BULLSEYE – TRADER CHALLENGE

Case 1

Após alguns estudos geológicos foi descoberta uma nova jazida de minério
de ferro próxima ao município de Barreiras – Bahia. Após realizadas todas
as pesquisas necessárias para a exploração, se prosseguiria para a
concessão de lavra, porém devido a pandemia de covid-19 esse processo foi
postergado. As grandes mineradoras e siderúrgicas atuantes no Brasil
demonstraram grande interesse de participação, analisando como uma
oportunidade de recuperação econômica do setor.

Sabe-se que o minério será transportado para o Porto de Itaqui (Maranhão)

ou para o Porto de Santos (São Paulo) e que será necessária a construção
de nova linha ferroviária. A construção dessa linha já está autorizada e
licenciamento só constou com participantes de capital aberto da bolsa de
valores. Sabe-se também que a partir da decisão de rota de descarga do
minério a concessionária de energia que detém o direito de distribuição de
energia da região receberá grandes investimentos, uma vez que será
necessária uma enorme infraestrutura para abastecer essa nova mina.

A partir de um planejamento econômico para estimular o mercado pós

pandemia a China como maior produtora de ferro do mundo, reduziu o valor
do minério para estimular a exportação desse setor.

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Referências:

Fonte: bloglogistica.com.br

Em 2019, o Brasil exportou mais de 335 milhões de toneladas do minério de

ferro. Entre os principais compradores destacam-se a China, com quase
metade de toda extração, seguido do Japão, Coréia do Sul, Holanda, Itália e
muitos outros.
A China, que também possui números expressivos no quesito extração e
produção do minério de ferro, é uma das maiores compradoras do ferro
brasileiro devido à falta de qualidade dos minérios que são retirados de seu
próprio solo.
O cenário internacional que comercializa o minério de ferro tem passado
por altas e baixas nos últimos 05 anos. Em Julho de 2019, o minério de
ferro atingiu o seu maior nível valendo cerca de U$$ 120,00 por tonelada

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seca, após isso caiu drasticamente e manteve preços entre U$$ 85,00 e
U$$ 95,00.
A queda mais brusca observada foi no mês de junho de 2016 e após a
mínima atingida o setor se reestruturou e chegou a ser considerado estável
apesar das ondulações.
De modo geral, o valor dos metais tem sofrido grandes divergências nos
últimos anos. Baseados na demanda chinesa, a mineração chegou,
inclusive, a passar por suscetíveis períodos de prejuízo.

Fonte: tecnicoemineracao.com.br

Com mais de 20 empresas listadas na bolsa, muitas delas estatais, o setor

de energia elétrica está longe de poder ser classificado como simples. Os
segmentos de transmissão, geração e distribuição de energia envolvem
riscos e oportunidades distintos, e as características técnicas do setor —
conhecido pela “sopa de letrinhas” das muitas siglas existentes — podem
confundir até mesmo investidores já habituados com as dinâmicas do
mercado.
A decisão de investir em ações de elétricas deve levar em conta as
principais características de cada ativo, e também se a empresa é privada
ou não. “As privadas negociam com prêmio em relação às estatais. Se o
investidor quer correr menos risco, deve buscar as privadas”, diz Ricardo
Peretti, estrategista de pessoa física do Santander Corretora.
No caso das estatais, os fundamentos das empresas importam, mas são
com frequência deixados de lado diante de expectativas de privatização. “As
ações [das estatais] acabam respondendo às expectativas de recuperação e
também de privatização. Há uma volatilidade enorme em cima de discursos
políticos. Quem compra esse tipo de papel precisa ter isso na cabeça”, diz
Marcelo Sá, analista de energia do UBS.

Fonte: valorinveste.globo.com

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Aos participantes:

1) Dissertação sobre como a situação explicitada afetará o mercado de

ações brasileiro.
2) Quais seriam as informações a serem pesquisadas, uma vez que
alguns dados estão omissos no case. Como essas informações podem
influenciar na estratégia de investimentos?
3) Visando um futuro próximo quais seriam as mudanças na carteira
que o participante acredita poder usufruir com esse cenário.
a. Descrever os tipos de transações com os títulos específicos
discriminados.
b. É permitido análise de ativos fora da bolsa de valores, bem
como internacionais.

Sobre a avaliação:

1) Será selecionada a melhor resposta baseada na análise feita pelos

participantes dos 3 tópicos descritos acima, com respostas
fundamentadas no mercado atual e sobre o cenário proposto.
2) A melhor resposta será divulgada pelas redes sociais da Bullseye
Trader Challenge.
3) O case não está vinculado a competição de rentabilidade dos
participantes da Bullseye Trader Challenge.

Premiação:
1) Compra no valor de até R$100,00 (Cem reais) em livros na
Amazon.com.br
2) A escolha dos livros está aberta aos participantes
3) É permitida a compra de mais de uma unidade caso o valor esteja
englobado nos R$ 100,00 mencionados no item 1.
4) O valor do frete está englobado nos R$ 100,00 mencionados no item
1.