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(SOAT) en Colombia
Girardot – Cundinamarca.
2018
1
Análisis de la metodología Chain Ladder para el cálculo de la Reserva Técnica de
(SOAT) en Colombia
Presentado por:
Angie Lorena Torres Aya.
Laura Camila Garzón Tafur.
2
Agradecimientos.
En primer lugar, damos las gracias al dueño de nuestras vidas y de nuestros sueños,
nuestro Padre Celestial, quien nos ha brindado todos los medios posibles y necesarios para
en los que no había una luz en cuanto al desarrollo de este proyecto, el intervino facilitando
Nuestros seres amados, gracias a Dios por ellos, su apoyo incondicional en todos los
aspectos posibles, nuestros Padres, esto definitivamente es gracias a ellos, para ellos y por
ellos; su apoyo, su fuerza y su amor han sido imprescindibles en la culminación de esta etapa
No podemos dejar por fuera a nuestros tutores, profesora Francia Cruz gracias por su
compromiso, apoyo e interés en cada uno de sus aportes al desarrollo de este documento
investigativo; al profesor José Alejandro Velandia, ya que sin su ayuda hubiese sido
realmente importantes.
ya que ha sido el pilar en nuestro crecimiento personal e intelectual, por el apoyo en esta idea
que surgió para dar innovación dentro de la misma y dentro de los trabajos ya realizados por
3
Tabla de Contenido
1. Antecedentes ................................................................................................................................... 8
1.1 Categoría IBNR ......................................................................................................................... 8
1.1.1 Artículos derivados de investigación ..................................................................................... 8
1.1.2 Trabajos derivados de investigación .................................................................................... 11
1.2 Categoría Método Chain Ladder ............................................................................................. 13
1.2.1 Trabajos derivados de investigación .................................................................................... 13
2. Justificación................................................................................................................................... 16
2.1 Problema. ................................................................................................................................ 19
2.1.1 Planteamiento del problema. ............................................................................................ 19
2.1.2 Formulación del problema. .............................................................................................. 21
2.1.3 Objetivo General .............................................................................................................. 22
2.1.4 Objetivos Específicos. ...................................................................................................... 22
3. Marco referencial. ..................................................................................................................... 23
3.1 Marco Teórico ......................................................................................................................... 23
3.1.1 Categoría IBNR ................................................................................................................ 23
3.1.2 Categoría Metodología Chain Ladder .............................................................................. 36
Concepto del Método ................................................................................................................ 36
Periodicidad y fecha de valuación ............................................................................................. 37
Construcción de triángulo de siniestros pagados netos ............................................................. 37
Matriz de triángulo de siniestros acumulados netos ...................................................................... 39
Triángulo de factores de desarrollo incremental ........................................................................... 40
Selección de factores de desarrollo óptimos ................................................................................. 41
Cálculo de los factores de desarrollo acumulados......................................................................... 42
Determinación de la última pérdida esperada neta ........................................................................ 44
3.2 Marco Legal ............................................................................................................................ 46
3.3 Marco contextual ..................................................................................................................... 49
3.3.1 República de Colombia .................................................................................................... 49
3.3.2 Situación Geográfica ........................................................................................................ 50
3.3.3 Sector Asegurador en Colombia Actualmente ................................................................. 51
3.4 Metodología ............................................................................................................................ 56
3.4.1 Enfoque de investigación. ................................................................................................ 57
4
3.4.2 Tipo de investigación. ...................................................................................................... 58
3.4.3 Alcance de la investigación. ............................................................................................. 59
3.4.4 Diseño de la investigación................................................................................................ 59
3.4.5 Técnica de recolección de datos: Fuentes información secundaria. ................................. 60
4. Planteamiento de Resultados. .................................................................................................... 63
5. Conclusiones ............................................................................................................................. 70
6. Recomendaciones ...................................................................................................................... 73
7. Bibliografía ............................................................................................................................... 74
5
Lista de tablas.
6
Lista de imágenes.
Imagen No. 14. Modelo Chain Ladder Triangulo de Siniestros pagados netos.
7
1. Antecedentes
8
triángulos, ejemplos específicos
y grandes pérdidas en Actuarial Journal , una manera indirecta, pues siendo este
un aditivo Entorno 2016. Vol. 2016, un modelo estocástico IBNR para las
el proyecto.
ejemplo práctico. Barrero Mora. Antonio Nariño. el cálculo de la reserva IBNR, usando
aplicaciones de Excel.
9
métodos globales tradicionales
hemerográfica y se utilizó para tener una perspectiva del punto de vista de un tercero que
esta investigación.
heteroscedástico que expone dos metodologías específicas para el cálculo, los diferentes
procesos para llevar a cabo los modelos en cada una de las metodologías, la formación de los
10
1.1.2 Trabajos derivados de investigación
presente documento.
aseguradora.
11
- Método alternativo - Juan Alberto - Universidad La presente Tesis, detecta y analiza
para la estimación Scharf Buenos los retos que tiene el cálculo actuarial
especifica.
12
Tabla 1.1.2 Trabajos derivados de investigación relacionados con el modelo matemático
IBNR.
Fuente: Construcción Propia
investigación, expone una serie de metodologías existentes que ofrece el cálculo actuarial en
favor del cálculo de las reservas de siniestros no avisados en cada una de las aseguradoras;
siendo bastante útil en la construcción del marco teórico del presente documento y en el
prestaciones Fernández. Barcelona, 2013 - del método Chain Ladder junto con
13
cálculo matemático aportando un
código de R y VBA
de siniestros pendientes, Ramírez Litoral, 2016. los métodos Link Ratio y Chain
Chain Ladder.
en una compañía José Antonio – Valencia, 2012. método Chain Ladder para la
y Bootstrap.
14
liquidez al sector asegurador a la hora
reales en R.
Double Chain Ladder - Silvia Sánchez - Departament El trabajo de investigación realiza una
de Granada,
2015.
Ladder.
aseguradora. Una aplicación en Excel del método Chain – Ladder y Bootstrap, hace toda
una descripción del paso a paso de la aplicación del modelo matemático con datos reales
frente a una empresa de seguros, donde los resultados son analizados con respecto a una
aplicativo Excel.
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2. Justificación
siendo un ejercicio académico, el poder ahondar en las áreas de las ciencias actuariales y
financieras para llegar a identificar cada una de las características de la metodología, como
sus ventajas y desventajas frente al cálculo de dicha reserva. Siendo así, se busca sumar a las
a estas con investigaciones que aporten una mejor aplicación de metodologías para el cálculo
de dichas reservas.
método para el cálculo de la reserva. Además, los aspectos positivos y negativos que
eventualmente se observen durante el presente análisis del método serán expuestos dando
función objetivo, las variables y las restricciones que la explican, en búsqueda de una
alternativa de solución que sea mejor que las demás alternativas posibles. (SAM, 2018, pág.
1).
16
La relevancia de esta investigación cabe dentro de la importancia que tiene el cálculo
de la reserva para la industria aseguradora, puesto que, “las reservas técnicas son los recursos
que destina una compañía de seguros para respaldar las obligaciones que ha contraído con
sus asegurados. Las compañías de seguros deben identificar y cuantificar cuáles son las
obligaciones derivadas de los contratos de seguros que suscriben y deben asignar las partidas
2018).
por el decreto 2973 del 20 de diciembre de 2013, donde especifica que “'las entidades
reservas técnicas, de conformidad con las reglas establecidas en este Decreto y en las normas
que lo modifiquen y/o complementen, salvo para las reservas que presenten una periodicidad
2013).
Siendo así, para el presente estudio se observa la necesidad que presenta la industria
obligaciones, por ende, la aplicación de la metodología más apropiada para cada aseguradora
hará que se reserven los recursos en su mayor medida exactamente necesarios para los
siniestros que ocurran sin ser avisados, recursos que se direccionan a la misma Reserva
Técnica IBNR. .
Así mismo, se afirma que “entre los métodos más comunes en Colombia para el
cálculo de la reserva se encuentra el método Chain Ladder, es uno de los métodos con los
17
que se cuenta para que los errores de previsión sean prevenibles, justificando así la
importancia de aplicar de manera eficaz tal técnica para luego entender el impacto de las
18
2.1 Problema.
regulador con el propósito de fijar las directrices que deben seguir las aseguradoras para
reservas con el fin de respaldar sus obligaciones que han contraído con sus asegurados.
cálculo de la reserva de siniestros ocurridos no avisados (IBNR), que son los recursos que
una aseguradora debe destinar para atender futuros pagos de siniestros que ya ocurrieron pero
no han sido avisados; por los cuales aunque el sector asegurador tiene bien especificadas las
Del mismo modo, el ramo a analizar por medio de una base de datos de referencia es
el Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT), el cuál fue creado mediante la Ley
33 de 1986, teniendo como objeto cubrir los daños corporales e indemnizar, en caso de
muerte, a todas aquellas víctimas de accidentes de tránsito (ya sea conductor, acompañantes
3).
Con base a esto, se propone en esta investigación llevar a cabo el estudio del modelo
Chain Ladder usado para el cálculo de las provisiones de siniestros no avisados ocurridos
19
IBNR; rigiendo dicha investigación a este método de cálculo ya que es uno de los modelos
estimación de las reservas de seguros de no vida. Debido a que este método es comúnmente
usado en el mercado actuarial también es uno de los métodos más cuestionados en cuanto a
la facilidad de operación de este, ya que, pese a esto los actuarios dudan de la rigurosidad del
método debido a las limitaciones que tiene en algunos factores de su procedimiento, llegando
a afectar posiblemente los resultados de este cálculo en cuanto a las variables que podrían ser
incluidas en la operación.
directo al cálculo del IBNR por medio del método de cálculo Chain Ladder dando la posible
cálculo del modelo y en la determinación de los resultados del modelo. Por esto, se adoptará
esta metodología especificada para dicho cálculo y se tendrán en cuenta cada una de las
variables que esta incluya, para que finalmente el estudio pueda determinar las ventajas y
20
2.1.2 Formulación del problema.
¿Qué posibles limitaciones y/o desventajas presenta el modelo Chain Ladder en los
21
2.1.3 Objetivo General
determinadas en los resultados del cálculo de la Reserva Técnica (IBNR) del SOAT en
Colombia.
2. Calcular la metodología Chain Ladder con el fin de analizar sus resultados frente a la
3. Establecer las ventajas de la aplicación del método Chain Ladder para el cálculo de
22
3. Marco referencial.
investigativo es el modelo matemático IBNR. Este modelo tiene una importancia alta dentro
de la investigación ya que esta gira en torno al mismo, pues se observará finalmente la las
dentro de la exposición, aplicación y construcción del modelo dentro del ramo SOAT, es el
cómo la problemática está incidiendo en unos resultados. Por esto, se debe investigar toda la
teoría y conceptos que giren alrededor de las diferentes metodologías de aplicación del
modelo para llegar al conocimiento del cómo llegar a aplicarlo y obtener unos óptimos
resultados.
la perspectiva que cada uno de ellos tiene respecto al tema con el propósito de tener una
desde su amplio bagaje en la experiencia que tienen en el manejo y aplicación del modelo,
aporta al documento solidez y efectivamente hará que los resultados que se obtengan sean
mucho más veraces e incidan en el sector asegurador como un aporte a sus metodologías de
23
Una vez analizados los conceptos principales del modelo IBNR, se procederá también
a exponer cada una de las metodologías y para qué casos específicos se hace uso de estas.
Todo esto con el fin de ir conociendo el panorama conceptual de la primera categoría del
ocurrencia de este tipo de siniestros son los avisos tardíos, la tramitación retrasada, el
el tema actual:
aseguradora. (Basto, 2015, pág. 10). En el tema de las reclamaciones, Rebeca Herrera,
directora jurídica de Fasecolda, añadió en el 2008, unos pasos a seguir para realizar una
reclamación:
Paso Uno
Debe ponerse en contacto con la aseguradora al ocurrir el siniestro (la muerte de un ser
querido, que su hogar haya ocurrido un robo o un incendio, el accidente de un vehículo, entre
otros sucesos). En este paso no debe tardarse más de tres días. El plazo puede cambiar según
24
Paso Dos
2008)
Paso Tres
mediante el cobro de una prima a abonar, dentro de los límites pactados, un capital u otras
pactado por el seguro contratado. Es la remuneración que recibe la aseguradora para hacerle
frente a los riesgos que está amparando en la póliza y es la contraprestación que está
obligando a ambas partes a cumplir con lo establecido en el contrato. Es el pago que se hace
por adelantado para iniciar el contrato de seguro y en ocasiones puede ser demandada
25
legalmente cuando la aseguradora ha iniciado la cobertura en ciertos riesgos. (Fasecolda,
2018)
Las principales cifras emitidas por parte de Fasecolda respecto a las primas emitidas entre
26
Imagen No.3. Cifras de la Industria, septiembre del 2018
Fuente: Fasecolda, 2018
uno de sus ramos. A pesar de tener haber tenido bastante volatilidad en los últimos 8 años, la
industria sigue siendo muy demandada por el mercado y ante la obligatoriedad de los
diferentes tipos de seguros, esta, sigue siendo un sector sobresaliente en las industrias
colombianas.
automóviles, etc.). Debe tenerse en cuenta que para operar en un determinado ramo la entidad
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aseguradora debe estar previamente autorizada por la Superintendencia Financiera.
(Fasecolda, 2018)
De modo idéntico, los siniestros, que es un acontecimiento que produce unos daños
garantizados en la póliza hasta una determinada cuantía. Como respuesta frente al siniestro,
circulación del que resultan lesiones personales o daños materiales, el naufragio en el que se
pierde un buque o las mercancías transportadas, el granizo que destruye una plantación
palabras claves dentro de esta categoría, entendiendo así, que dentro del sector asegurador se
mueven en estas palabras diariamente, las compañías aseguradoras que ofrecen sus productos
y servicios en torno al seguro, es decir, una protección frente a un daño o riesgo, a cambio de
una prima pactada reciben diariamente reclamaciones por cada siniestro reportado, obligadas
así a indemnizar la parte afectada y cubrir el daño. Todo esto, clasificados por ramos
continuación se exponen los conceptos más importantes dentro del mismo. Entre estos los
Los siniestros pagados que son el monto pagado por cada siniestro individual, los
siniestros incurridos que son el monto pagado, pero se le suma su reserva respectiva, los
28
siniestros últimos que es la estimación que hace la aseguradora por periodo del monto
Es decir, estos tipos de siniestros y su clasificación giran en torno a los pagos de los
mismos y las sumas de dinero que se hacen efectivos en sus pagos y las respectivas reservas
Dentro del desarrollo del modelo y las diferentes metodologías que existen se tendrán
El registro de los siniestros que reportan, realizando así una reserva de siniestros
siniestralidad inicial para un periodo dado, Las Colas de siniestros que es el periodo de
desarrollo hasta que se termina de reportar o pagar el siniestro, la frecuencia que es el número
de siniestros por unidad expuesta, la Severidad que por lo general es la siniestralidad ultima
entre el numero ultimo estimado y los Expuestos que son el número total de asegurados
Todo esto, con el fin de abarcar toda la parte de siniestros como tal, se expone así cada
uno de los conceptos que más influencia tienen en el desarrollo y aplicación del modelo
29
Más aun la formación de los triángulos de siniestros es sumamente importante para
el desarrollo del modelo, por esto se incluye su definición más amplia encontrada, siguiendo
dos dimensiones son el año de ocurrencia (eje vertical) y el año de pago (eje horizontal). A
medida que los siniestros son más recientes se reduce la información, y de ahí que la matriz
12)
Y Por otra parte, dentro de los tipos de reservas, se encuentra la reserva técnica, que
son los recursos que destina una compañía de seguros para respaldar las obligaciones que ha
prudenciales establecida por el regulador con el propósito de fijar las directrices que deben
apropiado para facilitar el debido cumplimiento de las obligaciones que las mismas asumen.
Por esto mismo se hace tan importante la constitución de las mismas para el caso del
modelo IBNR, en el ramo SOAT, pues como se ha venido nombrando el ramo, en muchas
ocasiones las aseguradoras desconocen totalmente los siniestros en los que incurrirá, así que
30
las mismas deben darle un manejo especial a este ramo en el caso de los siniestros no
conocidos pues como se veía anteriormente es el ramo que más gasto genera y se deben hacer
serias reservas técnicas en este caso para no incurrir en gastos que no se esperaban.
Inicialmente, las reservas de siniestros, que son el monto reservado para cada siniestro
establecido por el área de siniestros. El monto se modifica con el tiempo conforme se tenga
más información o se pague el siniestro. (Basto, 2015, pág. 14). Recordando entonces, que
estas reservas que se constituyen con las primas que se cobran a sus asegurados, estas deben
ser suficientes para cada uno de los gastos que genere el siniestro para pagarlo
Así mismo, la reserva para siniestros pendientes, es aquella que se constituye para
atender el pago de los siniestros ocurridos una vez avisados o para garantizar la cobertura de
los no avisados, a la fecha del cálculo. La reserva de siniestros pendientes está compuesta
Esta reserva es para los siniestros que aún no han sido avisados, es sumamente
importante que la aseguradora pueda realizar su debida reserva para el cumplimiento de sus
costo que aún no había sido previsto, generando como consecuencia una afectación
financiera.
31
debe destinar la entidad aseguradora para atender los pagos de los siniestros ocurridos una
vez estos hayan sido avisados, así como los gastos asociados a estos, a la fecha de cálculo de
estimación del monto de recursos que debe destinar la entidad aseguradora para atender los
futuros pagos de siniestros que ya han ocurrido, a la fecha de cálculo de esta reserva, pero
que todavía no han sido avisados a la entidad aseguradora o para los cuales no se cuenta
describir las diferentes metodologías existentes para el respectivo cálculo del IBNR, teniendo
en cuenta que para la aplicación del respectivo calculo tienen preeminencia las definiciones
ocurridos no avisados, es decir, el IBNR, se encuentran definidos dentro del decreto 2973
estocásticos: dentro de los métodos mecánicos están los métodos de desarrollo de siniestros,
los métodos basados en la frecuencia y severidad como Loss Ratio con ajuste de primas, Loss
development (Chain Ladder), Bornhuetter-Ferguson y Cape Cod. Así mismo, en los métodos
cada método:
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Métodos Mecánicos o determinísticos Método estocástico
Def: Se basan en el supuesto de que se mantiene constante la Def: A diferencia de los métodos mecánicos o
proporción de siniestros que se reportan de un periodo de tiempo a determinísticos en donde no se considera un patrón
otro, independientemente del periodo de origen del siniestro; no de variabilidad en el proceso, los métodos
utilizan explícitamente supuestos probabilísticos para la obtención estocásticos describen de manera aproximada al
de la reserva, es decir que no presentan un patrón de variabilidad, proceso, presentándose un patrón de variabilidad.
suponen una mecánica exacta del proceso Estos métodos proporcionan un tipo de estimación
en la que se obtiene la distribución estadística de la
reserva y pueden generarse límites de confianza en
estadística clásica e intervalos de credibilidad en
estadística Bayesiana
Nombres de Métodos de Metodologías Bornhuetter– Cape Cod Broodstrapping
Metodologías desarrollo de basadas en la Ferguson
siniestros frecuencia y
severidad
Supuestos Este método Siniestros Reservas no están Reservas no están Generan una
asume totales se relacionadas con los directamente distribución
implícitamente pueden siniestros relacionadas con los estadística de los
que la daños definitivos y las
desglosar en pagados/reportados; siniestros
suficiencia reservas para
relativa de las componentes solamente dependen pagados/reportados. siniestros. La teoría
reservas de la de frecuencia del patrón de del Bootstrap
empresa a lo y costo medio pago/reporte y proviene de la
largo del tiempo siniestros estadística general y
ha sido esperados. fue desarrollada
consistente y alrededor de 1980 por
que no ha Bradley Efron. Puede
habido cambios ofrecer soluciones
importantes en numéricas a una
el ritmo al que amplia gama de
se han ido problemas
reportando los estadísticos
siniestros.
El desarrollo de
los siniestros en
el futuro será
consistente con
el desarrollo
pasado.
Técnica -Los datos se Cantidad de -Híbrido de los -Híbrido de los -Calcular los
organizan en un casos métodos de métodos de parámetros siguiendo
triángulo de -Análisis de desarrollo y desarrollo y un método de
constitución de
siniestros. casos totales siniestralidad siniestralidad
reservas (por ejemplo,
-Se seleccionan (ocurridos, esperada: se esperada, similar al para la estimación de
factores cerrados o comienza Bornhuetter- punto) y anotar tanto
representativos cerrados con realizando una Ferguson los resultados como
del pago) estimación a-priori -Se comienza los parámetros).
comportamiento -Análisis de la de la siniestralidad realizando un ajuste -Utilizar los
típico. razón entre esperada o Initial a las primas parámetros para
calcular los valores
-La selección de casos y Expected Loss devengadas.
“previstos” o sea para
factores de cola expuestos Ratio (IELR) generar un triángulo
33
basada en -Selección de -A medida que el -Se pueden aplicar que encajaría
tendencias frecuencia por periodo subyacente tendencias a los exactamente con los
mostradas en la periodo va madurando, los siniestros y parámetros
calculados en el
información y -Casos = siniestros ocurridos llevarlos a niveles
primer paso;
en frecuencia x reemplazan la base. -Sustraer los valores
consideraciones expuestos siniestralidad -Posteriormente se provistos calculados
de patrones Costo esperada. realiza una en el paso 2 de los
externos. promedio -Siniestros totales estimación a-priori valores reales para
-Para realizar -Desarrollo de estimados = Montos de la siniestralidad obtener una serie de
una primera los costos pagados + montos -El Loss Ratio a residuales.
-Obtener una nueva
selección de promedios esperados por pagar usar es el promedio
serie de valores
factores (FDI). proyectados Montos reportados ponderado de las pseudo-reales
Se puede tener por periodo + montos esperados tasas de tomando cada uno de
como punto de -Análisis y por reportar siniestralidad los valores previstos y
partida el selección del últimas con la añadiéndolo a uno de
promedio costo medio tendencia y los “residuales”,
ponderado de proyectado desarrolladas. escogido al azar;
-Aplicar el método de
todos los por periodo -Siniestros últimos
constitución de
periodos a -Siniestros = Montos ocurridos reservas escogido a
analizar. totales = +% por desarrollar estos valores pseudo-
-Determinar el Casos totales X Siniestralidad reales y anotar la
Factor de Cola, x Costo Esperada Montos estimación de
en caso de promedio pagados +% por reservas resultantes.
-Utilizando una
aplicar. estimado desarrollar X
computadora, repetir
-Calcular los Siniestralidad los pasos 4 y 5 unas
factores de Esperada 1.000 veces o más.
desarrollo -Clasificar los valores
acumulados registrados bajo cada
(FDA) como el repetición del paso 5 y
producto tomar nota de los
puntos de interés
sucesivo de los
FDI, incluyendo
el factor de cola.
-Calcular el
monto último
total como el
producto de la
última diagonal
y los FDA de
cada período de
desarrollo.
-Se realiza la
proyección
basada en la
última
evaluación
34
Ventajas refleja los datos -Estable -Mayor estabilidad -Años de ocurrencia -Por ser la única en
más actuales -Estudio de que los métodos de con mayor esta categoría, no se
las desarrollo. exposición tienen hace comparación con
ninguna otra. Así que
componentes -Refleja en cierta un peso relativo
por lo tanto no se
de frecuencia medida los datos mayor que aquellos describen ventajas y
y costo más actualizados. con menor desventajas.
promedio -Permite suavizar exposición.
los resultados: el -Refleja en cierta
método de medida los datos
desarrollo tiende a más recientes.
subestimar cuando -Permite suavizar
el ocurrido es bajo y los resultados y la
a sobreestimar si es fluctuación de los
alto datos más recientes
-Permite incorporar se controla
los cambios en la -Permite incorporar
estructura de las los cambios en la
tarifas. estructura de las
-Permite estimar el tarifas
IBNR cuando la
información es
escasa.
-Permite incorporar
los cambios en la
estructura de las
tarifas.
Desventajas Distorsiones en -Menos -Requiere la -Requiere la
los resultados si sensible a estimación de la estimación de la
la última cambios en siniestralidad siniestralidad
evaluación es las esperada inicial. esperada inicial
atípica y evaluaciones -Requiere la -Requiere la
distorsiones en más recientes estimación de estimación de
los resultados si -Menos útil porcentajes de porcentajes de
los patrones de para periodos desarrollo de desarrollo de
desarrollo antiguos siniestros. siniestros
históricos no -Más complejo y -Más complejo y
son estables. menos intuitivo que menos intuitivo que
los métodos los métodos
anteriores. anteriores
-Requiere de más
información y de
mejor calidad que el
BF
Cálculo de la -Calcular el
reserva triángulo de
IBNR cantidad de
siniestros
ocurridos
35
-Calcular
promedios
-Seleccionar
factores de
desarrollo
-Determinar el
Factor de Cola,
en caso de
aplicar
-Calcular los
FDA como el
producto
sucesivo de los
FDI, incluyendo
el factor de cola.
-Calcular
cantidad última
de siniestros
ocurridos como
el producto de la
última diagonal
y los FDA de
cada período de
desarrollo
importantes, los diferentes tipos de reservas y metodologías existentes para calcular el IBNR.
36
Este cálculo comprende la estimación conjunta de las reservas técnicas que
Siniestros Pagados. En su eje vertical tendrá los periodos de ocurrencia de los siniestros y en
el eje horizontal los periodos de desarrollo de pago de los siniestros. Contiene, por lo tanto,
por cada periodo de ocurrencia, el valor de los siniestros pagados, cuyo monto se obtiene:
Importe pago menos importe pago cesión al reasegurador menos recobros y salvamento más
37
Periodo de desarrollo neto
𝟏 𝟐 … 𝒏−𝒊+𝟏 … 𝒏−𝟏 𝒏
… … … … … …
… … … …
𝒏
𝑃𝑛−1,1 𝑃𝑛−1,2
−𝟏
𝒏 𝑃𝑛,1
Donde:
𝑃𝑖,𝑗 ∶ Corresponde al valor neto comprendido como el importe contable de los siniestros
38
Matriz de triángulo de siniestros acumulados netos
acumulada neta; cuya finalidad es la especulación de volatilidad, este triángulo contiene para
cada periodo de ocurrencia el valor acumulado de los siniestros pagados en cada uno de los
periodos de desarrollo; debido a la menor proporción en las variaciones del triángulo anterior.
Su expresión es la siguiente:
𝟏 𝟐 … 𝒏−𝒊+𝟏 … 𝒏−𝟏 𝒏
… … … … … …
… … … …
𝒏
𝑃𝐴𝑛−1,1 𝑃𝐴𝑛 −1,2
−𝟏
𝒏 𝑃𝐴𝑛 ,1
Dónde:
39
𝑃𝐴𝑖,𝑗 ∶ Corresponde a los siniestros ocurridos en el periodo
𝑃𝐴𝑖,𝑗 = ∑ 𝑃𝑖,𝑗
𝑡=1
Incremental, la cual corresponde a los cocientes del total de los pagos acumulados en cada
Dónde:
40
𝑃𝐴𝑖,𝑗+1
𝐹𝐷𝐼𝑖,𝑗 = ∀ 1 ≤ 𝑖 ≤ 𝑛 − 1, 1 ≤ 𝑗 ≤ 𝑛 − 1
𝑃𝐴𝑖,𝑗
seleccionar los factores de desarrollo más apropiados para proyectar las reclamaciones de los
desarrollo, para ello se utilizan diversos promedios de los factores de desarrollo históricos,
tales como promedios ponderados, promedios simples de todos los factores de desarrollo
o cualquier otro criterio sustentable para cada persona que va a realizar dicho cálculo.
El método usado para determinar los factores de desarrollo finales será; el de promedio
elección:
41
• Cambios en la política de pagos de siniestros.
𝐹𝐷𝐴𝑗 = ∏ 𝐹𝐷𝑆ℎ
ℎ=𝑗
El factor de cola es aquel que permite proyectar la siniestralidad última más allá de la
evidenciada de los datos o como un factor de seguridad para la última pérdida esperada de
42
Factor inversa de curva de potencia
1 𝛽
𝐿𝐷𝐹𝑖 = 1 + 𝛼 ( )
𝑖
1
𝑙𝑛(𝐿𝐷𝐹𝑖 − 1) = ln(𝛼) + 𝛽 𝑙𝑛 ( )
𝑖
Donde,
𝑖 = 12𝛿 𝛿 = 1,2,3, … ,
Ejemplo:
B C D E F
INCREMENTAL INCREMENTAL
LDF REGRESION LDF
Meses SELECCIONADO Valores de X Valores de Y QUEDADO
ln(1/(1) ln((2)-1)
12 1.725 -2.485 -0.321 1.723
24 1.054 -3.178 -2.921 1.054
36 1.011 -3.584 -4.476 1.012
48 1.004 -3.871 -5.505 1.004
60 1.002
72 1.001
84 1.000
96 1.000
108 1.000
120 1.000
132 1.000
144 1.000
60 - Ultimo = Producto de los valores 60 - 144 1.004
BETA = 3.751827252
Intercección eje y = 8.99817116
ALFA = 8088.278227
43
Determinación de la última pérdida esperada neta
Su cálculo es:
Superfinanciera (𝑹𝑺𝑶𝑵𝑨𝑵 )
44
El valor de esta reserva se obtiene mediante la sumatoria de las diferencias entre las
Ultimas Pérdidas Esperadas y los siniestros pagados acumulados hasta la fecha de valuación
Dónde:
avisados.
45
3.2 Marco Legal
El marco legal permite dar a conocer las leyes que rige el tema de investigación
información de la presente investigación, teniendo como primera medida la ley 1581 de 2012
de tratamiento de datos; y así mismo tener en cuenta el decreto 056 del 14 de enero del 2015
decreto 2973 de 2013 del Régimen de las Reservas Técnicas de las Entidades Aseguradoras
relacionan recolección de datos a nivel nacional y regional del alto magdalena, se tiene en
cuenta para el manejo de esta información la ley 1581 de 2012, en donde se estipula la
información que haya sido recogida sobre estas mismas, además de la política de tratamiento
46
El Régimen General de Protección de Datos Personales, el cual, de conformidad con
su artículo 1, tiene por objeto "( ...) Desarrollar el derecho constitucional que tienen todas las
personas a conocer, actualizar y rectificar las informaciones que se hayan recogido sobre
de datos, 2012)
Así mismo, se tiene como principal régimen para la investigación el Decreto 056 del
cual se determinan desde la cobertura de riesgo hasta las indemnizaciones y las entidades
en estas mismas; teniendo en cuenta los casos que son tomados como accidentes de tránsito
accidentes de tránsito. Eventos catastróficos de origen natural. eventos terroristas o los demás
de Administración del Fosyga, por parte de la Subcuenta ECAT del FOSYGA y de las
47
Finalmente, el Decreto 2973 de 2013 el régimen de las reservas técnicas de las
para finalidades de los resultados finales de esta misma, se llevará a cabo el cálculo de la
reserva de siniestros no avisados IBNR para observar los resultados de esta mediante el
cálculo de la metodología Chain Ladder. Y este decreto define y estipula las delimitaciones
del cálculo de las reservas técnicas para obtener los resultados esperados; esta reserva se
calculará por ramo, en forma mensual y comprende la estimación conjunta de los siniestros
2013 pretende “La correcta determinación de las reservas técnicas a cargo de las entidades
obligaciones que las mismas asumen en ejercicio de su objeto social.” (Decreto 2973 de 2013
de recursos que debe destinar la entidad aseguradora para atender los futuros pagos de
siniestros que ya han ocurrido, a la fecha de cálculo de esta reserva, pero que todavía no han
sido avisados a la entidad aseguradora o para los cuales no se cuenta con suficiente
información (Decreto 2973 de 2013 el Regimen de las Reservas Técnicas de las entidaddes
Aseguradoras, 2013)
48
3.3 Marco contextual
determinando toda la teoría demográfica y demás posible que refiera a Colombia, resaltando
ya que en ella es donde se desea implantar la investigación realizada, dejando ver la situación
en la región noroccidental de América del Sur, bordeando el Mar Caribe, entre Panamá y
de Colombia cuenta con una población de 45.500.000 Habitantes (2da entrega preliminar
Censo 2018), siendo la trigésima (30) nación más poblada del mundo. La densidad de
49
Imagen No. 9. Información general de Colombia, 2019
Suramérica, entre los 4° de latitud sur y 12° de latitud norte, y entre los 67° y 79° de longitud
50
oeste. Gracias a su posición geográfica, Colombia cuenta con costas en los océanos Atlántico
y Pacífico. Igualmente, cuenta con jurisdicción sobre un tramo del río Amazonas en el
trapecio Amazónico, por lo que se le ha llamado "Patria de Tres Mares". (Martinez, 2019)
Tiene una extensión territorial de 1.141.748 Km2 y forman parte de Colombia, además
recursos de captación a las que se refiere el literal d) del numeral 19 del artículo 150 son de
interés público y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado, conforme a la ley,
cuales las compañías desarrollan su objeto social, tales como: seguros de daños, seguros de
Para junio de 2019, las primas emitidas comerciales respecto a junio de 2018 se vieron
en aumento por cada tipo de seguro, es decir, el crecimiento del sector asegurador en
51
Colombia es evidente como lo muestra la siguiente imagen, que compara las pólizas emitidas
siniestralidad en el sector asegurador, pues esta siniestralidad es la que genera los pasivos
52
Imagen No. 11. Cifras de la industria, junio 2019
Fuente: Presentación corporativa Fasecolda, 2019
Ahora bien, el resultado técnico que define netamente el resultado entre el ejercicio
de primas emitidas y los gastos generados por siniestros es mostrado en la imagen No 12, a
pesar de ser negativas las diferencias hay que recordar que es netamente la actividad de la
aseguradora sin tener en cuenta otra serie de ingresos y/o gastos que tenga la misma, y puede
53
Imagen No. 12. Cifras de la industria, junio 2019
Fuente: Presentación corporativa Fasecolda, 2019
quiere decir que el sector asegurador en Colombia este pasando por un mal momento, es
simplemente que la siniestralidad supero las primas emitidas. Ahora bien, si se quiere ver el
54
Imagen No. 13. Cifras de la industria, junio 2019
Fuente: Presentación corporativa Fasecolda, 2019
Como se puede denotar, el margen financiero es positivo para todos los ramos, es
decir, el sector asegurador en Colombia promueve sus ingresos a través de otras inversiones
como en el mercado bursátil, cabe aclarar que no pueden ser sus únicas inversiones; pero esta
proyección de sus egresos como lo hace con sus reservas técnicas propias del tema de la
presente investigación. Esto conlleva a que el sector asegurador este cada vez mejor como lo
reflejan las cifras y por ende posea un nivel de influencia importante dentro de la economía
de Colombia.
55
3.4 Metodología
incluyendo con esto la normatividad de dicho proceso; llegando a identificar los aspectos
como pasivos futuros con un grado de afectación a la solvencia de la empresa, y por otro lado
56
Los estudios cualitativos pueden desarrollar preguntas e hipótesis antes, durante o
sirven, prime ro, para descubrir cuáles son las preguntas de investigación más
del cálculo de la Reserva Técnica IBNR mediante el modelo de Chain Ladder, abordando la
normatividad de dicho proceso para el caso colombiano, teniendo en cuenta las situaciones
Los métodos que serán usados para manejar la información necesaria en esta investigación,
avisados del mercado asegurador nacional; para poder cumplir con el objetivo de encontrar
la incidencia de los de posibles limitaciones del modelo Chain Ladder con una base de datos
de referencia.
El enfoque con el que se llevó a cabo este documento está guiado por la metodología
mixta debido a la orientación de este mismo. Por un lado, es el enfoque cuantitativo debido
57
modelo matemático estadístico Chain Ladder; y, por otro lado, es el enfoque cualitativo,
debido al proceso normativo del régimen de las reservas técnicas del Decreto 2973 del 2013,
nombrada anteriormente.
argumentará y sustentará puntualmente como se llevará a cabo este estudio; logrando esto
con el estudio y precisión del procedimiento de la metodología Chain Ladder según las
especificaciones y reglas que esta lleva consigo, para así aplicar una base de datos de
Por otro lado, la variable analítica se basa en el abordaje de cada posible factor que
influya en los resultados del modelo Chain Ladder para el caso colombiano; ya que, aunque
este modelo es uno de los más influyentes a nivel mundial podría llegar a tener ciertas
se realiza el estudio de permitente para este caso. El análisis de cada uno de estos es
Reserva IBNR.
58
3.4.3 Alcance de la investigación.
de ideas y los alcances de estas mismas dentro de un proyecto; a partir de los lineamientos
de los alcances investigativos que plantea Sampieri, se concluye en regir los alcances de esta
Con lo anterior, “se planteará el problema que quiera esclarecer, lo cual le podrá
ayudar a poner en orden sus ideas y definir las variables y también contribuirá a ubicarlo en
Por último, el alcance de Correlación, el cual pretende medir el grado de relación que
exista entre dos o más conceptos y/o variables, miden cada una de ellas y después cuantifican
IBNR.
los diferentes objetivos que rigen el diseño de una investigación, pretender suplir las
59
En esta investigación se desea encontrar la influencia que tienen los factores
siniestros que son denominados como hechos fraudulentos se deben prever dentro de los
aseguradora por la incidencia de actos fraudulentos que no son previstos por la empresa
investigación.
frente a una o más variables dependientes, para así observar la influencia entre dichas
perspectiva del proyecto, se concluye que las variables independientes son: los hechos
60
datos que “consiste en recolectar los datos pertinentes sobre los atributos, conceptos o
las variables y conceptos que el estudio como tal establezca, respondiendo así a cada una de
investigación se plantea una base de datos de referencia, mediante la cual se pretende llevar
Siniestralidad del SOAT a nivel nacional, se opta por direccionar la ya nombrada base de
61
datos al ramo de siniestralidad de SOAT para hacer referencia al posible caso colombiano
62
4. Planteamiento de Resultados.
periodo de tiempo trimestral comprendido entre los años 2014 al 2017, donde, se puede
evidenciar fechas de ocurrencia de los siniestros, fechas de pago y el monto de pago de cada
uno de los siniestros; a su vez, para el inicio del cálculo de la metodología fue necesario
calcular cada uno de los trimestres de ocurrencia y de pago. Además de esto, se procede a
realizar cada uno de los triángulos y procedimientos plasmados dentro de la metodología del
resultados del modelo Chain Ladder será de 3 años expresados trimestralmente en el proceso
información que es corta expresada en años se toma el periodo de tal manera que se eviten
cambios drásticos en los resultados. Esto se realiza de tal manera debido a la volatilidad del
modelo, es decir que para la estabilidad del modelo se observa un intervalo de tiempo ligado
a la información obtenida, ya que para efectos de efectividad para cálculo del modelo se
63
Imagen No. 14. Modelo Chain Ladder Triangulo de Siniestros pagados netos
Fuente: Propia
desarrollo dentro de los triángulos realizados 12 trimestres para los cuales al final del modelo
Chain Ladder se halla la Última Pérdida Esperada; la cual comprende exactamente los 12
trimestres siguientes a estos evaluados. Ya que esta última fila calculada presenta resultados
frente a lo que se espera para este mismo lapso de tiempo de la tendencia presentada.
64
Imagen No.15. Modelo Chain Ladder Triangulo de siniestros acumulados
Fuente: Propia
método de cálculo, por lo tanto, evitar cualquier tipo de volatilidad en los valores futuros que
eviten posibles sesgos de error en los resultados del modelo frente a la volatilidad de este.
los factores de desarrollo, los cuales permiten dar una proyección de un periodo de desarrollo
al siguiente inmediatamente después; estos factores siempre deben ser superior a 1 (uno), ya
que estamos trabajando recuerden que todo el documento debe ir en tercera persona con
triángulos incrementales; por otro lado, si estos factores no cumplieran dicha regla y fueran
65
igual a 1 (uno), significaría que no habría avisos de siniestros ocurridos para el siguiente
periodo.
Al inicio de los periodos de desarrollo estos factores son superiores debido a que aún
faltan varios de estos por analizar, pero así mismo estos van disminuyendo periodo a periodo
debido al final del tiempo en formación. Ahora bien, cuando se tienen varios valores de
66
(1) (2) (3) (4) (5)
INCREMENTAL INCREMENTAL
LDF REGRESION LDF
Meses SELECCIONADO Valores de X Valores de Y QUEDADO
ln(1/(1) ln((2)-1)
3 4,143 -1,099 1,145 3,738
6 1,270 -1,792 -1,310 1,344
9 1,091 -2,197 -2,397 1,102
12 1,042 -2,485 -3,169 1,043
15 1,031 -2,708 -3,458 1,022
18 1,015 -2,890 -4,229 1,013
21 1,009 -3,045 -4,750 1,008
24 1,007 -3,178 -5,007 1,005
27 1,003 -3,296 -5,885 1,004
30 1,001 -3,401 -6,810 1,003
33 1,003 -3,497 -5,964 1,002
36 1,003 -3,584 -5,916 1,002
39 1,001
42 1,001
45 1,001
60 - Ultimo = Producto de los valores 60 - 144 1,003
BETA = 2,993711092
Intercección eje y = 4,296065713 Factor de cola 1,003109105
ALFA = 73,41040722
método de regresión, en este caso con el uso de la función logarítmica, se lleva a cabo
mediante la función logarítmica debido a que esta es una función con el objetivo de dar
crecimiento a la tendencia; por otro lado esta función brinda un crecimiento dócil para
67
Factor de cola 1,003
∞ UPE
277.912.017 861.380
341.861.544 1.975.817
706.787.365 5.886.539
994.089.203 9.365.007
1.439.011.770 17.509.685
2.338.744.291 43.813.634
2.223.368.750 60.364.326
2.589.311.910 106.458.065
2.593.825.232 182.564.471
2.333.933.479 164.272.183
2.608.297.613 385.821.333
2.811.874.763 925.008.868
3.093.720.836 2.592.650.259
24.352.738.772 4.496.551.566 - 2.248.275.783
SOA Bruta anterior 01/10/2014 24.805.477
Reas. Soa Bruta Anterior 01/10/2014 3.623.782
RSONA NETO 2.276.705.042
permite llevar a cabo una proyección a futuro y/o infinito de los siniestros pagados mostrando
en este proceso como resultado el rezago de dichos siniestros; es decir, el factor de cola
representa exactamente el porcentaje que queda rezagado por pagar de los siniestros
estudiados. Con respecto a esto, frente a los resultados mostrados previamente, el factor de
cola en este caso daría como resultado que, para el periodo de los 12 trimestres estudiado, se
presenta el 0,3% de siniestros por pagar para los próximos 12 trimestres esperados.
Por último, como se observa en la imagen N° 18, al realizar el cálculo del factor de
cola y aplicarlo en la proyección para el infinito que significaría en este caso los próximos
de finalizar el cálculo de RSONA se resta del valor total del valor de la SOA, la cual significa
68
siniestros ocurridos avisados, esto ya que, algunos siniestros entran solamente en reclamo
de ayuda jurídica o transporte, y por lo tanto dichos siniestros son entendidos como avisados,
contando con el posible escenario de que estos en otro momento podrían hacer el reclamo
del seguro como tal de cubrimiento del accidente; frente a esto la aseguradora procede a crear
una reserva basada en estadísticas o históricos que cubran el escenario de un próximo reclamo
de siniestros denominada reserva IBNR. Debido a que estos siniestros como primera
de dicha reserva de siniestros no avisados se le debe restar la liberación que se haya dado
Por tanto, se logra entender durante el cálculo del modelo Chain Ladder la
importancia de la información brindada para el resultado esperado y por otro lado como
dentro del sector financiero la proyección de las provisiones, gastos, pasivos y utilidades dan
importancia en la actividad económica de las empresas. Y por otro lado como para esta
es importante para el crecimiento en cada periodo de desarrollo, sumando a esto que cada
69
5. Conclusiones
la importancia que tiene para el sector asegurador el cálculo efectivo de las reservas para el
cumplimiento de las obligaciones que cada una de las aseguradoras obtienen frente a cada
uno de los asegurados; por tanto, es imperativo que para el cálculo de cada una de las reservas
error.
procedimiento a detalle que este implica, sino aún más a fondo la importancia de la solidez
de la información que se necesita para dicho cálculo, debido a que este modelo precisa de
una información sólida y verídica que en muchos casos durante la marcha de esta
como se observa en el desarrollo del modelo y como se viene explicando con anterioridad, la
efectividad y la certeza de los resultados del cálculo de este modelo precisa de una gran
comprobar la razón del por qué tanto a nivel nacional como internacional es uno de los
la generalidad de su uso genera una mayor confianza en las industrias para su desarrollo y
por otro lado la especificación de los factores que implican la proyección de los siniestros
como los factores de desarrollo y el factor de cola dan una mayor precisión para disminuir
70
las probabilidades de error, el cual es uno de los motivos más importantes por el que se
practica este método, ya que las empresas aseguradoras no permiten generar reservas que les
Chain Ladder se observó la importancia que se tiene en este cálculo el crecimiento debido en
los periodos de desarrollo para asimilar cualquier tipo de cambio para los siniestros en una
aseguradora, por tanto se define en este método el hecho de que los factores de crecimiento
sean estrictamente internos, es decir, que estos factores están regidos por la tendencia de la
información dentro de esta misma y por tanto no hay factores externos que influyan en las
provisiones de las empresas para el cubrimiento de sus obligaciones sin generar excesos de
cuanto al sector financiero como tal e incluyendo la industria aseguradora, los resultados en
utilidad y/o la actividad económica como tal de las empresas se ven afectadas tanto positiva
influencia de estos dentro del movimiento de las provisiones. Así mismo, Chain Ladder no
el periodo de tiempo calculado, lo que se podría considerar como una desventaja para la
metodología Chain Ladder al no tener en cuenta estos factores, sin embargo, sigue siendo
71
Ahora bien, en cuanto al objetivo específico No 3, el identificar las ventajas de esta
a la simplicidad y eficacia que esta posee, ya que como se había dicho anteriormente el
esta misma, se encuentra en la importancia que se le tiene que brindar a la información con
la que se lleva a cabo la metodología por todo lo explicado ya, los tiempos manejados, la
Finalmente para concluir, se estudia las generalidades del método Chain Ladder con
el fin de aplicarse y analizar sus ventajas en los resultados de este para la industria
objetivo estimar los siniestros agregados en cada periodo de desarrollo por medio de un factor
para suavizar los datos presentados como tendencia, los cuales en gran medida están ligados
proyección llevada a cabo de los siniestros agregados y los importes de los siniestros ya
denotados.
72
6. Recomendaciones
complemento del triángulo de siniestros, es necesario tener una base de datos con un amplio
del sector asegurador como de la empresa en estudio, ya que dentro del modelo se contemplan
deben tener en cuenta los valores comprendidos del SOA y la RSONA del periodo mismo en
el año anterior para el cálculo verídico de esta reserva a futuro, debido a que se deben deducir
73
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75