai boleh direalisasinya

adalah RM70,000 dan nilai guna adalah RM 85,000. Tentukan kerugian kemerosotan.
(4)

5. Describe the conditions that are required to be fulfilled for a company to undertake
a capital reduction.

Jelaskan syarat-syarat yang perlu dipenuhi bagi sebuah syarikat untuk menjalankan
pengurangan modal.
(4)

1
BBFA2303/JAN15/F-RR

PART B / BAHAGIAN B

INSTRUCTIONS / ARAHAN

Part B contains THREE questions. Answer TWO ONLY.

Bahagian B mengandungi TIGA soalan. Jawab DUA SAHAJA.

QUESTION / SOALAN 1 Marks / Markah

a) On 1 January 2018, Jaya Singa Berhad acquired 80% of the ordinary shares of Baki
Berhad by issuing 1 million shares in Jaya Singa Berhad and RM2.5 million zero
interest bond redeemable in a year’s time. Incidental costs incurred in acquiring the
shares was RM400,000. The current market interest rate is 10%. Fair value of one
ordinary share of Jaya Singa Berhad on 1 January 2018 was RM3.20.

Required:
Calculate the cost of business combination.
(8)

b) Kossan Berhad acquired 100% of the issued share capital of Jacob Berhad on 1 July
2017 for RM2 million. Fair value of the net assets of Jacob Berhad was RM1.6
million. The fair value of a piece of land of Jacob Berhad, with carrying value of
RM250,000 was estimated at RM420,000. This land was included in the RM1.6
million mentioned above. On 2 February 2018 the Valuer’s report indicated that the
fair value of the land on 1 July 2017 was RM580,000.

Required:
Compute the goodwill.
(12)
(Total / Jumlah: 20)

a) Pada 1 Januari 2018, Jaya Singa Berhad telah memperoleh 80% syer biasa Baki Berhad
dengan menerbitkan 1 juta syer Jaya Singa Berhad dan bon faedah sifar sebanyak RM2.5
juta yang boleh tebus dalam tempoh setahun. Kos sampingan tertanggung untuk
memperoleh syer adalah RM400,000. Kadar faedah pasaran semasa adalah 10%. Nilai
saksama bagi satu syer biasa Jaya Singa Berhad pada 1 Januari 2018 adalah RM3.20.

Dikehendaki:
Kira kos gabungan perniagaan.

b) Kossan Berhad memperoleh 100% modal syer terbitan Jacob Berhad pada 1 Julai 2017
untuk RM2 juta. Nilai saksama aset bersih Jacob Berhad adalah RM1.6 juta. Nilai
saksama bagi sebidang tanah Jacob Berhad, dengan nilai pembawaan RM250,000
dianggarkan RM420,000. Tanah ini telah dimasukkan ke dalam RM1.6 juta yang tersebut
di atas. Pada 2 Februari 2018 laporan Penilai menunjukkan bahawa nilai saksama tanah
pada 1 Julai 2017 adalah RM580,000.

Dikehendaki:
Kirakan muhibah.

2
 BBFA2303/JAN15/F-RR

QUESTION / SOALAN 2 Marks/ Markah

Satunam Sdn. Bhd. has an authorised capital of 600,000 ordinary shares at RM1.00
each and 105,000 7% preference shares at RM1.00 each. The company has accumulated
huge losses in recent years and the directors are advised to reorganise the company in
order to continue to be in business. The directors have decided that the ordinary shares
of RM1.00 each are to be reduced to RM0.25 each and the 7% dividend preference
shares of RM1.00 each are to be reduced to RM0.50 each.

The account balances of Satunam Sdn. Bhd. as at 31 March 2018 are as follows: -

RM RM
Ordinary shares at RM1.00 each paid up fully 575,000
7% preference shares at RM1.00 each paid up fully 105,000
Share premium 43,000
Accumulated losses 279,460
Patent 40,650
Goodwill 60,000
Preliminary expenses 23,850
Land and building 308,940
Office equipment 28,600
Inventories 62,950
Trade receivables 47,750
Trade payables 82,000
Bank overdraft 47,200
852,200 852,200

Under the capital reduction scheme, the directors have decided as follows:

1. To fully utilise the share premium.

2. Write-off the entire accumulated losses and all other intangible assets.
3. The land and building are to be revalued to a fair value of RM210,350.
4. 50% of the office equipment is sold for cash of RM16,800 and part of these
proceeds is used for payment of reconstruction cost amounting to RM11,150.
5. Inventory is to be written off by RM15,550.

Based on the information given, you are required to:

a) Prepare relevant journal entries to record the above transactions.

(6)

b) Prepare the revised balance sheet of Satunam Sdn. Bhd. as at 31 March 2018
immediately after the capital reduction scheme has been undertaken.
(11)

c) Recommend several ways how Satunam Sdn. Bhd. may undertake the capital
reduction scheme.
(3)
(Total / Jumlah: 20)

3
BBFA2303/JAN15/F-RR

Satunam Sdn. Bhd. mempunyai modal yang dibenarkan sebanyak 600,000 syer biasa bernilai
RM1.00 setiap satu dan 105,000 7% syer keutamaan bernilai RM1.00 setiap satu. Syarikat
telah mengalami kerugian besar dalam tahun-tahun kebelakangan ini dan pengarah telah
dinasihatkan untuk menyusun semula syarikat supaya perniagaan boleh diteruskan. Pengarah
telah memutuskan bahawa syer biasa bernilai RM1.00 setiap satu akan dikurangkan kepada
RM0.25 setiap satu dan syer keutamaan yang berdividen 7% bernilai RM1.00 setiap satu
akan dikurangkan kepada RM0.50 setiap satu.

Baki akaun Satunam Sdn. Bhd. pada 31 Mac 2018 adalah seperti berikut:

RM RM
Syer biasa bernilai RM1.00 setiap satu dibayar penuh 575,000
7% syer keutamaan bernilai RM1.00 setiap satu dibayar
105,000
penuh
Premium syer 43,000
Kerugian terkumpul 279,460
Paten 40,650
Muhibah 60,000
Belanja permulaan 23,850
Tanah dan bangunan 308,940
Peralatan pejabat 28,600
Inventori 62,950
Dagangan belum terima 47,750
Dagangan belum bayar 82,000
Overdraf bank 47,200
852,200 852,200

Di bawah skim pengurangan modal, pengarah telah mengambil keputusan seperti berikut:

1. Gunakan premium syer sepenuhnya.

2. Hapus kira semua kerugian terkumpul dan lain-lain aset tak ketara.
3. Tanah dan bangunan dinilai semula kepada nilai saksama pada RM210,350.
4. 50% daripada peralatan pejabat dijual pada harga RM16,800 secara tunai dan
sebahagian wang perolehan ini digunakan untuk pembayaran kos pembentukan
semula yang berjumlah RM11,150.
5. Inventori akan dihapus kira sebanyak RM15,550.

Berdasarkan maklumat yang diberikan, anda dikehendaki:

a) Sediakan catatan jurnal yang relevan bagi merekodkan urus niaga di atas.
b) Sediakan kunci kira-kira disemak semula bagi Satunam Sdn. Bhd. pada 31 Mac 2018
sebaik sahaja skim pengurangan modal dilaksanakan.
c) Cadangkan beberapa cara bagaimana Satunam Sdn. Bhd. boleh melaksanakan skim
pengurangan modal.

4
 BBFA2303/JAN15/F-RR

QUESTION / SOALAN 3 Marks / Markah

a) Jaguh Sdn. Bhd. trades-in a used Toyota, a multipurpose van, for a new Proton
Exora. The Toyota was bought at RM140,000; the carrying amount is RM56,000
and the market value is RM64,000 at the time of the trade-in. The new Proton
Exora has a market value of RM60,000.

Required:

i. Explain the meaning of similar asset.

ii. Determine the cost of the Proton Exora.
iii. Prepare the journal entry to record the transaction.
(10)

b) To support its business expansion, Shine Transport Sdn. Bhd. trades-in a used lorry
for a new BMW. The lorry was bought for RM100,000; the carrying amount is
RM40,000 and the market value is RM54,000 at the time of the trade-in. The new
BMW has a market value of RM150,000.

Required:

i. Define dissimilar asset.

ii. Determine the cost of the BMW.
iii. Show the journal entry to record the transaction.
(10)
(Total / Jumlah: 20)

a) Jaguh Sdn. Bhd. tukar beli sebuah Toyota terpakai, sebuah van serba guna dengan Proton
Exora yang baru. Kereta Toyota dibeli dengan harga RM140,000; amaun pembawaan
adalah RM56,000 dan nilai pasaran adalah RM64,000 pada masa tukar beli. Proton
Exora yang baru mempunyai nilai pasaran RM60,000.

Dikehendaki:

i. Terangkan maksud aset yang serupa.

ii. Tentukan kos Proton Exora.
iii. Sediakan catatan jurnal untuk merekodkan urus niaga.

b) Bagi menyokong pengembangan perniagaannya, Shine Transport Sdn. Bhd. tukar beli
sebuah lori terpakai dengan sebuah BMW baru. Lori itu dibeli dengan harga RM100,000;
amaun pembawaannya adalah RM40,000 dan nilai pasaran adalah RM54,000 pada masa
tukar beli. BMW baru ini mempunyai nilai pasaran RM150,000.

Dikehendaki:

i. Takrifkan aset tak serupa.

ii. Tentukan kos BMW.
iii. Sediakan catatan jurnal untuk merekodkan urus niaga.

5
BBFA2303/JAN15/F-RR

PART C / BAHAGIAN C

INSTRUCTIONS / ARAHAN

Part C contains TWO questions. Answer ONE ONLY.

Bahagian C mengandungi DUA soalan. Jawab SATU SAHAJA.

QUESTION / SOALAN 1 Marks / Markah

Sin Hin Sdn. Bhd. has been making losses for many years and the management of the
company decided to carry out a restructuring plan in 2018. A new company is to be set
up to take over all the assets and liabilities of Sin Hin Sdn. Bhd. The new company
Kam Ong Sdn. Bhd. is to be formed with an authorised capital of 800,000 ordinary
shares of RM1.00 each and 200,000, 9% preference shares of RM1.00 each. Some
debentures with 10% interest will also be issued in the course of the restructuring.

Below is the balance sheet of Sin Hin Sdn. Bhd. as at 31 December 2017

Sin Hin Sdn. Bhd

Balance Sheet as at 31 December 2017
RM RM
Non-current assets:
Plant and machinery 188,000
Furniture and Fittings 50,000
Office equipment 21,000
259,000
Current assets:
Inventories 118,000
Trade receivables 65,000
Cash 40,000
223,000
Current liabilities:
Trade payables (67,000)
Bank overdraft (123,000)
(190,000)
Net current assets 33,000
292,000

Authorised capital:
600,000 ordinary shares at RM1.00 each
150,000 6% preference shares at RM1.00 each

Share Capital:
Ordinary shares at RM1.00 each fully paid 600,000
6% Preference shares at RM1.00 each fully paid up 150,000
Accumulated losses (458,000)
292,000

6
 BBFA2303/JAN15/F-RR

The restructuring scheme was agreed to by all parties on the following terms:

1. RM100,000 10% debentures in Kam Ong Sdn. Bhd will be issued to repay the
bank overdraft and the remaining balance is to be settled by cash.
2. The trade payables are offered 10% debentures but only RM50,000 are taken up
and the remaining is settled by cash.
3. Kam Ong Sdn. Bhd. will issue eight 9% preference shares at RM1.00 each for
every ten preference shares in Sin Hin Sdn. Bhd
4. The ordinary shareholders will be given five ordinary shares in Kam Ong Sdn.
Bhd, for every 15 shares they hold in Sin Hin Sdn. Bhd.
5. Sin Hin Sdn. Bhd. would be wound up following the reconstruction plan.
6. Plant and machinery and furniture and fittings are revalued at RM210,000 and
RM56,000 respectively.
7. All other assets except for cash are taken over at their book values.

Required:

a) Compute the purchase consideration paid to Sin Hin Sdn. Bhd. Show how the
purchase consideration is satisfied and list the assets purchased.
(6)
b) Prepare journal entries to close the books of Sin Hin Sdn Bhd.
(14)
(Total / Jumlah: 20)

7
BBFA2303/JAN15/F-RR

Sin Hin Sdn. Bhd. telah mengalami kerugian selama bertahun-tahun dan pengurusan syarikat
telah memutuskan untuk melaksanakan pelan penstrukturan semula pada tahun 2018. Sebuah
syarikat baru akan ditubuhkan untuk mengambil alih semua aset dan liabiliti Sin Hin Sdn.
Bhd. Syarikat baru Kam Ong Sdn. Bhd. akan ditubuhkan dengan modal dibenarkan
sebanyak 800,000 syer biasa bernilai RM1.00 sesyer dan 200,000 9% syer keutamaan
bernilai RM1.00 setiap satu. Beberapa debentur dengan faedah 10% juga akan diterbitkan
semasa penstrukturan semula.

Di bawah adalah kunci kira-kira Sin Hin Sdn. Bhd. pada 31 Disember 2017.

Sin Hin Sdn. Bhd

Kunci kira-kira pada 31 Disember 2017
RM RM
Aset bukan semasa:
Loji dan mesin 188,000
Perabot dan kelengkapan 50,000
Peralatan pejabat 21,000
259,000
Aset semasa:
Inventori 118,000
Perdagangan belum terima 65,000
Tunai 40,000
223,000
Liabiliti semasa:
Perdagangan belum bayar (67,000)
Overdraf bank (123,000)
(190,000)
Aset semasa bersih 33,000
292,000

Modal dibenarkan:
600,000 syer biasa RM1.00 setiap satu
150,000 6% syer keutamaan RM1.00 setiap satu

Modal Syer:
Syer biasa RM1.00 setiap satu dibayar penuh 600,000
6% Syer keutamaan RM1.00 setiap satu dibayar penuh 150,000
Kerugian terkumpul (458,000)
292,000

8
 BBFA2303/JAN15/F-RR

Skim penstrukturan semula telah dipersetujui oleh semua pihak terhadap syarat-syarat
berikut:

1. RM100,000 10% debentur di Kam Ong Sdn. Bhd. akan diterbitkan untuk membayar
balik overdraf bank dan baki selebihnya akan dijelaskan dengan tunai.

2. Perdagangan belum bayar ditawarkan 10% debentur tetapi hanya RM50,000 diterima
dan bakinya akan dijelaskan dengan tunai.

3. Kam Ong Sdn. Bhd. akan menerbitkan lapan syer keutamaan 9% pada RM1.00 sesyer
bagi setiap sepuluh syer keutamaan dalam Sin Hin Sdn. Bhd.

4. Pemegang syer biasa akan diberi lima syer biasa dalam Kam Ong Sdn. Bhd. bagi
setiap 15 syer yang mereka pegang dalam Sin Hin Sdn. Bhd.

5. Sin Hin Sdn. Bhd. akan dibubarkan berikutan rancangan penstrukturan semula.

6. Loji dan jentera serta perabot dan kelengkapan akan dinilai semula pada RM210,000
dan RM56,000 masing-masing.

7. Semua aset lain kecuali tunai diambil alih pada nilai buku mereka.

Dikehendaki:

a) Kirakan harga pembelian yang dibayar kepada Sin Hin Sdn. Bhd. Tunjukkan bagaimana
harga pembelian diselesaikan dan senaraikan aset yang dibeli.

b) Sediakan catatan jurnal untuk menutup buku Sin Hin Sdn Bhd.

9
BBFA2303/JAN15/F-RR

QUESTION / SOALAN 2 Marks / Markah

Below is the list of accounts and normal balances of Jaguh Sdn. Bhd. for the year ended
31 December 2017:

RM
Accounts payable 43,000
Accounts receivable 56,200
Accumulated depreciation - Motor vehicle 285,000
Cash 13,000
Advertising expense 16,500
Depreciation expense 29,400
Insurance expense 10,000
Land 230,000
Inventory 180,000
Long-term notes payable 54,000
Motor vehicle 475,000
Ordinary Shares, RM1 par value 500,000
Prepaid insurance 12,000
Rent expense 20,000
Retained earnings, 1 Jan 2017 34,590
Salaries expense 55,000
Sales 402,600
Marketable securities 84,000
Unearned revenue 22,000
Utilities expense 10,090
Additional information:
i) Inventory balance as at 1 January 2017 is RM35,000.
ii) Cost of goods sold for the year ended 31 December 2017 is RM150,000.
iii) Account receivables balance as at 1 January 2017 is RM43,800.
iv) 75% of the sales are credit sales.
Based on the above information, you are required to answer the following questions.
a) Compute the net profit for the year ended 31 December 2017. Show your complete
workings.
(4.5)
b) Prepare a Balance Sheet for Jaguh Sdn. Bhd. as at 31 December 2017.
(7)
c) Compute and explain the following ratios for Jaguh Sdn. Bhd.:
i) Current ratio;
ii) Quick ratio; and
iii) Net profit margin.
(5.5)
d) Explain how the analysis of quick ratio and current ratio assist investors in decision
making.
(3)
(Total / Jumlah: 20)

10
 BBFA2303/JAN15/F-RR

Berikut adalah senarai akaun dan baki normal Jaguh Sdn. Bhd. bagi tahun berakhir 31
Disember 2017:

RM
Akaun belum bayar 43,000
Akaun belum terima 56,200
Susut nilai terkumpul – Kenderaan motor 285,000
Tunai 13,000
Belanja pengiklanan 16,500
Belanja susut nilai 29,400
Belanja insurans 10,000
Tanah 230,000
Inventori 180,000
Nota belum bayar jangka-panjang 54,000
Kenderaan motor 475,000
Syer biasa, nilai par RM1 500,000
Insurans prabayar 12,000
Belanja sewa 20,000
Perolehan tertahan, 1 Jan 2017 34,590
Belanja gaji 55,000
Jualan 402,600
Sekuriti boleh pasar 84,000
Hasil belum terperoleh 22,000
Belanja utiliti 10,090
Maklumat tambahan:

i) Baki inventori pada 1 Januari 2017 adalah RM35,000.

ii) Kos barang dijual bagi tahun berakhir 31 Disember 2017 adalah RM150,000.
iii) Baki akaun belum terima pada 1 Januari 2017 adalah RM43,800.
iv) 75% daripada jualan adalah jualan kredit.

Berdasarkan maklumat di atas, anda dikehendaki menjawab soalan berikut:

a) Kirakan untung bersih bagi tahun berakhir 31 Disember 2017. Tunjukkan jalan kerja anda
yang lengkap.

b) Sediakan Lembaran Imbangan bagi Jaguh Sdn. Bhd. pada 31 Disember 2017.

c) Kira dan terangkan nisbah-nisbah berikut bagi Jaguh Sdn. Bhd.:

i) Nisbah semasa;
ii) Nisbah cepat; dan
iii) Margin untung bersih.

d) Terangkan bagaimana analisis nisbah cepat dan nisbah semasa membantu pelabur
membuat keputusan.
END OF QUESTION PAPER/ KERTAS SOALAN TAMAT

11