ESTADOS FINANCIEROS

1.Estado de resultados.
2. Balance General.
3. Estado de cambios en Resultados acumulados.
4. Estado de Flujo de Efectivo.

BALANCE GENERAL
Dic.2018 Dic. 2017 Variaciones
Activo Pasivo Y Patrimonio
Activo Corriente Pasivo corriente
Caja y Bancos 900 800 Tributos por Pagar
Inversiones financieras temporales 1200 1000 Proveedores
Clientes 2400 1800 Prestamos a Corto Plazo
Existencias 2200 1500 Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente 6700 5100 Pasivo No corriente
Activo No Corriente Deuda a Largo Plazo
Inmueble Maq y Equipo 9000 7000 Total Pasivo No Corriente
Depreciac. Acumulada 2500 2250 Total Pasivo
Activo No corriente neto 6500 4750 Patrimonio
Capital
Resultados Acumulados
Total Patrim
Total Activo 13200 9850 Total Pasivo Y Patr

ANALISIS FINANCIERO
Categoria Formula Resultados
Dic.2018 Dic. 2017
 ESTADOS FINANCIEROS
1.Estado de resultados.
2. Balance General.
3. Estado de cambios en Resultados acumulados.
4. Estado de Flujo de Efectivo.

BALANCE GENERAL
Dic.2018 Dic. 2017 Variaciones
Activo Pasivo Y Patrimonio
Activo Corriente Pasivo corriente
Caja y Bancos 900 800 Tributos por Pagar
Inversiones financieras temporales 1200 1000 Proveedores
Clientes 2400 1800 Prestamos a Corto Plazo
Existencias 2200 1500 Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente 6700 5100 Pasivo No corriente
Activo No Corriente Deuda a Largo Plazo
Inmueble Maq y Equipo 9000 7000 Total Pasivo No Corriente
Depreciac. Acumulada 2500 2250 Total Pasivo
Activo No corriente neto 6500 4750 Patrimonio
Capital
Resultados Acumulados
Total Patrim
Total Activo 13200 9850 Total Pasivo Y Patr

ANALISIS FINANCIERO
Categoria Formula Resultados
Dic.2018 Dic. 2017
 ESTADO DE RESULTADOS
Dic.2018 Dic. 2017 Variaciones Dic.2018 Dic. 2017
Ventas 16000 12000
Costo de Ventas 8000 6500
1470 780 Margen Bruto 8000 5500
900 800
450 250 Gastos Operativos
2820 1830 Gastos de Venta 1500 1500
Gastos deAdminis 1100 1000
950 350 Gasto de Depreciac 250 250
950 350 Utilidad de Operacion 5150 2750
3770 2180 Intereses 250 150
Utilidad antes de Impuestos 4900 2600
6000 5850 Impuesto 1470 780
3430 1820 Utilidad Neta 3430 1820
9430 7670
13200 9850 El 2018 se pagó dividendos en efectivo 1820

Industria Calificacion

300 Mal
1.5 Mal
1 Mal
 0.6

10 Mal
36.0 Bueno
12.00 Mal
30.0 Bueno
8.00 Bueno
45 Mal
1.2 Mal

40% Bueno
8 Mal
50%

40.00% Mal
20.00% Mal
16.00% Mal
20.00% Mal
40.00% Mal
60.00% Mal
 ESTADO DE RESULTADOS
Dic.2018 Dic. 2017 Variaciones Dic.2018 Dic. 2017
Ventas 16000 12000
Costo de Ventas 8000 6500
1470 780 Margen Bruto 8000 5500
900 800
450 250 Gastos Operativos
2820 1830 Gastos de Venta 1500 1500
Gastos deAdminis 1100 1000
950 350 Gasto de Depreciac 250 250
950 350 Utilidad de Operacion 5150 2750
3770 2180 Intereses 250 150
Utilidad antes de Impuestos 4900 2600
6000 5850 Impuesto 1470 780
3430 1820 Utilidad Neta 3430 1820
9430 7670
13200 9850 El 2018 se pagó dividendos en efectivo 1820

Industria Calificacion

300 Mal
1.5 Mal
1 Mal
 0.6

10 Mal
36.0 Bueno
12.00 Mal
30.0 Bueno
8.00 Bueno
45 Mal
1.2 Mal

40% Bueno
8 Mal
50%

40.00% Mal
20.00% Mal
16.00% Mal
20.00% Mal
40.00% Mal
60.00% Mal
BALANCE GENERAL
Dic.201Dic. 2017 Variaciones
Activo Pasivo Y Patrimonio
Activo Corriente Pasivo corriente
Caja y 900 800 Tributos por P
Invers 1200 1000 300 Proveedores
Client 2400 1800 600 Prestamos a Co
Existe 2200 1500 700 Total Pasivo C
Total 6700 5100 Pasivo No corriente
Activo No Corriente Deuda a Largo
Inmueb9000 7000 2000 Total Pasivo
Deprec 2500 2250 Total Pasivo
Activo 6500 4750 Patrimonio
Capital
Resultados Ac
Total Patrim
Total 13200 9850 Total Pasivo Y

Estado de cambios en Resultados acumulados )Utilidades retenidas)

Saldo al 31 de Diciembre del 2017 1820
Más: Utilidad neta 2018 3430
Sub total 5250
Menos: Dividendos pagados en efectivo 1820
Saldo al 31 de Diciembre del 2018 3430

Estado de Flujo de Efectivo.

I. Flujo de efectivo de las actividades de operación
Utilidad neta 2018 3430
Gasto de depreciación 250
Aumento cuenta Clientes -600
Aumento de inventarios -700
Aumento de tributos por pagar 690
Aumento de proveedores 100
Incremento del efectivo proveniente de las actividades de operación 3170
II. Flujo de efectivo de las actividades de inversión
Aumento de inmuebles, maquinaria y equipo -2000
Incremento del efectivo proveniente de las actividades de inversión -2000
III. Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento
Aumento de préstamos a corto plazo 200
Aumento de deuda a largo plazo 600
Aumento de capital 150
 Pago de dividendos -1820
Incremento del efectivo proveniente de las actividades de financiami-870
Incremento del efectivo e inversiones financieras temporales al 31 Dic 1 300
 ESTADO DE RESULTADOS
Dic.2018Dic. 20Variaciones Dic.2018 Dic. 2017
Y Patrimonio Ventas 16000 12000
corriente Costo de Ventas 8000 6500
1470 780 690 Margen Bruto 8000 5500
900 800 100
450 250 200 Gastos Operativos
2820 1830 Gastos de Venta 1500 1500
No corriente Gastos deAdmini 1100 1000
950 350 600 Gasto de Depreci250 250
950 350 Utilidad de Oper5150 2750
3770 2180 Intereses 250 150
Utilidad antes d 4900 2600
6000 5850 150 Impuesto 1470 780
3430 1820 Utilidad Neta 3430 1820
9430 7670
13200 9850 El 2018 se pagó dividendos en efe
1820
L.q.q.d
ESTADO DE RESULTADOS
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULT
Dic.2018 Dic. 2017 Dic.2018 Dic. 2017
Activo Pasivo Y Patrimonio Ventas
Activo Corriente Pasivo corriente Costo de Vent
Caja y Bancos 900 800 Tributos por Pagar 1470 780 Margen Bruto
Inversiones fina 1200 1000 Proveedores 900 800
Clientes 2400 1800 Prestamos a Corto P450 250 Gastos Operativos
Existencias 2200 1500 Total Pasivo Corrie2820 1830 Gastos de Ven
Total Activo Co 6700 5100 Pasivo No corriente Gastos deAdmi
Activo No Corriente Deuda a Largo Plazo950 350 Gasto de Depr
Inmueble Maq y 9000 7000 Total Pasivo No Cor950 350 Utilidad de O
Depreciac. Acum2500 2250 Total Pasivo 3770 2180 Intereses
Activo No corri 6500 4750 Patrimonio Utilidad ante
Capital 6000 5850 Impuesto
Resultados Acumula3430 1820 Utilidad Neta
Total Patrim 9430 7670
Total Activo 13200 9850 Total Pasivo Y Patr 13200 9850

ANALISIS FINANCIERO
Categoria Formula Resultados Sector Calificacion
I LIQUIDEZ Dic.2018 Dic. 2017
Capital neto de trabajo AC-PC 3880 3270 300 Bueno
Liquidez general AC/PC 2.38 2.79 1.5 Bueno
Prueba ácida (AC-invent)/PC 1.60 1.97 1 Bueno
Prueba defensiva (CyB + IFT)/PC 0.74 0.98 0.6 Bueno
II GESTION
Rotación de inventarios Costo de ventas/inventarios 3.64 4.33 10 Malo
Periodo promedio de inventario 360/RI 99 83 36.0 Malo
Rotacion de cuentas por cobrar Ventas al crédito/Clientes 6.666667 6.666667 12.00 Malo
Periodo promedio de cobro 360/RCC 54 54 30.0 Bueno
Rotación de cuentas por pagarCompras al créd/Proveed 5.33 4.88 8.00 Bueno
Período promedio de pago 360/RCP 67.50 73.85 45 Bueno
Rotación del activo total Ventas/Activo total 1.21 1.22 1.2 Bueno
III Deuda
Razón deuda Pasivo total / Activo total 29% 22% 40% Bueno
Capacidad de pago deUtilidad
intereses operativa / gastos financieros 20.60 18.33 8 Bueno
IV Rentabilidad
Margen bruto Utilidad bruta / ventas 50.00% 45.83% 40.00% Bueno
Margen operativo utilidad operativa / ventas 32.19% 22.92% 20.00% Bueno
Margen neto Utilidad neta / ventas 21.44% 15.17% 16.00% Bueno
ROA Utilidad neta / Activo total 25.98% 18.48% 20.00% Bueno
ROE Utilidad neta / Patrimonio 36.37% 23.73% 40.00% Malo
ROE Rendimiento del capital Utilidad neta / Capital 57.17% 31.11% 60.00% Malo
DO DE RESULTADOS
Dic.2018 Dic. 2017
16000 12000
8000 6500
8000 5500

s Operativos
1500 1500
1100 1000
250 250
5150 2750
250 150
4900 2600
1470 780
3430 1820

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