FASE DE PLANEACIÒN DE LA AUDITORIA

Audito
res
MEV MANUELA ARBELAEZ BERMUDEZ
LAURA BARRENECHE VALENCIA
S.A.S VERONICA BURBANO ORTEGA
ESTEFANY SINISTERRA RINCON
ISABEL ROJAS AGUDELO

JULIAN ZAMARRA
Docente

PROCESOS DE CONTROL
Proyecto de Aula

UNIVERSIDAD DE ANTIOQUIA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÒMICAS
DEPARTAMIENTO DE CIENCIAS CONTABLES
MEDELLIN – ANTIOQUIA
JUNIO 07 DE 2017
 INDICE

Pág.

INTRODUCCIÓN...........................................................................................................................6

FASE PLANEACIÓN DE LA AUDITORIA.................................................................................7

1. CARTA DE ACEPTACIÓN DE COMPROMISO..................................................................7

2. CONOCIMIENTO DEL CLIENTE Y SU INDUSTRIA......................................................12

2.1. CONOCIMIENTO GENERAL DEL CLIENTE Y DE SUS OPERACIONES................12
2.1.1. Objeto social............................................................................................................12
2.1.2. Domicilio principal..................................................................................................12
2.1.3. Tipo de organización...............................................................................................12
2.1.4. Sucursales................................................................................................................12
2.1.5. Productos de la compañía........................................................................................13
2.1.6. Ventas......................................................................................................................13
2.1.7. Principales clientes..................................................................................................13
2.1.8. Proveedores y política de pago................................................................................14
2.1.9. Acerca del Director Ejecutivo de Argos S.A...........................................................14
2.1.10. Junta directiva..........................................................................................................15
2.2. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVA......................................16
2.2.1. Propietarios compañía.............................................................................................16
2.2.2. Alianzas o acuerdos de negocios.............................................................................16
2.2.3. Organigrama............................................................................................................19
2.2.4. Certificado de calidad..............................................................................................20
2.2.5. Reconocimientos......................................................................................................20
2.2.6. Filosofía de la compañía: sostenibilidad..................................................................20
2.2.7. Ventaja competitiva.................................................................................................21
2.2.8. Número de empleados y tipo de contratos...............................................................21
2.2.9. Principales relaciones bancarias..............................................................................23
2.2.10. Mapa de procesos....................................................................................................23
2.3. CONOCIMIENTO FACTORES EXTERNOS..................................................................24
2.3.1. Tendencias del sector servicios de comunicación gráfica en Colombia..................24
2.3.2. Variables económicas que afectan al sector............................................................24
2.3.3. Principales leyes y regulaciones..............................................................................24
2.4. CONOCIMIENTO GENERAL DEL PROCESO CONTABLE........................................24
2.4.1. Marco de referencia contable aplicable...................................................................24
2.4.2. Políticas y prácticas contables vigentes...................................................................24

3. IDENTIFICACIÓN DE LOS RIESGOS DEL NEGOCIO...................................................26

3.1. MATRIZ DE RIESGOS.....................................................................................................1
3.2. MAPA DE RIESGOS........................................................................................................1
4. PROCEDIMIENTOS ANALÍTICOS PRELIMINARES........................................................1

5. DETERMINACIÓN DEL RIESGO DE AUDITORÍA, RIESGO INHERENTE Y RIESGO

DE CONTROL................................................................................................................................4
5.1. RIESGO INHERENTE........................................................................................................4
5.2. RIESGO DE CONTROL:.....................................................................................................5
5.3. RIESGO DE AUDITORIA..................................................................................................5

6. EVALUACION DEL RIESGO DE FRAUDE.....................................................................5

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS............................................................................................9
 LISTA DE TABLAS

Pág.

Tabla 1 Plan de Auditoria................................................................................................................7

Tabla 2 Programa del Recurso Humano de Auditoria.....................................................................7
Tabla 3 Honorarios Estimados - Etapa de Planeación.....................................................................8
Tabla 4 Honorarios Estimados - Etapa de Auditoria Operacional..................................................8
Tabla 5 Honorarios Estimados - Etapa Auditoria Financiera..........................................................9
Tabla 6 Honorarios Estimados-Etapa Cierre de Auditoria............................................................10
Tabla 7 Plan de Auditoria..............................................................................................................10
Tabla 8 Subsidiarias - Participación..............................................................................................15
Tabla 9 Matriz de Riesgos...............................................................................................................1
Tabla 10 Mapa de Riesgos...............................................................................................................1
Tabla 11 Indicadores de Riesgo Inherente.......................................................................................4

LISTA DE ILUSTRACIONES

Pág.

Ilustración 1 Cronograma de Actividades.....................................................................................10

Ilustración 2 Ventas y Áreas de Ventas Argos..............................................................................12
Ilustración 3 Proveedores de Argos...............................................................................................13
Ilustración 4 Junta Directiva Argos S.A........................................................................................14
Ilustración 5 Organigrama.............................................................................................................18
Ilustración 6 Sistema de Remuneración Variable..........................................................................20
Ilustración 7 Colaboradores...........................................................................................................21
Ilustración 8 Mapa de Procesos Argos S.A...................................................................................22
Ilustración 9Estructura Financiera...................................................................................................2
Ilustración 10 Activos......................................................................................................................2
Ilustración 11 Inversiones................................................................................................................3
Ilustración 12 Estructura Endeudamiento........................................................................................3
Ilustración 13 Márgenes..................................................................................................................4
Ilustración 14Planilla de Riesgo de Fraude - NIA240.....................................................................6
INTRODUCCIÓN
 FASE PLANEACIÓN DE LA AUDITORIA

1. CARTA DE ACEPTACIÓN DE COMPROMISO

Medellín, 7 junio de 2017

Auditores MEV S.A.S
Señor
Juan Esteban Calle
Presidente
Cementos Argos S.A
Medellín, Antioquia

Asunto: Carta de aceptación auditoria

Cordial saludo

Por medio de la presente, nos permitimos darle respuesta a su solicitud de llevar a cabo la
auditoria operacional y financiera de los Estados financieros de la compañía Cementos Argos
S.A con cierre a 31 de diciembre de 2015; queremos confirmar nuestra aceptación y el
entendimiento de la responsabilidad y el compromiso adquirido; es debido aclarar que el objetivo
de esta auditoria es expresar una opinión profesional sobre los Estados financieros y así mismo
constatar que han sido elaborados siguiendo los lineamientos expresados en los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Colombia; además, de expresar una opinión acerca del
Control Interno y sobre el Cumplimiento de las normas legales en la compañía.
Si bien, la empresa cuenta con una estructura de control interno bastante eficaz, no es debido
descartar que existan algunas irregularidades; por lo tanto, el propósito de nuestro examen es
obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no incluyen errores o
irregularidades de importancia relativa, conforme a las normas de auditoría generalmente
aceptadas en Colombia (NIAS), así mismo, se examinará sobre bases selectivas toda la
documentación y registros que soportan los importes y revelaciones de los estados financieros,
evaluando los principios contables utilizados y las estimaciones de importancia determinadas por
la administración y la presentación general de estos. Por consiguiente, al ser un examen basado
en pruebas selectivas y en tanto que los procedimientos no están diseñados concretamente para
descubrir irregularidades o en su defecto fraudes, no se puede dar una garantía real de que sean
manifiestos; pero en caso de ser detectados serán debidamente informados.

Además de nuestro dictamen sobre los Estados Financieros, se anexará un reporte por separado,
expresando las debilidades que sean halladas en el desarrollo del trabajo de auditoria, en cuanto a
las actividades de control interno de mayor relevancia, además que sirvan de base para el
mejoramiento continuo de la compañía.
Nos permitimos recordarles que la responsabilidad por la preparación de los Estados Financieros,
incluyendo las revelaciones suficientes, recae en la administración de la Compañía. Esto incluye
el mantenimiento de registros contables y controles internos adecuados, la selección y aplicación
de políticas de contabilidad y la salvaguarda de los activos de la compañía.
Como parte del proceso de nuestra auditoría se solicitará a la administración, confirmación por
escrito, referente a las informaciones que se nos hubieren proporcionado respecto a la auditoría.
La cooperación total de su personal de trabajo es indispensable para la realización de un proceso
eficiente y eficaz, se solicitará información necesaria como: registros, documentación, entre
otros.
Nuestros honorarios, serán facturados a medida que avance el proceso, se basan en el tiempo que
requieran las personas que lo realicen, más desembolsos directos por gastos. El pago por hora
individual varía de acuerdo con el grado de responsabilidad involucrado, la experiencia y
habilidad que se requieran.
Por último, no está de más recordar que los papeles de trabajo preparados en esta auditoría son
propiedad de la firma y se mantendrán en propiedad de la misma. En caso de ser necesario se
podrá solicitar el acceso a estos bajo supervisión de los auditores.
Se adjunta una copia de la carta que se espera sea firmada y devuelta con confirmación de que la
información aquí contenida y los compromisos contraídos han sido entendidos y aceptados por
las partes.
Esta carta será efectiva para años futuros a menos que se cancele, modifique o substituya.

Atentamente,
Auditores MEV S.A.S
CONTADORES PÚBLICOS
 
Verónica Burbano
Contador Delegado
Tarjeta Profesional 929000-T

A continuación, se adjuntará un anexo con el valor de los honorarios y el cronograma programa

por nuestro grupo de trabajo para la ejecución del proceso, donde se informarán las fechas
estimadas para el desarrollo del mismo y la entrega de los respectivos informes, este cronograma
está sujeto a posibles cambios que serán informados oportunamente.

Tabla 1 Plan de Auditoria

AUDITORES MEV S.A.S
Auditores y Consultores Empresariales
PLAN  DE AUDITORIA
CLIENTE: AUDITORIA A: 
CEMENTOS ARGOS S.A Diciembre 31 de 2.015
No. NOMBRE HORAS/HOMBRE
Planeación de
1 220
Auditoría
Auditoría
2 170
Operacional
3 Auditoría Financiera 180
4 Cierre de Auditoría 150
720
TOTAL
HORAS/HOMBRE
Fuente: elaboración propia
El valor por hora del recurso humano a utilizar es el siguiente:

Tabla 2 Programa del Recurso Humano de Auditoria

AUDITORES MEV S.A.S
Auditores y Consultores Empresariales
PROGRAMA DEL RECURSO HUMANO DE AUDITORIA  
CLIENTE: AUDITORIA A: 
CEMENTOS ARGOS S.A Diciembre 31 de 2.015
PRECIO A
RECURSO SUELDO/HORA MARGEN
FACTURAR
Secretaria  $ 6.500 $ 6.500 $ 13.000
Asistente 1 $ 13.000 $ 13.000 $ 26.000
Asistente 2 $ 20.000 $ 20.000 $ 40.000
Auditor Junior $ 50.000 $ 50.000 $ 100.000
Auditor Senior $ 75.000 $ 75.000 $ 150.000

Fuente: elaboración propia

Los honorarios del recurso humano que se va a utilizar en la etapa de planeación y diseño de
auditoria es el siguiente:

Tabla 3 Honorarios Estimados - Etapa de Planeación

AUDITORES MEV S.A.S
Auditores y Consultores Empresariales
HONORARIOS ESTIMADOS PARA LA ETAPA DE PLANEACIÓN
CLIENTE: AUDITORIA A: 
CEMENTOS ARGOS S.A Diciembre 31 de 2.015
PRECIO A
RECURSO SUELDO/HORA N° DE HORAS
FACTURAR
Secretaria  $ 6.500 15 $ 97.500
Asistente 1 $ 13.000 95 $ 1.235.000
Asistente 2 $ 20.000 65 $ 1.300.000
Auditor Junior $ 50.000 30 $ 1.500.000
Auditor Senior $ 75.000 15 $ 1.125.000
220 $ 5.257.500
TOTAL
HORAS/HOMBRE PESOS
Fuente: elaboración propia
Para cada una de las fases de auditoria se aplicará el mismo procedimiento y se determinaran su
respectivo valor, además de los costos y gastos adicionales del proceso, y con lo cual se obtiene
el valor total a facturar:

Tabla 4 Honorarios Estimados - Etapa de Auditoria Operacional

AUDITORES MEV S.A.S
Auditores y Consultores Empresariales
HONORARIOS ESTIMADOS PARA LA ETAPA DE AUDITORIA OPERACIONAL
CLIENTE: AUDITORIA A: 
CEMENTOS ARGOS S.A Diciembre 31 de 2.015
SUELDO/HOR
RECURSO N° DE HORAS PRECIO A FACTURAR
A
Secretaria  $6.500 35 $ 227.500
Asistente 1 $13.000 70 $ 910.000
Asistente 2 $20.000 45 $ 900.000
Auditor Junior $50.000 40 $ 2.000.000
Auditor Senior $75.000 20 $ 1.500.000
210 $ 5.537.500
TOTAL
HORAS/HOMBRE PESOS

Fuente: elaboración propia

Tabla 5 Honorarios Estimados - Etapa Auditoria Financiera

AUDITORES MEV S.A.S
Auditores y Consultores Empresariales
HONORARIOS ESTIMADOS PARA LA ETAPA DE AUDITORIA FINANCIERA
CLIENTE: AUDITORIA A: 
CEMENTOS ARGOS S.A Diciembre 31 de 2.015
PRECIO A
RECURSO SUELDO/HORA N° DE HORAS
FACTURAR
Secretaria  $6.500 35 $ 227.500
Asistente 1 $13.000 70 $ 910.000
Asistente 2 $20.000 45 $ 900.000
$
Auditor Junior $50.000 35
1.750.000
$
Auditor senior $75.000 15
1.125.000
$
200
4.912.500
TOTAL
HORAS/HOMBR
PESOS
E
Fuente: elaboración propia
Tabla 6 Honorarios Estimados-Etapa Cierre de Auditoria
AUDITORES MEV S.A.S
Auditores y Consultores Empresariales
HONORARIOS ESTIMADOS PARA LA ETAPA DE CIERRE DE AUDITORIA
CLIENTE: AUDITORIA A: 
CEMENTOS ARGOS S.A Diciembre 31 de 2.015
PRECIO A
RECURSO SUELDO/HORA N° DE HORAS
FACTURAR
Secretaria  $6.500 10 $ 65.000
Asistente 1 $13.000 40 $ 520.000
Asistente 2 $20.000 30 $ 600.000
$
Auditor Junior $50.000 35
1.750.000
$
Auditor Senior $75.000 35
2.625.000
$
150
5.560.000
TOTAL
HORAS/HOMBR
PESOS
E
Fuente: elaboración propia

Tabla 7 Plan de Auditoria

AUDITORES MEV S.A.S
Auditores y Consultores Empresariales
PLAN  DE AUDITORIA
CLIENTE:
CEMENTOS ARGOS S.A
No. NOMBRE
1 Planeación de Auditoría
2 Auditoría Operacional
3 Auditoría Financiera
4 Cierre de Auditoría
Otros costos y gastos
  TOTAL
Fuente: elaboración propia
AUDITORIA A: 
Diciembre 31 de 2.015
VALOR A FACTURAR
$ 5.257.500
$ 5.537.500
$ 4.912.500
$ 5.560.000
$ 5.000.000
$ 21.267.500

Cronograma de actividades
Ilustración 1 Cronograma de Actividades
 2. CONOCIMIENTO DEL CLIENTE Y SU INDUSTRIA
Fuente: elaboración propia

2.1. CONOCIMIENTO GENERAL DEL CLIENTE Y DE SUS OPERACIONES

Cementos Argos S.A.

NIT: 890.100.251-0
Cementos Argos S.A. tiene por actividad principal la negociación en la industria del cemento y
sus similares.

2.1.1. Objeto social

El objeto social primario es la explotación de la industria de cemento y la producción de ese y
cualquier otro material a base de calcáreos y arcillas, así como el estudio, exploración y
explotación de toda clase de materiales aplicables a la industria manufacturera.

2.1.2. Domicilio principal

Argos S.A. se encuentra ubicada en la ciudad de Medellín carrera 43A 1A sur – 143 Medellín –
Colombia, país en el cual se caracteriza por ser el líder del mercado de cemento, ha construido
un modelo de negocio basado en propuestas de valor y en el reconocimiento y entendimiento de
las necesidades específicas de sus clientes, quienes están estratégicamente segmentados a partir
de sus necesidades. 

2.1.3. Tipo de organización

 Según el lucro: sin ánimo de lucro
 Según la actividad: Industrial
 Según el capital: empresa privada
 Según la forma jurídica: sociedad anónima
2.1.4. Sucursales
Argos tiene presencia en 15 países entre los que se encuentran Colombia, país donde inicio sus
operaciones industriales, Estados Unidos, República Dominicana, Haití, Honduras, Panamá,
Guayana Francesa, Surinam y Puerto Rico y realiza exportaciones a más de 35 destinos.

2.1.5. Productos de la compañía

El portafolio de Argos está constituido por cemento, concreto y agregados; productos que
cuentan con certificados de calidad dado que se producen bajo estrictos procesos alineados a la
variedad e innovación.
Cemento: diseño para uso de mezclas de concreto o mortero, pega, pañete y acabados,
para ser utilizados en diversas estructuras y construcciones.
Concreto: Argos ha diseñado una amplia gama de concretos elaborados con procesos
controlados desde la materia prima hasta la entrega del producto, lo que permite
calidad certificada, mezclas homogéneas y mínima segregación.
Agregados: derivados de la trituración de diferentes rocas, grava y arena. Junto con el
agua y el cemento, conforman el trio de ingredientes necesarios para la fabricación de
concreto.[ CITATION Arg \l 3082 ]

2.1.6. Ventas
Ilustración 2 Ventas y Áreas de Ventas Argos
Las ventas de argos están
orientadas hacia el
consumidor final, es por
ello que dentro de sus
propuestas de valor ha
desarrollado una
infraestructura comercial
y técnica para asesorar al
cliente en el uso y la
aplicación de los
productos. Argos tiene
una cobertura de
aproximadamente 7857
clientes, llega a 735
municipios a través de
una flota de 691
camiones mezcladores y
42 centros de despacho.
Fuente: Informe de Accionistas 2016- Argos

2.1.7. Principales clientes

Argos a través de su arduo trabajo cimentado en diversificación e innovación no solo ha logrado
consolidarse a nivel local (Colombia) sino que además ha llegado a mercados externos como
Estados Unidos, Panamá, Honduras, Haití, Republica Dominicana, Surinam, Islas del Caribe,
quienes son sus clientes más significativos.

2.1.8. Proveedores y política de pago

A continuación se relaciona el número de proveedores por área de operación. El período de
crédito promedio en las compras de las compañías del Grupo oscila entre 8 y 60 días. No se
pagan intereses a los proveedores por pagos a 60 días.
Ilustración Proveedores de Argos

Fuente: Informe Argos S.A. 2016

2.1.9. Acerca
del Director Ejecutivo de Argos S.A.

Jorge Mario Velásquez Jaramillo. Ingeniero Civil (Escuela de

Ingeniería de Antioquia en Medellín, Colombia), Especialista en
Operaciones Industriales aplicadas a la industria de cemento, realizo
cursos como Gerencia Ejecutiva(Escuela de Negocios de Kellogg en
la Universidad Northwestern en Evanston, Illinois, Estados Unidos),
Operaciones Logísticas(Universidad de los Andes en Bogotá,
Colombia), Estrategias de Cadena de Suministro, (Universidad de
Stanford, en Palo Alto, California, Estados Unidos. ), cuenta con
aproximadamente30 años de experiencia en el campo, actualmente se
desempeña como Presidente de la Compañía y miembro de junta del Grupo de Inversiones
Suramericana, y Argos USA Corp., y previamente fue el vicepresidente regional para la región
Caribe, así como vicepresidente de Logística, se desempeñó como presidente de Cementos Paz
del Río S.A., presidente de Cementos del Nare S.A. Cuenta con aproximadamente 30 años de
experiencia en el campo.

2.1.9.1. Responsabilidades del Presidente de la Compañía

Según los estatutos de Cementos Argos son funciones del presidente:
1. Representar a la Sociedad judicial y extrajudicialmente.
2. Ejecutar los acuerdos de la Asamblea General de Accionistas y de la Junta Directiva.
3. Nombrar y remover empleados, así como fijar atribuciones y sueldos, según las delegaciones
de la Junta Directiva y velar por el estricto cumplimiento de los deberes inherentes a dichos
empleados.
4. Constituir apoderados judiciales y extrajudiciales y delegarles determinadas funciones, dentro
del límite legal.
5. Ejecutar los actos y celebrar los contratos que tiendan a llenar los fines sociales, sometiendo
previamente a la Junta Directiva los que sean de la exclusiva competencia de dicha Junta
6. Presentar a la Asamblea General de Accionistas, en asocio de la Junta Directiva y previo
estudio y aprobación inicial por parte de esta última, un informe de gestión, los Estados
Financieros de propósito general individuales y consolidados, el respectivo proyecto de
distribución de utilidades y los demás documentos exigidos por la Ley.
7. Cuidar de la correcta y eficaz inversión de los fondos de la Sociedad.
8. Presentar, en caso de existir grupo empresarial un informe especial en el que se expresará la
intensidad de las relaciones económicas existentes entre la controlante o sus filiales o
subsidiarias con la respectiva Sociedad controlada.
9. En caso de existir el propósito de aumentar el capital autorizado o disminuir el suscrito, debe
elaborar un informe sobre los motivos de dicha propuesta y dejarlo a disposición de los
Accionistas durante el término de la convocatoria.
10. Cumplir y hacer cumplir el Código de Buen Gobierno.
11. Suministrar al mercado información oportuna, completa y veraz sobre la situación financiera
y sobre los riesgos inherentes a la actividad de la sociedad.

2.1.10. Junta directiva

La junta directiva de cementos Argos está integrada de la siguiente manera:

Ilustración 3 Junta Directiva Argos S.A.

Fuente: http://prueba.argos.co/panama/somos/equipo-directivo
2.2. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVA

2.2.1. Propietarios compañía

La propiedad de la compañía está supeditada a la participación de los inversionistas de Argos

2.2.2. Alianzas o acuerdos de negocios

Cementos Argos desarrolla sus negocios a través de un conjunto de compañías. A continuación
se describe la estructura societaria y la participación efectiva de las principales subsidiarias en las
cuales la compañía participa.

Tabla 8 Subsidiarias - Participación

COMPAÑÍA PARTICIPACIÓN
COMERCIAL ARVENCO C.A. 100,00%

CORPORACIONES E INVERSIONES DEL MAR CARIBE S.A.S. 100,00%

HAITÍ CEMENT HOLDING S.A. 100,00%

INTERNATIONAL CEMENT COMPANY S.A. 100,00%

MARÍTIMA DE GRANELES, S.A. 100,00%

TRANSATLANTIC CEMENT CARRIERS INC. 100,00%

VENEZUELA PORTS COMPANY S.A. 100,00%

ZONA FRANCA ARGOS S.A.S. 100,00%

AMERICAN CEMENT TERMINALS LLC 100,00%

CANTERAS DE COLOMBIA S.A.S. 99,48%

ARGOS CEMENT LLC 98,63%

CENTRAL AGGREGATES LLC 98,63%

VALLE CEMENT INVESTMENTS LTD. 91,81%

CIMENTERIE NATIONALE S.E.M. - CINA. 65,00%

SURCOL HOUDSTERMAATSCHAPPIJ N.V.. 50,00%

VENSUR NV 42,12%

ARGOS USVI CORP. 100%

COMPAÑÍA PARTICIPACIÓN
CIMENT GUAYANIS S.A.S. 100%

ARGOS PORT (SAVANNAH) LLC 98,63%

ARGOS PUERTO RICO LLC. 60%

ARGOS PORTS (WILMINGTON) LLC 100%

CEMENT AND MINING ENGINEERING INC. 100,00%

ARGOS SEM S.A 100,00%

ARGOS ST. MARTEEN N.V 100,00%

WETVAN OVERSEAS LTD. 60%

CI DEL MAR CARIBE (BVI) INC. 99,97%

ARGOS PORT (HOUSTON) LLC 98,63%

CONCRETOS ARGOS S.A. 99,44%

ARGOS (DOMINICA) LTD. 100%

TRANSPORTES ELMAN LTDA.- EN LIQUIDACIÓN 98,75%

LOGÍSTICA DE TRANSPORTE S.A. 99,97%

FIDUCIARIA CORFICOLOMBIANA S.A. FIDEICOMISO

100%
GASEOSAS LUX

CIMENTS GUYANAIS S.A.S. 100%

AMERICAN CEMENT TERMINALS TRUST 100%

ARGOS HONDURAS, S.A. DE C.V. CONSOLIDATED 53,28%

CARICEMENT ANTIGUA LIMITED 100%

ARGOS PANAMÁ S.A, Y SUBSIDIARIAS 78,44%

ARGOS USA LLC. 98,63%

ARGOS DOMINICANA S.A, Y SUBSIDIARIAS 79,18%

 COMPAÑÍA PARTICIPACIÓN
CEMENTOS DE CALDAS S.A. 40,07%

ARGOS USA CORP 98,63%

ARGOS NORTH AMERICA CORP. 98,63%

SOUTHERN STAR LEASING, LLC 98,63%º

Fuente: https://www.argos.co/ir/perfil-corporativo/companias-subordinadas
2.2.3. Organigrama

Ilustración 4 Organigrama

Fuente: elaboración propia basado en información tomada de

https://uneteanosotros.argos.co/estructura-argos
2.2.4. Certificado de calidad
Argos siempre ha prestado gran atención al aspecto de la normativa y las certificaciones,
trabajando constantemente en sistemas de calidad unificados, confiables y estandarizados a nivel
mundial
Cuenta con los siguientes procesos acreditados, los cuales le permiten cumplir con una promesa
de calidad y tener  las mejores normas y requisitos técnicos de carácter legal.
Sistema de Gestión de la Calidad NTC ISO 9001:2008.
 Sellos de Calidad de Producto.
 Acreditación Laboratorios de Ensayo NTC ISO/IEC 17025:2005.
 Sistema de Gestión en Seguridad y Salud Ocupacional NTC OHSAS 18001:2007.
 Sistema de Gestión Ambiental NTC ISO 14001: 2004.
 Sistema de Control y Seguridad Física BASC.
 Certificación API Cemento Petrolero Clase G Tipo HSR.
 Código Internacional para la Protección de los Buques e Instalaciones Portuarias[ CITATION
Cem \l 3082 ]

2.2.5. Reconocimientos
A lo largo de su trayectoria en el sector industrial Argos ha logrado importantes reconocimientos
que distinguen su trabajo de calidad y sostenibilidad entre ellos están:
 Ingreso al DJSI (Dow Jones Sustainability Indices), septiembre de 2013
 Premio RobecoSAM. Argos recibe, por segundo año consecutivo, la distinción Silver Class en
el Anuario de Sostenibilidad 2015 de la firma RobecoSAM. Enero de 2015
 Argos fue incluida en el ranking Climate Disclosure Leadership Index (CDLI) para
Latinoamérica, gracias a sus buenas prácticas en sostenibilidad y a la calidad y transparencia
en la información relacionada al cambio climático, divulgada por la Compañía a través de
Carbon Disclosure Project (CDP). Noviembre de 2015 [ CITATION Arg \l 3082 ]

2.2.6. Filosofía de la compañía: sostenibilidad

En Argos cuenta con una Política de Sostenibilidad que es parte del eje estratégico de la
Empresa. Ésta contiene la promesa de valor para cada uno de los grupos de interés y los asuntos
fundamentales en los que trabaja desde las dimensiones económica, social y ambiental.
El modelo de negocio está centrado en el cliente y en el desarrollo sostenible, es decir,
económicamente viable, respetuoso de las personas, responsable y amigable con el medio
ambiente.

Misión
ARGOS tiene como fundamento de su misión trabajar en armonía con el medio ambiente y la
comunidad. Conscientes de este principio y del desafío mundial por proteger nuestro hábitat bajo
condiciones de explotación y aprovechamiento racional de los recursos.

Visión
Ser líder en el desarrollo sostenible desde los componentes formativos para crear un desarrollo
económico, social y humano, teniendo en cuenta la formación técnica, humana y social que
lograr ser emprendedor en el ambiento cementero.

2.2.7. Ventaja competitiva

La ventaja competitiva que caracteriza a Argos está basada en la sostenibilidad y la innovación.
“Argos inicia la construcción de un portafolio de cementos verdes, y apostándole a este producto
ambientalmente sostenible, se convierte en un pionero y líder de la investigación y el desarrollo
en Colombia, al invertir en tecnologías disruptivas más allá de sus fronteras”, concluye Tomás
Restrepo, vicepresidente de desarrollo de negocios en Argos. [ CITATION Din17 \l 3082 ]

2.2.8. Número de empleados y tipo de contratos

Ilustración 5 Sistema de Remuneración Variable
Actualmente Argos trabaja con un
personal integrado por 16.713
empleados, Argos trabaja con un
sistema de remuneración variable
(SRV), el cual está asociado al
Programa de Gestión del
Desempeño, busca alinear los
colaboradores con las metas
corporativas, reconocer el
desempeño y fortalecer la
competitividad salarial. Cuenta con
un Sistema de Remuneración
Variable dirigido a nivel ejecutivo,
Fuente: https://www.argos.co/Sostenibilidad/Colaboradores gerencial y directivo el cual
representan entre un 22.6% y 40%
de la remuneración total de este grupo. Adicional, contamos con un Sistema de Remuneración
Variable, orientado a especialistas y otros grupos de colaboradores el cual es aproximadamente
el 8.1% de la remuneración  de estos. Este sistema se fundamenta en indicadores alineados con
objetivos estratégicos de negocio tales como: Ebitda, Ingresos Netos, Flujo de Caja, Índice de
Frecuencia, Índice de Severidad, indicadores ambientales, satisfacción de cliente externo,
innovación, entre otros. El peso de estos indicadores varía entre 10%-50% del peso total del
tablero de indicadores. Los lineamientos de Remuneración  y  las metas más relevantes son
validadas por el Comité de Remuneración Variable y aprobadas por el Comité de Nombramiento
y Remuneración del Comité Directivo. Una vez las metas son definidas y aprobadas, estas son
desplegadas en la compañía.
Ilustración 6 Colaboradores

Fuente: https://www.argos.co/ir/Media/Default/images/Reporte%20Integrado%202015.pdf
2.2.9. Principales relaciones bancarias
Argos posee relaciones bancarias con entidades financieras nacionales e internacionales que a
través del otorgamiento de financiación han permitido a ésta acrecentar su desempeño en el
campo industrial, es importante resaltar que su financiación proviene tanto de la adquisición de
obligaciones crediticias de corto y largo plazo, como de la emisión de bonos que la misma
realiza. Algunas de las entidades con las cuales Argos se relaciona están: JP Morgan, Mizuho,
Banco BHD, Banco de Bogotá, Banco BHD, Davivienda Miami, Bank of America, BBVA,
Bank of Tokio entre otros.

2.2.10. Mapa de procesos

Ilustración 7 Mapa de Procesos Argos S.A.

Fuente: elaboración propia basada en información Argos S.A.

2.3. CONOCIMIENTO FACTORES EXTERNOS

2.3.1. Tendencias del sector servicios de comunicación gráfica en Colombia

En el negocio del cemento, Argos es líder en Colombia, quinto productor más grande en
América Latina y segundo más grande en el sureste de Estados Unidos. La capacidad instalada
total es de 21 millones de toneladas de cemento al año.

En el negocio del concreto, Argos es líder en Colombia y tercer productor más grande en Estados
Unidos. El modelo de negocio está centrado en el cliente y en el desarrollo sostenible, es decir,
económicamente viable, respetuoso de las personas, responsable y amigable con el
medioambiente.

2.3.2. Variables económicas que afectan al sector

Entre las principales variables económicas que pueden afectar a la industria de cementos se
encuentran: La inflación, tipo de cambio, el entorno político, el entorno económico y los
impuestos.
 La inflación: es el aumento general y continuado de los precios en el tiempo, las causas que
la provocan son variadas, aunque destacan el crecimiento del dinero en circulación, que
favorece una mayor demanda, o del coste de los factores de la producción (materias prima,
energía, salario, etc.) T. Cabrero, (2009).
 El tipo de cambio: constituye uno de los principales determinantes de los niveles de
ingresos de las empresas mineras, sus costos de producción son normalmente en nuevos
soles peruanos sin embargo la venta de los productos (generalmente concentrados minerales)
se realizan en dólares americanos es por ello que la paridad cambiaria resulta ser de suma
importancia para la minería peruana (L. Arzapalo, comunicación personal, marzo 14, 2010
para trabajo individual S5).
 El entorno político. A pesar de la importancia de la minería en el crecimiento económico
del país, esta actividad no está exenta de críticas sobre el impacto de los proyectos mineros
al medio ambiente, la actividad minera actualmente fundamentalmente la mediana y gran
minería, tienden a utilizar tecnología de punta, intensivas en capital, con políticas
innovadoras en materia de responsabilidad social y con salarios superiores a los del mercado
M. Bernedo, (2001).
 El entorno económico. La inversión en exploración y explotación minera en Colombia
como en cualquier otro país es atractiva porque además de la riqueza geológica de los
diferentes minerales, se cuenta con una serie de facilidades o condiciones que pueden hacer
más expectante invertir en Colombia; en este sentido, es conveniente que el mundo sepa con
claridad las políticas que se aplican en el país y que inciden en la minería. 
 Los impuestos. Los principales impuestos que integran el Sistema Tributario Colombiano
son los siguientes: Impuesto a la renta, Impuesto sobre el valor agregado, Impuesto al
consumo

2.3.3. Principales leyes y regulaciones

Las sociedades anónimas están regidas por el código de comercio, ley que regula todo lo
relacionado con las diferentes sociedades comerciales; así mismo en materia contable Normas de
Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia, NCIF, expedidas por los
Ministerios de Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo en la República
de Colombia, las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) junto con sus interpretaciones, traducidas al español y emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) al 31 de diciembre de 2013 y en
materia tributaria por el estatuto tributario nacional

2.4. CONOCIMIENTO GENERAL DEL PROCESO CONTABLE

2.4.1. Marco de referencia contable aplicable

Argos S.A. al ser una sociedad mercantil está obligada a llevar contabilidad de acuerdo
a lo establecido en las Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas en
Colombia, NCIF, las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), el cumplimiento de la regulación contable, tributaria y legal se evidencia en la
preparación y presentación de sus estados financieros.
2.4.2. Políticas y prácticas contables vigentes

2.4.2.1. Políticas significativas

 Instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más (menos)
los costos de transacción directamente atribuibles, excepto para aquellos que se miden
posteriormente a valor razonable con cambios en el estado de resultados. Cementos Argos
mide subsecuentemente los activos y pasivos financieros a costo amortizado o a valor
razonable, dependiendo del modelo de negocio de la Compañía para gestionar los activos
financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales del instrumento.

 Provisiones Para Retiro Del Servicio, Restauración Y Rehabilitación

Cementos Argos reconoce como parte del costo de un elemento de propiedad, planta y
equipo, cuando exista una obligación legal o implícita de desmantelar un activo o restaurar el
lugar donde fue construido, el valor presente de la estimación de los costos futuros que se
espera incurrir para realizar el desmantelamiento o restauración.
La provisión por desmantelamiento o restauración se reconocen por el valor presente de los
desembolsos futuros estimados para cancelar la obligación. Los flujos de efectivo se
descuentan a una tasa libre de riesgo antes de impuestos.

 Efectivo Y Equivalentes De Efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de situación financiera y en el estado de
flujos de efectivo incluyen el dinero en caja y bancos, las inversiones de alta liquidez,
fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y sujetas a un riesgo
insignificante de cambios en su valor, con un vencimiento de tres meses o menos desde la
fecha de su adquisición.

 Desembolsos De Exploración Y Evaluación

Cementos Argos reconoce como gasto del período para evaluación y exploración de recursos
minerales, aquellos desembolsos en que se incurre antes de demostrar la factibilidad técnica y
viabilidad comercial del proyecto de explotación.
 De Valor De Los Activos
Cementos Argos evalúa el deterioro del valor de los activos cuando los hechos y
circunstancias sugieran que el importe en libros de una unidad generadora de efectivo puede
superar a su importe recuperable, o como mínimo al final de cada período sobre el cual se
informa.

 Impuestos
El gasto por impuesto a la renta representa la suma del impuesto a las ganancias por pagar
Corriente y el impuesto diferido.

 Activos Intangibles
Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente a su costo. Los
costos de los activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios se reconocen
separadamente del crédito mercantil por su valor razonable a la fecha de adquisición. Después
del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos cualquier
amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor. Los costos de
los activos intangibles generados internamente, excepto por los costos de desarrollo que
cumplan con los criterios de reconocimiento, no se capitalizan y el desembolso se reconocen
en el estado de resultados integral en el momento en el que se incurre en ellos.

 Inversión en Asociadas y Negocios Conjuntos

En la adquisición de la inversión en la asociada o negocio conjunto, cualquier exceso del
costo de la inversión sobre la distribución del valor razonable neto de los activos y pasivos
identificables de la participada se reconoce como crédito mercantil, que se incluye dentro del
importe en libros de la inversión. Cualquier exceso en la distribución la Compañía del valor
razonable neto de los activos y pasivos identificables sobre el costo de inversión, luego de su
revaluación, se contabiliza inmediatamente en ganancias o pérdidas en el período en el que se
adquirió la inversión. Los requerimientos de la NIIF 9 se aplican para determinar si es
necesario contabilizar alguna pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía
en una asociada o negocio conjunto. La totalidad del importe en libros de la inversión
(incluyendo el crédito mercantil) es probada por deterioro de conformidad con la NIC 36
Deterioro de Activos

 Propiedad, Planta Y Equipo

La propiedad, planta y equipo incluye el importe de los terrenos, inmuebles, muebles,
vehículos, equipos de informática y otras instalaciones de propiedad de la Compañía, y que
son utilizados en la operación de la entidad. Cementos Argos reconoce un elemento de
propiedad, planta y equipo cuando sea probable que el activo genere beneficios económicos
futuros, se espera utilizar por un período mayor a un año, se han recibido todos los riesgos y
beneficios inherentes al bien y su valor puede ser medido de forma fiable.

 Inversión en Subsidiarias
Las inversiones en subordinadas son incorporadas a los estados financieros utilizando el
método de participación, excepto si la inversión o una porción de la misma, es clasificada
como mantenida para la venta, en cuyo caso se contabiliza conforme a la NIIF 5. Con respecto
al método de participación, las inversiones en subsidiarias se contabilizan inicialmente en el
estado de situación financiera al costo, y se ajustan posteriormente para contabilizar la
 participación de la Compañía en ganancias o pérdidas y en otro resultado integral de la
subsidiaria.

 Inventarios
Se clasifican como inventarios los bienes adquiridos con la intención de venderlos en el curso
ordinario del negocio o de consumirlos en el proceso de prestación de servicios. El inventario
de materia prima, producto en proceso, mercancía no fabricada para la venta y producto
terminado se mide al costo de adquisición. La Compañía reconoce una disminución en el
valor de los inventarios de producto terminado, materiales, repuestos y accesorios si el costo
es superior al valor neto realizable. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en
el giro normal de los negocios, menos los costos estimados de finalización y los costos
estimados necesarios para efectuar la venta.
 3. IDENTIFICACIÓN DE LOS RIESGOS DEL NEGOCIO

De manera general se debe precisar que los riesgos del negocio son todos aquellos factores tanto
internos como externos a la empresa que pueden poner en riesgo o evitar de alguna manera el
cumplimiento de los objetivos de la misma. En el caso de Argos, una empresa dedicada a la
industria cementera y con plantas a nivel de toda América se presenta una gran cantidad de
factores económicos, políticos, tecnológicos, ambientales y sociales que pueden generar riesgos
del negocio, limitando el alcance de los objetivos y concibiendo con ello implicaciones
significativas en los resultados de la compañía.
 3.1. MATRIZ DE RIESGOS

Tabla 9 Matriz de Riesgos

MATRIZ DE RIESGOS
Agente Riesgo Control
RIESGO DESCRIPCIÓN Efecto
generador Probabilidad Impacto Descripción Tipo
La compañía
tiene una gran
participación en
la industria
cementera Establecer tasas fijas
norteamericana en los contratos que Preventivo
además de países se realicen.
como Haití,
Panamá, Disminución de Establecer contratos
República los ingresos y por a precios de hoy.
Dominicana y ende de la Condiciones Preventivo
Aumento o Surinam por lo utilidad. económicas de Casi certeza Mayor Buscar instrumentos
disminución de la que está los países financieros de
Tasa de cambio altamente Disminución de la implicados. cobertura.
expuesta a la tasa cantidad de
de cambio tanto clientes Devaluación de la Preventivo
del dólar como moneda.
los diferentes Aumento de los
países en que costos de
hace presencia. producción

Adicionalmente la
empresa tiene
presencia en
Venezuela
La empresa se Actualizarse y estar
encuentra en una atento a los cambios
Pérdida de industria en el mercado y a lo
competitividad oligopólica en la que la industria de la
que se presentan construcción Preventivo
dos grandes requiere del
competidores para producto.
ARGOS como
 CEMEX y Falta de Buscar
HOLCIM renovación y diferenciación del
Disminución de la estrategias ante Improbable Menor producto y/o
participación en los cambios en la disminución de
el mercado. demanda y en el costos para abrirse Correctivo
mercado espacio en el
colombiano y mercado
nacional. competitivamente.

Buscar
constantemente la
acreditación de
calidad del Preventivo
producto.
Aumento del Políticas Mantener grandes
valor de ambientales que reservas de materia
adquisición de la regulen de forma prima de forma que
materia prima excesiva la si ocurre una
Para la dada su escasez. minería. situación de riesgo Preventiva
realización del se tenga reservas
cemento se utiliza Disminución de Situaciones de mientras se busca
Escasez de la gran variedad de los resultados de excepción social Moderada Moderado una solución.
materia prima materias primas, la empresa y/o ambiental que
las cuales deben mediante la imposibiliten el Mantener bases de
ser extraídas afectación de la acceso a dichos datos de
necesariamente de utilidad. recursos. proveedores alternos Preventivo
canteras o minas. a los que se tienen
Disminución en la Las condiciones actualmente.
calidad del geográficas no
producto. permiten
continuar con la
exploración del
lugar.
Dado que Argos
hace presencia en Provisión de cartera
Venezuela, está Perdidas
altamente económicas Crisis económica Preventivo
expuesta a perder en Venezuela Realizar políticas de
Mora de la cartera su cartera debido que dificulta el manejo de cartera
a la situación debido Casi certeza Mayor Preventivo
 sociopolítica y Afectación de la desempeño de
económica que utilidad y de los varios sectores de
atraviesa este estados la economía
país. financieros. como el de la
construcción.
Es de común
conocimiento la Construir represas.
alta Correctivo
Paralización de la
Falta de recursos contaminación y La contaminación Llevar cabo
producción dada
hídricos los extremos ambiental. estrategias
la importancia del
cambios ecológicas que
líquido en el
climáticos que se mejoren las
proceso.
han presentado en condiciones Preventivo
el ambiente, Política que ambientales
Incapacidad de la
generando sequias limiten el acceso
empresa de Probable
constantes y a grandes Promover un
responder a la Catastrófico
disminuyendo la cantidades de pensamiento de
demanda.
capacidad de agua. conservación
líquido por ambiental en los preventivo
persona a nivel consumidores.
mundial

Desvalorización “Malas”
de la empresa decisiones en Controlar tipo de
nombre de la información que sale Preventivo
Devaluación de la Debido a que empresa o por de la compañía.
acción en el Argos es una parte de los
mercado de empresa que Pérdida de dirigentes de esta. Probable Moderado
valores. cotiza en el prestigio y buen Crear una Holding
mercado está nombre. Cotización de la que mantenga la
expuesta a la acción bursatilidad de la
devaluación de acción. Preventivo
sus acciones Especulación del
Pérdida de mercado con
inversionistas respecto a la
acción.
Falta de La empresa Se ralentiza el Falta de Establecer
innovación requiere de proceso de investigación estrategias para la Preventivo
tecnológica tanto maquinaria, producción. acerca de los investigación y una
en procesos como equipo, avances del Raro Insignificante cultura de
en maquinaria. instalaciones y mercado. innovación.
procesos Se pierde
especializados competitividad Falta de capital Evaluación Preventivo
para el adecuado para invertir en constante de la
desarrollo de su nueva tecnología. maquinaria para
objeto evaluar su adecuado
desempeño.

Implementación de
Este ítem un adecuado sistema Preventivo
contempla el Problemas de Maquinaria de seguridad y salud
hecho de que los salud de los en el trabajo.
empleados sufran empleados.
accidentes Capacitación a los
Riesgos del laborales debidos Moderado Menor empleados sobre el
personal de planta a la intensidad del Ambiente de manejo de los
trabajo, o por trabajo pesado. Personas ambientes de trabajo Preventivo
condiciones pesado y
ergonómicas manipulación de la
inadecuadas. Ausentismo maquinaria.
La industria
cementera en Pérdida de Proyectar
Colombia es un clientes periódicamente el Preventivo
oligopolio, por lo crecimiento de la
Incapacidad de que además de demanda.
cubrir la demanda Argos sólo hay Capacidad
dos abastecedores Impacto negativo instalada respecto
de cemento, en los resultados a demanda del Improbable Mayor Monitorear el Protección
concreto y de la empresa. mercado. mercado.
similares en el
país, por lo que
hay un alto nivel Construir alianzas
de demanda para Pérdida de con empresas Correctivo
Argos, siendo ésta competitividad. similares.
la líder
localmente y en
varios países
vecinos.
Fuente: elaboración propia
 3.2. MAPA DE RIESGOS

Tabla 10 Mapa de Riesgos

Fuente: elaboración propia

4. PROCEDIMIENTOS ANALÍTICOS PRELIMINARES

Teniendo en cuenta la información financiera de la compañía ARGOS S.A., contenida en sus

estados financieros, centrándose principalmente en el balance general y en los estados de
resultados, el equipo de auditoría realizó diferentes pruebas con la información que brindaba la
compañía ARGOS S.A. con el fin de determinar su estructura financiera, de endeudamiento,
inversión y de liquidez. Para determinar y analizar estas estructuras tomamos como base la
información financiera de los años 2015 y 2016 con la finalidad de evaluar el negocio en marcha
y analizar e identificar los riesgos potenciales que pueden afectar el desarrollo normal de la
compañía y asegurar su continuidad en el tiempo a través de la información y el análisis que se
puede obtener de los estados financieros de la compañía. Lo que permitió a la empresa de
auditoría concluir lo siguiente.

Se define la estructura financiera analizada bajo el enfoque de la propiedad de la siguiente

manera: donde se observa que para el año 2015 los pasivos representan el 53% y el patrimonio el
47% del total de la estructura financiera; mientras que para el año 2016 esta estructura está
conformada de la siguiente manera 49,9% por los pasivos y el 50,01% por el patrimonio lo que
evidencia que la empresa se financia principalmente por terceros, lo que permite identificar que
la compañía tiene un alto nivel de apalancamiento y que puede llegar a caer en tomas hostiles ya
que este porcentaje demuestra que la compañía pertenece más a terceros que a los mismos
propietarios y accionistas de esta empresa, y aunque para el año 2016 el patrimonio aumentó y
quedó por encima del pasivo con una variación de 0,01% se puede decir que la empresa está
disminuyendo su apalancamiento financiero pero que aun así la compañía necesita aumentar
mucho más este porcentaje para garantizar el control administrativo y la toma de decisiones en la
compañía por parte de los accionistas.
Ilustración 8Estructura Financiera

Fuente: elaboración propia

Con respecto a la estructura de las cuentas del activo vemos que la empresa no ha aumentado su
porcentaje de activos corrientes y no corrientes lo que significa que la empresa ha mantenido la
proporción de sus activos y aun así lograr aumentar su patrimonio lo que indica que los controles
sobre el manejo de sus activos es efectivo asegurando el crecimiento de la compañía a través de
estos aunque se recomienda el control de los equivalentes de efectivo ya que esta es una cuenta
bastante susceptible a sufrir fraude o errores y para el año 2016 vemos que esta cuenta disminuyó
notablemente.

Ilustración 9 Activos
  

Fuente: elaboración propia

La estructura de inversión para esta compañía deja analizar y destaca que la compañía no tiene y
no centra su esfuerzo en obtener inversiones a corto plazo lo que puede derivar problemas de
liquidez para la empresa; la compañía prefiere enfocarse en las inversiones de largo plazo que le
puedan generar beneficios futuros, pero tras la disminución de la inversión que tuvo en el año
2016 puede mostrar que la empresa está dejando de lado el desarrollo de la estructura.
Ilustración 10 Inversiones

Fuente: elaboración propia

La estructura de endeudamiento permite analizar la estructura de financiamiento y el porcentaje

de pasivos corrientes y no corrientes con respecto a los activos corrientes y no corrientes, para la
compañía ARGOS podemos analizar que esta empresa cumple con el principio de conformidad
ya que sus activos de largo plazo cubren sus activos de largo plazo, aunque en el corto plazo este
principio no se está cumpliendo en su totalidad.  Para el año 2016 vemos que la empresa

Ilustración 11 Estructura Endeudamiento

 disminuyó su endeudamiento a largo plazo, pero aumentó su endeudamiento a corto plazo, lo que
indica que la empresa puede estar comprometiendo su liquidez, donde se ve una relación directa
con el efectivo y equivalente de la compañía ya que para el año 2016 disminuyó y los pasivos
corto plazo aumentaron notablemente.

 
 
Con respecto al estado de resultados y analizando la información que este brinda se observa que
Fuente: elaboración propia no presenta márgenes negativos pero se observa que los márgenes de la compañía
la empresa
disminuyeron lo que puede significar que la empresa ha dejado un poco de lado sus aspectos
operativos; pero esto no es algo alarmante debido a que la disminución es muy pequeña, aunque
se debe de cuidar este porcentaje con el fin que la compañía no pierda el rumbo de su objeto
social; operaciones, el margen bruto no es muy alto y del periodo inmediatamente anterior al
actual presenta una reducción porcentual, al igual que el margen operacional que también
presenta una reducción con respecto al periodo anterior lo que podría identificar un aumento en
los gastos operaciones; la empresa debe de aumentar su margen neto para asegurar la continuidad
de esta a largo plazo.
Ilustración 12 Márgenes

Fuente: elaboración propia

5. DETERMINACIÓ
N DEL RIESGO DE AUDITORÍA, RIESGO INHERENTE Y RIESGO DE CONTROL

5.1. RIESGO INHERENTE

A partir de la Norma internacional de auditoria 6, el riesgo inherente se define o bien, puede

entenderse como “la susceptibilidad del saldo de una cuenta o clase de transacciones a una
representación errónea que pudiera ser de importancia relativa, individualmente o cuando se
agrega con representaciones erróneas en otras cuentas o clases, asumiendo que no hubo controles
internos relacionados”
A partir de esto, se presenta a continuación un esquema resumido que permitió determinar este
tipo de riesgo en la fase de planeación de la auditoria:

Tabla 11 Indicadores de Riesgo Inherente

INDICADORES DE RIESGO INHERENTE Si No

Alta concentración de proveedores   X
Proveedores en otras localidades o importaciones X  
Cambios en la cadena de suministro X  
Historial de errores del aplicativo o módulo de compras X  
Altos volúmenes y montos de operación de adquisiciones X  
Procesamiento manual de las compras X  
Aplicativo de compras complejo y/o desactualizado   X
Personal de compras y de pagos sin las competencias requeridas X  
CALIFICACIÓN GLOBAL Bajo
5.2. RIESGO DE CONTROL:

Estos riesgos están relacionados con las deficiencias en el sistema de control interno que tiene la
empresa ARGOS y que pueden incidir en los resultados de la auditoria, aquí se analizan
componentes tales como los sistemas de información y comunicación, la segregación de
funciones y la asignación de responsabilidades, los controles existentes sobre el acceso a los
archivos y demás recursos, la documentación y la disponibilidad para la verificación de
operaciones, entre otros. Adicionalmente, identificar este tipo de riesgos permite no solo
descubrir errores que impactan la contabilidad sino que permite entablar su debida corrección.

A partir de lo anterior y en armonía con el sistema de control interno con que cuenta la
compañía, los auditores consideran que el riesgo de control es bajo ya que los sistemas de
información cumplen a cabalidad con ciertos requerimientos que garantizan que las
transacciones que se llevan a cabo se realizan de una manera correcta, no se logra identificar
debilidades importantes y por el contrario, se evidencia que los procedimientos que vienen
implementando para el desarrollo de las operaciones en la compañía se realizan de una manera
adecuada.

5.3. RIESGO DE AUDITORIA

Teniendo en cuenta toda la información a la que se tuvo acceso en el proceso de la planeación de

la auditoria, además de la materialidad, el riesgo inherente y el riesgo de control, se determina
que el riesgo de la auditoria es bajo y se espera una cantidad de errores moderada ya que la
empresa cuenta con los controles pertinentes para la mayoría de circunstancias que se puedan
presentar, la empresa ARGOS cuenta con controles muy bien establecidos que permiten
disminuir notoriamente los riesgos.

6. EVALUACION DEL RIESGO DE FRAUDE

 Cementos ARGOS S.A ha venido adoptando el Principio 10° del Pacto Mundial de la
Organización de las Naciones Unidas, el cual establece que “las empresas deberán trabajar en
contra de la corrupción en todas sus formas, incluidas la extorsión y el soborno”; por lo anterior
se puede decir que el compromiso de integridad que ARGOS ha adquirido, indica que todo su
desempeño va encaminado a actuar en todo momento de manera responsable, honesta, recta,
seria y de acuerdo a la normatividad interna y externa, por lo que ha diseñado e implementado un
Sistema de Administración del Riesgo de Fraude, Soborno y Corrupción, en adelante SARFC,
con el fin de establecer medidas de control orientadas a evitar cualquiera de estas modalidades de
fraude.

Por lo anterior se puede establecer que ARGOS S.A tiene un nivel de riesgo de fraude BAJO, ya
que, según su política establecida la posición de Grupo es de cero tolerancia frente al Fraude, el
Soborno y la Corrupción; por lo que al interior de la compañía cuenta con la implementación de
diferentes sistemas para la prevención y detección del mismo; controles que deben ser acogidos
por todo el personal tanto administrativo como operativo de la compañía.
Igualmente se anexará la planilla de riesgo de fraude avalada por las normas internacionales de
auditoria, específicamente la NIA 240, donde se incluyen posibles riesgos de fraude de la
compañía en cuanto a la malversación de activos e información financiera fraudulenta.

Ilustración 13Planilla de Riesgo de Fraude - NIA240

 No se realiza monitoreo a los despachos y descargues por
parte del jefe a cargo, ni se verifica la documentación que
respalda las facturas y la planilla de despachos X
respectiva, que permita corroborar cantidad y calidad de
los productos o insumos
No existe política y/o asignación de consecutivos de
MALVERSACIÓN DE ACTIVOS
X
facturación
Las copias de las facturas recibidas por el cliente
(Evidencia en la recepción y aceptación de lo solicitado) X
no son firmadas por el mismo.
No existen pólizas de seguro, o las mismas son
X
insuficientes, respecto a sus inventarios y demás activos
Se trabaja con documentos provisionales para suplir
documentación como facturas, recibos de consignación,
X
cuadres de caja, pagos mediante tarjetas debito y crédito,
legalización de viáticos.
Despidos futuros de empleados conocidos o anticipados X
Cambios recientes o anticipados a planes de
X
compensación o beneficios a empleados
Controles de acceso inadecuados a los sistemas X
Tolerancia a pequeños hurtos X
Salvaguardas físicas inadecuadas, baja o ninguna
medida de seguridad para la adecada custodia de activos
X
de fácil conversión y otros como efectivo, inversiones,
inventario, activos fijos
Presiones internas y/o externas para que la compañía
cumpla con las expectativas de:
- Junta Directiva X
- Inversionistas
- Entidades de Vigilancia y Control
La situación financiera personal de la adminsitración
INFORMACIÓN

FRAUDULENTA

está amenazada por el desempeño financiero de la X

FINANCIERA

entidad
Alto grado de competencia o situación de mercado, junto
X
con márgenes en declive
Pérdidas de operación que hcen inminente la amenaza de
X
quiebra, embargo o toma hostil
La gerencia tiene un nivel de participación alto en la
selección de políticas contables o la determinación de
X
estimados como provisiones, depreciaciones,
valoriaciones y contingencias
Recurrentes flujos de efectivo negativos de operaciones X

Nuevos requisitos contables, estatutarios, o e regulación X

 Existen precedentes en la compañía en cuanto a
situaciones ocurridas en años anteriores que muestran X
fraudes y/o violación a las leyes y reglamentos.
La gerencia deja entrever un marcado interés por recurrir
INFORMACIÓN FINANCIERA a instrumentos de presentación de información
X
financiera errada para derivar en la elusión o evasión del
tributo.
La compañía en períodos cortos de tiempo ha recurrido de
manera frecuente al cambio de los asesores legales o X
auditores.
FRAUDULENTA
Inoservancia de procedimientos para la aplicación de
X
parámetros en la automatización de módulos
No existe adecuada segregación de funciones respecto a
la responsabilidad en el manejo de los distintos módulos
X
o aplicaciones que llevan a cabo interface con
contabilidad, no hay control de acceso de usuarios
Los estados financieros presentados ante juntas y
comités periódicos no son corroborados con aquellos
X
presentes en la contabilidad de la compañía al mes de
corte evaluado.
Transacciones que no se registran de manera completa y
oportuna o qe se rgistran de manera impropia en cuento
X
a monto, ejercicio contable, clasificación o política de la
entidad
Saldos o transacciones sin soporte o no autorizados X
Ajustes de última hora que afectan de manera importante
X
los resultdos financieros
El comportamiento de los gastos y costos periódicos no
sigue una tendencia consecuente con los periodos o
X
temporadas del año, según la industria, el contexto
económico y el sector específico
CALIFICACIÓN GLOBAL
BAJO
RIESGO DE FRAUDE
Clasificación del Riesgo Inherente
Dependiendo de la cantidad e importancia (impacto - materialidad y/u ocurrencia de los indicadores de riesgo) de las
respuestas positivas, el riesgo de fraude se calificará en:
ALTO
MEDIO
BAJO
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Argos S.A. (s.f.). Cementos Argos. Obtenido de https://www.argos.co/Productos

Cementos Argos S.A. (s.f.). Obtenido de http://pifcementosargosestrada.blogspot.com.co/
Dinero. (07 de Junio de 2017). Dinero. Obtenido de
http://www.dinero.com/negocios/articulo/argos-comienza-produccion-cementos-
verdes/121079