República Bolivariana de Venezuela.

Ministerio del Poder Popular para la Educación.

U.E “Vicente Campo Elías”
Anaco, Edo-Anzoátegui.

Manejo
del
efectiv
o
Profesor: Alumna:
José Maestre Génesis Fuenmayor
9no “B”

Mayo, 2020
 Introducción

Una de las maneras de reducir el riesgo financiero es

mejorando el manejo del efectivo, este es un elemento de
balance y forma parte del activo circulante; es el elemento más
líquido que posee la empresa. La evaluación del manejo de
efectivo en las empresas es un tema de mucha importancia ya
que se lo considera como uno de los activos más volátiles que
tienen las organizaciones. Cuando hablamos de la evaluación
del manejo de efectivo lo primero que se piensa es en el dinero
que se tiene en la caja del negocio o en la cuenta bancaria.
Con respecto al manejo de los bancos, es conveniente tomar
una decisión acertada sobre la institución en donde se deposite
el dinero y nuestra confianza.
 El efectivo es un elemento de balance y forma parte del
activo circulante. Es el elemento más líquido que posee la
empresa, es decir, es el dinero. La empresa utiliza este efectivo
para hacer frente a sus obligaciones inmediatas.
El efectivo está formado por:
 Dinero en curso legal
 Cuentas corrientes o de ahorro (siendo el titular la
empresa)
 Cheques
Los valores negociables son instrumentos del mercado
monetario que pueden convertirse fácilmente en efectivo. Los
valores negociables hacen parte de los activos corrientes de la
empresa. La empresa puede tener diferentes impulsos para
invertir u obtener valores negociables entre los cuales el más
importante es el de mantener liquidez en cualquier momento.
Esta motivación también se basa en la premisa de que una
empresa debe tratar de obtener rendimientos sobre fondos
temporalmente inactivos.
Las características básicas de los valores negociables
tienen que ver con el grado de su posible comercialización.
Para que un valor sea verdaderamente negociable debe tener
dos características básicas, un mercado fácil con amplitud y
capacidad para reducir al mínimo la cantidad de tiempo
necesaria para convertirlo en efectivo y la probabilidad de
pérdida en su valor, ya que si el precio de mercado que se
recibe al liquidar un valor se desvía significativamente del
monto invertido este no será atractivo para la empresa.
Algo que hay que tener en cuenta y que se tiende a
confundir es que no se considera efectivo a aquellas partidas
del activo que, a pesar de estar conformadas por dinero de
curso legal, no sean de inmediata disponibilidad, tales como:
depósitos dados en garantía, coberturas de reserva de capital
y/o fondos de reserva legal, prestaciones sociales, depósitos
bancarios congelados por intervención de la institución
financiera u otros motivos, depósitos a plazo fijo, cheques
devueltos por falta de fondos, estampillas postales o fiscales,
adelantos para viáticos u otros gastos, vales en caja o cheques
con fechas adelantadas.
El efectivo es el recurso más importante que tiene toda
empresa, por lo que su administración correcta es crucial para
la adecuada y eficaz operatividad de la misma. La empresa
debe mantener una disponibilidad de efectivo suficiente para
cubrir sus necesidades mínimas, además de disponer de la
capacidad suficiente para tender eventuales necesidades
adicionales de efectivo. La planeación y proyección adecuada
del flujo de efectivo necesario para el correcto funcionamiento
de la empresa, es una herramienta de gran importancia para
maximizar la utilización de los recursos.
Se debe tener especial cuidado en no tener exceso de
efectivo, puesto que éste con el paso de tiempo pierde su
poder adquisitivo, por tanto, cualquier exceso de efectivo debe
ser invertido rápidamente para así evitar la erosión de su
capacidad adquisitiva, y garantizar una rentabilidad adecuada
de esos recursos. Esto requiere necesariamente de una
proyección realista y precisa de las entradas y salidas de
efectivo, puesto que en todo momento la empresa debe
conocer con exactitud la cantidad de efectivo con que dispone
o dispondrá en el corto plazo para así proyectar la inversión de
cualquier exceso de efectivo resultante en un periodo
determinado.
La gran importancia de una efectiva proyección de los flujos
de efectivo de la empresa es que garanticen el conocimiento
anticipado de las disponibilidades futuras de efectivo, para así
mismo proyectar las salidas de efectivo tanto para inversión
como para el cubrimiento de las necesidades operativas. Un
efectivo bien administrado evita, por un lado, de tener recursos
ociosos, y, por otro lado, exponer a la empresa a recurrir
terceros con el costo que esto implica.
Existen cuatro principios básicos de la administración del
efectivo cuya aplicación práctica conduce a la administración
correcta del flujo de efectivo en una empresa. Estos principios
están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos
(entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero)
de tal manera que la empresa pueda, conscientemente, influir
sobre ellos para lograr el máximo provecho. Los dos primeros
principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a
las erogaciones de dinero.
PRIMER PRINCIPIO: Siempre que sea posible se deben
incrementar las entradas de efectivo
Ejemplo:
 Incrementar el volumen de ventas.
 Incrementar el precio de ventas.
 Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor
margen de contribución)
 Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: Siempre que sea posible se deben
acelerar las entradas de efectivo
Ejemplo:
 Incrementar las ventas al contado
 Pedir anticipos a clientes
 Reducir plazos de crédito.
TERCER PRINCIPIO: Siempre que sea posible se deben
disminuir las salidas de dinero
Ejemplo:
 Negociar mejores condiciones (reducción de precios) con
los proveedores)
 Reducir desperdicios en la producción y demás
actividades de la empresa.
 Hacer bien las cosas desde la primera vez (Disminuir los
costos de no Tener Calidad)
CUARTO PRINCIPIO: Siempre que sea posible se deben
demorar las salidas de dinero
Ejemplo:
 Negociar con los proveedores los mayores plazos
posibles.
  Adquirir los inventarios y otros activos en el momento
más próximo a cuando se van a necesitar
El análisis de las transacciones del efectivo se refiere al
arqueo de caja que se realiza durante un lapso determinado,
con el objeto de comprobar si se ha contabilizado todo el
efectivo recibido y por tanto el saldo que arroja esta cuenta,
corresponde con lo que se encuentra físicamente en caja en
dinero efectivo, cheques o vales. Sirve también para saber si
los controles internos se están llevando adecuadamente.