Inversiones Permanentes

Incluye los valores adquiridos con el propósito de ser mantenidos en cartera por largo plazo, ya
sea con la i intención de generar una renta o controlar otras empresas.
o Cta 30 -inversiones mobiliarias
o Cta.31- inversiones inmobiliaria

Inmueble, maquinaria y equipo neto de depreciación acumulada.

Incluye el valor neto de los activos tipos tangibles.
o Cta.33- inmueble, máquina y equipo
o Cta.39- depreciación, de amortización y agotamiento acumulado.

Activos intangibles netos de amortización acumulada.

Son derechos de largo duración dirigidos a gastos preoperativos de investigación,de
exploración, de estudio y proyectos,concesiones y derechos, patente y marcas,etc.
o Cta.34- intangible.
Impuestos A La Renta Y Participaciones Diferido - Activo
Incluye el saldo deudor neto del impuesto a la renta por pagar
o Cta. 37- activo diferido
o Cta.40 - tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por
pagar.
1.3. Pasivo corriente
Está constituido por todas las partidas que representan obligaciones de la empresa cuyo pago
debe efectuarse durante un ciclo operacional.
* sobregiros y pagarés bancarios
10 - efectivo y equivalente de efectivo .
* cuenta por pagar comerciales
42- cuentas por pagar comerciales-terceros
122 - anticipos de clientes
* cuentas por pagar vinculados
45- cuentas por pagar comerciales de
* otras cuentas por pagar
40- tributos, contraprestaciones y aportes al sistema de pensiones y de salud por pagar
41- remuneraciones y participaciones por pagar
44- cuentas por pagar y acciones socios y gerentes
45- obligaciones financieras
46- cuentas por pagar diversas - terceros
47- cuentas por pagar diversas- relacionadas
1.4. Pasivo no corriente
Se refiere a las obligaciones de largo plazo que tiene la empresa y que debe ser cancelada en
un tiempo mayor a 12 meses.
* deudas comerciales a largo plazo
42- cuentas por pagar comerciales- terceros.
1.5- Patrimonio
Está constituido por los partidos que representan recursos aportados por los socios o por
terceros,así como los excedentes generados en las disposiciones legales o estatutarias.
* Capital
50- Capital
* acciones de inversión
51- acciones de inversión
* Capital adicional
52- Capital adicional
Excedentes de revaluacion
57-excedentes de revaluacion
* reservas legales
58- reservas
* resultados acumulados.
59- resultados acumulados
Ratios financieros
1.- Concepto: Los ratios financieros, también llamados razones financieros o indicadores
financieros son coeficientes o razones q proporcionan unidades contables o financieras de
medida y comparación. A través de los cuales, la relaciones por divisiones entre si, de 2 datos
financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización
2.- Objetivos de los ratios financieros:
El objetivo de los ratios financieros es conseguir una información distinta y complementaria a
la de las cifras absolutas, que sea útil para el análisis ya sea de carácter patrimonial, financiero
o económico
3.- Importancia de los ratios financieros: los ratios financieros son indicadores que guían a los
gerentes hacia una buena dirección de la empresa, le proporcionan sus objetivos y estándares.
Ayudan a los gerentes a orientarlos hacia las estratégias a largo plazo mas beneficiosa, ademas
de la toma de decisiones efectivas a corto plazo
4.- Limitaciones de los ratios financieros:
- Dificulta al identificar el grupo industrial al una empresa pertenece debido a la gran cantidad
de líneas q está pueda tener
- Dificultad de comparar varias empresas por las diferencias existentes en los métodos
contables de valorización de existencias: peds, veps, prome, cuentas por cobrar y activos fijos
- Los ratios promedios publicados por la industria son sólo aproximaciones, en consecuencia la
empresa deberá observar el comportamiento de sus principales competidores
- Los ratios siempre están referidos al pasado y son elaborados en base a costos históricos y
son fáciles de manipular para presentar una mejor situación económica financiera.
5.- Principales ratios financieros
A) ratios de liquidez: muestran el nivel de solvencia financiera de corto plazo de la empresa, en
función a la capacidad que tiene para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo que se
derivan del acto de producción, liquidez corriente
- Liquidez corriente.- Mide la liquidez corriente que tiene la empresa para afrontar sus
obligaciones a corto plazo

Liquidez corriente =activo corriente / pasivo corriente

- Prueba ácida o liquidez severa .- Representa una medida mas estricta de la disponibilidad
financiera de corto plazo de la empresa. Es una medida mas apropiado para medir la liquidez
porque descarta a las existencias y los gastos pagados por anticipado en razón que son
desembolsos ya realizados

prueba acida= activo corriente - inventario / pasivo corriente

- Liquidez Absoluta: (liquidez de caja )
Con respecto a los activos se considera sólo caja y Banco y los valores negociables, este índice
nos indica el periodo durante el cual la empresa puede operar con sus activos disponibles sin
incurrir a sus flujos de venta

Liquidez Absoluta- disponible FALTA

- Capital de trabajo :
Nos muestra el exceso de activo corriente que posee la empresa, para afrontar sus
obligaciones corrientes
B) Ratios de gestión o actividad
a) Relacion de existencias.- (promedio de existencias )
Nos muestra el número de veces en que las existencias son convertidas a una partida de activo
líquido

b) Rotacion de cuentas por cobrar.- Muestra las veces que genera liquidez la empresa

c) Rotación de capital de trabajo.- este índice se basa en la comparación del monto de las
ventas con el total del capital de trabajo

Rotación de capital de trabajo = ventas capital de trabajo

5- rotación del activo fijo neto

Ventas=

6- rotación de activo total. Muestra el número de veces que los activos rotan en el periodo
respecto a las ventas

7- rotación del patrimonio. Este índice nos muestra la razón de las ventas con respecto al
patrimonio de la empresa

Ventas=
8- plazo promedio de inmovilización. Nos muestra el número de días q las existencias
permanezcan en el almacén. Mientras menos días permanezcan mejor, mientras más rápido
fluyan las existencias al mercado mayor eficiencia en la gestión de la empresa
Ppromedio de las existencias=

9- gastos operacionales. Nos indica hasta que punto una parte de las ventas corresponde a los
gastos operacionales de la empresa

C)

endeudamiento total
Endeudamiento total (apalancamiento financiera)
Mide el grado de independencia financiera o dependencia financiera de una empresa

2- solvencia patrimonial a largo plazo. Indica el respaldo q estás cuentas tienen con el
patrimonio, indicando la proporción q está comprometida por las deudas
3- endeudamiento patrimonial ( solvencia patrimonial). Nos muestra la proporción de
participación del capital propio y de terceros en la formación de los recursos q ha de utilizar la
empresa para el desarrollo de su operación
4- razón de cobertura del activo fijo. Esta razón manifiesta el respaldo que tienen los activos
fijos con relación a las deudas a largo plazo en combinación con el patrimonio
Ratios de rentabilidad

ratios de rentabilidad
Permiten evalúar el resultado de la eficacia en la gestión y la administración de los recursos
económicos
2- margen de utilidad
5.- la partida de efectivo y de equivalente de efectivo cuentan con muchos recursos
indicándonos que podría ser porque no se ha cumplido con sus pagos o no se están invirtiendo
en inversiones a corto plazo
6.- La empresa no está invirtiendo en inversiones financieras (bonos, acciones), lo cual indica q
tenemos liquidez ociosa que no está generando

Análisis e interpretación de los Estados financieros de la Empresa " universo s.a"

1) ratios de rentabilidad.- 1) margen de utilidad bruta= utilidad bruta /ventas netas =ventas
netas- costo de ventas/ventas netas
=12000/ 28000 = 43%
-la rentabilidad de la empresa es de 43% con relación a las ventas netas,1 vez deducido al
costo de ventas, gira relativamente alta, lo que indica 1que la gestión financiera es acertada.
2) Margen de utilidad.- utilidad neta/ventas netas= 4,585/ 28,000= 0.16% 16% normalmente
5,10% permite conocer la rentabilidad neta sobre las ventas,es decir, para cada s/sol vendido
se obtiene una utilidad neta de 0.16 soles.Se puede decir que es aceptable porque se trata de
la utilidad final después de deducir los costos o gastos operativos e impuestos a la renta.
3) Rentabilidad Patrimonial.- utilidad/patrimonio neto = 4,585.00/35,585.00= 0,13= 13%
La relación entre la utilidad neta y el patrimonio refleja el grado en que el negocio está
operando.La rentabilidad mensual del comerciante es propio.
4) Rentabilidad del Activo.- utilidad neta/ activo total= 4,585.00/58,346.50=0,08= 8%
Este índice nos muestra hasta que punto las inversiones establecidas en el activo total están
aseguradas. El resultado final obtenido en el mes concluye en que hay un aceptable 8% de
utilidad con relación al activo total.
Il) Ratios de liquidez.- cuenta 10.- cuenta 12- 14,16,17, cuentas por cobrar a largo plazo.
1) Liquidez corriente- Liquidez General= activo corriente/Pasivo corriente=54,334.00/
22,761.50=2.39
El hecho de que el activo sea superior al pasivo corriente en s/2.39nos indica que la empresa
está en buena situación de liquidez y que fácilmente puede afrontar sus obligaciones de corto
plazo.
2) Prueba Ácida= Activo corriente- existencias/ Pasivo corriente= 54,33400- 8,000/22,761.50 =
204
Se significa que por cada sol del pasivo corriente le corresponde s/2.04 soles líquido,por
consiguiente la empresa con sólo el dinero que posee puede cubrir sus deudas a