UNIVERSIDAD NACIONAL

DE SAN AGUSTIN
FALCULTAD DE ADMINISTRACION
ESCUELA PROFESIONAL DE BANCA Y SEGUROS

TEMA: TRABAJO FINAL APLICATIVO

CURSO: CALCULO FINANCIERO

PROFESOR: FREDY AYALA COCHON

PRESENTADO POR: LUZ CAMILA ARROSQUIPA SUNI

SEGUNDO AÑO

2020
 INDICE

1. Introducción
2. Capitalización y descuento
3. Interés Simple
3.1.Conceptos básicos
3.2.Monto
4. Tipos de plazos de los intereses
5. Bibliografía
1. INTRODUCCIÓN

El cálculo financiero es un conjunto de herramientas propias para las finanzas, necesarias en la

operación y en las decisiones de los negocios, y en particular en la actividad que a diario
enfrentan los ejecutivos y empresarios. Es un medio, que debe analizarse y evaluarse el resultado
o respuesta obtenida, antes de tomar la decisión definitiva, el fin es tomar decisiones en forma
oportuna y confiable El éxito de este curso radica en obtener claridad sobre los conceptos
básicos, poder representar gráficamente el problema o la situación planteada adaptar las cifras
conocidas a una formula básica y sencilla, y proceder a resolver los interrogantes con el uso de
cualquier tipo de calculadora o computador.
2. OBJETIVOS

2.1 OBJETIVO GENERAL

Estudiar, aprender y desarrollar habilidad para reconocer los parámetros y principios

fundamentales en que se basan la matemática financiera, en especial el valor del dinero en el
tiempo, y ser capaz de resolver las situaciones de tipo financiero con las herramientas brindadas.
Las técnicas usuales de la Matemática Financiera, para aplicarlas.

2.2OBJETIVO ESPECÍFICO
 Identificar ordenar de los datos para la resolver de los problemas aplicativos

 Hacer una buena Aplicación de las fórmulas financieras y emplear de las

funciones financieras de Excel.

 Interpretar los resultados de cada problema aplicativo

2. CAPITALIZACIÓN Y DESCUENTO
La capitalización se utiliza para calcular el valor fututo y el descuento para calcular el valor
presente, por ello consideramos dos tipos de interés: el interés simple y el interés
compuesto.

3. INTERÉS SIMPLE
El interés está en función del capital real inicial no se capitalizan los intereses generados. En otras
palabras, no hay capitalización de intereses.

Nomenclatura básica:
Símbolo Significando
VA Capital, principal, Valor Actual expresado en unidades monetarias
VF Capital más el interés, monto, Valor Futuro expresado en unidades monetarias
j Tasa nominal o la tasa de interés anual
t Número de años, tiempo,
m Número de capitalizaciones por año
n Número de períodos de composición
i Tasa periódica
TEA Tasa Efectiva Anual
VAN Valor Actual Neto
TIR Tasa Interna de Retorno
C Anualidad o cuota uniforme
VA Valor presente de una anualidad
VF Valor futuro de una anualidad
ia Tasa de interés anticipada
iv Tasa de interés vencida
3.1 CONCEPTOS BASICOS
Los empresarios que obtienen dinero prestado tienen que pagar un interés (I) al
propietario o a la entidad financiera por usar su dinero.
La cantidad prestada es el capital o principal (VA o P), la suma de ambos (capital
más interés) recibe el nombre de monto (VF); el período de tiempo acordado para la
devolución del préstamo es el plazo (n).
El interés cobrado es proporcional tanto al capital como al período del préstamo, está
expresado por medio de una tasa de interés (i). Para la teoría económica, el interés es
el precio del dinero.
Cuando sólo pagan intereses sobre el principal, es decir, sobre la totalidad del dinero
prestado, se denomina interés simple.

INTERESES:
Es el precio que se paga por el uso del dinero, un periodo dado, Puede definirse también
como la unidad o ganancia que genera un capital o como la rentabilidad de una inversión.

Sigla: I

Hay quien considera que siempre hay dos caras de un préstamo o inversión: la de quien
coloca el dinero y recibe a cambio el interés, y la de quien lo toma, que paga el interés o
sea su costo . Para este último su sigla será “C”

TASA DE INTERES
Es la relación resultante entre el valor recibido, la cantidad prestada y generalmente se usa
en relación como una base de 100, por lo que se manifiesta como “por ciento” o
“porcentaje”

Sigla: ¡% ó ¡p
El subíndice “p” se refiere al período en consideración, que bien podría ser “m” para mensual,
“s”para semestral ,etc.. Se lee entonces como la tasa de interés periodístico.

VALOR PRESENTE
Es la cantidad inicial de dinero que se entrega o que se toma en préstamo. Es el capital.

Sigla: VP

VALOR FUTURO

Es el valor resultante en el tiempo de juntar el capital inicial y los rendimientos generados

Sigla: VF

TIEMPO PERIODO
Intervalo de tiempo durante el cual se gana el interés o en el cual tiene lugar la operación
financiera
Sigla: N

Fórmula del interés simple:

El interés es el producto de los tres factores, capital (VA), tiempo (n) y tasa (i), así
tenemos:
 Que viene a ser la fórmula o ecuación para
calcular el interés simple.

EJERCICIO 1 (Calculando el interés simple)

Una Caja Rural “LOS ANDES”, paga el 5% sobre los depósitos que realicen sus clientes a
plazos. Un analista está encargado de hallar cual es el pago anual por interés sobre un
depósito de UM 35000
Solución:XDATOS
VA =  35000
I=VA*i*n
n=  1
I = 35,000*1*0.05 = UM i =  0.05
1,750 I =  ?

Respuesta:
Según el analista la caja “LOS ANDES “paga anualmente sobre este depósito la suma de UM
1,750.

EJERCICIO 2
Si juliana una joven vendedora de mariscos en el “MERCADO DE RIO SECO “ deposita en una cuenta de
ahorros S/700.000 y después de 6 meses se tiene un saldo de S/780.000, calcular el valor de los intereses.

DATOS
VALOR PRESENTE (P)  700,000
VALOR FUTURO(F)  780,000
INTERES  ?

Solución:

I = F – P = S/780.000 –S/ 700.000 = S/ 80.000

Respuesta: El valor de los intereses durante los 6 meses es de S/ 80.000

TASA DE INTERÉS
La palabra tasa significa medir; la tasa de interés (i) se expresa en forma de porcentaje para un período de
tiempo determinado; la tasa de interés en forma matemática se expresa mediante la siguiente relación:

EJEMPLO 3

María una enfermera de 35 años, deposita en la entidad financiera “COMPARTAMOS “la suma de
S/10,000 y al cabo de 4 meses se retira S/10,300 .Ella quiere calcular el valor de los intereses y la tasa de
interés ganada.

DATOS DATOS DE INTERES

VALOR PRESENTE  10,000 VA(P) =  10.000
(P) n 4meses=  1/12
VALOR FUTURO(F)  10,300 i =  ?
I =  300

Solución:

I= F – P = S/10.300-S/10.000= S/300

I=P*i*n
300=10.000*i*(4/12)
i= 0.09

Respuesta: El valor de los intereses es de $ 300 y la tasa de interés es del 9%

EJERCICIO 4
Un señor Justino, proveedor de pollos “SAN FERNADO” pago S/2.500,200 por un pagaré de S/2.400,
firmado el 10 de abril de 2019 a un con 4.5% tasa de interés. ¿En qué fecha lo pagó?

Solución: DATOS
VF =  2.500,200
VF = VP (1 + i * t)
VP o capital 2.400
2.500,20 = 2400 (1 + 0,045 * t)
0,04175=0,045 t t (años) ? 
t = 0,9277 años i =  0.045
Respuesta: 10 de marzo de 2020
EJERCICIO 5
Un inversionista de la empresa de cosméticos BELCORP recibió un pagaré por valor de S/160.000 a un
interés del 5% el 15 de abril con vencimiento a 150 días. Cuál es el monto que pagara el inversionista?

Solución:
DATOS
VF = VP (1 + i * t) VF = ?
VF =160.000(1 + 0,05 * 150) =166.330 VP o capital 160.000
360 t (dias) 150
i =  0.05

Respuesta: el monto que paga el inversionista es S/166.330

EJERCICIO 6
Rosaura saco un préstamo y debe cancelar S/14.000 a 3 meses, con el 8% de interés. Si el pagará tiene
como cláusula penal que, en caso de mora, se cobre el 10% por el tiempo que exceda al plazo fijado ¿qué
cantidad paga el deudor, 50 días después del vencimiento?

DATOS
Solución: VF = ?
VP o capital 14.000
VF = VP (1 + i * t) t (meses) 3
i =  0.08
VF = 14.000(1 + 0,08 * 3) = 14.280 Valor de vencimiento
12
VF = 14.280(1+0,1 * 50) =14.478,33 valor de mora.
360

Respuesta: Rosaura por los días de demora tendrá que pagar de mora S/14.478,33

EJERCICIO 7

Mi padre tiene dos préstamos en la entidad financiera confianza debe S/25.000 con vencimiento a 3 meses
Y S/15.000 con vencimiento a 8 meses. Para ello mi padre propone pagar su deuda mediante dos pagos
iguales con vencimiento a 6 meses y un año, respectivamente. Si él me dice que determine el valor de lo
que va pagar al 8% de rendimiento.

Solución:
VF = VP (1 + i * t)

Vf1=25.000(1+0,08 * 3)= 25.500

12 DATOS
Vf2=15.000(1+0,08 * 8)=15.800 VF1= 25.000
12 VF2 = 15.000
Deuda = 25.500 + 15.800 t 1 (meses) 3
Deuda = 41.300
t 2(meses) 8
i =  0.08
Pagos
P1 = x (1+0,08 * 6) =1,04 x
12
P2 = x (1+0,08 * 1)=1|.08x
Pagos =P1 +P2 Pagos =2,12 x Deuda = 41.300=2,12 x
Respuesta: Valor de lo que pagara 19.481,13 cada uno

EJERCICIO 8
El Banco CONTINENTAL obtiene fondos al costo de 10% y presta a los microempresarios al 47.6%
anual, ganándose así el 37.6% bruto. Si el gerente de este banco le pregunta a su empleada ¿Cuánto
dinero se prestó durante este año?, sabiendo que los ingresos anuales que obtuvo de esta forma fueron
de UM 700,000, ¿cuánto dinero prestó?
Solución DATOS
I=VA*n*i ingresos= 700.00
700,000 = VA*1*0.376 despejamos VA: n= (años) 1
i =  0.376
700,000 VA ?
VA = =UM 1' 861,702.128
0.376
Respuesta:
El Banco CONTINENTAL prestó UM 1’861,702.128
EJERCICIO 9
El Banco SCOTIABANK dio a conocer que en el año 2019 presto un total de 1’583,456.245.si se sabe
que obtuvo fondos al costo de 16% y presta a los microempresarios al 54.5% anual, ganándose así el
38.5% bruto. Si uno de los analistas de este banco tiene dar a conocer los ingresos del 2019 ¿cuánto fue
el ingreso anual en este año?
Solución DATOS
I=VA*n*i ingresos= ?
I = 1’583,456.245*1*0.376 hallamos I n= (años) 1
i =  0.385
I =1 ’ 583,456.245∗1∗0.376=595,379.548 VA

Respuesta:
Los ingresos anuales del Banco SCOTIABANK fueron de UM595,379.548
EJERCICIO 10
El Banco PICHINCHA obtiene fondos al costo de 8% y presta a los microempresarios al 30.6% anual,
ganándose así el 22.6% bruto. ¿Cuánto dinero se prestó durante este año?, sabiendo que los ingresos
anuales que obtuvo de esta forma fueron de UM 200,000, ¿cuánto dinero prestó?
Solución DATOS
I=VA*n*i ingresos= 200.00
200,000 = VA*1*0.226 despejamos VA: n= (años) 1
i =  0.226
200,000 VA ?
VA = =UM 884,955.752
0.226
Respuesta:
El Banco PICHINCHA prestó UM 884,955.752

EJERCICIO 11
Si se sabe que el BANCO INTERBANK invirtió UM 560,00 al 17.2% en locales comerciales dentro del
mallplaza de cayma y ganó UM 25,000. Si un empleado del banco desea saber durante cuánto tiempo se
invirtió el dinero
Solución
DATOS
I=VA*n*i
VA 560,000
25,000
Despejamos n de la fórmula n= =0.3 años I 25,000
560.000∗0.172
i 0.172
I
n= remplazamos losdatos n ?
VA∗i

Respuesta:
El dinero estuvo invertido aproximadamente tres meses lo que equivale a 0.3 años.
 EJERCICIO 12
Una empresa distribuidora de menestras LUCIANA.SAC tiene invertido UM 450,000 durante 5½ años a
interés simple y obtiene en total UM 170,250 de ingresos, y el administrador desea saber cuánto fue la
tasa de interés.
Solución

DATOS
I=VA*n*i VA 350,000
I 170,250
I i ?
Despejamos i de la fórmula i= remplazamos
VA∗n n (años) 5.5
170.250
i= =0.08
350,000∗5.5

Respuesta:
La empresa distribuidora obtuvo el 8% sobre su inversión.

EJERCICIO 13
Una empresa de emprendedores humildes de calzado CUEROMAX tiene invertido UM 12.000 durante
4½ años a interés simple y obtiene en total UM 30,250 de ingresos, y los socios desean saber fue la tasa
de interés.
Solución

DATOS
I=VA*n*i VA 12,000
I 3,250
I i ?
Despejamos i de la fórmula i= remplazamos
VA∗n n (años) 4.5
3.250
i= =0.06
12,000∗4.5

Respuesta:
La empresa de calzado obtuvo el 6% sobre su inversión.
 3.2MONTO

El monto es la suma del capital original más los intereses generados en el transcurso del tiempo
Esto es: MONTO = CAPITAL + INTERES

VF =VA (1+n∗i)
Fórmula para el monto (VF) a interés simple de un capital VA, que devenga interés a la tasa i
Durante n años.
EJERCICIO 14
Una industria TEXTIL ATLAS EIRL obtiene un préstamo en el banco AZTECA de S/15.000 para sacar
su nueva colección de otoño, este préstamo SE REALIZA AUNA TASA DE INTERES al 23% anual
por el lapso de 5 años. Si el gerente de esta empresa textil desea saber cuál será el monto al finalizar el
tiempo.
VF =VA (1+n∗i)
Solución: DATOS
VA 15,000
VF =15,000 (1+ 0.23∗5 )=S /32,250
VF ?
i 0.23
n (años) 5

Respuesta: el monto al culminar el plazo será de s/32,250 soles

EJERCICIO 15

Sumila una joven comerciante de verduras del mercado “24 DE JUNIO “se hizo un préstamo para tener
mercadería S/4.500 en la financiera CREDICORP, su analista le recomendó que su prestamos se pague
en un periodo de 5 meses y 10 días al 31% anual, se pide sumila a su analista saber cuál es el monto que
terminara pagando ¿Cuál es el monto?

VF =VA (1+n∗i)
Solución: DATOS
VA 4,500
0.31∗160
(
VF =4,5 00 1+
360 )
=S /5,120 VF
i
?
0.31
n (días) 160
 Respuesta: el monto al culminar el plazo será de s/5,120 soles

EJERCICIO 16
Se José realizo un préstamo a su analista de MI BANCO de $ 22,000, al 15,5% , el desea pagar el monto total al
cabo de un año, para ello le consulta a su analista cuanto será el monto que tendrá que pagar dentro de un año.

VF =VA (1+n∗i)
Solución: DATOS
VA 22,000
VF =22,0 00 ( 1+ 0.155∗1 ) =S /25,410
VF ?
i 0.155
n (años) 1

Respuesta: el monto al culminar el plazo será de s/25,410 soles.

Bibliografía

1. Ayres Franh, Jr. (1971). Serie de Compendio Schaum, Teoría y Problemas de

Matemáticas Financieras. Libros McGraw-Hill - México
2. Aching Guzmán César. (2004). Matemáticas Financieras para Toma de Decisiones
Empresariales. Prociencia y Cultura S.A. - Perú
3. Biblioteca de Consulta Microsoft, Encarta 2003. © 1993-2002 Microsoft Corporation.
4. Blank T. Leland y Tarquin J. Anthony. (1999). Ingeniería Económica - IV Edición.
Editora Emma Ariza H. - Colombia