Costos estándares

1) CONCEPTO:
El costo estándar es un procedimiento de costos que tiene como objetivo determinar lo
que debería costar la fabricación de un producto en condiciones normales.
Esto consiste en establecer los costos unitarios de los productos que se procesaran
antes basándose en métodos más eficientes y un determinado volumen de
producción. Los costos estándares forman parte de la necesidad de gestión que tiene
el empresario para tomar decisiones
2) USOS DE LOS COSTOS ESTANDARES
La información de costos puede emplearse para muchos propósitos diferentes. El
propósito para el cual va emplearse la información de costos debe definirse
claramente antes de desarrollar los procedimientos para acumular los datos de costos.
Para esto se ha visto que los costos estándares se pueden emplear en:

 Control de costos
 Costeo de inventarios
 Planeación presupuestaria
 Fijación de precios de producto
 Mantenimiento de registros

2.1) CONTROL DE COSTOS:

El objetivo de control de costos es ayudar a la gerencia en la producción de una
unidad de un producto al menor costo posible, el costo estándar permite a la gerencia
comparar periódicamente los costos reales con el objetivo de medir el desempeño y
corregir ineficiencias.
2.2) COSTEO DE INVENTARIOS:
Los contadores sostienen dos puntos de vista con relación al costeo de inventario. Un
grupo sostiene que el inventario debe establecerse en términos del costo estándar y
que el costo causado por la ineficiencia y la producción ociosa debe cargarse como
costos de periodo.
Por otro lado, nos dicen que todos los costos que están dentro de la producción deben
incluirse en los costos de inventario
2.3) PLANEACION PRESUPUESTARIA
Los costos estándares y los presupuestos son similares, puesto que ambos
representan los costos planeados para un periodo en específico. Los costos
estándares son muy útiles cuando se elabora un presupuesto, ya que conforman los
elementos con los que se establece la meta del costo total. En conclusión, el
presupuesto son los costos estándares multiplicados por el volumen o nivel esperado
de actividad.
2.4) FIJACION DE PRECIOS DE LOS PRODUCTOS
El precio de ventas de una unidad genera una modificación en la cantidad vendida Y
así también afectan a la cantidad que debe producirse. Luego de cambiar la cantidad
producida también cambiarían los costos unitarios, pues los costos indirectos de
fabricación fijos se distribuirán sobre otra cantidad de unidades.
2.5) MANTENIMIENTO DE REGISTROS
El mantenimiento detallado se puede reducir cuando los costos estándares se usan en
conjunto con costos reales
3) TIPOS DE ESTANDARES
Existen tres tipos de estándares que pueden emplearse: fijo, ideal y alcanzable
3.1) ESTANDAR FIJO:
Este tipo de estándar una vez establecido es inalterable. Este puede ser ideal o
alcanzable al inicio, pero nunca se altera luego de haberse fijado.
3.2) ESTANDAR IDEAL:
Este tipo de estándar se calcula usando condiciones utópicas para determinado
proceso de manufactura. Se suponen que los elementos de materiales directos, la
mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación se adquirirán al precio
mínimo en todos los casos.
también se basan en el uso óptimo de los componentes de material directo, de mano
de obra directa y de costos indirectos de fabricación a un 100% de la capacidad de
manufactura. Los estándares ideales no pueden satisfacerse y generarán variaciones
desfavorables
3.3 ESTANDAR ALCANZABLE:
Se considera que: la mano de obra directa no es 100% eficiente; cuando se utiliza el
material directo existirá algún deterioro "normal"; y un fabricante no puede producir al
100% de su capacidad. Los estándares alcanzables se fijan por encima de los niveles
promedio de eficiencia, pero pueden ser satisfechos o sobrepasados con una
producción eficiente
4 ESTABLECIMIENTO DE ESTANDARES
Una parte integral de cualquier sistema de costos estándares es la fijación de
estándares para
Materiales directos
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricación.
4.1 ESTABLECIMIENTO DE MATERIALES DIRECTOS
Los estándares de costo de los materiales directos se dividen en estándares de
precio y estándares de eficiencia (uso).
4.1.1 ESTANDARES DE PRECIO DE MATERIALES DIRECTOS
Los estándares de precio son los precios unitarios con los que se compran los
materiales directos. Aunque los costos estándares se expresan sobre una base
por unidad, la gerencia debe estimar las ventas totales para el próximo periodo
antes de que puedan fijarse los estándares individuales.
El pronóstico de ventas es de suma importancia porque determinará primero el total de
unidades de artículos terminados que tendrán que producirse, y luego la cantidad total
de materiales directos que se adquirirán durante el siguiente periodo para esto el
departamento de contabilidad de costos es el responsable de fijar los estándares de
precio de los materiales directos, puesto que tienen rápido acceso a los datos de
precios y podrían conocer las condiciones del mercado y otros factores relevantes.
4.1.2 ESTANDARES DE EFICIENCIA DE MATERIALES DIRECTOS
Los estándares de eficiencia (cantidad o uso) son especificaciones predeterminadas
de la cantidad de materiales directos que debe utilizarse en la producción de una
unidad terminada. Si se requiere más de un material directo para completar una
unidad, los estándares individuales deben calcularse para cada material directo.
4.2 ESTANDARES DE MANO DE OBRA DIRECTA
Los estándares de costo de la mano de obra directa al igual que los materiales
directos pueden dividirse en estándares de precio (tarifas de mano de obra) y
estándares de eficiencia (horas de mano de obra).
4.2.1 ESTABDARES DE PRECIO DE MANO DE OBRA DIRECTA
Los estándares (tarifas) de precio son tarifas predeterminadas para un periodo. La
tarifa estándar de pago que un individuo recibirá usualmente se basa en el tipo de
trabajo que realiza y en la experiencia que la persona ha tenido en el trabajo.
Usualmente, la tarifa salarial de la mayor parte de las corporaciones manufactureras
se establece en el contrato sindical. Si se trata de un taller sin sindicato, la tarifa
salarial por lo general la determinará la gerencia de acuerdo con el departamento de
personal.
4.2.2 ESTANDARES DE EFICIENCIA DE MANO DE OBRA DIRECTA
Son estándares de desempeño que sirven para ver la cantidad de horas de mano de
obra directa que se debe utilizar en la producción de una unidad terminada. Ilustremos
esto:
Cuando una compañía introduce un nuevo producto o proceso de manufactura, la
cantidad de horas de mano de obra directa que se necesita para producir una unidad
generalmente disminuye a medida que los trabajadores se familiarizan con el proceso.
Los estudios revelaron que el tiempo promedio (horas) que se requiere para terminar
una unidad disminuirá en una tasa porcentual constante desde el primer trabajo o
unidad, hasta que haya ocurrido el aprendizaje total.
Ejemplo:
 El porcentaje de reducción de costos designado sobre la curva es el
complemento de la tasa de aprendizaje (uno menos la tasa de aprendizaje).
 si el tiempo promedio de mano de obra directa que se requiere por unidad
disminuye en un 30% después de que se duplica la producción, la curva hace
referencia a una curva de aprendizaje del 70%

Tiempo promedio de mano de obra directa 30%

Curva de aprendizaje 70%
El efecto del proceso de aprendizaje sobre los trabajadores puede mostrarse de como
curva de aprendizaje, se basa en hallazgos estadísticos que indican que a medida
que se duplica la cantidad acumulada de unidades producidas, el tiempo promedio de
mano de obra directa que se requiere por unidad disminuirá a un porcentaje constante.
El periodo en el cual la producción por hora aumenta se conoce como "etapa de
aprendizaje". El periodo en el cual la producción por hora se estabiliza, se conoce
como "etapa constante".
Después de que los trabajadores han estado en la etapa constante, la productividad
comienza a disminuir puesto que el desafío y la emoción de aprender un nuevo
proceso de producción han terminado, entonces surge el aburrimiento. La gerencia
debe estar alerta para detectar cualquier disminución en la productividad y emprender
los pasos necesarios para evitar o corregir esta hipotética "etapa de aburrimiento “
La ecuación de la curva de aprendizaje

y=a xb
Y = cantidad promedio de horas de mano de obra directa por unidad
a = cantidad de horas de mano de obra directa requerida para producir la primera
unidad
x = unidades producidas acumuladas o totales
b = índice de aprendizaje

Ejemplo
 Tenemos una curva de aprendizaje del 80% (para 16 unidades de producción)
en que la primera unidad requiere 5 horas para terminarse. Al duplicar la
cantidad producida se genera un 20% de disminución del tiempo promedio de
terminación por unidad, de acuerdo con el tiempo promedio de terminación por
unidad de la última unidad producida.

Unidades
acumulada Promedio Tiempo total Producción
s acumulado requerido por
de unidad/horas (horas) hora
producción
1 5 5 0.2(1/5)
2 4(5x0.80) 8 0.25(2/8)
4 3.2(4x0.8) 12.8 0.31(4/12.8)
8 2.56(3.2x0.80) 20.5 0.39(8/20.5)
16 2.05(2.56x0.8) 32.8 0.49(16/32.8)
 Problemas costo estándar

1) Hand y Harold's Hardware Supply Manu facturing Company introdujo un Nuevo

producto. Puesto que se producirá en un nuevo departamento, la primera unidad
demandará 5 horas de mano de obra directa. El costo de la mano de obra directa es de
US $5.25 por hora.

a) Suponiendo una tasa de aprendizaje del 95 %, calcule las horas promedio acumuladas
de mano de obra directa necesarias y la producción por hora para la trigésima segunda
unidad,
b) Calcule el costo de la mano de obra directa y el costo de la mano de obra directa por
unidad, para cada una de las unidades acumuladas de producción,
c) Haga una gráfica de la curva de aprendizaje, suponiendo una tasa de aprendizaje del
95%. Trace las unidades acumuladas de producción en el eje X.

Solución:

a)

UNIDADES DE PROMEDIO (CÁLCULOS TOTAL, DE PRODUCCIÓ (CALCULOS)

PRODUCCIÓN ACUMULADO ) HORAS DE N POR HORA
POR UNIDAD MANO DE DE
ACUMULADA (HORAS) OBRA DIRECTA MANO DE
S REQUERIDAS OBRA
DIRECTA
1 5 5 1 (1 / 5)
2 4.75 (5.00 X 0.95) 9.5 0.21 (2 / 9.5)
4 4.513 (4.75 X 0.95) 18.052 0.22 (4 / 18.052)
8 4.287 (4.513 X 34.296 0.23 (8 / 34.296)
0.95)
16 4.073 (4.287 X 65.168 0.25 (16 / 65.168)
0.95)
32 3.869 (4.073 X 123.808 0.26 (32 / 123.808)
0.95)

b)

UNIDADES DE COSTO DE LA (CÁLCULOS) COSTO DE LA

PRODUCCIÓN MANO DE MANO
OBRA OBRA DIRECTA
ACUMULADA DIRECTA POR UNIDAD
S
1 $ 26,26 (5 X US$ 5.25) 26.25 (US$ 26.26 / 1 )
2 49.88 (9.5 X US$ 5.25) 24.94 (US$ 49.88 / 2 )
4 94.77 (18.052 X US$ 23.69 (US$ 94.77 / 4 )
5.25)
8 180.05 (34.296 X US$ 22.51 (US$ 180.05 / 8 )
5.25)
16 342.13 (65.168 X US$ 21.38 (US$ 342.13 / 16
5.25) )
32 649.99 (123.808 X US$ 20.31 (US$ 649.99 / 32
5.25) )

c)

2) Bates Corporation decidió a cumular los costos estándares, además de los costos
reales, para el siguiente periodo contable, 19X 5. Se recolectaron los siguientes datos:

Producción proyectada para 19X5 30,000 unidades

Materiales directos requeridos para producir una unidad................................................ 2
toneladas

Precio por tonelada de materiales directos con base en una orden anual de:
25,000 toneladas....................................................................................US$ 200 por tonelada
25.001-50,000 toneladas..............................................................................US$ 190 por tonelada
50.001-75,000 toneladas...............................................................................US$ 185 por
tonelada
Requerimientos de mano de obra directa
Tiempo de moldeado por tonelada......................................................................................3 horas
Tiempo de soldadura por unidad.......................................................................................10 horas
Tarifa salarial promedio por hora para:
Moldeadores........................................................................................................................US$ 11
Soldadores..................................................................................................................... US$ 15
Los costos indirectos de fabricación se aplican con base en las horas de mano de obra
directa
Costos indirectos de fabricación variables presupuestados..................................... USS 120,000
Costos indirectos de fabricación fijos presupuestados................................................ US$ 57,600
Bates Corporación utiliza un sistema de costeo por procesos para acumular los costos.
a) Calcule los siguientes estándares:
 1. Precio por unidad de los materiales directos
2. Eficiencia por unidad de la materia le s directos
3. Precio por hora de mano de obra directa
4. Eficiencia por unidad de mano de obra directa (horas)
5. Tasa de aplicación por hora de mano de obra directa de los costos sin directos de
fabricación variables
6. Tasa de aplicación por hora de mano de obra directa de los costos indirectos de
fabricación fijos
b) Calcule el costo estándar total por unidad.

Solución:

a) 1 estándar de precio por unidad de los materiales directos.

Producción proyectada (30,000 unidades x 2 toneladas por unidad) ………. 60,000 toneladas
requerida

Precio por unidad con base en un pedido anual de 60,000 toneladas……… US$ 185 por
tonelada

2 estándar de eficiencia por unidad de los materiales directos:

Materiales directos requeridos para producir una unidad.................................... 2 toneladas

3 estándar de precio por hora de mano de obra directa:

Tipo de total, de horas tarifa por costo total anual de

trabajo al año hora mano de obra directa

moldeado 180,000* 11 $1,980,000

soldadura 300,000* 15 4,500.00
total 480,000*   6,480,000

*3 horas por tonelada x 60,000 toneladas

*10 horas por unidad x 30,000 unidades
Precio promedio por hora de mano de obra directa:
US$6, 480,000 + 480,000 = US$13.50

4 estándar de eficiencia p o r unidad de mano de obra directa (horas):

Moldeado por unidad (3 horas x 2 toneladas) …………………………………... 6 horas

Soldadura...................................................................................................... 10 horas
16 horas

5 tasa estándar de aplicación por hora de mano de obra directa de costos indirectos de
fabricación variables:

$ 120,000(costos indirectos de fabricacion variables presupuestados)

=$ 0.25 por hora de MOD
480,000(total de horas de mano de obra directa esperada)
6 tasa estándar de aplicación por hora de mano de obra directa de los costos indirectos
de fabricación fijos:
$ 57.600(costos indirectos de fabricaicion fijos presupuestados)
=$ 0.12 por hora de MOD
480,000(total de horas de mano de obra esperada)

b) Total, de costos estándares por unidad:

Materiales directos (US$185 x 2 toneladas) ………………………………US$ 370.00

Mano de obra directa (US$13.50 x 16 horas) …………………………... 216.00
Costos indirectos de fabricación:
Variables (US$0.25 x 16 horas) ............................................................ 4.00
Fijos (US$0.12 x 16 horas) ................................................................... 1.92
Total, de costos estándares por unidad……………………………………US$ 591.92

Contabilidad de costos
La contabilidad de costos o gerencial se encarga principalmente de la acumulación y
del análisis de la información relevante para uso interno de los gerentes en la
planeación, el control y la toma de decisiones. Con frecuencia, la información histórica
se utiliza en los sistemas de contabilidad de costos, y a menudo también se incluyen
estimados de los costos o beneficios futuros. Sin embargo, el nivel de detalle acerca
de algunas líneas de productos y divisiones se determina por las necesidades de la
gerencia
La importancia de adaptar la contabilidad de costos para satisfacer las necesidades de
nuevos ambientes comerciales es clara a partir del actual desafío que enfrentan los
contadores de costos. En el transcurso de los años ochenta se observaron tres
desarrollos orientados a mejorar la posición competitiva de las firmas manufactureras
de los EE.UU. con respecto al resto del mundo. Primero, se dio mayor énfasis a la
calidad de los productos. En este caso "calidad" significa el grado hasta el cual el
producto cumple sus especificaciones. Calidad en este sentido se conoce
comúnmente como calidad de la conformidad y los costos asociados se denominan
costo de la calidad
Es aquella contabilidad que se ocupa de la clasificación, acumulación, control y
asignación de costos a un «objeto de costo». La clasificación de costos dependerá de
la realidad productiva de la empresa, actividades y procesos, por ejemplo, para una
empresa industrial la clasificación más adecuada es la de costos de materia prima
directa, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación. En cambio, para un
servicio contable la clasificación más apropiada será la de costos directos y costos
indirectos. Cuando hablamos de acumulación nos referimos a centralizar los costos
por cuentas, procesos o trabajos. El control lo realizamos de la comparación que
puede efectuarse periodo a periodo. La asignación plantea el uso de un determinado
método de costos que permitirá el cálculo adecuado de los costos y repartirlos a los
productos o servicios.

1) Sistema de Contabilidad de Costos:

La contabilidad de costos permite mediante un conjunto de registros y cuentas

contables especiales, determinar el costo de producción unitario de un objeto de costo.
Cabe destacar que el sistema de contabilidad de costos no es independiente de las
cuentas de la contabilidad financiera, por el contrario, son relacionadas y se
complementan, es decir le brinda información a la contabilidad financiera, según las
necesidades que se presenten.
Mediante el sistema de contabilidad de costos se puede realizar el control de:
Inventarios, el cual está conformado por materias primas directas,
productos en proceso, productos terminados, etc. El control de
inventarios al igual que en la contabilidad financiera se puede lograr por
medio de documentos de control como requisición de materiales,
informe de recepción, informe de producción, etc.
Activo de planta, en este rubro tenemos maquinarias, en las cuales
realizamos su control por medio de la depreciación, que refleja el
desgaste por uso y obsolescencia tecnológica de los activos fijos que
posee una empresa.
Montos gastados en actividades funcionales, se refiere a los fondos
gastados en las áreas funcionales de producción, administración y
ventas, por lo tanto, teniendo una relación de los costos y gastos de
estas áreas se puede realizar un seguimiento y comparación periodo a
periodo y ver su evolución, y así determinaremos si aumentaron o
disminuyeron, y se analizarán las causas de estas fluctuaciones.
A continuación, se presentan los aspectos más importantes y relevantes que
fundamentan la información en la contabilidad de costos.
1. ELEMENTOS DE UN PRODUCTO: Los elementos de costo de un producto o
sus componentes son los materiales directos, la mano de obra directa y los
costos indirectos de fabricación, esta clasificación suministra la información
necesaria para la medición del ingreso y la fijación del precio del producto.
MATERIALES: Son los principales recursos que se usan en la producción;
estos se transforman en bienes terminados con la ayuda de la mano de obra y
los costos indirectos de fabricación. · Directos: Son todos aquellos que pueden
identificarse en la fabricación de un producto terminado, fácilmente se asocian
con éste y representan el principal costo de materiales en la elaboración de un
producto. · Indirectos: Son los que están involucrados en la elaboración de un
producto, pero tienen una relevancia relativa frente a los directos.
2. MANO DE OBRA: Es el esfuerzo físico o mental empleados para la
elaboración de un producto. · Directa: Es aquella directamente involucrada en
la fabricación de un producto terminado que puede asociarse con este con
facilidad y que tiene gran costo en la elaboración. · Indirecta: Es aquella que no
tiene un costo significativo en el momento de la producción del producto.
3. COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF): Son todos aquellos costos
que se acumulan de los materiales y la mano de obra indirectos mas todos los
incurridos en la producción pero que en el momento de obtener el costo del
producto terminado no son fácilmente identificables de forma directa con el
mismo.
4. RELACIÓN CON LA PRODUCCIÓN
Esto está íntimamente relacionado con los elementos del costo de un producto
y con los principales objetivos de la planeación y el control. Las dos categorías,
con base en su relación con la producción son:
 COSTOS PRIMOS: Son todos los materiales directos y la mano de obra directa
de la producción. Costos primos= MD + MOD COSTOS DE CONVERSIÓN:
Son los relacionados con la transformación de los materiales directos en
productos terminados, o sea la mano de obra directa y los costos indirectos de
fabricación.

Costos de conversión= MOD + CIF

5. RELACIÓN CON EL VOLUMEN Los costos varían de acuerdo con los

cambios en el volumen de producción, este se enmarca en casi todos los
aspectos del costeo de un producto, estos se clasifican en:

COSTOS VARIABLES: Son aquellos en los que el costo total cambia en

proporción directa a los cambios en el volumen, en tanto que el costo
unitario permanece constante.

COSTOS FIJOS: Son aquellos en los que el costo fijo total permanece
constante mientras que el costo fijo unitario varía con la producción.

COSTOS MIXTOS: Estos tienen la característica de ser fijos y

variables, existen dos tipos: · Semivariables: La parte fija del costo
semivariable representa un cargo mínimo, siendo la parte variable la
que adquiere un mayor peso dentro del costeo del producto. ·
Escalonados: La parte de los costos escalonados cambia a diferentes
niveles de producción puesto que estos son adquiridos en su totalidad
por el volumen.

Costos controlables
Los gerentes suelen ser los responsables por los resultados financieros de una
parte, un segmento o una subunidad específica de una organización. La
identificación de los costos controlables y los costos no controlables es una
clasificación de costos importante que se utiliza con el fin de evaluar hasta qué
punto la gerencia obtuvo los resultados esperados. En este módulo, repasaremos la
naturaleza de los costos controlables y los no controlables, y explicaremos cómo
utilizar estos costos en la contabilidad por áreas de responsabilidad. Además,
identificaremos las características claves de los costos controlables, y
demostraremos cómo utilizar estos costos para evaluar el desempeño de la
gerencia.

Costos controlables
Los costos controlables son los costos sobre los que un gerente tiene gran
influencia. Algunos ejemplos generales de estos costos incluyen: salarios, beneficios
complementarios, horas extraordinarias y viajes. Por otro lado, los costos no
controlables son los costos sobre los que un gerente tiene un alcance muy limitado
de control. Estos podrían incluir depreciación, o asignaciones por parte de las zonas
de apoyo o las oficinas corporativas.
 Características claves de los costos controlables
Por lo tanto, ¿cómo puede identificar los costos controlables para las zonas de
responsabilidad que tiene asignadas?
A continuación, cubriremos algunas características claves que podrían ayudarle a
identificarlos.

 ¿Controla usted la decisión de contratación y despido? Esta pregunta aplica

a los empleados al igual que a los vendedores y subcontratistas. Aunque las
oficinas corporativas o la alta dirección limiten los niveles salariales,
determinen los beneficios complementarios o proporcionen una lista de
vendedores aprobados, si usted controla las decisiones de contratación y
despido, este costo se considera controlable.
 ¿Determina usted la clase de servicio que se ofrecerá? Esta pregunta aplica
a los gastos, como viajes, capacitación, reparaciones y mantenimiento, entre
otros. Si usted es responsable de determinar cuándo, dónde y cómo se
brinda un servicio, este se considera un costo controlable.
 ¿Determina usted la cantidad de horas que se utilizarán? Si usted puede
limitar la cantidad de horas o la cantidad total de un contrato de servicio,
usted definitivamente puede controlar este costo.
 ¿Controla usted los elementos claves de una compra? Esta pregunta, por lo
general, aplica a la compra de bienes tangibles, como inventario, piezas de
repuesto, materiales de laboratorio y equipo de oficina. Si usted puede
controlar el tiempo de la entrega, la cantidad que se va a comprar o la
selección del vendedor, entre otros factores, estas compras se consideran
controlables.

Los costos controlables en la fabricación de un producto, según la norma que tenga,

no podría aumentarse en su indicador unitario, sólo en el total de unidades a producir,
manteniéndose el consumo unitario por producto el cual puede ser perfectamente de
control por el responsable del área, para que esto no superen lo normado.

Los costos controlables deben incluir cualquier costo que se ve influenciado por las

decisiones y las acciones de un administrador. Por ejemplo, los costos del sistema de
información de órdenes por correo, si bien son incontrolables para el supervisor de
órdenes por correo, son controlables por el administrador a cargo de los sistemas de
información.

En cierto sentido, el término "controlable" está mal empleado porque ningún costo está por
completo bajo el control de un administrador. Sin embargo, el término es ampliamente usado
para referirse a cualquier costo que se ve afectado por las decisiones del administrador, aun
si no lo "controla" en su totalidad. En consecuencia, el costo de operar el sistema de informa-
ción de órdenes por correo se puede ver afectado por fallas en el equipo o en el software que
no están del todo, pero sí en parte bajo el control del administrador de sistemas de
información, quien se considera como el responsable de todos los costos del sistema de
información, aun los costos del tiempo en que permanece sin operar
 Ejemplos

 el sueldo de la secretaria de la Gerencia General por parte de su jefe

inmediato
 el porcentaje de aumento en los salarios de los empleados que ganen más
salario del mínimo es un costo controlable para la empresa
 las comisiones por ventas(gasto) son controlables por parte del jefe del
departamento de mercadeo

Costos no controlables
 En algunas ocasiones no se tiene autoridad sobre los costos en que se incurre; tal es
el caso de la depreciación del equipo para el supervisor, ya que dicho gasto fue una
decisión tomada por la alta gerencia
Cómo utilizar los costos controlables y los costos no controlables
Los gerentes utilizan la identificación de los costos controlables y los no controlables
para analizar el desempeño real contra los resultados esperados y para preparar los
presupuestos y pronósticos. Al analizar la estructura de costos de una subunidad
organizacional es importante comprender cuáles aspectos de un costo en particular
son controlables, ya que es muy inusual que los gerentes tengan el control absoluto
de todos los aspectos que inciden en el costo. Los gerentes no deberán ser
responsables por los costos que no pueden controlar, como lo son la depreciación o
los cargos asignados.

Ejemplos
 El valor del arrendamiento a pagar es un costo no controlable, pues dependen
del dueño del inmueble
 El costo de depreciación de la maquinaria para el supervisor de producción
 La depreciación de los equipos de producción (costo) no es controlable por
parte del jefe del departamento de producción, pues el nivel o monto de esa
está determinada por las políticas de la alta dirección o administración de la
compañía.

costos presupuestados
Son los costos programados o calculados para un periodo futuro de costos
considerando aspectos importantes como el volumen de producción a desarrollar, la
capacidad de producción instalada y utilizada, el incremento en cada uno de los
conceptos de costos de acuerdo a tasas de inflación, incrementos en los niveles
de precios etc.

Estos costos presupuestados NO SE CONTABILIZAN, pero sirven como parte de la

determinación de las cuotas o tasas de aplicación y como punto de referencia y/o
comparación con los costos reales.

BASES DE APLICACIÓN DE LOS CIF

Para poder aplicar los costos del 3er elemento a la producción realizada se utilizan las
siguientes bases de aplicación:

1. Nº de Horas Mano de Obra Directa.

2. Nº de Horas Maquina.
3. Nº de Unidades Producidas.
4. Costo de los Materiales Directos Utilizados.
5. Costo de Mano de Obra Directa.
6. Costo Primo.

CUOTAS DE APLICACIÓN CIF

El total de los CIF del periodo se dividen por la base de aplicación determinando una
cuota de aplicación para la producción del periodo.
Costos Indirectos de Fabricación = Cuota de Aplicación de CIF.
        Base de Aplicación

CUOTAS DEPARTAMENTALES DE CARGA FABRIL (CIF)

CLASIFICACION DEPARTAMENTAL DE LA FÁBRICA

La fábrica normalmente está conformada por una serie de máquinas a través de las
cuales se realizan los diversos procesos de fabricación. Normalmente la fábrica se
departamentaliza esto es agrupando aquellas maquinas que realizan actividades
similares y/o complementarias para llevar a cabo la distribución de los costos
indirectos de fabricación la fábrica se clasifica:
1. Los departamentos productivos o de producción: Están constituidos por una o
varias máquinas donde se lleva a cabo uniformemente las actividades de producción o
de transformación de los materiales en producto terminado.
2. Los departamentos de servicio: Son auxiliares a los de producción y su función es
velar por el adecuado funcionamiento de las operaciones de la fábrica.
Los costos indirectos de fabricación se causan durante un periodo afectando todos los
departamentos de la fabrica esto es tanto en los departamentos de producción como
en los departamentos de servicio por lo tanto es importante determinar los costos que
le corresponde a cada departamento para finalmente asignarlos o distribuirlos en la
producción resultante del periodo.

 PROCEDIMIENTO PARA DISTRIBUIR LOS CIF, EN LOS DEPARTAMENTOS DE

LA FÁBRICA

 1. Distribución costos en los departamentos:

Esta distribución se lleva a cabo:
a). Mediante distribución directa:
Corresponde a aplicar el costo incurrido directamente por un departamento de
producción o de servicio.
b). Mediante distribución o Pro - Rateo:
Cuando se trata de costos generales para la fábrica cuando no hay una identificación
precisa de un departamento.
 2. Distribución secundaria de los costos:

Consiste en distribuir los costos de los departamentos de servicio entre los

departamentos de producción utilizando bases razonables para cada departamento
involucrado.

3. Cuotas de aplicación departamentales:

Al distribuir los costos de los departamentos de servicio la totalidad de los costos

indirectos de fabricación quedan representados solamente en los departamentos de
producción por lo tanto cada departamento se configura como una pequeña fábrica y
al utilizar las bases determinan la cuota para cada departamento.

COMO ASIGNAR LOS COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN CIF

En cuanto a los primeros elementos del costo, vimos como cargarlos a las distintas
órdenes de producción de manera directa.
Los CIF no son fáciles de asignar a las diferentes órdenes, si no a través de una Base
asignada convenientemente para tal fin.
Tomemos para tal ejemplo, el caso de la energía eléctrica consumida en cada una de
las maquinas; aquí surgen preguntas tales ¿Cómo establecer el total consumido, o
cuanto consumió cada máquina en el proceso? Lo mismo sucede con cada uno de los
demás costos como mantenimiento, arrendamiento, seguros, supervisión, vigilancia
etc.
Solución al problema de asignación de los CIF
Debido a que los CIF no pueden asignarse directamente a las órdenes de producción
específicas, se hace la asignación de manera indirecta utilizando la base que se crea
más conveniente para tál fín, es decir haciendo una repartición proporcional del total
de los CIF usando para ello el común denominador más razonable.
Al repartir los CIF proporcionalmente se presentan dos alternativas:
 Esperar que termine el período para conocer el total de los CIF. Incurridos y
cargados proporcionalmente a las diferentes órdenes de producción fabricadas en el
período.
 Dividiendo el presupuesto de costos directos entre el presupuesto del nivel de
producción, se obtiene la tasa predeterminada que se utiliza luego para aplicar a los
CIF, a las distintas órdenes de producción.
La primera de las alternativas presenta serias desventajas, por lo que retarda la
liquidación de las hojas de costos, la información contable y por supuesto la toma de
decisiones empresariales; lo que significa mucho dinero. Por tal razón no la
consideraremos en este estudio. La segunda es más conveniente, puesto que al final
del período contable se analiza la diferencia entre los CIF reales o CIF control, que es
la cuenta que hemos venido utilizando hasta ahora, y los CIF aplicados, y se realizan
los ajusten que haya lugar.
Para tal efecto dividiremos nuestro procedimiento en tres pasos a saber:
 Procedimiento antes de iniciar período contable
 Procedimiento durante el período contable.
 Procedimiento después del período contable.
Procedimiento antes de iniciar el periodo contable.
La empresa debe decidir cuál va a ser la T.P (Tasa predeterminada), que resulta del
cociente de dos cantidades así:

CIF Presupuestados
TP=
Nivel de Produccion Presupuestado
 Inicialmente lo que debe hacer es decidir cuál va a ser el denominador (nivel de
producción presupuestada), pues con base en él se calculan los C.I.F totales
presupuestados.
Para calcular el nivel de producción debe tenerse claro, si se piensa solo producir, éste
equivale a la capacidad real de la planta tomando en cuenta sus factores limitantes
como reparaciones, mantenimiento, permisos de los operarios, entre otros.
Sí observamos la capacidad de producir y vender, que es lo más usual, deben
considerarse entonces los niveles de inventario de producción terminados.

Ejemplo:
Inventario final deseado 9.800 unidades
Presupuesto de ventas (seg, pronósticos) 76.200 unidades
86.000 unidades
Menos (Inv. Inicial Disponible) 5.000 unidades
Producción Requerida 81.000 unidades
Es necesario expresar el nivel de producción presupuestado en la unidad de medida
que mejor refleja una convergencia entre los C.I.F y la actividad productiva de la
empresa, así.

 Unidades de Producción: se emplea cuando la empresa fabrica un solo

producto, o cuando los diferentes productos que elabora son relativamente
homogéneos en sus características, ejemplo:
La empresa Lácteos de La costa, quien elabora productos homogéneos y ha estimado
una capacidad de 900.000 unidades para el año 2.009. El presupuesto de C.I.F para
dicha capacidad es de $75"000.000, la T.P sería así:

75000.000
TP= =83.33 UNIDAD
900.000

Esto significa que las órdenes de producción recibirán un cargo de $83.33 por cada
unidad producida.

 Horas de M.O.D: se utiliza cuando la producción es variada y heterogénea.

Ejemplo
La empresa ha estimado para el año 2.009 unas 35.000 Horas de M.O.D y los C.I.F
estimados son de $32"000.000, entonces la T.P se determina así:

32000.000
TP= =914.29 UNIDAD
35.000

Esto significa que se aplicará una mayor tasa a los O.P que tenga un
mayor consumo en Horas de M.O.D

 Costo de la M.O.D: se utiliza cuando la producción es variada y heterogénea, y

si además, no existen diferencias marcadas entre la remuneración de los trabajadores
directos.
 Horas Maquinas: se utiliza si la producción es totalmente mecanizada. Aquí se
adquiere mayor atención los costos asociados con las maquinarias como depreciación,
mantenimiento, entre otros.

 Ejemplo:
La empresa es altamente mecanizada en su producción estimó para el año 2.009 unas
30.000 horas de máquina y otros CIF presupuestados de $36.000.000; entonces la T.P
es:
36 000.000
TP= =1.200 .00 UNIDAD
30.000

PRESUPUESTO DE CIF

Hasta el momento nos habíamos concentrado en el denominador de la T.P es decir la

Base Presupuestada. Dedicaremos ahora tiempo para conocer cómo se determina el
Numerador, es decir los CIF presupuestados:
El departamento es el encargado de proceder a determinar o calcular los C.I.F
correspondiente a dicha base.

Costos fijos
Para KOHLER los costos fijos son gastos operativos o gasto de las
operaciones como clase, que no varía en relación con el volumen de negocios.
Ejemplo: los intereses sobre bonos; los impuestos sobre bienes; la
depreciación en línea recta; las cantidades mínimas de gastos de venta y
gastos generales de fabricación.
Un costo considerado como fijo representa frecuentemente una función de la
capacidad y, por tanto, aun cuando es fijo con respecto al volumen, varía de
acuerdo con el tamaño de la planta. O bien, un departamento de una planta
puede sufrir un cargo mensual por un servicio que tenga su origen en otro
departamento; en el caso del primero, el cargo se considera un costo fijo, fuera
de su control inmediato; en el segundo, el cargo puede provenir en gran parte
de los costos variables sobre los cuales se tiene principalmente control.
Los costos fijos no son fijos en el sentido de que no fluctúan o no varían; sí
varían, pero por causas independientes del volumen. Aun cuando el término se
define usualmente respecto al volumen, puede aplicarse también cuando algún
otro factor es la variable independiente y el costo la variable dependiente.
Para WELSCH los costos fijos son aquellos que no varían con la producción o
la actividad productiva. Se acumulan con el transcurso del tiempo, es decir, son
costos de tiempo. Permanecen constantes en valor durante un período a corto
plazo, dentro de un rango pertinente de actividad.
Los costos fijos son ocasionados por el mantenimiento de activos y de los otros
factores de producción en un estado de “disposición a producir” de ahí, que
frecuentemente son denominados costos de capacidad.
Los costos fijos son de dos tipos principales. Primero, ciertos costos fijos son
establecidos por decisiones administrativas previas. Algunos ejemplos de estos
costos son depreciación, impuestos y seguro. Segundo, algunos costos fijos
son establecidos por decisiones administrativas en una base a corto plazo.
Sueldos, gastos de publicidad y gastos de investigación caen en esta
categoría. Pueden fluctuar por razones de cambio en la estructura básica del
negocio, método de operaciones y los estudios discrecionales en la política
administrativa.
La lista siguiente explica los factores principales que una compañía debe
considerar al establecer una definición de costos fijos.
1. Controlabilidad. Todos los costos fijos son controlables durante la vida de la
empresa. Algunos costos fijos, pero no todos, están sujetos al control
administrativo o a corto plazo. Numerosos costos fijos son determinados
anualmente por las políticas discrecionales de la administración.
2. Relación con la actividad. Los costos fijos resultan de la capacidad de
producir o de realizar alguna actividad; sin embargo, no son el resultado de la
realización de esta actividad. Los costos fijos pueden ser afectados por otros
factores aparte del transcurso de tiempo, pero no por la producción ni la
realización de actividad.
3. Rango pertinente. Los costos fijos tienen que relacionarse con el rango
pertinente de la actividad. Hay pocos costos, si alguno, que permanecerían
constantes a lo largo del amplio rango de producción o de actividad desde cero
hasta plenas capacidades. Los costos fijos en un rango de actividad
normalmente serían diferentes de aquellos en otros rangos porque los
aumentos o disminuciones en capacidad pueden cambiar los costos fijos. Por
lo tanto, en la definición y clasificación de costos es esencial que se especifique
un rango pertinente de actividad. Dicho rango establece limitaciones definidas
sobre la validez de las cantidades presupuestadas.
4. Regulados por la administración. La estimación de muchos costos fijos
implica que se han tomado ciertas decisiones de política administrativa.
Muchos costos fijos dependen de decisiones administrativas específicas.
Pueden variar si cambian estas decisiones. Por ejemplo, en el presupuesto de
sueldos, hay que conocer o anticipar las políticas administrativas acerca de
cambios en sueldos.
5. Costos por tiempo. Puesto que los costos fijos se acumulan con el
transcurso del tiempo, el valor de costos fijos debe relacionarse con un período
de tiempo especificado. Para propósito del presupuesto, los costos fijos deben
relacionarse con el período anual de contabilidad o deben expresarse como un
valor constante por mes.
6. Fijos en total, pero variables por unidad. Un costo fijo es constante en
valor total cada período; sin embargo, cuando se ven en términos de unidades
de producción, tiene un efecto variable sobre el costo unitario.
Estos efectos diferentes frecuentemente causan confusión.
Suponga, por ejemplo, costos fijos de S/.20,000 dentro de un rango pertinente
de 1,500 a 2,000 unidades. Si se producen 2,000 unidades, el costo fijo por
unidad es de S/.20; sin embargo, si se producen 1,700 unidades el costo fijo
por unidad es S/.11.76. El costo total permanece constante en S/.20,000
independientemente de la cantidad producida, mientras que el costo unitario
varía inversamente con respecto al volumen.
Son aquellos que no dependen del nivel de actividad de la empresa, sino que
son una cantidad determinada, independiente del volumen de negocio.
Ejemplo: el alquiler de las oficinas. La empresa tendrá que pagar todos los
meses el mismo alquiler con independencia del comportamiento de sus ventas.
Otros costos fijos: el sueldo de la secretaria del presidente, el costo de
financiación de los equipos informáticos, los honorarios del contador, las
expensas, etc.
Los costos fijos no son permanentemente fijos, sino que llegado a ciertos
niveles de actividad pueden variar:
Ejemplos: los gastos de alquiler. Si la actividad de la empresa aumenta mucho,
ésta se puede ver obligada a contratar más personal y, por tanto, puede que
tenga que alquilar espacio adicional de oficinas.
De la misma manera, si su actividad cae mucho, la empresa puede empezar a
reducir plantilla, con lo que el espacio actual de sus oficinas le puede quedar
grande y decida trasladarse a otras oficinas más pequeñas.
EJEMPLO:
COMPORTAMIENTO DE LOS COSTOS FIJOS
Cuando las unidades producidas es la medida de actividad, ejemplos de costos
fijos incluyen la depreciación en línea recta del equipo de una fábrica, seguro
de maquinaria y equipo de la planta, salarios de supervisores, etcétera.
Los costos fijos son costos que continúan igual en su monto total aun y que el
nivel de actividad cambie.
Como ejemplo, asuma que Hana Inc. produce y distribuye pasteles de queso
en su planta de Los Ángeles, EUA. El supervisor general de producción en la
planta de Los Ángeles es Vicente Fernández, a quien se le paga un salario de
$75,000 USD por año. El rango relevante de actividad para un año es de
50,000 a 300,000 pasteles de queso. El salario de Vicente es un costo fijo que
no varía con el número de unidades producidas. Independientemente del
número de pasteles producidos entre el rango de 50,000 a 300,000, Vicente
recibe un salario de $75,000. 
           
Aun y que el costo fijo se mantiene igual cuando el número de pasteles
producidos cambia, el costo fijo por pastel cambia. Entre más pasteles son
producidos, los costos totales fijos son distribuidos entre más pasteles, y
entonces el costo por pastel disminuye.
Esta relación se puede ver abajo en el ejemplo del salario de $75,000 de
Vicente Fernández: 

Numero de Pasteles Salario Total de V. Salario por Pastel

Producidos Fernández Producido

50,000 $75,000 $1.500

100,000 75,000 0.750
150,000 75,000 0.500
200,000 75,000 0.375
250,000 75,000 0.300
300,000 75,000 0.250

Costos fijos comprometidos

Un costo comprometido es un costo fijo que se va a estar generando durante un
periodo largo, debido a ciertas decisiones de inversión tomadas por la empresa.
Por ejemplo, cuando una empresa decide adquirir una maquinaria o comprar un
equipo se está comprometiendo a incurrir en cierta cantidad de costos fijos durante
varios años como son, depreciación, mantenimiento, reparaciones, seguros contra
incendio o destrucción, etcétera.

Los costos fijos comprometidos son aquellos que se presentan inmodificables y que se
mantienen fijos durante largos periodos de tiempo. Por ejemplo, la depreciación, o la
relación mano de obra/cantidad de producto.
Ambos ejemplos citados no son susceptibles a grandes cambios o modificaciones
mayores, en este sentido, los costos fijos comprometidos son aquellos que tienden a
mantenerse estables a largo plazo.
Es importante en este punto recordar que a nivel de planeación empresarial los
términos corto y mediano plazo abarcan desde el presente hasta un año y medio en el
tiempo, mientras el largo plazo se cuenta a partir del año y medio.

los costos fijos comprometidos tienen dos características:

1. Son costos a largo plazo, es decir, abarcan varios años.

Por ejemplo, si una empresa adquiere un edificio donde instala sus oficinas
corporativas, durante cada uno de los años de vida útil de este activo se va a
estar incurriendo en un costo determinado por depreciación.
2. No se pueden eliminar o reducir sin poner en peligro la rentabilidad de la
empresa o las metas a largo plazo de la organización.
Retomando el ejemplo anterior del edificio, el monto
de la depreciación difícilmente
se puede reducir o eliminar, debido a que está en función de una inversión que ya se
efectuó y, si se reduce, se verán afectadas la rentabilidad y las metas de la empresa.

Costos fijos discrecionales

Los costos fijos discrecionales son aquellos que, si bien son costos

fijos, pueden sufrir variaciones en el corto plazo y mediano plazo.

Un perfecto ejemplo de ello son los costos por arrendamiento o

alquiler. Si bien este es un costo fijo que no sufre variaciones pueden
darse dos casos. Primero, el total pagado puede variar levemente con
el paso del tiempo debido a la inflación y ajustes que se hagan al
renovar contratos de alquiler.

Por otro lado, es posible que desde la empresa se decida un traslado

o a la apertura de un nuevo local, fábrica o sede, lo que generaría un
severo cambio en el total destinado a subsanar este costo.

Los costos discrecionales (conocidos también como programados), se originan

debido a una política general establecida por la administración de la empresa,
es decir, la administración define cuáles costos y el monto de los mismos,
por ejemplo,
el nivel de sueldos que se pagará al personal del área administrativa, el monto
de la publicidad y otras partidas similares se proyectan como parte de los
presupuestos anuales y pueden modificarse año tras año.

Los costos discrecionales tienen dos características.

1. La naturaleza de estos costos es de corto plazo (no mayor a un año).
Forman parte del plan a corto plazo determinado en el presupuesto anual de la
empresa.
2. Se pueden reducir o eliminar sin afectar seriamente la rentabilidad de l
a empresa.
Por ejemplo,
en el presupuesto se aprobó una determinada cantidad de sueldos al personal
administrativo, pero debido a una

Costos fijos discrecionales vs. Costos fijos comprometidos

Costos fijos comprometidos y costos fijos discrecionales Un costo fijo comprometido
surge, por necesidad cuando se cuenta con una estructura organizacional básica
(similar a la capacidad de planta), es un fenómeno a largo plazo que por lo general no
puede ajustarse en forma descendente sin que se afecte adversamente la capacidad
de la organización para operar, incluso a un nivel mínimo de capacidad productiva.
Ejemplo: alquiler de planta y el costo de depreciación de equipo de planta son costos
fijos comprometidos. Un costo fijo discrecional surge de las decisiones anuales de
asignación de costos para reparaciones y mantenimiento, costos de publicidad,
capacitación de los ejecutivos, etc.
Es un fenómeno a término de corto plazo, que, por lo general, puede ajustarse de
manera descendente, y permite que la organización opere a cualquier nivel deseado
de capacidad producida, teniendo en cuenta los costos fijos autorizados. Ejemplo: el
costo de publicidad televisiva depende que cuantas veces queremos que se emita un
spot publicitario en un canal de televisión.

Al establecer Costos fijos discrecionales vs. Costos fijos comprometidos nos

encontramos una serie de características que les diferencian claramente y nos ayudan
a establecer en nuestro caso particular, cuándo debemos llamarles a nuestros costos
fijos, discrecionales o comprometidos.
Antes de iniciar con las diferencias es importante tener en cuenta que, un gasto o
costo se puede modificar en su naturaleza debido a circunstancias agregadas.
Por ejemplo, la mano de obra se presenta inicialmente como un costo variable a razón
de la cantidad de producción necesaria. Pero es posible que debido a la forma de
contratación el pago por mano de obra se convierta en un costo fijo indiferente a la
cantidad de producción.

Costo Relevante
El costo relevante es un termino contable que se relación con una decisión gerencial
especifica que generara cambios en el futuro, una medida para este costo es la salida
de efectivo que generara esta decisión, lo contrario a un costo relevante es un costo
irrelevante y ambos son mutuamente excluyentes es decir si un costo es relevante no
puede ser al mismo tiempo irrelevante
Características:

- Ocurren en el futuro
- Diferentes para distintas alternativas

Para que un costo sea relevante deben estar ambas características, es decir que los
costos deben cambiar ante situaciones diferentes si no cambian entonces se
consideran irrelevantes.
Tipos de costo relevantes:
Flujo de efectivo futuros: Gasto en efectivo en el que se incurrirá en un futuro a causa
de una decisión
Costos incrementales: Cuando se considera diferentes alternativas, es el diferencial
entre las diferentes alternativas
Ejemplo:
Supongamos que un pasajero se apresura al mostrador de billetes para comprar un
boleto para un vuelo que sale en 25 minutos. La aerolínea debe considerar los costos
relevantes para tomar una decisión con respecto al precio del boleto.
Casi todos los costos relacionados con el añadido del pasajero adicional ya han sido
incurridos, tales como el combustible del avión, la tarifa de la puerta de embarque y el
salario y los beneficios para toda la tripulación del avión.
Debido a que ya se ha incurrido en estos costos, no son relevantes. El único costo
adicional es la mano de obra para cargar el equipaje del pasajero y cualquier alimento
que se sirva, por lo que la aerolínea basa la decisión sobre el precio del boleto en unos
pocos costos pequeños.

Costo Irrelevante o hundido

También llamados costos inevitables, corresponde a factores irrecuperables o sin
alternativa de uso (costo de oportunidad igual a cero). Por ejemplo, imaginemos una
persona que compra un boleto para una presentación especial de teatro y la tarjeta es
personal e intransferible, por lo que no puede venderla o regalarla a otra persona ni
pedir la devolución de su dinero. En este caso, el dinero que pago por dicha entrada
constituye un costo inevitable o hundido: vaya o no al teatro, no puede recuperarlo
En cambio, si la entrada pudiera revenderse en la puerta del teatro, su valor ya no
seria un costo hundido. Supongamos que ahora que esta persona tiene una invitación
a cenar y si acepta la cena ya no podría ir a revender la entrada. En este caso, el
dinero que estaría perdiendo es un costo evitable y, por lo tanto, constituye el costo de
oportunidad de ir a cenar
Muchas veces, los costos hundidos se asocian con los costos fijos, pero esta
identificación no es exacta. La definición de costos fijos hace referencia a un periodo
de tiempo denominado corto plazo, en el cual podemos decir que los costos fijos son
inevitables. Por ejemplo, si se tiene un auto alquilado por contrato de un año, ese
alquiler constituye un costo fijo a la vez que un costo hundido por ese año. Sin
embargo, pasado el corto plazo podemos dejar de alquilar el auto lo cual hace que el
costo del alquiler no constituya un costo hundido, pues el monto pagado por el alquiler
si tendrá un costo de oportunidad
Por otro lado, los costos inevitables o hundidos tampoco equivalen a los costos
diferenciales. Eso es fácil de observar si volvemos al ejemplo de la granja de pollos: si
ya se pago S/30 por el alquiler de una granja con 11 galpones, este pago constituye un
costo inevitable. Sin embargo, actualmente se está utilizando dos galpones para la
crianza de pollos y se desea saber si es rentable criar en tres o no. Como dijimos, para
tomar la decisión solo se deben considerar los costos diferenciales. El alquiler, como
ya se pagó, es considerado un costo hundido y no constituye una diferencia de costos
de las dos opciones. En este ejemplo, se observa que el costo diferencial es igual al
costo marginal de criar en 3 galpones y es igual a S/ 5.
Un error muy común es incluir los costos hundidos en la toma de decisiones. Otro error
frecuente es dejarse llevar por los costos hundidos y tomar una decisión pensando en
“aprovechar el dinero gastado”, sin tomar en cuenta otras opciones que brinden un
mayor beneficio. Un claro ejemplo es el de aquella persona que quiere seguir en su
negocio a pesar de que este genera perdidas solo porque ya invirtió mucho en él y, por
ello, continua, aunque sepa que le negocio tiene muy poca esperanza de salir
adelante. Se puede observar un comportamiento similar cuando se espera por mucho
tiempo en algún lugar para ser atendido. Un típico ejemplo es la espera en la fila de un
banco a pesar de que se hace tarde para llegar a una reunión. A la hora de evaluar si
se va a la reunión o si se sigue esperando, al beneficio de llegar temprano a la reunión
se le resta el costo de minutos ya gastados esperando, con lo cual el beneficio neto
disminuye, provocando que la persona tome la opción de llegar tarde sin calcular el
beneficio real de llegar temprano. Dicho beneficio no debería incluir los minutos ya
pasados porque estos constituyen un ejemplo claro de costo hundido
Características:
1. Un sesgo hacia exceso de probabilidad optimista, por medio del cual luego de
haber realizado una inversión aumenta la evaluación de los posibles dividendos
que se obtendrán en consecuencia
2. El requisito de la responsabilidad personal. El costo hundido parece operar
principalmente en aquellos que sienten una responsabilidad personal por
aquellas inversiones que serán consideradas un costo hundido

DILEMA DEL COSTO HUNDIDO

El principio económico que los costos hundidos no deben ser considerados al tomar
decisiones puede conducir a una situación en que la suma de un conjunto de buenas
decisiones puede dar lugar a un gran desastre. Esta situación y su dilema puede ser
descrita utilizando un modelo de teoría del juego para juegos con un jugador.
No debe confundirse el dilema del costo hundido con su secuencia de buenas
decisiones con la falacia del costo hundido, donde una concepción equivocada sobre
el costo hundido puede llevar a tomar malas decisiones. La falacia del costo hundido
se produce cuando las personas toman decisiones sobre una situación actual
basándose en lo que han invertido previamente en dicha situación. Por ejemplo,
habiendo gastado $100 en una entrada para el concierto y ese día resulta ser frío y
lluvioso. Se suele tener la sensación de que si no se concurre se ha derrochado el
dinero y el tiempo dedicado a hacer la cola para la compra y uno se siente obligado a
concurrir aun en el caso de que uno en realidad no desee ir.

Principio “Bygones”
El principio bygones (principio de lo pasado) es una teoría económica utilizada en los
negocios. Los economistas enfatizan los costos “Extras” o “marginales” y los
beneficios de cada decisión. La teoría enfatiza la importancia de ignorar los costos
pasados y solo tomar en cuenta los costos futuros y beneficios al tomar decisiones. La
misma establece que al tomar una decisión, se debe realizar un cálculo detallado de
los costos extra que uno incurrirá y compararlos contra las ventajas adicionales a
obtener el cambio
Ejemplos:
 1- Imaginemos que una empresa plantea un proyecto, en el que se presenta un
nuevo producto innovador. El estudio de mercado para abarcar dicho
producto cuesta 2 000€, y el diseño y modelado del producto 5 000€.
Posteriormente, sus servicios de marketing se elevan a 3 000€. Junto a ello,
tendremos que sumar el tiempo transcurrido y pasado, la investigación y el
modelo planteado, que se elevan a 12 meses.
Planteada esta situación, debemos tener en cuenta que los gastos que se han
realizado, tanto de tiempo, investigación e inversión económica (10 000€ en
total) son costes hundidos, pues no podrán recuperarse, se tome la decisión
que se tome.
Un punto importante para comentar es que no solo debemos de fiarnos si la
inversión es buena o mala solo teniendo en cuenta su evaluación, pues el
dinero gastado no
influenciará en dicha evaluación.

2- Suponga que una empresa desea lanzar un nuevo producto para lo cual ha
encargado un estudio de mercado cuyo costo es 5000 euros. Además, ha
contratado un diseñador para hacer un modelo del producto a pequeña escala,
esto ha costado otros 8000 euros. A lo anterior hay que agregarle el tiempo, la
investigación y el modelo a escala demoraron 6 meses en realizarse.
Una vez obtenido el estudio de mercado y el modelo, la empresa no está
convencida de que el producto vaya a ser exitoso. ¿Qué decisión debe tomar?
¿cómo influyen los costes hundidos?
Lo primero que hay que reconocer que los gastos realizados (13000 euros) son
costes hundidos, no se recuperarán y por tanto no deben influir en la decisión
acerca del producto. Aunque exista la presión de querer recuperar el dinero
gastado esto no debe interferir en la evaluación acerca de la inversión es
buena o no.
Muchos empresarios caen en este error, al querer recuperar los costes
hundidos siguen invirtiendo en proyectos que no son rentables.

Costo diferencial
Según Wonnacot y Wonnacot, “el costo marginal (CMg) es el aumento en el costo total
cuando se produce una nueva unidad”. Este costo puede ser también entendido como
un costo diferencial; sin embargo, esta idea se desarrollará más adelante

También son costos incurridos antes diferentes alternativas posibles que se comparan
para la toma de decisiones, debiéndose analizar la totalidad de los costes, tanto fijos
como variables, como productivos o no productivos. También se pueden considerar
como aquellos costes en que se incurrirá si una alternativa es llevada a la practica y
que hacen diferencia entre una estrategia y otra. Son costes que pueden
incrementarse, disminuirse o modificarse, producto de la estrategia seleccionada

Los Costes diferenciales son aquellos costos que aumentan o disminuyen en el costo
total del costeo del producto, o el cambio en cualquier elemento del costo de
producción, en donde están sujeto a una variación en la operación de la empresa
según su actividad económica, clasificándola de la siguiente manera:

1- Costes decreméntales: son generados por las disminuciones o reducciones en

el volumen de costos operación o de producción.
 2- Costes incrementales: Cuando existe las variaciones en los costos que son
ocasionados
por un aumento en las actividades de producción u operaciones de la empresa

Ejemplo:

Observemos el cuadro, supongamos que se alquila una granja donde se puede criar a
los pollos en galpones y en lotes de 100 pollos por cada galpón. ¿Qué ocurre si se
aumenta de 1 a 2 la cantidad de galpones criados? En ese caso, el costo total
aumenta de S/. 58 a S/. 67 es decir aumenta S/. 9. Este aumento constituye el costo
marginal de criar el segundo lote de pollos. El costo marginal indica el costo de la
ultima producida y, como puede verse en el cuadro, no es constante, sino que cambia
con el número de galpones criados

Galpone A. CF B. CV C. CT D. CMg E. CmeF F. Cme G. CmeT

s o lotes V

0 30 0 30

1 30 28 58 28 30 28 58

2 30 37 67 9 15 18 33

3 30 41 71 5 10 14 24

4 30 43 73 2 8 11 18

5 30 45 75 1 6 9 15

6 30 48 78 3 5 8 13

7 30 51 81 3 4 7 12

8 30 56 86 5 4 7 11

9 30 69 99 13 3 8 11

10 30 85 115 16 3 8 11

11 30 122 152 38 3 11 14

C=A +B
D = ∆C
E= A
F= B
G= E + F
Cuando se habla de toma de decisiones de inversión es necesario introducir el
concepto de costo diferencial. Según Sapag, estos “expresan el incremento o
diminución de los costos totales que implicaría la implementación de cada una de las
alternativas, en términos de comparativos respecto a una situación tomada como base
y que usualmente es la vigente.
Así cuando se analiza dos alternativas (A Y B) y se debe optar por una de ellas, ser
suficiente entre una y otra para tomar nuestra decisión. Recordemos el concepto de
costo marginal que representa, a su vez, un costo diferencial. Si estamos criando un
galpón de pollos y queremos decidir si será bueno criar un galpón adicional, debemos
analizar cambios en costos y beneficios que implica la crianza del segundo lote. En
este caso, el costo diferencial seria el costo marginal

Ejemplo:

Irene es dueña de un taller de confecciones. Anualmente obtiene S/. 4759 de ingreso.

Cuenta con tres maquinas nuevas de coser y una maquina vieja que implica un costo
de mantenimiento de S/. 500. Hace ya algún tiempo, el mantenimiento de dicha
maquina se esta volviendo mas caro. Frente a esto, su esposo le ha sugerido que
reemplace la maquina vieja por una nueva. Con essta idea, Irene ha visitado todo los
locales donde se venden dichas maquinas. Una maquina nueva cuesta S/. 12 800.
Esta nueva maquina representaría un aumento de su ingreso anual a S/. 7000 y unos
costos de mantenimiento de S/. 260. Adicionalmente, Irene pregunto si podía entregar
su maquina vieja en parte de pago por la nueva. Sin embargo, le contestaron que no
era posible, pero que dichas maquinas estaban cotizadas en el mercado a S/. 10 000.
¿Debe Irene reemplazar la maquina vieja? Debe tenerse en cuenta que el costo de la
nueva máquina podría depositarse en le banco a una tasa de interés de 10%. Además,
supongamos que la vida útil de ambas maquinas es de tres años.
Maquina vieja Maquina nueva
Valor de mercado 10 000 12 800
Ingresos 4 750 7 000
Costos 500 260

El beneficio de reemplazar la maquina será:

 El valor de la maquina vieja, pues ganaría al venderla 10 000

 El ingreso neto considerando la nueva máquina 6 740

Por otro lado, los costos de reemplazo serian:

 El valor de la nueva máquina 12 800

 El ingreso neto considerando la maquina vieja 4 250

Periodo 0 Periodo 1 -3
Beneficio del reemplazo 10 000 6740
Costos del reemplazo 12 800 4 250
Total (2 800) 2 490

Para conocer si se debe realizar el reemplazo llevamos todo al tercer periodo:

VF=−2 800 x ¿
VF=4 515
Como el valor futuro es positivo, entonces Irene debería reemplazar la maquina vieja
por la nueva

COSTO DE OPORTUNIDAD
En economía, el costo de oportunidad o costo alternativo designa el coste de
la inversión de los recursos disponibles a costa de la mejor inversión alternativa
disponible, o también el valor de la mejor opción no realizada. El término fue acuñado
por Friedrich von Wieser en su Theorie der gesellschaftlichen Wirtschaft (Teoría de la
economía social, 1914).
Se refiere a aquello de lo que un agente se priva o renuncia cuando hace una elección
o toma una decisión
Costo de oportunidad y escasez
Para determinar los distintos costos pertinentes en la toma de decisiones de inversión,
es necesario entender el origen del concepto de oportunidad. El costo de oportunidad
no es otra cosa que un reflejo de la escasez de los recursos. Si se tuvieran recurso
ilimitados será ocioso hablar de un coso de oportunidad
Existen dos factores escasos por excelencia: el tiempo y el dinero. Diariamente se
observa que las personas tienen que elegir como asignar mejor su tiempo y su dinero.
Si yo tengo dos horas libres durante el día y tengo diferentes alternativas para
gastarlas como ir al cine, ir al teatro, ir a comer, dormir o estudiar, lo lógico es que elija
la opción que me otorgue mayor beneficio. Sin embargo, como ya hemos mencionado,
la decisión tomada – por ejemplo, ir al teatro – tiene un costo adicional al costo
monetario en el que se incurre, determinado por la siguiente mejor alternativa, por
ejemplo, ir al cine -. Este es el costo de oportunidad.
Ejemplo
Un perfecto ejemplo de costo de oportunidad es el salario alternativo o salario que se
deja de recibir por dedicarse a una actividad. Por ejemplo, un cajero sabe que recibe
S/. 500 de salario cada mes. Si decide dedicarse a vender aparatos electrodomésticos
a domicilio, actividad por la que se ganaría una comisión de ventas, un costo implícito
de esa decisión son los S/ 500 que recibe como salario por trabajar como cajero. Es
claro, entonces que para dejar su trabajo la persona debe esperar recibir al menos S/.
500 mensuales vendiendo electrodomésticos
Muchos costos de oportunidad son muy difíciles de cuantificar, especialmente aquellos
que están relacionados con variables cualitativas (aquellas que expresan una cualidad
no mesurable). Lo anterior, genera una amplia variedad de costos de oportunidad, que
tienden a cambiar entre distintas personas y a través del tiempo, dependiendo de las
preferencias o condiciones individuales
Por ejemplo, imaginemos a una persona que debe elegir entre trabajar en un negocio
donde gana S/. 10 000 y otro que le ofrece S/. 7 000 pero que queda mas cerca a su
casa, lo cual le dará la satisfacción de ver a sus hijos a la hora del almuerzo. Al
determinar los costos vinculados con esta decisión no se puede incluir la satisfacción
del almuerzo con los hijos por no ser cuantificable. Entonces, el análisis se realiza
basándose en medidas mas observables y mensurables, como el salario alternativo o
el costo del transporte y el almuerzo. Sin embargo, estas características no
mesurables deben tenerse presente para ser añadidas al análisis si es que en algún
momento puede llegar a ser cuantificables.
El coste de oportunidad es el coste de la alternativa a la que renunciamos cuando
tomamos una determinada decisión, incluyendo los beneficios que podríamos haber
obtenido de haber escogido la opción.

Por lo tanto, el coste de oportunidad son aquellos recursos que dejamos de percibir o
que representan un coste por el hecho de no haber elegido la mejor alternativa
posible, cuando se tienen unos recursos limitados (generalmente dinero y tiempo). El
término coste de oportunidad también es denominado como “el valor de la mejor
opción no seleccionada”.

En nuestra vida tenemos que tomar decisiones constantemente para cualquier asunto,
más si caben los relacionados con el dinero. Por ejemplo, imaginemos que tenemos
10 euros y tenemos varias alternativas para gastarlos (ir al cine, dar un paseo por el
parque y ahorrarlos, cenar fuera…), el coste de oportunidad va a ser el beneficio que
nos podría reportar la alternativa a las que hemos renunciado, fundamentalmente la de
mayor valor.

La teoría sobre el coste de oportunidad nos dice que, si hemos elegido ir a ver una
película, siguiendo con el ejemplo anterior, y mientras la estamos viendo no nos gusta,
pensando económicamente es mejor irse del cine y aprovechar el tiempo disfrutando
otra de las alternativas, ya que el dinero gastado en el cine no lo vamos a recuperar,
es dinero que ya está gastado. Pero yéndonos, al menos podremos aprovechar el
tiempo en hacer otra cosa, como dar un paseo por el parque.

El coste de oportunidad se utiliza en el ámbito financiero y económico como una buena

forma de evaluar y cuantificar inversiones cuando tenemos varias alternativas posibles
y unos recursos limitados. En el campo empresarial el coste de oportunidad supone un
elemento importante objeto de estudio ya que supone una de las mejores formas de
seleccionar inversiones, no por la rentabilidad a corto y medio plazo, si no sobre todo
porque el coste de oportunidad se basa en la rentabilidad futura (beneficios aportados)
que podrá reportar cada inversión.

El coste de oportunidad en finanzas

En finanzas empresariales, el llamado coste de oportunidad de la estructura

económica y financiera hace referencia a los recursos que podríamos ganar si
pusiésemos a trabajar todo nuestro dinero. Por ejemplo, el dinero que tengamos en el
banco en una cuenta sin remuneración, podríamos tenerlo en un depósito al 3%, este
3% sobre el total de nuestro dinero sería el coste de oportunidad.

También puede aplicarse a la utilización los recursos propios del pasivo de una
empresa, ya que si en lugar de utilizar estos recursos y patrimonio neto utilizáramos
deuda, el apalancamiento financiero resultante del uso de deuda podría hacer que sin
utilizar nuestros recursos, obtuviéramos el mismo beneficio.

Ejemplo:
Si tenemos 100.000€ y queremos invertirlos, imaginemos que podemos montar una
frutería o invertir en 12.500 acciones de Repsol, que cotizan a 8€ en la Bolsa de
Madrid. Puesto que no entendemos mucho de mercados financieros, decidimos
decantarnos por la frutería, que al cabo de 2 años nos reporta 20.000€ de beneficio,
mientras que en esos mismos dos años las acciones de Repsol han ascendido hasta
los 11€. En este caso el coste de oportunidad sería:

Beneficios frutería: 20.000

Beneficios acciones Repsol (desechada): (11-8) x 12.500: 37.500€

Coste de oportunidad: 37.500-20.000: 17.500€ euros.

Otro ejemplo de coste de oportunidad es al que se enfrenta un estudiante la hora de

escoger si estudiar o trabajar. Supongamos que cuando termina la carrera puede
escoger entre realizar un máster de dos años o trabajar en la tienda de su tío, donde le
ofrecen 1250 euros al mes. Si decide estudiar en lugar de trabajar, el coste de
oportunidad de realizar el máster de 2 años en vez de trabajar es de 30.000 euros, el
coste de los 1250 euros al mes durante dos años.

El costo de oportunidad en finanzas:

El coste de oportunidad de una inversión es el valor descartado debido a la realización

de esta o también el coste de la no realización de la inversión. Se mide por
la rentabilidad esperada de los fondos invertidos en el proyecto (o de la asignación de
la inmovilización a otras utilidades, por ejemplo, el alquiler de un terreno que tenemos
a nuestra disposición o, por ejemplo, la dedicación de estos fondos a la compra de
deuda pública, de rentabilidad y cobro garantizados). Este criterio es uno de los
utilizados en las elecciones de inversión. En principio, el rendimiento es como mínimo
igual al coste de oportunidad.
En finanzas, se refiere a la rentabilidad que tendría una inversión considerando
el riesgo aceptado. Sirve para hacer valoraciones, contrastando el riesgo de las
inversiones o la inmovilidad del activo.
Un ejemplo de coste de oportunidad podría ser el siguiente: Una persona se está
planteando, con el dinero que tiene ahorrado, dos alternativas de negocio, la primera
es montar una tienda de zapatos, la segunda alternativa es comprar 10.000 acciones
de un banco en el mercado secundario de valores que a día de hoy cotizan a 6€.
Finalmente opta por la tienda de zapatos. Pasado un año la tienda de zapatos le ha
reportado un beneficio de 0€. Se sabe que, en este momento, las acciones del banco
cotizan a 9€. El coste de oportunidad por tanto sería la cantidad dejada de obtener en
la segunda opción por haber tomado la decisión de ejecutar la primera, esto es 10.000
acciones x 3€ (9€-6€) = 30.000€.

Ley del costo de oportunidad creciente:

La mayor obtención de un bien en cantidades iguales requiere renunciar a cantidades

mayores del bien alternativo. Esto ocurre porque los recursos no son igualmente
productivos en actividades distintas. Además, su Frontera de Producción es cóncava
con respecto al origen. Los costos de oportunidad crecientes surgen porque los
recursos o factores de producción (capital y trabajo):
1. No son homogéneos (es decir, no todas las unidades del mismo factor son
idénticas)
 2. No se usan en la misma proporción en la producción de todas las mercancías.
Es decir, cuando se produce una cantidad mayor de una mercancía se usan
recursos que cada vez se hacen menos eficientes o apropiados para
producirla.

Según la ley de la ventaja comparativa, la nación con el precio relativo más bajo tiene
una ventaja comparativa en esa mercancía, pero una desventaja comparativa en la
otra, con respecto a la segunda nación, por lo tanto, la especialización debe darse en
la mercancía con ventaja comparativa e intercambiar parte de su producción con la
segunda nación por su mercancía con desventaja comparativa. Sin embargo, cuando
la nación se especialice en su mercancía con ventaja comparativa, estará incurriendo
en costos crecientes, lo que dará continuidad a la especialización hasta que los
precios relativos de las mercancías de las dos naciones sean iguales en el nivel en
que el comercio este en equilibrio.

Ley del costo de oportunidad constante:

Son también llamados "costos ricardianos" y surgen:

1. Cuando los recursos o factores de producción son sustitutos perfectos unos de
otros entonces no son constantes
2. Cuando todas las unidades del mismo factor son iguales entre sí o poseen
exactamente la misma calidad.

Por lo tanto, se tienen costos constantes porque se debe renunciar a la misma

cantidad de una mercancía para producir una unidad adicional de una segunda
mercancía. Aunque los costos de oportunidad son constantes en cada nación, si
varían entre dos naciones, lo cual permite el intercambio de productos (comercio). Se
dice que los costos constantes no son realistas, ya que su frontera de posibilidades de
producción está representada en línea recta. Además, como se encuentra en ausencia
del comercio, la nación solo consume los bienes que produce lo que representa una
equidad entre su frontera de posibilidades de producción y su frontera de consumo.

COSTOS DE CIERRE DE PLANTA

Son los costos fijos en que se incurriría aún no si no hubiera producción.
 En un negocio estacional, la gerencia a menudo se enfrenta a decisiones de sí
suspender las operaciones o continuar operando durante la temporada muerta.
En el periodo a corto plazo es ventajoso para la firma permanecer operando en la
medida en que puedan generarse suficientes ingresos por ventas para cubrir los
costos variables y contribuir a recuperar los costos fijos. Ejemplo: costos de impuestos
municipales y alquileres de planta, se dan de todas formas aún si no se tiene
producción
Los costos usuales de cierre de plata que deben considerarse al decidir si se cierra o
se mantiene abierta son:
 Los arrendamientos.
 Indemnizaciones por despidos.
  Costos de almacenamiento y bodegaje.
 Seguros. 
 Salarios del personal.
En Alemania, Suecia, Francia y Holanda los trabajadores tienen derecho a participar
en las decisiones de los cierres de planta. (por ejemplo, a través de sus sindicatos) y,
en ocasiones, incluso, tienen la oportunidad de comprar la planta y operarla.
Aun cuando los cierres sean necesarios, los derechos morales de los trabajadores
implicados deben seguir respetandose. Entre estos se encuentrael derecho de los
trabajadores de ser tratados como ellos acepten libre y deliberadamente que se les
trate, derecho que requiere que esten informados de cierres inminentes que les
afectara. Además, principios utilitaristas implican que se debe minimizar el daño
causado por los despidos, lo que a su vez implica que los costos de cierre de planta
deben ser absorbidos por las partes que cuentan con mas recursos y que, por lo tanto,
sufriran menos daños al tener que pagar los costos. En consecuencia, puesto que el
porpiertaio corporativode una planta programada para cerrarse con mayor frecuencia
cuenta con mayores recursos que los trabajadores, el debe absorber algunos de los
costos de reentranamiento, transferencia, reubicación, etc, desarrollando financiando
programas. Por ultimo las consideraciones de justicia implica que los

trabajadores y las comunidades que han contirbuido de manera sustancial a una

planta durante su vida operativa, deben ser recompesadoscon garantias por parte de
la compañía de que no abandonara de manera injusta los planes de pensiones, de
salud y de retiro de los trabajadores y que no privara a la comunidad de ingresos
fiscales.
Estas consideraciones se incorporan muy bien en las sugernecias que William Diehl,
antiguo visepresidente senior de la industris siderurgica, hace son respecto a los ocho
pasos que siguen las compañias para minimizar los efectos daniños de los despidos y
cierres de planta.
1. NOTIFICACION ANTICIPADA:

Si la compañía notifica a los trabajadores de un cierre con 12 o 18 meses de

anticipacion, ellas tendran tiempo para prepararse … avisar del cierreun dia antes
seria totalmente injusto e inaceptable.
2. INDEMINIZACION POR DESPIDO:

Una formula que se sugiere comunmente es que cada trabajador reciba una
indemnización con pago con pago equivalente a una semana de salario por cada año
de servicio.
3. PRESTACIONES MEDICAS:

La compañía debe cubrir las prestcaiones medicas de los trabajadores durante al

menos un año despues de su despido.
4. RETIRO TEMPRANO:

Los trabajadores que esten a menos de un año de su retiro normal deben retirarse con
una pension completa, calculando los años de servicio como si hubieran trabajado
hasta los 65 años.
 5. TRANSFERENCIA:

Si se trata de una corporación con varias plantas, todos los trabajadores de las
fabricas deben tener la oportunidad de ser transferidos a un empleo con la misma
remuneracion en otra planta, y el patron debera cubrir todos los gastos de mudanza.
6. REENTRENAMIENTO LABORAL:

Se debe establecer programas de entrenamiento patrocinados por la compañía para

capacitar y colocar a los trabajadores en otros empleos en la comunidad. Estos
progrmas tambien deben incluir orientacion familiar para todos los empleados.
7. COMPRA POR EMPLEADOS:

Se debe dar la oportunidad a los trabajadores y a la comunidad de comprar la planta, y

operarla bajo el plan de propiedad accionario de empleados.
8. DESCONTINUACION GRADUAL DE IMPUESTOS.

Las compañias deben descontinuar gradualmente sus impuestos locales en un periodo

de cinco años. Esto implica una contribucion voluntaria a las autoridades fiscales
locales si se dispone de la planta y del equipo de una manera que reduzca
drasticamente los impuestos de la propiedad.
ANTECENDENTES:
Algunas empresas como Eastman Kodak, Raytheon, Levi Strauss, Boeing, Citicorp,
Xerox, AT&T, IBM, Johnson & Johnson y Westinghouse anunciaron despidos y cierres
de planta durante los años 90. Esta reducción en tamaño de las corporaciones más
grandes se dirigió a reducir costos indirectos y mejorar sus resultados finales, pero
también para deshacerse de unidades de negocios completas de forma que se
pudieran convertir en más flexibles, emprendedoras y responsables a las necesidades
de los clientes en sus negocios principales. Aunque pareciera que la reducción de
tamaño corporativo ha ido disminuyendo hacia el final de los años 90, muchas
empresas continúan anunciando la eliminación de empleos al intentar competir con
mayor efectividad en esta economía global.

EN UN SENTIDO ECONOMICO:
Esta situación del cierre de planta no es tan poco común, todos los días escuchamos
de negocios que pierden dinero. Pero muchos de estas empresas que pierden dinero
continúan permaneciendo en el negocio. En 1993, Adidas, la empresa de zapatillas,
perdió $100 millones. En el 2001, Amazon.com perdió cerca de un billón de dólares,
pero ninguna de estas compañías que pierden dinero no cerro la planta. ¿Por qué una
firma con ganancias negativas permanece en el negocio?, ¿y en qué punto decide
cerrar? Examinemos esto más cuidadosamente.

El concepto clave en mente es a corto plazo, el costo fijo tiene que ser pagado incluso
si la firma es cerrada. Por lo que la firma debería seguir operando si puede minimizar
las perdidas, en otras palabras, si las pérdidas del cierre exceden las pérdidas de
continuar operando. Usando un ejemplo, por decir, de la empresa de pianos, Melody
Movements debería mantenerse produciendo siempre y cuando sus ingresos del
traslado de pianos excedan el costo de pagar a los trabajadores para trasladar pianos,
incluso si las ganancias son insuficientes para cubrir el total de costos, que incluyen
pagar a los camiones y terminales en suma con pagar también a los trabajadores. Si la
firma cierra, esta terminará perdiendo más porque esta perderá la totalidad de los
costos fijos mientras que si se mantiene operando, esta ganará suficiente dinero para
cubrir al menos una parte de los costos fijos. Por otra parte, si el precio de mover
pianos es tan bajo que el ingreso de trasladar los pianos es menor que los
trabajadores pagados para mover los pianos, es mejor cerrar producción y no trasladar
ningún piano. La firma perderá el costo fijo para los camiones y los garajes, pero al
menos eso no perderá algún dinero adicional.

Nosotros podemos hacer este análisis más formal, en términos de curvas de costos,
presentaremos en la siguiente figura. Si el precio es por encima del coste variable
promedio mínimo (P> mínimo AVC), como se muestra en esta figura, la firma debería
no cerrar, incluso si el precio es por debajo del costo promedio total y las ganancias
son negativas. Porque el total de ingresos es mayor que el costo variable, cerrar haría
eliminar este ingreso extra. Para continuar seguir operando, la firma puede minimizar
esas pérdidas, así es que mejor para mantenerse produciendo en el corto plazo. Por
ejemplo, Adidas no cerro en 1993 porque tenía que pagar los costos fijos en un corto
plazo; con el precio de las zapatillas es mayor que el costo variable promedio de
producir ellas, las pérdidas eran menos que las de cierre.

La firma deberia cerrar si el preciocae por debajo del minimo del costo variable
promedio (P<minimo AVC) y no esta expectante en subir otra vez como en las
siguientes figuras. Porque el total de ingresos es menor que el costo variable, cerrar
haria eliminar costos extras. Por cerrar, la firma tendra que pagar los costos fijos en un
corto plazo pero no tendra la carga de ninguna perdida adicional.
Los economistas han desarrollado el concepto de costos hundidos, cuales podrian
ayudar a comprender y a recordar porque una firma como Adidas podria continuar
operando en el corto plazo aunque fuera reportando perdidas.
Un costo perdido es un costo que tu te haz comprometido en pagar y y que no puedes
recuperar. Por ejemplo si una empresa firma un contrato de arrendamineto por un año
para el espacio de una fabrica esta debe hacer pagos de las rentas hasta que el
contrato de arrendamiento este levantado, si el espacio es usado o no. Lo mas
importante de un costo hundido es que una vez comprometidos estos, no hay nada

que tu puedas hacer por esto, por lo que tambien podria ignorarseles en tus
desiciones. La firma no puede recuperar estos costos por cerrar. Lo que Adidas pudo
hacer en un corto tiempo fue reducir esas perdidas, y continuar produciendo
(asumiendo que los ingresos de cada par de zapatos fuese mas grande que el costo
variable de producir ellas).

Ahora observemos la figura del centro, nos muestra el caso donde el precio
exactamente equivale el punto minimo de la curva del costo variable promedio
(P=minimo AVC). Esto es llamado el punto de cierre, este es el precio al cual el total
de ingresos exactamente equivale al costo variable de la firma. Si el precio cae por
debajo del punto de equilibrio, la firma podra cerrar. Si el precio esta por encima del
punto de cierre, la firma podria continuar produciendo.

En pensar sobre el punto de equilibrio, el periodo de tiempo es importante. Nosotros

estamos observando a la firma durante el corto plazo, cuando esta obligado a pagar
los costos fijos y no puede alterar este capital. La pregunta para Melodic Movements
es que hacer cuando se ha comprometido en pagar por los camiones y los terminales,
pero e precio de trasladar cae a un nivel tan bajo que no puede cubrir los costos
variables. La regla de cierre dice que puede parar en esta situacion. Sin embargo, si
las ganancias son negativas, pero el precio es mas grande que el costos variable
promedio, entonces es mejor mantenerse produciendo.
El punto de cierre puede ser incorporado dentro de la curva de oferta de la firma.
Recordar que la curva de oferta de uns sola firma llamada por nosotros la cantidad de
una bien que la firma producira a diferentes precios. Siempre que los precios estan por
encima del costo variable promedio minimo, la firma podra producir una cantidad tal
que el costo marginal equivalga al precio. Asi, para los precios por encima del costo
variable promedio minimo, la curva del costo marginal es la curva de oferta de la
firma, como se muestra en la figura del margen. Sin embargo, si los precios caen por
debajo, del costo variable promedio minimo, entonces la firma cerrara, en otras
palabras, la cantidad producida equivaldra cero (Q=0). Asi, para los precios debajo del
costo variable promedio minimo, la curva de oferta salta sobre el eje vertical, donde Q
= 0, como nos muestra en la figura en el margen.

Asegurese que entiendas la diferencia entre el punto de cierre y el punto de equilibrio.

El punto de cierre es donde el precio equivale al costo variable promedio minimo. El
punto de equilibrio es donde el precio equivale al costo total promedio minimo. Si el
precio esta entra el costo toatl promedio minimo y el costo variable promedio minimo,
entonces la firma no esta en equilibrio incluso, si esta perdiendo dinero. Sin embargo ,
eso no nos hace tener sentido para cerrar en corto plazo a menos que el precio caera
del punto de cierre.

Las ganancias son negativas pero el precio es más grande que el costo variable
promedio: no cierra (P>AVC)
Las ganancias son negativas y el precio son menor que el costo variable promedio:
punto de cierre (P<AVC).
Cuando el precio está por encima del costo variable promedio, la firma o empresa
debería seguir produciendo incluso si las ganancias son negativas. Pero si el precio es
menor que el costo variable promedio, las pérdidas serian pequeñas si la firma cierra y
para de producir. Por lo tanto, el punto de cierre es cuando el precio equivale al costo
variable promedio.

USANDO MATEMATICAS SIMPLES:

Tú puedes usar algebra para analizar el resultado que una firma debería parar de
producir cuando el precio es menos que el costo variable promedio:
P<AVC. Nota que
Ganancias = total ingresos
-total costos
Porque el costo total equivale el costo variable más los costos fijos, podemos
reemplazar los costos totales para conseguir:
Ganancias= P x Q – (VC+FC)
Ahora, desde
VC = AVC x Q,
Nosotros tenemos
GANANCIA = P x Q – AVC x Q – FC
Reemplazando lo dado:
Ganancia = (P – AVC) x Q – FC
Si P < AVC, el primer término en esta expresión es negativo a menos que Q = 0.
Así, si P< AVC, lo mejor que la firma puede hacer es establecer Q = 0. Esto elimina lo
negativo consumido o ganancias en el primer término en la última expresión. Tu
minimizas tu perdida por establecer Q = 0.

CIERRE TEMPORAL DE PLANTA:

Algunas veces una compañía ha tenido que decidir si debe continuar sus operaciones
en pérdidas mortificantes o cerrar las ventas temporalmente y luego reabrir después o
cuando las circunstancias sean favorables. Para continuar las operaciones está el
caso básico, para la compañía está todavía en operación. Este es un punto de
referencia contra la cual otras alternativas son comparadas.
Durante el tiempo de cierre, ningún ingreso es realizado pero la compañía incurre en
parte de los costos fijos y probablemente adicione mantenimiento y costos de
seguridad. Estos son los costos de cierre de planta o costos o gastos durante un
cierre. Cuando las pérdidas de las operaciones son equivalentes a las pérdidas
durante un cierre, la compañía dice que ha alcanzado el punto de cierre de planta. El
punto de cierre, por lo tanto, se refiere a que nivel de actividad de las compañías
incurre a una perdida igual para costos de cierre. In otras palabras, cuando la
compañía continua operaciones o tiene una temporada de cierre, esto incurre la
misma cantidad de perdida. La fórmula es la siguiente:

VENTAS AL CIERRE =

Para computarizar para el volumen de las ventas del punto de cierre, el margen de
contribución por unidad se utiliza como denominador.

EJEMPLO 1:
La compañía incurre en costos fijos y gastos de $ 50 000. Eso produce ventas por $
100 cada uno, el costo variable por unidad es $ 60. Si la compañía cierra
temporalmente, los costos fijos guardados están estimados para una cantidad de $ 20
000 pero costos adicionales de seguridad y mantenimiento de $ 6 000 tiene que ser
incurridos. ¿Cuántas ventas deben tener la compañía para el punto de equilibrio?

En la informática del costo de cierre, el costo de cierre y el porcentaje de margen de

contribución esta primero registrado y seguido:

Costos de cierre
Costos fijos: 50 000
Costos fijos guardados (20 000)
Costos de seguridad y mantenimiento 6 000
Total costos de cierre 36 000

Margen de contribución:
(PRECIO DE VENTA – COSTO VAR. UNITARIO POR UNIDAD) /PRECIO DE VENTA
= (100 – 60) / 100 = 40%
El punto de cierre es luego registrado, por lo tanto, sigue:
Punto de cierre a la venta = (costo fijo de $ 50 000 – punto de cierre de $ 36 000)
/margen de contribución de 40 %
= $ 35 000
La siguiente figura prueba:
Punto de cierre a la venta $ 35 000
(-) costo variable (60% de 35000) (21 000)
Margen de contribución 14 000
(-) costo fijo (50 000)
Ingresos netos (perdidas) (36 000)

En el ejemplo dado, puede notarse que con los costos fijos y el punto de cierre que
asciende a $ 50 000 y $ 36 000 respectivamente, la diferencia de $ 14 000 es el
margen de contribución requerido para llegar a la pérdida neta de $ 36 000. Así, este
margen de contribución requerido es dividido por un porcentaje equivalente de 40 %
para llegar a la cantidad del punto de cierre a la venta.
Se podría denotar algebraicamente de la siguiente forma:
X = punto de cierre a la venta
X = costos fijos + costo variable – perdidas
X= 50 000 + 60x – 36 000
X - 6x = 50 000- 36 000
4x = 14 000
X = 35 000
Asumiendo que ahora la compañía está operando al nivel de ventas de 35 000 no
haría aconsejable tener una temporada de cierre para otros factores que tienen que
ser considerados tales como la continuidad de la oferta de materiales primos,
mantenimiento de punto de ventas, y de la retención de empleados.

COSTOS DE CIERRE VS. COSTOS DE ABANDONAMIENTO:

Los costos de cierre están incurridos en el evento de un cierre de planta temporal de
un negocio. Estos incluye gastos de costos fijos y cuidando que la propiedad no quede
eliminada.
Los costos de abandonamiento son los costos de retirar los activos fijos de uso. Eso
implica cierre permanente de una actividad y plantea el problema de eliminación de los
activos.
El punto más bajo en el costo variable promedio es el punto de cierre. Esto ocurre en
la intersección de la AVC y el costo marginal. El precio de cierre resultante que solo
cubre el costo variable.

Ejemplo 2:
El directorio de CMPC, perteneciente al grupo Matte, resolvió hoy paralizar las
operaciones de su planta de papel periódico, perteneciente a los filiales papeles Río
Vergara, informó la compañía. 
La unidad industrial que se encuentra ubicada en la comuna de Nacimiento,
Región del Bio Bio, dejará de producir a partir del día 30 de noviembre del
presente año.
CMPC aclaró que la paralización de la planta no tendrá efectos significativos en las
ventas ni el EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y
amortización), dado que en 2013 Papeles Río Vergara representa menos del 1% de
las ventas consolidadas en ambos indicadores.
Agregó que la discontinuidad de las operaciones revocará una pérdida neta de
aproximadamente US$40 millones por la corrección del valor de los activos, la que se
cargará a resultados en el presente ejercicio.
CMPC precisó que el cierre de la planta se fundamenta en el aumento de los costos
de producción derivado del alto precio de la energía eléctrica.
En este sentido precisó que "en los últimos 10 años la empresa ha contado con un
contrato de suministro eléctrico con precios compatibles para fabricar papel de diario y
éste termina su vigencia próximamente. A raíz de ello, por mucho tiempo se han
realizado esfuerzos para lograr contratos de suministro eléctrico a precios razonables,
lo cual no ha sido posible".
Agregó que, por la situación descrita, ha venido reduciendo sus producciones, hecho
que se ha informado a los públicos de interés.
En efecto, desde el año 2000 a 2011 se produjeron en promedio 200.000
toneladas anuales. Esto, se redujo a 130.000 toneladas el 2012, y para el año en
curso, la estimación proyectada es de 60.000 toneladas de producción anual,
acotó.

Sin embargo, indicó que finalmente, no se han encontrado alternativas

económicamente sustentables para continuar con la producción.     
“Esta es una situación que obviamente no queríamos que ocurriera, por ello
trabajamos mucho tiempo para conseguir opciones que evitaran este hecho,  pero no
fue posible. Hoy nuestra principal preocupación está centrada en los 202 trabajadores
que por años han sido parte de esta empresa. Habrá un plan de retiro que considera
las correspondientes indemnizaciones; esfuerzos de relocalización en otras plantas de
CMPC y un bono especial para los que nos acompañen hasta el 30 de noviembre.”,
sostuvo Hernán Rodríguez, gerente general de CMPC.
Papeles Río Vergara continuará fabricando papel periódico hasta el 30 de noviembre a
fin de cumplir con los compromisos adquiridos con sus clientes. Lo anterior es
coherente con al accionar de la empresa a lo largo de sus 56 años de historia,
incluyendo los difíciles días en que debió suspender su producción tras el terremoto de
febrero de 2010, agregó.

CMPC precisó que el resto de los negocios de CMPC, por ser sustancialmente menos
intensivos en energía eléctrica, siguen operando normalmente. 
"La compañía seguirá avanzando con sus inversiones en cogeneración de energía
térmica y eléctrica, la cual aportará en Chile aproximadamente un 82% del total
requerido en el presente año", asevero.
EJEMPLO 3: PLAN DE CIERRE DE LA UNIDAD MINERA TINTAYA
ACTIVIDADES DEL CIERRE
Las actividades mineras incluyen el desarrollo del tajo abierto y la producción de cobre
en la Planta de Óxidos y la Planta de Sulfuros. La Planta de Óxidos incluye un pad de
pilas de lixiviación para recuperación de cobre. La Planta de Sulfuros incluye las
facilidades de relaves de Ccamacmayo y Huinipampa.
Basado en el plan de minado existente, el cierre final de la mina Tintaya es proyectado
para el año 2016. Las operaciones de óxidos cesarán en 2012. La explotación del tajo
abierto se detendrá en 2014 y Tintaya procesará minerales N sulfurados hasta 2016.
El cierre progresivo será ejecutado entre 2012 y 2016 y el cierre final comenzará el
año 2016. Las actividades del cierren final requerirán aproximadamente 3 años para
ser completadas debido, en parte, al retraso de las actividades en los taludes de las
facilidades de los relaves para permitir una temprana consolidación del material de los
relaves.
Salud humana y de seguridad
Garantizar la salud de las poblaciones aledañas realizando un control responsable de
las emisiones, antes durante y después de las operaciones de manera que los
componentes ambientales puedan ser utilizados sin ningún riesgo a la salud de las
personas y los animales.

Objetivos de estabilidad física

Garantizar la estabilidad física de las instalaciones, labores, botaderos y demás áreas
de la mina Tintaya descritas en el plan de cierre.

Estabilidad geoquímica
Los objetivos del plan de cierre relacionados a la estabilidad geoquímica son asegurar
que la configuración final de cierre proteja la calidad del agua superficial y subterránea.

Uso del terreno

Los objetivos del uso de la tierra es rehabilitar las zonas disturbadas durante la
operación con pastos nativos, devolviendo las condiciones de formaciones vegetales
características de la zona y su consecuente repoblamiento natural de especies
faunísticas.

LA DECISIÓN DE CIERRE:
Tenemos tres posibilidades a corto plazo para una empresa perfectamente competitiva
– ganancia económica, una ganancia normal y pérdida económica. Solo una empresa
amenaza con pérdida económica debe decidir si continua la producción, así como
maximizar el nivel de ganancia de salida o cierre de salida de producción ceo. Nota
que la empresa no está escogiendo salir del negocio y salir de la industria; solo sería
posible a largo plazo. Los factores fijos pueden ser cambiados en un corto plazo.
La empresa no puede cancelar la renta del almacén o vender la planta; no tiene
suficiente tiempo.
 COSTOS DE PRODUCCION
Los costos de producción (también llamados costos de operación) son los gastos
necesarios para mantener un proyecto, línea de procesamiento o un equipo en
funcionamiento. En una compañía estándar, la diferencia entre el ingreso (por ventas y
otras entradas) y el costo de producción indica el beneficio bruto.
Esto significa que el destino económico de una empresa está asociado con: el ingreso
(por ej., los bienes vendidos en el mercado y el precio obtenido) y el costo de
producción de los bienes vendidos. Mientras que el ingreso, particularmente el ingreso
por ventas está asociado al sector de comercialización de la empresa, el costo de
producción está estrechamente relacionado con el sector tecnológico; en
consecuencia, es esencial que el tecnólogo pesquero conozca de costos de
producción.
El costo de producción tiene dos características opuestas, que algunas veces no están
bien entendidas en los países en vías de desarrollo. La primera es que para producir
bienes uno debe gastar; esto significa generar un costo. La segunda característica es
que los costos deberían ser mantenidos tan bajos como sea posible y eliminados los
innecesarios. Esto no significa el corte o la eliminación de los costos
indiscriminadamente.
Por ejemplo, no tiene sentido que no se posea un programa correcto de
mantenimiento de equipos, simplemente para evitar los costos de mantenimiento.
Sería más recomendable tener un esquema de mantenimiento aceptable el cual,
eliminaría, quizás, el 80-90% de los riesgos de roturas. Igualmente, no es aconsejable
la compra de pescado de calidad marginal para reducir el costo de la materia prima. La
acción correcta sería tener un esquema adecuado de compra de pescado según los
requerimientos del mercado y los costos. Usualmente, el pescado de calidad inferior o
superior no produce un óptimo ingreso a la empresa; esto será analizado
posteriormente.
Otros aspectos entendidos como "costos" a ser eliminados (por ej., programas de
seguridad de la planta, capacitación de personal, investigación y desarrollo),
generalmente no existen en la industria procesadora de pescado de los países en vías
de desarrollo. Desafortunadamente en el mismo sentido, los costos para proteger el
medio ambiente (por ej., el tratamiento de efluentes) son en forma frecuente ignorados
y, en consecuencia, transferidos a la comunidad en el largo plazo o para futuras
generaciones.
Cuando se analiza la importancia dada al costo de producción en los países en vías de
desarrollo, otro aspecto que debería ser examinado respecto a una determinada
estructura de costos, es que una variación en el precio de venta tendrá un impacto
inmediato sobre el beneficio bruto porque éste último es el balance entre el ingreso
(principalmente por ventas) y el costo de producción. En consecuencia, los
incrementos o las variaciones en el precio de venta, con frecuencia son percibidos
como la variable más importante (junto con el costo de la materia prima),
particularmente cuando existen amplias variaciones del precio.
Un ejemplo de esta variación en el precio de venta se muestra en la Figura 4.1. En
este caso, los precios de venta de conservas de atún en salmuera (48 latas × 182 g)
importado por EE. UU y Europa de Tailandia durante 1993, muestran variaciones
superiores al 25,75% y 28,58%, respectivamente.
En una situación como la descripta en la Figura 4.1, el gerente o propietario de la
planta podría optar por desatender la posibilidad de analizar el esquema completo de
costos como un modo de mejorar las ganancias (quizás con la excepción de la materia
prima como veremos luego). El gerente podría razonar que las variaciones de precio
en el mercado son de tal magnitud como para enmascarar cualquier mejora
relativamente pequeña en la estructura de costos (por ej., la mejora en la eficiencia
energética o en el rendimiento). Los esfuerzos de las empresas están usualmente
canalizados sólo para mejorar la posición en el mercado (para vender o para comprar)
y eventualmente, para obtener reducciones generales de costos a nivel político (por
ej., reducciones impositivas, descuentos en la electricidad y petróleo, créditos con
bajas tasas de interés).
Los gerentes pueden fácilmente no reconocer que cualquier mejora en la estructura de
costos de producción - no sólo en el precio de venta o en el costo de la materia prima -
incrementará el beneficio bruto en cualquier situación de precios del mercado, y que
esta mejora será acumulativa en el tiempo. Más aún, esto podría confundirlos, ya que
los desarrollos tecnológicos en el mediano y largo plazo, primero harían que una
industria no sea competitiva y posteriormente obsoleta.
Un adecuado interés por una administración racional de todos los costos de
producción es un índice de la madurez y desarrollo de la industria pesquera en el
mercado competitivo internacional.
La falta de comprensión de la importancia de los componentes de los costos de
producción, y en particular la depreciación, los seguros y las reservas, convierten a los
negocios pesqueros en los países en vías de desarrollo en muy inestables, y con
frecuencia, impiden el desarrollo y la auto sustentabilidad, no obstante, la existencia de
oportunidades en el mercado tanto interno como externo.

COSTO DE VENTA
El costo de venta es el costo en que se incurre para comercializar un bien, o para
prestar un servicio. Es el valor en que se ha incurrido para producir o comprar un bien
que se vende.
Cuando se hace una venta, por ejemplo, de $100.000, todo no es utilidad para el
vendedor, puesto que, para poder vender ese valor, debió haberse comprado un bien,
para lo cual indudablemente hubo necesidad de incurrir en un costo, costo que se
conoce como costo de venta.
Quizás el vendedor compró una camisa en $60.000 y luego la vendió en $100.000, por
lo que su costo de venta viene a ser los $60.000, pues debió incurrir en un costo de
$60.000 para poder hacer una venta de $100.000

Determinar el costo de venta, en principio es algo muy sencillo, pues todo lo que se
debe hacer es restar al valor de la venta, el valor que se invirtió en el producto
vendido.
Pero cuando se venden grandes cantidades y se manejan multitud de productos, el
proceso de determinación del costo de venta es mucho más complejo.
Los inventarios son controlados mediante dos sistemas (Sistema de inventarios
permanente y Sistema de inventarios periódico). Cada sistema tiene su propio
mecanismo o procedimiento para determinar el costo de venta.
En el caso del sistema permanente se utilizan los diferentes métodos de valuación de
Inventarios (Método Peps, Método Ueps, Método del promedio ponderado, Método
retail, etc).
En el sistema periódico se utiliza el Juego de inventarios.
Cada uno de estos métodos y/o sistemas, busca determinar el costo de la mercancía
vendida para luego determinar la utilidad bruta, puesto que como ya se ha
mencionado, el valor de la venta tiene incluido un costo que se debe determinar para
saber cuál es el porcentaje de utilidad que se está manejando.
 El precio de venta está compuesto por el costo (Costo de venta) del producto más el
porcentaje de utilidad deseado por el vendedor. De aquí se puede observar la
importancia que tiene el costo de venta, pues de él depende en buena parte el
porcentaje de utilidad, puesto que no siempre se puede tener control absoluto sobre el
precio de venta.

supongamos que una empresa vende un producto A, el cual tiene un precio en el

mercado de $1.000. El costo de venta de ese producto es de $900, por lo que se
puede decir que el porcentaje de utilidad de la venta es de un 10%. ¿Qué pasaría si el
vendedor quiere incrementar su porcentaje de utilidad a un 20%, pero no puede subir
el precio de venta por que la competencia sigue vendiendo el mismo producto en
$1.000? La única alternativa es disminuir el costo de venta a $800, y esa es la realidad
de muchas empresas en un mundo globalizado y competitivo, donde se requiere ser
más productivo y efectivo para poder sobrevivir a la competencia.
Ejemplo:

En primer lugar se debe hacer primero la compra para luego poder vender.
Supongamos que se compran 10 impresoras a un valor de $100.000 cada una.

La contabilización de la compra sería:

Cuenta Debito Crédito
143505 1 000 000
110505 1 000 000

Una vez realizada la compra se puede vender, para lo cual suponemos que se venden
5 impresoras a un valor de $130.000 cada una.

Contabilización de la venta
Cuenta Debito Crédito
110505 650 000
413505 650 000

Contabilizamos el costo de la venta

Cuenta Debito Crédito
6135 500 000
1405 500 000

Como se puede observar, al inventario entraron 10 impresoras a 100.000 (1.000.000)

y luego salen 5, las que deben salir del inventario al mismo valor con que ingresaron,
es decir, a lo mismo que costaron (500.000)
En el estado de resultados quedaría así:
 Ventas 650.000
 (-) Costo de venta 500.000
 = Utilidad bruta 150.000

Una vez determinada la utilidad bruta se procede a seguir con el proceso de

depuración del estado de resultados hasta determinar la Utilidad neta

COSTOS DE ADMINISTRACION
Los costos administrativos son los recursos necesarios para las operaciones y
manejos dentro de una empresa, son los gastos o costos que la empresa aplica para
la realización de trámites y movimientos internos.
Estos costos son manejados, reportados y distribuidos por los gerentes y
administradores. Los costos administrativos son generados principalmente por los
sueldos de gerentes, secretarios, administradores, contadores y demás personal, que
no influye en forma directa en el proceso de producción. Es todo aquel personal que
maneja los procedimientos internos de la empresa, como la distribución, la
contratación, el comedor, etc.
Los costos administrativos son reportados y realizados por cada departamento y se
genera un listado o informe que se adjunta a los demás costos para que los ejecutivos
correspondientes los contabilicen y aprueben
En una hoja de presupuesto de gastos pueden aparecer unos cotes denominados
“costes de administración”. Los costes de administración son aquellos gastos que
han sido contraídos durante el control y la dirección de una empresa y que son
necesarios para realizar trámites y movimientos internos. Son costes indirectos, puesto
que no guardan ninguna relación con el nivel de producción de una empresa

Los gerentes y los administradores son las personas encargadas de realizar un control
de gastos de administración. Cada departamento reporta los costes administrativos y
se genera una lista o informe al que se le añade los costes de los altos
ejecutivos. Todo ello conformará el coste administrativo de una empresa.

Tipo de costes de administración

Algunos ejemplos de este tipo de coste son:

 Los honorarios de la auditoria y contabilidad.

 Gastos de créditos.
 Los gastos de oficinas y almacenes.
 Las nóminas.
 Los materiales de oficina.
 Los salarios de los altos ejecutivos y responsables.
 Gastos de asesoría.
  Gastos de abogados.
 Cuentas de teléfono y correspondencia.
 Costes de recursos humanos.
 Gastos de agua y luz.
 Gastos en publicidad.

El control de gastos administrativos es una tarea complicada, pues cada departamento

tendrá diferentes tipos de gastos generados durante la coordinación, organización,
dirección y control de las actividades propias a cada departamento. Por ello,
establecer una buena gestión de este tipo de gastos es esencial para evitar pérdidas y
realizar un buen presupuesto de gasto.

Cabe añadir que los costes de administración no se relacionan con la actividad

específica que una empresa realiza, por lo que no está ligado a la producción de un
bien o servicio. Algunas empresas optan por reducir primero este tipo de coste, pero
es aconsejable realizar un estudio, ya que estos gastos son indispensables para el
funcionamiento del día a día de una empresa.

Ejemplo de costos administrativos:

La empresa Guitarras Guti S.A de C.V está realizando la contabilidad de fin de año.
Para esto es necesario que separa los diferentes costos, y los costos que faltan por
contabilizar son los costos Administrativos.
Para ello el contador contratado, le pide al gerente que le indique cuales fueron los
costos administrativos realizados durante los últimos tres meses el año 2012.
El gerente le informa que se realizaron los pagos correspondientes a los sueldos de:
El gerente
 La secretaria
 El contador
 Un administrador
 La contratación de un auditor
 La contratación del abogado de la empresa
 Pagos a pensiones de los trabajadores arriba mencionados etc.

Le entregó un informe detallado de los movimientos realizados por el gerente y sus

subalternos, así como de las funciones de cada empleado administrativo, para que se
deslinden los movimientos realizados.
El contador, adjunto los datos los registró y los adjunto al resto de costos que serán
enviados a los accionistas de la empresa

COSTOS VARIABLES
Los costos variables son aquellos gastos que varían en proporción a la actividad de
la empresa. El costo variable es la suma de todos los costos marginales por unidades
producidas. De esta manera, los costos fijos y los costos variables constituyen el costo
total.
Se les suele denominar costos a nivel de unidad producida, ya que varían según el
número de unidades producidas.
El ejemplo más preciso de costo variable es el costo por la materia prima, debido a
que entre más unidades se produzcan de determinado producto, mayor cantidad de
materia prima se requiere, o viceversa.
Este tipo de costos permite la maximización de los recursos de la empresa, ya que
solo se incurrirá en los costos estrictamente requeridos por la producción y según su
nivel.
Los costos de producción de una empresa resultaran más eficientes, cuando el
porcentaje de costos variables sea mayor que el porcentaje de costos fijos. Hablando
hipotéticamente, si una empresa tuviera 100% de costos variables, y en un mes no
produce nada, tendrá cero costos, pero al incurrir en costos fijos  bien sea en un 50%,
y no producir nada en un mes, se tendrían costos por pagar y no se obtendría alguna
ganancia o beneficio económico. Lo que significarían pérdidas para la compañía.

Ejemplos de costos variables

Podemos definir a los costos variables, también conocido como coste
variable, como aquel costo que varía de acuerdo a la cantidad de producción que
exista en la empresa u organización o también el número de actividad que se dé,
incluyendo tanto bienes como servicios.

Es decir, que mientras más producirá dicha organización, más costos variables deberá
pagar. Como, por ejemplo, el empaquetado del producto o materia prima.

A diferencia de los costos fijos, los costos variables sí varían dependiendo de la

cantidad de unidades producidas. Mientras más unidades se producen, más costos
variables habrá que afrontar.
Estos costos tienen
además la característica de que se pueden identificar directamente con un
proceso, producto o trabajo. A continuación, algunos ejemplos de costos variables:

 Costos de materia prima: Son todos los materiales que se compran para ser
manejados en el proceso de producción, medidos e identificados en cada
unidad de producto terminado. Es obvio que mientras más unidades de
producto se hagan, más materia prima será requerida. Este costo esta
también determinado por la calidad del producto y el nivel de ventas, si las
ventas aumentan la empresa se ve en la necesidad de aumentar la
producción para poder cubrir la demanda.
 Embalaje, empaques y etiquetas: Está estrechamente relacionado con la
producción y venta del producto.
 Mano de obra directa e indirecta: Es el trabajo medido en horas hombre que
se relaciona directa o indirectamente con cada unidad de producto
terminada. Incluye la labor de obreros, supervisores, personal de
mantenimiento de la planta. Cuantas más se piezas se produzcan y vendan,
más horas trabajo u operarios serán necesarios.
 Impuestos específicos: Son aquellos impuestos selectivos que gravan el
consumo de determinados bienes o servicios. Por ejemplo, el Impuesto
sobre bebidas alcohólicas, artículos de lujo y algunos servicios bancarios.
 Comisiones sobre ventas: Es un gasto en forma de salario que depende
directamente de la cantidad vendida al cierre de mes. Cuantos más clientes
o venta, mayor será la comisión y viceversa.

Ya se ha comentado que este tipo de costos aumentan o bajan en función del nivel
de ventas o actividad de la organización. Esta flexibilidad facilita la adaptación de
las empresas a la situación de determinados momentos, bien sea ante periodos de
crisis económica, estaciones climáticas, temporadas vacacionales y festividades o
épocas especiales, donde la producción de determinados productos baja y otros
suben según sea el caso.
Características de costos variables
Los costos variables poseen ciertas características que lo identifican y lo
diferencian de otros aspectos de la administración, estas son:
 Son controlables a corto plazo
 No dependen del tiempo, sino del volumen de las unidades producidas.
 Son proporcionales, tienen un comportamiento lineal en relación a
alguna actividad.
 Son controlados y regulados por la gerencia o administración de la
organización.

Clasificación de los costos variables

Podemos encontrar 3 diversas clasificaciones presentes a los costos variables son
las siguientes:

Costo variable proporcional

Hace referencia aquellos estrictamente lineales a la actividad, es decir, que varían

según el volumen de lo producido.

 Ejemplo: Los materiales o materia prima para producir determinado

producto.

Costo variable progresivo

Aquellos que varían en el mismo sentido que lo producido, pero de forma más que

proporcional.

 Ejemplo: Mano de obra, mientras más producido más horas extras a pagar

a los empleados.

Costo variable regresivo

Aquellos que se producen de forma inversa al nivel de producción, es decir, que

cuanta más producción, menos costo.

 Ejemplo: compra de materiales de forma mayorista con descuento por

cantidad.
Ejemplos de costos variables

Para tener una idea de lo que se refieren como tal los costos variables, a continuación,

se presentan algunos ejemplos.

 Mano de obra: En una empresa de galletas mientras más demanda haya,

se necesitará más personal para producir la cantidad que se exija.

 Materiales: Mientras la demanda de productos aumente, será necesario

obtener mayor cantidad de materia prima para lograr el objetivo.

 Impuestos selectivos: Impuesto sobre artículos de lujo, bebidas

alcohólicas o servicios bancarios.

 Empaquetado del producto: El número de este se relaciona directamente

con la cantidad de producto que se venda.

 Comisiones sobre ventas: Cuando el sueldo del empleado depende

directamente de la cantidad de ventas que realice en el mes.

Costos mixtos o semivariables

A los costos que varían en forma no proporcional a los cambios que se experimentan
en la actividad se les conoce como costos semivariables o costos mixtos. Lo de mixto
hace referencia al hecho que estos costos individuales están integrados por una parte
fija y otra variable.
Por ejemplo, supongamos que al personal de ventas de una empresa se le paga un
sueldo fijo más una comisión en función de los montos vendidos. Si las ventas se
incrementan, el costo por concepto de pagos a los vendedores se incrementará
también. Pero a diferencia de los costos variables el aumento no será proporcional, ya
que el sueldo base no se alterará y la parte de comisiones se incrementará
proporcionalmente al aumento experimentado en ventas
En la tabla siguiente se ilustra un costo semivariable, el sueldo de los vendedores:

MES VENTAS $ COSTO TOTAL COSTO UNITARIO

Enero 10.000 2.800 2.80
Febrero 6.000 2.480 4.13
Marzo 8.000 2.640 3.30
Abril 20.000 3.600 1.80
Mayo 30.000 4.400 1.47
Junio 38.000 5.040 1.33
Julio 0 2.000 -
 Suponiendo un precio de venta de $ 10 unitario. Resultado de dividir costo total
entre número de unidades vendidas. Unidades vendidas = ventas $ / $10

Observando el comportamiento de este costo podemos identificar las siguientes

características: 1. Al incrementarse el nivel de ventas, el monto del costo se
incrementa; y al disminuir las ventas, el monto del costo disminuye también (ver por
ejemplo lo que sucedió de enero a febrero). Este comportamiento es similar al que se
da en los costos variables. 2. A diferencia de lo que sucede con los costos variables,
en los cuales el costo unitario permanece constante, el costo unitario disminuye a
medida que el volumen se incrementa; y el efecto contrario se da cuando se
experimenta un decremento en el volumen, esto es, el costo unitario se incrementa
cuando el volumen disminuye. Este comportamiento es similar al de los costos fijos
unitarios. 3. Cuando el nivel de actividad es cero (ver mes de julio), se incurre en
costos. Este comportamiento es similar al de los costos fijos y totalmente diferente al
de los costos variables, los cuales son igual a cero cuando no hay volumen de
actividad
Lo anterior se debe, como ya se mencionó, a que los costos semivariables o mixtos
están formados por una parte fija y otra variable. De aquí que en algunos aspectos su
comportamiento sea idéntico al de los costos fijos y en otros a los de los costos
variables. Los costos semivariables pueden representarse en esta ecuación:

CST =CFT + CVT

Donde:
CST: Costo semivariables totales
CFT: Costos Fijos Totales
CVT: Costos Variables Totales
Para determinar la parte fija y la parte variable del costo mixto, se deben identificar
tanto el costo fijo como el costo variable unitario. Con base en los datos que se
presentan en el cuadro anterior determinaremos las partes fija y variable del costo de
sueldos a vendedores.
Para facilitar el cálculo conviene expresar las ventas en unidades, dividiendo el monto
de las ventas en pesos entre el precio de venta unitario ($ 10).

MES VENTAS $ Ventas Unidades

Enero 10.000 1.000
Febrero 6.000 600
Marzo 8.000 800
Abril 20.000 2.000
Mayo 30.000 3.000
Junio 38.000 3.800
Julio 0 0
En el mes de julio no hubo ventas, sin embargo se incurrió en un costo de $ 2,000.
Como sabemos, los únicos costos en que incurre una empresa cuando no hay
actividad son los costos fijos. Consecuentemente $ 2,000 es la parte fija de este costo
mixto. Con este dato se pueden identificar la parte fija y la parte variable. Restándole
al costo semivariable total el costo fijo, la diferencia es el costo variable a ese nivel de
actividad.

MES COSTO -Costo Fijo = Costo Variable Costo Variable Unitario

TOTAL total
Enero $2.800 $2.000 $800 800/1.000 = $0.80
Febrero $2.480 $2.000 $400 480/600 = $0.80
Marzo $2.640 $2.000 $640 640/800 = $0.80
Abril $3.600 $2.000 $1.600 1600/2.000 = $0.80
Mayo $4.400 $2.000 $2.400 2.400/3.000 = $0.80
Junio $5.040 $2.000 $3.040 3.040/3.800 = $0.80
Julio $2.000 $2.000 0 0
Costo variable entre el volumen en unidades.
Con base en los cálculos anteriores se puede concluir que la parte fija de este costo es
$ 2,000 y la parte variable es de $ 0.80 por cada unidad que se venda.

COSTO DIRECTO E INDIRECTOS

Un costo puede considerarse directo o indirecto según la capacidad que tenga la
gerencia para asociarlo en forma específica a órdenes de producción o
departamentos.

- COSTOS DIRECTOS: Son aquellos que la gerencia es capaz de asociar con

los artículos, servicios o áreas específicos. Los materiales y la mano de obra
directa son los ejemplos más claros.
- COSTOS INDIRECTOS: Son aquellos comunes a muchos artículos y por tanto
no son directamente asociables a ningún artículo o área. Usualmente, los
costos indirectos se cargan a los artículos o áreas con base en técnicas de
asignación.
Costeo y control de materiales de mano de obra
Los materiales son los elementos básicos que se transforman en productos
terminados a través del uso de la mano de obra y de los costos indirectos de
fabricación en el proceso de producción. Los costos de los materiales pueden ser
directos e indirectos.
Se ha preferido usar el termino materiales en lugar de materias primas, por ser la
primera una expresión muy amplia, en cambio materias primas se usa solamente para
aquellos bienes que son presentados como ofrece la naturaleza sin transformación
alguna, como ser troncos, minerales, petróleo, etc., todos los demás ya tienen algún
proceso de fabricación. Consideramos que la denominación de materiales, cubre todos
los casos posibles de materias primas o materiales ya procesados.
El valor de los materiales comprende:

 El costo de adquisición.
 El costo de fletes y transportes.
 El costo de inspección y almacenaje.

- El costo de Adquisición. Es el valor correspondiente a la factura del

vendedor, los cargos adicionales a la factura son ocasionados por plazos
mayores a los pagos. En ese caso corresponden a gastos financieros
claramente establecidos.
- Los costos de flete y transporte. Son parte del costo de los materiales.
Cuando una factura incluye varios materiales y un solo ítem de fletes y
transporte, surge el problema de identificar, que parte de dicho costo
corresponde a cada material. Para solucionar se hará una prorrata sobre una
base razonable de distribución, que puede ser el precio, el peso o el volumen,
según los casos.
- Los costos de Almacenaje. Que comprenden la recepción de materiales,
inspección manipuleo y mantenimiento de almacenes, cargados como gastos
del periodo o como costo de fabricación.
-

Clasificación:
Los costos de los materiales pueden ser directos e indirectos.
o Los materiales Directos. Son aquellos que pueden identificarse con la
producción de un artículo terminado, que pueden asociarse fácilmente al
producto y que representa un costo importante del producto terminado. Un
ejemplo sería la madera en la fabricación de muebles. Los materiales
directos, junto con la mano de obra directa, se clasifican como costo primo.
o Los materiales Indirectos. Son los demás materiales o suministros
involucrados en la producción de un artículo que no se clasifican como
materiales directos, por ejemplo, el pegamento que se utiliza en la
fabricación de muebles ( es decir, costo necesario, pero relativamente
secundarios). Los materiales indirectos se consideran como costos
indirectos de fabricación.
Control administrativo y contable de los ingresos de materiales
La contabilización de los materiales por parte de un fabricante usualmente
comprende dos actividades: la compra de los materiales y su uso.

- Compra de materiales. - La mayoría de los fabricantes cuentan con un

departamento de compras cuya función es hacer pedidos de materiales y
suministros para la producción. El jefe de compras es responsable de
garantizar que los artículos pedidos reúnan los estándares de calidad
establecidos por la empresa, que se adquieran al precio más bajo y se
despachen a tiempo.
La compra de materiales se puede efectuar de la siguiente manera:
  Nota de pedido o solicitud de materiales. - Es el requerimiento realizado
por el departamento de producción, servicios y comercialización,
debidamente aprobado por el jefe de producción y/o personal
responsable.
 Solicitud de compra. - Es una orden escrita, enviada generalmente por
el jefe de almacenes y en coordinación con el jefe de producción, para
informar al departamento de compras de la necesidad de materiales, de
acuerdo con el plan de producción.
 Solicitud de cotización. - El departamento de compras, una vez
recepcionada la solicitud de compra y verificado la necesidad, emite las
solicitudes de cotizaciones a diferentes proveedores. En las entidades
públicas se exige como mínimo tres cotizaciones. Recepcionado las
cotizaciones de los proveedores se prepara el cuadro comparativo
donde se procede a la elección de las mejores ofertas en cuanto a
calidad y precio, para luego aprobar y emitir la orden de compra.
 Orden de compra. - Una orden de compra es una solicitud escrita al
proveedor por determinados materiales a un precio convenido o de
acuerdo a la oferta en la cotización. El pedido se realizará al proveedor
que mejores precios, calidad y condiciones otorgue.
 Informe de recepción. - Cuando se reciben los materiales que fueron
pedidos, el departamento de recepción los desempaca, verifica la
calidad y coteja la orden de compra con la nota de entrega o remisión
del proveedor. Se inspecciona los materiales para tener la seguridad de
que no se encuentra dañado, y están de acuerdo a las especificaciones
del pedido, además comprobar la calidad del mismo. De encontrarse a
satisfacción los materiales enviadas por el proveedor, se emite el
informe de recepción, luego se entrega al departamento de almacén los
materiales adquiridos, por el cual se debe emitir la nota de entrada al
almacén.
 Recepción de materiales. - El jefe de almacén debe formular
diariamente un resumen de entradas o de recepción de materiales.
 Almacenaje o almacenamiento. - Una vez recibida los materiales a
satisfacción, el almacenero deberá proceder a su guarda, de acuerdo
con el tipo y naturaleza de materiales en anaqueles o armarios, o en
lugares apropiados, de tal manera que sea fácil su manejo y recuento
físico.
 Control de los materiales en el almacén. - El control de existencias en
unidades físicas se suele llevar en la propia bodega por medio de
tarjetas o etiqueta, junto a los productos en particular, y en
determinados casos no es aconsejable, pudiendo manejarse en tarjetas
sueltas en almacenes.
Control contable de los materiales enviados a la producción
Se denomina control de existencias toda acción que pueda ejercerse sobre los
materiales a través de sus diferentes etapas, como ser: departamento de compras,
recepción almacenamiento, entrega a los departamentos de producción y servicios,
devolución de los materiales a los proveedores, devoluciones de materiales no
utilizados por los diferentes departamentos y actualizaciones.
COSTEO Y CONTROL DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
Estos costos hacen referencia al grupo de costos utilizados para acumular los costos
indirectos manufactura (se excluyen de venta, generales y administrativos porque son
costos no relacionados con la manufactura). Los siguientes son ejemplos de costos
indirectos de fabricación:
 Mano de obra y materiales indirectos.
 Calefaccion, luz y energía para la fabroca.
 Arriendo del edificio de fabrica.
 Depreciacion del edificio y del equipo de fabrica
 Mantenimiento del edificio y del equipo de fabrica.
 Impuesto a la propiedad sobre el edificio de fabrica.
Los costos indirectos de fabricación se dividen en tres categorías que son:

 Costos indirectos fijos: Son aquellos que permanecen fijos constantes por un
periodo relativamente corto, por lo general el ciclo contable de la empresa.
Desde el punto de vista teórico, puede decirse que no existen costos fijos
puesto que tarde o temprano cambian; sin embargo se catalogan como tal los
siguientes: Alquiler, Seguros, Salario fijo de supervisión.
 Costos indirectos Variables: Son aquellos que varían en forma proporcional
al volumen de la producción o de las ventas, es decir, si estos aumentan 50%
los costos aumentan en la 14 misma proporción y, si por el contrario la
actividad disminuye 20% en el mismo porcentaje disminuirán los costos. Los
más variables de todos los costos son sin duda alguna los materiales directos y
la mano de obra directa. Otros costos variables son los siguientes: Suministros,
Seguro de accidentes, Reparaciones, Seguro social, calefacción, energía, etc.
 Costos indirectos Semivariables: Dentro de esta denominación entran
algunos costos que no pueden catalogarse en formas definitivas como fijas o
variables, puesto que aún dentro de un ciclo contable encierran elementos fijos
y variables.
Estos son aquellos que pueden aumentar o disminuir con los cambios de
producción o de ventas, pero no en forma proporcional al volumen de
actividades, como los costos variables, ni permanecen fijos a cualquier nivel,
como los costos fijos. Por ejemplo la energía, los medios de comunicación, los
costos por teléfono, la mano de obra indirecta, la publicidad, etc.

COSTOS HITORICOS
Los costos históricos es la primera etapa de los costos, ya que en el se concentran
todos los valores reales para la elaboración de un bien, la materia prima, la mano de
obra y los cargos indirectos, a partir del registro de estos gastos y la obtención del
costo unitario de un producto, se puede empezar a trabajar con lo costos estimados.
Son aquellos costos que se han obtenido dentro del período en la fabricación de un
producto o prestación de un servicio y que se obtienen al final del período que se
conservan para su análisis perspectivo y comparación con los resultados futuros,
sirviendo como un dato de base histórica y siempre se refieren a los costos reales ya
sean por productos, por áreas de responsabilidad o cuenta de gasto
Características
  Es utilizable cuando la oferta y la demanda del bien o servicio permite determinar el
precio de venta
 Los costos son outputs, es decir es la suma de resultados incurridos hasta la formación
del precio.
 Solo es posible conocerlos cuando el proceso de producción ha llegado a su fin.
 No requiere agregar algún ajuste adicional, esto debido a que se ha tomado en cuenta
todos los elementos de los costos incurridos.
 Los costos como mano de obra directa, materia prima directa y los costos indirectos de
fabricación se van acumulando gradualmente en la medida que incurren. Existen
dificultades para asociar los costos indirectos de fabricación (CIF) a los productos
fabricados, a diferencia de los costos de mano directa(MOD) y materia prima directa
(MPD) los cuales de un modo son previsibles y por lo tanto es mucho más fácil
cuantificarlos, los costos CIF no se incurren de manera uniforme durante el proceso
productivo por ello no los puedes determinar. Por ejemplo, cuanto de mantenimiento
preventivo de las maquinas o reparaciones inusitadas genera el producir algún bien

Características

 Es utilizable cuando la oferta y la demanda del bien o servicio permite

determinar el precio de venta.
 Los costos son outputs, es decir es la suma de resultados incurridos hasta la
formación del precio.
 Solo es posible conocerlos cuando el proceso de producción ha llegado a su
fin.
 No requiere agregar algún ajuste adicional, esto debido a que se ha tomado en
cuenta todos los elementos de los costos incurridos.
 Los costos como mano de obra directa, materia prima directa y los costos
indirectos de fabricación se van acumulando gradualmente en la medida que
incurren. Existen dificultades para asociar los costos indirectos de fabricación
(CIF) a los productos fabricados, a diferencia de los costos de mano directa
(MOD) y materia prima directa (MPD) los cales de un modo son previsibles y
por lo tanto es mucho más fácil cuantificarlos, los costos CIF no se incurren de
manera uniforme durante el proceso productivo por ello no los puedes
determinar.
Clasificación
a. Por órdenes de producción:
Conforma a este sistema para la ejecución de cualquier trabajo productivo, es
indispensable expedir una orden por escrito. Esta orden estará numerada y en
ella se indicará el artículo o servicio deseado con todas las especificaciones
necesarias a fin de que el departamento respectivo cuente con la autorización
correspondiente para proceder a su manufactura y a su vez se informe al
departamento de contabilidad de lo que está sucediendo en el departamento
productor

b. Por clases:
Su empleo se ha extendido a las industrias que producen múltiples artículos
catalogados por clases. Ejemplo, suponga que existen tres clases, la primera
comprende seis, la segunda ocho y la tercera diez. Los costos que se
obtendrían serian de tres clases en lugar de calcular veinticuatro productos.
 c. Por procesos:
Conforme a este método, a cada proceso se acumula el material, el trabajo y
los gastos indirectos de la producción. El costo unitario se obtiene dividiendo el
importe de la suma de los costos de los procesos entre unidades producidas.
d. Por Operaciones:
Es un refinamiento del sistema de costos por procesos; cada proceso se
subdivide en varias partes que reciben el nombre de operaciones, su empleo
es recomendable en todas aquellas industrias en donde las líneas están
estandarizadas.
Formulación:
El costo Historico o también conocido como costo de producción se formula de la
siguiente forma:

COSTOS HISTORICO=PAMP+ PFP+ FRCP

Donde:

 El precio de adquisición de las materias primas y otras materias

consumibles (PAMP).
 El precio de los factores de producción directamente imputable al activo, como
mano de obra directa (PFP).
 La fabricación que razonablemente corresponda a los costes de producción
directamente relacionadas con el activo por ejemplo, con criterios de
contabilidad de costes (FRCP).

Ejemplo:
Imaginemos una empresa fabricante de muebles. El coste de materia prima
consumida ha sido de 5.000 euros, el coste de otros materiales consumidos en su
fabricación es de 2.000 euros y el coste de la mano de obra directa asciende a
3.000 euros. Por otra parte, la fracción de los costes indirectos de producción
correspondientes al período han sido 1.500 euros, pero únicamente el 80% de los
mismos se basa en el nivel de utilización de la capacidad normal de trabajo de los
medios de producción utilizados. El coste de producción (coste histórico) por el que
es necesario se imputará el activo en balance será de 11.200 (5.000 + 2.000 +
3.000 + 1.500 x 80%).

COSTOS PREDETERMINADOS
En contabilidad, se conoce como costos predeterminados a aquellos que se
calculan antes de terminado el producto, de manera que pueden compararse con
los costos reales, que son los que se calculan una vez finalizado el ciclo
productivo. Comúnmente se dividen en:

 Costos estimados, que son aquellas expectativas teóricas de lo que se espera

invertir en la producción, considerando cada caso específico;
 Costos estándar, que son los costos promedio que un tipo de proceso productivo
suele arrojar, en niveles normales de eficiencia, o sea, una proyección teórica de lo
esperable.

Conviene recordar que se llama costos a todos los distintos factores que

intervienen en el ciclo productivo y lo hacen posible, como pueden ser la materia
prima, la mano de obra directa, etc. Dichos costos pueden clasificarse de acuerdo
a su naturaleza en diversas categorías, de los cuales reales y predeterminados
son apenas dos.
Los costos de todo tipo son objeto de estudio de la contabilidad analítica
o contabilidad de costos, y en ello los costos predeterminados cumplen un rol
fundamental, como premisas para juzgar el proceso de producción, o sea, como
expectativas.

¿Para qué sirven los costos predeterminados?

Los costos predeterminados son, como dijimos antes, una expectativa. En ese
sentido, sirven para contraponerse a los costos reales y saber qué tan cerca de lo
planeado marcha el ciclo productivo. Así es posible tomar decisiones y llevar a
cabo ajustes, si fuera necesario.

Costos predeterminados y costos históricos

Los costos históricos están más relacionados con los costos reales que con los
predeterminados, en la medida en que son el reflejo de la trayectoria
productiva de la empresa u organización.
Como los costos reales, son datos obtienen luego de terminado el proceso
productivo. Pero se diferencian en que son cotejados con varios años de procesos
semejantes, para lograr una historia de sus costos.
En cambio, los costos predeterminados se calculan antes de iniciar el ciclo
productivo, y por ende son una suerte de elucubración o planificación, en lugar de
una mirada histórica al proceso productivo al cual se refieren

Costos Estándares
Son aquellos que se calculan antes de realizar la producción o antes de que comience
el periodo contable. Se basan en estudios científicos de la capacidad productiva, la
eficiencia en las operaciones, la calidad en los productos y servicios, en las mejoras
continuas, etc.
Todo esto con la finalidad de determinar lo “que debe costar un producto”. Como
representan medidas de eficiencia y, por lo tanto, objetivos de calidad a lograr, al final
de una orden o de un periodo se deben ajustar los costos históricos a los estándares;
a sus diferencias se les conoce como desviaciones. Entre más constante y continua
sea la producción, el costo estándar reportara mayores beneficios.
Estos costos son muy avanzados en los predeterminados y está basado en estudios
técnicos que algunos autores llaman científicos, contando con a la experiencia del
pasado y experimentos controlados que comprenden:
 Una selección minuciosa de los materiales.
 Un estudio de tiempos y movimientos de las operaciones.
 Un estudio de ingeniera industrial sobre la maquinaria y otros medios de
fabricación.
El costo estándar por su formal de calcula representa un instrumento de medición de
eficiencia de la fábrica, ya que esta basado precisamente en la eficiencia de trabajo de
la misma.
Características del sistema de costos estándar.
 Completamente a los sistemas de costeo histórico al satisfacer la necesidad de
evaluar el rendimiento.
 Son de una herramienta para la medición y comparación de costos.
 Son fijados a partir del análisis de la ingeniera industrial y estudios de tiempo y
movimientos.
 De mayor exactitud que los costos estimados.
Objetivos de los costos Estándar.
 Determinar el costo unitario en forma anticipada.
 Valuar la producción del periodo a costo estándar.
 Determinar el costo de producción vendida.
 Fijar los precios de venta.
 Fijar medidas de control de operaciones.
 Predeterminar las posibles operaciones.
 Proporcionar información amplia y oportuna.
Se nos menciona también algunas ventajas de este sistema de costos estándar:
Facilitar el proceso de planificación y su medición por comparación entre lo
programado y lo que se ha logrado dentro de un marco de eficiencia, que
comprende precio y cantidad de los insumos.
Permitir la determinación previa de los beneficios a obtenerse, su
programación, su rendimiento etc. Facilitar la asignación de su responsabilidad
y el control por centros de actividad.

COSTOS DEL PERIODO

Los cotos del periodo se reconocen como un gasto en el periodo en que se incurren,
porque no se espera que rindan beneficios en el futuro. Algunos ejemplos de costos de
periodo incluyen:
  los costos de ventas y mercadeo
 costos de investigación y desarrollo.
 Costos administrativos y generales
Estos costos no pueden incluirse en el inventario y se registran como gastos en el
estado de resultados del periodo en que se incurren. En las empresas de servicio no
existen los costos inventariarles. Todos los costos se consideran costos de periodo y
se registran de inmediato como gastos en los estados de resultados dentro del periodo
en que se incurren.

COSTOS DEL PRODUCTO

Los costos de producto son todos los costos asignados a los artículos producidos o
comprados para la reventa. Estos costos también se conocen como costos
inventaríales. En las compañías de manufactura, los costos de producto suelen incluir
los costos materiales, de mano de obra y los gastos generales incurridos para fabricar
un producto. Los cotos de materiales también podrían incluir los costos de
transportación y manejo como los costos de flete de mercancía entrante, derechos
aduaneros, seguro de mercancía en tránsito, entre otros. En la empresa que se dicen
a la reventa de mercancía, los costos de producto incluyen el costo de los bienes
adquieres dos para la reventa y cualquier costo adicional de trasportación y manejo.
Los costos de producto son registrados como inventario en el balance general hasta el
momento en que se venden. En el momento en que se venden un artículo, se restan
sus costos del inventario y se registran como un gasto en el estado de resultados. Este
gasto se conoce como el costo de bienes vendidos, costo de ventas, costo de bienes
adquiridos para la reventa o costo de mercancía vendida, entre otros.
El costo del producto está conformado por el costo de los materiales directos más el
costo de la mano de obra directa, más el total de los costos indirectos de fabricación.
Materiales directos, son aquellos que están involucrados directamente en la
producción y que su costo puede ser fácilmente identificable con el producto. Por
ejemplo, el caso de las carteras, el cuero, las hebillas y la tela que sirve para el forro
son considerados materiales directos.
Materiales indirectos, pueden o no, estar involucrados directamente al producto, pero
su costo no puede ser directamente identificable con el mismo. Por ejemplo, en el caso
de las carteras, el hilo que se usa para coser la tela al cuero es considerado como
material indirecto (El hilo está físicamente vinculado con la tela, pero no es fácil
determinar el costo del hilo que se ha usado en la tela). Los materiales que no están
vinculados directamente con el producto reciben el nombre de suministros y se usan
para apoyar las actividades de la producción, por ejemplo, el aceite que se usa para
lubricar las máquinas. Los suministros también son materiales indirectos de
fabricación.
Mano de obra directa está constituida por los trabajadores que intervienen
directamente en la fabricación de los productos. Por ejemplo, los trabajadores que
están en la línea de producción y que operan las máquinas o los ayudantes de los
mismos.
Mano de obra indirecta está constituida por todos los empleados y obreros que ayudan
de alguna manera en la elaboración del producto, ya sea en funciones de apoyo o de
supervisión. Por ejemplo, los supervisores de la planta, el personal de mantenimiento,
de control de calidad, el gerente de la planta, etc.
Costos fijos (CF) son aquellos costos que permanecen constantes, en el rango
relevante, independientemente del volumen de producción.
Costos variables (CV) son aquellos costos que varían proporcionalmente a la cantidad
o volumen de producción.

COSTOS CONTABLES
También se pueden conocer como los costos explícitos o costos de operación, son
necesarios para que la empresa pueda realizar sus actividades, pueden ser el pago de
arriendos, pagos de nómina, materiales, maquinaria etc. En resumen, estos costos
son necesarios para la fabricación y distribución de un producto.
Estos costos explícitos poseen una valoración monetaria el cual es reflejado en los
libros de contabilidad, afectando directamente las utilidades de la empresa.
“El costo contable es el valor monetario en el que se incurre para fabricar un producto
o para prestar un servicio.”

Clasificación de los costos contables

Los costos contables se pueden clasificar según la relación con el volumen de
producción o según su identificación en el producto:
Según la relación con el volumen:
COSTOS FIJOS: Estos costos son los que no cambian con el aumento o disminución
de la producción, es decir que su valor es siempre el mismo. Por ejemplo, El
arrendamiento, el pago de seguros, el pago realizado a personal administrativo que no
se vea afectado por el aumento en la producción.
COSTOS VARIABLES: A diferencia de los costos fijos, los costos variables si son
susceptibles al cambio en la producción, es decir que entre mayor sea la producción el
valor de estos costos aumentara o de forma contraria disminuirán. Dentro de estos
costos se pueden encontrar: La energía, el agua, los insumos, los sueldos
relacionados a producción.

COSTOS TOTALES: Es la suma de los costos fijos más los costos variables.

Según su identificación en el producto:

COSTOS DIRECTOS: Son los costos de materia prima o materiales, los sueldos y

salarios directos que pueden identificarse de manera cuantitativa y cualitativa en cada

unidad del producto terminado.

COSTOS INDIRECTOS: Estos costos no se pueden identificarse o cuantificarse de

manera exacta, para medirlos es necesario estimarlos mediante un prorrateo.

COSTOS ECONÓMICOS
El costo económico es el costo de oportunidad más el costo contable. Los costos
económicos abordan de igual manera los costos explícitos, pero adicionalmente
también abordan los costos implícitos, estos son aquellos costos que no se encuentran
registrados en los libros de contabilidad, pero que la empresa asume para utilizar los
recursos de manera más beneficiosa, la principal idea de los costos implícitos es que
la empresa puede generar más ganancias utilizando un activo de forma más
inteligente, por ejemplo en el caso de que una empresa papelera que posea sus propia
arboleda puede generar más ingresos vendiendo la madera en lugar de talar árboles
para fabricar papel.
El costo económico se fundamenta en el costo de oportunidad. Es decir, cual es la
mejor opción entre todas las posibilidades y que responsabilidades acarrea, de hecho,
los costos económicos para algunos especialistas son los mismos costos de
oportunidad.

CARACTERÍSTICAS:

Los costes económicos no dejan de ser un elemento de carácter relevante para una
empresa, debido a que pueden determinan estrategias a largo plazo,
proporcionando una proyección de alto grado, ayudando a interpretar si al cambiar la
forma de explotar sus bienes se podría generar más ganancias, así mismo esto podría
ayudar a la toma de decisiones, brindando información necesaria para saber si se
debe mantener en el mercado de la misma manera o puede cambiar su estructura o
simplemente si es aconsejable retirarse.
Finalmente podemos inferir que los costos económicos absorben a los costos
contables brindando una información extraordinaria para encontrar nuevas
posibilidades. En ocasiones solo es cuestión de mirar la empresa de otra manera para
ver que se puede cambiar y mejorar en estos aspectos anteriormente mencionados.  

EJEMPLO:
Imagina que un granjero está construyendo un pozo. El costo de económico incluye el
dinero que el agricultor habría ganado si hubiera estado haciendo otra cosa. Podría
haber sembrado semillas en un campo extra y luego cosechado. Alternativamente,
podría haber trabajado en otro lugar, en lugar de hacer el pozo. Según el concepto
inicial de costo económico, para este ejemplo equivaldría a el costo de oportunidad
más el costo contable. Antes de tomar decisiones sobre cómo gastar dinero y dedicar
tiempo a algo, debemos considerar el costo económico.

COSTOS DESEMBOLSABLES
Son aquellos que implicaron una salida o movimiento de efectivo, de caja o de
fondo en el corto o largo plazo (compro materia prima de inmediato o a crédito
igual hay que pagar), lo cual permite que puedan registrarse en la información
generada por la contabilidad.
Dichos costos se convertirán más tarde en costos históricos; los costos
desembolsables pueden llegar o no a ser relevantes al tomar decisiones
administrativas.
EJEMPLOS:
*la nómina de la mano de obra actual.
*los materiales y accesorios que se requieren para los procesos de producción
*los salarios del área de administración y ventas (gastos que ya estaban
contemplados)

COSTOS SUMERGIDOS

Los costos sumergidos o hundidos (sunk costs) son gastos que hemos hecho

en el pasado que, independientemente de las decisiones que tomemos en el
futuro, ya no vamos a volver a recuperar.
Son aquellos que, independientemente del curso de acción que se elija, no se
verán alterados; es decir, van a permanecer inmutables ante cualquier cambio.
Este concepto tiene relación estrecha con lo que ya se ha explicado acerca de
los costos históricos o pasados, los cuales no se utilizan en la toma de
decisiones. Un ejemplo de ellos es la depreciación de la maquinaria adquirida.
Si se trata de evaluar la alternativa de vender cierto volumen de artículos con
capacidad ociosa a precio inferior al normal, es irrelevante tomar en cuenta la
depreciación.

EJEMPLOS:

Esos zapatos que nunca nos terminaron de gustar y que cada vez que los
usamos nos sacan ampollas, sin embargo, insistimos en seguir comprando
plantillas o apósitos para poder seguir usando y así justificar el gasto que ya
hemos hecho.
 El bizcocho que se nos ha quemado por debajo y nos ha quedado medio
crudo por dentro, que intentamos “tunear” metiéndole 2 kilos de dulce de
leche y hacemos el esfuerzo de comer porque hemos pasado toda la tarde
en la cocina preparándolo.
 La cuota anual del gimnasio que hemos pagado (aunque sea la primera
vez que pisamos un gimnasio), que utilizamos de motivación para seguir con
las clases y no abandonar.

No importa lo que hagamos en el futuro, el gasto ya está hecho y no se puede

recuperar. Usemos o no usemos los zapatos, nos comamos o no el bizcocho,
vayamos o no al gimnasio.
Tenemos muchos de estos gastos, y si sabemos identificarlos y conocemos
cómo funciona nuestro cerebro en relación a ellos, podremos tomar decisiones
más acertadas.

Si prestas atención a los tres ejemplos que he puesto, en los dos primeros,
hemos invertido dinero y/o tiempo en algo que creíamos que iba a funcionar.
Creíamos que íbamos a usar los zapatos frecuentemente y que el bizcocho iba
a salir riquísimo.
 Pero en el último caso, la finalidad es distinta, ya que, aunque una parte de
nosotros tenga la esperanza de que funcione, otra parte sabe que lo más
probable es que nos veamos tentados a abandonar y el hecho de haber ya
pagado nos motivará a seguir yendo. En los dos primeros casos
intentamos evitar estos gastos sumergidos, pero en el último, los usamos como
estrategia motivacional.
Pero lo paradójico del asunto es que, esa estrategia no suele funcionar. Porque
por un lado nos molestan los costes sumergidos los recordamos
constantemente, e intentamos evitar este tipo de situaciones, por otro lado,
cuando lo hacemos a propósito, parece que tuviéramos memoria de pez
y enseguida nos olvidamos de lo que hemos gastado y ya no surge efecto el
factor motivacional. Si bien cada vez que veamos los zapatos, el bizcocho o el
pase del gimnasio, sufriremos por ese gasto pasado, a los pocos minutos
nos olvidaremos de ello. Por eso no es una buena estrategia de motivación. A
menos que peguemos el recibo de lo que hemos pagado por esa cuota anual
del gimnasio en la puerta de la nevera, poco efecto tendrá. Cada tanto, cuando
veamos algo que esté relacionado con la actividad física, nos acordaremos que
teníamos pagado el gimnasio, nos sentiremos mal por eso, tal vez lo usemos
un par de días, pero al poco tiempo nos volveremos a olvidar y dejará de tener
efecto la estrategia.
Por otro lado, aunque solo nos acordemos de este tipo de gastos cuando nos
cruzamos con ellos, podemos llegar a guardar objetos, como el par de zapatos
que nunca usamos (ni usaremos) por años, y recordaremos cuánto hemos
gastado en ellos, esto hará que decidamos conservarlos un rato más, porque
ahora sí estamos decididos a usarlos para sacarle provecho. Y poquito a
poquito, vamos llenando el armario y el trastero.
Aunque nos guste creer que somos seres muy racionales, muchas veces
demostramos lo contrario. Y esto se debe a que además de ser
racionales, también somos emocionales, y separar nuestras emociones de
nuestra economía es un error muy común que nos complica la existencia y las
finanzas.

COSTOS SEPULTADOS
Una clase de costos que más comúnmente se consideran en una decisión, a
pesar de ser irrelevantes, son los llamados costos "sepultados". Un costo se
denomina sepultado si corresponde a una obligación de pago que se contrajo
en el pasado, aun cuando parte de ella esté pendiente de pago a futuro.
Un costo se denomina sepultado si corresponde a una obligación de pago que
se contrajo en el pasado, aun cuando parte de ella esté pendiente de pago a
futuro. Si bien constituye un pago futuro, tiene un carácter inevitable que lo
hace irrelevante. 
La parte de la deuda contraída y no pagada es un compromiso por el cual debe
responder la empresa independientemente de las alternativas que enfrente en
un momento dado. I-a excepción a lo señalado la constituirá la posibilidad de
alterar la modalidad de pago, siempre que ella no esté asociada con todas las
alternativas a que se enfrenta la decisión. En este caso, la relevancia se
produce por la variabilidad que ocasionaría el valor del dinero en el tiempo.
Fácilmente se podrá apreciar que un costo sepultado puede consistir tanto en
un costo fijo como en uno variable.
Existe una excepción: cuando se altera el flujo de caja, cambia el modo de
pago.
Ejemplos:
*Una deuda que todavía hay que pagar
*alquileres adelantados
*contratos a plazo fijo aún vigentes
*hipoteca
*leasing vigente

COSTOS INCREMENTALES

Es el costo adicional, o entrada, que resulta de aumentar la producción de un

sistema en una (o más) unidades. El costo incremental con frecuencia se
asocia con decisiones “se hace/ no se hace” que implica un cambio limitado
Son aquellos costos probables en que una empresa incurrirá como resultado
de una decisión empresarial, estos costos incrementarán los costos totales, y
pueden ser de dos tipos; fijos o variables, ya que una decisión empresarial
habitualmente implica la adquisición de un capital adicional (maquinarias,
equipos, tecnología mano de obra, materiales directos)
Entonces los costos incrementales ocurren como resultado de la decisión del
directivo, es un concepto de costo marginal, los costos incurridos y los costos
que serán efectuados a futuro sin tener en cuenta la decisión presente, son
costos relevantes para la decisión presente.
TIPOS:
Hay tres componentes principales de costos incrementales, que son:
 Los costos explícitos del periodo
 Los costos de oportunidad implícitos involucrados en la decisión
 Los costos futuros implicados derivados de la decisión

Los costos explícitos del periodo son de fácil identificación, son los reconocidos
por la contabilidad (incluyen los costos de materiales directos, mano de obra y
los cambios en los costos generales variables (tales como la electricidad,
mantenimiento, etc.) y que pueden ser fácilmente anticipados, ejemplo, el nivel
de producción, si este incremento requiere también la compra de un capital
adicional, el costo de capital es tipo incremental a la decisión.
Los costos de oportunidad, reflejan la situación que se presenta, cuando un
recurso determinado puede ser destinado a uno o más usos alternativos en un
momento determinado para obtener una ganancia similar o mayor a la decisión
de inversión presente.
Los costos futuros son aquellos gastos en que la empresa incurrirá o
probablemente se presentara en el futuro, como consecuencia de la decisión
presente, tales costos pueden ser tanto explícitos como implícitos.
Habitualmente este tipo de costo se presenta en términos de valor presente y
debe ser incluido en el análisis presente.

COSTOS MARGINALES

El coste marginal o costo marginal es el coste que se asume al iniciar la

producción de una unidad adicional o el coste al que se enfrenta una empresa
en cuestión, en el momento de producir una unidad más de algo. Es un
concepto muy utilizado en microeconomía. Otra forma de describir el coste
marginal es tomándolo como la variación que se produce en el coste total a la
hora de aumentar en una unidad la producción.
FÓRMULA DEL COSTE MARGINAL:

En términos matemáticos, el coste marginal (CM) se calcula como la derivada

de la función del coste total (CT) con respecto a la cantidad (Q):

CM = dCT / dQ

De esta explicación dada por la fórmula se explica que el coste marginal es igual al
cambio en el coste sobre el cambio en la producción. Por otro lado, los costes
marginales habitualmente se presentan reflejados en la llamada Curva de coste
marginal, que muestra los costes marginales de cada nivel de producción.

Esta curva tiene generalmente la forma de una parábola cóncava, como consecuencia
de la Ley de rendimientos decrecientes, y muestra en su punto mínimo el número de
bienes que sería necesario crear para alcanzar un nivel de costes mínimo. También
puede estudiarse en su punto de corte con la curva de costes medios el nivel óptimo,
donde se obtendría mayor producción y, por lo tanto, mayor beneficio.

Se trata de un concepto muy importante en el estudio económico ya que sirve entre

otras cosas para el cálculo de la cantidad de producción de las compañías y el precio
dado a los productos elaborados. Por este mismo motivo estaríamos hablando de uno
de los pilares de la teoría microeconómica.

Generalmente, el coste marginal lleva implícitos los costes extra que se tienen en

cuenta en la producción de la siguiente unidad. Es decir, gastos requeridos y con los
que es importante contar a la hora de continuar con la producción.

EJEMPLO:

Si tomamos como ejemplo la producción de un número mayor de bollos en una

pastelería, será necesario contar con más equipo de cocina y otros útiles necesarios
para una producción mayor a la habitual, como por ejemplo la contratación de
auxiliares de cocina. Por lo tanto, el coste marginal de los nuevos bollos ya lleva
incluidos los gastos en estas necesidades.

COSTOS EVITABLES
Son aquellos plenamente identificables con un producto o un departamento, de modo
que, si se elimina el producto o el departamento, dicho costo se suprime.
Ciertos costos fijos que pueden ser ajustados de un ejercicio a otro sin necesidad de
efectuar desinversiones.
En algunos casos, este ajuste puede llevarse a efecto dentro del propio ejercicio, a
condición de que no se hayan devengado al principio del ejercicio económico
correspondiente.
EJEMPLO:

*Realizar un listado ordenado y correcto de gastos para no desperdiciar dinero

innecesariamente durante la inversión.

Un hotel desea contratar el servicio de lavandería, los costos de este servicio

serían aproximadamente $300,000 pesos al mes, incluyendo salario del
personal, materiales de aseo, depreciación de las lavadoras, etc.
Una empresa de lavandería le cuesta al hotel $2,300 pesos por kilo, un gasto
evitable sería este si el hotel decidiera contratar a la empresa y así no invertir
en una lavandería.
En un hotel se quiere comprar 100 almohadas nuevas de un proveedor nuevo
para conocer el producto, pero con las almohadas que ya se tienen se cubren
muy bien las necesidades del hotel además de que están en muy buenas
condiciones, ese es un gasto que se puede evitar.
Tratar bien a tus empleados para que estos no renuncien y tengas una gran
cantidad de rotación de personal.
*Capacitar correctamente a tu personal para que éste no comenta errores que te
costaran ingresos o que le fabricará un gasto a la empresa.

*Mantener tus instalaciones con las protecciones necesarias para que no

ocurra un accidente (incendio) dentro del Hotel o agencia y se deba pagar las
reparaciones u pérdidas, ya sea también un accidente hacia tus clientes o
personal.

COSTOS INEVITABLES
Los costos que se utilizan en una determinada actividad y que suelen ser ineludibles, a
corto plazo son costos inevitables, aunque se decida no realizar el proyecto que se
está evaluando y no se pueden evitar de ninguna manera; seguirán aun cuando una
empresa descontinúe una operación
Definiciones
Son aquellos costos que no se suprimen, aunque el departamento o producto sea
eliminado de la empresa; es decir, si se elimina el departamento de ensamble, el
sueldo del director de producción no se modificará.

Son costos que representan recursos económicos que han sido comprometidos y no
se pueden recuperar.
Como, por ejemplo: el dinero gastado en un estudio de ingeniería, para decidir si
seguir efectuando el proyecto o asumir otro. Los costos inevitables no afectan
decisiones financieras futuras.

Los costos que se utilizan en una determinada actividad y que suelen ser ineludibles, a
corto plazo son costos inevitables, aunque se decida no realizar el proyecto que se
está evaluando y no se pueden evitar de ninguna manera; seguirán aun cuando una
empresa descontinúe una operación.

La eliminación total o parcial de los costos inevitables implicaría un proceso de

desinversiones, o de liquidación de la estructura preestablecida.

Los costos inevitables, no pueden evadirse y deben siempre costearse en

determinadas situaciones.

Es importante no cometer el error de incluir costos muertos en el flujo de fondos.

Puesto que estos se detallan como costos ya causados, y resultan ineludibles,
independientemente de la decisión de inversión.

Características

Representan un costo hundido que no desaparece al eliminar un sector de la

empresa.
Incluyen muchos costos comunes que son aquellos costos de instalaciones y
servicios compartidos por los usuarios.

Razones técnicas que consideran que los costos inevitables son irrelevantes
Considerando que los costos inevitables son aquellos que seguirán aun cuando la
empresa interrumpa sus operaciones y los costos irrelevantes son aquellos que
permanecen inmutables sin importar el curso de acción de la empresa. Mediante esta
información se considera irrelevante los costos inevitables en el horizonte económico
de un proyecto de inversión, porque estos no varían en el tiempo.

En otras palabras, se puede decir que estos costos se ejecutan se decida realizar el
proyecto que se está evaluando o no, puesto que antes de iniciar la realización de un
proyecto se hace un estudio financiero para determinar si es rentable, lo cual incurre
en un costo que en este caso es denominado inevitable, ya que si el estudio da como
resultado que el proyecto no es rentable ya no se puede evitar el costo de este.

Del mismo modo podemos decir que los costos inevitables incluyen muchos costos
comunes, que son los costos de instalación y servicios, como por ejemplo las
depreciaciones y los gastos de administración, ya que son recursos compartidos en
todos los departamentos de la empresa.

Es por ello necesario especificar algunas de las razones por las cuales se consideran
irrelevantes los costos inevitables:

·         Son inmutables o fijos.

·         No se reflejan en los flujos de inversión.
·         Permanecen aun cuando la empresa finalice sus operaciones.
·         No afecta la toma de decisiones.
·         Son irrecuperables.
·         No se pueden evadir en ninguna situación.
·         Se pueden considerar como costos hundidos, ya que no desaparecen ante
ningún cambio dentro de la empresa (eliminación de departamento).
·         En algunos proyectos pueden ser obligatorios.

De manera general se puede concluir que los costos inevitables como su mismo
nombre lo indica no se pueden evitar, ya que estos ocurren ante cualquier suceso
dentro o fuera de un proyecto de inversión, pues representan una parte inicial de estos
y que se dan se realice o no determinada inversión o cualquier situación que se esté
planteando, como por ejemplo un proyecto que propone aumentar la productividad de
la tierra agrícola, se contrata un equipo de profesionales multidisciplinarios para
diseñar el proyecto. Ellos proponen dos posibles proyectos y cobran por su asesoría.

Los costos de los proyectos propuestos incluyen mano de obra, adquisición de equipo,
obras civiles y costos de operación. Estos son costos evitables ya que no se pagan si
no se realiza el proyecto. En cambio, lo pagado por la asesoría profesional
representan un costo inevitable, o sea, un costo muerto, porque de ninguna forma se
puede cambiar el hecho de que los profesionales cobren por su trabajo realizado, es
decir el costo por la asesoría tiene que ser pagado. Como consecuencia, no debe ser
registrado como costo del proyecto.

Sin embargo, la clave para tomar la decisión no consiste en una regla dura y rápida
acerca de qué incluir y qué ignorar, sino que es necesario analizar en todos los costos
de ingresos pertinentes para determinar lo que es relevante y lo que no lo
es. También es importante recordar que la información no financiera puede
influir en las decisiones de agregar o eliminar productos o departamentos.

Ejemplo de costos inevitables

Ejemplo aplicado a un proyecto de cosecha de papa

Este caso está relacionado con la actividad agricola de la cosecha de papa. Que
pone en relieve
la importancia de distinguir los costos evitables y los costos inevitables.

Considere la siguiente información para solucionar el ejemplo.

1.) Se hace una evaluacion antes que se inicie el ciclo agricola y se obtiene la
siguiente información.
Costos por Hectarea/año
Costo de la tierra Q100,000.00

Abonos y fertilizantes Q150,000.00

Sueldos y jornales Q100,000.00 Sumatoria
Alquiler de maquinaria Q10,000.00 Q510,000.0
0
Semillas Q100,000.00
Gastos de Cosecha Q50,000.00

Gastos de comercialización Q50,000.00

Gastos de Transporte Q50,000.00
Costo Capital (10%) Q51,000.00
TOTAL Q661,000.00 Por
Hectarea

La finca posee una extensión de 10 Hectareas:

Costo económico anual Q6,610,000.00
estimado
Ingresos esperados anualmente Q8,000,000.00
Beneficio económico Q1,390,000.00

Resuelva:
a.) Suponga que a los 3 meses los ingresos esperado bajan a Q 3,000,000.00 y que
sólo restan los costos de cosecha, comercialización y gastos de transporte.
¿Conviene seguir? Razone su respuesta.

Solución
Si conviene seguir porque,
Los costos incurridos fueron: Q460,000.00
Costo de la tierra Q100,000.00
Abonos y fertilizantes Q150,000.00
Sueldos y jornales Q100,000.00
Alquiler de maquinaria Q10,000.00
Semillas Q100,000.00

Y los costos de capital que no

puedo recuperar (10%): Q36,000.00
Entran en este rubro
Abonos y fertilizantes Q150,000.00
Sueldos y jornales Q100,000.00
Alquiler de maquinaria Q10,000.00
Semillas Q100,000.00
Q360,000.00
Total por Hectarea Q496,000.00
Pérdida computada por 10 Ha Q4,960,000.00

Pero lo que interesa es la comparación de los ingresos futuros con costos

futuros. Los costos incurridos
ya fueron realizados, son costos enterrados o inevitables. Entonces tenemos:

Ingresos futuros Q3,000,000.00

Costos futuros por 10 Ha Q1,650,000.00
Gastos de Cosecha Q50,000.00
Gastos de comercialización Q50,000.00
Gastos de Transporte Q50,000.00
Q150,000.00
 Costos de capital que queda (10%) Q15,000.00
Beneficio Económico Q1,350,000.00

R// El resultado es positivo por lo tanto conviene seguir.

b.) Y por último una vez cosechada la papa, cae el precio nuevamente y el
ingreso esperado es de Q 1,500,000.00
¿Conviene seguir? Razone su respuesta.
Solución
Ingresos futuros Q1,500,000.00
Costos futuros (evitables) por 10Ha Q1,100,000.00
Costo de la tierra Q100,000.00
Alquiler de maquinaria Q10,000.00
Beneficio económico Q400,000.00

R// Nuevamente, vemos que conviene seguir por que el resultado es

positivo. Siempre debemos tener en cuenta los costos económicos.
Fuentes:
 Autor: Durán R, Andrés
       ·    Documento Inédito: Guía No. 1 consumo y Calidad de Vida
       ·    País: Chile
       ·    Año:  2010

COSTO DE CAPITAL
El Coste de capital (Ke) es el coste en el que incurre una empresa para
financiar sus proyectos de inversión a través de los recursos financieros
propios. 

Las principales características son:

 Coste no observable directamente.

 Mayor complejidad de cálculo que el coste de la deuda.
 Generalmente calculado en base al CAPM.
 Cuanto menor es el riesgo de los activos, menor será el coste de capital.

Fórmula de cálculo

La fórmula de cálculo del coste de capital (Ke) es la siguiente:

Donde:

Rf: Es la tasa libre de riesgo.

 Bl: Es el retorno de mercado.

(Rm – Rf): Es la prima de mercado.

Bl (Rm – Rf): Se conoce como la prima de la empresa.

Importancia del coste de capital

La valoración del coste de capital es de vital importancia para la supervivencia

de un negocio o una empresa. Se calcula a través de la relación entre la media
de todos los recursos financieros utilizados para llevar a cabo las inversiones o
proyectos y el peso que cada recurso tiene en los recursos totales.

Donde:

Ke = coste del capital (equity en inglés)

E = Valor de mercado del capital.

V = Valor de mercado de la deuda + Valor de mercado del capital.

Su seguimiento, como comentábamos debe ser riguroso, además contribuye a:

1. Mejorar la eficiencia de la empresa ya que optimiza la ratio coste-

beneficio.
2. Permite analizar el modelo financiero de la empresa a través del análisis
de sus fuentes de financiación propia y fuente de financiación ajena.
3. Detecta las necesidades que tiene la empresa y sus márgenes de
beneficio.
4. Analiza el coste unitario de producción.

La inversión en capital es muy importante para que la empresa pueda

producir y funcionar, pero también es igual de importante analizar su coste.
Lejos de la ingeniería financiera y los modelos complejos que se utilizan
para su determinación, podemos decir que la valoración del coste de capital
es más sencilla que muchas fórmulas de análisis que se pueden encontrar
en libros.

Podemos decir que es el coste de financiación para producir capital. En

éste, podemos incluir los tipos de interés que se cobran por el acceso a
créditos y el coste de financiación para acceder a ésta. El riesgo de
mercado es otra variable a tener cuenta, dado que, a mayor riesgo, los
inversores exigirán mayor rentabilidad por sus inversiones y esto se
 trasladará en un mayor coste para la empresa, en el coste de los recursos
propios y en el coste de oportunidad para poder acceder a mayor capital y
realizar inversiones por mayor volumen con mayor margen de beneficios
que permita cubrir toda la masa de coste fijos.

Ejemplo de cálculo del coste de la deuda

En este ejemplo, supongamos que esta empresa ha emitido 1.000 acciones, su

valor de cotización es de 6 euros y se espera que reparta un dividendo
constante de un 4% anual sobre el valor nominal.

Para calcular el coste de capital de esta empresa, primero debemos saber el

valor nominal de la acción, esto es, el cociente entre el capital social y el
número de acciones:

Valor nominal= Capital social/ N° acciones= 4.500/1.000= 4,50 euros

Por otro lado, la fórmula del coste de capital es la siguiente:

Ke= Do/Po= 4,50*0,04/6= 0,03 = 3%

El coste de capital de esta empresa es de un 3%.

Siendo Do la tasa constante de incremento de los dividendos sobre el valor

nominal y Po la cotización de la empresa.

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO

  2014   2014
Activo no corriente 18100 Patrimonio neto 14000
Inmov Inmaterial 600 Capital 4500
Innov Material 17500 Reservas 2500
Beneficios no
  distribuidos 7000
     
Activo Corriente 15500 Pasivo no corriente 5100
Existencias 7500 Deuda a LP 5100
Clientes 6500    
Tesoreria 1500 Pasivo corriente 14500
  Proveedores 6000
  Deuda a CP 8500
     
TOTAL   33600 TOTAL   33600

Fuente:
Autores: Julián Pérez Porto y María Merino. Publicado: 2009. Actualizado:
2009.
Definicion.de: Definición de costo de capital (https://definicion.de/costo-de-
capital/)

COSTO DE CAPITAL PROMEDIO

PONDERADO (CCPP)( K ¿ 0

Una vez que se han calculado todos los costos de las Fuentes de Financiamientos, y
ya obtenido la estructura de Capital Optima que maximiza el valor de la Empresa, se
procede al cálculo del Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP). Para el cálculo
este se toman los valores de mercado en vez de los valores en libros debido a que los
valores en libro no reflejan la situación real de la Empresa, ya que estos están
afectados por la inflación y el valor de mercado refleja la situación más real de la
empresa. Asimismo, recuérdese que lo que se busca es maximizar el valor de la
Empresa para sus accionistas, y el valor del mercado es el más apropiado para este
objetivo.
CONCEPTO
Ahora bien, el Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP) no es más que la
sumatoria de la proporción que representa cada partida de financiamiento de las
fuentes por su costo individual.
Modos de Ponderación
Las ponderaciones pueden determinarse de dos formas:
1. Valor Contable versus Valor de Mercado
a) La ponderación sobre el valor contable “Se basa en el empleo de los
valores contables para determinar la proporción da cada tipo de capital
en la estructura de la empresa.
b) La ponderación sobre el valor de mercado “Miden la proporción de cada
tipo de financiamiento a su valor de mercado”
El costo de capital según valor de mercado es mucho mayor que el de valor contable.
“La ponderación de valores de mercado gozan de mucha más preferencia que las
ponderaciones de los valores contable”
2. Cronológicas versus prospectivas
a) Ponderaciones Cronológicas: Pueden a su vez ser contables o
cronológicas, y está basado en la ponderación de la información pasada
o presentes.
b) Ponderaciones prospectivas; también puede ser contables o
cronológicas, y van a representar la ponderación de una estructura de
capital planeada.
Cuando las empresas ya han logrado su estructura óptima de capital utilizaran
ponderaciones cronológicas; todo lo contrario, cuando desean llegar a la estructura
óptima de capital planeada emplearán ponderación prospectiva.
EXPRESIÓN MATEMÁTICA
Matemáticamente puede ser así:
K 0=W 1∗K d +W 2∗K p+ W 3∗K r

W 1=Proporcion de la deuda L . P en la estructura de capital

W 2 =Proporcion de las Acciones Preferentes , en la estrucutra de capital

W 3 =Proporcion del Capital en Acciones Comunes en la estrucutrade capital

P AP AC
K 0= K i ( 1−t ) + KP+ K
V V V C
K 0=Costo promedio Ponderado de Capital

p=Pasivo a Largo Plazo

Ap= Acciones Preferentes
Ac=Acciones Comunes
El K 0va a ser el costo de toda la estructura financiera, e indica cual es el costo de
capital para la Empresa después de Impuesto en ese momento y con esa estructura
de capital, que se supone que la estructura que maximiza el Valor de la Empresa.
Cuando la razón Pasivo/Capital es fluctuante, los inversionistas cambian sus
estimaciones y con ello el costo de cada capital, debido al cambio que ocurre en el
riesgo financiero cada vez que la Empresa ofrece sus valores.
Se debe terne cuidado al emplear la fórmula de Costo Promedio Ponderado de
Capital, ya que se pueden cometer errores de lógica como son:
 Un aumento desproporciona en la razón pasivo/capital el cual traería consigo
un mayor riesgo y a su vez un aumento en el rendimiento requerido de los
accionistas.
 También se debe tomar en cuenta que la fuente de fondos para un proyecto no
está relacionada directamente con la tasa mínima del proyecto, lo que importa
es la contribución total del proyecto a la capacidad de endeudamiento de la
Empresa, es decir que la capacidad de endeudamiento se debe a los viejos
activos y no al nuevo proyecto.
El Costo Promedio Ponderado de Capital tiene como desventaja en que la Empresa
debe obtener su capital en la misma proporción a la de la estructura de capital para
poder mantener su K 0 ; en caso de que la estructura no sea la óptima tenemos que los
costos de flotación hacen a veces que la rentabilidad de los valores disminuya, por lo
tanto los valores deben venderse a menor precio que el del mercado para poder
alcanzar la rentabilidad deseada, trayendo como consecuencia que se pueden
rechazar proyectos. El ajuste por los costos de flotación debe hacerse a los
desembolsos iniciales de efectivo del proyecto y no al costo de capital.
La lógica de promedio ponderado del Costo de Capital se establece de la siguiente
manera: si una empresa agota su capacidad de endeudamiento en período dado para
financiar algunos proyectos cuya rentabilidad se acerque al costo de la fuente más
baja (en este caso la deuda) si para el próximo período la Empresa tienen un proyecto
cuyo rendimiento supera al proyecto anterior se encontrará que tendrá que financiarlo
con una fuente más costosa debido a que la fuente más económica fue agotada con el
proyecto anterior y de baja rentabilidad. En cambio, si se considera proyectos a
financiar con el costo de capital de la Empresa como un todo, dicho proyecto que tenía
una baja rentabilidad debería haberse rechazado. Su lógica es que la Empresa debe
verse como un todo u no como un proyecto particular.
La razón fundamental que se encuentra utilizando el Costo de Capital Promedio
Ponderado (CCPP) es que la Empresa al financiarse en las proporciones
especificadas y aceptar proyectos con rendimiento mayor que el rendimiento promedio
ponderado requerido la empresa está en posibilidad de aumentar el precio de mercado
de sus acciones.
Es importante que:
a) Es mejor convertir las ponderaciones en su forma decimal y dejar los costos
específicos en términos porcentuales;
b) La suma de las ponderaciones debe ser igual a uno (1);
c) La ponderación del capital de las acciones comunes de la Empresa, es
decir W3, se multiplica por el costo de las utilidades retenidas o por el
Costo de las Nuevas acciones comunes.

EJEMPLO:
El costo de los diferentes tipos de capital de la Empresa ALTEHISA anteriormente
comentada es la siguiente:

Costo de la Deuda ( Kd ) 7,10

Costo de las Acciones Preferentes ( Kp ) 8,16

Costo de lasutilidades retenidas ( Kr ) 15,13

Costo de lasnuevas acciones Comunes( Kn) 16,09

Las ponderaciones para calcular su Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP)

son las siguientes

Fuente de Capital Factor de

ponderación
Pasivo a Largo Plazo 40%
Acciones Preferentes 10%
Capital de Capital Común 50%

Total 100%

Entonces tendríamos el Costo de Capital Promedio Ponderado estará determinado

por:

Fuente de Factor de Costo Costo

Capital Ponderación Ponderado
 Pasivo a Largo 0.40 7.10 2.84
Plazo
Acciones 0.10 8.16 0.82
preferentes
Capital de Capital 0.50 15.13 7.57
Común
Total 1 CCPP= 11.23

Es decir que el Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP) para esa estructura de
Capital en ese momento será de CCPP =11,23%

COSTO MARGINAL Y DECICIONES

DE INVERSION
Otra parte importante en el costo de capital es el costo marginal de capital, que no es
más que el costo de obtener un bolívar de capital nuevo, y el cual se eleva a medida
que se obtiene más y más. El K 0 constituye el parámetro en el proceso de toma de
decisiones, ya que solo se llevarán a cabo todas aquellas inversiones cuyo
rendimiento será superior que K 0; es decir que la TIR de cada proyecto debe ser
superior a K 0. Pero como contraparte los costos de financiamiento y los rendimientos
de inversión se ven afectados por el volumen de financiamiento. Para mejor estudio
nos vamos a apoyar en el Costo de Capital Marginal Ponderado (CCMP).
El Costo Marginal se basa en que cada bolívar nuevo será obtenido en la misma
proporción en que se obtuvo la estructura de capital óptima. Pero como se dijo la
Empresa no podrá obtener una cantidad ilimitada a la tasa de Costo Promedio
Ponderado de Capital, ya que, en algún punto, es tanto el financiamiento obtenido que
los cosos de la deuda y del capital contable aumentan y por ende el Costo Promedio
Ponderado de Capital (CCMP). El Costo de Capital Marginal Ponderado (CCMP)
representa el vínculo entre el Costo de Capital Promedio Ponderado y el nivel del
nuevo financiamiento total, esto es debido a que, a través de la utilización de más
fuentes de financiamiento, el Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP) se
incrementa. Es importante destacar lo siguiente:

a) Kd , Kp y Ke se incrementan al captar mayores cantidades por lo que existe

relación entre el Costos de Capital Promedio Ponderado (CCPP) y el nivel
nuevo de financiamiento.
b) Lo anterior se deber a que cuanto mayor sea el monto del nuevo
financiamiento, mayor será el riesgo
c) El riesgo se incrementa debido a la incertidumbre relacionada con los
resultados de las inversiones financiadas con dichos fondos
d) De acuerdo a todo lo anterior los diferentes proveedores de fondos exigirán
mayores intereses y dividendos para compensar el riesgo.
Puntos de Rupturas.
Los límites de financiamiento es lo que se conoce como Punto de Ruptura. Este
momento donde se cambia el Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP) es lo que
se conoce como Punto de Ruptura en el costo marginal de capital. Esto se puede
calcular de la siguiente manera:
TF i
PR i=
Pi
PR i=Punto de Ruptura para la fuente de capital i

TF i=Nuevo financiamiento total a partir de la fuente i en el punto de ruptura

Pi=Proporcion de laestrucutra de capital para una fuente de financiamientoi

Este límite o Puntos de Ruptura se da en varios puntos:

1. Cuando los requerimientos de financiamiento del proyecto sean tan altos, que
la parte que le corresponde a ser financiada con utilidades retenida no cubriera
la proporción exigida por la Estructura Optima de Capital; es decir, que las
utilidades retenidas del ejercicio no sean lo suficiente para cubrir la proporción
de la estructura óptima de capital. En ese momento la Empresa debe recurrir
bien sea al endeudamiento a largo plazo o a la emisión de nuevas acciones, lo
que lleva consigo un desequilibrio en la estructura optima de capital, ya que el
costo de la deuda o de la nueva emisión de acciones comunes hará que el
costo promedio ponderado se incremente.
2. El punto de ruptura sucede también cuando una emisión de nueva deuda que
según el mercado aumenta su riesgo y por tanto exigirán una tasa mayor de
interés
3. Ocurrirán tanto puntos de ruptura como los costos individuales de los valores
que tiendan a cambiar el Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP).

Calculo del Costo de Capital

marginal Ponderado (CCMP)
1. Determinar el costo de cada fuente de financiamiento para sus diversos niveles
de utilización.
2. Determinar los Puntos de Rupturas para cada fuente de capital. Los intervalos
resultantes representan el nuevo financiamiento total al que variaran el costo
de los nuevos componentes.
3. Calcular el Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP) entre los puntos de
rupturas.
4. Relacionar cada forma de nuevo financiamiento total con el Costo de Capital
Promedio Ponderado (CCPP); es decir el Costo de Capital Marginal Ponderado
(CCMP).

EJEMPLO
Supóngase que la empresa ALTEHISA, determina los costos específicos para cada
una de sus fuentes de capital, en los intervalos de la tabla siguiente, y que dispone de
Bs. 300.000 en utilidades retenidas y desea determinar el Costo de Capital Marginal
Ponderado (CCMP)

Puntos de Proporción Intervalo Nuevo Costo Punto de Ruptura

Rupturas Financiamiento
Pasivo a 40% 0 – 400.000 5.68% 400.000/0.4=1.000.000
Largo Plazo 400.000 – 800.000 6.50% 800.000/0.4=2.000.000
>800.000 7.10%
Acciones 10% 0 – 100.000 10.6% 100.000/0.1=1.000.000
Preferentes >100.000 11.87%
Capital de 50% 0 – 300.000 13% 300.000/0.5=600.000
Acciones 300.000 – 750.000 14% 750.000/0.5=1.500.000
Comunes >750.000 15.5%

Luego, se observan los Puntos de Rupturas y se ordenan en forma ascendentes para

calcular el nuevo Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP)

Intervalo Fuente Proporció Costo Costo CCPP

Nuevo de n Ponderado
Financiamient Capital
o
0 – 600.000 P.L.P 0.40 5.68% 2.27

A.P 0.10 10.60% 1.06

A.C 0.50 13.00% 6.50

Costo de Capital Promedio Ponderado 9.83%
600.000- P.L.P 0.40 4.68% 2.27
1.000.000 A.P 0.10 10.60% 1.06
A.C 0.50 14.00% 7.00
Costo de Capital Promedio Ponderado 10.33%
1.000.000– P.L.P 0.40 6.50% 2.60
1.500.000 A.P 0.11 11.87% 1.19
A.C 0.50 14.00% 7.00
Costo de Capital Promedio Ponderado 10.79%
1.500.000- P.L.P 0.40 6.50% 2.60
2.000.000 A.P 0.10 11.87% 1.19
A.C 0.50 15.50% 7.75
Costo de Capital Promedio Ponderado 11.54%
Más de P.L.P 0.40 7.10% 2.84
2.000.000 A.P 0.10 11.87% 1.19
 A.C 0.50 15.50% 7.75
Costo de Capital Promedio Ponderado 11.78%

Un resumen del cuadro anterior es el siguiente:

Intervalo de nuevo Financiamiento CCPP

0-600.000 9.83%
600.000-1.000.000 10.33%
1.000.000-1.500.000 10.79%
1.500.000-2.000.000 11.54%
Más de 2.000.000 11.78%

Supóngase también que la empresa ALTEHISA tiene el siguiente cuadro de

oportunidades de Inversión.

Oportunidades de TIR Inversión inicial

inversión
A 8,00 100.000
B 10,00 200.000
C 14,00 1.000.000
D 7,00 300.000
E 9,00 400.000
F 13,00 100.000
G 16,00 200.000
H 11,00 500.000
I 12,00 300.000
J 15,00 400.000

Luego el cuadro de oportunidades de inversión se ordena de acuerdo a la tasa Interna

de rendimiento y se calcula el monto de la inversión acumulada.

Oportunidad TIR Inversión Inversión

de Inversión Inicial Acumulada
 G 16% 200.000 200.000
J 15% 400.000 600.000
C 14% 1.000.000 1.600.000
F 13% 100.000 1.700.000
I 12% 300.000 2.000.000
H 11% 500.000 2.500.000
B 10% 200.000 2.700.000
E 9% 400.000 3.100.000
A 8% 100.000 3.200.000
D 7% 300.000 3.500.000

Luego se procede a comparar el cuadro de oportunidades de inversión con los

diferentes costos de Capital Promedio Ponderado, a simple vista se ve que un capital
de 2.000.000 cuyo costo es de 11,54% se debe aceptar los Proyecto G, J, C, F, e I
que rinden hasta el 12%; más adelante no se puede aceptar proyecto porque estos

van a rendir 11% y el costo de la estructura de capital será de 11,7%. Es decir que se
rechazan los proyectos H, B, E, A y D. Esto se puede apreciar mejor en la gráfica
siguiente:

La importancia del gráfico anterior, es que permite a los usuarios, determinar en qué
momento los costos de capital marginal supera a las ganancias obtenidas por los
diferentes proyectos Es de recordar que el gráfico anterior, y los diferentes análisis que
se han realizado es considerando solo una técnica de evaluación de inversiones, como
lo es la Tasa Interna de Retorno (TIR). En el caso de que se haya utilizado otra
técnica, por decir el Valor Actual Neto (VAN) no se podrá obtener esta misma gráfica,
pero se podrán construir otras gráficas, como, por ejemplo, la del Perfil del VAN.

COSTOS DE FLOTACION
Es cuando una empresa vende acciones o bonos, que también son conocidos como
“valores”, esa empresa incurre en ciertos gastos.
A estos son las cantidades de dinero necesarias para vender los nuevos valores.
Los ejemplos de costos asociados con la venta de un valor incluyen las tasas
gubernamentales, los gastos de registro y los honorarios de los suscriptores de los
abogados. Estos costos son, por lo general, son añadidos en forma de porcentaje al
costo del valor de manera que la venta del valor sea rentable para la empresa se les
denomina costos de flotación.
Se sabe que el costo de capital es el rendimiento que una empresa debe tener sobre
que ha realizado con el claro objetivo de que esta manera pueda mantener, de forma
inalterable, su valor en el mercado financieros.
También es la mínima tasa de rendimiento requerida por la empresa, llamada también
“Costo de oportunidad del capital”. Este indica aquella mínima tasa de rendimiento que
permite a la empresa hacer frente al costo de los recursos financieros necesarios para
acometer la inversión, pues de otra forma nadie estaría dispuesto a suscribir sus
obligaciones o sus acciones.
Los costos de flotación afecta de una manera directa ya que se le añade un cierto
valor más al costo del capital ya que es un nuevo valor extra el de
COSTOS DE FLOTACION +COSTO DE CAPITAL.
PRINCIPIOS FUNDAMENTALES
Maximizar el valor de la empresa
1. DECISIONES DE INVERSIÓN. - Invertir en proyectos que ofrezcan un
rendimiento superior a la tasa mínima exigida.
a) Tasa mínima exigida. – Debe ser mayor para los proyectos más
riesgosos, reflejando la mezcla de financiamiento utilizada (deuda-
patrimonio).
b) Rendimiento. –Debe ser ponderado por el tiempo, basarse en flujos de
caja incrementales que reflejen todos los costos y beneficios asociados.
2. DECISIONES DE FINANCIAMIENTO. – Seleccionar la mezcla de
financiamiento que maximice el valor de los proyectos, y se ajusten al tipo de
activo que se está financiando.
a) Mezcla de financiamiento. –Incluye deuda y patrimonio, afectando el
nivel de la tasa mínima exigida y los flujos de caja.
b) Tipo de financiamientos. –Debe ajustarse a las características del
activo a ser financiado.
 3. DECISIONES DE DIVIDENDOS. –Devolver efectivo a los propietarios, cuando
no se dispone de inversiones suficientes que satisfagan la tasa mínima de
rendimiento.
a) ¿Cuántos dividendos? Considerar el excedente de efectivo después
de cubrir las necesidades de liquidez del negocio.
b) Tipo de dividendo. Dependiendo de las preferencias de los accionistas
puede devolverse a través de efectivo, recompra de acciones o
divisiones.

COSTOS OCULTOS
Los costos ocultos en la empresa siempre están presentes, pero no son evidentes a
primera vista lo cual representan los gastos, costos no imputables, ni directa, ni
indirectamente a ningún elemento que genere valor para la organización, se trata de
gastos que no son productivos o necesarios para el funcionamiento de la empresa y
suelen pasar desapercibidos para los sistemas contables y la cuenta de resultados.
Este tipo de costes están en todas las actividades y afectaban a todas las áreas de la
empresa. La identificación y la cuantificación de los mismos es determinante en la
toma de decisiones. Identificar los costos ocultos puede incrementar en gran medida la
rentabilidad, la productividad, y el output final. No es solo clave detectar estos factores
los cuales generan improductividades, sino también neutralizarlos o reducirlos, a
través de una gestión profesional.
COSTES OCULTOS EN LOGISTICA Y EN LA CADENA DE SUMINISTRO
Este tipo de costes suelen aparecer en áreas como el almacenaje, distribución.
Gestión, administración o aprovisionamiento…
A continuación, detallamos algunos de los costes ocultos más comunes en las áreas
de inventario y aprovisionamiento:

I. COSTES OCULTOS EN INVENTARIO

1. Costes de obsolescencia
Costes ligados a las tendencias del consumo de los clientes por un producto o
servicio. Lo que obliga a las empresas a disponer del stock de producto
suficiente para satisfacer la demanda del consumidor.
2. Costes por rotura
Todos aquellos costes producidos por caídas, golpes y cualquier tipo de
deterioro del producto.
3. Costes por pérdida o robo
Costes derivados del robo o pérdida de stock por un mal control.
4. Costes por devolución
Los costes adicionales generados por la devolución del producto por parte del
consumidor final.
II. COSTES OCULTOS EN APROVISIONAMIENTO
Costes en los que incurre el proveedor, que, de una forma u otra, acabaran
repercutiendo en el cliente. Se trata de costes ligados a fallos de calidad.
Errores en los procesos de producción, tiempos muertos en producción, fallos
en la puesta en marcha.
 COSTOS HUNDIDOS
En economía y en procesos de toma de decisiones, se entiende por costo hundido a
aquel que ha sido incurrido en el pasado y que ya no puede ser recuperado. También
es conocido como costo retrospectivo.
Los costos hundidos contrastan con los costos prospectivos, que son costos
estimados y que se van a incurrir en el futuro.

¿Qué es la falacia del costo hundido?

Este término se refiere al hecho de que muchas personas permiten que los costos
hundidos influyan en sus decisiones. Las inversiones o gastos realizados
anteriormente y que no son recuperables, no tienen ningún efecto en el futuro y por lo
tanto no deberían considerarse.

¿Cuál es el rol de los costos hundidos al momento de tomar decisiones?

Una regla importante con respecto a los costos hundidos es que no deben ser
tomados en cuenta en las decisiones económicas o de inversión. Los costos hundidos
corresponden al pasado y lo relevante es evaluar las oportunidades de ganancias
futuras.
Si nos quedamos pensando en lo que ya gastamos, vamos a perder de vista nuestros
objetivos.
Desde el punto de vista de negocio lo que importa es mirar hacia adelante.
Dejar que las decisiones se vean influenciadas por los costos hundidos significara que
no estamos haciendo un análisis racional de las mismas.

LOS HUMANOS TENEMOS AVERSION AL RIESGO

Los costos hundidos influencia sobre las decisiones porque los seres humanos. Por
naturaleza, tenemos aversión al riesgo. No nos gusta tomar riesgos.
Otro factor que puede influencias en las decisiones es el efecto marco. De acuerdo
con él, la gente reacciona ante una decisión de diferentes maneras, dependiendo de
cómo les es presentada la información.
Por ejemplo, tenemos a evitar el riesgo cuando se nos presenta la información en un
esquema positivo, pero buscamos los riesgos, cuando se nos presenta un escenario
negativo.

EJEMPLO
Los proyectos de inversión son situaciones típicas que nos enfrentan a costos
hundidos y para ilustrarlos presento el caso de un proyecto de implementación de
software.
Digamos que la empresa lleva ya un año desarrollando un proyecto que estaba
planificado para 8 meses y que el grado de avance al presente es del 80%. El monto
ya invertido es de $50000, lo cual es 25% más que el monto presupuestado y se
estima que se requerirán otros $20000 para completarlo.
En el camino, con mayor conocimiento de la realidad y de la alternativa escogida, el
equipo encargado de desarrollar el proyecto se dio cuenta de que dicha alternativa no
era la que ofrecía las mejores prestaciones. Por lo tanto, la relación costo beneficio
calculada al principio ya no es válida.
Esto va a ocasionar que el proyecto ya no de los beneficios esperados en el momento
que se complete.
Adicionalmente, en el proceso surgió otra alternativa para el desarrollo del proyecto.
Que resultaba más conveniente en términos de prestaciones y con un requerimiento
de inversión total solamente de $20000.

 Opción 1: Continuar desarrollando el proyecto

 Opción 2: Detener el desarrollo del proyecto.

Concepto Opción 1 Opción 2

Presupuesto inicial 40,000 20,000
Invertido hasta el 50,000
momento
(Costo hundido)
Presupuesto total 70,000
estimado para completar
(20000 de inversión
adicionales)
Inversión de la opción 2 70,000
considerando el costo
hundido
Cobertura de las 70% 90%
necesidades

Al momento de tomar la decisión se podría comparar las características de las

opciones 1 y 2 de dos maneras: con y sin el costo hundido:

 El monto de inversión real de la opción 2 seria 70,000, si le sumamos a los

20,000 de inversión que requiere, los 50,000 que ya hemos invertido hasta el
momento, que representa el costo hundido o,
 El monto de inversión de la opción 2 sería igual que lo que todavía falta invertir
en la opción 1 (20,000), pero con la ventaja de que va a satisfacer bastante
mejor las necesidades de la organización (90% y 70%).

COSTOS EXTERNOS
CONCEPTO
El economista habla de efectos externos si el actor económico no tiene que asumir
todos los costos que genera (efectos externos negativos – costos externos) o si no
está en capacidad de beneficiarse de todas las ventajas generadas por el (efecto
externo positivos – ventajas externas). Los efectos externos negativos son los costos
ecológicos en caso de contaminación de ríos y del medio ambiente, no considerados
en el cálculo de costos de la empresa. Es función de la política de medio ambiente
impedir o corregir a posteriori estas consecuencias de una falla de mercado política de
medio ambiente. El mercado falla igualmente cuando surgen efectos externos
positivos. Si un inventor no obtiene su patente y todo el mundo puede usar el invento,
el inventor no recibe una compensación justa de su prestación. Esto frena la búsqueda
de nuevas soluciones tecnológicas y económicas.

COSTOS FINANCIERO
CONCEPTO
El financiamiento es el abastecimiento y uso eficiente del dinero, líneas de crédito y
fondos.
Los costos financieros son los que se originan por la obtención de recursos ajenos que
la empresa necesita para su desenvolvimiento y funcionamiento operativo.
El costo financiero es un esfuerzo, consumo de factores, para alcanzar un resultado,
un producto.
Ejemplos
 Intereses pagados por préstamos.
 Comisiones y otros gastos.
 Impuestos derivados de las transacciones financieras.

TIPOS DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO

I. FUENTES INTERNAS
 Incrementos de pasivos acumulados . –Los impuestos que deben
ser reconocidos mensualmente. Independientemente de su pago, las
pensiones, las provisiones contingentes (accidentes, devaluaciones,
incendios, etc.)
 Utilidades reinvertidas. –Esta fuente es muy conocida, sobre todo
en las empresas de nueva creación, y en la cual, los socios deciden que
en los primeros años, no repartirán dividendos, sino que estos son
invertidos en la organización.
 Aportes de socios
 Emisión de acciones. –Las acciones son títulos corporativos cuya
principal función es atribuir al tenedor de la misma calidad de miembro
de una corporación.
II. FUENTES EXTERNAS DE FINANCIAMIENTO
Ejemplos
 Proveedores
 Anticipo de clientes
 Bancos (créditos)
 Acreedores diversos (arrendamiento financiero)
 Público en general (emisión de obligaciones, bonos, etc.)
 Gobierno (fondos de fomento y garantía)
En términos financieros al uso de las fuentes externas de financiamiento se le
denomina “Apalancamiento Financiero”. A mayor apalancamiento, mayor deuda, por el
contrario, un menor apalancamiento, implicaría menos responsabilidad crediticia.
Un adecuado “Apalancamiento” incrementa las utilidades; en contraposición, un
excesivo apalancamiento lo único que provoca es poner en manos de terceros a la
empresa.
Una fuente externa importante. Son los créditos de proveedores por concepto de
compra de materias primas y mercancías. De igual forma ocurre con los anticipos de
clientes, que son cantidades que nos entregan de manera anticipada los clientes por
concepto de compra de materiales o mercancías.
 COSTOS EXPLICITOS. –Son los observables se pagan con dinero. Salarios
pagados a los empleados, costos de materiales, impuestos, etc.
 COSTOS IMPLICITOS. –Se refieren a los recursos propios que podrían ser
utilizables en ocupaciones o usos alternativos.
 COSTOS DE ALGUNOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
 Fuentes externas
 Crédito bancario. –Es un tipo de financiamiento a corto, mediano y largo plazo
que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen
relaciones funcionales.
 Costo del crédito bancario (el interés). –Es un índice utilizado para medir la
rentabilidad de los ahorros o el coste de un crédito. Los recursos existentes
serán prestados a una tasa de interés mayor mientras más riesgo exista
dependiendo también de la naturaleza del préstamo y del sector a quien se
presta.
 Ventajas. –Un banco muy estricto es sus condiciones, puede limitar
indebidamente la facilidad de operación y altas tasas de interés.

 Fuentes auto generadoras de recursos

 Costos de las utilidades retenidas. –Está íntimamente ligado con el costo de
las acciones comunes, ya que si no se retuvieran utilidades estas serían
pagadas a los accionistas comunes en forma de dividendos.
 Costo de capital. –Es la tasa de rendimiento que debe obtener la empresa
sobre sus inversiones para que su valor en el mercado permanezca inalterado,
teniendo en cuenta que este costo es también la tasa de descuento de las
utilidades empresariales futuras.
El costo de capital también se define como lo que tiene invertido en activos,
afirmación que supone dos cosas.
a) Todos los activos tienen el mismo costo
b) Todos los activos son financiados con la misma proporción de pasivos y
patrimonio.
 Factores implícitos fundamentales del costo de capital
 El grado de riesgo comercial y financiero.
 Las imposiciones tributarias e impuestos.
 La oferta y demanda por recursos de financiamiento.
CONCLUSIONES
A. El costo de capital de la empresa está en función de la estructura o esquema
de financiamiento utilizado para la ejecución de las inversiones y del costo de
las fuentes de financiamiento.
 B. En la medida que el coste neto de la deuda sea mayor que el costo de
oportunidad del inversionista. La empresa debe trabajar con una relación
deuda/capital reducida, es decir endeudarse lo menos posible.
En todo caso al financiar una empresa con una relación deuda/capital
relativamente alta. Los accionistas tienden a sacrificar sus dividendos en
efectivo, capitalizan sus utilidades para permitir que el negocio acelere la
amortización de su deuda, o se busca otras opciones de financiamiento,
C. Si se tiene que el costo neto de la deuda sea menor que el costo de
oportunidad, este es el casi más deseado, es lo usual.
En el caso de deudas relativamente baratas, no debe descuidarse las
posibilidades del pre-pago, es decir la cancelación adelantada de la deuda,
especialmente cuando esta se pacta en moneda extranjera y/o a tasa variable
y se perciba cambios que podrían afectar los resultados futuros del negocio.
D. Definitivamente, la deuda tiene un efecto “palanca” importante para que los
inversionistas puedan crecer en los negocios empresariales, en la medida que
estos sean seleccionados oportuna y adecuadamente.

COSTO DE VENTAS
CONCEPTO
El costo de ventas es el resultado de la suma de los costes variables asociados con la
generación de ingresos. Llevar a cabo el cálculo de forma correcta es la única forma
de alcanzar el equilibrio necesario para fijar el precio adecuado a los productos o
servicios que se comercializan.
Cuando se cometen errores al calcular el costo de ventas pueden darse dos
consecuencias igual de negativas:
a) Fijación de un precio excesivamente alto, causante del desgaste de la ventaja
competitiva, que puede terminar diluyéndose.
b) Determinación de un precio demasiado bajo, que provoca una caída en el
margen de beneficios.
Al establecer el costo de ventas hay que pensar en términos de rentabilidad. Es
importante determinar la cifra correcta para asegurarse, no sólo de que los precios de
los bienes se han establecido de forma adecuada y proporcionarán un margen de
beneficio bruto apropiado; sino de que el negocio está en disposición de maximizar su
rentabilidad administrando los gastos generales
ASPECTOS A TENER EN CUENTA PARA LLEVAR A CABO EL CALCULO DEL
COSTO DE VENTAS
Para un fabricante, el coste de ventas será el coste de los productos terminados en su
inventario inicial más el coste de los bienes fabricados menos el coste de los
productos terminados en el inventario final; mientras que para un empresario minorista
será el coste de la mercancía en su inventario inicial más el costo neto de la
mercancía comprada menos el costo de la mercancía en su inventario final.
A la hora de llevar a cabo el cálculo del Costo de ventas hace falta sumar las
siguientes tres variables:

1. Mano de obra directa: ¿conoces el gasto asociado a todos los empleados

que tienes en plantilla? Además de lo que te cuestan sus nóminas y seguros
sociales, también debes incluir en este apartado los costes asociados a los
contratistas que prestan servicios a los clientes en tu negocio. No te olvides de
sumar conceptos tales como seguro médico o dental, y cualquier otro beneficio
proporcionado al personal en nómina, como los tickets de comida o el coche de
empresa. Se trata, básicamente, de todos esos gastos que tienen que ver con
la compensación y retención de los empleados directamente involucrados en la
producción de bienes o la prestación de servicios.
2. Gastos generales. Bajo este epígrafe se engloban conceptos que variarán
en función del tipo de negocio de que se trate y la industria en que se
encuadre. Las partidas de asignación de gastos generales se determinan como
cualquier coste directamente relacionado con la generación de
ingresos, aunque sin confundirse con los de ventas, distribución y marketing,
que se relacionan con el conocimiento de la marca y la adquisición de clientes,
quedando, por tanto, fuera de este cálculo por considerarse indirectos.
3. Materiales. El costo de los materiales que intervienen en la creación de una
pieza de inventario se considera parte de esta variable y es necesario tenerlo
en cuenta para el cálculo del costo de ventas. Este tipo de gastos se suelen
acumulan para terminar configurando el valor de inventario y, lo habitual es que
no se muestran por separado del producto del que ya forman parte. Sin
embargo, en un negocio de servicios que emite facturas basadas en tiempo y
materiales, esos materiales se incluirían en materiales directos.
 

REFERENCIAS
 http://webdelprofesor.ula.ve/nucleotrujillo/anahigo/guias_finanzas2_pdf/te
ma_5_costo_capital_b-15.pdf
 https://www.academia.edu/21853334/COSTOS_DE_FLOTACION?
auto=download
 https://www.fullstep.com/actualidad/blog/como-identificar-los-costes-
ocultos-de-tu-empresa/
 https://www.asesorapyme.org/2018/08/08/efectos-de-los-costos-hundidos/
 https://diccionario.leyderecho.org/costos-externos/
 https://prezi.com/x5aux4bhd-vj/costos-financieros/
 https://obsbusiness.school/int/blog-investigacion/operaciones/que-hay-
que-saber-para-calcular-el-costo-de-ventas