ESCUELA DE NEGOCIOS

´´LICENCIATURA EN CONTABILIDAD´´

Presentado por:

Endy Bernardo Jerez

Matrícula:

16-2291

Asignatura:

Análisis e Interpretación de los Estados Financieros

Tema:

Metodología del Análisis Financiero

Facilitadora:

Glenny Altagracia De La Cruz Marte

Santiago de los Caballeros,

República Dominicana
5 de junio, 2020.
 Introducción

En el desarrollo de esta asignación seguiremos analizando casos desde una

perspectiva más critica que nos ayude a determinar si la empresa o negocio al
que le estemos aplicando estos procedimiento está establece
económicamente. Hemos estado tratando casos en sentido general, pero aquí
mediante los dos métodos principales de análisis de estados financieros
(Vertical y horizontal) vamos a interpretar de manera particular el
comportamiento de cada una de las que conforman el Balance General y el
Estado de Resultados. Todo va a depender de lo que nos soliciten y las
necesidades de la entidad, como también del tipo de operaciones que realicen.
Con el estudio de estas herramientas y sus aplicaciones entra en función una
de las partes más importante porque incurre en la toma de decisiones por parte
de la gerencia.

Objetivos específicos

 Analizar el comportamiento de cada una de las cuentas.

 Determinar el impacto positivo o negativo financieramente.
 Identificar cada de las razones financieras.
 Interpretar lo que presenta el análisis financiero.

1. Elabore un mapa conceptual que contenga los tipos de análisis

financiero y la clasificación de razones financieras.

Nota: Por cuestiones de espacio el mapa conceptual está en la página

siguiente para que su estructura pueda ser visualizada mejor.
 Tipos de análisis y razones financieras

Tipos de análisis

Vertical Horizontal

Análisis para un
Razones Análisis
solo periodo del comparativo con
ejercicio. más de un periodo.
Analiza el rendimiento de una
entidad a través de los cálculos
implementado al valor de cada
cuenta de los estados financieros.

Tipos

Precio de
Solvencia a largo
Liquidez Actividades Rentabilidad mercado y
plazo
dividendos
2. Realice un análisis del ejercicio anexo de la empresa Intersoftware,
S.A. de C.V con las siguientes partes:                                     

A) Utilizando el método de porcentajes integrales determine la

 composición porcentual de las cuentas que integran los estados
financieros de  Intersoftware, S.A. 

Intersoftware, S.A. de C.V

Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 20X2

Valor Valor Valor Valor

absoluto relativo % absoluto relativo %
ACTIVO: PASIVO:
Circulante: A corto plazo:
Efectivo $24,710.00 24.75% Proveedores $5,500.00 5.51%
Inversiones en valores 1,000.00 1.00% Acreedores 7,650.00 7.66%
diversos
Clientes 1,600.00 1.60% Documentos por 15,800.00 15.83%
pagar
Deudores diversos 13,100.00 13.12% Impuestos por 4,792.00 4.80%
pagar
Inventario de mercancías 29,000.00 29.05% Total corto plazo $33,742.00 33.80%
Rentas pagadas por 2,700.00 2.71% A largo plazo:
anticipado
Total activo circulante $72,110.00 72.23% Préstamo 2,000.00 2.00%
bancario a LP
No circulante: Total Pasivo $35,742.00 35.80%
Terrenos $7,730.00 7.74% CAPITAL
CONTABLE
Mobiliario y equipo (neto) 7,000.00 7.01% Contribuido:
Equipo de reparto (neto) 13,000.00 13.02% Capital social 58,000.00 58.09%
Total activo no $27,730.00 27.77% Ganado:
circulante
Utilidad del 6,098.00 6.11%
ejercicio
Total Capital $64,098.00 64.20%
 Contable
Total Activo $99,840.00 100% Total Pasivo y $99,840.00 100%
Capital Contable

     
Intersoftware, S.A., de C.V.
Estado de Resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 20x2
Valor
  absoluto Valor relativo %
Ventas netas $24,100.00 100.00%
Costo de ventas 10,250.00 42.53%
Utilidad Bruta $13,850.00 57.47%
Gastos de Operación 3,010.00 12.49%
Utilidad de Operación $10,840.00 44.98%
Otros Productos 50.00 0.20%
Utilidad antes de impuestos $10,890.00 45.18%
Provisión para ISR 3,703.00 15.37%
Provisión para PTU 1,089.00 4.51%
Utilidad Neta $6,098.00 25.30%
     

Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas:

• Efectivo: Representa el 24.75% del total de activos que tiene la empresa.

• Inversiones en valores: Las inversiones en valores tienen una porción en

representación de un 1.00% del total de los activos con los que cuenta la
empresa.

• Clientes: Las cuentas por cobrar a los clientes es de un 1.60% del total de
los activos que posee la empresa.

• Inventario de mercancías: La cuenta de inventario de mercancías cuenta

con un 29.05% del total de activo que tiene la entidad.

• Proveedores: La cuenta por pagar a los proveedores como parte de las

deudas de la empresa representa un 5.51% del total de los pasivos y el capital.
 • Capital social: La cuenta del capital social representa el 58.09% del total de
pasivos y capital de la empresa.

• Costo de ventas: Los costos de ventas representan el 42.53% del ingreso

total por las ventas netas de la empresa durante el ejercicio.

• Utilidad neta: La utilidad neta que es la ganancia que tuvo la empresa

durante el ejercicio del periodo representa un 25.30% del total de ingresos por
las ventas netas.

B) Método de razones financieras (Realizar las  razones financieras

por tipo que se puedan determinar con los datos proporcionados). 

Razón de Liquidez

Liquidez corriente = Activos corrientes = 72,110 = 2.14 pesos

Pasivos corrientes 33,742

El resultado obtenido nos deja dicho que la empresa tiene en activos corrientes
2.14 pesos por cada peso que debe pagar a corto plazo.

Prueba ácida = Activos corrientes - Inventarios = 72,110 – 29,000 = $1.28

Pasivos corrientes 33,742

Este resultado nos muestra que la empresa tiene un 1.28 peso para responder
por cada peso de deuda a corto plazo.

Razones de solvencia a largo plazo

Razón de deuda= Pasivos totales = 35,742 = 35.79%

Activos totales 99,840
Este resultado arroja nos muestra que la empresa de cada 100 pesos que
posee en activos casi 36 lo toma prestado. Podemos decir que en este aspecto
está un poco establece.

Razón de deuda frente a capital= Pasivos totales = 35,742 = 0.56 veces

Capital contable 64,098

Este resultado nos dice que por cada peso que es aportado por los dueños los
acreedores ponen 56 centavos.

Razones de Rentabilidad

Retorno sobre ventas= Utilidad Neta = 6,098 = 25.30%

Ventas Netas 24,100

Este resultado nos deja dicho que por cada 100 pesos que la empresa vende
obtiene una Utilidad Neta de 25.30 pesos.

Rendimiento sobre los activos = Utilidad Neta = 6,098 = 6.11%

Activos totales 99,840

Mediante el resultado podemos concluir que por cada 100 pesos que invierta la
empresa en los recursos obtiene un beneficio neto de 6.11 pesos.

Retorno sobre capital = Utilidad Neta = 6,098 = 9.51%

Capital contable 64,098

Este resultado nos hace saber que por cada 100 pesos que invierten los
dueños en la empresa, ellos obtienen una ganancia neta de 9.51 pesos.
 C) Método de tendencias (Análisis horizontal o dinámico). Consulte
ejercicios similares y en los recursos y textos de la asignatura. Subir
a la plataforma virtual de la Uapa.

Intersoftware, S.A. de C.V.

Tendencia de las ventas, costo de ventas y gastos de operación de los ejercicios 20X1 y 20X2
a partir del año 20X0
Costo de Gastos de
Año Ventas % % %
ventas operación
20X0 $18,000.00 100% $ 7,750.00 100% $ 1,750.00 100%
20X1 27,000.00 150% 13,000.00 167.74 10,000.00 571.43%
%
20X2 24,100.00 133.89% 10,250.00 132.26 3,010.00 172%
%

Emita su interpretación a cerca de los siguientes puntos:

• Las ventas: Las ventas en el año 20X0 aumentaron a un 150% con relación
al año base y luego en el 20X2 disminuyeron a un 133.89% en comparación
con el año 20X1. Podemos decir que aunque en el último año disminuyeron un
poco mantuvieron un comportamiento estable promedio.

• El costo de ventas: El costo de ventas en el año 20X0 aumentó a un

167.74% con relación al año base y luego en el 20X2 disminuyó a un 132.26%
en comparación con el año 20X1. Tuvo un comportamiento promedio.

• Los gastos de operación: Los gastos de operación en el año 20X0

aumentaron a un 571.43%, es decir que se dispararon bastante con relación al
año base. Luego disminuyeron muy significativamente con año 20X2 a un
172%. En conclusión no tuvieron un comportamiento estable.

Conclusión

En fin podemos ver desde un punto de vista más crítico y práctico la situación
financiera de la empresa, podiendo analizar cada una de las cuentas mediante
los dos métodos principales que son vertical y horizontal. Como estudiantes de
termino y futuros contadores es vital nosotros tener esa capacidad de análisis e
interpretación, ya que son los que incurren directamente a las tomas de
decisiones con un sentido preciso y efectivo. Es aquí que obtenemos la base
de los datos que demuestran la gestión por parte de la gerencia para rendirles
cuenta a los accionistas de la empresa. Todo depende la necesidad específica
que tenga la entidad o el propósito de los asuntos financieros que le interese
consultar.

Bibliografía

Presentación análisis financieros: métodos (Recurso de la plataforma)

Análisis-financiero (Recurso de la plataforma)