Fase 012

DATOS DE LOS INTEGRANTES DEL EQUIP
GRUPO Nº. 106008_3
PARTICIPANTES
(Nombres y Apellidos)
Monica Giselle Osorio
Henry Alonso Coba
Adriana Marcela Zapata Buitrago
Lida Fernanda López
Sebastian Gonzalez
DE LOS INTEGRANTES DEL EQUIPO
DOCUMENTO DE
IDENTIDAD
8,509,736
1,054,550,059
55,131,972
1,143,874,247
PAPELERIA EL BENDECIDO
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 - 2018 - 2019
Para los años 2017 2018

ACTIVO
Efectivo en Caja $ 4,960,120 $ 5,830,600

Cuentas por Cobrar $ 410,000 $ 538,000
Inventario $ 7,453,100 $ 6,989,000
Total Activo -circulante $ 12,823,220 $ 13,357,600
Activos Fijos $ 6,500,000 $ 6,500,000

No Circulante $ 6,500,000 $ 6,500,000
Total Activos $ 19,323,220 $ 19,857,600
PASIVO
Otras Cuentas por pagar Diversas $ - $ -

Cuentas por pagar $ 1,356,520 $ 1,986,700
Total Pasivo Circulante $ 1,356,520 $ 1,986,700
Pasivo a largo plazo $ 16,600,500 $ 12,750,900

Total Pasivo $ 17,957,020 $ 14,737,600
Patrimonio $ 1,366,200 $ 5,120,000
Total Pasivo + Patrimonio $ 19,323,220 $ 19,857,600
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas $ 21,603,605 $ 24,326,200

Costos de ventas $ 13,650,282 $ 16,865,115
Utilidad bruta $ 7,953,323 $ 7,461,085
Gastos de operación (Nomina) $ 1,600,000 $ 2,000,000
Gastos de operación $ 6,353,323 $ 5,461,085
Servicios Publicos $ 720,000 $ 780,000
Arrendamiento local $ 320,000 $ 340,000
Gastos financieros $ 1,040,000 $ 1,120,000
Utilidad neta $ 5,313,323 $ 4,341,085
INTERPRETACION
Por medio de este análisis nos damos cuenta de que la empresa ha logrado tener un cre
desarrollo positivo, el cambio más grande se que puede apreciar es en la notable dismin
tenido en sus pasivos, terminando un año 2017 con un pasivo que superaba su total de
28% mostrando un panorama muy desalentador para la empresa, pero que con el pasar
logro disminuir muy notablemente todas esas deudas que podían poner en riesgo la emp
activos han mantenido una tendencia positiva pero es muy mínima y el patrimonio logro
más notable para el año 2019, con este análisis vemos la capacidad que ha tenido esta
salir de un sobreendeudamiento.
019 ANALISIS VERTICAL
FO
2019
2017 2018 2019 (total activos/x func
gen
$ 5,301,500 25.67% 29.36% 25.71%
$ 595,000 2.12% 2.71% 2.89%
$ 7,125,300 38.57% 35.20% 34.55%
$ 13,021,800 66.36% 67.27% 63.15%
$ 25,000,000
$ 7,600,000 33.64% 32.73% 36.85%
$ 7,600,000 33.64% 32.73% 36.85%
$ 20,000,000
$ 20,621,800 100.00% 100.00% 100.00%

$ 15,000,000
$ 2,850,700 0.00% 0.00% 13.82% $ 10,000,000
$ 3,320,000 7.02% 10.00% 16.10%

$ 6,170,700 7.02% 10.00% 29.92% $ 5,000,000
$ 6,998,000 85.91% 64.21% 33.93% $0

$ 13,168,700 92.93% 74.22% 63.86% 1 2
$ 7,453,100 7.07% 25.78% 36.14%
$ 20,621,800 100.00% 100.00% 100.00%
$ 22,650,720 100.00% 100.00% 100.00%

$ 14,365,650 63.19% 69.33% 63.42%
$ 8,285,070 36.81% 30.67% 36.58%
$ 2,400,000 7.41% 8.22% 10.60%
$ 5,885,070 29.41% 22.45% 25.98%
$ 840,000 3.33% 3.21% 3.71%
$ 360,000 1.48% 1.40% 1.59%
$ 1,200,000 4.81% 4.60% 5.30%
$ 4,685,070 24.59% 17.85% 20.68%
ha logrado tener un crecimiento y un

es en la notable disminución que ha
e superaba su total de activos en un
pero que con el pasar de los años
poner en riesgo la empresa, sus
a y el patrimonio logro un crecimiento
ad que ha tenido esta empresa para
FORMULA
(total activos/x funcion financiera del balance

general) 100
00,000
00,000
00,000
Total Activos
Total pasivos
Patrimonio
00,000
00,000
$0
1 2 3
A 31 DE D
AÑO 2017
Ventas $ 21,603,605
Costos de ventas $ 13,650,282
Utilidad bruta $ 7,953,323
Gastos de operación (Nomina)
$ 1,600,000
Gastos de operación
$ 6,353,323
Servicios Publicos
$ 720,000
Arrendamiento local $ 320,000
Gastos financieros $ 1,040,000
Utilidad neta $ 5,313,323
A 31
AÑO 2017
Efectivo en Caja $ 4,960,120
Cuentas por Cobrar $ 410,000
Inventario $ 7,453,100
ACTIVO Total Activo -circulante $ 12,823,220
Activos Fijos $ 6,500,000

No Circulante $ 6,500,000
Total Activos $ 19,323,220
Otras Cuentas por pagar Diversas $ -

Cuentas por pagar $ 1,356,520
PASIVO Total Pasivo Circulante $ 1,356,520
Pasivo a largo plazo $ 16,600,500

Total Pasivo $ 17,957,020
Patrimonio $ 1,366,200
Total Pasivos + Patrimonio $ 19,323,220

A 31 DE DICIEMBRE DE LOS AÑOS 2017 - 2018 - 2019
AÑO 2018
Ventas $ 24,326,200
$ 2,000,000
$ 5,461,085
Servicios Publicos
$ 780,000
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 - 2018 - 2017
AÑO 2018
Total Activo -circulante $ 13,357,600


Total Pasivo Circulante $ 1,986,700


AÑO 2019
Ventas $ 22,650,720
$ 2,400,000
$ 5,885,070
Servicios Publicos
$ 840,000
AÑO 2019

Otras Cuentas por pagar Diversas $ 2,850,700



BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 - 2018 - 2019

ACTIVO
Efectivo en Caja $ 4,960,120 $ 5,830,600

Inventario $ 7,453,100 $ 6,989,000
Activos Fijos $ 6,500,000 $ 6,500,000

No Circulante $ 6,500,000 $ 6,500,000
Total Activos $ 19,323,220 $ 19,857,600
PASIVO
Otras Cuentas por pagar Diversas $0 $ -


Total Pasivo $ 17,957,020 $ 14,737,600
PATRIMONIO
Patrimonio $ 1,366,200 $ 5,120,000
Ventas $ 21,603,605 $ 24,326,200

Costos de ventas $ 13,650,282 $ 16,865,115
Utilidad bruta $ 7,953,323 $ 7,461,085
Utilidad neta $ 5,313,323 $ 4,341,085
INTERPRETACION
Con la interpretación del análisis horizontal identificamos que el efectivo en caja subió en el
periodo 2017 - 2018 pero tuvo una disminución en el periodo 2018 - 2019, en los activos fijos
y no circulantes se mantuvo una tendencia nula en los primeros dos años, pero al tercer año
se observa un crecimiento del 17%, y los mayores niveles de variación se encuentran en
todos los pasivos después del año 1 la empresa logro reducir notablemente estas deudas, su
patrimonio genero un gran aumento para el 3 año llegando a casi un 50% de crecimiento.
019 ANALISIS HORIZONTAL
2019 PERIODO 2017 - 2018 PERIODO 2018 - 2019

VARIACION VARIACION VARIACION
ABSOLUTA RELATIVA ABSOLUTA
$ 5,301,500 $ 870,480 18% -$ 529,100
$ 595,000 $ 128,000 31% $ 57,000
$ 7,125,300 -$ 464,100 -6% $ 136,300
$ 13,021,800 $ 534,380 4% -$ 335,800
$ 7,600,000 $ - 0% $ 1,100,000
$ 7,600,000 $ - 0% $ 1,100,000
$ 20,621,800 $ 534,380 3% $ 764,200
$ 2,850,700 $ - $ 2,850,700
$ 3,320,000 $ 630,180 46% $ 1,333,300
$ 6,170,700 $ 630,180 46% $ 4,184,000
$ 6,998,000 -$ 3,849,600 -23% -$ 5,752,900

$ 13,168,700 -$ 3,219,420 -18% -$ 1,568,900
$ 7,453,100 $ 3,753,800 275% $ 2,333,100
$ 20,621,800 $ 534,380 3% $ 764,200
$ 22,650,720 $ 2,722,595 13% -$ 1,675,480

$ 14,365,650 $ 3,214,833 24% -$ 2,499,465
$ 8,285,070 -$ 492,238 -6% $ 823,985
$ 2,400,000 $ 400,000 25% $ 400,000
$ 5,885,070 -$ 892,238 -14% $ 423,985
$ 840,000 $ 60,000 8% $ 60,000
$ 360,000 $ 20,000 6% $ 20,000
$ 1,200,000 $ 80,000 8% $ 80,000
$ 4,685,070 -$ 972,238 -18% $ 343,985
ectivo en caja subió en el

8 - 2019, en los activos fijos
os años, pero al tercer año
ación se encuentran en
blemente estas deudas, su
un 50% de crecimiento.
TAL
ERIODO 2018 - 2019

VARIACION FORMULA
RELATIVA
-9% VARIACION ABSOLUTA
11%
2% VALOR PERIODO 1 - VALOR PERIODO 2
-3%
17%
17% VARIACION RELATIVA
4% VALOR ABSOLUTA - VALOR PERIODO 1
67%
211%
-45%
-11%
46%
4%
-7%
-15%
11%
20%
8%
8%
6%
7%
8%
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 - 2018 - 2019

ACTIVO
Efectivo en Caja $ 4,960,120 $ 5,830,600

Inventario $ 7,453,100 $ 6,989,000
Activos Fijos $ 6,500,000 $ 6,500,000

No Circulante $ 6,500,000 $ 6,500,000
Total Activos $ 19,323,220 $ 19,857,600
PASIVO


Total Pasivo $ 17,957,020 $ 14,737,600
PATRIMONIO
Patrimonio $ 1,366,200 $ 5,120,000
INTERPRETACION
RAZON CIRCULANTE: Teóricamente se dice que el porcentaje adecuado para que una
empresa no se vea con el riesgo de no tener efectivo para enfrentar las deudas debe ser
cercano a 2, en este caso se demuestra que desde el primer año la empresa contaba con
un valor mayor a 2, teniendo en cuenta que la empresa presentaba pasivos superiores a el
total de sus activos para el año 2017, la liquidez que tenia la empresa en esa fecha fue lo
suficientemente positiva para afrontar las deudas que tenia a corto plazo, por otro lado en
los periodos siguientes la empresa paso a tener una liquidez muy alta generando una
situación de recursos ociosos.
cercano a 2, en este caso se demuestra que desde el primer año la empresa contaba con
un valor mayor a 2, teniendo en cuenta que la empresa presentaba pasivos superiores a el
total de sus activos para el año 2017, la liquidez que tenia la empresa en esa fecha fue lo
suficientemente positiva para afrontar las deudas que tenia a corto plazo, por otro lado en
los periodos siguientes la empresa paso a tener una liquidez muy alta generando una
situación de recursos ociosos.
RAZON ACIDA: La razón acida es positiva en la empresa, en el año 2017 fue la más baja
para los tres periodos que se están analizando, pero si se tiene en cuenta aun siendo baja
la empresa tenía la suficiente capacidad para responder a las deudas de corto plazo
generando efectivo de manera rápida, en los siguientes 2 periodos la empresa mejora en
gran parte su capacidad para responder a deudas de corto plazo.
RAZON DE LIQUIDEZ
RAZON CIRCULANTE O RAZON
2019 CORRIENTE RAZON ACIDA
2017 2018 2019 2017 2018

$ 5,301,500
$ 595,000 9.45 6.72 2.11 3.96 3.21
$ 7,125,300
$ 13,021,800
16.00
$ 7,600,000
$ 7,600,000 14.00
$ 20,621,800 12.00
10.00
RAZON ACIDA
8.00
RAZON CIRCULANTE O
$ 2,850,700 CORRIENTE
6.00
$ 3,320,000
$ 6,170,700 4.00
2.00
$ 6,998,000
$ 13,168,700 -
2017 2018 2019
$ 7,453,100
$ 20,621,800
e adecuado para que una

ntar las deudas debe ser
o la empresa contaba con
aba pasivos superiores a el
presa en esa fecha fue lo
rto plazo, por otro lado en
uy alta generando una
l año 2017 fue la más baja
en cuenta aun siendo baja
eudas de corto plazo
dos la empresa mejora en
o.
FORMULA RAZON CIRCULANTE
A TOTAL ACTIVO CIRCULANTE / TOTAL PASIVO

CIRCULANTE O CUENTAS POR PAGAR
2019
0.96 FORMULA RAZON ACIDA
(ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIOS) / PASIVO

CIRCULANTE
RAZON ACIDA
RAZON CIRCULANTE O
CORRIENTE
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 - 2018 - 2019

ACTIVO
Efectivo en Caja $ 4,960,120 $ 5,830,600

Inventario $ 7,453,100 $ 6,989,000
Activos Fijos $ 6,500,000 $ 6,500,000

No Circulante $ 6,500,000 $ 6,500,000
Total Activos $ 19,323,220 $ 19,857,600
PASIVO


Total Pasivo $ 17,957,020 $ 14,737,600
PATRIMONIO
Patrimonio $ 1,366,200 $ 5,120,000
Ventas $ 21,603,605 $ 24,326,200

Costos de ventas $ 13,650,282 $ 16,865,115
Utilidad bruta $ 7,953,323 $ 7,461,085
Utilidad neta $ 5,313,323 $ 4,341,085
INTERPRETACION
ROTACIÓN DEUDORES VECES: Indica cuantas veces se debe realizar

el cobro para recuperar la cartera de la empresa, para el año 2017 es alto
este valor, sin embargo presenta una disminución progresiva para los
siguientes dos años, mostrando una mejor garantía en la recuperación de
la cartera de la compañía.
ROTACIÓN DEUDORES DÍAS: Nos enseña la cantidad de días que se

demora la empresa en cobrar el dinero a sus clientes, en este caso vemos
un incremento de días para los siguientes dos periodos con relación al
periodo 1.
ROTACIÓN INVENTARIO VECES: El número de veces en el que se

realiza la compra de inventario y la producción en un año, en este caso
vemos que la compra de inventario aumento para los periodos 2018 y
2019, mostrando un mejor flujo de ventas y distribución de los productos.
ROTACIÓN INVENTARIO DÍAS: Es el número de días en los que la

empresa demora en la venta de los artículos desde el momento en el que
estos fueron adquiridos, para el año 2017 el número de días para que se
diera la totalidad de las ventas fue muy elevado, casi 200 días para poder
vender el inventarió, esto a nivel competitivo es un valor negativo, puesto
que si llegan productos novedosos y los adquirimos corremos el riesgo de
quedarnos con inventario viejo que luego tocara sacarlo en oferta para
poder que circule, el rango más bajo fue el de 2018 con 149 días para la
rotación del inventario.
019 ROTACIÓN DEUDORES VECES
2019 2017 2018 2019
52.69 45.22 38.07

$ 5,301,500
$ 595,000
$ 7,125,300 ROTACIÓN DEUDORES DIAS
$ 13,021,800
2017 2018 2019
$ 7,600,000
$ 7,600,000 6.83 7.96 9.46
$ 20,621,800
ROTACIÓN INVENTARIO VECES
2017 208 2019

$ 2,850,700
$ 3,320,000 1.83 2.41 2.02
$ 6,170,700
$ 6,998,000 ROTACIÓN INVENTARIO DÍAS

$ 13,168,700
2017 2018 2019
$ 7,453,100 197 149 179
$ 20,621,800
$ 22,650,720
$ 14,365,650
$ 8,285,070
$ 2,400,000
$ 5,885,070
$ 840,000
$ 360,000
$ 1,200,000
$ 4,685,070
ROTACION DEUDORES FORMULA
VENTAS / CUENTAS POR COBRAR
FORMULA ROTACIÓN DEUDORES DIAS
(CUENTAS POR COBRAR/VENTAS) x 360
FORMULA ROTACIÓN INVENTARIO VECES
COSTO DE VENTAS / INVENTARIO
FORMULA ROTACIÓN INVENTARIO DÍAS
(INVENTARIO/COSTO DE VENTAS) x 360

ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS
A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 - 2018 - 2017
AÑO 2019 %
Ventas $ 22,650,720 100.0%
Costos de ventas $ 14,365,650 63.4%
Utilidad bruta $ 8,285,070 36.6%
Gastos de operación (Nomina) $ 2,400,000 10.6%
Gastos de operación $ 5,885,070 26.0%
Servicios Publicos $ 840,000 3.7%
Arrendamiento local $ 360,000 1.6%
Gastos financieros $ 1,200,000 5.3%
Utilidad neta $ 4,685,070 20.7%
ANALISIS VERTICAL AL BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 - 2018 - 2017
AÑO 2019 %
Efectivo en Caja $ 5,301,500 25.71%
Cuentas por Cobrar $ 595,000 2.89%
Inventario $ 7,125,300 34.55%
ACTIVO
Total Activo -circulante $ 13,021,800 63.15%
Activos Fijos $ 7,600,000 36.85%
No Circulante $ 7,600,000 36.85%
Total Activos $ 20,621,800 100.00%
Otras Cuentas por pagar Diversas $ 2,850,700 13.82%

Cuentas por pagar $ 3,320,000 16.10%
PASIVO Total Pasivo Circulante $ 6,170,700 29.92%
Pasivo a largo plazo $ 6,998,000 33.93%

Total Pasivo $ 13,168,700 63.86%
Patrimonio $ 7,453,100 36.14%
Total Pasivo + Patrimonio $ 20,621,800 100.00%

INTERPRETA
MARGEN BRUTO: Observamos que s

el 37% para los años 2017 y 2019, sin
margen fue de 31%, esto nos muestra
en la adquisición de inventario por algú
empresa para el año 2019 entro a rene
habían incrementado logrando así reto
de margen bruto para el año 2019.
MARGEN NETO: En el margen neto ya

porcentaje de margen neto más alto fue
algún factor causo que se disminuyeran
para la empresa, generando menor gan
neta del 2019 equivale al 25% de sus v
RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL: El

mayor rentabilidad de los aportes realiz
empresa, en este paso el año que gene
mientras que en el año 2019 los socios
rendimiento sobre el capital aportado, d
alta para el último periodo.
RENDIMIENTO SOBRE INVERSIÓN:

estable, mostrando que la empresa aum
manera mínima sobre el capital, su ten
prevé una tendencia positiva para los s
BENDECIDO
ADO DE RESULTADOS
RE DE 2019 - 2018 - 2017
2018 % 2017 %
$ 24,326,200 100.0% $ 21,603,605 100.0%
$ 16,865,115 69.3% $ 13,650,282 63.2%
$ 7,461,085 30.7% $ 7,953,323 36.8%
$ 2,000,000 8.2% $ 1,600,000 7.4%
$ 5,461,085 22.4% $ 6,353,323 29.4%
$ 780,000 3.2% $ 720,000 3.3%
$ 340,000 1.4% $ 320,000 1.5%
$ 1,120,000 4.6% $ 1,040,000 4.8%
$ 4,341,085 17.8% $ 5,313,323 24.6%
BENDECIDO
BALANCE GENERAL
E 2019 - 2018 - 2017
2018 % 2017 %
$ 5,830,600 29.36% $ 4,960,120 25.67%
$ 538,000 2.71% $ 410,000 2.12%
$ 6,989,000 35.20% $ 7,453,100 38.57%
$ 13,357,600 67.27% $ 12,823,220 66.36%
$ 6,500,000 32.73% $ 6,500,000 33.64%
$ 6,500,000 32.73% $ 6,500,000 33.64%
$ 19,857,600 100.00% $ 19,323,220 100.00%
$ - 0.00% $0 0.00%
$ 1,986,700 10.00% $ 1,356,520 7.02%
$ 1,986,700 10.00% $ 1,356,520 7.02%
$ 12,750,900 64.21% $ 16,600,500 85.91%

$ 14,737,600 74.22% $ 17,957,020 92.93%
$ 5,120,000 25.78% $ 1,366,200 7.07%
$ 19,857,600 100.00% $ 19,323,220 100.00%

INTERPRETACIÓN
RGEN BRUTO: Observamos que se mantiene una tendencia entre

7% para los años 2017 y 2019, sin embargo para el año 2018 el
gen fue de 31%, esto nos muestra que se incrementaron los costos
a adquisición de inventario por algún factor, o bien sea que la
presa para el año 2019 entro a renegociar algunos costos que se
ían incrementado logrando así retomar nuevamente el porcentaje
margen bruto para el año 2019.
RGEN NETO: En el margen neto ya observamos que el año con el

centaje de margen neto más alto fue el de 2019 y que en el 2018
ún factor causo que se disminuyeran estos márgenes de ganancias
a la empresa, generando menor ganancia en sus ventas, la utilidad
a del 2019 equivale al 25% de sus ventas.
NDIMIENTO SOBRE CAPITAL: El rendimiento nos indica una

yor rentabilidad de los aportes realizados por los socios a la
presa, en este paso el año que genero peor rendimiento fue el 2017,
ntras que en el año 2019 los socios obtuvieron un excelente
dimiento sobre el capital aportado, dando así una rentabilidad muy
para el último periodo.
NDIMIENTO SOBRE INVERSIÓN: Este rendimiento se mantiene

able, mostrando que la empresa aumento este rendimiento de
nera mínima sobre el capital, su tendencia es creciente, lo que
vé una tendencia positiva para los siguientes años.
RENTABILIDAD
A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 - 2018 - 2017
AÑO 2019 2018 2017

Ventas $ 22,650,720 $ 24,326,200 $ 21,603,605
utilidad Neta $ 4,685,070 $ 4,341,085 $ 5,313,323
Utilidad bruta $ 8,285,070 $ 7,461,085 $ 7,953,323
Activos Totales $ 30,935,790 $ 31,787,285 $ 29,556,928
Patrimonio $ 7,453,100 $ 5,120,000 $ 4,366,200
2019 2018 2017

Margen Bruto 37% 31% 37%
Margen Neto 21% 18% 25%
Rendimiento sobre el Capital 63% 85% 389%
Rendimiento sobre la Inversión 23% 22% 27%
RENTABILIDAD AÑOS 2017-2018-2019

2019 2018 2017
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Mar g en B r u t o Mar gen N et o R en d i m i en t o so b r e el R en d i m i en t o so b r e l a
C ap i t al I n v er si ó n
Margen Bruto : Utilidad Bruta/Ventas
Margen neto : Utilidad Neta/Ventas
Rendimiento sobre la
Inversión: Utilidad Neta/Activos totales
Rendimiento sobre el Utilidada Neta/Capital
capital:
R en d i m i en t o so b r e l a
I n v er si ó n
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2017
ACTIVO


PASIVO

PATRIMONIO
Total Pasivo + Patrimonio $ 19,323,220
ENDEUDAMIENTO 0.93
APALANCAMIENTO 13.14
INTERPRETACIÓN
ENDEUDAMIENTO: Podemos analizar que la empresa para el año 2017 trabajaba con un
sobreendeudamiento que superaba el 100% de su total activo, en los siguientes 2 años este
endeudamiento bajo notablemente llegando para el periodo de 2019 el endeudamiento llego al 50%,
demostrando así que la empresa empezó a trabajar con más recursos propios que con recursos de
deudas.
APALANCAMIENTO: La empresa se encuentra apalancada en mayor porcentaje para el periodo 201
por lo cual sus endeudamiento se representa como el porcentaje más alto en los 3 periodos que se est
analizando, teniendo en cuenta estos resultados la empresa no estuvo en riesgo de caer
sobrendeudada, su apalancamiento se fue optimo para el 2017 y en los siguientes dos periodos esta
logro funcionar con menor apalancamiento y mas uso de sus recursos propios.
BALANCE GENERAL
ACTIVO


PASIVO

PATRIMONIO
ENDEUDAMIENTO 0.74
APALANCAMIENTO 2.88
CIÓN
ara el año 2017 trabajaba con un

ctivo, en los siguientes 2 años este
do de 2019 el endeudamiento llego al 50%,
más recursos propios que con recursos de
ada en mayor porcentaje para el periodo 2017,
centaje más alto en los 3 periodos que se están
a empresa no estuvo en riesgo de caer
el 2017 y en los siguientes dos periodos esta
mas uso de sus recursos propios.
BALANCE GENERAL
ACTIVO FORMULA ENDEUDAMIENTO
Efectivo en Caja $ 5,301,500 TOTAL PASIVO / TOTAL ACTIVOS

Total Activo -circulante $ 13,021,800 FORMULA APALANCAMIENTO
Activos Fijos $ 7,600,000 TOTAL PASIVO / PATRIMONIO

PASIVO
Otras Cuentas por pagar Diversas $ 2,850,700

PATRIMONIO
ENDEUDAMIENTO 0.64
APALANCAMIENTO 1.77
FORMULA ENDEUDAMIENTO
OTAL PASIVO / TOTAL ACTIVOS
FORMULA APALANCAMIENTO
OTAL PASIVO / PATRIMONIO

BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 - 2018 - 2019
Para los años 2017

ACTIVO


PASIVO
Otras Cuentas por pagar Diversas $0


PATRIMONIO
Ventas $ 21,603,605
Gastos de operación (Nomina) $ 1,600,000
Gastos de operación $ 6,353,323
Servicios Publicos $ 720,000
INTERPRETACIÓN
E.V.A:
La empresa una vez pagados los gastos financieros y deducido el costo de oportunidad
del capital propio, genera un valor agregado de:
Para los años:

2017: $1,011,313
2018: $1,393,793
2019: $2,537,210
Mostrando asi que el valor agregado aumento de manera notable para el tercer periodo
que es el de 2019, siendo esto muy viable para los inversionistas y la viabilidad de la
empresa en el mercado, tanto competitivamente como en rendimiento de ganancias.
EL BENDECIDO
E GENERAL
E DE 2017 - 2018 - 2019
2018 2019
$ 5,830,600 $ 5,301,500
$ 538,000 $ 595,000
$ 6,989,000 $ 7,125,300
$ 13,357,600 $ 13,021,800
$ 6,500,000 $ 7,600,000
$ 6,500,000 $ 7,600,000
$ 19,857,600 $ 20,621,800
$ - $ 2,850,700
$ 1,986,700 $ 3,320,000
$ 1,986,700 $ 6,170,700
$ 12,750,900 $ 6,998,000
$ 14,737,600 $ 13,168,700
$ 5,120,000 $ 7,453,100
$ 19,857,600 $ 20,621,800
RESULTADOS
$ 24,326,200 $ 22,650,720
$ 16,865,115 $ 14,365,650
$ 7,461,085 $ 8,285,070
$ 2,000,000 $ 2,400,000
$ 5,461,085 $ 5,885,070
$ 780,000 $ 840,000
$ 340,000 $ 360,000
$ 1,120,000 $ 1,200,000
$ 4,341,085 $ 4,685,070
educido el costo de oportunidad
a notable para el tercer periodo

sionistas y la viabilidad de la
n rendimiento de ganancias.
E.V.A 2017
UTILIDAD ANTES DE INTERESES DESPUES DE IMPUESTOS - UAIDI
UTILIDAD NETA + $ 5,313,323

GASTO FINANCIERO + $ 1,040,000
INGRESO NO OPERACIONAL - 0
UAIDI $ 6,353,323
ACTIVO NETO FINANCIADO - ANF
DEUDA CORTO PLAZO + $ 1,356,520

DEUDA LARGO PLAZO + $ 16,600,500
PATRIMONIO + $ 1,366,200
ANF $ 19,323,220
COSTO PROMEDIO PONDERADO CAPITAL

PARTICIPACION TASA DEUDA
PASICO CORRIENTE $ 1,356,520
PASIVO NO CORRIENTE $ 16,600,500 93% 18%
PATRIMONIO $ 1,366,200 7% 20%

TOTAL $ 19,323,220 CPPC
E.V.A= UAIDI - (ANF*CPPC) $ 2,847,819
E.V.A 2018

UAIDI $ 5,461,085

ANF $ 19,857,600

PASIVO CORRIENTE $ 1,986,700
74% 18%
PATRIMONIO $ 5,120,000 26% 20%
TOTAL $ 19,857,600 CPPC
E.V.A 2019

UAIDI $ 5,885,070

ANF $ 20,621,800

PASIVO CORRIENTE $ 6,170,700
PATRIMONIO $ 7,453,100 36% 20%
TOTAL $ 20,621,800 CPPC

ASA DEUDA FORMULA E.V.A
17% E.V.A= UAIDI - (ANF*CPPC)
1%
18%
ASA DEUDA
13%
13%
5%
19%
ASA DEUDA
11%
7%
19%
2017 2018 2019
Ventas $ 21,603,605 $ 24,326,200 $ 22,650,720
Costos de ventas $ 13,650,282 $ 16,865,115 $ 14,365,650
Utilidad bruta $ 7,953,323 $ 7,461,085 $ 8,285,070
$ 1,600,000 $ 2,000,000 $ 2,400,000
Gastos de operación $ 6,353,323 $ 5,461,085 $ 5,885,070
Servicios Publicos $ 720,000 $ 780,000 $ 840,000
Arrendamiento local $ 320,000 $ 340,000 $ 360,000
Gastos financieros $ 1,040,000 $ 1,120,000 $ 1,200,000
Utilidad neta $ 5,313,323 $ 4,341,085 $ 4,685,070
BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 - 2018 - 2019
0
Para los años 2017 2018 2019
ACTIVO
Efectivo en Caja $ 4,960,120 $ 5,830,600 $ 5,301,500
Cuentas por Cobrar $ 410,000 $ 538,000 $ 595,000
Inventario $ 7,453,100 $ 6,989,000 $ 7,125,300
Total Activo -circulante $ 12,823,220 $ 13,357,600 $ 13,021,800
Activos Fijos $ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 7,600,000

No Circulante $ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 7,600,000
Total Activos $ 19,323,220 $ 19,857,600 $ 20,621,800
PASIVO
Otras Cuentas por pagar Diversa $0 $ - $ 2,850,700
Cuentas por pagar $ 1,356,520 $ 1,986,700 $ 3,320,000
Total Pasivo Circulante $ 1,356,520 $ 1,986,700 $ 6,170,700
Pasivo a largo plazo $ 16,600,500 $ 12,750,900 $ 6,998,000

Total Pasivo $ 17,957,020 $ 14,737,600 $ 13,168,700
PATRIMONIO
Patrimonio $ 1,366,200 $ 5,120,000 $ 7,453,100
Total Pasivo + Patrimonio $ 19,323,220 $ 19,857,600 $ 20,621,800

FORMULA
UTILIDAD BRUTA-GASTOS DE
ADMINSITRACION-COSTOS DE
VENTAS+DEPRECIACIÓN+AMORTIZACION
2017 2018 2019

100.00% 100.00% 100.00%
63.19% 69.33% 63.42%
36.81% 30.67% 36.58%
7.41% 8.22% 10.60%

29.41% 22.45% 25.98%
3.33% 3.21% 3.71%
1.48% 1.40% 1.59%
4.81% 4.60% 5.30%
24.59% 17.85% 20.68%
Depreciación de línea recta = (Costo del activo - valor residual del activo) / (años de vida útil estim
Depreciación
Activos fijos 2017 2018 2019

Vitrinas $ 2,500,000 $ 2,500,000 $ 2,500,000
Muebles $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000
Caja Registradora $ 1,300,000 $ 1,300,000 $ 1,300,000
Computador $ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 1,500,000
Impresora $0 $0 $ 1,100,000
Total $ 6,500,000 $ 6,500,000 $ 7,600,000
Depreciación
$ 700,000 $ 1,400,000 $ 2,100,000
Anual
Valor Depreciacion $ 5,800,000 $ 5,100,000 $ 5,500,000
El EBITDA reflejo utilidades en los tres años de ejercicios aunque el Ebit fue bajo se debe establecer m
negociaciones en los costos de ventas con el fin de que este indicador suba , los gasto operacionales y f
negociaciones en los costos de ventas con el fin de que este indicador suba , los gasto operacionales y f
se mantienen ,al final del ejercicio el resultado es positivo

AÑO 2017 2018 2019
Ventas $ 21,603,605 $ 24,326,200 $ 22,650,720

Costos de ventas $ 13,650,282 $ 16,865,115 $ 14,365,650
Gastos de operación $ 6,353,323 $ 5,461,085 $ 5,885,070
Gastos financieros $ 1,040,000 $ 1,120,000 $ 1,200,000

EBIT $ 560,000 $ 880,000 $ 1,200,000
Depreciación+amortización $ 5,800,000 $ 5,100,000 $ 5,500,000
EBITDA $ 6,360,000 $ 5,980,000 $ 6,700,000
residual del activo) / (años de vida útil estimada)
ios aunque el Ebit fue bajo se debe establecer mejores
este indicador suba , los gasto operacionales y finacieros

BALANCE GENERAL
A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 - 2018 - 2019
Históricos
ACTIVO
Efectivo en Caja $ 4,960,120 $ 5,830,600

Inventario $ 7,453,100 $ 6,989,000
Activos Fijos $ 6,500,000 $ 6,500,000

No Circulante $ 6,500,000 $ 6,500,000
Total Activos $ 19,323,220 $ 19,857,600
PASIVO
Otras Cuentas por pagar Diversas $ - $ -


Total Pasivo $ 17,957,020 $ 14,737,600
Patrimonio $ 1,366,200 $ 5,120,000

Utilidad del Ejercicio
Utilidad de Ejercicios Anteriores
Ventas $ 21,603,605 $ 24,326,200

Costos de ventas $ 13,650,282 $ 16,865,115
Utilidad bruta $ 7,953,323 $ 7,461,085
Servicios Públicos $ 720,000 $ 780,000
Otros Gastos $ 1,040,000 $ 1,120,000
Utilidad neta $ 5,313,323 $ 4,341,085
Total Costos y Gastos $ 16,290,282 $ 19,985,115

Promedio Costos 18,080,34
Rentabilidad 36.81% 30.67%
Promedio rentabilidad 34.688%
Crecimiento Ventas 10%
Crecimiento Costos y gastos 7%
Conclusión
De acuerdo al método del punto de Equilibrio se realiza pronostico de med
siguientes tres años, en el cual se toma la rentabilidad promedio que se tiene en
un 34,68% y se busca proyectar las ventas deseadas para mantener el mismo n
Y de esta manera obtener una utilidad cercana a la histórica. Para los años sigu
crecimiento en las ventas del 10% al igual que un crecimiento en los costos y g
del 7% para cada año. Con esta proyección con un escenario optimista vemos q
facturar para el año 2020 al rededor de 27.682.943, y para el año 2022, debe
cercanas a 33.496.361. para obtener una utilidad al finalizar los tres periodos de
019
icos Proyectados
2019 2020 2021 2022
$ 5,301,500 $ 5,301,500 $ 5,301,500 $ 5,301,500

$ 595,000 $ 28,277,943 $ 58,729,180 $ 92,225,541
$ 7,125,300 $ 7,125,300 $ 7,125,300 $ 7,125,300
$ 13,021,800 $ 40,704,743 $ 71,155,980 $ 104,652,341
$ 7,600,000 $ 7,600,000 $ 7,600,000 $ 7,600,000

$ 7,600,000 $ 7,600,000 $ 7,600,000 $ 7,600,000
$ 20,621,800 $ 48,304,743 $ 78,755,980 $ 112,252,341
$ 2,850,700 $ 2,850,700 $ 2,850,700 $ 2,850,700

$ 3,320,000 $ 21,400,349 $ 40,746,322 $ 61,446,514
$ 6,170,700 $ 24,251,049 $ 43,597,022 $ 64,297,214
$ 6,998,000 $ 6,998,000 $ 6,998,000 $ 6,998,000

$ 13,168,700 $ 31,249,049 $ 50,595,022 $ 71,295,214
$ 7,453,100 $ 7,453,100 $ 7,453,100 $ 7,453,100

9,602,594 11,105,264 12,796,169
9,602,594 20,707,858
$ 20,621,800 $ 48,304,743 $ 78,755,980 $ 112,252,341
$0 $0 $0
$ 22,650,720 27,682,943 30,451,237 33,496,361

$ 14,365,650 14,960,349 16,007,573 17,128,104
$ 8,285,070 12,722,594 14,443,664 16,368,257
$ 2,400,000 2,000,000 2,140,000 2,289,800
$ 5,885,070 10,722,594 12,303,664 14,078,457
$ 840,000 780,000 834,600 893,022
$ 360,000 340,000 363,800 389,266
$ 1,200,000 1,120,000 1,198,400 1,282,288
$ 4,685,070 9,602,594 11,105,264 12,796,169
Rentabilidad 34.69% 36.5% 38.2%
$ 17,965,650
18,080,349.00
36.58%
88%
10%
7%
a pronostico de mediano plazo para los

medio que se tiene en la actualidad que es
mantener el mismo nivel costos y gastos.
. Para los años siguientes calculamos un
nto en los costos y gastos Operacionales
o optimista vemos que la empresa deberá
a el año 2022, deberá tener unas ventas
los tres periodos de 38,2%

Fase 012

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Originalbeschreibung:

Originaltitel

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Fase 012

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

DATOS DE LOS INTEGRANTES DEL EQUIP

GRUPO Nº. 106008_3

Monica Giselle Osorio

Henry Alonso Coba

Adriana Marcela Zapata Buitrago

Lida Fernanda López

Para los años 2017 2018

Efectivo en Caja $ 4,960,120 $ 5,830,600

Activos Fijos $ 6,500,000 $ 6,500,000

Total Activos $ 19,323,220 $ 19,857,600

Otras Cuentas por pagar Diversas $ - $ -

Pasivo a largo plazo $ 16,600,500 $ 12,750,900

Patrimonio $ 1,366,200 $ 5,120,000

Total Pasivo + Patrimonio $ 19,323,220 $ 19,857,600

Ventas $ 21,603,605 $ 24,326,200

$ 20,621,800 100.00% 100.00% 100.00%

$ 2,850,700 0.00% 0.00% 13.82% $ 10,000,000

$ 3,320,000 7.02% 10.00% 16.10%

$ 6,998,000 85.91% 64.21% 33.93% $0

$ 7,453,100 7.07% 25.78% 36.14%

$ 20,621,800 100.00% 100.00% 100.00%

$ 22,650,720 100.00% 100.00% 100.00%

ha logrado tener un crecimiento y un

(total activos/x funcion financiera del balance

Activos Fijos $ 6,500,000

Total Activos $ 19,323,220

Otras Cuentas por pagar Diversas $ -

Pasivo a largo plazo $ 16,600,500

Total Pasivos + Patrimonio $ 19,323,220

Activos Fijos $ 6,500,000

Total Activos $ 19,857,600

Otras Cuentas por pagar Diversas $ -

Pasivo a largo plazo $ 12,750,900

Total Pasivos + Patrimonio $ 19,857,600

Activos Fijos $ 7,600,000

Total Activos $ 20,621,800

Otras Cuentas por pagar Diversas $ 2,850,700

Pasivo a largo plazo $ 6,998,000

Total Pasivos + Patrimonio $ 20,621,800

Para los años 2017 2018

Efectivo en Caja $ 4,960,120 $ 5,830,600

Activos Fijos $ 6,500,000 $ 6,500,000

Total Activos $ 19,323,220 $ 19,857,600

Otras Cuentas por pagar Diversas $0 $ -

Pasivo a largo plazo $ 16,600,500 $ 12,750,900

Patrimonio $ 1,366,200 $ 5,120,000

Total Pasivo + Patrimonio $ 19,323,220 $ 19,857,600

Ventas $ 21,603,605 $ 24,326,200

2019 PERIODO 2017 - 2018 PERIODO 2018 - 2019

$ 20,621,800 $ 534,380 3% $ 764,200

$ 6,998,000 -$ 3,849,600 -23% -$ 5,752,900

$ 7,453,100 $ 3,753,800 275% $ 2,333,100

$ 20,621,800 $ 534,380 3% $ 764,200

$ 22,650,720 $ 2,722,595 13% -$ 1,675,480

ectivo en caja subió en el

ERIODO 2018 - 2019

4% VALOR ABSOLUTA - VALOR PERIODO 1

Para los años 2017 2018

Efectivo en Caja $ 4,960,120 $ 5,830,600

Activos Fijos $ 6,500,000 $ 6,500,000

Total Activos $ 19,323,220 $ 19,857,600

Otras Cuentas por pagar Diversas $0 $ -