ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL EMPRESA:

Estado de Resultados ($Milllones)

Año 20X1 vertical 3
Ventas 13,962 100.00%
Costo de venta 6,175 44.23%
Utilidad Bruta 7,787 55.77%
Gastos Generales y de Administración 1,977 14.16%
Gastos de Ventas 4,468 32.00%
Other Operating Results 48 0.34%
Utilidad Operacional 1,390 9.96%
Gastos No Operacionales / Financieros - 0.00%
Total Ingresos No Operacionales - 0.00%
- Gastos Financieros 858 6.15%
- Otros Gastos No Operacionales - 0.00%
Total Gastos No Operacionales 858 6.15%
Otros Resultados Extraordinarios y Ajustes - 0.00%
Utilidad Antes de Impuestos 532 3.81%
Impuesto de Renta 243 1.74%
Utilidad Neta 289 2.07%
Depreciación y Amortización 191 1.37%

Estado de Situación Financiera ($Millones)

Año 20X1 vertical 3
Activo Corriente  
Caja y Bancos 986 4.99%
Inversiones Temporales 0 0.00%
- Clientes 0 0.00%
- Deudas de dificil cobro 0 0.00%
- Provisiones 0 0.00%
Deudores Comerciales 3,781 19.14%
Inventario 1,286 6.51%
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 1.08%
Otros Deudores 0 0.00%
Activos Diferidos 0 0.00%
ACTIVO CORRIENTE 6,267 31.72%
Activos Fijos 12,758 64.57%
Intangibles (Neto) 328 1.66%
Activos Diferidos 405 2.05%
Otros Activos a Largo Plazo 0 0.00%
Valorizaciones 0 0.00%
Total Activos LP 13,491 68.28%
TOTAL ACTIVO 19,758 100.00%
Pasivo Corriente  
Obligaciones Financieras 46 0%
Proveedores 1,252 6%
Cuentas por Pagar CP 0 0%
Impuestos por Pagar 397 2%
Obligaciones Laborales 0 0%
Estimados y Provisiones 283 1%
Pasivos Diferidos 0 0%
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 0%
Total Pasivo Corriente 1,978 10%
Pasivo a Largo Plazo  
Obligaciones Financieras (LP) 0 0%
Estimados y Provisiones LP 897 5%
Diferidos LP 1,970 10%
Otros Pasivos LP 0 0%
Pasivos a Largo Plazo 2,867 15%
TOTAL PASIVO 4,845 25%
Patrimonio  
Capital 2,311 12%
Superávit de Capital 1 0%
Superávit de Valorizaciones 8,134 41%
Otras Reservas 4,643 23%
Revalorización del Patrimonio 0 0%
Utilidades del Ejercicio 0 0%
Utilidades Retenidas -176 -1%
Total Patrimonio Neto 14,913 75%
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 100%

INDICADORES FINANCIEROS

INDICADOR Fórmula

LIQUIDEZ
Captial de trabajo (activo corriente - pasivo corriente)
Razón Corriente (activo corriente / pasivo corriente)
Prueba Ácida (Activo Corriente - inventarios)/ pasivo correinte
ENDEUDAMIENTO
Índice de endeudamiento: (total pasivo / total activo)
Concentración del endeudamiento a corto plazo (pasivo corriente/pasivo total)
Activos fijos vs. Patrimonio activos fijos / patrimonio
Endeudamiento vs. Ventas pasivo total / ventas
Cobertura de Costos Financieros gastos no operacionales / ventas
RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad Bruta UB/Ventas
Rentabilidad Operacional UO/Ventas
Rentabilidad Neta UN/Ventas
Rentabilidad del Patrimonio UN/Patrimonio
Rentabilidad del Activo
RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de Deudores Comerciales veces
Periodo de cobro a deudores comerciales
Rotación de Inventarios veces
Rotación de inventario
Rotación de Acreedores Comerciales veces
Periodo de pago a acreedores comerciales
Ciclo Operacional
Ciclo de conversión del Efectivo
UN/Activo
ventas/ cuentas por cobrar
(cxc / ventas) *360
costo de ventas / inventario
(inventario / costo ventas) * 360
costo de ventas / proveedores
(proveedores/costo de ventas) *360
rotación cartera + rotación inventarios
RC + R Invent. - R. Proveedores
 Bardot S.A

H 2-1 Año 20X2 vertical 2 H 3-2 Año 20X3 vertical 3

1,538 15,500 100.00% 1,364 16,864 100.00%
165 6,340 40.90% 695 7,035 41.72%
1,373 9,160 59.10% 669 9,829 58.28%
213 2,190 14.13% 583 2,773 16.44%
-495 3,973 25.63% -523 3,450 20.46%
-48 - 0.00% 0 - 0.00%
1,607 2,997 19.34% 609 3,606 21.38%
0 - 0.00% 0 - 0.00%
352 352 2.27% -29 323 1.92%
-827 31 0.20% -31 - 0.00%
859 859 5.54% 47 906 5.37%
32 890 5.74% 16 906 5.37%
0 - 0.00% 0 - 0.00%
1,927 2,459 15.86% 564 3,023 17.93%
708 951 6.14% 182 1,133 6.72%
1,219 1,508 9.73% 382 1,890 11.21%
-64 127 0.82% -35 92 0.55%

H 2-1 Año 20X2 vertical 2 H 3-2 Año 20X3 vertical 3

   
-134 852 3.80% 402 1254 5.97%
1,563 1,563 6.97% -300 1,263 6.01%
5,522 5,522 24.63% -1,031 4,491 21.38%
66 66 0.29% -8 58 0.28%
339 339 1.51% -238 101 0.48%
1,468 5,249 23.41% -801 4,448 21.17%
341 1,627 7.26% 192 1,819 8.66%
-84 130 0.58% -130 0 0.00%
169 169 0.75% -50 119 0.57%
70 70 0.31% -70 0 0.00%
3,393 9,660 43.08% -757 8,903 42.38%
-10,646 2,112 9.42% -634 1,478 7.04%
-5 323 1.44% -35 288 1.37%
-405 0 0.00% 10 10 0.05%
0 0 0.00% 0 0 0.00%
10,328 10,328 46.06% 0 10,328 49.16%
-728 12,763 56.92% -659 12,104 57.62%
2,665 22,423 100.00% -1,416 21,007 100.00%
   
112 158 0.70% 33 191 0.91%
-6 1,246 5.56% -52 1,194 5.68%
787 787 3.51% -490 297 1.41%
351 748 3.34% -68 680 3.24%
248 248 1.11% 61 309 1.47%
-230 53 0.24% -53 0 0.00%
0 0 0.00% 0 0 0.00%
300 300 1.34% -286 14 0.07%
 1,562 3,540 15.79% -855 2,685 12.78%
   
40 40 0.18% 98 138 0.66%
-694 203 0.91% -37 166 0.79%
-1,970 0 0.00% 0 0 0.00%
0 0 0.00% 0 0 0.00%
-2,624 243 1.08% 61 304 1.45%
-1,062 3,783 16.87% -794 2,989 14.23%
   
0 2,311 10.31% 0 2,311 11.00%
0 1 0.00% 0 1 0.00%
2,194 10,328 46.06% 0 10,328 49.16%
-151 4,492 20.03% -3,762 730 3.48%
1 1 0.00% 0 1 0.00%
1,507 1,507 6.72% 383 1,890 9.00%
176 0 0.00% 2,757 2,757 13.12%
3,727 18,640 83.13% -622 18,018 85.77%
2,665 22,423 100.00% -1,416 21,007 100.00%
Denominación del resultado

Fórmula Año 3 Año 2 Año 1

LIQUIDEZ
tivo corriente - pasivo corriente) $ 6,218 6,120 4,289
tivo corriente / pasivo corriente) veces 3.32 2.73 3.17
inventarios)/ pasivo correinte veces 2.64 2.27 2.52
EUDAMIENTO
(total pasivo / total activo) % 14.2% 16.9% 24.5%
pasivo corriente/pasivo total) % 89.8% 93.6% 40.8%
activos fijos / patrimonio % 8.20% 11.33% 85.55%
pasivo total / ventas % 17.7% 24.4% 34.7%
stos no operacionales / ventas % 5.37% 5.74% 6.15%
DE RENTABILIDAD
UB/Ventas % 58.28% 59.10% 55.77%
UO/Ventas % 21.38% 19.34% 9.96%
UN/Ventas % 11.21% 9.73% 2.07%
UN/Patrimonio % 10.49% 8.09% 1.94%
 UN/Activo % 9.00% 6.73% 1.46%
ES DE ACTIVIDAD
ventas/ cuentas por cobrar veces 3.79 2.95 3.69
(cxc / ventas) *360 días 94.95 121.91 97.49
costo de ventas / inventario veces 3.87 3.90 4.80
nventario / costo ventas) * 360 días 93.08 92.38 74.97
osto de ventas / proveedores veces 5.89 5.09 4.93
veedores/costo de ventas) *360 días 61.10 70.75 72.99
ión cartera + rotación inventarios días 188.04 214.30 172.46
C + R Invent. - R. Proveedores días 126.94 143.55 99.47
ENTREGA 1
 4461

INFORMAR FUENTE Y CÓDIGO DE ACTIVDAD TOMADA PARALOS INDICADORES

- TOMAR LA MEDIANA ÚLTIMO AÑO INFORMADO

indicadores del
sector

1,312,147,250
1.41
0.93

61.66%
66.80%

44.44%

27.17%
1.95%
-0.45%
-1.73%
-0.63%

47

76

89
122
 PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
Estado de Resultados ($Milllones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Ventas 13,962 15,500 16,864
Costo de venta 6,175 6,340 7,035
Utilidad Bruta 7,787 9,160 9,829
Gastos Generales y de Administración 1,977 2,190 2,773
Gastos de Ventas 4,468 3,973 3,450
Other Operating Results 48 - -
Utilidad Operacional 1,390 2,997 3,606
Gastos No Operacionales / Financieros      
Total Ingresos No Operacionales - 352 323
- Gastos Financieros 858 31 -
- Otros Gastos No Operacionales - 859 906
Total Gastos
Otros No Operacionales
Resultados Extraordinarios y 858 890 906
Ajustes - - -
Utilidad Antes de Impuestos 532 2,459 3,023
Impuesto de Renta 243 951 1,133
Utilidad Neta 289 1,508 1,890
Depreciación y Amortización 191 127 92

Estado de Situación Financiera

($Millones)
Año 20X1 Año 20X2 Año 20X3
Activo Corriente      
Caja y Bancos 986 852 1254
Inversiones Temporales 0 1,563 1,263
- Clientes   5,522 4,491
- Deudas de difícil cobro   66 58
- Provisiones   339 101
Deudores Comerciales 3,781 5,249 4,448
Inventario 1,286 1,627 1,819
Impuestos, Contribuciones, Prepagos 214 130 0
Otros Deudores 0 169 119
Activos Diferidos 0 70 0
ACTIVO CORRIENTE 6,267 9,660 8,903
Activo Fijo      
Activos Fijos 12,758 2,112 1,478
Intangibles (Neto) 328 323 288
Activos Diferidos 405 0 10
Otros Activos a Largo Plazo 0 0 0
Valorizaciones 0 10,328 10,328
Total Activos LP 13,491 12,763 12,104
Total ACTIVO      
TOTAL ACTIVO 19,758 22,423 21,007
Pasivo Corriente      
Obligaciones Financieras 46 158 191
Proveedores 1,252 1,246 1,194
Cuentas por Pagar CP 0 787 297
Impuestos por Pagar 397 748 680
Obligaciones Laborales 0 248 309
Estimados y Provisiones 283 53 0
Pasivos Diferidos 0 0 0
Otros Pasivos a Corto Plazo 0 300 14
Total Pasivo Corriente 1,978 3,540 2,685
Pasivo a Largo Plazo      
Obligaciones Financieras (LP) 0 40 138
Estimados y Provisiones LP 897 203 166
Diferidos LP 1,970 0 0
Otros Pasivos LP 0 0 0
Pasivos a Largo Plazo 2,867 243 304
TOTAL PASIVO 4,845 3,783 2,989
Patrimonio      
Capital 2,311 2,311 2,311
Superávit de Capital 1 1 1
Superávit de Valorizaciones 8,134 10,328 10,328
Otras Reservas 4,643 4,492 730
Revalorización del Patrimonio 0 1 1
Utilidades del Ejercicio 0 1,507 1,890
Utilidades Retenidas -176 0 2,757
Total Patrimonio Neto 14,913 18,640 18,018
Total PASIVO y PATRIMONIO 19,758 22,423 21,007

Punto de Equilibrio en Unidades Monetarias o Pesos

Precio Promedio Ponderado y Costo Variable Unitario Ponderado

Producto Precio
Cvu No. Unidades
Maquillaje 18,000 0.0075 191,000
Pestañina 25,500 0.0106 222,500
Labial 11,600 0.0048 229,600
Removedor 6,500 0.0027 216,000
Delineador 8,500 0.0035 244,300
Sombra Individual 3,900 0.0016 202,999
Sombra Duo 5,300 0.0022 154,084

Total 1,460,483

$ 6,445
PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
1-(0,0048/11.547)

PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
6,445
 PUNTO DE EQUILIBRIO EN $ =
6,445

Punto de Equilibrio en Unidades Q

Mcup 11,547 0.0048 11,546.86

PVp Cvup MCup

Costos fijos totales $ 6,445

%
Producto Participación % Participación
por producto CF por producto Mcu Ponderado
Maquillaje 13.08% 843 11,546.86
Pestañina 15.23% 982 11,546.86
Labial 15.72% 1,013 11,546.86
Removedor 14.79% 953 11,546.86
Delineador 16.73% 1,078 11,546.86
Sombra Individual 13.90% 896 11,546.86
Sombra Duo 10.55% 680 11,546.86
Total 80,828

Costo
Producto Precio de Variable
Venta Unitario Venta por producto
Maquillaje 18,000 0.00751 175,184,721,698
Pestañina 25,500 0.01064 289,108,293,989
Labial 11,600 0.00484 135,712,617,912
Removedor 6,500 0.00271 71,541,404,672
Delineador 8,500 0.00355 105,811,469,995
Sombra Individual 3,900 0.00163 40,341,204,464
Sombra Duo 5,300 0.00221 41,612,496,244
Total 859,312,208,975
O
INFORMACIÓN ADICONAL año 3

0.417161 Producto Precio Precio / 1000 Cvu

Maquillaje 18,000 0.018 0.0075
Pestañina 25,500 0.0255 0.0106
Labial 11,600 0.0116 0.0048
Removedor 6,500 0.0065 0.0027
Delineador 8,500 0.0085 0.0035
Sombra Individual 3,900 0.0039 0.0016
Sombra Duo 5,300 0.0053 0.0022
% Participación Precio de Venta
por producto Ponderado PVp Costo Variable Unitario Ponderado Cvup
13.08% 2,354 0.00098
15.23% 3,885 0.0016
15.72% 1,824 0.0008
14.79% 961 0.0004
16.73% 1,422 0.0006
13.90% 542 0.0002
10.55% 559 0.00023

100.00% 11,547 0.0048

Unidades de equilibrio
por producto
9,732,485
11,337,580
11,699,364
11,006,370
12,448,408
10,343,899
7,851,414
74,419,519

Costos por
producto
73,080
120,605
56,614
29,844
44,140
16,829
17,359
358,472
ENTREGA 2
0.018

No. Unidades Ventas Costo

191,000 3,438 1,434
222,500 5,674 2,367
229,600 2,663 1,111
216,000 1,404 586
244,300 2,077 866
202,999 792 330
154,084 817 341
16,864 7,035
 Interpretación y análisis de

En este espacio, digite la interpretación de resultados sobre los indicadores financieros y el pu

y análisis de los resultados ENTREGA 2

s financieros y el punto de equilibrio.